Raiffeisen-EuroPlu us-obligacje fundusz zagraniczny Sprawozdanie roczne za rok obrachunkowy 2009/2010 Uwaga: Potwierdzenie sprawozdania zostało wydane przez audytorów firmy KPMG Austria GmbH tylko dla nieskróconej, niemieckojęzycznej wersji sprawozdania. 1
Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR... 6 A. Zrealizowany wynik funduszu... 9 Raport z rynków kapitałowych... 11 Struktura majątku funduszu w EUR... 13 Zestawienie majątku w EUR... 14 Adnotacja potwierdzająca... 24 Regulacje podatkowe...... 26 Statut funduszu... 27 2
Sprawozdanie za rok obrachunkowy od 16 września 2009 do 15 września 2010 Raiffeisen-EuroPlus-Obligacje fundusz zagran niczny inwestuje przeważnie w obligacje w euro lub innych europejskich, w tym wschodnioeuropejskich, walutach. Fundusz jest zarządzany aktywnie, przy czym brane jest pod uwagę całe spekt- przeważnie w rum terminów zapadalności. Jako że fundusz inwestuje obligacje, na wartość jednostki uczestnictwa wpływać mogą szczególnie zmiany stóp procentowych i wahania kursów walut. Fundusz jest odpowiedni szczególnie dla tych inwestorów, którzy jako alternatywę do bezpośrednich inwestycji wolą czerpać korzyści z dodatkowej dywersyfikacji obligacji. Dane ogólne funduszu Transza Kod ISIN przy wypłacie (A) Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) Data założenia 17.12.1985 26.03.1999 24.05.2002 17.12.1985 26.03.1999 Kod ISIN AT0000859509 AT0000805221 AT0000689971 AT0000962113 AT0000805239 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Typ funduszu: Grupa docelowa: Bank depozytariusz: Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Zarządzanie funduszem: Biegły rewident: EUR 16.09. 15.09. 15.11. Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Fundusze inwestycyjne otwarte Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 3
Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wpro- się odpowiedzi- wadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi alności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (na wykresach i w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wyka- zanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z docho- bank depozyta- dami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza riusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instru- kwot mentów rynku pieniężnego i praw poboru z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowa- bądź na innym nym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdziee rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełd- rzeczywistą war- zie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla tość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. 4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu Raiffeisen-EuroPlus-Obligacje fundusz zagran niczny za rok obrachunkowy od 16.09.2009 do 15.09.2010 r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR 15.09.2009 Majątek funduszu 951.933.398,75 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 7,15 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 7,33 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 10,22 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 10,48 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 10,89 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 11,16 15.09.2010 892.369.814,76 7,45 7,64 10,92 11,19 11,75 12,04 16.11.2009 Wypłata na jednostkę uczestnictwa (A) 0,25 Wypłacenie na jednostkę uczestnictwa (T) 0,09 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (T) 0,04 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (V) 0,14 15.11.2010 0,24 0,08 0,17 0,27 Wypłaty dokonuje się nieodpłatnie w jednostkach wypłacających funduszu. Realizacją wypłat zajmują się banki depozytariusze. Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 15.09.2009 Sprzedaże Umorzenia Jednostki uczestnictwa będące w obiegu 84.449.296,675 1.271.623,211-9.406.190,846 76.314.729,040 31.314.285,878 1.271.251,740-4.634.526,027 27.951.011,591 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu łącznie na dzień 15.09.2010 V 2.518.422,744 1.022.315,304-2.002.935,196 1.537.802,852 105.803.543,483 5
Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR Obliczanie rozwoju wartości odbywa się przy założeniu pełnej reinwestycji wypłaconych kwot według wyceny na dzień wypłaty bądź wypłacenia. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o nadzorze nad rynkiem papierów wartościowych (Wertpapieraufsichtsgesetz) z roku 2007 zabronione jest podawanie rozwoju wartości w ciągu roku. Dziękujemy za wyrozumiałość. Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty 15.09.2006 15.09.2007 15.09.2008 15.09.2009 15.09.2010 Majątek funduszu łącznie 1.555.836.677,78 1.384.364.463,06 1.134.780.885,66 951.933.398,75 892.369.814,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa Wypłata Zmiana wartości w % 7,56 0,30-0,97 7,34 0,30 1,08 7,10 0,30 0,78 7,15 0,25 5,22 7,45 0,24-1 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału 15.09.2006 15.09.2007 15.09.2008 15.09.2009 15.09.2010 Majątek funduszu łącznie 1.555.836.677,78 1.384.364.463,06 1.134.780.885,66 951.933.398,75 892.369.814,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa Kwota wykorzystana do aprecjacji kapitału Wypłacenie zgodnie z 13 wers 3 InvFG Zmiana wartości w % 9,79 0,30 0,08-0,97 9,81 0,21 0,09 1,08 9,80 0,13 0,09 0,78 10,22 0,04 0,09 5,22 10,92 0,17 0,08 7,79 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału 15.09.2006 15.09.2007 15.09.2008 15.09.2009 15.09.2010 Majątek funduszu łącznie 1.555.836.677,78 1.384.364.463,06 1.134.780.885,66 951.933.398,75 892.369.814,76 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa 10,16 10,27 10,35 10,89 11,75 Kwota wykorzystana do pełnej aprecjacji kapitału Zmiana wartości w % 0,39-0,97 0,51 1,08 0,23 0,78 0,14 5,22 0,27-1 Zwracamy uwagę, że zyski mogą wzrastać lub maleć wskutek wahań kursów walut. Obliczenia zmian wartości jednostek uczestnictwa dokonuje Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Raiffeisen KAG na podstawie jednostki uczestnictwa przy (pełnej) aprecjacji kapitału, gdyż wtedy nie jest brana pod uwagę kwota odliczana w celu wypłaty ani też kwota podatku od zysków kapitałowych na dzień, w którym ustalana jest wysokość dywidendy, ani też ewentualne zaokrąglenia, zgodnie z metodą OeKB, na podstawie danych banku depozytariusza (przy odroczeniu wypłaty ceny umorzenia stosownie do ewentualnych szacunkowych wartości). Nie są przy tym uwzględnione opłaty w związku z emisją i umorzeniem. Wyniki inwestycyjne osiągnięte w przeszłości nie mogą stanowić podstawy do wnioskowania o rozwoju wartości funduszu inwestycyjnego w przyszłości. Rozwój wartości przedstawiono w procentach (bez opłat) z uwzględnieniem ewentualnych kwot wypłaty i wypłacenia. 1 Pragniemy zwrócić uwagę inwestorów na fakt, iż z uwagi na system obliczania zmian wartości jednostek uczestnictwa poszczególnych transz na podstawie zaokrąglonych wartości mogą wystąpić odchylenia. 6
Zmiany w majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu) Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wypłata w dniu 16.11.2009 (wartość obliczona: EUR 6,98) w wys. EUR 0,25, co odpowiada 0,0358166 jednostkoniec roku obrachunkowego ki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi w drodze wypłaty (1,0358166 x 7,45) Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 7,15 7,45 7,72 0,57 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wypłacenie w dniu 16.11.2009 (wartość obliczona: EUR 10,23) w wys. EUR 0,09, co odpowiada 0,0087977 jednostki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłacenia (1,0087977 x 10,92) Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 10,22 10,92 11,01 0,79 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 10,89 11,75 0,86 Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w % 7,79 1 Zmiany wartości majątku funduszu Majątek funduszu na dzień 15.09.2009 (118.282.005,297 jednostek uczestnictwa) Wypłata w dniu 16.11.2009 (EUR 0,25 x 83.429.901,312 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) Wypłacenie w dniu 16.11.2009 (EUR 0,09 x 30.719.050,159 jednostek uczestnictwa przy aprecjacji kapitału) Emisja jednostek uczestnictwa Umorzenie jednostek uczestnictwa Proporcjonalne wyrównanie dochodu Wynik funduszu łącznie Majątek funduszu na dzień 15.09.2010 (105.803.543,483 jednostek uczestnictwa) 33.987.135,36-138.698.914,49 7.621.570,21 951.933.398,75-20.857.475,33-2.764.714,51-97.090.208,92 61.148.814,77 892.369.814,76 1 Pragniemy zwrócić uwagę inwestorów na fakt, iż z uwagi na system obliczania zmian wartości jednostek uczestnictwa poszczególnych transz na podstawie zaokrąglonych wartości mogą wystąpić odchylenia. 7
8
Wynik finansowy funduszu w EUR A. Zrealizowany wynik funduszu Wynik z podstawowej działalności funduszu Przychody (bez wyniku kursowego) Przychody z odsetek 34.568.681,60 Przychody z odsetek związane z inflacją 89.542,72 Koszty odsetkowe - 26.220,67 Przychody z subfunduszy (łącznie z faktycznie wpływającymi wypłatami) 723.016,24 Inne przychody 118.892,96 35.473.912,85 Koszty Wynagrodzenie dla KAG Nakłady na bank depozytariusza Koszty pracy biegłych rewidentów Koszty doradztwa podatkowego Opłata depozytowa Koszty wynikające z Credit Default Swaps Koszty publikacji obligatoryjnych i innych Wynik z podstawowej działalności funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) - 5.363.042,93-450.571,52-22.800,00-2.400,00-326.407,95-110.525,96-18.263,62-6.294.011,98 29.179.900,87 Zrealizowany wynik kursowy Zrealizowane zyski z papierów wartościowych Zrealizowane zyski z instrumentów pochodnych Zrealizowane straty z papierów wartościowych Zrealizowane straty z instrumentów pochodnych Zrealizowany wynik kursowy (z wyłączeniem wyrównania dochodu) Zrealizowany wynik funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) 27.737.281,10 19.314.916,48-41.793.918,16-13.220.213,74-7.961.934,32 21.217.966,55 B. Niezrealizowany wynik kursowy Zmiana niezrealizowanego wyniku kursowego 47.552.418,43 C. Wyrównanie wysokości dochodów Wyrównanie wysokości dochodów z danego roku obrachunkowego - 595.586,15 Wyrównanie wysokości dochodów z danego roku obrachunkowego za zyski przeniesione - 7.025.984,06-7.621.570,21 Wynik funduszu łącznie 61.148.814,77 9
Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR Wypłata (EUR 0,24 x 76.314.729,040 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) Wypłacenie na podstawie 13 wers 3 InvFG (EUR 0,08 x 27.951.011,591 jednostek uczestnictwa przy aprecjac- kapitału) ji kapitału) Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (aprecjacja Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (pełna aprecjacja kapitału) Suma 18.315.534,97 2.236.080,93 4.805.709,49 421.831,64 25.779.157,03 Zrealizowany wynik funduszu (łącznie z wyrównaniem dochodu) Przeniesienie zysków z poprzedniego roku obrachunkowego 72.740.154,47 Przeniesienie zysków na kolejny okres 60.557.393,78 Suma 13.596.396,34 12.182.760,69 25.779.157,03 10
Raport z rynków kapitałowych Podczas gdy rynki finansowe jeszcze w sierpniu naznaczone były obawami o double dip (ponowne wejście w recesję) gospodarki USA i, co za tym idzie, globalnej koniunktury, we wrześniu obawy te znów zeszły na dalszy plan. Chociaż najważniejsze dane koniunkturalne nie uległy od tego czasu znacznej poprawie (w USA, ale także w skali globalnej momentum gospodarki spada z wysokiego poziomu), we wrześniu inwestorzy byli zbyt zafascynowani perspektywą kolejnego zastrzyku płynności (Quantitative Easing) amerykańskiego banku centralnego (FED), gdyż w ciągu miesiąca coraz częściej pojawiały się wypowiedzi czołowych przedstawicieli FED nt. jego niezadowolenia ze zbyt wysokiej inflacji (inflacja bazowa ostatnio na poziomie tylko 0,8 % p.a.) i wysokiego bezrobocia (ostatnio 9,6 %) oraz planowanego w najbliższym czasie rozpoczęcia drugiej tury Quantitative Easing (a konkretnie skupu obligacji skarbowych przez bank centralny). W konsekwencji powstała raczej niespotykana mieszanka bardziej ryzykownych klas aktywów odnotowujących wysoki wzrost (akcje, obligacje korporacyjne, surowce) przy równocześnie mocnych obligacjach skarbowych. Wraz z perspektywą nowych zakupów obligacji przez bank centralny USA kursy amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do najwyższego od stycznia 20100 poziomu (rentowność 10-letnich papierów na rynku wtórnym 2,35 %). Kursy niemieckich obligacji skarbowych również poszły w górę, a rentowność 10-letnich papierów na rynku wtórnym spadła we wrześniu do 2,2 %, czyli blisko rekordowo niskiego poziomu z sierpnia (2,1 %). Skorzystały na tym także obligacje skarbowe Austrii i Francji, ale we wrześniu nieznacznej poprawie uległy nawet kursy papierów z krajów strefy euro uznawanych za bardziej ryzykowne (takich jak Hiszpania, Portugalia, a nawet Grecja). Łączne wyniki 10- letnich obligacji skarbowych Niemiec od początku roku wynoszą już ok. 10%! I to pomimo faktu, że niemieckie dane koniunkturalne nadal są bardzo dobre, wskaźniki wyprzedzające koniunktury są na poziomie boomu gospodarczego, a nawet niemiecki rynek pracy ma kryzys już za sobą. Zupełnie inne niż wypowiedzi FED są komunikaty Europejskiego Banku Centralnego (EBC): W dalszym ciągu zamierza on powoli wycofywać się z zapewniania rynkowi płynności - nie ma mowy o rozluźnieniu polityki pieniężnej! Obligacje korporacyjne skorzystały w ciągu ostatnich miesięcy nie tylko na spadku rentowności obligacji skarbowych, ale także na dalszym spadku premii za ryzyko: Dla wysokodochodowych obligacji korporacyjnych znajdują się one obecnie na najniższym od 2010 roku poziomie. Ta kategoria inwestycji odnotowuje dzisiaj łączne wyniki w wysokości ok. 14 %. Mniej aktywny, jednak w dalszym ciągu bardzo pozytywny rozwój wykazały premie za ryzyko w przypadku obligacji korporacyjnych z segmentu investment grade (o rentowności na poziomie inwestycyjnym). Obecnie na rynku pierwotnym obligacje mogą emitować nawet spółki o najniższym ratingu. Tak długo jak będzie liczyć się rentowność, emisja tego typu obligacji nie będzie stanowiła problemu. Perspektywa dodatkowych zastrzyków płynności miała jeszcze bardziej pozytywny wpływ na rynki akcji: We wrześniu nadrobiły one w większości wypadków straty, jakie odnotowały w poprzednich miesiącach. Dzięki dalszym wzrostom od początku października, większość rynków akcji (w lokalnej walucie) jest od początku roku na dużym plusie i odnotowuje prawie 8 % w USA (S&P50) przez 10 % na amerykańskiej giełdzie technologicznej Nasdaq po 11 % niemieckiego indeksu DAX. Tylko w Japonii rynek akcji od początku roku jest - przy ok. 11 % - nadal na minusie, co w dużej mierze jest negatywnym skutkiem dużego wzrostu wartości jena japońskiego. Równie pozytywny wpływ miało to także na rynki akcji krajów szybko rozwijających się. Także tu najważniejsze indeksy akcji są od początku roku na dwucyfrowym plusie, a indyjski rynek akcji odnotowuje nawet ok. 16 %. Ogólnie duży napływ środków pieniężnych inwestorów na rynki finansowe krajów szybko rozwijających się nie ustaje nie tylko ze względu na ich wysoki wzrost gospodarczy, lecz także z uwagi na tamtejsze znacznie wyższe stopy procentowe. 11
Napływ kapitału dotyczy przy tym nie tylko rynków akcji, ale także rynków obligacji i rynków pieniężnych. Rezultatem jest silny nacisk na wzmocnienie się walut (większości) krajów szybko rozwijających się. Nie wszystkie kraje go wytrzymują: Niektóre z nich próbują nadal w przypadku Chin z dużym sukcesem - przeciwdziałać takiemu wzmocnieniu poprzez kontrolę przepływu kapitału i/lub interwencje na rynku dewizowym. Polityczne spięcia wokół tej sytuacji (zwanej przez niektórych "wojną walutową ) wzmogły się przez to jeszcze bardziej. Centralnym punktem tych napięć w ciągu ostatnich miesięcy był po raz kolejny dolar amerykański: Perspektywa ponownego poluzowania polityki pieniężnej w USA negatywnie wpłynęła na dolara amerykańskiego jako (prawie) jedyną klasę inwestycji w tym okresie: Od początku września stracił on drastycznie na wartości w stosunku nie tylko do większości walut krajów szybko rozwijających się, ale także w stosunku do praktycznie wszystkich walut o ustalonej pozycji: Do euro stracił od tego czasu ok. 10 %, co dało stosunek EUR/USD w wysokości 1,40. W obliczu względnie (!) konserwatywnej polityki pieniężnej EBC, od początku września euro pokazywał się jednak ogólnie z mocniejszej strony: Stosunek do jena japońskiego (EUR/JPY) wzrósł od tego czasu z 107 do 115, a do franka szwajcarskiego (EUR/CHF) z 1,28 do 1,35. Nadrobił on jednak dopiero część strat, jakie poniósł w wyniku kryzysu w Grecji na wiosnę. Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Rok obrachunkowy naznaczony był wysoką zmiennością na rynkach obligacji. Dobre dane koniunkturalne z centrum strefy euro zostały przyćmione przez obawy o bankructwo Grecji, która pociągnęłaby za sobą w dół także kraje pery- się obawy o feriów strefy euro. Do tego osłabł ponownie rozwój koniunktury w USA, a na pierwszym planie znalazły ponowne wejście w recesję. Fundusz otrzymał w okresie sprawozdawczym nową strukturę, co miało na celu ogranic- i zmienności zenie w portfelu ryzyka niewypłacalności poszczególnych państw, ryzyka zmiany stóp procentowych kursów walut. Zredukowano znacznie ryzyko okresu zapadalności, którego miarą jest duracja. Ponadto punkt ciężkości przesunięto na centrum strefy euro i mocniej zaakcentowano austriacki rynek obligacji. Do funduszu włączono także waluty o dobrych fundamentalnych perspektywach, takie jak korona norweska czy korona szwedzka, oraz sprzedano funta brytyjskiego. Utrzymano udział rynków wschodnich w wysokości 10 % majątku funduszu. Wyroku obrachunko- sokie bieżące przychody oraz efekty korelacji przemawiają w dalszym ciągu za tą inwestycją. W wym fundusz osiągnął absolutny dochód równy 8 %, przez co przewyższył indeks porównawczy. Na wynik funduszu pozytywnie wpłynęły: dołączenie obligacji korporacyjnych, zarządzanie stopami procentowymi, transatlantyckie stra- chodzi o tegie inwestycji w obligacje oraz przeważenie korony szwedzkiej. Odnotowano natomiast straty, jeśli zarządzanie ryzykiem okresów zapadalności. W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów wartościowych. 12
Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Produkty strukturyzowane obligacje inflacyjne: EUR Produkty strukturyzowane Asset Backed Securities: EUR Produkty strukturyzowane: EUR USD Produkty strukturyzowane łącznie 8.343.206,72 4.125.420,00 5.931.659,00 197.110,16 18.597.395,88 0,94 0,46 0,66 0,02 2,08 Certyfikaty inwestycyjne: EUR 33.112.800,00 3,71 Obligacje: EUR SEK NOK PLN HUF TRY USD CZK RUB GBP RON Obligacje łącznie Papiery wartościowe łącznie 648.228.765,69 44.470.474,26 43.485.579,67 30.568.435,26 16.669.412,63 11.678.371,86 9.440.217,10 7.219.250,84 4.636.878,56 1.207.966,56 767.208,83 818.372.561,26 870.082.757,14 72,64 4,98 4,87 3,42 1,87 1,31 1,06 0,81 0,52 0,14 0,09 91,71 97,50 Produkty pochodne Wycena finansowych kontraktów terminowych Wycena dewizowych kontraktów terminowych Produkty pochodne łącznie - 149.299,83 665.245,43 515.945,60-0,02 0,08 0,06 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu Zobowiązania bankowe w walutach obcych Wkłady na rachunku bankowym łącznie 7.239.670,15-368.354,64 6.871.315,51 0,81-0,04 0,77 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych) 14.905.854,31 Odsetki debetowe - 6.057,80 Rozliczenia międzyokresowe łącznie 14.899.796,51 1,67 0,00 1,67 Majątek funduszu 892.369.814,76 100,00 13
Zestawienie majątku w EUR Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym konieczne prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE ILB- KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 15.09.2010 PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR/ KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POOL W EUR FUNDUSZU SZT./NOM. FACTOR PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: OBLIGACJE INFLACYJNE W EURO FR0010135525 1,6000 REP. FSE O.A.T. ILB 04-15 7.000.000 7.000.000 0 1,11694 106,7100 8.343.206,72 0,94 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: ASSET BACKED SECURITIES W EURO XS0222473448 2,7500 GERM.POSTAL PEN.A 05-11 4.100.000 0 0 100,6200 4.125.420,00 0,46 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO FR0010479527 0,9900 NATIXIS S.A. FRN 07-17 DE0001397081 1,1980 DEUT.POSTBK.IS.FRN 05-15 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM XS0214240482 6,7500 SERBIEN U.MONTEN. FRN 05-24 1.600.000 0 3.300.000 91,9100 1.470.560,00 0,16 4.700.000 0 1.010.000 94,9170 4.461.099,00 0,50 270.000 0 130.000 0,9666667 98,0000 197.110,16 0,02 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA I AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (A) NNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH 360.000 0 710.000 91,9800 33.112.800,00 3,71 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ XS0162727878 0,0000 EIB EUR. INV.BK ZO 03-28 AT0000492996 2,7200 ATRIUM EUROP.REAL E. 05-15 CZ0001002729 2,8000 CZECH REP. 10-13 CZ0001000814 3,7000 TSCHECHIEN 03-13 CZ0001001317 3,7500 CZECH REP. 46 05-20 CZ0001001143 3,8000 CZECH REP. 05-15 XS0219645222 3,8700 KBC IFIMA 05-16 CZ0001001903 4,0000 CZECH REP. 51 07-17 CZ0001001796 4,2000 CZECH REP. 49 06-36 CZ0001000822 4,6000 TSCHECHIEN 03-18 CZ0003501397 4,6000 SPRAVA ZEL.DOPR.CES.04-11 XS0305574682 4,6230 TELEFONICA EM. 07-14 CZ0001002059 4,8500 CZECH REP. SER. 53 07-57 CZ0001002471 5,0000 CZECH REP. 56 09-19 OBLIGACJE W EURO FR0000570814 0,0000 REP. FSE OAT/STRIP 25.04.14 DE0003933511 1,7200 DT.BANK FRN 04-14 XS0538703843 1,7500 BAWAG PSK BOND/28 10-13 XS0494543175 2,0000 TERRA BOLIGKREDITT 10-12 XS0537088899 2,1250 TERRA BOLIGKREDITT 10-15 XS0451759012 2,2500 OEVAG GUAR.NTS 09-12 XS0530320281 2,2500 SAP AG MTN 10-13 XS0537421736 2,2500 ING BK NV MTN 10-15 ES00000121T5 2,3000 SPANIEN 09-13 XS0470740969 2,3750 SPAREBK 1 BOLIG. MTN 09-12 XS0520522201 2,3750 VOLKSWAGEN BK. MTN 10-13 ES0413900095 2,5000 BCO SANT.CEN.HISP. 05-11 XS0229992143 2,5000 SAMPO H.LOAN BK 05-10 XS0500128755 2,5000 SAP AG IS.10-14 XS0470624205 2,6250 INTESA SAN. 09-12 FR0010888420 2,7500 DEXIA MUN.AGEN. MTN 10-15 XS0532183935 2,7500 NORDEA BK MTN 10-15 XS0478929457 2,8750 BMW FIN. NV MTN 10-13 ES0314840176 3,0000 CAIXA CATALUNYA 09-12 XS0447005223 3,0000 SVENSK.HDLSB. MTN 09-12 XS0493511603 3,0000 AKTIA BK MTN 10-15 FI0001006462 3,1250 FINLD 09-14 XS0437341307 3,1250 KOMM.KR. NTS 09-13 XS0467956529 3,1250 OP-ASUNTOLUOTTOP.MTN 09-14 12.000.000 0 0 43,4200 212.487,26 0,02 12.000.000 0 0 75,5000 369.479,22 0,04 1.200.000 1.200.000 0 102,1500 49.989,80 0,01 6.500.000 14.000.000 9.050.000 104,9000 278.067,78 0,03 8.400.000 15.200.000 38.400.000 103,5000 354.553,24 0,04 2.400.000 0 13.100.000 105,9500 103.698,87 0,01 13.500.000 0 0 95,5000 525.773,83 0,06 19.400.000 0 100.000 107,9500 854.055,71 0,10 19.300.000 24.000.000 5.000.000 104,0000 818.563,68 0,09 17.500.000 11.500.000 6.000.000 112,1500 800.385,38 0,09 5.600.000 0 1.000.000 101,5000 231.801,31 0,03 10.000.000 0 18.000.000 103,2900 421.230,78 0,05 7.000.000 0 0 98,6500 281.615,76 0,03 10.500.000 29.000.000 18.500.000 113,6000 486.440,19 0,05 2.350.000 0 0 95,1960 2.237.106,00 0,25 4.120.000 0 3.380.000 98,0000 4.037.600,00 0,45 2.055.000 2.055.000 0 99,2520 2.039.628,60 0,23 1.150.000 1.150.000 0 100,7320 1.158.418,00 0,13 1.550.000 1.550.000 0 99,1140 1.536.267,00 0,17 2.950.000 0 0 101,5260 2.995.017,00 0,34 2.700.000 2.700.000 0 100,4320 2.711.664,00 0,30 3.150.000 3.150.000 0 99,3620 3.129.903,00 0,35 3.500.000 3.500.000 0 99,6200 3.486.700,00 0,39 2.150.000 2.400.000 250.000 101,5381 2.183.068,29 0,24 5.400.000 5.400.000 0 100,9404 5.450.778,90 0,61 4.700.000 0 0 99,7360 4.687.592,00 0,53 3.500.000 0 0 100,0000 3.500.000,00 0,39 770.000 770.000 0 100,9300 777.161,00 0,09 2.500.000 2.500.000 0 100,7675 2.519.186,50 0,28 2.450.000 2.450.000 0 101,2112 2.479.674,89 0,28 2.000.000 2.000.000 0 101,1084 2.022.167,80 0,23 4.000.000 4.000.000 0 102,5686 4.102.742,40 0,46 6.600.000 0 0 100,0790 6.605.214,00 0,74 2.300.000 2.300.000 0 102,4718 2.356.851,86 0,26 1.700.000 1.700.000 0 102,2970 1.739.049,00 0,19 1.000.000 0 0 107,0800 1.070.800,00 0,12 1.880.000 0 0 103,6050 1.947.774,00 0,22 1.750.000 1.750.000 0 104,0811 1.821.419,08 0,20 14
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 15.09.2010 PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO ES00000120G4 3,1500 SPANIEN 05-16 2.000.000 8.000.000 6.000.000 99,1190 1.982.380,00 0,22 AT0000A0GLY4 3,2000 ÖSTERR.,REP 1/144A 10-17 50.000.000 50.000.000 0 105,84700 52.923.500,00 5,93 BE0000307166 3,2500 BELGIQUE 47 06-16 7.200.000 0 0 103,72800 7.468.416,00 0,84 FR0010288357 3,2500 REP. FSE O.A.T 06-16 4.000.000 4.000.000 0 106,93300 4.277.320,00 0,48 NL0000102242 3,2500 NEDERLD 05-15 7.000.000 12.000.000 10.000.000 107,52000 7.526.400,00 0,84 PTOTE3OE0017 3,3500 PORTUGAL 05-15 2.200.000 3.000.000 800.000 94,7640 2.084.808,00 0,23 ES0414100026 3,3750 BILBAO BIZK.KUT. 09-14 1.300.000 1.300.000 0 98,3984 1.279.178,68 0,14 FR0010210054 3,3750 SFR 05-12 3.050.000 0 0 102,36766 3.122.213,02 0,35 XS0415072098 3,3750 ING BK NV MTN 09-14 8.600.000 7.550.000 2.000.000 105,43500 9.067.410,00 1,02 XS0428611973 3,3750 FORTIS BK N.MTN 09-14 1.650.000 0 0 105,64500 1.743.142,50 0,20 AT0000A0CL73 3,4000 ÖSTERR.,REP 09-14 33.000.000 33.000.000 0 107,07700 35.335.410,00 3,96 AT0000386198 3,5000 ÖSTERR., REP 144A 05-15 16.000.000 16.000.000 0 107,67800 17.228.480,00 1,93 ES0413211048 3,5000 BBVA SA 04-11 2.900.000 0 0 100,54500 2.915.805,00 0,33 FR0010781047 3,5000 CA COVERED BDS MTN 09-14 1.250.000 0 0 105,1016 1.313.769,38 0,15 XS0425446712 3,5000 OEKB GUARANT.MTN 09-14 820.000 0 0 105,94700 868.765,40 0,10 AT0000351028 3,6250 BAWAG OBL. 77 03-11 7.000.000 0 0 101,65000 7.115.500,00 0,80 XS0432069747 3,6250 PFIZER INC. 09-13 2.150.000 0 0 104,9336 2.256.071,33 0,25 XS0541140793 3,6250 CZECH REP. MTN 10-21 380.000 380.000 0 99,04000 376.352,00 0,04 XS0540187894 3,6610 TELEFONICA EM. MTN 10-17 1.750.000 1.750.000 0 99,6930 1.744.627,50 0,20 DE0001135317 3,7500 BUNDANL.V. 06-17 18.000.000 20.000.000 2.000.000 111,4350 20.058.300,00 2,25 FR0010192997 3,7500 REP. FSE O.A.T. 05-21 3.000.000 0 15.000.000 108,60600 3.258.180,00 0,37 FR0010415331 3,7500 REP. FSE O.A.T. 07-17 5.000.000 8.000.000 5.600.000 109,70400 5.485.200,00 0,61 FR0113087466 3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 08-13 5.000.000 20.000.000 15.000.000 106,46400 5.323.200,00 0,60 IT0004019581 3,7500 B.T.P. 06-16 20.000.000 0 10.000.000 104,60300 20.920.600,00 2,34 XS0189191173 3,7500 INVESTKR. NTS 04-11 350.000 0 0 100,65300 352.285,50 0,04 XS0212170939 3,7500 LITAUEN 05-16 250.000 250.000 700.000 97,04000 242.600,00 0,03 XS0241945236 3,7500 TELEFONICA EM. 06-11 2.100.000 0 0 100,76900 2.116.149,00 0,24 XS0267452927 3,7500 ABN AMRO BK MTN 06-12 4.150.000 0 0 102,8611 4.268.735,65 0,48 XS0272191791 3,7500 NORDEA HYPO 06-11 4.700.000 0 0 102,6223 4.823.245,75 0,54 XS0498285351 3,7500 POLEN MTN 10-17 240.000 240.000 0 103,82000 249.168,00 0,03 AT0000385992 3,8000 ÖSTERR. REP 03-13 24.000.000 24.000.000 0 107,68600 25.844.640,00 2,90 ES00000120J8 3,8000 SPANIEN 06-17 2.500.000 3.000.000 3.500.000 101,30800 2.532.700,00 0,28 DE0007009482 3,8750 DEPFA ACS BK REGS 03-13 1.800.000 0 400.000 97,85355 1.761.363,00 0,20 FI0001006066 3,8750 FINLD 06-17 11.000.000 3.000.000 0 111,28000 12.240.800,00 1,37 XS0212993678 3,8750 HUNGARY 05-20 290.000 260.000 0 87,24000 252.996,00 0,03 XS0231264275 3,8750 MOL 05-15 280.000 0 100.000 90,35000 252.979,99 0,03 AT0000386115 3,9000 ÖSTERR.,REP 144A 05-20 36.000.000 36.000.000 0 109,36100 39.369.960,00 4,41 AT0000A011T9 4,0000 ÖSTERR.,REP 2 144A 06-16 25.000.000 25.000.000 0 110,46900 27.617.250,00 3,09 BE0000309188 4,0000 BELGIQUE S.49 07-17 2.000.000 2.000.000 0 108,00600 2.160.120,00 0,24 FR0000188989 4,0000 REP. FSE O.A.T. 03-13 6.000.000 6.000.000 0 107,74200 6.464.520,00 0,72 IE00B3KWYS29 4,0000 IRELD 09-14 2.000.000 4.000.000 2.000.000 99,3650 1.987.300,00 0,22 IT0004164775 4,0000 B.T.P. 07-17 2.000.000 2.000.000 0 105,53700 2.110.740,00 0,24 IT0004220627 4,0000 B.T.P. 07-12 19.000.000 0 6.000.000 103,56100 19.676.590,00 2,20 NL0009086115 4,0000 NEDERLD 09-19 4.000.000 5.000.000 4.000.000 112,40400 4.496.160,00 0,50 XS0273120716 4,0000 YORKSHIRE BLDG 06-11 2.550.000 0 1.150.000 101,49644 2.588.158,97 0,29 XS0490069266 4,0000 EBS BUILD.SOC. 10-15 2.000.000 2.000.000 0 92,8550 1.857.100,00 0,21 XS0496222877 4,0000 ALLIED IRISH MTN 10-15 1.600.000 1.600.000 0 91,8950 1.470.320,00 0,16 DE000CB07899 4,1250 COMMERZBK SUB. S.551 FRN 06-16 1.500.000 1.500.000 0 94,4013 1.416.018,75 0,16 AT0000A04967 4,1500 ÖSTERR.,REP 144 A 07-37 1.750.000 2.000.000 250.000 113,5920 1.987.860,00 0,22 XS0210314299 4,2000 POLEN 05-20 100.000 0 800.000 104,42000 104.420,00 0,01 AT0000A0DRQ4 4,2500 KRANKENAN. ANL 09-14 2.400.000 0 0 107,17100 2.572.104,00 0,29 BE0000303124 4,2500 BELGIQUE 04-14 6.500.000 0 0 108,99800 7.084.870,00 0,79 ES00000121H0 4,2500 SPANIEN 08-14 6.500.000 3.000.000 4.500.000 105,01400 6.825.910,00 0,76 FR0010517417 4,2500 REP. FSE O.A.T. 07-17 8.000.000 0 0 112,8740 9.029.920,00 1,01 FR0010670737 4,2500 REP. FSE 08-18 O.A.T. 08-18 3.000.000 0 0 113,18000 3.395.400,00 0,38 IT0003493258 4,2500 B.T.P. 03-19 10.000.000 0 7.000.000 104,91700 10.491.700,00 1,18 IT0003719918 4,2500 B.T.P. 04-15 10.000.000 8.000.000 0 106,89800 10.689.800,00 1,20 AT0000A08968 4,3500 ÖSTERR.,REP 144A 08-19 34.000.000 34.000.000 0 112,9560 38.405.040,00 4,30 XS0275431111 4,3750 IMP.TOBACCO FIN. 06-13 2.000.000 2.000.000 0 105,8634 2.117.268,20 0,24 XS0286704787 4,3750 FRANCE TELECOM 07-12 1.950.000 50.000 0 104,02888 2.028.561,99 0,23 AT0000A0DJE7 4,5000 KELAG 09-14 1.900.000 0 0 106,96400 2.032.316,00 0,23 IE0034074488 4,5000 IRELD 04-20 4.000.000 6.000.000 2.000.000 90,25100 3.610.040,00 0,40 IT0003644769 4,5000 B.T.P. 04-20 9.000.000 18.000.000 9.000.000 106,17900 9.556.110,00 1,07 XS0161667315 4,5000 UNGARN 03-13 200.000 90.000 290.000 99,04000 198.080,00 0,02 XS0163880502 4,5000 LITAUEN 03-13 250.000 450.000 200.000 101,98000 254.950,00 0,03 XS0235372140 4,5000 EESTI ENERGIA 05-20 200.000 0 0 92,42000 184.840,00 0,02 XS0282701514 4,5000 POLEN MTN 07-22 300.000 300.000 0 106,28000 318.840,00 0,04 XS0285330717 4,5000 BAY.LDSBK.IS. FRN 07-19 800.000 800.000 0 88,5641 708.513,12 0,08 XS0289338609 4,5000 RZB MTN 54 TR1 07-19 1.300.000 0 0 90,4882 1.176.346,21 0,13 ES00000121L2 4,6000 SPANIEN 09-19 7.500.000 14.000.000 20.500.000 104,26200 7.819.650,00 0,88 DE000A1A55G9 4,6250 DAIMLER AG.MTN 09-14 1.100.000 0 0 108,2417 1.190.659,03 0,13 PTCGFC1E0029 4,6250 CAIXA GERAL MTN 07-12 4.350.000 0 0 101,0425 4.395.349,19 0,49 15
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGOO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS 15.09.2010 PRZYCHODY ROZCHODY W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO XS0195792717 4,6250 TPSA EUROFIN.FRANCE 04-11 XS0304458721 4,6250 BK SCOTLAND MTN 07-17 90.000 0 0 102,1160 3.000.000 0 450.000 106,7301 XS0308736023 4,6250 DNB NOR BOLIG. MTN FRN 07-12 5.470.000 0 0 105,4635 XS0415624393 4,6250 ROCHE HLDGS MTN 09-13 2.000.000 2.000.000 0 106,8434 AT0000385745 4,6500 ÖSTERR., REP 03-18 21.000.000 21.000.000 0 114,8510 PTOTEMOE0027 4,7500 PORTUGAL 09-19 2.500.000 12.500.000 17.000.000 94,6420 XS0223369322 4,7500 TURKEY 05-12 240.000 90.000 200.000 103,3600 XS0495891821 4,7500 BANK AMERI. MTN 10-17 800.000 800.000 0 102,9419 XS0327304001 4,8500 LITAUEN 07-18 650.000 0 0 100,9600 XS0232329879 4,9500 UKRAINE REGS 05-15 400.000 1.600.000 1.550.000 91,3100 ES0000012791 5,0000 SPANIEN 02-12 1.000.000 3.000.000 2.000.000 105,0500 PTOTEKOE0003 5,0000 PORTUGAL 02-12 500.000 2.000.000 1.500.000 102,3960 XS0245387450 5,0000 TURKEY 06-16 150.000 50.000 400.000 104,5700 XS0495980095 5,0000 RUMAENIEN 10-15 750.000 750.000 0 96,7400 XS0503454166 5,1250 TURKEY 10-20 550.000 550.000 0 101,5100 XS0363415489 5,2500 A.N.Z. BKG GRP MTN 08-13 3.300.000 50.000 0 108,8853 XS0479333311 5,2500 POLEN MTN 10-25 200.000 480.000 280.000 106,3700 XS0268320800 5,2700 ORSZAGOS TAK.KER BK 06-16 400.000 0 100.000 87,1333 PTOTEGOE0009 5,4500 PORTUGAL 98-13 1.000.000 3.000.000 2.000.000 104,1560 XS0212694920 5,5000 TURKEY 05-17 340.000 400.000 270.000 106,4800 XS0309688918 5,5000 ZAGREBACKI HOLDING 07-17 400.000 0 200.000 83,2980 XS0496481200 5,5000 ROYAL BK SCOTLD MTN 10-20 1.800.000 1.800.000 0 104,6204 XS0371500611 5,6250 POLEN MTN 08-18 260.000 260.000 0 114,8700 XS0381817005 5,6250 SANTANDER INTL. 08-12 2.450.000 0 0 104,1259 XS0385770853 5,6250 PHILIP MORRIS INTL 08-11 1.450.000 0 0 103,8542 XS0386772924 5,6250 TESCO PLC 08-12 1.410.000 0 0 107,5339 XS0364137272 5,7500 ORSZAGOS TAK.KER BK 08-11 150.000 0 0 100,0000 XS0369470397 5,7500 HUNGARY 08-18 400.000 900.000 660.000 100,2300 XS0147459803 5,8750 LITAUEN 02-12 100.000 0 0 104,5000 XS0285127329 5,8750 TURKEY 07-19 150.000 0 0 108,1400 XS0410961014 5,8750 POLEN MTN 09-14 300.000 0 560.000 111,3100 XS0503453275 5,8750 MOL NYRT. 10-17 200.000 200.000 0 94,4360 AT0000383864 6,2500 BUNDESANL. 97-27/6 2.000.000 2.000.000 0 139,3910 XS0202356167 6,4500 DRESD.BK. LOAN PART.04-11 150.000 0 0 103,6750 XS0371163600 6,5000 RUMAENIEN 08-18 600.000 400.000 0 101,8300 XS0126121507 6,7500 KROATIEN 01-11 100.000 0 150.000 102,0000 XS0441511200 6,7500 HUNGARY 09-14 170.000 170.000 280.000 104,7100 BE0934984015 7,3750 AB INBEV MTN 09-13 1.200.000 1.200.000 0 112,1929 XS0145624432 7,5000 BULGARIEN REGS 02-13 100.000 0 0 109,5900 XS0372322460 8,2500 VTB CAPITAL MTN 08-11 150.000 0 0 104,2300 XS0147466501 8,5000 RUMAENIEN 02-12 300.000 300.000 0 106,2800 XS0435153068 9,3750 LITAUEN MTN 09-14 300.000 0 20.000 117,4800 XS0263392358 9,5000 TROY CAPITAL 06-11 200.000 0 0 96,2500 91.904,40 0,01 3.201.901,50 0,36 5.768.851,81 0,65 2.136.867,20 0,24 24.118.710,00 2,70 2.366.050,00 0,27 248.064,00 0,03 823.535,52 0,09 656.240,00 0,07 365.240,00 0,04 1.050.500,00 0,12 511.980,00 0,06 156.855,00 0,02 725.550,00 0,08 558.305,00 0,06 3.593.216,22 0,40 212.740,00 0,02 348.533,32 0,04 1.041.560,00 0,12 362.032,00 0,04 333.192,00 0,04 1.883.167,56 0,21 298.662,00 0,03 2.551.085,29 0,29 1.505.885,32 0,17 1.516.227,99 0,17 150.000,00 0,02 400.920,00 0,05 104.500,00 0,01 162.210,00 0,02 333.930,00 0,04 188.871,99 0,02 2.787.820,00 0,31 155.512,50 0,02 610.980,00 0,07 102.000,00 0,01 178.007,00 0,02 1.346.314,80 0,15 109.590,00 0,01 156.345,00 0,02 318.840,00 0,04 352.440,00 0,04 192.500,00 0,02 OBLIGACJE W FUNCIE BRYTYJSKIM XS0107382532 6,3750 RBS NV MTN 00-28 1.000.000 0 450.000 101,1370 1.207.966,56 0,14 OBLIGACJE W FORINCIE WĘGIERSKIM HU0000402193 5,5000 UNGARN 03-14 HU0000402318 5,5000 HUNGARY 16/C 05-16 HU0000402334 6,0000 HUNGARY 06-11 HU0000402417 6,0000 HUNGARY 12/C 07-12 HU0000402433 6,5000 HUNGARY 19/A 08-19 HU0000402045 6,7500 UNGARN S.13/D 02-13 HU0000402375 6,7500 HUNGARY S.17/B 06-17 XS0213356735 7,1500 EB NTS DIP S.284 05-11 HU0000402367 7,2500 HUNGARY 12/B 06-12 HU0000401922 7,5000 UNGARN 00-11/A HU0000402235 7,5000 UNGARN 04-20/A HU0000402466 7,5000 HUNGARY 13/E 09-13 HU0000402268 8,0000 UNGARN 15/A 04-15 255.000.000 0 750.000.000 96,2340 774.000.000 30.000.000 30.000.000 94,1930 22.170.000 490.000.000 625.000.000 100,2620 278.000.000 148.000.000 250.000.000 98,9700 545.000.000 550.000.000 185.000.000 97,3620 450.000.000 450.000.000 0 100,3150 700.000.000 571.000.000 635.000.000 99,4130 260.000.000 0 0 100,0000 278.000.000 5.000.000 362.000.000 101,1530 500.000 0 0 100,7700 368.000.000 408.000.000 540.000.000 104,0630 485.000.000 485.000.000 0 102,1270 315.000.000 315.000.000 0 104,4340 870.586,96 0,10 2.586.443,71 0,29 78.857,95 0,01 976.094,37 0,11 1.882.475,92 0,21 1.601.481,15 0,18 2.468.792,90 0,28 922.394,68 0,10 997.624,27 0,11 1.787,49 0,00 1.358.587,46 0,15 1.757.218,45 0,20 1.167.067,32 0,13 OBLIGACJE W KORONIE NORWESKIEJ NO0010572878 3,7500 NORWAY 10-21 NO0010313356 4,2500 NORWAY 06-17 NO0010429913 4,5000 NORWAY 08-19 NO0010226962 5,0000 NORWAY 04-15 NO0010144843 6,5000 NORWAY 02-13 15.000.000 15.000.000 0 102,1300 90.000.000 90.000.000 0 106,7900 15.000.000 15.000.000 0 108,7100 90.000.000 90.000.000 0 109,1850 105.000.000 105.000.000 0 110,0100 1.950.658,94 0,22 12.237.983,06 1,37 2.076.335,39 0,23 12.512.446,68 1,40 14.708.155,60 1,65 OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL0000104659 4,7500 POLEN 06-12 PL0000102836 5,0000 POLEN SER. 1013 02-13 21.625.000 12.250.000 17.025.000 100,5300 12.300.000 100.000 7.900.000 100,4000 5.536.145,38 0,62 3.144.810,73 0,35 16
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE POOL KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 15.09.2010 PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL0000104543 5,2500 POLEN 06-17 PL0000105037 5,2500 POLEN 07-13 PL0000105441 5,5000 POLEN 08-19 PL0000102646 5,7500 POLEN 02-22 PL0000105433 5,7500 POLEN 08-14 PL0000101937 6,0000 POLEN S.1110 00-10 PL0000103602 6,2500 POLEN 04-15 XS0123972753 11,0000 BANK AUSTRIA 01-11 XS0126014413 11,0000 DRESDNER BANK AG 01-11 OBLIGACJE W NOWYM LEJU RUMUŃSKIM RO0710DBN017 6,0000 RUMAENIEN 07-10 XS0277799648 7,7500 BRD-GR.SOC.GEN.06-11 OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU0001707572 6,0000 RUSSIAN FED. 02-12 RU000A0GMSX0 6,1000 RUSSIAN FED. 06-11 RU000A0JPLJ1 6,1000 RUSSIAN FED. 08-13 RU000A0JPVH4 6,2000 RUSSIAN FED. 08-11 RU000A0JNZ11 7,1000 OAO LUKOIL-HOLDING 06-11 RU000A0JQQE9 7,1500 RUSSIAN FED. 10-13 RU000A0GKM53 7,3500 A.P.I.ZHIL.KREDIT. 05-12 RU000A0DY8K8 7,5000 RUSSIAN FED. FRN 05-16 RU000A0D0G29 8,5000 RUSSIAN FED. 05-21 RU000A0JQCM2 10,8000 RUSSIAN FED. 09-12 RU000A0JQCL4 11,2000 RUSSIAN FED. 09-14 OBLIGACJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE0001517699 3,0000 SWEDEN 1050 05-16 SE0002829192 3,5000 SWEDEN 1053 09-39 SE0001811399 3,7500 SWEDEN 1051 06-17 SE0002241083 4,2500 SWEDEN 1052 07-19 SE0001250135 4,5000 SWEDEN 04-15 SE0001149311 5,0000 SWEDEN 03-20 SE0000909640 5,5000 SCHWEDEN NR.1046 02-12 SE0000412389 6,7500 SCHWEDEN 97-14 EUROOBLIGACJE DENOMINOWANE W KORONIE SŁÓWACKIEJ XS0246643687 4,2000 RABOBK NEDERLD 06-26 OBLIGACJE W NOWEJ LIRZE TURECKIEJ TRT090113T13 10,0000 TURKEY 10-13 TRT100413T17 10,0000 TURKEY 10-13 TRT150212T15 10,0000 TURKEY 07-12 TRT150120T16 10,5000 TURKEY 10-20 TRT060814T18 11,0000 TURKEY 09-14 TRT190111T13 14,0000 TURKEY 06-11 TRT260912T15 14,0000 TURKEY 07-12 TRT070312T14 16,0000 TURKEY 07-12 TRT280813T13 16,0000 TURKEY 08-13 OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM XS0504954180 3,6250 RUSSIAN FED. REGS 10-15 US731011AS13 3,8750 POLEN 10-15 US445545AC05 4,7500 HUNGARY 05-15 US731011AP73 5,0000 POLEN 05-15 XS0504954347 5,0000 RUSSIAN FED. REGS 10-20 XS0541528682 5,1250 LITAUEN REGS 10-17 US731011AN26 5,2500 POLEN 03-14 US900123BH29 5,6250 TURKEY 10-21 XS0499245180 5,7390 RZD CAPITAL REGS 10-17 US445545AD87 6,2500 HUNGARY 10-20 XS0510820011 6,2500 KAZATOMPROM REGS 10-15 US731011AR30 6,3750 POLEN 09-19 XS0276053112 6,5800 UKRAINE 06-16 US900123BA75 6,7500 TURKEY 07-18 US900123BG46 6,7500 TURKEY 10-40 XS0330776617 6,7500 UKRAINE REGS 07-17 XS0457764339 6,7500 LITAUEN REGS 09-15 XS0464257152 6,7500 KROATIEN 09-19 US900123AY60 6,8750 TURKEY 06-36 US900123AX87 7,0000 TURKEY 05-20 13.950.000 4.500.000 11.200.000 99,70000 3.541.808,32 0,40 22.450.000 12.650.000 3.200.000 101,17000 5.783.940,05 0,65 8.550.000 15.000.000 11.450.000 100,45000 2.187.115,63 0,25 8.990.000 2.000.000 12.460.000 101,55000 2.324.851,98 0,26 14.200.000 12.700.000 1.500.000 102,35000 3.701.109,03 0,41 5.250.000 7.600.000 17.650.000 100,44500 1.342.898,89 0,15 10.375.000 450.000 6.500.000 104,80000 2.768.886,00 0,31 500.000 0 0 101,95000 129.811,43 0,01 400.000 0 0 105,10000 107.057,82 0,01 2.560.000 60.000 0 99,8750 603.837,75 0,07 700.000 0 0 98,8220 163.371,08 0,02 7.000.000 0 31.200.000 100,00000 176.248,50 0,02 20.610.000 1.610.000 19.000.000 100,80000 523.077,35 0,06 21.600.000 0 4.400.000 99,75333 542.510,70 0,06 18.400.000 1.800.000 14.400.000 101,5396 470.414,68 0,05 21.700.000 0 0 100,96000 551.615,51 0,06 13.600.000 13.600.000 0 102,26600 350.185,02 0,04 10.000.000 0 0 101,00000 254.301,41 0,03 7.500.000 0 9.500.000 97,60000 184.305,57 0,02 7.800.000 0 7.200.000 98,65399 193.747,56 0,02 25.900.000 44.500.000 18.600.000 109,70000 715.375,04 0,08 18.200.000 39.000.000 20.800.000 116,80000 535.231,45 0,06 40.000.000 40.000.000 3.100.000 104,24000 4.538.636,54 0,51 35.000.000 35.000.000 0 105,37600 4.014.585,99 0,45 40.000.000 40.000.000 0 108,96900 4.744.538,42 0,53 40.000.000 40.000.000 0 113,36000 4.935.723,69 0,55 50.000.000 50.000.000 0 111,1320 6.048.395,00 0,68 60.000.000 60.000.000 50.000.000 121,4860 7.934.297,75 0,89 50.000.000 50.000.000 4.000.000 108,21400 5.889.581,90 0,66 50.000.000 50.000.000 0 116,9440 6.364.714,97 0,71 10.000.000 0 0 104,86300 348.081,39 0,04 1.700.000 1.700.000 0 103,57500 909.608,68 0,10 1.050.000 1.050.000 0 103,86200 563.373,89 0,06 1.400.000 0 0 1,314300 111,50000 1.059.859,13 0,12 700.000 700.000 0 109,40000 395.608,94 0,05 3.700.000 3.700.000 0 107,78000 2.060.111,07 0,23 3.100.000 0 5.300.000 102,10000 1.635.076,84 0,18 4.600.000 3.400.000 2.900.000 110,90000 2.635.360,97 0,30 2.550.000 1.400.000 1.600.000 110,90000 1.460.906,63 0,16 1.550.000 700.000 1.150.000 119,70000 958.465,71 0,11 100.000 300.000 200.000 100,05000 77.100,91 0,01 270.000 370.000 100.000 103,17500 214.674,60 0,02 200.000 500.000 610.000 98,00000 151.042,27 0,02 430.000 0 0 108,12500 358.291,91 0,04 100.000 300.000 200.000 102,87500 79.277,93 0,01 100.000 100.000 0 98,92000 76.230,11 0,01 425.000 0 175.000 108,37500 354.944,52 0,04 250.000 250.000 0 104,75000 201.807,11 0,02 100.000 100.000 0 104,37500 80.433,86 0,01 400.000 435.000 35.000 102,25000 315.185,14 0,03 100.000 100.000 0 107,37500 82.745,73 0,01 610.000 1.030.000 500.000 118,00000 554.695,03 0,06 200.000 0 0 98,8750 152.390,86 0,02 360.000 0 380.000 114,1250 316.610,80 0,04 200.000 200.000 0 108,75000 167.610,68 0,02 200.000 580.000 380.000 98,8750 152.390,86 0,02 600.000 600.000 0 107,9375 499.075,25 0,06 150.000 530.000 380.000 110,00000 127.152,93 0,01 280.000 0 720.000 110,75000 238.970,45 0,03 200.000 0 0 115,75000 178.399,41 0,02 17
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE POOL KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % 15.09.2010 PRZYCHODY ROZCHODY FACTOR KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM US900123AZ36 7,0000 TURKEY 06-16 XS0506527851 7,0000 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 10-20 XS0366599800 7,1250 RSHB CAPITAL REG.S 08-14 US900123AV22 7,2500 TURKEY 04-15 US900123AW05 7,3750 TURKEY 05-25 XS0485991417 7,3750 LITAUEN 10-20 US900123BE97 7,5000 TURKEY 09-17 XS0114288789 7,5000 RUSS. FOED. FRN. 00-30 XS0357503043 7,5000 GEORGIEN 08-13 XS0170177306 7,6500 UKRAINE 03-13 XS0233620235 8,0000 CSFB INTERN. 05-15 XS0373642585 8,3750 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08-13 XS0529394701 8,7500 BELARUS 10-15 XS0372158054 9,0000 TRANSRCREDIT FIN. 08-11 XS0373641009 9,1250 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08-18 XS0459207121 9,5000 NJSC NAFTOGAZ UKR. 09-14 XS0089375249 11,0000 RUSS. FOED. 98-18 XS0441261921 11,7500 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 09-15 US900123AL40 11,8750 TUERKEI 00-30 XS0088543193 12,7500 RUSS. FOED. 98-28 150.000 150.000 0 115,2500 133.221,59 0,01 150.000 500.000 350.000 109,0000 125.996,99 0,01 700.000 550.000 0 107,0000 577.197,24 0,06 450.000 870.000 650.000 115,3750 400.098,25 0,04 110.000 0 180.000 119,1250 100.980,62 0,01 100.000 100.000 0 112,1875 86.454,36 0,01 150.000 0 0 118,5000 136.978,38 0,02 1.025.000 450.000 2.375.000 0,920000 118,5500 861.500,79 0,10 200.000 0 0 100,0000 154.124,76 0,02 50.000 200.000 150.000 104,1250 40.120,60 0,00 200.000 0 0 90,1250 138.904,94 0,02 350.000 350.000 0 110,0000 296.690,17 0,03 100.000 100.000 0 103,8600 80.036,99 0,01 100.000 0 0 103,7500 79.952,22 0,01 250.000 0 100.000 121,2500 233.595,35 0,03 320.000 950.000 630.000 109,6250 270.334,84 0,03 100.000 520.000 520.000 142,5000 109.813,89 0,01 250.000 700.000 450.000 126,3750 243.468,96 0,03 300.000 300.000 0 170,2500 393.596,12 0,04 430.000 80.000 450.000 180,5000 598.119,68 0,07 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM OFICJALNEGO OBROTU LUB EUR 859.309.996,94 96,29 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ CZ0001002547 5,7000 CZECH REP. SER 58 2009-24 OBLIGACJE W EURO AT000B063102 3,7500 RLB VLBG OBL PP 06-11 AT0000448618 5,5000 RLB KTN 01-11/6 OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU000A0JQ987 11,3000 RUSSIAN FED. 09-12 28.600.000 46.900.000 18.300.000 122,7000 1.431.108,03 0,16 3.000.000 0 0 103,0448 3.091.345,20 0,35 5.900.000 0 0 103,5668 6.110.441,20 0,68 5.000.000 5.000.000 0 111,1000 139.865,77 0,02 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NIEDOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR 10.772.760,20 1,21 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR 870.082.757,14 97,50 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W EURO EURO BUND FUTURE PER 08.12.2010 EURO BOBL FUTURE PER 08.12.2010 EURO SCHATZ FUTURE PER 08.12.2010 EURO BOBL FUTURE PER 08.12.2010 EURO BUND FUTURE PER 08.12.2010 EUREX -35 130,5100 20.647,78 0,00 EUREX -3 120,4400 210,00 0,00 EUREX -939 109,2900 205.970,00 0,02 EUREX 442 120,4400-281.141,68-0,03 EUREX 30 130,5100-47.950,20-0,01 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W FUNCIE BRYTYJSKIM LONG (10Y) GILT FUTURE PER 29.12.2010 LIFFE FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. PER 21.12.2010 CBT 65 123,2200-43.977,31 0,00 150 124,4375-3.058,42 0,00 FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE 1 EUR -149.299,83-0,02 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. 18
NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA 15.09.2010 WÄLUTA WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE NALEŻNOŚCI/ZOBOWIĄZANIA OTWARTE POZYCJE SPRZEDAŻE CZK GBP RON RUB TRY USD KUPNA HUF PLN RON UAH -18.400.000 EUR -7.567.000 EUR -950.000 EUR -8.700.000 EUR -550.000 EUR -12.500.000 EUR 135.000.000 EUR 950.000 EUR 18.920.000 EUR 9.700.000 EUR -24.173,72 0,00 123.019,89 0,01-5.988,71 0,00-2.823,80 0,00-6.293,69 0,00 112.937,19 0,01 4.669,06 0,00 2.137,55 0,00 53.620,00 0,01 7.662,92 0,00 ZAMKNIĘTE POZYCJE SPRZEDAŻE GBP PLN TRY USD KUPNA CZK HUF PLN RON RUB SEK UAH USD DEWIZOWE TRANSAKCJE TERMINOWE ŁĄCZNIE 1-420.000 EUR -950.000 EUR -900.000 EUR -2.500.000 EUR 5.800.000 EUR 125.000.000 EUR 4.900.000 EUR 3.060.000 EUR 8.800.000 EUR 79.030.000 EUR 9.800.000 EUR 4.830.000 EUR EUR -6.804,04 0,00-3.932,07 0,00-8.182,82 0,00 64.779,16 0,01 7.553,89 0,00-7.121,79 0,00 35.570,98 0,00 6.069,18 0,00 4,94 0,00 271.408,86 0,03-477,52 0,00 41.609,97 0,01 665.245,43 0,08 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE HRK NOK RUB TRY USD EUR 7.239.670,15 EUR 2.472.302,89 EUR 443,91 EUR 30.056,97 EUR 5.491,81 EUR 174.784,67 EUR -3.051.434,89 EUR 6.871.315,51 0,77 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI ODSETKI DEBETOWE EUR 14.905.854,31 EUR -6.057,80 EUR 14.899.796,51 1,67 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR 892.369.814,76 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR EUR EUR 7,45 10,92 11,75 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ 76.314.729,040 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 27.951.011,591 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ 1.537.802,852 1 Zyski i straty kursowe na dzień sprawozdania. 19
PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH): FI0001006462 3,1250 FINLD 09-14 NL0000102242 3,2500 NEDERLD 05-15 FR0113087466 3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 08-13 FI0001006066 3,8750 FINLD 06-17 AT0000386115 3,9000 OESTERR.,REP 144A 05-20 IT0004164775 4,0000 B.T.P. 07-17 NL0009086115 4,0000 NEDERLD 09-19 EUR 1.000.000 EUR 7.000.000 EUR 5.000.000 EUR 11.000.000 EUR 6.000.000 EUR 2.000.000 EUR 3.000.000 XS0268320800 5,2700 ORSZAGOS TAK.KER BK 06-16 EUR 100.000 XS0371163600 6,5000 RUMAENIEN 08-18 EUR 500.000 XS0145624432 7,5000 BULGARIEN REGS 02-13 EUR 100.000 HU0000402417 6,0000 HUNGARY 12/C 07-12 HUF 31.000.000 HU0000402268 8,0000 UNGARN 15/A 04-15 HUF 220.000.000 PL0000105433 5,7500 POLEN 08-14 PLN 4.000.000 PL0000103602 6,2500 POLEN 04-15 PLN 4.950.000 SE0001250135 4,5000 SWEDEN 04-15 SEK 50.000.000 SE0000909640 5,5000 SCHWEDEN NR.1046 02-12 SEK 50.000.000 KURSY PRZELICZENIOWE/KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH PRZELICZENIOWYCH/KURSACH WALUT Z 14.09.2010: WALUTA KORONA CZESKA KORONA DUŃSKA FUNT BRYTYJSKI KUNA CHORWACKA FORINT WĘGIERSKI KORONA NORWESKA POLSKI ZŁOTY NOWY LEJ RUMUŃSKI ROSYJSKI RUBEL KORONA SZWEDZKA KORONA SŁOWACKA NOWA LIRA TURECKA DOLAR AMERYKAŃSKI JEDNOSTKA KURS 1 EUR = 24,52100 CZK 1 EUR = 7,44605 DKK 1 EUR = 0,83725 GBP 1 EUR = 7,28405 HRK 1 EUR = 281,87500 HUF 1 EUR = 7,85350 NOK 1 EUR = 3,92685 PLN 1 EUR = 4,23425 RON 1 EUR = 39,71665 RUB 1 EUR = 9,18690 SEK 1 EUR = 30,12600 SKK 1 EUR = 1,93575 TRY 1 EUR = 1,29765 USD OBJAŚNIENIE TERMINÓW STOSOWANYCH NA GIEŁDZIE: SKRÓT CBT EUREX LIFFE OZNACZENIE CHICAGO BOARD OF TRADE EUROPEAN EXCHANGE NYSE EURONEXT LIFFE ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA PRZYCHODY SPRZEDAŻE ROZCHODY PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: OBLIGACJE INFLACYJNE W EURO GR0338001531 2,9000 GRIECHENLAND ILB 03-25 GR0114019442 3,9000 GRIECHENLAND 06-11 2.000.000 2.000.000 0 14.750.000 STRUKTURYZOWANE PRODUKTY W EURO XS0249093526 0,8790 BQUE F.C.MTL FRN 06-16 XS0240868793 0,9020 ING BK NV FRN 06-16 XS0229524128 0,9190 DEPFA BANK FRN 05-15 XS0291652203 0,9830 SANTANDER ISS.MTN FRN 07-17 XS0228575501 1,0060 ERSTE SUB. S.313 FRN 05-15 XS0267703352 1,0290 UNICR.ITAL. MTN FRN 06-16 XS0240949791 1,0360 BARCL.BK FRN 06-16 XS0276889937 1,0420 STAND.CHART.BK FRN 06-18 XS0283474483 1,0840 BK OF IRELD FRN 07-17 FR0010469221 1,0910 CIE FIN.C.MUT.MTN FRN 07-17 XS0232498393 1,1340 ALLIED IRISH FRN 05-17 XS0256778464 1,1380 ABN AMRO BK MTN FRN 06-18 XS0237609168 1,1610 BCO SANT.TOT.FRN 05-15 0 350.000 0 10.000.000 0 1.900.000 0 10.000.000 0 5.300.000 0 370.000 0 15.000.000 0 1.900.000 0 1.900.000 0 450.000 0 2.300.000 0 1.900.000 0 450.000 20