ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2014 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU Kęty, 1 września 2014 roku
Spis treści Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku... 4 Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2014 roku... 5 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku... 6 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres... 7 Dodatkowe noty objaśniające... 8 1. Informacje ogólne... 8 2. Skład Zarządu Spółki... 8 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego... 8 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości... 9 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 9 5.1. Profesjonalny osąd... 9 5.2. Niepewność szacunków i założeń... 10 6. Zastosowanie MSSF po raz pierwszy... 11 7. Sezonowość działalności... 13 8. Przychody i koszty... 14 8.1. Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług... 14 8.2. Koszty według rodzajów... 14 8.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne... 15 8.4. Koszty i przychody finansowe... 15 9. Podatek dochodowy... 16 9.1. Obciążenie podatkowe... 16 9.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej... 16 9.3. Odroczony podatek dochodowy... 17 10. Wartości niematerialne... 17 11. Rzeczowe aktywa trwałe... 18 12. Zysk przypadający na jedną akcje... 20 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 20 14. Świadczenia pracownicze... 21 14.1. Świadczenia emerytalne... 21 14.2. Programy motywacyjne... 21 15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 23 16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 23 17. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe... 23 17.1. Kapitał podstawowy... 23 17.2. Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy... 25 18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki... 26 19. Rezerwy... 26 19.1. Rezerwa na skutki toczącego się postępowania podatkowego... 26 19.2. Rezerwa na toczące się postępowania sądowe... 27 2/31
20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe... 27 21. Zobowiązania inwestycyjne... 27 22. Zobowiązania i aktywa warunkowe... 27 22.1. Sprawy sądowe... 27 22.2. Rozliczenia podatkowe... 27 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 28 24. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki... 28 25. Instrumenty finansowe... 28 26. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym oraz kapitałem... 29 27. Pozostałe aktywa finansowe... 29 28. Reorganizacja wpływ na działalność finansową Spółki... 30 29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 31 Kęty, 1 września 2014 roku Szymon Adamczyk Prezes Zarządu... Krzysztof Błasiak Wiceprezes Zarządu... Przemysław Grzybek Członek Zarządu... Krzysztof Furtak Główny Księgowy... 3/31
Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku Działalność kontynuowana Nota Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług 8.1 okres 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku okres 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2013 roku okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2013 roku 2 090 130,50 4 358 940,50 100 886 930,13 211 061 845,04 Przychody ze sprzedaży 2 090 130,50 4 358 940,50 100 886 930,13 211 061 845,04 Koszt własny sprzedaży 8.2-1 987 154,97-4 105 470,31-97 750 713,48-204 361 785,92 Zysk brutto ze sprzedaży 102 975,53 253 470,19 3 136 216,65 6 700 059,12 Pozostałe przychody operacyjne 8.3 1 124 120,73 1 316 003,21 199 615,05 1 299 711,23 Koszty sprzedaży 8.2 - - -1 495 717,05-3 085 447,61 Koszty ogólnego zarządu 8.2-678 636,09-1 414 257,48-1 426 599,42-3 022 490,52 Pozostałe koszty operacyjne 8.3-48 171,96-52 310,57-244 785,10-806 043,97 Zysk z działalności operacyjnej 500 288,21 102 905,35 168 730,13 1 085 788,25 Przychody finansowe 8.4 1 065 792,64 2 244 464,18 17 225 486,31 19 103 745,16 Koszty finansowe 8.4 11 866,11-32 488,44-155 312,29-490 906,67 Zysk brutto 1 577 946,96 2 314 881,09 17 238 904,15 19 698 626,74 Podatek dochodowy 9 47 367,01 99 747,37-282 690,92-493 658,52 Zysk netto z działalności kontynuowanej 1 625 313,97 2 414 628,46 16 956 213,23 19 204 968,22 Działalność zaniechana Zysk/(strata) za okres z działalności zaniechanej Zysk netto za okres 1 625 313,97 2 414 628,46 16 956 213,23 19 204 968,22 Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 1 625 313,97 2 414 628,46 16 956 213,23 19 204 968,22 Zysk na jedną akcję: 12 podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy 0,11 0,16 1,12 1,27 0,11 0,16 1,12 1,27 0,11 0,16 1,12 1,27 0,11 0,16 1,12 1,27 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4/31
Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2014 roku Nota 30 czerwca 2014 roku 31 grudnia 2013 roku AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne 10 1 899 519,50 1 968 270,38 Rzeczowe aktywa trwałe 11 4 823 223,54 5 043 238,90 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 27 178 930 029,40 198 888 467,40 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 9.3 - - 185 652 772,44 205 899 976,68 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 15 1 157 513,46 2 757 824,09 Pozostałe aktywa finansowe 27 10 015 000,00 15 000,00 Pozostałe aktywa niefinansowe 43 430,41 21 217,48 Należności z tytułu podatku dochodowego 29 581,00 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 103 923,40 3 351,64 11 349 448,27 2 797 393,21 SUMA AKTYWÓW 197 002 220,71 208 697 369,89 PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 17.1 1 507 744,00 1 507 744,00 Kapitał zapasowy 166 388 882,86 163 093 231,95 Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego 14.2 1 540 946,62 1 317 847,34 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 17.2 15 224 348,39 37 213 786,84 Kapitał własny ogółem 184 661 921,87 203 132 610,13 Zobowiązania długoterminowe Rezerwy 19 104 743,83 100 113,49 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9.3 348 012,59 447 759,96 Rozliczenia międzyokresowe - 9 463,10 452 756,42 557 336,55 Zobowiązania krótkoterminowe Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek oraz zobowiązań z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu 18 53 874,77 703 410,38 Rezerwy 19.2 200 000,00 1 999 493,42 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 20 11 289 491,84 2 258 158,07 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 27 943,00 Rozliczenia międzyokresowe 344 175,81 18 418,34 11 887 542,42 5 007 423,21 Zobowiązania razem 12 340 298,84 5 564 759,76 SUMA PASYWÓW 197 002 220,71 208 697 369,89 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5/31
Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 roku okres 6 miesięcy 30 czerwca 2013 roku Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 2 314 881,09 19 698 626,74 Korekty o pozycje: Amortyzacja 8.2 371 435,40 2 644 401,28 Zysk/(strata) na działalności inwestycyjnej -340,25 120 396,74 Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych 379,08 - (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 1 570 729,63-18 624 405,81 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów - -8 524 728,52 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -1 607 928,72 8 603 293,02 Odsetki i dywidendy netto -985 679,76-16 531 248,29 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 93 445,60-302 561,55 Zmiana stanu rezerw -1 598 753,31 531 381,81 Podatek dochodowy zapłacony -30 209,26-293 954,90 Pozostałe ( w tym koszty programu motywacyjnego) 14.2 223 099,28 224 948,17 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 351 058,78-12 453 851,31 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 6 985,14 104 736,36 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -87 022,66-5 513 291,55 Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - -20 000 000,00 Nabycie pozostałych aktywów finansowych -41 562,00 - Wpływ z tytułu zwrotu udzielonej pożyczki 10 000 000,00 21 943 934,54 Odsetki otrzymane - 426 242,44 Dywidendy otrzymane 985 679,76 16 105 005,85 Pozostałe - -58 950,00 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 10 864 080,24 13 007 677,64 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata pożyczek/kredytów -238,17 - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom -10 465 121,50 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej -10 465 359,67 - Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 749 779,35 553 826,33 Różnice kursowe netto -140,91 - Środki pieniężne na początek okresu 16-699 589,81-34 808 845,20 Środki pieniężne na koniec okresu 16 50 048,63-34 255 018,87 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6/31
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2014 roku 17 1 507 744,00 163 093 231,95 1 317 847,34 37 213 786,84 203 132 610,13 Zysk netto za okres 2 414 628,46 2 414 628,46 Inne całkowite dochody netto za okres Całkowity dochód za okres - - - 2 414 628,46 2 414 628,46 Przeniesienie na kapitał zapasowy 13 3 295 650,91-3 295 650,91 Koszt programu motywacyjnego 14.2 223 099,28 223 099,28 Wypłata dywidendy 13-21 108 416,00-21 108 416,00 Na dzień 30 czerwca 2014 roku 1 507 744,00 166 388 882,86 1 540 946,62 15 224 348,39 184 661 921,87 Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z tytułu wyceny programu motywacyjnego Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2013 roku 1 507 744,00 141 064 247,52 867 951,00 33 312 337,79 176 752 280,31 Zysk netto za okres 19 204 968,22 19 204 968,22 Inne całkowite dochody netto za okres Całkowity dochód za okres 19 204 968,22 19 204 968,22 Przeniesienie na kapitał zapasowy 22 028 984,43-22 028 984,43 Koszt programu motywacyjnego 14.2 224 948,17 224 948,17 Na dzień 30 czerwca 2013 roku 1 507 744,00 163 093 231,95 1 092 899,17 30 488 321,58 196 182 196,70 7/31
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Alumetal S.A. ( Spółka ) jest spółką akcyjną z siedzibą w Kętach, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółki obejmuje okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy dnia 30 czerwca 2013 roku oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2013 roku, które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000177577. Spółce nadano numer statystyczny REGON 357081298. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki do końca roku 2013 była: Produkcja wyrobów z aluminium i stopów aluminium; Zagospodarowanie metalowych odpadów i złomu; Sprzedaż hurtowa metali; Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu. Obecnie działalność Spółki sprowadza się do działalności holdingowej oraz usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych na rzecz podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. Dnia 1 września 2014 roku niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 roku, które dnia 1 września 2014 zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. 2. Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu Spółki zarówno na dzień 30 czerwca 2014 roku jak i na dzień 31 grudnia 2013 roku wchodzili: Szymon Adamczyk - Prezes Zarządu; Krzysztof Błasiak - Wiceprezes Zarządu; Przemysław Grzybek - Członek Zarządu. Ponadto do dnia 31 sierpnia 2013 roku członkiem zarządu był Pan Mariusz Wiatr, który zrezygnował z dniem 1 września 2013 roku z pełnienia tej funkcji. 3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z Ustawą o rachunkowości za rok 31 grudnia 2013 roku. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w PLN. 8/31
