SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2008 ROKU WRAZ Z OPINIĄ NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 SKONSOLIDOWANY BILANS... 6 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH...8 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE...10 1. Informacje ogólne... 10 1.1. Informacje dotyczące spółki... 10 1.2. Skład Grupy... 10 1.3. Wniesienie wkładów niepieniężnych i transakcje nabycia... 12 2. Skład Zarządu ROBYG S.A.... 14 3. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 14 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 14 4.1 Profesjonalny osąd... 14 4.2 Szacunki i założenia... 14 5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 16 5.1. Oświadczenie o zgodności... 16 5.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego... 16 6. Zmiany we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach oraz zmiany zasad rachunkowości spowodowane nowymi lub zmienionymi standardami i interpretacjami... 17 6.1. Zmiany we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach... 17 6.2. Zmiany zasad rachunkowości spowodowane nowymi lub zmienionymi standardami i interpretacjami... 17 7. Nowe lub zmienione standardy i interpretacje, które nie weszły jeszcze w życie... 18 8. Istotne zasady rachunkowości... 20 8.1. Podstawa konsolidacji... 20 8.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej... 21 8.3. Rzeczowe aktywa trwałe... 21 8.4. Nieruchomości inwestycyjne... 22 8.5. Wartości niematerialne... 23 8.6. Połączenia jednostek gospodarczych i wartość firmy... 23 8.6.1 Początkowe rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzane prowizorycznie... 24 8.7. Leasing... 24 8.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych... 25 8.9. Koszty finansowania zewnętrznego... 26 8.10. Aktywa finansowe... 26 8.11. Utrata wartości aktywów finansowych... 27 8.11.1 Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu... 28 8.11.2 Aktywa finansowe wykazywane według kosztu... 28 8.11.3 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 28 8.12. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia... 29 8.13. Zapasy... 29 8.14. Grunty przeznaczone pod zabudowę zaklasyfikowane do aktywów trwałych... 29 8.15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 30 8.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych... 30 8.17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne... 30 8.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania... 30 8.19. Rezerwy... 31 8.20. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych... 31 8.21. Przychody... 32 2
8.21.1 Przychody ze sprzedaży mieszkań... 32 8.21.2 Odsetki... 32 8.21.3 Dywidendy... 32 8.22. Podatki dochodowe... 32 8.22.1 Bieżący podatek dochodowy... 32 8.22.2 Podatek odroczony... 33 8.22.3 Podatek od towarów i usług (VAT)... 34 8.23. Zysk netto na akcję... 34 9. Informacje dotyczące segmentów działalności... 34 10. Przychody i koszty... 37 10.1. Przychody ze sprzedaży... 37 10.2. Koszt własny sprzedaży... 37 10.3. Pozostałe przychody... 38 10.4. Pozostałe koszty... 38 10.5. Przychody finansowe... 38 10.6. Koszty finansowe... 38 10.7. Koszty według rodzajów... 39 10.8. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych ujętych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat... 39 10.9. Koszty świadczeń pracowniczych... 39 11. Podatek dochodowy... 40 11.1. Obciążenie podatkowe... 40 11.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej... 40 11.3. Odroczony podatek dochodowy... 40 12. Zysk przypadający na jedną akcję... 42 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 43 14. Rzeczowe aktywa trwałe... 43 15. Leasing... 44 15.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego... 44 16. Nieruchomości inwestycyjne... 44 17. Wartości niematerialne... 45 17.1. Wartość firmy... 45 17.2. Inne wartości niematerialne... 46 18. Inwestycje w jednostkach zależnych... 46 19. Aktywa finansowe (długoterminowe)... 50 20. Grunty przeznaczone pod zabudowę zaklasyfikowane do aktywów trwałych oraz zapasy...50 20.1. Grunty przeznaczone pod zabudowę zaklasyfikowane do aktywów trwałych... 50 20.2. Zapasy... 50 21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 51 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 53 23. Kapitał zakładowy i kapitały rezerwowe... 54 23.1. Kapitał zakładowy... 54 2.1 Wartość nominalna akcji... 56 2.2 Prawa akcjonariuszy... 56 23.2. Kapitał zapasowy... 56 23.3. Zyski zatrzymane oraz ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy... 56 23.4. Udziały mniejszości... 57 24. Płatności w formie akcji... 57 25. Oprocentowane kredyty i pożyczki... 60 26. Rezerwy... 73 3
26.1 Zmiany stanu rezerw... 73 26.2 Rezerwy na postępowania podatkowe... 73 26.3 Rezerwa na postępowania sądowe... 73 26.4 Rezerwa na opłaty z tytułu wieczystego użytkowania... 74 27. Zobowiązania z tytułu dostaw i uslug oraz pozostałe zobowiązania (krótko i długoterminowe)...74 28. Rozliczenia międzyokresowe oraz zaliczki wpłacone przez klientów... 75 28.1 Zaliczki wpłacone przez klientów... 75 28.2 Rozliczenia międzyokresowe... 75 29. Zobowiązania inwestycyjne i warunkowe... 75 29.1 Zobowiązania inwestycyjne... 75 29.2 Roszczenia sądowe... 75 29.3 Rozliczenia podatkowe... 76 30. Informacje o podmiotach powiązanych... 76 30.1 Jednostka dominująca całej Grupy... 79 30.2 Podmioty o znacznym wpływie na Grupę... 79 30.3 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 79 30.4 Inne transakcje z udziałem członków zarządu... 80 30.5 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej... 80 30.5.1 Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej... 80 31. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym... 81 31.1 Ryzyko stopy procentowej... 81 31.2 Ryzyko walutowe... 82 31.3 Ryzyko kredytowe... 82 31.4 Ryzyko związane z płynnością... 83 31.5 Ryzyko cenowe... 83 32. Instrumenty finansowe... 84 32.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych... 84 32.2 Ryzyko stopy procentowej... 85 33. Zarządzanie kapitałem... 86 34. Struktura zatrudnienia... 87 35. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowcych... 87 36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 87 4
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 Rok zakończony 31 grudnia 2008 Rok zakończony 31 grudnia 2007 Przychody ze sprzedaży 10.1 167 252 82 630 Koszt własny sprzedaży 10.2 (128 100) (55 779) Zysk brutto ze sprzedaży 39 152 26 851 Pozostałe przychody 10.3 15 867 92 Koszty sprzedaży 10.7 (5 186) (1 734) Koszty ogólnego zarządu 10.7 (7 118) (1 035) Pozostałe koszty 10.4 (8 596) (264) Przychody finansowe 10.5 3 258 1 468 Koszty finansowe 10.6 (17 836) (3 449) Zysk brutto 19 541 21 929 Podatek dochodowy 11 (6 675) (4 111) Zysk netto 12 866 17 818 Nota Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 14 038 17 818 Akcjonariuszom mniejszościowym (1 172) - 12 866 17 818 Zysk netto na jedną akcję (w PLN na akcję): 12 podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,09 0,29 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,09 0,29 rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,09 0,29 rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,09 0,29 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 91 stanowią jego integralną część. 5
SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 31 grudnia 2008 Nota 31 grudnia 2008 31 grudnia 2007 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 14 1 539 380 Nieruchomości inwestycyjne 16 90 000 - Wartość firmy 17.1 21 488 - Inne wartości niematerialne 17.2 477 - Aktywa finansowe 19 7 359 5 980 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 4 981 - Grunty przeznaczone pod zabudowę 20.1 178 539-304 383 6 360 Aktywa obrotowe Zapasy 20.2 634 224 161 478 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 401 8 106 21 należności Należności z tytułu podatku dochodowego 894 379 Rozliczenia międzyokresowe 2 092 1 848 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 57 635 31 413 712 246 203 224 Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży - 444 SUMA AKTYWÓW 1 016 629 210 028 PASYWA Kapitał własny przypadadający akcjonariuszom jednostki dominującej 23 Kapitał zakładowy 19 839 25 920 Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości 199 419 - nominalnej Zyski zatrzymane 31 856 17 818 251 114 43 738 Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych 23.4 40 314 - Kapitał własny ogółem 291 428 43 738 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki 25 535 188 40 803 Pozostałe zobowiązania 27 22 042 3 299 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 11 685 5 622 568 915 49 724 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 27 31 380 23 514 zobowiązania Oprocentowane kredyty i pożyczki 25 48 010 24 811 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 68 - Rozliczenia międzyokresowe 8.2 6 343 704 Zaliczki otrzymane od klientów 8.1 61 782 62 754 Rezerwy 26 8 703 4 783 156 286 116 566 Zobowiązania razem 725 201 166 290 SUMA PASYWÓW 1 016 629 210 028 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 91 stanowią jego integralną część. 6
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony 31 grudnia 2008 Noty Rok zakończony 31 grudnia 2008 Rok zakończony 31 grudnia 2007 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 19 541 21 929 Korekty o pozycje: Amortyzacja 10.7 562 325 Odpis z tytułu utraty wartości firmy 17.1 7 651 - Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych 16 (15 855) - Zmniejszenie stanu należności 43 960 15 383 Zmniejszenie/(zwiększenie) stanu zapasów 2 801 (32 241) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i (52 419) 13 382 pożyczek (Zysk)/strata netto z tytułu zmian wartości godziwej pochodnych - (2 935) instrumentów finansowych Przychody z tytułu odsetek (390) (390) Koszty z tytułu odsetek 10 551 4 883 (Zysk)/strata netto z tytułu różnic kursowych 3 449 1 134 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz zaliczek otrzymanych od (54 703) 15 697 klientów Zmiana stanu rezerw 1 148 4 479 Podatek dochodowy zapłacony (12 054) (3 952) Pozostałe 1 334 (277) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (44 424) 37 417 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie znaku towarowego dostępnego do sprzedaży - (444) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (625) - Nabycie jednostek zależnych po potrąceniu przejętych środków 28 639 - pieniężnych Płatności związane z transakcją SWAP - (4 613) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 28 014 (5 057) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (175) - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 203 933 2 804 Spłata kredytów i pożyczek (148 271) - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - (13 404) Odsetki zapłacone (18 642) (3 795) Wpłata kaucji bankowej tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu (384) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 36 461 (14 395) Zwiększenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów netto 20 051 17 965 Różnice kursowe netto 163 (175) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 22 31 413 13 623 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 22 51 627 31 413 o ograniczonej możliwości dysponowania 22 8 494-28 970 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 91 stanowią jego integralną część. 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony 31 grudnia 2008 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy mniejszościowyc h Kapitał własny ogółem Nota Kapitał zakładowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Na dzień 1 stycznia 2008 25 920-17 818 43 738-43 738 Zysk/(strata) za rok - - 14 038 14 038 (1 172) 12 866 Suma przychodów i kosztów za rok - - 14 038 14 038 (1 172) 12 866 Efekt wniesienia aportów oraz nabycia spółek zależnych (6 081) 204 169-198 088 41 636 239 724 Nabycie udziałów mniejszościowych - (4 750) - (4 750) (150) (4 900) Na dzień 31 grudnia 2008 23 19 839 199 419 31 856 251 114 40 314 291 428 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 91 stanowią jego integralną część. 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony 31 grudnia 2007 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny razem Nota Kapitał zakładowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Na dzień 1 stycznia 2007 25 920-32 545 58 465-58 465 Zysk za rok - - 17 818 17 818-17 818 Wypłata dywidendy - - (32 545) (32 545) - (32 545) Na dzień 31 grudnia 2007 23 25 920-17 818 43 738-43 738 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 91 stanowią jego integralną część. 9
ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Informacje dotyczące spółki Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe w wyniku transakcji opisanych w Nocie 1.3 poniżej stanowi kontynuację sprawozdań finansowych ROBYG Development Sp. z o.o. Grupę Kapitałową ROBYG S.A. ( Grupa ) tworzy ROBYG Development Sp. z o.o., ROBYG S.A. ( Spółka ) i jej spółki zależne ( Spółki Zależne ) wymienione w Nocie 1.2 poniżej. Podstawowe informacje o ROBYG S.A. są następujące: ROBYG S.A. ma zarejestrowaną siedzibę w Polsce, w Warszawie (00-052), ul. Świętokrzyska 18. ROBYG S.A. została założona na podstawie statutu z dnia 14 marca 2007. ROBYG S.A. została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000280398. Jednostce dominującej ROBYG S.A. nadano numer statystyczny REGON 140900353. Podstawowe informacje o ROBYG Development Sp. z o.o. są następujące: ROBYG Development Sp. z o.o. ma zarejestrowaną siedzibę w Polsce, w Warszawie (00-052), ul. Świętokrzyska 18. ROBYG Development Sp. z o.o. została założona na podstawie umowy spółki z dnia 27 września 2000. ROBYG Development Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000015661. ROBYG Development Sp. z o.o. otrzymała numer statystyczny REGON 016455604. 1.2. Skład Grupy Szczegółowe informacje na temat podmiotów wchodzących w skład Grupy na dzień 31 grudnia 2008 przedstawia poniższa tabela: Nazwa spółki Siedziba Zakres działalności Udział procentowy Grupy w kapitale zakładowym spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2008 ROBYG S.A. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność holdingowa i finansowa. n/d ROBYG Development Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska MZM MZM Properties Sp. z ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Działalność deweloperska i sprzedaż 100,00 % mieszkań w imieniu własnym. Działalność holdingowa 100,00 % 10
Nazwa spółki Siedziba Zakres działalności Udział procentowy Grupy w kapitale zakładowym spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2008 Polska i finansowa. ROBYG Park Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 99,00 % (*) ROBYG Morena Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % Piekarnicza Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 %(**) ROBYG City Apartments Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 75,00 % ROBYG Marina Tower Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % ROBYG Wilanów II Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 85,00 % Jagodno Estates Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % ROBYG Wrocław I Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % ROBYG Wrocław II Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % ROBYG Jabłoniowa Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska Działalność deweloperska i sprzedaż mieszkań w imieniu własnym. 100,00 % 11
Nazwa spółki Siedziba Zakres działalności Udział procentowy Grupy w kapitale zakładowym spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2008 ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o. ul. Świętokrzyska 18 00-052 Warszawa Polska (*) udział pośredni poprzez MZM Properties Sp. z o.o. (**) udział pośredni poprzez ROBYG Morena Sp. z o.o. Zarządzanie projektami i usługi pomocnicze 100,00 % Na dzień 31 grudnia 2008 udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w spółkach zależnych odpowiada jej udziałowi w kapitale zakładowym tych podmiotów. ROBYG Development Sp. z o.o., ROBYG Park Sp. z o.o., ROBYG Morena Sp. z o.o., Piekarnicza Sp. z o.o., ROBYG City Apartments Sp. z o.o., ROBYG Marina Tower Sp. z o.o., ROBYG Wilanów II Sp. z o.o., Jagodno Estates Sp. z o.o., ROBYG Wrocław I Sp. z o.o., ROBYG Wrocław II Sp. z o.o., ROBYG Jabłoniowa Sp. z o.o. są wszystkie spółkami celowymi (ang. Special Purpose Vehicle, dalej: SPV ), zawiązanymi w celu realizacji projektów deweloperskich w Polsce. Każda SPV została utworzona w celu realizacji odrębnego projektu deweloperskiego. MZM Properties Sp. z o.o. jest spółką holdingową, posiadającą 99% udział w kapitale zakładowym ROBYG Park Sp. z o.o. ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o. jest spółką zarządzającą, świadczącą usługi zarządzania projektami, sprzedaży mieszkań oraz inne usługi pomocnicze na rzecz wszystkich SPV tworzących Grupę ROBYG S.A. oraz na rzecz innych podmiotów. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy zostały zawiązane na czas nieoznaczony. Opis podmiotów mających istotny wpływ na Grupę ROBYG S.A. zawiera Nota 30.2 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1.3. Wniesienie wkładów niepieniężnych i transakcje nabycia W kwietniu 2008 ROBYG B.V. działając wspólnie z Nanette Real Estate Group N.V. (zwaną dalej Nanette ) oraz LBPOL-NET (LUX) S.A.R.L. działając łącznie z LBPOL William II S.A.R.L. (zwanymi dalej łącznie LBREP ) zakończyły przekształcenia kapitałowe dotyczące posiadanych przez te podmioty udziałów w spółkach od nich zależnych. W celu dokonania tych przekształceń w 2007 zawiązana została spółka ROBYG S.A., która objęła udziały w podmiotach opisanych poniżej. Przekształcenie obejmowało wniesienie aportem do ROBYG S.A. szeregu podmiotów (ROBYG Development Sp. z o.o., MZM Properties Sp. z o.o., ROBYG City Apartments Sp. z o.o., ROBYG Wilanów II Sp. z o.o., ROBYG Jabłoniowa Sp. z o.o.) oraz nabycie kilku podmiotów już za pośrednictwem ROBYG S.A. (ROBYG Morena Sp. z o.o., ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o.). W ramach wspomnianego procesu przekształceń kapitałowych, za pośrednictwem ROBYG S.A. Grupa objęła kontrolę (w drodze utworzenia podmiotów zależnych lub nabycia podmiotów i aktywów) nad spółkami ROBYG Marina Tower Sp. z o.o., ROBYG Wrocław I Sp. z o.o., ROBYG Wrocław II Sp. z o.o., Jagodno Estates Sp. z o.o. Dodatkowo, ROBYG S.A. zakupiła 10 udziałów w MZM Properties Sp. z o.o. W efekcie wszystkie wspomniane wyżej projekty deweloperskie zostały zgromadzone w ramach jednej Grupy Kapitałowej ROBYG S.A. Konsekwencją powyższych działań jest nabycie przez największy podmiot będący przedsiębiorstwem (ROBYG Development Sp. z o.o.) szeregu wyżej wymienionych podmiotów, zarówno przedsiębiorstw, jak i aktywów. Z racji tego oraz ponieważ ROBYG S.A. została uznana za newco (nowopowstałą jednostkę), 12
niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone jako kontynuacja sprawozdań finansowych ROBYG Development Sp. z o.o. Szczegóły dotyczące wniesienia aportem udziałów w spółkach zależnych zostały przedstawione poniżej: W dniu 12 lutego 2008 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ROBYG S.A. podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego ROBYG S.A. do kwoty 19.839 tys. PLN w drodze emisji 150.000.000 akcji zwykłych imiennych (serii C) o wartości nominalnej 0,10 PLN każda oraz 38.390.000 akcji zwykłych na okaziciela (serii D) o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Cena emisyjna akcji serii C wynosiła 2,52 PLN, natomiast cena emisyjna akcji serii D 0,10 PLN. Szczegóły dotyczące emisji akcji zwykłych na okaziciela (serii D) zawiera Nota 23 do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wszystkie akcje serii C zostały pokryte wkładami niepieniężnymi wymienionymi poniżej: 51.840 udziałów w ROBYG Development Sp. z o.o., stanowiących 100% jej kapitału zakładowego; 90 udziałów w MZM Properties Sp. z o.o., stanowiących 90% jej kapitału zakładowego; 750 udziałów w ROBYG City Apartments Sp. z o.o., stanowiących 75% jej kapitału zakładowego; 850 udziałów w ROBYG Wilanów II Sp. z o.o., stanowiących 85% jej kapitału zakładowego; 1.000 udziałów w ROBYG Jabłoniowa Sp. z o.o, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Wszystkie akcje serii C zostały zaoferowane w drodze oferty prywatnej (i pokryte wyżej wymienionymi wkładami niepieniężnymi) w następujący sposób: 31.037.396 akcji serii C zostało objętych przez ROBYG B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Rapenburgerstraat 204, 1001 MN, Amsterdam, Holandia; 31.037.396 akcji serii C zostało objętych przez LBPOL-NET (Lux) S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, Avenue Charles de Gaulle 2, Building C, 1st floor, L-1653 Luxembourg; 43.962.604 akcji serii C zostało objętych przez Nanette Real Estate Group N.V. z siedzibą w Amsterdamie, Rapenburgerstraat 204, 1001 MN, Amsterdam, Holandia; 43.962.604 akcji serii C zostało objętych przez LBPOL William II S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, Avenue Charles de Gaulle 2, Building C, 1st floor, L-1653 Luxembourg. Nabycie podmiotów niebędących przedsiębiorstwami odnosiło się między innymi do ROBYG Morena Sp. z o.o. 800 udziałów w tej SPV (co odpowiada 80% udziałowi w jej kapitale zakładowym) zostało nabytych przez ROBYG S.A. w dniu 11 lutego 2008 od Nanette Real Estate Group N.V. i od LBPOL William II S.A.R.L. (po 400 udziałów od każdej z tych spółek) za cenę nabycia wynoszącą 600 tys. PLN; pozostałe 200 udziałów w tej SPV (co odpowiada 20% udziałowi w kapitale zakładowym tej SPV) zostało nabytych przez ROBYG S.A. w dniu 16 maja 2008 od Delfy Zarządzanie i Doradztwo Sp. z o.o. za cenę nabycia wynoszącą 4.900 tys. PLN. Wskutek uzyskania kontroli nad 100% udziałów w ROBYG Morena Sp. z o.o. ROBYG S.A. uzyskał również 100% pośredniej kontroli nad Piekarnicza Sp. z o.o. Jednym z elementów przekształcenia było nabycie przez ROBYG S.A., w dniu 1 kwietnia 2008, 1.000 udziałów ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o. (co odpowiada 100% udziałowi w jej kapitale zakładowym) od pana Leona Gurwicza za cenę wynoszącą 9.500 tys. EURO. Zgodnie z umową sprzedaży udziałów, wyżej wymieniona cena zostanie zapłacona w następujących ratach: 3.500 tys. EUR do 21 kwietnia 2008, 2.000 tys. EUR do 21 marca 2009, 2.000 tys. EUR do 21 kwietnia 2010, i 2.000 tys. EUR do 21 maja 2011 Zmiany w warunkach rozliczenia zobowiązania z tytułu zakupu przez ROBYG S.A. udziałów ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o. od pana Leona Gurwicza zosały opisane w Nocie 36 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 13
2. SKŁAD ZARZĄDU ROBYG S.A. Na dzień 31 grudnia 2008 w skład Zarządu Spółki ROBYG S.A. wchodziły następujące osoby: Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu; Leon Gurwicz Wiceprezes Zarządu; Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu. W okresie od 31 grudnia 2008 do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w składzie Zarządu ROBYG S.A. nastąpiły następujące zmiany: w dniu 26 marca 2009 Pan Leon Gurwicz zrezygnował z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu; w dniu 26 marca 2009 Pan Eyal Keltsh został powołany przez Radę Nadzorczą ROBYG S.A. na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ROBYG S.A. ze skutkiem od dnia 1 maja 2009. 3. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 15 lutego 2010. 4. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH 4.1 Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii: Klasyfikacja umów leasingowych Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i korzyści z tytułu posiadania przedmiotu leasingu zostały przeniesione z leasingodawcy na leasingobiorcę. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. 4.2 Szacunki i założenia Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym finansowym. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w Nocie 32 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 14
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych podlega wycenie przez niezależnego rzeczoznawcę przy zastosowaniu metody transakcji porównywalnych (opartej o analizę aktualnych cen występujących w podobnych transakcjach na rynku). Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo- i krótkoterminową Harmonogramy spłat części kredytów bankowych zaciągniętych przez Grupę powiązane są z planowanym harmonogramem zakończenia poszczególnych faz projektu finansowanych z danego kredytu. Tym samym podziału zobowiązań z tytułu tych kredytów bankowych na część długo- i krótkoterminową dokonuje się w oparciu o planowany harmonogram zakończenia konkretnego etapu projektu, z uwzględnieniem daty ostatecznej spłaty kredytu, określonej w umowie. Zmiany w wyżej wymienionych harmonogramach mogą skutkować zmianą podziału wspomnianych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na część krótkoterminową i długoterminową. Podział gruntów pod zabudowę na aktywa obrotowe i aktywa trwałe Grupa dzieli grunty przeznaczone pod zabudowę na aktywa obrotowe i aktywa trwałe. Podział oparty jest o szacowaną długość cyklu operacyjnego. Grupa szacuje długość cyklu operacyjnego na około 4 lata. Cykl operacyjny podzielony jest na dwa etapy: (i) etap przygotowawczy przed rozpoczęciem budowy, trwający około 2 lat (uzyskanie niezbędnych pozwoleń, decyzji środowiskowych, pozwoleń na budowę, sporządzenie projektu) oraz (ii) etap budowy, trwający również około 2 lat. W związku z powyższym, Grupa dzieli posiadany zasób gruntów na grunty zaklasyfikowane do aktywów trwałych (jeżeli w okresie 2 lat od dnia bilansowego nie jest planowane rozpoczęcie etapu budowy) oraz grunty zaklasyfikowane do aktywów obrotowych (jeżeli w okresie do 2 lat od dnia bilansowego jest planowane rozpoczęcie etapu budowy). Szczegółowe informacje dotyczące podziału posiadanych przez Grupę zasobów gruntów opisane sa w Nocie 8.14 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Utrata wartości aktywów Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i zapasów w przypadku zaistnienia czynników wskazujących na możliwą utratę wartości. Testy na utratę wartości firmy nabytej w drodze połączeń jednostek gospodarczych przeprowadza się na koniec każdego obrotowego. Testy na utratę wartości wyrobów gotowych (ukończonych lokali mieszkalnych) przeprowadza się porównując ich wartość księgową z obecnymi rynkowymi cenami sprzedaży lokali dla danego etapu inwestycji realizowanej przez Grupę. Testy na utratę wartości produkcji w toku (lokali mieszkalnych w trakcie budowy) przeprowadza się porównując wartość księgową netto produkcji w toku powiększoną o oczekiwane koszty ukończenia budowy lokali z aktualnymi rynkowymi cenami sprzedaży ukończonych lokali dla danego etapu inwestycji realizowanej przez Grupę. W przypadku długoterminowych gruntów przeznaczonych pod zabudowę przeprowadza się test na utratę wartości poprzez porównanie ich wartości bilansowych do wartości godziwych. Testy na utratę wartości firmy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy. Szacunki wartości użytkowej przeprowadza się w oparciu o ustalenie przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez dany ośrodek i wymagają one określenia stopy dyskontowej, w celu obliczenia aktualnej wartości tych przepływów pieniężnych. Na podstawie wyżej opisanych analiz, kierownictwo Grupy ustala, czy są podstawy do rozpoznania odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, zapasów a także wartości firmy. Szczegółowe informacje dotyczące testu na utratę wartości firmy opisane sa w Nocie 17.1 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 15
Rezerwy Grupa utworzyła rezerwy dla wszystkich istotnych postępowań sądowych toczących się z udziałem podmiotów wchodzących w skład Grupy, uwzględniając potencjalne negatywne skutki tych postępowań dla podmiotów wchodzących w skład Grupy. Szczegółowe informacje dotyczące utworzonych rezerw znajdują się w Nocie 26 do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej oraz instrumentów finansowych, wycenianych zgodnie z zasadami przedstawionymi w Notach od 8.10 do 8.12. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglane są do tysięcy PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd ROBYG S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy, z wyjątkiem spółki Piekarnicza Sp. z o.o, o której mowa w zdaniu następnym. Spółka Piekarnicza Sp. z o.o. jest w procesie likwidacji w celu uproszczenia struktury Grupy. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej, a aktywa spółki Piekarnicza Sp. z.o. zostaną przejęte przez spółkę ROBYG Morena Sp. z o.o. 5.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF stosowanymi przez Grupę, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Jednostki należące do Grupy prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 o rachunkowości ( Ustawa o Rachunkowości ) wraz z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami (łącznie: Polskie Standardy Rachunkowości ). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek należących do Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 5.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego Walutą pomiaru Spółki i innych jednostek objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). 16
6. ZMIANY WE WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDANIACH ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI SPOWODOWANE NOWYMI LUB ZMIENIONYMI STANDARDAMI I INTERPRETACJAMI 6.1. Zmiany we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach Dla potrzeb sprawozdawczości grupowej, Grupa sporządzała skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2008 (w dalszej części niniejszej noty zwane grupowym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ). Grupowe roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone było w języku angielskim i zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 9 marca 2009. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała następujących zmian w porównaniu do grupowego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego: W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dodała notę dotyczącą segmentów działalności (Nota 9 Informacje dotyczące segmentów działalności ), co wynikało z wcześniejszego przyjęcia MSSF 8 Segmenty operacyjne oraz z konieczności prezentacji danych dotyczących segmentów wynikającej z planowanego wejścia Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała zmiany prezentacji aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W grupowym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane były rozłącznie, podczas gdy w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazywane są w wartościach po kompensacie. Podsumowanie zmian dokonanych w odniesieniu do prezentacji aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w porównaniu do danych zaprezentowanych w grupowym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawia się następująco: Pozycja zaprezentowana w skonsolidowanym bilansie Grupy sporządzonym na dzień 31 grudnia 2008 Kwota zaprezentowana w grupowym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Kwota kompensaty Kwota po kompensacie ujęta w niniejszym skonsolidowanym bilansie sporządzonym na dzień 31 grudnia 2008 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 469 (6 488) 4 981 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 173 (6 488) 11 685 6.2. Zmiany zasad rachunkowości spowodowane nowymi lub zmienionymi standardami i interpretacjami Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Grupa zastosowała w bieżącym okresie sprawozdawczym. Ich zastosowanie nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. KIMSF 11 MSSF 2 Wydanie akcji w ramach Grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych KIMSF 11 zawiera wskazówki, czy transakcje, w których jednostka emituje instrumenty kapitałowe w ramach zapłaty za otrzymane przez nią towary lub usługi, bądź też, gdy zapłatą są wyemitowane instrumenty kapitałowe jednostki tej samej grupy kapitałowej, należy traktować jako rozliczane w instrumentach kapitałowych czy też rozliczane w środkach pieniężnych. Interpretacja określa również sposób postępowania w 17
sytuacjach, gdy jednostka wykorzystuje posiadane akcje własne w celu rozliczenia zobowiązań w ramach transakcji płatności w formie akcji własnych. Zastosowanie tej interpretacji nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy. Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Przekwalifikowanie instrumentów finansowych oraz Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Przekwalifikowanie instrumentów finansowych - Data wejścia w życie i przepisy przejściowe Zmiany te dopuszczają reklasyfikację pewnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu do kategorii instrumentów utrzymywanych do terminu zapadalności, pożyczek i należności lub instrumentów dostępnych do sprzedaży. Zgodnie z tymi zmianami dopuszczalne jest również, w pewnych okolicznościach, przeniesienie instrumentów dostępnych do sprzedaży do kategorii pożyczki i należności. Zmiany mają zastosowanie dla reklasyfikacji dokonanych 1 lipca 2008 lub później. Zastosowanie tych zmian nie ma wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ Grupa nie dokonywała reklasyfikacji instrumentów finansowych ani z kategorii instrumentów przeznaczonych do obrotu ani z kategorii instrumentów dostępnych do sprzedaży. KIMSF 14 MSR 19 - Limit wyceny aktywów z tytułu programów określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności KIMSF 14 zawiera wskazówki, jak oszacować graniczną wartość nadwyżki w programie określonych świadczeń, która może być ujęta jako składnik aktywów zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze. Zastosowanie tej interpretacji nie ma wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane KIMSF 12 określa wskazówki dla podmiotów sektora prywatnego w odniesieniu do zagadnień rozpoznawania i wyceny, które powstają przy rozliczaniu transakcji związanych z koncesjami na świadczenie usług udzielanych podmiotom prywatnym przez podmioty sektora publicznego. Zastosowanie tej interpretacji nie ma wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. MSSF 8 S egmenty operacyjne Standard ten zastępuje MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. MSSF 8 wprowadza podejście zarządcze do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości. Grupa dokonała wcześniejszego przyjęcia MSSF 8, stosując po raz pierwszy zasady przewidziane przez wspomniany standard w niniejszych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych. MSSF 2 Płatności w formie akcji: warunki nabywania uprawnień i anulowanie uprawnień Zmiany do tego standardu wyjaśniają definicję warunków nabycia uprawnień oraz określają ujęcie rachunkowe nagrody anulowanej z powodu niespełnienia warunków innych niż warunki nabycia uprawnień. Grupa dokonała wcześniejszego przyjęcia wspomnianych zmian do MSS 2, stosując je po raz pierwszy w niniejszych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych. Przyjęcie tych zmian w obliczu braku spełnienia warunku doprowadzenia do Pierwszej Oferty Publicznej do 31 grudnia 2009 (jak to zostało szczegółowo opisane w Nocie 24 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego) spowodowało zaniechanie programu i wycofanie dotychczas rozpoznanych z jego tytułu kosztów. 7. NOWE LUB ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE NIE WESZŁY JESZCZE W ŻYCIE Poniżej zostały przedstawione nowe standardy i interpretacje wydane przez RMSR lub KIMSF, które nie weszły w życie do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego: MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (zmieniony we wrześniu 2007 ) - mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie, 18
MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego (zmieniony w marcu 2007 ) - mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie, Zmiany do MSR 32 i MSR 1 Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży (zmiany wprowadzone w lutym 2008 ) mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 1 i MSR 27 Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współkontrolowaną lub stowarzyszoną mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 lub później, KIMSF 13 Programy lojalnościowe - mająca zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2008 lub po tej dacie, Interpretacja KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie (wejście w życie tej interpretacji nie będzie miało żadnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy ponieważ Grupa od początku stosuje zasady wynikające ze wspomnianej interpretacji), KIMSF 16 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostkach zagranicznych mająca zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 października 2008 lub po tej dacie, MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych (zmieniony w styczniu 2008 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe (zmiana w styczniu 2008 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy (znowelizowany w listopadzie 2008 ) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, Interpretacja KIMSF 17 Przekazanie aktywów niegotówkowych właścicielom - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, Interpretacja KIMSF 18 Aktywa otrzymane od klientów mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena: Kryteria uznania za pozycję zabezpieczaną (wydane w lipcu 2008 ) - mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2009 lub po tej dacie, Zmiany do MSSF 7 Udoskonalenie ujawnień dotyczących instrumentów finansowych (wydane w marcu 2009 ) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie, Zmiany do KIMSF 9 i MSR 39 Wbudowane instrumenty pochodne (wydane w marcu 2009 ) mające zastosowanie dla okresów rocznych kończących się w dniu 30 czerwca 2009 lub po tej dacie, Poprawki do MSSF (wydane 22 maja 2008 ) mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 lub po tej dacie, Zmiany wynikające z corocznego przeglądu MSSF (wydane w kwietniu 2009 ) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w różnych terminach, najwcześniej 1 lipca 2009 lub po tej dacie - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały zatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 2 Rozliczane gotówkowo płatności wewnątrz grupy kapitałowej w formie akcji własnych (wydane 18 czerwca 2009 ) - mające zastosowanie dla okresów rocznych 19
rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2010 lub po tej dacie - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały zatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 1 Dodatkowe zwolnienia dla podmiotów stosujących standardy po raz pierwszy (wydane 23 lipca 2009 ) - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2010 lub po tej dacie - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja praw poboru mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2010 lub później, MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 lub później- do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. MSSF 9 Instrumenty finansowe (wydany w listopadzie 2009 ) mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2013 lub po tej dacie- do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 - Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich zależne wzajemności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania (wydany w listopadzie 2009 ) - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2011 lub po tej dacie- do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. KIMSF 19 Konwersja zobowiązań finansowych na instrumenty kapitałowe (wydany w listopadzie 2009 ) - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2010 lub po tej dacie- do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. Zmiany do MSSF 1 Ograniczone zwolnienia dla podmiotów stosujących standardy po raz pierwszy w zakresie prezentacji danych porównywalnych wynikających z wymogów MSSF 7 - mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2010 lub po tej dacie - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały zatwierdzone przez UE. Zarząd bada wpływ wprowadzenia powyższych zmian i interpretacji na zasady rachunkowości stosowane przez Grupę. 8. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 8.1. Podstawa konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe ROBYG S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2008 zgodnie z metodą opisaną w Nocie 1 do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. 20
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki w celu osiągania korzyści ekonomicznych z jej działalności. Transakcje z akcjonariuszami mniejszościowymi traktowane są jak transakcje ze stronami trzecimi. Sprzedaż na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych powoduje zysk lub stratę wykazywaną w rachunku zysków i strat oraz proporcjonalne zmniejszenie wartości firmy. Nabycie udziałów mniejszości po koszcie przewyższającym wartość bilansową nabywanych aktywów netto odnosi się na wartość firmy. 8.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2008 31 grudnia 2007 USD 2,9618 2,4350 EUR 4,1724 3,5820 8.3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie jego poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Dalsze koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają skonsolidowany rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Dla pozostałych środków trwałych, amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Sprzęt i pozostałe aktywa (większość składników tej pozycji odnosi się do budynków biur sprzedaży) 2-5 lat 21