8/5/17 11/5/17 16/5/17 19/5/17 24/5/17 29/5/17 1/6/17 6/6/17 9/6/17 14/6/17 2/6/17 23/6/17 28/6/17 3/7/17 6/7/17 11/7/17 14/7/17 19/7/17 Raport dzienny 21 lipca 217 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 359 -.67% 1.7% 3.8% 718/198 WIG3 2 736 -.44% 2.4% 34.3% 788/217 mwig4 4 95.3%.7% 38.4% 139/38 swig8 15 762.% -1.2% 17.7% 31/8 WIG 62 27 -.42% 1.8% 33.5% 98/25 WIGBANKI 7 481 -.53% 4.3% 29.7% 2/55 6 5 4 3 245 24 235 23 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 21 612 -.13%.94% 5.18% 16.71% S&P5 2 473 -.2% 1.55% 5.31% 14.24% NASDAQ 6 39.8% 2.5% 8.11% 25.94% DAX 12 447 -.4% -2.56% 3.31% 22.56% RTSI$ 1 39 -.44% 6.7% -4.21% 9.66% XU1 16 736 -.63% 7.39% 15.48% 49.8% 2 1 225 22 215 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 5 958.5 -.13% 5.3% 6.% 2.% Polska 1.63% 1.62% 1.84% 2.64% 3.28% Ropa (USD/bbl) 49.3.2% 9.5% -7.1% -3.3% Węgry.4%.7%.49% 1.76% 3.3% Węgiel koks.(usd/t) 171.1 1.48% 2.1% -4.9% 79.% Niemcy -.67% -.66% -.64% -.14%.54% Złoto (USD/OZ) 1 246.1 -.2%.1% -3.2% -6.3% USA 1.14% 1.23% 1.35% 1.82% 2.26% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.6254.19% -5.% -8.8% -8.5% EUR/PLN 4.218.19% -.9% -1.1% -3.3% EUR/USD 1.1635.1% 4.4% 8.5% 5.7% USD/HUF 262.39.4% -5.5% -1.1% -8.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PZU 45.5 1.56% 2.9% 11.3% 81/22 PKN Orlen 19.9 -.99% -8.9% 8.7% 62/17 KGHM 119. -2.2% 8.2% 6.6% 47/12 PKO BP 35.85 -.44% 3.8% 5.6% 4/11 Informacje ze spółek PKN Orlen Skonsolidowane wyniki półroczne AmRest Szacunkowe przychody w II kw. 217 Tauron Pozew o zapłatę 39.7 mln PLN odszkodowania Benefit System Zakup 9 klubów fitness za 38.6 mln PLN Trans Polonia Przychody w czerwcu Torpol Najkorzystniejsza oferta w przetargu PKP PLK ZUE Umowa z PKP PLK Wygrani/Przegrani 1D 1D Energa 11.65 5.14% Asseco Poland 45.63-3.39% Cy f rowy Polsat 26.38 2.25% PGE 12.77-2.67% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie GRUPAAZOTY ZWZ cd. PBKM NWZ KCI NWZ PCM Dzień wy płaty dy widendy 2.36 PLN na akcję GEKOPLAST Dzień wy płaty dy widendy.28 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek PKN Orlen Skonsolidowane wyniki półroczne Skonsolidowane roczne wyniki PKN Orlen S.A. II kwartał II kwartał 217 kons 216 zmiana r/r I-II kw. 217 I-II kw. 216 zmiana Przychody 23 25. 22 631 19 355. 19.% 45 9. 35 568. 29.% EBITDA 2 71. 2 454 2 999. -9.9% 5 539. 3 992. 38.8% EBIT 2 12. 1 918 2 491. -14.9% 4 396. 2 969. 48.1% Zysk netto 1541. 1 581 1 66. -4.% 3461. 1 945. 77.9% Marże Marża EBITDA 11.7% 15.5% 12.1% 11.2% Marża EBIT 9.2% 12.9% 9.6% 8.3% Marża netto 6.7% 8.3% 7.5% 5.5% Wg MSR/MSSF; mln PLN; AmRest Szacunkowe przychody w II kw. 217 Grupa AmRest szacuje, że jej przychody ze sprzedaży w II kwartale 217 roku wyniosły 1.243 mld PLN, co oznacza wzrost o 27.2% r/r w złotych i 27.8% r/r w walutach lokalnych. Na dynamikę sprzedaży Grupy w Q2 217 pozytywnie wpłynęła konsolidacja wyników sieci 15 restauracji KFC w Niemczech nabytych 1 marca 217 roku oraz sieci Pizza Hut Delivery we Francji przejętej 16 maja 217 roku (łącznie 37 mln PLN przychodów w Q2 217). Z wyłączeniem sprzedaży KFC Niemcy i Pizza Hut Francja, przychody Grupy w Q2 217 wzrosły o 23.5%. Spółka podała, że sprzedaż wygenerowana na rynkach Europy Środkowo Wschodniej wyniosła w II kwartale 217 roku 617 mln PLN, co stanowi wzrost o 15% r/r. Sprzedaż wygenerowana w tej dywizji w walutach lokalnych wzrosła o 16.1% Przychody dywizji rosyjskiej wyniosły 15 mln PLN i były o 29.1% wyższe r/r. W walucie lokalnej sprzedaż tej dywizji wzrosła o 13.1% r/r. Sprzedaż dywizji Europa Zachodnia w II kwartale kształtowała się na poziomie 39 mln PLN i była o 53.7% wyższa r/r. W walucie lokalnej odnotowano wzrost o 59,1 % Przychody rynku hiszpańskiego, które zostały ujęte w wynikach dywizji Europa Zachodnia, wyniosły 216 mln PLN i były o 1.2% wyższe niż przed rokiem. W walucie lokalnej dynamika wyniosła 14.2% Przychody na rynku chińskim osiągnęły poziom 73 mln PLN i były o 22.9% wyższe r/r. Wzrost w walucie lokalnej wyniósł 3.3% Przychody segmentu Unallocated wyniosły 14 mln PLN i były o 18% wyższe niż przed rokiem. Tauron Pozew o zapłatę 39.7 mln PLN odszkodowania Gorzyca Wind Invest pozywa Tauron o zapłatę 39.7 mln PLN odszkodowania oraz ustalenie odpowiedzialności za szkody, które mogą wyniknąć w przyszłości z czynów niedozwolonych, w tym z czynów nieuczciwej konkurencji, o wartości szacowanej przez spółkę powodową na kwotę 465.9 mln PLN. Podstawą faktyczną żądania pozwu, według twierdzeń spółki powodowej, jest wypowiedzenie przez spółkę zależną emitenta: Polska Energia Pierwsza Kompania Handlowa sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie umów długoterminowych na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia, a łączna kwota przyszłej szkody poniesionej przez wszystkie spółki grupy Wind Invest wyniesie według twierdzeń spółki powodowej 1.213 mld PLN. Sprawa zawisła przed Sądem Okręgowym w Katowicach. Tauron poinformował, że przystąpił do analizy treści pisma i załączonych dokumentów oraz przygotowania odpowiedzi na pozew w zakreślonym przez sąd 14-dniowym terminie. Wstępna ocena uzasadnienia żądań zawartych w pozwie wskazuje na ich całkowitą bezzasadność. Benefit System Zakup 9 klubów fitness za 38.6 mln PLN ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Fitness Place oraz Fit Invest, spółki zależne Benefit System, zawarły warunkową umowę ze spółką Platinium Wellness, na mocy której nabędą 9 klubów fitness za łączną cenę nieprzekraczającą 38.568 PLN. Na podstawie umowy Fitness Place nabędzie pięć klubów fitness w województwie małopolskim, działających pod marką "Fitness Platinium" oraz cztery kluby fitness w województwach śląskim i opolskim, działające pod marką "Smart Gym". Zgodnie z umową, Kupujący wpłaci Sprzedającemu zadatek w wysokości 18. mln PLN, zaś pozostała część ceny zostanie zwolniona z rachunku depozytowego po spełnieniu uzgodnionych w Umowie warunków. Fit Invest udzielił poręczenia za wszelkie zobowiązania Fitness Place wynikające z umowy do kwoty 38.568 mln PLN. Benefit System poinformował w komunikacie, że celem zakupu klubów fitness jest zapewnienie odpowiedniej bazy treningowej dla użytkowników kart sportowych MultiSport, flagowego produktu grupy kapitałowej Benefit Systems. Trans Polonia Przychody w czerwcu Według wstępnych wyliczeń GK Trans Polonia w czerwcu br. zrealizowała przychody netto ze sprzedaży na poziomie ok. 19.5 mln PLN (+1% r/r), zaś w całym I półroczu br. wyniosły ok. 14.2 mln PLN (+42% r/r). Torpol Najkorzystniejsza oferta w przetargu PKP PLK Oferta spółki okazała się najkorzystniejszą w przetargu PKP PLK dotyczącym prac na liniach kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica/Łukanów - Krotoszyn - Jarocin - Września - Gniezno. Wartość oferty to 112.8 mln PLN, a termin realizacji prac został określony na 1 miesięcy od dnia zawarcia umowy. ZUE Umowa z PKP PLK Spółka zawarła umowę z PKP PLK na wykonanie prac na linii kolejowej nr 1 na odcinku Częstochowa - Zawiercie. Wartość zlecenia wynosi 371.6 mln PLN netto, a termin realizacji zadania to 36 miesięcy od daty rozpoczęcia prac. Pakiety Trans Polonia NN PTE poinformował, że w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki zwiększy zaangażowanie do 2.1 mln akcji reprezentujących 9.19% kapitału i 8.28% ogólnej liczby głosów ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
4 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 228 23 232 234 236 238 24 242 244 246 248 25 2 4 6 8 1 12 14 16 18 1/5/17 4/5/17 9/5/17 5/6/17 8/6/17 1/7/17 2 22 24 26 28 21 212 214 216 218 5 1 15 2 25 3 35 1/5/17 4/5/17 9/5/17 5/6/17 8/6/17 1/7/17 56 57 58 59 6 61 62 63 64 65 2 4 6 8 1 12 14 16 1/5/17 4/5/17 9/5/17 5/6/17 8/6/17 1/7/17 116 118 12 122 124 126 128 13 5 1 15 2 25 5/5/17 1/5/17 15/5/17 18/5/17 23/5/17 26/5/17 6/6/17 9/6/17 14/6/17 19/6/17 22/6/17 27/6/17 3/6/17 1/7/17 85 9 95 1 15 11 115 1 2 3 4 5 6 5/5/17 3/5/17 2/6/17 7/6/17 4/7/17 7/7/17 12/7/17 17/7/17 2/7/17 8 85 9 95 1 15 11 2 4 6 8 1 12 14 5/5/17 1/5/17 15/5/17 18/5/17 24/5/17 29/5/17 1/6/17 6/6/17 9/6/17 14/6/17 19/6/17 22/6/17 4/7/17 7/7/17 12/7/17 17/7/17 2/7/17
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 17 lipca '17 18 lipca '17 19 lipca '17 2 lipca '17 21 lipca '17 Dane makro PKB (CN), Produkcja przemy słowa (CN), Sprzedaż Indeks insty tutu ZEW detaliczna (CN), Inf lacja (GER), Wy nagrodzenie HICP (EU), Indeks NY (PL), Zatrudnienie (PL) Empire State Produkcja przemy słowa (US), Sprzedaż detaliczna (PL), Ceny produkcji (PL), Pozwolenia na budowę domów (US), Rozpoczęte budowy domów (US) Inf lacja PPI (GER), Indeks Fed z Filadelf ii (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks wskaźników wy przedzający ch - Conf erence Board (US) Wy niki spółek PKNORLEN Dzień dy widendy MEXPOLSKA ORBIS GPW, PGNIG, KRKA KOGENERA, ELBUDOWA, CYFRPLSAT INSTALKRK, KRUSZWICA, ECHO Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 24 lipca '17 25 lipca '17 26 lipca '17 27 lipca '17 28 lipca '17 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (GER)(EU)(US), Indeks PMI dla usług (GER)(EU)(US), Sprzedaż domów na ry nku wtórny m (US) Indeks insty tutu If o (GER), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US), Indeks Fed z Richmond (US) Sprzedaż nowy ch domów (US), Ty godniowa zmiana zapasów paliw (US), Decy zja FOMC ws. stóp procentowy ch (US) Wskaźnik Wy przedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Kansas City Fed dla przemy słu (US) Inf lacja CPI (JP), Inf lacja CPI (GER), Produkt Krajowy Brutto (US), PCE core (US), Raport Uniwersy tetu Michigan (US) Wy niki spółek BANK MILLENNIUM GPW, MBANK, MCLOGIC, ORBIS BETACOM, BZWBK, EKOPOL, GKSKAT Dzień dy widendy VOXEL, ENEA PANOVA, LCCORP MEGARON Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 5
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol,, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółek: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Spółki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji