INFORMACJA DODATKOWA do skróconego sprawozdania finansowego SONEL SA, za III kwartał 2012 roku, sporządzona zgodnie z 87 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. Nr 33, poz. 259). Świdnica, 10-11-2012
WSTĘP Podstawowe dane o Spółce: Nazwa Firmy: SONEL Spółka Akcyjna Siedziba: 58-100 Świdnica ul. Wokulskiego 11, Wyodrębniony terytorialnie oddział: Zakład Konstrukcyjny, Wrocław, ul. Stargardzka 10 Organ Rejestrowy: Krajowy Rejestr Sądowy Numer wpisu do KRS: 0000090121 z dnia 14-02-2002 Podstawowy przedmiot działalności to: działalność produkcyjna w branży elektronicznej i elektrotechnicznej. W szczególności w spółce odbywa się produkcja przyrządów pomiarowych oraz usługowy montaż elementów elektronicznych. Numer PKD: 2651Z Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych Numer EKD: 3320A Branża: Przemysł elektromaszynowy Rynek regulowany: Rynek Podstawowy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Segment: 5 PLUS Indeksy: WIG Numer identyfikacji podatkowej: 884-00-33-448 Numer Regon: 890236667 Czas trwania Spółki: nieoznaczony. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2012 do 30-09-2012. Dane porównywalne prezentowane są: za okres od 01-01-2011 do 30-09-2011 w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30-09-2011 i 31-12-2011 w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej emitenta. Władze Spółki to: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki Na dzień sporządzenia niniejszej informacji skład Zarządu i Rady Nadzorczej przedsiębiorstwa przedstawiał się następująco: Zarząd Spółki: Krzysztof Wieczorkowski Prezes Zarządu Jan Walulik Wiceprezes Zarządu W firmie jest ustanowiony prokurent w osobie Jolanty Drozdowskiej. Aktualny stan Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: Andrzej Diakun Przewodniczący Rady Nadzorczej, Mirosław Nowakowski Członek Rady Nadzorczej, Maciej Posadzy Członek Rady Nadzorczej. Andrzej Kasperek Członek Rady Nadzorczej, Stanisław Zając Członek Rady Nadzorczej, Do dnia 29-05-2012 w składzie Rady Nadzorczej zasiadał Pan Jarosław Tuczko, jako Członek Rady Nadzorczej, od tego dnia zastąpił go Pan Andrzej Kasperek. 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Sprawozdanie finansowe SONEL SA, zamieszczone w raporcie kwartalnym za III kwartał 2012 roku, zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i jest z nimi w całości zgodne. Sprawozdanie sporządzono przy założeniu pełnej kontynuacji działalności. Emitent sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą memoriałową z wyjątkiem informacji o przepływach pieniężnych. Sprawozdanie zostało zaprezentowane zgodnie z zasadą agregowania i istotności. W sprawozdaniu nie dokonuje się żadnych kompensat poza wymaganymi w MSSF lub MSR. Dane w euro zaprezentowano po przeliczeniu wg następujących kursów: Sposób ustalenia kursu do przeliczenia Cena 1 euro w złotych Elementy sprawozdania przeliczone wg kursu Kurs średni NBP na 30-09-2012 4,1138 aktywów i pasywów Kurs średni NBP na 30-09-2011 4,4112 aktywów i pasywów Kurs średni NBP na 30-12-2011 4,4168 aktywów i pasywów Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąc okresu od stycznia do września 2012 4,1948 rachunku zysków i strat Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąc okresu od stycznia do września 2011 4,0413 rachunku zysków i strat Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąc okresu od stycznia do grudnia 2011 4,1401 rachunku zysków i strat Strona 2 / 5
2. Zmiany w polityce rachunkowości Począwszy od 2009 roku Spółka rozpoczęła prezentację sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dniem przejścia był 01-01-2008. Istnieje szereg elementów, które są prezentowane odmiennie w sprawozdawczości finansowej sporządzanej zgodnie z MSSR od zasad wynikających z Ustawy o Rachunkowości. W szczególności wpływ na wynik finansowy i prezentację danych SONEL SA mają następujące elementy: Ustalono nowe okresy użytkowania składników majątku trwałego i dokonano odpowiednich korekt amortyzacji, w sposób zapewniający rozłożenie amortyzacji równolegle z okresem faktycznego wykorzystywania. Rezerwy, które zgodnie z wcześniejszą praktyką odnoszono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a ich rozwiązanie w pozostałe przychody operacyjne, zostają teraz zaliczane do składników rachunku kształtującego wynik na działalności podstawowej. Jeżeli Zobowiązania z tytułu realizacji zadań inwestycyjnych występują na dzień bilansowy to prezentowane są jako pozostałe zobowiązania, a należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego prezentowane są jako pozostałe należności. Wartość prac rozwojowych, które pod rządami Ustawy o Rachunkowości prezentowano jako długoterminowe rozliczenia kosztów, zostaje obecnie prezentowana jako prace rozwojowe w toku realizacji. Wyodrębnione prace rozwojowe są na koniec każdego roku sprawdzane pod kątem możliwości wykorzystania i wygenerowania dodatnich przepływów finansowych. Stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych jest prezentowany jako saldo kwoty odpisu, wykorzystania bieżącego oraz salda należności z tytułu udzielonych pożyczek i stanu środków pieniężnych. Należy nadmienić, że Spółka w 2009 zaprzestała tworzenia funduszu. Jego minimalny stan wynika z uwarunkowań związanych z wykorzystaniem naliczonego funduszu w latach ubiegłych. W wyniku stosowania MSSF i MSR odmiennie prezentowane są grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów. W bilansie zgodnym z Ustawą o Rachunkowości wykazywano oba elementy łącznie. Na dzień przejścia dokonano aktualizacji wartości nieruchomości we Wrocławiu i wartości gruntów będących w posiadaniu Spółki, opierając się o wycenę biegłego rzeczoznawcy. Stosownie do nowych ustaleń w zakresie wyceny podwyższających wartość nieruchomości dokonano aktualizacji kwot amortyzacji. W 2012 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian do zasad księgowych obowiązujących w Spółce. 3. Zasady wyceny majątku i ewidencji zdarzeń gospodarczych. Przyjęte zasady i polityka rachunkowości zmierzają w głównej mierze, do dokładnego ustalenia rentowności każdego wyrobu w sposób znaczący wpływającego na wyniki Spółki. Proces ten realizowany jest na kontach zespołu 5, czyli kontach kosztów wg miejsc powstawania. Równoległe gromadzenie kosztów na kontach zespołu 4 pozwala na szczegółową analizę kosztów wg rodzaju. Szczegółowa i rozbudowana analityka każdego rodzaju kont ma na celu jasne i przejrzyste obserwowanie procesów gospodarczych w przedsiębiorstwie. Pomiar wyniku jest realizowany w układzie kalkulacyjnym. Stosowane metody wyceny składników majątkowych wynikają ze standardowych zasad księgowych, zgodnych z MSSF i MSR. W zakresie, w którym MSSF i MSR dopuszczają wybór metody wyceny, zmierzają do realnego ustalenia wartości składnika, w sposób uwzględniający zasady ostrożności przy wycenie. Szczególnym elementem prezentowanym w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej (w Bilansie) jest wartość majątku trwałego w zakresie nieruchomości. Przyjęto rozwiązanie mieszane wynikające ze stosowania MSR i MSSF po raz pierwszy. Wartość nieruchomości w Świdnicy przy ulicy Wokulskiego przyjęto wg wartości historycznej w oparciu o faktyczne koszty realizacji budowy. Ponieważ obiekt oddano w 2008 roku, Zarząd uznał, że wartość wynikająca z ewidencji kosztów budowy jest najbardziej wiarygodna. Wartość obiektu we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 10 wynika również z szacowania. Obiekt wybudowano w 1998 roku, wobec czego jego wartość historyczna znacznie odbiegała od rzeczywistej. Mając to na uwadze dokonano wyceny przez biegłego rzeczoznawcę. Budynek i prawa wieczystego użytkowania gruntów we Wrocławiu zostały zaprezentowane w bilansie wg wartości godziwej wynikającej z tej wyceny. 4. Informacja o rezerwach, odpisach i podatku odroczonym. W III kwartale 2012 roku zmiany w stanie rezerw, odpisów aktualizujących wartość majątku i ustalenia dotyczące podatku odroczonego kształtowały się następująco: Rodzaj rezerwy Na premie dla dystrybutorów 223 395,72 139 725,38 363 121,10 Na świadczenia emerytalne 45 315,00 0,00 45 315,00 Na premiowanie Zarządu 75 000,00 60 000,00 135 000,00 Na roszczenia kontraktu usługowego 80 676,23 13 798,11 94 474,34 Premia handlowa 0,00 60 000,00 60 000,00 Na serwis gwarancyjny 490 590,57 0,00 490 590,57 Na niewykorzystane urlopy 60 203,00 0,00 60 203,00 RAZEM REZERWY 975 180,52 273 523,49 1 248 704,01 Strona 3 / 5
Aktualizacja wartości zapasów Materiałów -756 652,11 201 368,97-555 283,14 Półfabrykatów -69 323,64-61 132,36-130 456,00 Wyrobów -411 923,31 239 420,84-172 502,47 RAZEM AKTUALIZACJA WARTOŚCI ZAPASÓW -1 237 899,06 379 657,45-858 241,61 Aktualizacja wartości Zapasy -1 237 899,06 379 657,45-858 241,61 Prac R&D -194 162,86 0,00-194 162,86 Kontraktów zabezpieczających kursy walut 0,00 0,00 0,00 Należności -51 289,75 0,00-51 289,75 RAZEM AKTUALIZACJA WARTOŚCI -1 483 351,67 379 657,45-1 103 694,22 Podatek odroczony i wpływ na wynik podatkowy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 284 704,00-9 912,00 274 792,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 278,00 1 670,00 18 948,00 Saldo 11 582,00 W związku z prowadzeniem działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej i uzyskiwaniem z podstawowej działalności dochodów w dużej części zwolnionych z opodatkowania, Spółka nie tworzyła aktywów i rezerw na niepodatkowe pozycje pasywów i aktywów bezpośrednio związane z prowadzeniem podstawowej działalności. Utworzono głównie aktywo z tytułu niepodatkowych aktualizacji wartości elementów obrotowego majątku firmy. Saldo podatku odroczonego wpływa na wzrost wyniku finansowego w III kwartale 2012 roku o kwotę 11 582,00 złotych. 5. Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem W 2012 roku realizowany poziom sprzedaży jest wyższy o 10% od sprzedaży uzyskanej w podobnym okresie roku ubiegłego, z czego 74 % sprzedaży stanowią mierniki i inne produkty Sonel SA. Pozostała część to montaż zleceniowy elementów elektronicznych. W strukturze sprzedaży zaczynają dominować nowe konstrukcje zrealizowane w ostatnim okresie. Przekłada to się na niższe marże na sprzedaży. Konieczność rozliczania prac badawczo rozwojowych rekompensowana jest coraz wyższym udziałem rozliczanych w czasie przychodów z dotacji. W konsekwencji 10 % przyrost sprzedaży spowodował przyrost wyniku brutto o 13 %, a netto o 8 %. W 2012 roku nieznacznie spadło zatrudnienie i wyniosło 208 osób wobec 211 na koniec III kwartału 2011 roku. Imprezy sportowe: Euro 2012 i Olimpiada w Londynie, zdominowały pierwsze siedem miesięcy 2012 roku. W tle tych wyjątkowych imprez sportowych każdy przedsiębiorca dostrzegał zagrożenie ogólnoświatowym kryzysem. Na wszystkie decyzje zakupowe ma wpływ perspektywa spowolnienia gospodarek. Dość stabilnie zachowywały się główne waluty istotne dla Sonel SA. Zwłaszcza w III kwartale euro nie odchylało się o więcej niż 4,78 % pomiędzy wskazaniem