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. 4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. za rok dnia 31 grudnia 2013 roku. Dodatkowo w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka stosuje następujące zasady rachunkowości: Połączenia jednostek gospodarczych Rozliczając połączenie ze spółkami zależnymi Spółka korzysta ze swojego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako źródła wartości aktywów i zobowiązań w przejmowanych spółkach zależnych. Różnica powstająca na połączeniu wynikająca z nabytych i wydanych aktywów netto w wyniku połączenia jest odnoszona w zyski zatrzymane. Dane porównywalne nie są przekształcane. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego. Spółka skorzystała ze zwolnienia z obowiązku stosowania niektórych wymogów MSSF w zakresie wyceny inwestycji w jednostki zależne, o którym szerzej mowa w punkcie 6 dodatkowych not objaśniających niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego i na dzień przejścia na MSSF wyceniła inwestycje w jednostki zależne w zakładanym koszcie, którym jest wartość bilansowa ustalona na ten dzień zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Ostatnim opublikowanym sprawozdaniem finansowym Spółki było sprawozdanie finansowe za rok dnia 31 grudnia 2013 roku sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości i zatwierdzone do publikacji dnia 24 marca 2014 roku. 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. Prezentacja kredytów w rachunkach bieżących W związku z uznaniem przez Zarząd Spółki kredytów w rachunku bieżącym za integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, zgodnie z wytycznymi MSSF Grupa zaprezentowała kredyty w rachunkach bieżących na potrzeby sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych, jako pomniejszenie salda środków pieniężnych 9/31
5.2. Niepewność szacunków i założeń ALUMETAL S.A. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub aktywów niematerialnych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej środków trwałych. Kapitalizowane remonty generalne/okresowe są amortyzowane w okresach pozostałych do przewidywanego rozpoczęcia kolejnego remontu generalnego/okresowego danego składnika aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności nie miała istotnego wpływu na zmianę kosztów amortyzacji w przedstawionych okresach. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W ocenie Spółki nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Nie wystąpiły istotne zmiany założeń/szacunków, które mogłyby mieć wpływ na wynik finansowy i inne całkowite dochody Spółki w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. W odniesieniu do wartości rezerwy zmiany stóp procentowych w prezentowanym okresie nie miały istotnego wpływu na ich wysokość. Wycena rezerw na sprawy sporne W oparciu o politykę rachunkowości Spółka tworzy rezerwy na sprawy sporne. Szczegóły zmian stanu rezerw na sprawy sporne oraz ich wpływ na wynik okresu przedstawiono szczegółowo w nocie 19 Wycena programów motywacyjnych Wartość godziwa programów motywacyjnych ustalana jest przy zastosowaniu modelu symulacji Monte Carlo. Szczegóły dotyczące tych programów oraz ich wyceny zostały przedstawione w nocie 14.2. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane, przeprowadza test na utratę ich wartości. W wyniku analiz przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2014 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości składników niefinansowych aktywów trwałych. Biorąc pod uwagę powyższe, na dzień bilansowy Spółka nie przeprowadzała testu na utratę wartości tych aktywów. Zmiana szacunków w ramach obszarów opisanych powyżej oraz jej wpływ na wyniki poszczególnych okresów została zaprezentowana w ramach przywołanych powyżej not w tym: - rezerw na sprawy sporne nota 19.1 i 19.2; - wyceny programu motywacyjnego nota 14.2. 10/31
6. Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej nr 1 ( MSSF 1 ) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy. MSSF 1 dotyczy jednostek, które przygotowują po raz pierwszy sprawozdanie finansowe według MSSF oraz jednostek, które stosowały MSSF, ale w ich sprawozdaniu znajdowało się stwierdzenie o niezgodności z określonymi standardami. MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosuje wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 w ramach roku, za który Spółka po raz pierwszy sporządzi roczne sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF oraz z MSSF zatwierdzonymi do stosowania w UE. Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, datą przejścia na stosowanie standardów MSSF jest 1 stycznia 2013 roku. Ostatnim dostępnym, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z polskimi standardami rachunkowości, zdefiniowanymi w Ustawie o rachunkowości było sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 31 grudnia 2013 roku. Zgodnie z MSSF 1 niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu standardów obowiązujących na dzień 30 czerwca 2014 roku, tak jak gdyby obowiązywały one na dzień 1 stycznia 2013 roku, przy czym Spółka skorzystała ze zwolnienia z obowiązku stosowania niektórych wymogów pozostałych MSSF, o którym mowa w standardzie MSSF 1, w zakresie: wyceny inwestycji w jednostki zależne (MSSF 1.12, Załącznik D). W myśl zapisów punktu 15 b (ii) Załącznika D do MSSF 1 Spółka w sprawozdaniu otwarcia z sytuacji finansowej na dzień przejścia na MSSF wyceniła inwestycje w jednostki zależne w zakładanym koszcie, którym jest wartość bilansowa ustalona na ten dzień zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości, wyceny swoich aktywów i zobowiązań (MSSF 1.12, Załącznik D). W myśl zapisów punktu 17 Załącznika D do MSSF1 Spółka w sprawozdaniu otwarcia z sytuacji finansowej na dzień przejście na MSSF wyceniła swoje aktywa i zobowiązania w tych samych kwotach w jakich zostały one wykazane w sprawozdaniu skonsolidowanym, za wyjątkiem korekt konsolidacyjnych, Poniżej przedstawiono uzgodnienie kapitału własnego wykazywanego zgodnie z Ustawą o rachunkowości z kapitałem własnym wykazywanym zgodnie z MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku, uzgodnienie zysku netto wykazywanego zgodnie z Ustawą o rachunkowości z całkowitymi dochodami wykazywanymi zgodnie z MSSF za rok 31 grudnia 2013 roku oraz uzgodnienie aktywów wykazywanych zgodnie z Ustawą o rachunkowości z aktywami wykazywanymi zgodnie z MSSF na dzień 31 grudnia 2013 roku. Wpływ korekt MSSF na kapitał własny na dzień przejścia oraz na dzień 31 grudnia 2013 roku, na aktywa na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz na zysk netto za rok 2013 zostały zaprezentowane w odniesieniu do zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego za rok dnia 31 grudnia 2013 roku. 11/31
Rodzaje korekt, które musiała wprowadzić Spółka, aby zastosować w pełni MSSF oraz ich wpływ na całkowite dochody, aktywa i kapitały własne zostały przedstawione poniżej: Zysk netto Nota Kapitały własne na dzień 1 stycznia 2013 roku Kapitały własne na dzień 31 grudnia 2013 roku za rok 31 grudnia 2013 roku Aktywa na dzień 31 grudnia 2013 roku Dane wykazane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości 164 600 975,95 189 005 042,86 24 404 066,91 194 472 576,84 Korekta A 12 151 304,36 14 127 567,27-154 496,86 14 296 383,95 Korekta B - - -449 896,33 - Korekta C - - - -20 535,28 Korekta E - - - -51 055,62 Dane wykazane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF 176 752 280,31 203 132 610,13 23 799 673,32 208 697 369,89 Poniżej przedstawiono uzgodnienie przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej oraz salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywanych zgodnie z ustawą o rachunkowości z przepływami z działalności operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej oraz saldem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zgodnie z MSSF na każdy dzień bilansowy objęty niniejszym sprawozdaniem oraz za każdy rok w tym dniu, tj. za rok obrotowy dnia 31 grudnia 2013 roku. Dane wykazane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 12 192 671,67 (26 791 878,67) (24 272 498,97) (38 871 705,97) Korekta C 78 206,45 - - 78 206,45 Korekta D 34 114 119,46 - - 34 114 119,46 Dane wykazane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF Główne korekty pomiędzy MSSF a PZR: 46 384 997,58 (26 791 878,67) (24 272 498,97) (4 679 380,06) Korekta wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych wraz z korektą amortyzacji, efektu kapitalizacji kosztów remontów kapitalnych i reklasyfikacji części zamiennych na dzień przejścia zgodnie z MSSF 1 (Korekta A) W odniesieniu do gruntów, budowli, budynków należących do zakładów w Kętach oraz Gorzycach Spółka podjęła decyzję o wykorzystaniu dla potrzeb ustalania kosztu rzeczowych aktywów trwałych, wyników wyceny rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej, sporządzonej na dzień przejścia na MSSF dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych tj. na dzień 1 stycznia 2011 roku. Korekta polega na ujęciu różnicy pomiędzy wartością godziwą rzeczowych aktywów trwałych ustaloną jako zakładany koszt na dzień przejścia na MSSF przy uwzględnieniu późniejszych zwiększeń (w tym skapitalizowanych remontów okresowych), zmniejszeń (w tym amortyzacji, likwidacji lub zbycia), a wartością bilansową tych aktywów ustaloną zgodnie z PZR na poszczególne daty (z uwzględnieniem efektu podatku odroczonego). Dodatkowo korekta obejmuje reklasyfikację istotnych części zamiennych (spełniających kryteria klasyfikacji jako środki trwałe) z zapasów do środków trwałych oraz kapitalizacji kosztów remontów okresowych/generalnych, z uwzględnieniem wpływu na koszt amortyzacji. Uwzględniono w niej również wytyczne MSR 23 w zakresie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. 12/31
Ujęcie i wycena pracowniczych programów motywacyjnych (Korekta B) Wdrożone przez Spółkę pracownicze programy motywacyjne są elementem wynagrodzenia pracowników za świadczoną pracę. Zgodnie z wytycznymi MSSF 2 koszty, jakie ponosi jednostka, a konkretnie jej dotychczasowi akcjonariusze, należy rozliczyć w księgach rachunkowych jako koszt rozpoznawany w zysku lub stracie w korespondencji z kapitałem własnym. Szczegóły przyjętych zasad rachunkowości w zakresie wyceny i ujęcia pracowniczych programów motywacyjnych omówiono szerzej w nocie 14.2. Prezentacja aktywów i zobowiązań z tytułu ZFŚS (Korekta C) Spółka wykazywała na potrzeby sprawozdawczości zgodnej z PZR w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie saldo Funduszu (po stronie zobowiązań) i aktywa Funduszu (udzielone pożyczki, środki pieniężne na wyodrębnionym rachunku). Aktywa ZFŚS nie spełniają kryteriów definicji aktywów Spółki według MSSF, ze względu na brak spodziewanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które mogłyby przyczynić się do wpływu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rzecz jednostki. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF ta pozycja nie jest ujmowana, a saldo Funduszu prezentowane jest w wartości netto po stronie aktywów lub zobowiązań. W konsekwencji saldo środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku ZFŚS nie wchodzi w skład salda środków pieniężnych prezentowanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Odmienna prezentacja kredytów w rachunkach bieżących (Korekta D) W związku z uznaniem przez Zarząd Spółki kredytów w rachunku bieżącym za integralną część zarządzania środkami pieniężnymi, zgodnie z wytycznymi MSSF Spółka dokonała stosownej reklasyfikacji kredytów w rachunkach bieżących na potrzeby sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych. Prezentacji netto podatku odroczonego (Korekta E) Zgodnie z zapisami MSR 12 Podatek dochodowy należy dokonać kompensaty składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z odpowiednią rezerwą, jeśli jednostka posiada tytuł prawny do przeprowadzania kompensat. Pozostałe korekty prezentacyjne Układ sprawozdania finansowego zgodny z MSSF różni się od układu sprawozdania sporządzonego według ustawy o rachunkowości. Różnice dotyczą zarówno układu samych sprawozdań podstawowych, tj. bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej), sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, jak również większości not objaśniających. W celu spełnienia wymogów narzuconych przez MSSF Spółka dokonała stosownych zmian w prezentacji danych finansowych. Opisane powyżej korekty obejmują także korektę aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 7. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 13/31
8. Przychody i koszty ALUMETAL S.A. 8.1. Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i odpadów, towarów i usług Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2013 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2013 Przychody ze sprzedaży produktów - - 93 365 092,35 195 766 193,61 Przychody ze sprzedaży materiałów i odpadów - - 6 474 878,69 12 807 554,13 Przychody ze sprzedaży towarów - - 393 655,09 1 039 986,50 Przychody ze sprzedaży usług 2 090 130,50 4 358 940,50 653 304,00 1 448 110,80 Przychody ze sprzedaży 2 090 130,50 4 358 940,50 100 886 930,13 211 061 845,04 Przychody ze sprzedaży spadły o 206,7 mln zł, czyli o 97,9%, do 4,4 mln zł w I półroczu 2014 r. w porównaniu z 211,1 mln zł w I półroczu 2013 r. z powodu reorganizacji Grupy Alumetal przeprowadzonej w IV kwartale 2013 roku. Ponieważ działalność produkcyjna przed reorganizacją determinowała blisko 100% przychodów Alumetal S.A. (99,3% w I półroczu 2013), dlatego też spadek przychodów jest tak znaczący. Istotny wzrost przychodów w zakresie usług, czyli wzrost o 2,9 mln zł (201%) jest efektem przede wszystkim rozpoczęcia świadczenia z dniem 31 grudnia 2013 roku usług dla dotychczasowej części produkcyjnej Alumetal S.A., wzrostu skali działania innych jednostek Grupy Alumetal oraz znacznie lepszych wyników spółek zależnych od czego uzależnione jest istotnie wynagrodzenie Alumetal S.A. za świadczone usługi. Kwestia reorganizacji Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. została szerzej opisana w nocie 27. 8.2. Koszty według rodzajów Okres 3 miesięcy Okres 6 miesięcy Okres 3 miesięcy Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 30 czerwca 2014 30 czerwca 2013 30 czerwca 2013 Amortyzacja 180 569,02 371 435,40 1 124 168,15 2 644 401,28 Zużycie materiałów i energii 40 000,73 70 269,53 84 195 852,33 183 330 273,57 Usługi obce, w tym: 774 236,15 1 309 299,15 2 062 345,10 3 202 294,67 - usługi remontowe - - 493 880,95 813 733,49 - usługi transportowe - - 1 078 656,47 1 930 234,82 - usługi doradcze 413 657,17 665 264,17 157 244,39 304 374,48 Podatki i opłaty 20 969,09 53 766,55 185 682,00 411 786,32 Koszty świadczeń pracowniczych 1 316 134,42 2 883 614,61 3 655 220,71 7 510 967,23 Pozostałe koszty rodzajowe 129 365,58 241 303,04 220 301,30 331 324,79 Wartość sprzedanych towarów, materiałów i 12 524 796,04 - - 6 055 356,00 odpadów Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 2 461 274,99 4 929 688,28 97 498 925,59 209 955 843,90 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 1 987 154,97 4 105 470,31 97 750 713,48 204 361 785,92 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży - - 1 495 717,05 3 085 447,61 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 678 636,09 1 414 257,48 1 426 599,42 3 022 490,52 Zmiana stanu produktów -204 516,07-590 039,51-3 174 104,36-513 880,15 W I półroczu 2014 roku w strukturze kosztów według rodzajów ogółem dominujący udział stanowiły koszty świadczeń pracowniczych (58,5%) natomiast w I półroczu 2013 koszty zużycia materiałów i energii (87,3%). Ta zasadnicza zmiana struktury kosztów jest efektem reorganizacji Grupy Alumetal przeprowadzonej w IV kwartale 2013 roku. Spowodowało to istotny spadek kosztów według rodzajów o 205 mln zł, czyli o 97,7%, do kwoty 4,9 mln zł w I półroczu 2014 roku, w porównaniu z 210,0 mln zł w I półroczu 2013 roku. Kwestia reorganizacji Grupy Kapitałowej Alumetal S.A. została szerzej opisana w nocie 28. 14/31
Koszty zużycia materiałów i energii ALUMETAL S.A. Koszty zużycia materiałów i energii spadły o 183,26 mln zł, czyli o 99,96%, do 0,07 mln zł w I półroczu 2014 roku. w porównaniu z 183,33 mln zł w I półroczu 2013 roku w związku wyłączeniem działalności produkcyjnej ze struktur Alumetal S.A. efektywnie z dniem 31 grudnia 2013 roku. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych spadły o 4,6 mln zł, czyli o 61,6%, do 2,8 mln zł w I półroczu 2014 roku. w porównaniu do 7,5 mln zł w I półroczu 2013 roku. z powodu wyłączenia działalności produkcyjnej ze struktur Alumetal S.A. efektywnie z dniem 31 grudnia 2013 roku. Wartość sprzedanych towarów oraz materiałów i odpadów Na wartość sprzedanych towarów oraz materiałów i odpadów, ujętą w kosztach składają się koszty zakupionych w celu odsprzedaży towarów, koszty materiałów odsprzedawanych przez Spółkę oraz koszty wytworzenia przez Spółkę produktów ubocznych. Wartość sprzedanych towarów, materiałów i odpadów spadła do zera w I półroczu 2014 r. z 12,5 mln zł w I półroczu 2013 roku, co było efektem wyłączenia działalności produkcyjnej ze struktur Alumetal S.A. efektywnie z dniem 31 grudnia 2013 roku. Koszty usług obcych Koszty usług obcych spadły o 1,9 mln zł, czyli o 59,1%, do 1,3 mln zł w I półroczu 2014 r. w porównaniu z 3,2 mln zł w I półroczu 2013 roku, z powodu wyłączenia działalności produkcyjnej ze struktur Alumetal S.A. efektywnie z dniem 31 grudnia 2013 roku. Z tego samego powodu zmieniła się także ich struktura: w I półroczu 2014 dominowały usługi doradcze, które stanowiły 50,8% kosztów usług obcych, a w I półroczu 2013 roku w strukturze kosztów usług obcych największy udział stanowiły koszty usług transportowych (60,2%). 8.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne Na pozostałe przychody operacyjne w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2014 roku największy wpływ miały przychody z tytułu rozwiązania rezerwy na zobowiązania podatkowe w kwocie 1.013 tysięcy złotych oraz przychody z odszkodowania za skradzione podczas transportu wyroby gotowe w kwocie 207 tysięcy złotych. Na pozostałe przychody operacyjne w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2013 roku największy wpływ miały przychody z tytułu ujęcia rozliczeń międzyokresowych przychodów z tytułu dotacji w kwocie 333 tysięcy złotych oraz przychody z tytułu zwrotu spornej kwoty VAT w wysokości 917 tysięcy złotych (szczegóły tej transakcji zostały przedstawione w nocie 19.1). Na pozostałe koszty operacyjne w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2013 roku największy wpływ miały koszty skradzionych podczas transportu wyrobów gotowych w wysokości 520 tysięcy złotych. 8.4. Koszty i przychody finansowe Na wysokość przychodów finansowych w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2014 roku składały się przychody z tytułu dywidend od jednostek powiązanych w kwocie 986 tysięcy złotych oraz rozwiązanie rezerwy na zobowiązania podatkowe z tytułu odsetek w kwocie 786 tysięcy złotych, natomiast w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2013 roku największy wpływ na przychody finansowe miały przychody z tytułu dywidend od jednostek powiązanych w kwocie 16 milionów 105 tysięcy złotych, zysk z tytułu różnic kursowych w wysokości 1 milion 422 tysiące złotych oraz przychody z tytułu naliczenia odsetek od zwrotu spornej kwoty VAT w wysokości 812 tysięcy złotych (szczegóły tej transakcji zostały przedstawione w nocie 19.1). Na wysokość kosztów finansowych zarówno w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2014 roku jak i w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2013 roku największy wpływ miały odsetki od kredytów bankowych, odpowiednio 27 tysięcy złotych i 247 tysięcy złotych. Pozostałą kwotę kosztów finansowych w pierwszym półroczu 2013 roku stanowił koszt naliczenia odsetek do rezerwy na zobowiązanie podatkowe w kwocie 203 tysięcy złotych. 15/31
9. Podatek dochodowy 9.1. Obciążenie podatkowe ALUMETAL S.A. Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 6 i 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku oraz 30 czerwca 2013 roku, przedstawiają się następująco: Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2013 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2013 Ujęte w zysku: Bieżący podatek dochodowy: - - 80 838,09 325 684,09 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - 80 838,09 325 684,09 Odroczony podatek dochodowy: -47 367,01-99 747,37 201 852,83 167 974,43 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -47 367,01-99 747,37 201 852,83 167 974,43 Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym zysku lub stracie 9.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej -47 367,01-99 747,37 282 690,92 493 658,52 Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za okres 6 i 3 miesięcy dnia 30 czerwca 2014 roku oraz 30 czerwca 2013 roku przedstawia się następująco: Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 Okres 3 miesięcy 30 czerwca 2013 Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2013 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 1 577 946,96 2 314 881,09 17 238 904,15 19 698 626,74 Zysk brutto przed opodatkowaniem 1 577 946,96 2 314 881,09 17 238 904,15 19 698 626,74 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% 299 809,92 439 827,41 3 275 391,79 3 742 739,08 Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych, w tym: -542 209,81-519 331,79-3 029 006,36-3 249 729,24 - otrzymana dywidenda -187 279,15-187 279,15-3 059 951,11-3 059 951,11 - zwrot VAT z tytułu toczących się spraw spornych -377 733,82-377 733,82-328 444,83 - koszty PFRON 1 608,73 3 292,32 9 574,67 19 430,35 - koszt programu motywacyjnego 21 194,43 42 388,86 21 370,08 42 740,15 - rezerwa na sprawy pracownicze i VAT - - - 76 496,20 Pozostałe 195 032,88-20 242,99 36 305,49 648,68 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej -0,03% (2Q2014), -4,3%(HY2014), 1,6%(2Q2013), 2,5%(HY2013) Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w zysku lub stracie -47 367,01-99 747,37 282 690,92 493 658,52-47 367,01-99 747,37 282 690,92 493 658,52 16/31
9.3. Odroczony podatek dochodowy ALUMETAL S.A. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Różnica pomiędzy bilansową a podatkową wartością składników aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 30 czerwca 2014 31 grudnia 2013 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres 6 miesięcy Okres 6 miesięcy 30 czerwca 2014 30 czerwca 2013-578 286,46-486 081,88-94 494,93-84 773,94 Naliczone odszkodowania - - - 34 626,08 Naliczone odsetki -9 955,83-12 583,28 2 631,02 5 814,06 Dodatnie różnice kursowe - -146,85 146,85 47 377,56 Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych 19 901,33 19 144,37 756,96 755,49 Odpis aktualizujący zapasy - - - -28 474,28 Niezafakturowane koszty 22 340,51-22 340,51 - Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia 83 188,02 31 900,33 53 574,47-14 573,08 Ujemne różnice kursowe 90,40 7,35 83,05-128 726,32 Strata podatkowa 114 709,44-114 709,44 - Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 99 747,37-167 974,43 Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym: -348 012,59-447 759,96 Aktywa z tytułu podatku odroczonego działalność kontynuowana 240 229,70 51 055,62 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego działalność kontynuowana -588 242,29-498 815,58 10. Wartości niematerialne Zarówno w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2014 roku jak i w okresie 6 miesięcy m 30 czerwca 2013 roku Spółka nie nabyła, nie sprzedała oraz nie dokonała odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników wartości niematerialnych o istotnej wartości. 17/31
11. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiany w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2014 roku Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2014 roku 1 034 695,60 2 978 393,44 1 744 374,59 531 136,40 29 838,32 44 501,29-6 362 939,64 Nabycia 28 852,85 6 446,51 35 299,36 Sprzedaż -6 644,90-6 644,90 Likwidacja Koszty remontów okresowych - generalnych Części zamienne - nabycie Transfer 25 187,81-20 448,62-4 739,19 Wartość brutto na dzień 30czerwca 2014 roku 1 034 695,60 2 978 393,44 1 769 562,40 531 136,40 29 838,32 46 260,62 1 707,32 6 391 594,10 Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2014 roku 258 297,00 857 851,39 186 128,80 17 423,55 1 319 700,74 Odpis amortyzacyjny za okres 53 341,94 140 233,36 53 113,68 1 980,84 248 669,82 Odpis aktualizujący Sprzedaż Likwidacja Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca 2014 roku 311 638,94 998 084,75 239 242,48 19 404,39 1 568 370,56 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2014 roku 1 034 695,60 2 720 096,44 886 523,20 345 007,60 12 414,77 44 501,29-5 043 238,90 Wartość netto na dzień 30 czerwca 2014 roku 1 034 695,60 2 666 754,50 771 477,65 291 893,92 10 433,93 46 260,62 1 707,32 4 823 223,54 18/31
Zmiany w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2013 roku 2 517 371,00 25 634 291,48 39 501 479,18 2 770 954,36 897 048,52 4 073 755,03 60 094,05 75 454 993,62 Nabycia 2 491 452,74 901 139,11 3 392 591,85 Sprzedaż -37 069,17-242 883,13-279 952,30 Likwidacja -313 526,40-313 526,40 Koszty remontów okresowych - generalnych Części zamienne - nabycie 14 590,00 14 590,00 Transfer 796 807,38 4 225 500,98-4 535 624,94-486 683,42 Wartość brutto na dzień 30 czerwca 2013 roku 2 517 371,00 26 394 029,69 43 185 160,63 2 770 954,36 897 048,52 2 029 582,83 474 549,74 78 268 696,77 Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2013 roku 3 310 643,71 21 528 616,98 1 255 732,05 818 004,91 26 912 997,64 Odpis amortyzacyjny za okres 450 141,41 1 847 387,75 222 741,27 6 574,67 2 526 845,10 Odpis aktualizujący Sprzedaż -4 031,29-180 212,77-184 244,06 Likwidacja -313 526,40-313 526,40 Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 30 czerwca 2013 roku 3 756 753,82 22 882 265,56 1 478 473,32 824 579,58 28 942 072,28 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2013 roku 2 517 371,00 22 323 647,77 17 972 862,20 1 515 222,31 79 043,61 4 073 755,03 60 094,05 48 541 995,98 Wartość netto na dzień 30 czerwca 2013 roku 2 517 371,00 22 637 275,87 20 302 895,07 1 292 481,04 72 468,94 2 029 582,83 474 549,74 49 326 624,49 Grunty, budynki i budowle o wartości bilansowej 971 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2013 roku: 988 tysięcy PLN) objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych. 19/31
12. Zysk przypadający na jedną akcje Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. W dniu 26 marca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału wszystkich akcji Spółki poprzez: zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji Spółki z dotychczasowych 1 zł (słownie: jeden złoty) do 10 gr (słownie: dziesięć groszy) każda oraz zwiększenie liczby akcji tworzących kapitał zakładowy łącznie do 15.077.440 (słownie: piętnaście milionów siedemdziesiąt siedem tysięcy czterysta czterdzieści) akcji, oraz wymianę 1 (słownie: jednej) akcji Spółki o wartości nominalnej 1 zł (słownie: jeden złoty) na 10 (słownie: dziesięć) akcji o wartości nominalnej 10 gr (słownie: dziesięć groszy) każda. Podział akcji przeprowadza się przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego Spółki w wysokości 1.507.744,00 zł (słownie: jeden milion pięćset siedem tysięcy siedemset czterdzieści cztery złote) i nie dokonuje się obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Powyższy podział akcji został zarejestrowany w KRS. Mając na uwadze powyższe poniżej zaprezentowano dane dotyczące zysku oraz akcji, uwzględniające podział akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Okres 3 miesięcy 30czerwca 2014 Okres 6 miesięcy 30czerwca 2014 Okres 3 miesięcy 30czerwca 2013 Okres 6 miesięcy 30 czerwca2013 Zysk netto z działalności kontynuowanej 1 625 313,97 2 414 628,46 16 956 213,23 19 204 968,22 Zysk netto 1 625 313,97 2 414 628,46 16 956 213,23 19 204 968,22 Liczba akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (uwzględniająca podział akcji) 15 077 440,00 15 077 440,00 15 077 440,00 15 077 440,00 Zysk na jedną akcję - podstawowy z zysku za okres 0,11 0,16 1,12 1,27 - rozwodniony z zysku za okres 0,11 0,16 1,12 1,27 Spółka nie posiada instrumentów finansowych powodujących rozwodnienie akcji. 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W dniu 26 marca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 roku w kwocie 24.404.066,91 złotych. Zgodnie z uchwałą (zmienioną uchwałą z dnia 28 maja 2014) zysk został podzielony w następujący sposób: Kwotę 21.108.416,00 przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki (wypłata 50% tej kwoty nastąpiła dnia 2 czerwca 2014 r., a wypłata pozostałej części kwoty dywidendy nastąpiła dnia 1 lipca 2014 r.). Uprawnionymi do dywidendy byli akcjonariusze Spółki, którym przysługiwały Akcje w dniu powzięcia uchwały przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, tj. w dniu 26 marca 2014 r. Kwotę 3.295.650,91 zł postanowiono przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. Wartość dywidendy na jedną akcję uchwalonej do wypłaty za rok 2013 wyniosła 1,4 PLN (wyliczaną w oparciu o ilość akcji po podziale szerzej omówionym w nocie 12). 20/31
14. Świadczenia pracownicze 14.1. Świadczenia emerytalne ALUMETAL S.A. Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez regulamin wynagradzania przyjęty przez Spółkę. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Wartość rezerwy na odprawy emerytalne na dzień 30 czerwca 2014 roku wynosi 105 tysięcy złotych, natomiast na dzień 31 grudnia 2013 roku wynosiła 101 tysięcy złotych 14.2. Programy motywacyjne Program I Na dzień bilansowy tj. 30 czerwca 2014 roku, kierownictwo średniego i wyższego szczebla spółek Grupy Alumetal jest uprawnione do otrzymania dodatkowych świadczeń pieniężnych od akcjonariusza dominującego (który dokonał zbycia całości posiadanych akcji po dniu bilansowym) oraz akcjonariusza o znaczącym wpływie. W przypadku programu rozliczanego z akcjonariuszem dominującym, zgodnie z zawartymi umowami w przypadku sprzedaży przez akcjonariusza części lub wszystkich akcji Spółki za cenę powyżej określonego w umowie pułapu pracownikom przysługuje określony procentowo udział w tej nadwyżce wypłacany im w środkach pieniężnych przez tego akcjonariusza. Program ten został rozpoczęty w roku 2010. Nabywanie uprawnień do świadczenia następowało w latach 2010-2013. Warunkiem wypłaty środków jest pozostawanie w stosunku zatrudnienia (stosunek pracy, inny stosunek cywilnoprawny lub pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki) na określonym stanowisku w momencie wystąpienia zdarzenia w postaci sprzedaży akcji przez akcjonariusza. Wyjątek stanowi sytuacja złego odejścia danego uprawnionego. Sprzedaż akcji przez akcjonariusza dominującego musi nastąpić w okresie do 31 grudnia 2016 roku, w przeciwnym razie uprawnienia pracowników do nagrody wygasają. Powyższy program zawarty z akcjonariuszem Spółki jest objęty zakresem MSSF 2 i podlega ujęciu przez Spółkę i wycenie na zasadach właściwych dla programu klasyfikowanego jako rozliczany w instrumentach kapitałowych, gdzie: data przyznania uprawnień - to data umowy zawartej z każdym z uprawnionych pracowników, warunki nabywania uprawnień to: - pozostawanie pracownika w stosunku pracy oraz na określonym stanowisku na datę sprzedaży akcji przez podmiot dominujący; - sprzedaż akcji Spółki powyżej określonego w umowie pułapu; okres nabywania uprawnień to krótszy z dwóch: okres do szacowanej daty sprzedaży akcji przez podmiot dominujący lub 31 grudnia 2016 roku. Ujęcie tego programu wymaga dokonania jego wyceny do wartości godziwej na datę przyznania uprawnień ("koszt programu"). Wartość godziwa programu jest szacowana na datę przyznania uprawnień przy zastosowaniu modelu symulacji Monte Carlo. Na wybór przyjętego do wyceny modelu istotny wpływ miały warunki programu, w szczególności warunek rynkowy dotyczący minimalnego wzrostu wartości Spółki. Zmienność akcji Spółki została wyznaczona na podstawie historycznej zmienności akcji spółek porównywalnych za okres adekwatny do długości trwania programu. Do jej określenia wykorzystano odchylenia standardowe dziennych stóp zwrotu z cen akcji w ciągu ustalonego okresu. Koszt programu podlega ujęciu jako koszt w wyniku finansowym wraz z odpowiadającym mu wzrostem kapitału przez okres nabywania uprawnień skorygowany o szacunek liczby akcji, które zostaną przez jednostkę dominującą do 31 grudnia 2016 roku zbyte (łącznie określane jako warunki związane z dokonaniami). Prawdopodobieństwo realizacji warunków związanych z dokonaniami Spółka szacuje na każdą datę bilansową. Warunek minimalnego wzrostu wartości akcji powyżej określonego poziomu w dacie realizacji programu (określany jako warunek rynkowy) jest uwzględniany w modelu wyceny na datę przyznania programu i prawdopodobieństwo jego realizacji nie podlega późniejszym przeszacowaniom. 21/31