Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Młody inwestor na giełdzie mgr Jarosław Kilon Uniwersytet w Białymstoku 22 kwietnia 2010 r.
Giełda Różne rodzaje giełd Źródła: pzmolsztyn.pl, gieldapiotrkow.pl.
Giełda Papierów Wartościowych Giełda papierów wartościowych rynek, na którym można kupować i sprzedawać różne papiery wartościowe i instrumenty finansowe Jest to rynek zorganizowany: Jasne i takie same dla wszystkich uczestników zasady obrotu Administracyjny nadzór nad rynkiem Szybki i powszechny dostęp do informacji Przejrzysty sposób realizacji i rozliczania transakcji
Giełda Papierów Wartościowych Sala Notowań GPW w Warszawie Źródło: FERK.
Giełda Papierów Wartościowych Początki GPW w Warszawie, maklerzy przy pracy Źródło: money.pl
Papiery wartościowe
Historyczne akcje i obligacje Źródło: Wikipedia
Strategia inwestycyjna
Ustalanie ceny na giełdzie JAK DZIAŁA RYNEK?
Ustalanie ceny na giełdzie KUPUJĄCY SPRZEDAJĄCY POPYT PODAŻ cena pe E qe ilość
Zlecenie giełdowe ZLECENIE KLIENTA KLIENT ZLECENIE MAKLERSKIE DOM MAKLERSKI ZAWIADOMIENIE O TRANSAKCJI GIEŁDA TRANSAKCJA
Jak zmieniają się ceny akcji? Źródło: bossa.pl/notowania/wykresy
Jak zmieniają się ceny akcji? Źródło: bossa.pl/notowania/wykresy
Ryzyko w inwestowaniu Ryzyko inwestycji w papiery wartościowe jest spowodowane wieloma czynnikami: Ogólnogospodarczymi (makroekonomicznymi): koniunktura, inflacja, polityka monetarna, polityka fiskalna, czynniki międzynarodowe Sektorowymi branża w jakiej spółka prowadzi działalność, konkurencja, innowacyjność Związanymi z konkretną firmą sposób zarządzania, załoga, jakość produktów itp. Ryzyko inwestycyjne można zmierzyć, np. badając jak bardzo zmienne są notowania papieru wartościowego w czasie Ryzyko należy kontrolować i ograniczać
Ryzyko - porównanie Wyższe Źródło: bossa.pl/notowania/wykresy Niższe Źródło: bossa.pl/notowania/wykresy
ZYSK a RYZYKO Oczekiwany zysk z inwestycji i ryzyko są ze sobą silnie powiązane Im większego zysku oczekujemy, tym większe ryzyko musimy zaakceptować OBLIGACJE dają niewielki, ale pewny zysk i charakteryzują się niskim ryzykiem AKCJE mogą dać wysokie zyski, ale charakteryzują się wysokim ryzykiem
Przykład strategii inwestycyjnych Metoda średniego kosztu Kupujemy określoną ilość akcji danej spółki co pewien okres czasu, zamiast kupować wszystkie akcje na raz Metoda stałej kwoty kapitału Polega na podzieleniu kwoty którą dysponujemy pomiędzy akcje i obligacje W zależności od zmian sytuacji rynkowej staramy się utrzymać zawsze taką samą kwotę w akcjach
Dywersyfikacja Dywersyfikacja = podział, rozłożenie ryzyka poprzez zakup różnych papierów wartościowych Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka Kilka metod dywersyfikacji Prosta równe wartościowo części inwestycji Ze względu na wielkość spółki Sektorowa Międzynarodowa
Pułapki inwestycyjne Punkt widzenia zależy od punktu siedzenia Zyski i straty postrzegamy na różne sposoby Wybierając papiery wartościowe kierujemy się emocjami, modą, mało wiarygodnymi rekomendacjami EMOCJE SĄ WROGIEM INWESTORA, ROZUM ZAŚ JEGO PRZYJACIELEM
Warsztaty Młodego Inwestora WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY
SPÓŁKA CZEKOLADA S.A. Źródło: witaminy.org.pl
SPÓŁKA CZEKOLADA S.A.
Zadania Określ swoje cele inwestycyjne: Szybki zysk, czy stały wzrost kapitału? Ryzyko, które możesz zaakceptować Horyzont inwestycyjny Zastanów się nad możliwymi wariantami uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Podejmij decyzje zgodnie ze swoimi celami i strategią inwestycyjną
Decyzje WZA Jak podzielić zysk za rok ubiegły? Ile przeznaczyć na inwestycje? Jaką część zysku przekazać na dywidendę? Co zrobić z nierentownym zakładem w Suwałkach? Zamknąć, czy pozostawić? Co zrobią pracownicy? Czy (i jak) zmienić wynagrodzenia w bieżącym roku? Czy i komu zmienić wynagrodzenia? Jak zareagują pracownicy?
Dziękuję za uwagę! Uniwersytet w Białymstoku 22 kwietnia 2010 r.