maksymalnym i minimalnym z okresu. Euro i dolar w ciągu pierwszych 9 miesięcy 2012 przyjmowały następujące wskazania: Rodzaj kursu z okresu od stycznia do września 2012 jednostka 1 USD 1 EUR kurs średni z okresu złoty 3,2864 4,2091 Kurs minimalny złoty 3,0730 4,0465 Kurs maksymalny złoty 3,5777 4,5135 Różnica pomiędzy kursem maksymalnym a minimalnym okresu procent 16% 12% Wobec braku znaczącej ekspozycji na walutę, Spółka nie odczuwała w znaczącym zakresie skutków zmian na rynku walutowym. W ocenie Emitenta brak wyraźnej ekspozycji na wahania kursów walutowych będzie się w najbliższym czasie utrzymywał. W dniu 02.08.2011 r. Spółka otrzymała podpisany egzemplarz porozumienia zawartego z firmą POSNET Polska S.A. W ramach zawartego porozumienia SONEL S.A. wykona dla POSNET Polska S.A. do końca 2012 roku usługi montażu, których wartość wyniesie 5.505.372 zł. Ze względu na fakt, iż wartość usług wykonanych przez SONEL S.A. dla tego kontrahenta w 2011 roku wyniosła Strona 4 / 5
2.549.000 zł, łączna kwota obrotów wykonanych i planowanych przekroczy wartość 10% kapitałów własnych emitenta. Porozumienie zawiera zapis określający odpowiedzialność SONEL S.A. z tytułu niewykonania w całości lub części zobowiązań w nim zawartych do kwoty równej wartości zobowiązania albo wartości nie wykonanej części tego zobowiązania. Zapłata powyższego wyłącza uprawnienia do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość tych zobowiązań. Pozostałe warunki nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu. W ramach tej współpracy Posnet podnosi zarzut nieprawidłowego określania ceny przez Sonel SA. Na kwotę sporną Sonel SA tworzy odpowiednią rezerwę. Zarząd Sonel SA spodziewa się rozwiązania tego sporu w 2013 roku. W okresie objętym raportem nie miały miejsca inne istotne dla Emitenta dokonania lub niepowodzenia. 6. Nietypowe czynniki wpływu na wynik finansowy Spółki Od maja 2008 roku Spółka rozpoczęła wykorzystywanie ulgi wynikającej z osiągania przychodów z działalności prowadzonej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W okresie od stycznia do września 2012 roku poziom płaconego podatku dochodowego jest znacząco niski i wynosi około 10 % dochodu brutto. Firma wypracowała 2 718 140 dochodu strefowego, podlegającego zwolnieniu z podatku CIT. W ogólnym wyniku netto kwota wykorzystanej ulgi za okres od stycznia do września to 516.446,51 złotych. 7. Wpływ sezonowości lub cykliczności na działalność. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki w III kwartale 2012 roku nie była istotna. 8. Informacja dotycząca emisji akcji. W III kwartale 2012 roku nie miała miejsca emisja akcji. 9. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy. 05-07-2012 nastąpiła wypłata dywidendy za 2011 rok w łącznej kwocie 5 600 000 złotych. Zgodnie z uchwałą w sprawie podziału zysku, podjętą w dniu 29.05.2012 r., przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie SONEL S.A., akcjonariuszom SONEL S.A. wypłacona została dywidenda w wysokości 0,40 zł, na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 14.000.000 akcji. Dzień dywidendy ustalono na 20-06-2012. Termin wypłaty dywidendy przypadł na dzień 05-07- 2012 r. w tym dniu płatność została zrealizowana. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi. 10. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie. Po dniu 30-09-2012 nie nastąpiły istotne zdarzenia, które miałyby wpływ na ocenę sytuacji finansowej i majątkowej Spółki. 11. Informacja dotycząca zobowiązań lub aktywów warunkowych. W omawianym okresie w Spółce nie wystąpiły zmiany dotyczące zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych. Strona 5 / 5