Wyniki branży leasingowej i jej strategiczne segmenty

39 Wyniki branży leasingowej i jej strategiczne segmenty Branża leasingowa od stycznia do końca września br. sfinansowała łącznie transakcje o wartości 31 mld zł. Ten wynik w zestawieniu z rezultatem z 2013 r. (24,3 mld zł) pokazuje, że w trzech pierwszych kwartałach 2014 r. wypracowano wzrost na poziomie 27,4 proc. W sektorze ruchomości wartość nowych umów (30,4 mld zł) była wyższa o 30,8 proc. w stosunku do tego samego okresu ubiegłego roku. Rynek nieruchomości pozostaje w strefie spadków (-45,7 proc.) przy łącznej wartości nowych umów 594 mln zł. Andrzej Sugajski W odniesieniu do wyników wyłącznie III kwartału 2014 r. polska branża leasingowa sfinansowała ruchomości i nieruchomości za kwotę 9,9 mld zł (wartość nieruchomości 151 mln zł), dzięki czemu łączny wzrost wyniósł 19 proc. Dane rynkowe pokazują, że strategicznymi segmentami rynku leasingu w obszarze ruchomości pozostają: pojazdy (na koniec września 2014 r. stanowiły 63 proc. w strukturze finansowania ruchomości) oraz maszyny i urządzenia (32,9 proc. udziałów). Kolejne miejsca pod względem udziałów w rynku zajmują: segment IT (sprzęt i oprogramowanie) oraz segment samolotów, pojazdów szynowych i statków. Odrębną grupę stanowią nieruchomości, jednak w ostatnich latach ich udział w rynku leasingu, na skutek kryzysu na rynkach finansowych, wyraźniej się zmniejszył. Segment pojazdów Kluczowym segmentem dla branży leasingowej niezmienne od lat zostaje rynek pojazdów. Wartość transakcji w tym segmencie na koniec września 2014 r., a tym samym III kwartału wyniosła 19 mld zł i była wyższa o 38,6 proc. od wartości zaraportowanej na koniec września 2013 r. (13,8 mld zł). Jeszcze większy wzrost udało się zaobserwować w przypadku transakcji dotyczących samochodów ciężarowych. Łączne wyniki finansowania leasingiem oraz pożyczką po trzech kwartałach br. wskazują na 95,7-proc. wzrost wypracowany na rynku pojazdów ciężarowych i wartość nowych umów na poziomie 5,1 mld zł. Z kolei dane odnoszące się do transakcji zakupu autobusów pokazują 108,2-proc. wzrost wypracowany w okresie od stycznia do września 2014 r. W odniesieniu wyłącznie do wyniku III kwartału, wartość umów w segmencie pojazdów wyniosła 5,8 mld zł (niemal 23 proc. wzrost), ze szczególnym uwzględnieniem samochodów ciężarowych (wartość nowych umów: 1,17 mld, 21,7-proc. wzrost liczony rok do roku) oraz pojazdów lekkich (wartość nowych umów: 2,3 mld zł, 21-proc. wzrost w III kwartale). W stosunku do trzeciego kwartału ubiegłego roku znacząco wzrosła kategoria leasingu autobusów (wartość umów: 320 mln, niemal 195-proc. wzrost). Analizując wyniki kategorii firmowych samochodów OSD (osobowe i dostawcze do 3,5 t.), od początku roku możemy mówić o stałym wzroście tego segmentu. Jeszcze na początku 2014 r. mogło się wydawać, że po pierwszym kwartale, kiedy w związku z okienkiem kratkowym odnotowaliśmy bardzo duże zainteresowanie firm samochodami z homologacją ciężarową, branża leasingowa odczuje znaczący spadek w kolejnych miesiącach roku. W rzeczywistości średnia sprzedaż branży w kolejnych kwartałach roku jest na stabilnym poziomie, natomiast porównując wyniki rok do roku, możemy pochwalić się wzrostem odpowiednio na poziomie 175 proc., 32 proc. i 28 proc. po pierwszym, drugim i trzecim kwartale br. Maszyny i urządzenia Drugim pod względem znaczenia i wartości obszarem jest segment maszyn i urządzeń. Maszyny stanowiły 32,9 proc. rynku, przy wartości nowych umów na poziomie 10 mld zł i 21-proc. wzroście liczonym rok do roku. Wzrost wypracowany przez branże w tym sektorze tylko w III kwartale wyniósł 16,7 proc., a wartość nowych umów ponad 3,5 mld zł. Europejskie tło Leaseurope, europejska organizacja, do której na gruncie polskim raportuje Związek Polskiego Leasingu, podała, że na koniec 2013 r. udział leasingu w finansowaniu inwestycji w Polsce wzrósł do 14,2 proc. Ten wynik pozwolił nam wyprzedzić m.in. Bułgarię, Rumunię, Czechy i Austrię oraz zbliżyć się do środkowoeuropejskiego poziomu zaangażowania leasingu w finansowaniu inwestycji (15 proc.). W 2013 r. udział samych ruchomości finansowanych przez leasing wyniósł w Polsce powyżej 30 proc. (podobnym wynikiem mogły pochwalić się tylko: Wielka Brytania, Szwecja, Dania, Łotwa i Estonia). Wyniki indeksu koniunktury Pod koniec października po raz drugi opublikowaliśmy wyniki badania indeksu koniunktury w branży leasingowej. Badanie jest realizowane wśród osób odpowiedzialnych za sprzedaż w firmach leasingowych zrzeszonych w ZPL. Dane, mające z założenia pokazywać oczekiwania branży do wyników w kolejnych miesiącach, podczas ostatniej konferencji prasowej ZPL skomentował Wojciech Rybak, wiceprzewodniczący Komitetu Wykonawczego Związku Polskiego Leasingu: Przedsiębiorstwa leasingowe oceniają mijający kwartał w zakresie aktywności rynkowej pozytywnie, choć nieco gorzej od prognozy opublikowanej w lipcu. Oczekiwania wobec IV kwartału są bardzo optymistyczne w zakresie wzrostu zarówno liczby wniosków, jak i wartości zawieranych umów. Tradycyjnie ostatni kwartał jest najlepszy w całym roku dla branży, wskazania pokazują, że i w 2014 r. trend zostanie zachowany. Również prognozy w zakresie zwiększania zatrudnienia są dostosowane do oczekiwań wzrostowych. Jakość portfeli firm leasingowych w ocenie mijającego kwartału jest lepsza od estymowanej, oczekiwana jest dalsza poprawa, choć w wolniejszym tempie. Reasumując, branża leasingowa, pomimo osłabionego optymizmu w gospodarce, oczekuje dobrego kwartału, co nawet przy niepełnej realizacji prognoz pozwoli na osiągnięcie rekordowego wyniku w całym 2014 r. Tego już dzisiaj możemy być pewni. Na koniec 2014 r. powinna zostać przekroczona granica 40 mld łącznej wartości umów branży leasingowej. Będzie to rekordowa wartość patrząc na wyniki branży w ostatnich latach. Autor jest dyrektorem generalnym Związku Polskiego Leasingu

40 Jak finansować nieruchomości? Leasing nieruchomości na trwałe wpisał się w katalog sposobów finansowania i ma swoje miejsce na rynku finansowym w Polsce i Europie. Finansowane w ten sposób są różne typy nieruchomości: siedziby firm, budynki biurowe mające wielu najemców, lokale handlowe i usługowe, centra handlowe, magazyny, hotele. Warto jednak przypomnieć, z czym wiąże się ta forma finansowania, jakie daje korzyści oraz czym różni się od tradycyjnego finansowania kredytem bankowym. Wartość środków oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości 1 EUROPEJSKI FUNDUSZ 2 670,96 2 RAIFFEISEN 2 384,61 3 MLEASING 2 259,67 4 BZWBK LEASING 2 089,06 5 MILLENNIUM LEASING 2 026,87 6 PKO LEASING 1 977,60 7 GETIN LEASING 1 901,52 8 ING LEASE POLSKA 1 840,08 9 PEKAO LEASING 1 374,50 10 VB 1 194,89 11 BNP PARIBAS LEASING 1 021,03 12 DLL/BGŻ ** 1 006,28 13 SG EQUIPMENT 855,87 14 SIEMENS FINANCE 848,05 15 VOLKSWAGEN 779,15 16. BMW FINANCIAL 458,37 17 IMPULS LEASING 377,00 18 MASTERLEASE POLSKA 363,10 (FUTURA) *** 19 IDEA LEASING 360,20 20 SCANIA FINANCE POLSKA 357,46 21 DEUTSCHE 251,02 22 SGB LEASING 186,83 23 CATERPILLAR FINANCIAL 170,12 24 FGA 139,63 25 AKF LEASING 137,19 26 IKB 129,29 27 ORIX POLSKA 97,85 28 NL 41,53 * BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease * *** Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA Wartość pojazdów oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Wartość pojazdów 1 EUROPEJSKI FUNDUSZ 1 833,49 2 RAIFFEISEN 1 694,93 3 GETIN LEASING 1 662,13 4 PKO LEASING 1 261,92 5 MLEASING 1 258,22 6 MILLENNIUM LEASING 1 212,85 7 BZWBK LEASING 965,65 8 PEKAO LEASING 939,58 9 VOLKSWAGEN 779,01 10 VB 756,09 11 ING LEASE POLSKA 711,22 12 BMW FINANCIAL 458,37 13 MASTERLEASE POLSKA 363,10 (FUTURA) * 14 SCANIA FINANCE POLSKA 357,46 15 IDEA LEASING 337,73 16 DLL/BGŻ ** 333,80 17 BNP PARIBAS LEASING 270,94 ** 18 IMPULS LEASING 270,00 19 SG EQUIPMENT 249,47 20 FGA 139,63 21 ORIX POLSKA 64,08 22 SGB LEASING 50,04 23 DEUTSCHE 48,78 24 NL SPÓŁKA 40,30 25 SIEMENS FINANCE 26,33 26 AKF LEASING 5,50 27 IKB 5,23 * Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA * * Agnieszka Kaczyńska Leasing nieruchomości warto rozważyć zarówno w przypadku, gdy firma ma już nieruchomość, jak i gdy chce sfinansować zakup nowej nieruchomości. W obu przypadkach leasing może pełnić różną funkcję. W pierwszym przypadku mamy do czynienia z tzw. leasingiem zwrotnym. A więc firma posiada już nieruchomość, korzysta z niej już jakiś czas lub też właśnie zakończona została budowa. Często wartość księgowa nieruchomości będzie znacznie niższa niż jej aktualna wartość rynkowa. Będzie tak się działo, gdy nieruchomość jest już w części zamortyzowana lub też nastąpił znaczny wzrost wartości w stosunku do kosztu budowy. Tak dzieje się zwłaszcza w przypadku nieruchomości budowanych na wynajem. Ich wartość jest pochodną dochodu, jaki generują czynsze najmu i zwykle taka wartość rynkowa znacząco przewyższa koszt wybudowania nieruchomości. Transakcja leasingu pozwala na uwolnienie gotówki zamrożonej w nieruchomości i na pozyskanie środków na kolejne inwestycje. Tym samym następuje urealnienie wartości nieruchomości do jej wartości rynkowej i wzrost wartości aktywów. Krótkoterminowy kredyt na budowę może zostać spłacony środkami z leasingu, a jednocześnie korzystający może wygenerować znaczący zysk, wykorzystując wzrost wartości nieruchomości. Firma leasingowa będzie się bowiem odnosić do aktualnej wartości rynkowej nieruchomości. Ze względu na to, że leasing nieruchomości jest finansowaniem długoterminowym (ok. 5 10 lat), nie powinien służyć do finansowania działalności bieżącej. Może zostać wykorzystany do uporządkowania struktury bilansu poprzez zapewnienie finansowania o odpowiedniej długości w stosunku do prowadzonych inwestycji. Wartość maszyn i urządzeń oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Wartość MiU 1 BZWBK LEASING 1 095,97 2 SIEMENS FINANCE 820,21 3 EUROPEJSKI FUNDUSZ 772,19 4 ING LEASE POLSKA 745,09 5 MLEASING 724,26 6 DLL/BGŻ * 648,96 7 BNP PARIBAS LEASING 628,03 * 8 PKO LEASING 625,66 9 MILLENNIUM LEASING 623,71 10 RAIFFEISEN 556,94 11 SG EQUIPMENT 474,45 12 VB 429,58 13 PEKAO LEASING 390,85 14 GETIN LEASING 232,93 15 DEUTSCHE 202,01 16 CATERPILLAR FINANCIAL 170,12 17 AKF LEASING 131,69 18 IKB 123,08 19 IMPULS LEASING 106,00 20 SGB LEASING 46,10 21 IDEA LEASING 21,38 22 ORIX POLSKA 17,30 23 NL 1,23 24 VOLKSWAGEN 0,14 Tarcza podatkowa Leasing generalnie, w tym również leasing nieruchomości, jest strukturą finansowania, która daje przedsiębiorcy wymierne korzyści podatkowe w postaci tzw. tarczy podatkowej. Chodzi tu o tzw. leasing operacyjny zgodnie z ustawą o podatku dochodowym. Raty leasingowe stanowią dla korzystającego koszt uzyskania przychodu. Oznacza to, że zamiast standardowej amortyzacji, która dla budynków wynosi 2,5 proc. p.a., korzystający uzyskuje koszt podatkowy w formie rat leasingowych do wysokości ok. 5,4 proc. p.a. dla 10-letniego okresu finansowania. Dla 5-letniego okresu finansowania leasingiem operacyjnym koszt podatkowy wynosi odpowiednio ok. 6,45 proc. p.a. Takich korzyści nie można uzyskać, finansując czy też refinansując nieruchomość kredytem bankowym. Warto pamiętać, że leasing nieruchomości daje korzystającemu również możliwość zaparkowania nieruchomości w firmie leasingowej i uzyskania środków bez utraty kontroli nad nieruchomością. Deweloperzy, którzy budują nieruchomości z myślą o ich sprzedaży, na przykład do funduszy inwestycyjnych, decydują czasem, że cena, którą mogą w danym momencie uzyskać, nie jest dla nich satysfakcjonująca. Sprzedaż do funduszu to transakcja jednorazowa. W przypadku leasingu nieruchomości korzystający uzyskuje finansowanie, zachowując ekonomiczną własność nieruchomości oraz prawo (a właściwie obowiązek) do jej odkupu na zakończenie okresu leasingu. Rośnie również grupa przedsiębiorców, którzy z jednej strony potrzebują środków na nowe inwestycje, ale z drugiej strony budują portfel nieruchomości, który ma stanowić rodzaj emerytury lub też trwałej wartości firmy, i nie chcą się pozbywać nieruchomości. Dla nich również dobrym rozwiązaniem będzie leasing. Autorka jest dyrektorem departamentu nieruchomości w mleasing Wartość sprzętu i oprogramowania IT oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka IT 1 EUROPEJSKI FUNDUSZ 58,87 2 ING LEASE POLSKA 57,35 3 SG EQUIPMENT 47,46 4 MILLENNIUM LEASING 42,03 5 MLEASING 33,60 6 RAIFFEISEN 26,55 7 DLL/BGŻ * 23,52 8 PEKAO LEASING 18,17 9 ORIX POLSKA 8,55 10 BNP PARIBAS LEASING 7,86 * 11 BZWBK LEASING 6,60 12 PKO LEASING 3,31 13 GETIN LEASING 3,00 14 SGB LEASING 1,66 15 VB 1,56 16 SIEMENS FINANCE 1,51 17 IMPULS LEASING 1,00 18 IKB 0,98 19 IDEA LEASING 0,49 20 DEUTSCHE 0,23 fot: fotolia

Leasing nie jest zwykłą przejściową modą ani jednorazową okazją do zrobienia szybkiego interesu. Jest to już wyraźny trend określony przez wzmożone potrzeby rynkowe klientów, który przedsiębiorcy mogą wykorzystać do realizacji własnych celów Realna szansa dla sektora MSP 41 Leasing jako jedna z form pozyskiwania finansowania wzrastał (poza rokiem 2008) bardzo dynamicznie. Wzrost ten wynika (poza takimi czynnikami jak dynamiczne struktury sprzedażowe, duża elastyczność i szybkość działania, wsparcie bankowe itp.) z bardzo prostej a jednocześnie unikatowej, ze względu na własność przedmiotów finansowanych w ten sposób, przyczyny. A mianowicie przedmioty leasingu stanowią własność firmy leasingowej (finansującego) przez cały okres umowy leasingu. Michał Franc Dzięki prawu własności finansujący może w sposób bardzo elastyczny, dostosowany do potrzeb klienta, finansować jego inwestycje z uwzględnieniem wszelkich potrzeb, jak i oczekiwań. Spłata musi się jedynie odbyć w okresie przydatności/używalności przedmiotu leasingu lecz jej tempo może być już dostosowane do możliwości leasingobiorcy. Odbiorcy leasingu mogą i korzystają z dodatkowych usług, takich jak rabaty na środki produkcji (samochody, maszyny i urządzenia, sprzęt komputerowy itp.), pomoc prawna czy podatkowa przy sprowadzaniu przedmiotów leasingu z zagranicy, zawieraniu kontraktów z producentami, czy dostawcami. Wyżej wymienione uwarunkowania, dające bardzo duże możliwości dopasowywania i dostosowywania tempa spłaty, wysokości pierwszych wpłat, możliwość uzyskania rabatów, pomocy prawnej czy podatkowej, uzyskania dodatkowych usług w bardzo konkurencyjnych cenach są zdecydowanie szansą rynkową obszarem działalności przedsiębiorstwa, na którym mogą one uzyskiwać przewagę rynkową. Jakie znaczenie dla leasingu ma MSP? Leasing nie jest zwykłą przejściową modą ani jednorazową okazją do zrobienia szybkiego interesu. Jest to już wyraźny trend określony przez wzmożone potrzeby rynkowe klientów, który przedsiębiorcy mogą wykorzystać do realizacji własnych celów. Nie jest to miejsce na Zdecydowanie bardzo wiele firm jest świadomych korzyści wynikających z leasingu. Potwierdza to rosnący udział leasingu w finansowaniu inwestycji tych przedsiębiorstw definiowanie pojęcia małych i średnich przedsiębiorstw. Zastanowienia jednak wymaga, czym jest to małe i średnie przedsiębiorstwo w polskiej gospodarce: Twórcą produktu krajowego brutto. W świetle danych GUS działające w Polsce firmy generują blisko trzy czwarte polskiego PKB. W strukturze udziału w PKB przedsiębiorstw MSP generują co drugą złotówkę, w tym najmniejsze firmy blisko co trzecią. Najliczniejszą grupą przedsiębiorstw. Podmioty sektora MSP to zdecydowana większość spośród wszystkich działających firm (ponad 99,5 proc.). Największym pracodawcą. W 2011 r. liczba pracujących w przedsiębiorstwach w Polsce wyniosła 9 mln osób, z czego 6,3 mln osób (70,2 proc.) pracowało w podmiotach sektora MSP. Inwestorem gospodarki krajowej. 50 proc. nakładów inwestycyjnych jest ponoszona przez MSP i 50 proc. przez firmy duże. Nakłady inwestycyjne firm usługowych 35 proc. i przemysłowych 31 proc. (w całkowitych nakładach sektora MSP) stanowią 2/3 nakładów MSP. A ponadto środki własne stanowią źródło finansowania 2/3 inwestycji realizowanych przez MSP. Sektor się rozwija Sektor małych i średnich przedsiębiorstw nieustannie rozwija się i wzrasta. Wzrost jako zjawisko ilościowe jest niezaprzeczalny. Pomimo tego, że według danych GUS pierwszy rok działalności przeżywają trzy na cztery firmy w Polsce, a w kolejnych latach przeżywalność ta wyraźnie spada do 54 proc. w drugim i 32 proc. w piątym roku działalności, to i tak przyrasta liczba firm małych i średnich. Rosną też ich produkcja i przychody. Najwyższą przeżywalnością (do 2012 r.) charakteryzują się firmy z sektora ochrony zdrowia (ponad 55 proc.), a także obsługi nieruchomości i firm (42,2 proc.), transportu (37,8 proc.) oraz przemysłu (30,1 proc.). Najniższą przeżywalnością charakteryzowały się firmy z sektora hoteli i restauracji (poniżej 20 proc.), pośrednictwa finansowego (ok. 22 proc.) oraz budownictwa (ok. 26 proc.). Natomiast rozwoju jako zjawiska jakościowego upatrywać możemy w rosnącej konkurencyjności i innowacyjności, w coraz to nowych i bardziej wyszukanych usługach i produktach tych przedsiębiorstw. Sektor MSP nie jest jednorodnym zbiorem (podmioty o zatrudnieniu od 11 do 249 osób występujące we wszystkich branżach). Zdecydowanie bardzo wiele firm jest świadomych korzyści wynikających z leasingu. Potwierdza to rosnący udział leasingu w finansowaniu inwestycji tych przedsiębiorstw. Jednakże MSP jako całość wciąż jest ogromnym wyzwaniem dla branży. A produkty leasingowe tworzone z myślą o MSP są najdynamiczniej rozwijane, konkurencyjne i innowacyjne. Autor jest prezesem zarządu SGB Leasing Sp. z o.o. Leasing otwiera się na nowe możliwości Z danych pochodzących ze Związku Polskiego Leasingu po trzech kwartałach 2014 r. sfinansowano ruchomości i nieruchomości o łącznej wartości ponad 31 mld zł, a dynamika wzrostu r./r. wyniosła prawie 27,4 proc. Dużo lepiej niż cały rynek poradziła sobie spółka BZ WBK Leasing, która osiągnęła wzrost r./r. prawie +36 proc., tj. ponad 9 proc. powyżej rynku. Firma odnotowała ponadrynkowe przyrosty praktycznie w każdej istotnej kategorii finansowania środków trwałych. BZ WBK Leasing utrzymał czwarte miejsce na rynku finansowania ruchomości oraz awansował na czwartą pozycję w finansowaniu ogółem. W segmencie maszyn i urządzeń BZ WBK Leasing umocnił się na pozycji lidera branży, osiągając udział w rynku na poziomie 11,4 proc. (wartość środków ponad 1 095,97 mln zł, dynamika 32 proc. r./r.). Szymon Kamiński Według danych ZPL do końca września 2014 r. leasingodawcy sfinansowali pojazdy o wartości 16,1 mln zł, co oznacza blisko 38,4 proc. wzrostu w stosunku do analogicznego okresu. Po trzech kwartałach 2014 r. firma BZ WBK Leasing sfinansowała pojazdy o wartości 965,65 mln zł, z dynamiką 43 proc., osiągając dynamikę wzrostu blisko 5 proc. wyższą niż rynek. Szczególną uwagę należy zwrócić na wynik w całym segmencie samochodów ciężarowych (245,09 mln zł, dynamika r./r. +89,6 proc.). Istotną część tego segmentu stanowią pojazdy o masie do 3,5 tony, w których wynik zamknął się wartością 191,58 mln zł przy dynamice +125,3 proc. r./r. Z danych Głównego Urzędu Statystycznego wynika, że produkcja przemysłowa we wrześniu wzrosła o 4,2 proc. r./r., a w porównaniu z sierpniem była wyższa o 16,5 proc., przy czym rynek spodziewał się wzrostu produkcji o 2,6 proc. w ujęciu rocznym i o 14 proc. wobec sierpnia. Te dane pokazują, że przedsiębiorcy doskonale sobie radzą pomimo spowolnienia gospodarczego w Unii Europejskiej. Poprawa sytuacji ekonomicznej to dobry znak, jeśli chodzi o nowe inwestycje w sektorze MSP, a dla nas to optymistyczny prognostyk na kolejny kwartał. Niekwestionowany lider w maszynach BZ WBK Leasing jest liderem w sektorze finansowania maszyn i urządzeń z ponad 11-proc. udziałem w rynku. Na koniec września 2014 r. firma sfinansowała ruchomości w tym obszarze na kwotę 1095,97 mln zł, co daje dynamikę wzrostu prawie +32 proc. r./r. Na tak dobry wynik wpłynęło finansowanie maszyn rolniczych, gdzie spółka od dłuższego czasu jest jednym z liderów finansowania tej grupy środków trwałych. Firma sfinansowała w niej ruchomości na kwotę ponad 539 mln zł, co dało jej dynamikę na poziomie 44,3 proc. r./r. oraz ponad 20-proc. udział w rynku w tym obszarze finansowania aktywów. Potencjał rolnictwa Pomimo fazy przejściowej związanej z oczekiwaniem na wprowadzenie PROW 2014 2020 od kilkunastu miesięcy jesteśmy liderem w sektorze finansowania maszyn i urządzeń oraz należymy do ścisłej czołówki firm finansujących sprzęt rolniczy. Branża leasingowa w Polsce nie oferowała finansowania zakupu gruntów rolnych. Chcemy w tym zakresie pełnić rolę pioniera, wykorzystać nasze doświadczenia, jak również mobilność doradców (zawierających transakcje u klienta) w zaspokojeniu takich istotnych dla rolników potrzeb inwestycyjnych Nasza dynamika w tym segmencie wynosi +32 proc. r./r., wobec rynku, który osiągnął dynamikę na poziomie 20 proc. r./r. Sektor rolniczy w Polsce posiada ogromny potencjał inwestycyjny. Finansowanie rolnictwa i maszyn przemysłowych jest jednym z kluczowych elementów działalności BZ WBK Leasing. Dlatego też od listopada 2014 r. spółka poszerzyła zakres oferowanego finansowania o zakup gruntów rolnych w formie pożyczki. Jest to pierwsza tego typu oferta, którą przygotowała spółka leasingowa w Polsce. Kompleksowa oferta Branża leasingowa w Polsce nie oferowała finansowania zakupu gruntów rolnych. Chcemy w tym zakresie pełnić rolę pioniera, wykorzystać nasze doświadczenia, jak również mobilność doradców (zawierających transakcje u klienta) w zaspokojeniu takich istotnych dla rolników potrzeb inwestycyjnych. Sygnały płynące z rynku potwierdzają zainteresowanie tą ofertą i utwierdzają nas w przekonaniu o dobrym kierunku działań w rolnictwie. Jednocześnie postępujący proces konsolidacji gospodarstw rolnych, ograniczona podaż ziemi, kończące się zasoby Agencji Nieruchomości Rolnych w perspektywie najbliższych kliku lat powodują, że jesteśmy przekonani o potrzebie uzupełnienia oferty o finansowanie kluczowego dla klientów zasobu jakim są grunty rolne. Możemy śmiało stwierdzić, że BZ WBK Leasing oraz Bank Zachodni WBK posiadają obecnie kompleksową ofertę finansowania działalności rolnej. Autor jest prezesem firmy BZ WBK Leasing

42 Dynamiczny rozwój rynku leasingu w Polsce ma poniekąd wpływ na rozwój branży zarządzania wierzytelnościami. Niespłacane kredyty coraz częściej przekazywane są bowiem w obsługę firm odzyskujących należności. Na szczęście coraz więcej leasingodawców wybiera te, które mogą się pochwalić doświadczeniem w tym obszarze oraz doskonałymi wynikami ściągalności zaległych zobowiązań Wymierne korzyści dla leasingodawcy Jak wynika z raportu Deloitte rynek leasingu w Polsce czekają dobre perspektywy. Według danych, w latach 2013 2017 obszar ten będzie rósł średnio o 9 proc. rocznie. Prognozy te najbardziej cieszą leasingodawców, jednak branża zarządzania wierzytelnościami także patrzy na nie z optymizmem. Sławomir Szarek Nasza analiza pokazuje, że firmy współpracujące ze spółką najdłużej odzyskują nawet 70 proc. wartości zlecenia. Warto także dodać, że analiza obejmowała zlecenia realizowane na terenie całej Polski. Największa ściągalność odnotowana została w województwach: opolskim, lubelskim, pomorskim i podlaskim (ponad 70 proc.), a najniższa niewiele powyżej 50 proc. w wojewódzkie wielkopolskim. Stali klienci oddają w obsługę więcej spraw Z analizy wynika również, że stali klienci oddają w obsługę więcej spraw i są to sprawy o większej wartości, niż w przypadku nowych klientów. Może to świadczyć o skuteczności podejmowanych przez spółkę działań windykacyjnych i zaufaniu klientów z branży leasingowej. O ile wśród klientów, z którymi spółka dopiero nawiązała współpracę (od 0 do 2 lat), liczba spraw oddanych w obsługę nie przekracza 500, o tyle klienci współpracujący sześć i więcej lat realizują za pośrednictwem spółki pięć razy więcej zleceń. Leasing samochodów wciąż najpopularniejszy Dane potwierdzają, że najczęściej do obsługi spółki trafiają sprawy dotyczące nieterminowej spłaty rat leasingu samochodów osobowych. Stanowią one blisko 50 proc. wszystkich realizowanych zleceń. Drugie miejsce zajmują maszyny i urządzenia (zarówno rolnicze, jak i przemysłowe), z kolei trzecie sprzęt komputerowy (w tym routery, oprogramowanie, kamery). Średnia wartość tych zleceń rozumiana jako suma zaległych rat wynosi odpowiednio 16 tys. zł w przypadku samochodów, 19 tys. zł w przypadku maszyn i 1,5 tys. zł w przypadku sprzętu komputerowego. Warto zaznaczyć, że najbardziej wartościowe przedmioty leasingu oddane do windykacji to ciągniki siodłowe Wartość nieruchomości oddanych w leasing w trzecim kwartale 2014 r. (w mln. zł) 1. mleasing 134,94 2. SGB LEASING 49,62 3. ING LEASE POLSKA 33,44 4. PKO LEASING 23,92 5. RAIFFEISEN 15,68 6. MILLENNIUM LEASING 12,74 7. BNP PARIBAS LEASING 6,33 SOLUTIONS 8. BZWBK LEASING 2,67 9. LEASING-EXPERTS 2,46 10. GETIN LEASING 2,25 11. EUROPEJSKI FUNDUSZ 0,93 12. PEKAO LEASING 0,21 Oprac. własne (średnia wartość sumy zaległych rat wynosi w ich przypadku 32 tys. zł) oraz autobusy (średnia wartość rat do odzyskania 35 tys. zł), jednak stosunkowo niewiele obsługiwanych spraw dotyczy właśnie tych sprzętów. Może to świadczyć o lepszej niż spekulowano w I połowie roku sytuacji branży transportowej w Polsce. Wzrasta wartość przyjmowanych zleceń Z przeprowadzonych analiz wynika, że średnia wartość zlecenia oddanego w obsługę w analizowanym okresie wzrosła o 33 proc. Dotyczy to zarówno samochodów osobowych, jak i innego sprzętu branego w leasing. Potwierdza to tezę postawioną we wstępie, że dynamiczny rozwój rynku leasingu w Polsce ma poniekąd wpływ na rozwój branży zarządzania wierzytelnościami. Niespłacane kredyty coraz częściej przekazywane są bowiem w obsługę firm odzyskujących należności. Na szczęście coraz więcej leasingodawców wybiera te, które mogą się pochwalić doświadczeniem w tym obszarze oraz doskonałymi wynikami ściągalności zaległych zobowiązań. Autor jest prezesem zarządu Casus Finanse SA Wartość innych maszyn i urządzeń oddanych w leasing w trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Inne MiU 1 MLEASING 413,87 2 PKO LEASING 367,41 3 EUROPEJSKI FUNDUSZ 321,67 4 BZWBK LEASING 261,68 5 MILLENNIUM LEASING 259,18 6 ING LEASE POLSKA 196,99 7 RAIFFEISEN 173,19 8 PEKAO LEASING 151,38 9 GETIN LEASING 107,80 10 SIEMENS FINANCE 95,14 11 IMPULS LEASING 58,31 12 SG EQUIPMENT 55,74 13 VB 35,94 14 DEUTSCHE 26,60 15 IKB 20,87 16 SGB LEASING 12,86 17 DLL/BGŻ * 9,73 18 ORIX POLSKA 8,54 19 IDEA LEASING 4,47 20 AKF LEASING 0,86 21 VOLKSWAGEN 0,14 Wartość pozostałych środków transportu oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) Lp. Spółka Pozostałe środki transportu 1 ING LEASE POLSKA 132,33 2 SG EQUIPMENT 84,49 3 MLEASING 76,58 4 MILLENNIUM LEASING 37,41 5 PKO LEASING 36,80 6 RAIFFEISEN 21,56 7 SGB LEASING 21,44 8 PEKAO LEASING 10,90 9 BZWBK LEASING 8,96 10 VB 7,24 11 EUROPEJSKI FUNDUSZ 5,49 Dynamika wartości środków oddanych w leasing r/r (netto w mln zł) Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości w 2014 r. Wartość nieruchomości oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (netto w mln zł) 1. mleasing 134,94 2. BNP PARIBAS LEASING 114,20 3. ING LEASE POLSKA 101,83 4. RAIFFEISEN 84,62 5. SGB LEASING 49,62 6. MILLENNIUM LEASING 31,68 7. PKO LEASING 23,92 8. BZWBK LEASING 3,40 9. LEASING-EXPERTS 2,78 10. GETIN LEASING 2,25 11. EUROPEJSKI FUNDUSZ 0,93 12. PEKAO LEASING 0,21 Ogółem ruchomości i nieruchomości w 2013 r. Zmiana (w proc.) 1 SGB LEASING 186,83 86,55 115,86 2 GETIN LEASING 1 901,52 1 220,56 55,79 3 SG EQUIPMENT 855,87 576,30 48,51 4 CATERPILLAR FINANCIAL 170,12 116,35 46,21 5 ING LEASE POLSKA 1 840,08 1 319,19 39,49 6 BZWBK LEASING 2 089,06 1 537,98 35,83 7 VOLKSWAGEN 779,15 590,85 31,87 8 AKF LEASING 137,19 104,46 31,33 9 MILLENNIUM LEASING 2 026,87 1 552,11 30,59 10 RAIFFEISEN 2 384,61 1 865,94 27,80 11 SIEMENS FINANCE 848,05 693,44 22,30 12 FGA 139,63 114,30 22,16 13 EUROPEJSKI FUNDUSZ 2 670,96 2 190,76 21,92 14 PKO LEASING 1 977,60 1 666,47 18,67 15 ORIX POLSKA 97,85 82,55 18,53 16 BNP PARIBAS LEASING 1 021,03 871,40 17,17 17 IMPULS LEASING 377,00 329,50 14,42 18 VB 1 194,89 1 059,16 12,81 19 PEKAO LEASING 1 374,50 1 239,85 10,86 20 NL 41,53 39,13 6,13 21 DLL/BGŻ ** 1 006,28 978,49 2,84 22 SCANIA FINANCE POLSKA 357,46 379,28-5,75 23 MASTERLEASE POLSKA (FUTURA) *** 363,10 408,04-11,01 24 DEUTSCHE 251,02 325,65-22,92 25 IKB 129,29 187,82-31,17 * BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease * *** Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA fot: fotolia

43 Trendy i prognozy W tym roku rynek leasingu pojazdów jest szczególnie interesujący. Okienko derogacyjne, dzięki któremu przedsiębiorcy kupujący na początku roku samochody osobowe z homologacją ciężarową mogli odliczyć całą kwotę podatku, pozytywnie wpłynęło na liczbę aut sprzedanych w pierwszym kwartale i tym samym wartość umów leasingowych podpisanych w tym okresie. Jednocześnie nowelizacja ustawy o VAT w zakresie odliczania podatku z tytułu nabycia pojazdu, paliwa i innych wydatków związanych z eksploatacją samochodów dała impuls do wzrostu w kolejnych miesiącach. Marek Dwornik Pierwsze trzy kwartały bieżącego roku należy uznać więc za bardzo udane. Jednocześnie warto zwrócić uwagę, że pod względem liczby zarejestrowanych nowych samochodów, każdy miniony miesiąc był lepszy w porównaniu z zeszłym rokiem. Niezmiennie największym zainteresowaniem wśród samochodów osobowych cieszą się auta z segmentu B i C. Warto jednak zwrócić uwagę na szczególnie wysokie wzrosty w segmencie D oraz małych SUV-ów, które stanowią istotny procent sprzedaży na polskim rynku. Wśród klientów w dalszym ciągu dominują nabywcy instytucjonalni, w przeważającej większości korzystający z leasingu. Wyjątkiem są segmenty A i małych wanów osobowych, które nie stanowią trzonu firmowych flot. Wśród marek popularnych na szczególną uwagę zasługuje Mazda, która odnotowała najwyższą dynamikę sprzedaży względem 2013 r. i to pomimo świadomej decyzji o nieangażowaniu się w wyścig o klientów z kratką. Jej sukces był możliwy m.in. dzięki umiejętnemu wykorzystaniu leasingu jako narzędzia budującego sprzedaż. Kondycja rynku premium Na uwagę zasługuje również sytuacja na rynku premium, gdzie właściwie wszystkie marki odnotowały istotne wzrosty, w niektórych przypadkach sięgające kilkuset procent. Korzyści płynące z nowych rozwiązań w zakresie odpisu podatków i aktywna promocja ofert leasingowych były istotnym impulsem napędzającym sprzedaż w tym segmencie rynku. Ciekawy wydaje się także rosnący udział samochodów z alternatywnym napędem, zazwyczaj hybrydowym, w segmencie aut premium. Pomimo że obecnie wolumen sprzedaży nadal jest relatywnie niewielki, to w dłuższej perspektywie czasu wzrost wydaje się być przesądzony, a wsparcie w postaci atrakcyjnego finansowania może go jedynie wzmocnić i przyspieszyć. Trend obserwowany w minionym okresie można uznać za zapowiedź zwiększonego ruchu w salonach samochodowych również w najbliższym czasie. Podobnie jak w tym roku, samochody o masie całkowitej nie przekraczającej 3,5 tony będą stanowiły o dynamice rynku leasingu pojazdów w kolejnych miesiącach, a to ze względu na ich wysoki udział w strukturze finansowanych przedmiotów obecnie trzy spośród czterech wyleasingowanych samochodów to auta osobowe lub lekkie ciężarowe. Zadowalające prognozy Podział leasingowego tortu pomiędzy poszczególne grupy pojazdów, a także dynamika rynku może się zmienić, na co wpływ będzie miał brak zdarzeń o jednorazowym charakterze, takich jak okienko derogacyjne. Warto wziąć pod uwagę także fakt, że cześć przedsiębiorców zdecydowała się na odświeżenie floty samochodów w tym roku, korzystając z możliwości optymalizacji podatkowej dostępnych w pierwszym Podział leasingowego tortu pomiędzy poszczególne grupy pojazdów, a także dynamika rynku może się zmienić, na co wpływ będzie miał brak zdarzeń o jednorazowym charakterze, takich jak okienko derogacyjne Ilość pojazdów oddanych w leasing po trzecim Lp. Spółka Pojazdy 1 GETIN LEASING 21 461 19 443 3 RAIFFEISEN 15 825 4 MLEASING 11 283 5. PKO LEASING 9 610 6 BZWBK LEASING 9 177 7 VOLKSWAGEN 8 858 8 MILLENNIUM LEASING 7 632 9 PEKAO LEASING 6 960 10 MASTERLEASE POLSKA 5 974 (FUTURA) * 11 VB 5 609 12 IDEA LEASING 5 510 13 ING LEASE POLSKA 5 445 14 IMPULS LEASING 2 864 15 BMW FINANCIAL 2 730 16 BNP PARIBAS LEASING 2 432 * 17 DLL/BGŻ *** 2 144 18 FGA 1 917 19 SCANIA FINANCE POLSKA 1 362 20 SG EQUIPMENT 1 217 21 ORIX POLSKA 635 22 SGB LEASING 570 23 NL 307 24 DEUTSCHE 203 25 SIEMENS FINANCE 136 26 IKB 42 27 AKF LEASING 32 **BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease ***DLL / BGŻ Leasing: De Lage Landen Leasing Polska * Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA kwartale. Jak zatem wygląda perspektywa kolejnych miesięcy na rynku leasingu pojazdów? Odpowiedzi trzeba szukać w prognozach koniunktury, a te mogą dawać powody do zadowolenia. Zgodnie z przewidywaniami gospodarka powinna rosnąć w tempie podobnym do tegorocznego. Dodatkowym impulsem do rozwoju przedsiębiorstw będzie napływ środków unijnych w ramach nowej perspektywy finansowej. Jednocześnie utrzymanie stóp procentowych na rekordowo niskim poziomie może pozytywnie wpłynąć na skłonność przedsiębiorców do inwestowania w rozwój firm przy użyciu zewnętrznego finansowania, co w przypadku finansowania pojazdów oznaczałoby dalsze wzrosty na rynku leasingu. Wreszcie, trzeba pamiętać że bez umiejętnej współpracy na linii importer spółka leasingowa pozytywna sytuacja w gospodarce nie przełoży się na poprawę wyników sprzedażowych spółek leasingowych, a potencjał wzrostu całego rynku może zostać skutecznie zmarnowany. Autor jest prezesem zarządu Santander Consumer Multirent Ilość nieruchomości i ruchomości oddanych w leasing po trzecim Lp. Spółka Ogółem nieruchomości i ruchomości 1 RAIFFEISEN 32 126 31 384 3 GETIN LEASING 25 921 4 BZWBK LEASING 18 229 5 MLEASING 16 256 6 PKO LEASING 11 823 7 MILLENNIUM LEASING 9 966 8 PEKAO LEASING 9 745 9 VOLKSWAGEN 8 865 10 VB 8 561 11 ING LEASE POLSKA 8 330 12 DLL/BGŻ * 6 740 13 BNP PARIBAS LEASING 6 182 * 14 MASTERLEASE POLSKA 5 974 (FUTURA) *** 15 IDEA LEASING 5 884 16 IMPULS LEASING 4 011 17 SG EQUIPMENT 3 374 18 SIEMENS FINANCE 2 944 19 BMW FINANCIAL 2 730 20 FGA 1 917 21 SCANIA FINANCE POLSKA 1 362 22 ORIX POLSKA 1 264 23 SGB LEASING 834 24 IKB 713 25 DEUTSCHE 617 26 AKF LEASING 609 27 CATERPILLAR FINANCIAL 577 28 NL 315 *** Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA Ilość nieruchomości oddanych w leasing w trzecim 1. SGB LEASING 22 2. PKO LEASING 9 3. BNP PARIBAS LEASING 5 SOLUTIONS 3. ING LEASE POLSKA 5 3. LEASING-EXPERTS 5 6. mleasing 4 7. BZWBK LEASING 2 7. MILLENNIUM LEASING 2 7. RAIFFEISEN 2 10. EUROPEJSKI FUNDUSZ 1 10. GETIN LEASING 1 10. PEKAO LEASING 1 Oprac. własne Ilość pozostałych środków transportu oddanych w leasing po trzecim Lp. Spółka Pozostałe środki transportu 1 PKO LEASING 91 2 MLEASING 86 3 RAIFFEISEN 51 4 ING LEASE POLSKA 36 4 SG EQUIPMENT 36 5 MILLENNIUM LEASING 25 6 PEKAO LEASING 24 7 EUROPEJSKI FUNDUSZ 17 8 VB 13 9 SGB LEASING 12 10 BZWBK LEASING 5 Ilość sprzętu i oprogramowania IT oddanych w leasing po trzecim Lp. Spółka IT 1 RAIFFEISEN 3 416 2 053 3 MLEASING 1 317 4 PEKAO LEASING 616 5 BZWBK LEASING 335 6 ING LEASE POLSKA 278 7 SG EQUIPMENT 223 8 ORIX POLSKA 219 9 BNP PARIBAS LEASING 199 10 MILLENNIUM LEASING 111 11 DLL/BGŻ ** 101 12 VB 75 13 GETIN LEASING 74 13 IMPULS LEASING 74 14 PKO LEASING 37 15 SGB LEASING 24 16 SIEMENS FINANCE 23 17 IKB 21 18 IDEA LEASING 18 19 DEUTSCHE 7 * BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease *

44 Polscy przedsiębiorcy podchodzą do leasingu rozsądnie, wybierając wykup przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Ponieważ większość firm w Polsce to jednoosobowe działalności z uproszczoną księgowością, korzystają one z zalet niskiego wykupu. Taki polski leasing daje wiele możliwości Wykup najpopularniejsza forma zakończenia umowy Leasing to słowo, które uwzględniając jego pierwotne znaczenie powinno kojarzyć się nam z wynajmem. Czyli leasingodawca użycza przedmiot leasingu leasingobiorcy i po ustalonym okresie odbiera go. Utarło się jednak, że powyższy schemat nazywamy w Polsce wynajmem długoterminowym. Ostatnio rozwija się też różnie nazywany leasing z serwisem, np. leasing mobilny, który też jest zbliżony do wynajmu długoterminowego. Marcin Szymański Skupmy się jednak na naszym polskim podejściu do leasingu. Czyli takim, który zakłada możliwość wykupu przedmiotu po zakończeniu umowy. Mowa o leasingu operacyjnym, gdzie mamy trzy podstawowe opłaty: czynsz inicjalny, czynsze miesięczne i wykup. Co więc decyduje o tym, że większość przedsiębiorców w Polsce wykupuje leasingowany samochód, maszynę czy urządzenie? Podejmując próbę oceny i opisu tej sytuacji, aby nie przedstawiać zbyt wielu wariantów, ograniczę się do leasingu urządzenia obecnego praktycznie w każdej firmie czyli samochodu. Co się bardziej opłaca Przede wszystkim determinuje to podstawowa formuła leasingu operacyjnego. Sprowadza się ona do tego, że wykup jest zazwyczaj minimalny na jaki pozwala ustawa. Przy stawce amortyzacji 20 proc. (samochody osobowe i ciężarowe) mamy wykup na poziomie 19 proc. po dwóch latach leasingu, ale już po trzech i więcej wynosi zazwyczaj 1 proc. Ten jeden procent to symbol, bo mogłaby to być i złotówka. Mając do wykupienia samochód dwu- czy nawet dziesięcioletni byłoby co najmniej niezrozumiałe, gdybyśmy go oddali leasingodawcy. Zakładając nawet, że nie będziemy chcieli z niego korzystać dalej w firmie, to przecież możemy po prostu zarobić na odsprzedaży samochodu po cenie rynkowej. W przypadku działalności jednoosobowej możliwy jest też wykup bez dalszego korzystania w działalności i zostawienie samochodu np. do użytku prywatnego. Rozwiązanie z małym wykupem wydaje się korzystne dla wszystkich stron umowy. Z punktu widzenia leasingodawcy przed zakończeniem leasingu kapitał jest spłacony w całości. Leasingobiorca natomiast skorzystał w pełni z tzw. tarczy podatkowej. Czynsz inicjalny i raty leasingowe stanowią dla niego w całości koszt uzyskania przychodu. Zgodnie z ustawą wykup nie jest już kosztem. Dokładniej, jest już odrębną transakcją. Dlatego też ostatnio coraz częściej pojawiają się w kalkulacjach leasingowych oferty z wykupem wyższym niż 1 proc. Czy podnoszenie wykupu może być korzystne? Jest to rozwiązanie mające kilka zalet, choć nie pozostaje także bez wad. Najbardziej oczywistą pokusą jest fakt, że podnosząc wykup do kilkunastu/kilkudziesięciu procent, obniżamy czynsze miesięczne, a jest to kwestia nie bez znaczenia dla płynności finansowej w firmie. Jeśli jednak po 3 4 latach mamy do wykupienia samochód za 30 proc. wartości, to przede wszystkim musimy dysponować takimi środkami. Jeśli powyższa kwota przekroczy 3 500 zł, wówczas koszt samochodu będziemy musieli amortyzować przez kolejne 30 miesięcy. Rozwiązaniem jest potraktowanie wykupionego samochodu jako towar handlowy i sprzedanie przed upływem 12 miesięcy. Przy większym wykupie różnica pomiędzy zakupem a sprzedażą będzie zdecydowanie mniejsza niż przy wykupie 1 proc. Dzięki temu unikniemy pojawiania się wysokiego przychodu, czyli konieczności zapłaty podatków od osiągniętego zysku. Przed zmianą przepisów VAT z 1 kwietnia 2014 r. część klientów leasingujących drogie samochody osobowe korzystała z możliwości odliczenia drugi raz VAT przy wykupie. Dziś nie ma już obowiązującego wówczas ograniczenia kwotowego, więc ta zaleta wysokiego wykupu nie może być już brana pod uwagę. Obniżenie miesięcznego zobowiązania przy wysokim wykupie ma też inny, ciekawy aspekt. Jeśli np. decyzją rady nadzorczej prezes spółki może wyleasingować samochód za maksymalnie 2 tys. zł netto, to manipulując wykupem zapłaci tyle miesięcznie w leasingu za samochody różniej klasy, np. Opla Insignię czy Mercedesa E klasy. Ilość nieruchomości oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (w szt.) 1. SGB LEASING 22 2. ING LEASE POLSKA 18 3. BZWBK LEASING 15 4. BNP PARIBAS LEASING 13 5. PKO LEASING 9 6. MILLENNIUM LEASING 7 7. LEASING-EXPERTS 6 7. RAIFFEISEN 6 8. mleasing 4 9. EUROPEJSKI FUNDUSZ 1 9. GETIN LEASING 1 9. PEKAO LEASING 1 * BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease Full service Przy określaniu większego wykupu pamiętajmy, że w standardowym leasingu leasingodawca nie pozwoli na wykup wyższy niż przewidywana przez niego wartość rynkowa samochodu po okresie umowy. Dlatego i w tym przypadku wykup z leasingu będzie zawsze korzystny. Jeśli zakładamy z góry, że nie wykupimy przedmiotu, to poszukajmy ofert leasingowych typu full service. Wówczas leasing zawiera wszelkie koszty obsługi samochodu (poza paliwem), a wartość końcowa zbliżona jest do wartości rynkowej. Taki leasing jest teoretycznie tańszy, bo nie zakłada spłaty kapitału, a jedynie utratę wartości pojazdu. Jednak ze względu na koszty serwisowe, czy ograniczenia w przebiegu rocznym trzeba dobrze przejrzeć się warunkom takiej umowy, by nie okazało się, że musimy dużo dopłacić do pozornie niskiej raty. Leasing mobilny to raczej rozwiązanie dla firm z małą flotą, gdzie właściciel oczekuje jak najmniejszych problemów zarówno przy pozyskaniu takiego narzędzia, jak i zakończeniem używania w działalności. Ilość innych maszyn i urządzeń oddanych w leasing po trzecim Lp. Spółka Inne MiU 1 RAIFFEISEN 9 133 4 302 3 GETIN LEASING 2 428 4 BZWBK LEASING 1 488 5 MLEASING 1 356 6 PEKAO LEASING 907 7 PKO LEASING 894 8 MILLENNIUM LEASING 707 9 ING LEASE POLSKA 539 10 IMPULS LEASING 506 11 VB 323 12 SG EQUIPMENT 254 13 ORIX POLSKA 211 14 IDEA LEASING 90 15 SIEMENS FINANCE 82 16 DEUTSCHE 62 17 IKB 56 18 DLL/BGŻ * 48 19 SGB LEASING 39 20 VOLKSWAGEN 7 21 AKF LEASING 3 fot: fotolia Polski leasing Widać, że polscy przedsiębiorcy podchodzą do leasingu rozsądnie wybierając wykup przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Ponieważ większość firm w Polsce to jednoosobowe działalności z uproszczoną księgowością korzystają one z zalet niskiego wykupu. Taki polski leasing daje wiele możliwości. Jeśli chcemy np. obniżyć miesięczne zobowiązanie, weźmiemy leasing na dłuższy okres (dziś to nawet na 84 miesiące). Wówczas w każdej chwil możemy wykupić samochód z leasingu szybciej, lub po prostu przeliczyć harmonogram na krótszy okres. Wysoki wykup jest rozwiązaniem tylko wówczas, gdy przy pełnej księgowości chcemy odsprzedać samochód zaraz po leasingu. W przypadku spółki, jeśli chcemy korzystać z samochodu po wykupie, to również możemy skorzystać z niskiego wykupu, ponieważ nie będziemy musieli amortyzować samochodu. Jeśli traktujemy leasing jak proste narzędzie do jeżdżenia co 2 3 lata nowym samochodem, wybierzmy leasing mobilny. Po zakończeniu takiej umowy możemy oddać samochód i wziąć nowy. Oczywiście, jak w każdym leasingu możemy też auto odkupić, ale będziemy potrzebowali na to kwotę bliską rynkowej wartości danego samochodu. Można zatem stwierdzić, że leasing w Polsce ma nieco inną formę niż w innych krajach. Polacy nie traktują leasingu jako wynajmu, swego rodzaju formy użytkowania samochodu, a jako sposób na jego nabycie. Autor jest ekspertem z firmy Net4car Ilość maszyn i urządzeń oddanych w leasing po trzecim kwartale 2014 r. (szt.) Lp. Spółka MiU 1 RAIFFEISEN 12 828 9 870 3 BZWBK LEASING 8 669 4 DLL/BGŻ * 4 495 5 GETIN LEASING 4 352 6 BNP PARIBAS LEASING 3 538 * 7 MLEASING 3 296 8 VB 2 863 9 SIEMENS FINANCE 2 785 10 MILLENNIUM LEASING 2 190 11 PEKAO LEASING 2 049 12 ING LEASE POLSKA 2 029 13 SG EQUIPMENT 1 898 14 PKO LEASING 1 735 15 IMPULS LEASING 1 073 16 IKB 650 17 AKF LEASING 577 17 CATERPILLAR FINANCIAL 577 18 DEUTSCHE 407 19 IDEA LEASING 340 20 ORIX POLSKA 322 21 SGB LEASING 115 22 NL 8 23 VOLKSWAGEN 7

45 Floty samochodowe w polskich firmach Według GUS blisko 2/3 umów leasingowych (63,8 proc.) podpisanych w 2013 r. związanych było z leasingiem pojazdów drogowych. Leasing jest najpopularniejszą formą finansowania floty samochodowej w firmach. Jak wynika z naszej analizy, polskie przedsiębiorstwa najczęściej są zainteresowane używanymi pojazdami osobowymi, a umowę chcą podpisać na okres 4 6 lat. Karol Grygiel Analiza zapytań ofertowych pokazuje, że zainteresowanie samochodami osobowymi wyraża blisko 2/3 firm (65,5 proc. zapytań). W drugiej kolejności przedsiębiorstwa zamierzają zainwestować w leasing auta dostawczego (18,52 proc.), natomiast zapotrzebowanie na samochody ciężarowe zgłasza co dziesiąta (10,29 proc.) firma. Firmy wolą leasingować pojazdy używane Warunki leasingu różnią się w zależności od stanu samochodu, dlatego firma musi najpierw podjąć decyzję, czy chce zainwestować w auto nowe czy używane w drugim przypadku koszty leasingu są zwykle wyższe. Blisko dwa razy więcej firm pyta właśnie o samochody używane (62,1 proc. pytających w stosunku do 33,77 proc. poszukujących aut nowych) dane dotyczą zarówno aut osobowych, ciężarowych, jak i dostawczych. Procent kupujących nowe samochody jest najwyższy w przypadku aut osobowych. Firmom zależy na wartościowych pojazdach 2/3 przedsiębiorców składających zapytania o leasing nowych samochodów osobowych chce zaopatrzyć się w pojazdy o wartości 30 100 tys. zł (36,95 proc. interesuje się pojazdami o wartości 60 100 tys. zł, a 33,99 proc. o wartości 30 60 tys. zł). W przypadku samochodów dostawczych inwestujące firmy poszukują nowych pojazdów o wartości między 60 a 100 tys. (53,06 proc. firm) oraz używanych o wartości do 30 tys. lub od 30 do 100 tys. zł (odpowiednio 46,67 proc. oraz 44,76 proc.). W kategorii samochodów ciężarowych wskazywana przez firmy wartość kupowanych pojazdów przekracza 100 tys. zł (45,83 proc. firm w przypadku nowych aut oraz 40 proc. dla używanych). Analiza zapotrzebowania na nowe samochody osobowe pokazuje, że najczęściej poszukiwane marki to: Skoda, Volkswagen i Mazda, a w przypadku samochodów używanych prym wiodą: BMW, Volkswageny i Fordy. Najpopularniejsze roczniki używanych osobówek to: 2008, 2009 i 2011. Firmy poszerzające swoją flotę o nowe samochody dostawcze są zainteresowane przede wszystkim markami Fiat i Renault. W przypadku pojazdów używanych, oprócz wymienionych powyżej, popularne są jeszcze auta marki Volkswagen, a najczęściej wybieranymi rocznikami są 2008, 2010 i 2011. Firmy zamierzające leasingować nowe samochody ciężarowe preferują marki Iveco i Scania. W przypadku używanych pojazdów zapytania dotyczą najczęściej marek DAF i Renault z roczników 2007 i 2008. Według deklaracji firm składających zapytania ofertowe o leasing pojazdów najbardziej pożądany sposób rozliczenia to wpłata niewielkiego wkładu własnego w wysokości do 5 proc. wartości samochodu. Taką kwotę chce zainwestować aż 65,22 proc. firm zainteresowanych samochodami dostawczymi. W przypadku używanych aut osobowych deklarowana jest nieco wyższa wpłata początkowa w wysokości 5 20 proc., którą chce wpłacić 37,16 proc. firm. Jako że wysokość wkładu własnego może wpłynąć na obniżenie miesięcznych rat, niektóre firmy są gotowe na zainwestowanie na początku nawet 20 lub więcej procent wartości pojazdu. Do grupy tej należy 32 proc. firm zaopatrujących się w nowy samochód ciężarowy oraz 28,85 proc. firm poszukujących nowego auta osobowego. Płatności rat leasingowych rozłożone na 4 6 lat Analiza pokazuje, że firmy najbardziej zainteresowane są podpisaniem umowy z firmą leasingową na 4 6 lat tak deklaruje około połowa firm niezależnie od tego, czy wybór pada na auto nowe czy używane. Taki okres wydaje się dla nich optymalny po uwzględnieniu w budżecie stałych rat leasingowych i daje pewność zachowania bezpiecznej płynności finansowej firmy. W drugiej kolejności firmy są zainteresowane okresem leasingowania do trzech lat, natomiast zaledwie 9 proc. łącznej liczby respondentów (9,08 proc.) chce rozłożyć tę inwestycję na siedem i więcej lat. Najczęściej samochody leasingują firmy na Mazowszu O leasing samochodów najczęściej pytają firmy z województwa mazowieckiego (22,72 proc.), w dalszej kolejności śląskiego (9,35 proc.) i wielkopolskiego (8,28 proc.). Dane te znajdują potwierdzenie w opracowaniu GUS zatytułowanym Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku, które wskazuje, że to właśnie w tych województwach najczęściej korzystano z usług leasingowych. Analiza zapytań pokazuje, że ¾ respondentów szuka firm leasingowych z wyprzedzeniem zaledwie jednego miesiąca lub z założeniem, że umowę podpisze tak szybko, jak to jest możliwe (76,21 proc. zapytań). Pozostali szukają z wyprzedzeniem trzymiesięcznym lub nie mają jeszcze sprecyzowanego terminu, w którym chcieliby nabyć samochód. * Przedstawione dane pochodzą z analizy 847 zapytań ofertowych zamieszczonych w serwisie Oferteo.pl przez osoby zamierzające nabyć samochód w leasingu. Autor jest członkiem zarządu Oferteo.pl Dynamika ilości środków oddanych w leasing r/r Lp. Spółka Ogółem ruchomości i nieruchomości po trzecim kwartale 2014 r. Ogółem ruchomości i nieruchomości po trzecim kwartale 2013 r. Zmiana (w proc.) 1 RAIFFEISEN 32 126 17 882 79,66 2 CATERPILLAR FINANCIAL 577 350 64,86 3 GETIN LEASING 25 921 17 305 49,79 4 SGB LEASING 834 567 47,09 5 MILLENNIUM LEASING 9 966 6 923 43,95 6 SG EQUIPMENT 3 374 2 501 34,91 7 BZWBK LEASING 18 229 13 648 33,57 8 PKO LEASING 11 823 8 907 32,74 9 BNP PARIBAS LEASING 6 182 4 889 26,45 10 VOLKSWAGEN 8 865 7 450 18,99 11 EUROPEJSKI FUNDUSZ 31 384 26 525 18,32 12 IMPULS LEASING 4 011 3 498 14,67 13 ING LEASE POLSKA 8 330 7 301 14,09 14 NL 315 278 13,31 15 SIEMENS FINANCE 2 944 2 691 9,40 16 FGA 1 917 1 774 8,06 17 VB 8 561 7 999 7,03 18 AKF LEASING 609 638-4,55 19 SCANIA FINANCE POLSKA 1 362 1 436-5,15 20 ORIX POLSKA 1 264 1 351-6,44 21 MASTERLEASE POLSKA 5 974 6 456-7,47 (FUTURA) ** 22 DLL/BGŻ *** 6 740 7 483-9,93 23 PEKAO LEASING 9 745 11 047-11,79 24 IKB 713 821-13,15 25 DEUTSCHE 617 939-34,29 * BNP Paribas Leasing Solutions (BNP Paribas Lease ** Masterlease Polska: Masterlease, Futura Leasing SA i Prime Car Management SA ** Nieruchomości na polskim rynku leasingu Przyjrzyjmy się statystykom. Proste szacowanie całego 2014 r. wskazuje na ok. 17-proc. wzrost (do 2013 r.) środków oddanych w leasing. Zbigniew Ligmann Nastąpiły niewielkie zmiany w strukturze przedmiotowej nieruchomości wzrost obiektów handlowo-usługowych z 25 proc. na 31 proc.; spadek z 11 proc. do prawie 0 proc. hoteli i obiektów rekreacyjnych i prawie dwukrotny wzrost w tzw. innych z 7 proc. na 13,5 proc. Faktem natomiast jest, że spośród 28 firm leasingowych prezentujących swoje dane w ZPL w 2014 r. tylko 11 zawarło umowy leasingu nieruchomości (2013 r. 11 z 30 firm; 2012 8 z 33 firm). Średnia wartość umowy w ośmiu z tych 11 firm przekracza 2 mln zł, a w pięciu ponad 5 mln zł. Z uwagi na małą liczbę firm leasingowych oferujących leasing nieruchomości i wraz z tym bardzo wysoką średnią wartość umów można przyjąć tezę o pewnej wybiórczej specjalizacji pod kątem wartości tematu i braku specjalistów w tym zakresie. Być może (a moim zdaniem, na pewno) przykrą prawdą jest zdecydowanie łatwiejsze (szybsze, bo szablonowe, bez większych nakładów pracy) zawarcie transakcji leasingu na typowy przedmiot. Świadczyć może o tym średnia wartość umowy we wszystkich segmentach poza nieruchomościami, na poziomie 120 tys. zł. Spółka Leasing-Experts SA (Wrocław), znana dotychczas jako broker leasingowy, w drugiej połowie 2014 r. rozpoczęła własną działalność leasingową w zakresie nieruchomości. Dotychczasowe doświadczenia Leasing-Experts świadczą o wręcz ogromnym zainteresowaniu przedsiębiorców leasingiem w tym segmencie, zwłaszcza o jednostkowych wartościach w przedziale 200 tys. zł 1 mln zł, w tym leasing nieruchomości mieszkalnych. Bariery te to przede wszystkim rozbudowane procedury, szersze wymogi dokumentacyjne, brak szablonowości działania, brak specjalistów. Z uwagi na bezpieczeństwo transakcji leasingu nieruchomości, w tym zwłaszcza dla korzystającego (przeniesienie własności po zakończeniu leasingu finansowego), wskazane jest zawarcie umowy leasingu nieruchomości w formule aktu notarialnego. Wszystko to zdecydowanie zwiększa nakłady pracy na przygotowanie i zawarcie umowy. Leasing-Experts zamierza osiągnąć pozycję lidera w transakcjach leasingu nieruchomości do 1 mln zł w 2015 r. W III kwartale 2014 r. firma osiągnęła trzecią pozycję na rynku leasingowym, biorąc pod uwagę liczbę zawartych umów leasingu nieruchomości. Autor jest dyrektorem Departamentu Leasingu Nieruchomości w firmie Leasing-Experts SA Tekst promocyjny