Raiffeisen-Global-Obligacje

Transkrypt

1 Sprawozdanie roczne za rok obrachunkowy 2009/2010 Uwaga: Potwierdzenie sprawozdania zostało wydane przez audytorów firmy KPMG Austria GmbH tylko dla nieskróconej, niemieckojęzycznej wersji sprawozdania.

2 Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w EUR... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Szczegółowe informacje o funduszu za ostatnie 5 lat obrachunkowych w EUR... 6 Rozwój majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR... 7 Zmiana wartości majątku funduszu... 7 Wynik finansowy funduszu w EUR... 8 A. Zrealizowany wynik funduszu... 8 B. Niezrealizowany wynik kursowy... 8 C. Wyrównanie wysokości dochodów... 8 Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR... 9 Raport z rynków kapitałowych Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Struktura majątku funduszu w EUR Zestawienie majątku w EUR Adnotacja potwierdzająca Regulacje podatkowe Statut funduszu Rok obrachunkowy:

3 Sprawozdanie za rok obrachunkowy od 1 lutego 2009 do 31 stycznia 2010 Fundusz inwestuje głównie w obligacje, emitowane przez emitentów z Ameryki Północnej, Europy oraz Azji. Fundusz jest zarządzany aktywnie, przy czym brane jest pod uwagę całe spektrum terminów zapadalności. Jako że fundusz inwestuje głównie w obligacje, na wartość jednostki uczestnictwa mogą mieć wpływ w szczególności zmiany oprocentowania oraz wahania kursów walut. Fundusz jest odpowiedni w szczególności dla tych inwestorów, którzy alternatywnie do bezpośrednich inwestycji wolą czerpać korzyści z dywersyfikacji obligacji. Dane ogólne funduszu Transza Data założenia Kod ISIN Kod ISIN przy wypłacie (A) AT Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) AT Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) AT Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) AT Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) AT Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: EUR Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Typ funduszu: Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Grupa docelowa: Fundusze inwestycyjne otwarte Bank depozytariusz: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel , Fax Numer księgi rejestrowej firm: w Zarządzanie funduszem: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Biegły rewident: KPMG Austria GmbH Rok obrachunkowy:

4 Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do piętnastu miejsc po przecinku (na wykresie wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. Rok obrachunkowy:

5 Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu za rok obrachunkowy od do r. Szczegółowe dane o funduszu w EUR Majątek funduszu , ,18 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 50,49 50,98 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 52,00 52,51 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 66,91 69,47 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 68,92 71,55 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 72,96 76,44 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 75,15 78, Wypłata na jednostkę uczestnictwa (A) 1,80 1,66 Wypłacenie na jednostkę uczestnictwa (T) 0,59 0,56 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (T) 0,77 0,71 Ponownie zainwestowano na każdą jednostkę uczestnictwa (V) 1,49 1,39 Wypłaty dokonuje się nieodpłatnie w jednostkach wypłacających funduszu. Realizacją wypłat zajmują się banki depozytariusze. Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień , , ,491 Sprzedaże , , ,932 Odkupienia , , ,650 jednostki uczestnictwa będące w obiegu , , ,773 jednostki uczestnictwa w obiegu łącznie na dzień ,957 Rok obrachunkowy:

6 Szczegółowe informacje o funduszu za ostatnie 5 lat obrachunkowych w EUR Obliczanie rozwoju wartości odbywa się przy założeniu pełnej reinwestycji wypłaconych kwot według wyceny na dzień wypłaty bądź wypłacenia. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o nadzorze nad rynkiem papierów wartościowych z roku 2007 zabronione jest podawanie rozwoju wartości w ciągu roku. Dziękujemy za wyrozumiałość. Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty Majątek funduszu łącznie , , , , ,18 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa 52,10 49,41 48,56 50,49 50,98 Wypłata 1,80 1,80 1,75 1,80 1,66 Zmiana wartości w % 5,69-1,72 1,99 7,91 4,77 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału Majątek funduszu łącznie , , , , ,18 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa 63,52 61,89 62,57 66,91 69,47 Kwota wykorzystana do aprecjacji kapitału 0,93 1,26 1,23 0,77 0,71 Wypłacenie zgodnie z 13 zdanie 3 InvFG 0,54 0,55 0,56 0,59 0,56 Zmiana wartości w % 5,69-1,72 1,99 7,91 4,77 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału Majątek funduszu łącznie , , , , ,18 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa 67,45 66,29 67,61 72,96 76,44 Kwota wykorzystana do pełnej aprecjacji kapitału 1,55 1,94 1,93 1,49 1,39 Zmiana wartości w % 5,69-1,72 1,99 7,91 4,77 Zwracamy uwagę, że zyski mogą wzrastać lub maleć wskutek wahań kursów walut. Obliczenia zmian wartości jednostek uczestnictwa dokonuje Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Raiffeisen KAG na podstawie jednostki uczestnictwa przy (pełnej) aprecjacji kapitału, gdyż wtedy nie jest brana pod uwagę kwota odliczana w celu wypłaty ani też kwota podatku od zysków kapitałowych na dzień, w którym ustalana jest wysokość dywidendy, ani też ewentualne zaokrąglenia, zgodnie z metodą OeKB, na podstawie danych banku depozytariusza (przy odroczeniu wypłaty ceny umorzenia stosownie do ewentualnych indykatywnych wartości). Nie są przy tym uwzględniane opłaty w związku z emisją i umorzeniem. Wyniki inwestycyjne osiągnięte w przeszłości nie mogą stanowić podstawy do wnioskowania o rozwoju wartości funduszu inwestycyjnego w przyszłości. Rozwój wartości przedstawiono w procentach (bez opłat) z uwzględnieniem ewentualnych kwot wypłaty i wypłacenia. Rok obrachunkowy:

7 Rozwój majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu) Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego 50,49 Wypłata w dniu (wartość obliczona: EUR 47,86) w wys. 1,80 EUR, co odpowiada 0,0376 jednostki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego 50,98 Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłaty (1,0376 x 50,98) 52,90 Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 2,41 Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego 66,91 Wypłacenie w dniu (wartość obliczona: EUR 65,22) w wys. 0,59 EUR, co odpowiada 0,0090 jednostki uczestnictwa Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego 69,47 Łączna wartość wraz z jednostkami nabytymi na drodze wypłacenia (1,0090 x 69,47) 70,10 Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 3,19 Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego 72,96 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego 76,44 Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa 3,48 Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w % 4,77 Zmiana wartości majątku funduszu Majątek funduszu na dzień ( ,590 jednostek uczestnictwa) ,67 Wypłata w dniu (1,80 EUR x ,840 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) ,71 Wypłacenie w dniu (0,59 EUR x ,492 jednostek uczestnictwa przy aprecjacji kapitału) ,66 Emisja jednostek uczestnictwa ,59 Umorzenie jednostek uczestnictwa ,86 Proporcjonalne wyrównanie dochodu , ,59 Wynik funduszu łącznie ,47 Majątek funduszu na dzień ( ,957 jednostek uczestnictwa) ,18 Rok obrachunkowy:

8 Wynik finansowy funduszu w EUR A. Zrealizowany wynik funduszu Wynik z podstawowej działalności funduszu Przychody (bez wyniku kursowego) Przychody z odsetek ,01 Koszty odsetkowe ,57 Przychody z odsetek związane z inflacją 7.596,63 Przychody z subfunduszy (łącznie z rzeczywiście dokonanymi wypłatami) ,97 Inne przychody , ,20 Koszty Wynagrodzenie dla KAG ,39 Nakłady na bank depozytariusza ,04 Koszty pracy biegłych rewidentów ,00 Koszty doradztwa podatkowego ,00 Opłata depozytowa ,30 Koszty publikacji obligatoryjnych i innych , ,35 Wynik z podstawowej działalności funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) ,85 Zrealizowany wynik kursowy Zrealizowane zyski z papierów wartościowych ,70 Zrealizowane zyski z instrumentów pochodnych ,92 Zrealizowane straty z papierów wartościowych ,39 Zrealizowane straty z instrumentów pochodnych ,16 Zrealizowany wynik kursowy (z wyłączeniem wyrównania dochodu) ,93 Zrealizowany wynik funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu) ,92 B. Niezrealizowany wynik kursowy Zmiana niezrealizowanego wyniku kursowego ,23 C. Wyrównanie wysokości dochodów Wyrównanie wysokości dochodów za dochody z danego roku obrachunkowego ,34 Wyrównanie wysokości dochodów w roku obrachunkowym za zyski przeniesione , ,68 Wynik funduszu łącznie ,47 Rok obrachunkowy:

9 Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR Wypłata (1,66 EUR x ,658 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty) ,27 Wypłacenie na podstawie 13 zdanie 3 InvFG (0,56 EUR x ,526 jednostek uczestnictwa przy aprecjacji kapitału) ,49 Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (aprecjacja kapitału) ,63 Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (pełna aprecjacja kapitału) ,46 Suma ,85 Zrealizowany wynik funduszu (łącznie z wyrównaniem dochodu) ,24 Przeniesienie zysków z poprzedniego roku obrachunkowego ,76 Przeniesienie zysków na okres bieżący , ,61 Suma ,85 Rok obrachunkowy:

10 Raport z rynków kapitałowych Po ciężkiej recesji pod koniec roku 2008/ na początku roku 2009 globalna gospodarka znów nabrała imponującego tempa w drugiej połowie roku Realne PKB w trzecim kwartale wykazało w większości krajów uprzemysłowionych pozytywny wzrost gospodarczy w porównaniu do poprzedniego kwartału, co nie dziwi w obliczu masywnych bodźców w postaci polityki pieniężnej i fiskalnej. Dla całego roku 2009 spadek PKB w strefie euro (-4,0% p.a.; USA: -2,4%) był jednak dramatyczny. Jednocześnie w wyniku recesji w przeciągu roku spadała inflacja podstawowa (z wyłączeniem sektora energetycznego), a pod koniec roku 2009 wynosiła w strefie euro około 1,0 % p. a. Masywne załamanie cen ropy naftowej w połowie roku w USA i Europie Zachodniej doprowadziło tymczasowo do negatywnej stopy inflacji (z dołączeniem sektora energetycznego), która osiągnęła jednak ostatecznie poziom znacznie powyżej zera (strefa euro +1,0 p.a.). Stopy procentowe również spadły: W USA główna stopa procentowa przez ostatni rok była bliska zeru, a europejska główna stopa procentowa spadła w maju do historycznego poziomu 1,0%. Dzięki płynności hojnie dostarczanej przez EBC poziomy stóp procentowych na rynku pieniężnym są na jeszcze niższym poziomie. Na rynku obligacji skarbowych rentowność znacznie wzrosła w pierwszej połowie roku wraz z najważniejszymi wskaźnikami wyprzedzającymi koniunktury, zapowiadając polepszenie koniunktury w drugiej połowie roku. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła w czerwcu szczytowy poziom ok. 4% (jej niemiecki odpowiednik wynosił ok. 3,7%). Następnie rentowność spadła znacznie po obu stronach Atlantyku, na co wpłynęły niskie poziomy inflacji i luźna w perspektywie krótkookresowej polityka pieniężna. Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych zakończyła rok na poziomie 3,4%. Wiele banków centralnych, w tym EBC, zapowiedziało jednak wycofywanie środków zapewniających płynność w przeciągu bieżącego roku. Większą rentowność odnotowali słabsi członkowie strefy euro: pod koniec roku np. greckie obligacje skarbowe znalazły się pod presją wskutek masywnego deficytu budżetowego i spadku ratingów i odnotowały przy pięcioletnim okresie zapadalności trzy razy większe poziomy rentowności na rynku niż ich niemieckie odpowiedniki. Dla obligacji korporacyjnych rok 2009 był za to najlepszym w historii: Dochód z obligacji z segmentu investmentgrade wyniósł w minionym roku (na bazie indeksów) ponad 16%, a w segmencie obligacji wysokodochodowych nawet niecałe 62%. Obligacje korporacyjne skorzystały znacznie na poprawie koniunktury, którą na wykresie można przedstawić przy pomocy litery V. Na rynku pierwotnym w 2009 roku objętość nowych emisji osiągnęła rekordowy poziom 280 miliardów euro. Jeszcze bardziej gwałtownie przebiegała sytuacja na rynkach akcji: po ogromnych stratach kursowych w ciągu pierwszych dziewięciu tygodni handlowych w 2009 roku lepsze wskaźniki wyprzedzające koniunktury, a także pozytywne komentarze co do krytykowanego wcześniej sektora finansowego sprawiły, iż zauważyć można było znaczącą tendencję wzrostową. Wtedy to, gdy kolejne okresy sprawozdawcze przewyższały (niskie) oczekiwania na rynku, kursy akcji wystrzeliły do końca roku w górę tak, jak miało to miejsce w roku 2003/2004. Na ostatni dzień 2009 roku najważniejsze indeksy akcji znajdowały się na poziomach równie wysokich co za czasów upadku banku Lehman Brothers. Obawy o bardziej restrykcyjne działania banków centralnych, opodatkowanie banków i problemy budżetowe krajów położonych na południu strefy euro doprowadziły jednak do ich spadku na początku lutego. Rynki Wschodzące w Azji, Ameryce Łacińskiej i Afryce Południowej w mniejszym stopniu ucierpiały na kryzysie bankowym i w krótszym czasie doszły do siebie po początkowym ogromnym szoku eksporterów. Częściowe wsparcie zapewniały bardzo obszerne pakiety fiskalne, względnie niskie zadłużenie przedsiębiorstw i prywatnych budżetów, a także szybka poprawa cen surowców. Na tym tle zarówno rynki akcji, jak i waluty i euroobligacje tych regionów osiągnęły w roku 2009 bardzo dobre wyniki. Analogicznie do obarczonych ryzykiem klas inwestycyjnych rok 2010 również tutaj przyniósł jak dotąd częściowe straty. Rok obrachunkowy:

11 Także inwestorów na rynkach walutowych ogarnęła panika w I kwartale 2009 roku: Stosunek EUR/USD spadł z 1,44 do 1,25, EUR/JPY spadł do poziomu 112, a EUR/CHF do poziomu 1,46. Wraz z powracającym apetytem na ryzyko i nowym transakcjami typu carry trades dolar amerykański uległ osłabieniu - stosunek EUR/USD wyniósł 1,52 (EUR/JPY 133). Dopiero, gdy zaczęły pojawiać się obawy o wysokość stóp procentowych w USA, a sytuacja w Grecji osiągnęła poziom turbulencji, w grudniu euro znów znalazło się pod presją i zakończyło rok ze stosunkiem EUR/USD 1,43. Nowy rok jest w dalszym ciągu naznaczony znacznym osłabieniem euro. Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu Średni okres wykupu (duracja) jednostek uczestnictwa funduszu w okresie sprawozdawczym osiągał poziom bliski poziomowi portfela referencyjnego. W trakcie okresu sprawozdawczego udział obligacji korporacyjnych bądź obligacji nieskarbowych wahał się pomiędzy 30 % a 40 %. W ciągu okresu sprawozdawczego udział obligacji nieskarbowych był sukcesywnie zmniejszany. Sprzedawano szczególnie obligacje korporacyjne denominowane w dolarze amerykańskim lub nie dokonywano ponownej inwestycji po ich umorzeniu. Jeśli chodzi o stronę walutową, stan obligacji dolarowych był przez prawie cały okres sprawozdawczy przynajmniej częściowo zabezpieczony. Stopień zabezpieczenia wahał się między 10 % a 50 % stanu obligacji dolarowych w portfelu inwestycyjnym (ok. 30 % majątku funduszu stanowią obligacje denominowane w dolarze amerykańskim). W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono również transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów wartościowych. Rok obrachunkowy:

12 Struktura majątku funduszu w EUR Papiery wartościowe Wartość kursowa % Produkty strukturyzowane Asset Backed Securities: EUR ,20 0,17 Produkty strukturyzowane: EUR ,00 1,56 USD ,12 0,02 Produkty strukturyzowane łącznie ,32 1,75 Certyfkaty inwestycyjne: EUR ,00 7,45 Obligacje: EUR ,87 32,62 USD ,34 28,93 JPY ,15 9,78 GPB ,29 7,06 CAD ,51 1,89 PLN ,50 1,69 HUF ,91 1,03 SEK ,08 1,02 DKK ,76 0,64 TRY ,99 0,57 CZK ,24 0,44 RUB ,37 0,33 RON ,78 0,04 UAH ,75 0,01 Obligacje łącznie ,54 86,05 Obligacje o zmiennym oprocentowaniu: AUD ,78 0,37 Papiery wartościowe łącznie ,64 95,62 Produkty związane z instrumentami pochodnymi Wycena kontraktów terminowych ,79 0,08 Wycena terminowych transakcji dewizowych ,74-0,07 Wycena Credit Default Swaps ,11 0,01 Produkty związane z instrumentami pochodnymi łącznie ,16 0,02 Rok obrachunkowy:

13 Wkłady na rachunku bankowym Wartość kursowa % Wkłady w walucie funduszu ,74 3,55 Zobowiązania bankowe w walutach obcych ,35-0,68 Wkłady na rachunku bankowym łącznie ,39 2,87 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z papierów wartościowych) ,94 1,49 Odsetki debetowe - 25,95 0,00 Należności Credit Default Swaps 3.900,00 0,00 Rozliczenia międzyokresowe łącznie ,99 1,49 Majątek funduszu ,18 100,00 Rok obrachunkowy:

14 Zestawienie majątku w EUR Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU SZT./NOM. PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: ASSET BACKED SECURITIES w EURO XS ,7500 GERM.POSTAL PEN.A , ,20 0,17 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W EURO FR ,9000 NATIXIS S.A. FRN , ,00 0,32 XS ,0200 ERSTE SUB. S.313 FRN , ,00 0,50 DE ,0220 DEUT.POSTBK.IS.FRN , ,00 0,40 XS ,0670 OEVAG SCHV. FRN , ,00 0,34 PRODUKTY STRUKTURYZOWANE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM XS ,7500 SERBIEN U.MONTEN , ,12 0,02 CERTYFIKATY INWESTYCYJNE W EURO UWZGLĘDNIONE NA INNYCH RYNKACH ZORGANIZOWANYCH AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T) , ,00 2,73 AT RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-RENT (T) , ,00 4,72 OBLIGACJE W DOLARZE KANADYJSKIM CA135087YF56 4,0000 CDA , ,12 0,13 CA13509PBA09 3,9500 CDA HSG TRUST , ,63 0,51 CA683234LJ58 6,5000 ONTARIO , ,76 1,25 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ XS ,0000 EIB EUR. INV.BK ZO , ,31 0,01 XS ,7100 TELEFONICA EM. FRN , ,04 0,05 AT ,3500 ATRIUM EUROP.REAL E , ,85 0,02 CZ ,5500 CZECH REP , ,98 0,03 CZ ,7000 TSCHECHIEN , ,15 0,01 CZ ,7500 CZECH REP , ,17 0,03 CZ ,8000 CZECH REP , ,51 0,00 XS ,8700 KBC IFIMA , ,17 0,02 CZ ,0000 CZECH REP , ,96 0,04 CZ ,2000 CZECH REP , ,12 0,04 CZ ,3000 CEZ AS , ,81 0,01 CZ ,6000 TSCHECHIEN , ,68 0,05 CZ ,6000 SPRAVA ZEL.DOPR.CES , ,85 0,01 XS ,6230 TELEFONICA EM , ,43 0,05 CZ ,8500 CZECH REP. SER , ,64 0,00 CZ ,0000 CZECH REP , ,74 0,02 CZ ,9500 BV FINANCE PRAHA , ,32 0,01 OBLIGACJE W KORONIE DUŃSKIEJ DK ,0000 DANSKE STAT , ,46 0,27 DK ,0000 DAENEMARK , ,30 0,37 OBLIGACJE W EURO XS ,0160 KOREA DEV.BK FRN , ,00 0,07 XS ,0700 VODAFONE GRP MTN FRN , ,20 0,09 XS ,1140 CRP. AND. FOM. FRN , ,00 0,08 DE ,5620 DT.BANK FRN , ,00 0,29 FR ,0000 CIE F.FONCIER MTN , ,21 0,10 XS ,2500 OEVAG GUAR.NTS , ,40 0,15 XS ,3750 SPAREBK 1 BOLIG. MTN , ,36 0,13 XS ,5000 BAWAG MTN FD , ,00 0,20 XS ,5000 SAMPO H.LOAN BK , ,00 0,26 XS ,6250 INTESA SAN , ,48 0,13 XS ,8750 BMW FIN. NV MTN , ,20 0,22 ES ,0000 CAIXA CATALUNYA , ,50 0,32 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,00 1,83 FR ,0000 SFEF , ,00 0,20 XS ,0000 TELSTRA CORP , ,00 0,16 XS ,0000 SVENSK.HDLSB. MTN , ,96 0,13 DE000A0WMA02 3,1250 DEUT.POSTBK.OPF , ,50 0,05 DE000A0XXM38 3,1250 K.F.W.ANL.V , ,00 0,07 XS ,1250 KOMM.KR. NTS , ,60 0,10 Rok obrachunkowy:

15 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO XS ,1250 OP-ASUNTOLUOTTOP.MTN , ,76 0,11 IT ,2500 CASSA D.PR , ,00 0,23 ES ,3750 BILBAO BIZK.KUT , ,48 0,03 FR ,3750 SFR , ,55 0,17 XS ,3750 SANTANDER INTL , ,00 0,13 XS ,3750 ING BK NV MTN , ,50 0,18 XS ,3750 FORTIS BK N.MTN , ,00 0,06 ES ,5000 BBVA SA , ,40 0,20 FR ,5000 CA COVERED BDS MTN , ,10 0,05 XS ,5000 OEKB GUARANT.MTN , ,00 0,05 XS ,6250 RABOBK NEDERLD , ,08 0,20 XS ,6250 PFIZER INC , ,58 0,08 ES ,7500 BCO SANT.CEN.HISP , ,15 0,17 FR ,7500 REP. FSE B.T.A.N , ,00 0,34 IT ,7500 B.T.P , ,00 1,85 XS ,7500 LITAUEN , ,00 0,06 XS ,7500 TELEFONICA EM , ,72 0,20 XS ,7500 ABN AMRO BK MTN , ,44 0,27 XS ,7500 NORDEA HYPO , ,59 0,19 XS ,7500 AIB MRTGE BK , ,00 0,16 XS ,8750 NATL AUSTR.BK FRN , ,00 0,16 XS ,8750 HUNGARY , ,00 0,02 XS ,8750 MOL , ,00 0,02 DE ,0000 BUNDANL V , ,00 0,35 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,00 0,41 FR ,0000 REP. FSE O.A.T , ,00 0,16 IT ,0000 B.T.P , ,00 0,69 XS ,0000 SLOWENIEN , ,00 0,13 XS ,1250 GE CAP.EUROP , ,00 0,17 ES ,2000 SPANIEN , ,00 0,86 ES ,2000 SPANIEN , ,00 0,15 XS ,2000 POLEN , ,00 0,03 AT0000A0DRQ4 4,2500 KRANKENAN. ANL , ,50 0,19 DE ,2500 BUNDANL.V , ,00 0,36 DE ,2500 BUNDANL.V. I , ,00 0,76 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,00 2,97 FR ,2500 REP. FSE O.A.T , ,50 0,43 IT ,2500 B.T.P , ,00 0,17 XS ,3750 FRANCE TELECOM , ,46 0,07 XS ,3750 DAIMLER CHRYS. N.A , ,00 0,26 ES ,4000 SPANIEN , ,00 0,10 AT0000A0DJE7 4,5000 KELAG , ,00 0,10 DE000MHB02J0 4,5000 MUENCH.HYP.BK. MTN-PF , ,10 0,17 IT ,5000 B.T.P , ,00 2,03 XS ,5000 LITAUEN , ,00 0,03 XS ,5000 EESTI ENERGIA , ,50 0,01 XS ,5000 RZB MTN 54 TR , ,30 0,04 DE000A1A55G9 4,6250 DAIMLER AG.MTN , ,38 0,05 DE000NLB4CJ6 4,6250 NORDLB OPF.S , ,88 0,09 PTCGFC1E0029 4,6250 CAIXA GERAL MTN , ,00 0,17 XS ,6250 TPSA EUROFIN.FRANCE , ,20 0,01 XS ,6250 BK SCOTLAND MTN , ,80 0,20 XS ,6250 DNB NOR BOLIG. MTN FRN , ,40 0,17 DE ,7500 BRD , ,00 0,36 IT ,7500 B.T.P , ,00 0,98 XS ,7500 TURKEY , ,00 0,02 ES G2 4,8000 SPANIEN , ,00 0,17 XS ,9500 UKRAINE REGS , ,00 0,04 DE ,0000 BUNDANL.V , ,00 0,35 IT ,0000 ITALIEN , ,00 0,69 IT ,0000 B.T.P , ,00 1,17 XS ,0000 TURKEY , ,00 0,02 XS ,0000 E.ON INTL FIN. MTN , ,20 0,09 AT ,2500 BUNDESANL , ,00 0,17 XS ,2500 A.N.Z. BKG GRP MTN , ,80 0,18 XS ,2500 POLEN MTN , ,00 0,03 XS ,2700 ORSZAGOS TAK.KER BK , ,50 0,03 AT ,5000 RLB NOE-WIEN 01-11/ , ,54 1,04 BE ,5000 BELGIEN S , ,00 1,32 ES ,5000 SPANIEN , ,00 1,10 Rok obrachunkowy:

16 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W EURO NL ,5000 NIEDERLANDE , ,00 0,78 XS ,5000 TURKEY , ,00 0,03 XS ,5000 ZAGREBACKI HOLDING , ,00 0,03 XS ,5000 VW CREDIT INC. MTN , ,00 0,23 XS ,6250 POLEN MTN , ,00 0,01 XS ,6250 SANTANDER INTL , ,55 0,17 XS ,6250 PHILIP MORRIS INTL , ,09 0,12 XS ,6250 TESCO PLC , ,30 0,08 ES ,7500 SPANIEN , ,00 0,55 XS ,7500 ORSZAGOS TAK.KER BK , ,00 0,02 XS ,8750 LITAUEN , ,00 0,02 XS ,8750 TURKEY , ,00 0,02 XS ,8750 POLEN MTN , ,00 0,03 DE ,2500 BRD , ,00 0,84 XS ,4500 DRESD.BK. LOAN PART , ,00 0,02 XS ,5000 RUMAENIEN , ,00 0,03 AT ,7500 RZB EKA , ,00 0,30 XS ,7500 KROATIEN , ,00 0,01 XS ,7500 HUNGARY , ,00 0,02 XS ,5000 BULGARIEN REGS , ,00 0,01 XS ,2500 VTB CAPITAL MTN , ,50 0,02 XS ,5000 RUMAENIEN , ,00 0,02 XS ,3750 LITAUEN MTN , ,00 0,01 XS ,5000 TROY CAPITAL , ,00 0,02 OBLIGACJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB00B3F2K012 3,2500 TREASURY STK , ,38 0,51 GB00B16NNR78 4,2500 TREASURY STK , ,42 0,19 GB ,2500 TREASURY STK , ,22 1,00 GB00B1VWPJ53 4,5000 TREASURY STK , ,73 0,12 GB00B058DQ55 4,7500 TREASURY STK , ,25 1,36 GB ,0000 GB U. NORDIRL , ,05 0,59 GB ,0000 TREASURY STK , ,50 1,12 GB ,0000 GB U. NORDIRL , ,53 1,98 XS ,2500 EIB , ,21 0,19 OBLIGACJE W FORINCIE WĘGIERSKIM HU ,5000 UNGARN , ,66 0,08 HU ,5000 HUNGARY 16/C , ,28 0,16 HU ,0000 HUNGARY , ,82 0,12 HU ,0000 HUNGARY 12/C , ,35 0,11 HU ,5000 HUNGARY 19/A , ,33 0,07 HU ,7500 UNGARN S.13/D , ,41 0,02 HU ,7500 HUNGARY S.17/B , ,31 0,15 XS ,1500 EB NTS DIP S , ,12 0,05 HU ,2500 HUNGARY 12/B , ,85 0,12 HU ,5000 UNGARN 04-20/A , ,08 0,09 HU ,5000 HUNGARY 13/E , ,82 0,04 HU ,0000 UNGARN 15/A , ,88 0,02 OBLIGACJE W JENIE JAPOŃSKIM XS ,0500 DEV.BK JAPAN , ,22 1,39 JP ,1000 JAPAN NO , ,01 0,58 JP ,2000 JAPAN NO , ,18 0,53 XS ,3500 JFM INTL , ,22 0,40 XS ,4000 EIB EUR.INV.BK INTL , ,40 0,85 XS ,5500 JFM , ,73 0,19 XS ,6000 PFST.MTN , ,43 0,55 XS ,6500 DEPFA ACS BK , ,39 0,35 JP ,8000 JAPAN NO , ,53 0,78 XS ,8000 ITALY (REP.OF) , ,64 0,85 JP ,9000 JAPAN NO , ,66 1,08 US500769BN36 2,0500 K.F.W.ANL.V. YN , ,80 1,12 JP ,2000 JAPAN NR , ,94 1,11 OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL ,7500 POLEN , ,98 0,50 PL ,0000 POLEN SER , ,72 0,15 PL ,2500 POLEN , ,50 0,10 PL ,2500 POLEN , ,56 0,15 Rok obrachunkowy:

17 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE ILB BĄDŹ KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY WSKAŹNIK KURSOWA W MAJĄTKU W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POOL FACTOR W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W POLSKIM ZŁOTYM PL ,5000 POLEN , ,21 0,11 PL ,7500 POLEN , ,57 0,19 PL ,7500 POLEN , ,37 0,18 PL ,0000 POLEN S , ,47 0,12 PL ,2500 POLEN , ,12 0,19 AKCJE W NOWYM LEJU RUMUŃSKIM RO0710DBN017 6,0000 RUMAENIEN , ,46 0,03 XS ,7500 BRD-GR.SOC.GEN , ,32 0,01 OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU ,0000 RUSSIAN FED , ,60 0,02 RU000A0GMSX0 6,1000 RUSSIAN FED , ,02 0,03 RU000A0JPLJ1 6,1000 RUSSIAN FED , ,71 0,01 RU000A0JPVH4 6,2000 RUSSIAN FED , ,01 0,04 RU000A0JNZ11 7,1000 OAO LUKOIL-HOLDING , ,00 0,04 RU000A0GKM53 7,3500 A.P.I.ZHIL.KREDIT , ,09 0,01 RU000A0DY8K8 7,5000 RUSSIAN FED. FRN , ,65 0,01 RU000A0D0G29 8,5000 RUSSIAN FED , ,94 0,04 XS ,1250 SIBACADEMFIN , ,11 0,02 RU000A0JQCM2 10,8000 RUSSIAN FED , ,46 0,06 RU000A0JQCL4 11,2000 RUSSIAN FED , ,06 0,01 OBLIGACJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE ,5000 SWEDEN , ,60 0,03 SE ,7500 SWEDEN , ,58 0,33 XS ,5000 EIB EUR. INV.BK , ,48 0,26 SE ,2500 SCHWEDEN , ,42 0,40 EUROOBLIGACJE DENOMINOWANE W KORONIE SŁOWACKIEJ XS ,0500 KBC IFIMA , ,89 0,04 OBLIGACJE W NOWEJ LIRZE TURECKIEJ TRT150212T15 10,0000 TURKEY , , ,10 0,06 TRT190111T13 14,0000 TURKEY , ,66 0,16 TRT260912T15 14,0000 TURKEY , ,23 0,18 TRT070312T14 16,0000 TURKEY , ,07 0,11 TRT280813T13 16,0000 TURKEY , ,93 0,06 OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM US912828JV34 0,8750 US TREASURY , ,20 0,59 US912828JY72 0,8750 US TREASURY , ,68 0,71 US912828KU32 0,8750 US TREASURY , ,04 1,06 US912828KB50 1,1250 US TREASURY , ,34 1,06 XS ,0000 ASFINAG MTN , ,98 0,33 US465410BU10 2,1250 ITALY (REP.OF) , ,96 0,35 US912828KD17 2,7500 US TREASURY , ,28 1,10 US912810QA97 3,5000 US TREASURY , ,75 0,19 US912828DL16 3,5000 US TREASURY , ,76 0,47 US912828JB79 3,5000 US TREASURY , ,54 1,24 US912828BA78 3,6250 US TREASURY , ,77 1,13 XS ,6250 BP CAPITAL MARK. MTN , ,53 0,36 US912828AU42 3,8750 US TREASURY , ,22 1,21 US931142BZ52 4,1250 WAL-MART STRS , ,64 0,58 US514890AF97 4,2500 LDKRBK.BAD.W.ANL R , ,67 0,50 US912828EE63 4,2500 US TREASURY , ,46 1,78 US912810PW27 4,3750 US TREASURY , ,77 0,68 US912828GZ74 4,6250 US TREASURY , ,60 1,53 DE000HBE0FC9 4,7500 HYP.BK.ESSEN OPF , ,12 0,28 US445545AC05 4,7500 HUNGARY , ,48 0,02 XS ,7500 EUROP. HYPO BANK , ,86 0,34 FR ,8750 CIE F.FONCIER MTN , ,36 0,26 US L09 4,8750 US TREASURY , ,12 0,71 US912828FQ84 4,8750 US TREASURY , ,64 0,78 US822582AB83 4,9500 SHELL INTL FIN , ,01 0,58 US683234YS19 5,0000 ONTARIO PROV , ,69 0,13 US731011AP73 5,0000 POLEN , ,02 0,03 US912828FF20 5,1250 US TREASURY , ,23 1,98 XS ,1250 NATL AUSTR. BK , ,19 0,33 US731011AN26 5,2500 POLEN , ,51 0,01 Rok obrachunkowy:

18 Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE ILB BĄDŹ KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % PRZYCHODY ROZCHODY WSKAŹNIK KURSOWA W MAJĄTKU SZT./NOM. W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POOL FACTOR W EUR FUNDUSZU OBLIGACJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM USL0302DAM58 5,3750 ARCELORMITTAL REGS , ,98 0,07 US912810FP85 5,3750 USA TREASURY , ,40 1,34 US912810FE39 5,5000 USA TREASURY , ,21 1,06 US912810EW46 6,0000 USA-TREASURY , ,74 0,84 US445545AD87 6,2500 HUNGARY , ,75 0,00 US912810EQ77 6,2500 USA-TREASURY , ,54 1,85 US731011AR30 6,3750 POLEN , ,88 0,03 XS ,5800 UKRAINE , ,50 0,02 US900123BA75 6,7500 TURKEY , ,77 0,04 XS ,7500 LITAUEN REGS , ,32 0,02 US900123AY60 6,8750 TURKEY , ,30 0,03 XS ,8750 UKRAINE REGS , ,13 0,00 US900123AZ36 7,0000 TURKEY , ,64 0,03 XS ,1250 RSHB CAPITAL REG.S , ,23 0,03 US900123AV22 7,2500 TURKEY , ,89 0,03 US900123AW05 7,3750 TURKEY , ,97 0,01 XS ,5000 RUSS. FOED. FRN ,94 112, ,29 0,05 US912810EL80 8,0000 USA-TREASURY , ,35 1,46 US912810ED64 8,1250 USA-TREASURY , ,47 1,50 XS ,2500 BULGARIEN REG.S , ,73 0,02 XS ,3750 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB , ,49 0,01 US900123AU49 9,0000 TURKEY , ,45 0,02 XS ,0000 TRANSRCREDIT FIN , ,11 0,02 XS ,1250 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB , ,72 0,01 XS ,5000 NJSC NAFTOGAZ UKR , ,16 0,02 XS ,0000 RUSS. FOED , ,87 0,03 XS ,7500 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB , ,97 0,03 XS ,7500 RUSS. FOED , ,06 0,03 OBLIGACJE O ZMIENNYM OPROCENTOWANIU W DOLARZE AUSTRALIJSKIM US748305BC27 6,0000 QUEENSLAND TREAS , ,78 0,37 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR ,94 94,94 OBLIGACJE W KORONIE CZESKIEJ CZ ,7000 CZECH REP. SER , ,51 0,04 OBLIGACJE W EURO AT000B ,7500 RLB VLBG OBL PP , ,95 0,14 AT ,5000 RLB KTN 01-11/ , ,77 0,45 OBLIGACJE W ROSYJSKIM RUBLU RU000A0JQ987 11,3000 RUSSIAN FED , ,72 0,04 OBLIGACJE W UKRAIŃSKIEJ HRYWNI UA ,0000 RAIFF.BK AVAL FRN , ,75 0,01 SUMA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DOPUSZCZONYCH DO OFICJALNEGO OBROTU LUB OBROTU NA INNYM RYNKU REGULOWANYM EUR ,70 0,68 SUMA MAJĄTKU W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH EUR ,64 95,62 KONTRAKTY TERMINOWE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM CBT 30-YR TREASURY BONDS FUTURES NA DZIEŃ CBT , ,97 0,03 KONTRAKTY TERMINOWE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO EURO BUND FUTURE NA DZIEŃ EUREX , ,68 0,00 KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W EURO EURO BOBL FUTURE NA DZIEŃ EUREX , ,00 0,02 EURO SCHATZ FUTURE NA DZIEŃ EUREX , ,71 0,00 KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W FUNCIE BRYTYJSKIM LONG (10Y) GILT FUTURE NA DZIEŃ LIFFE , ,26 0,00 Rok obrachunkowy:

19 NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KURS WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W JENIE JAPOŃSKIM 10YR JAPANESE GOV. BOND FUT. NA DZIEŃ OSE 1 139, ,27 0,00 KONTRAKTY TERMINOWE NIE SŁUŻĄCE JAKO ZABEZPIECZENIE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM CBT 2-YR TREASURY BONDS FUT. NA DZIEŃ CBT , ,05 0,00 CBT 5-YR TREASURY BONDS FUT. NA DZIEŃ CBT , ,65-0,02 CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. NA DZIEŃ CBT , ,38 0,05 KONTRAKTY TERMINOWE ŁĄCZNIE 1) EUR ,79 0,08 TERMINOWE TRANSAKCJE DEWIZOWE NALEŻNOŚCI/ZOBOWIĄZANIA OTWARTE POZYCJE SPRZEDAŻE CAD ,00 EUR ,55-0,01 CHF ,00 EUR ,01-0,01 CZK ,00 EUR 102,13 0,00 HUF ,00 EUR 1.724,73 0,00 JPY ,00 EUR ,69 0,00 PLN ,00 EUR 149,54 0,00 USD ,50 EUR ,96-0,12 KUPNA AUD ,00 EUR ,73 0,01 CZK ,00 EUR -901,98 0,00 DKK ,00 EUR -361,25 0,00 GBP ,00 EUR ,73 0,06 NOK ,00 EUR ,21-0,01 NZD ,00 EUR ,37 0,00 RON ,00 EUR ,32 0,00 SEK ,00 EUR ,70-0,01 USD ,00 EUR 9.444,01 0,00 ZAMKNIĘTE POZYCJE SPRZEDAŻE CZK ,00 EUR -431,05 0,00 USD ,00 EUR ,45-0,10 KUPNA CAD ,00 EUR ,51-0,01 JPY ,00 EUR ,71 0,13 NZD ,00 EUR ,76 0,00 PLN ,00 EUR -588,96 0,00 RON ,00 EUR -144,09 0,00 SEK ,00 EUR ,46 0,00 TERMINOWE TRANSAKCJE DEWIZOWE ŁĄCZNIE 1) EUR ,74-0,07 CREDIT DEFAULT SWAPS BUY PROTECTION W EURO SP9200C2 ITRX EUROPE 12/ EUR ,11 0,01 CREDIT DEFAULT SWAPS ŁĄCZNIE EUR ,11 0,01 1 Zyski i straty kursowe na dany dzień. Rok obrachunkowy:

20 WALUTA WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W EUR FUNDUSZU WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W EUR EUR ,74 WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE EUR ,96 ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE AUD EUR ,70 CAD EUR ,46 HRK EUR 1.284,44 JPY EUR ,63 NOK EUR 2.196,91 NZD EUR 1.590,00 RUB EUR 6.086,96 TRY EUR ,72 USD EUR ,13 EUR ,39 2,87 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI EUR ,94 ODSETKI DEBETOWE EUR -25,95 CREDIT DEFAULT SWAPS - NALEŻNOŚCI EUR 3.900,00 EUR ,99 1,49 MAJĄTEK FUNDUSZU EUR ,18 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY EUR 50,98 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU EUR 69,47 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU EUR 76,44 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE ILOŚĆ ,658 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZYAPRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,526 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ,773 PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH): FR ,0000 REP. FSE O.A.T EUR DE ,0000 BUNDANL V EUR DE ,7500 BRD EUR XS ,5000 BULGARIEN REGS EUR XS ,7500 LITAUEN REGS USD KURSY PRZELICZENIOWE/KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH PRZELICZENIOWYCH/ KURSACH WALUT Z : WALUTA JEDNOSTKA KURS DOLAR AUSTRALIJSKI 1 EUR = 1,55585 AUD DOLAR KANADYJSKI 1 EUR = 1,48175 CAD KORONA CZESKA 1 EUR = 26,26000 CZK KORONA DUŃSKA 1 EUR = 7,44420 DKK FUNT BRYTYJSKI 1 EUR = 0,86510 GBP KUNA CHORWACKA 1 EUR = 7,31100 HRK WĘGIERSKI FORINT 1 EUR = 272,39500 HUF JEN JAPOŃSKI 1 EUR = 125,54230 JPY KORONA NORWESKA 1 EUR = 8,22880 NOK DOLAR NOWOZELANDZKI 1 EUR = 1,97285 NZD POLSKI ZŁOTY 1 EUR = 4,08300 PLN NOWY LEJ RUMUŃSKI 1 EUR = 4,13675 RON ROSYJSKI RUBEL 1 EUR = 42,39800 RUB KORONA SZWEDZKA 1 EUR = 10,24675 SEK KORONA SŁOWACKA 1 EUR = 30,12600 SKK NOWA LIRA TURECKA 1 EUR = 2,08800 TRY UKRAIŃSKA HRYWNIA 1 EUR = 11,17150 UAH DOLAR AMERYKAŃSKI 1 EUR = 1,39600 USD Rok obrachunkowy: