Dziś na rynkach Początek notowań na rynku terminowym przynosi niewielką zwyżkę FW20. Poprawa nastrojów wynika z bieżącej zwyżki futures na główne indeksy giełd zachodnich. Futures na DAX podejmują atak na ostatnie maksima cenowe, do ostatnich szczytów zbliża się również SP500, dla futures na NASDAQ100 już zostało dokonane przebicie. Względem WIG20 pojawia się szansa wybicia z bieżącej korekty spadkowej chociaż nie ma jeszcze ku temu silnych przesłanek. W rejonie ostatnich szczytów hamuje zwyżkę mwig40. Na rynku walutowym złoty nieznacznie umacnia się wobec głównych walut. Zwracamy uwagę na dzisiejsze publikacje wskaźników nastrojów ZEW w Niemczech i EU oraz raporty o sprzedaży detalicznej i zapasach przedsiębiorstw w US. 1 0 Stochastic Oscillator (24.9749) 50 50 Relative Strength Index (47.5987) 50 50 0-50 -100 285 280 275 270 265 260 255 250 245 240 235 230 225 220 215 210 205 200 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 19 26 3 10 September October Komentarz przedsesyjny MACD (-5.0630) WIG20 (2,288.12, 2,296.12, 2,275.89, 2,292.12) 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 19 27 2 9 2012 16 23 30 6 13 February 20 27 5 March Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P 500 1 371,09 0,02% NASDAQ 2 983,66-0,16% BOVESPA 66384,8-0,48% DAX 6 901,35 0,31% CAC40 3 490,06 0,07% FTSE100 5 892,75 0,09% BUX 18 897,20 0,50% NIKKEI 9 899,08 0,09% SHANGHAI 2 455,34 0,84% HANG SENG 21 365,60 1,09% ISE100 59 009,50-0,46% RTS 1 731,72 1,03% Indeksy Polska WIG 41 297,09 0,15% WIG20 2 292,12 0,27% MWIG40 2 484,60 0,04% SWIG80 10 349,79-0,26% NCINDEX 43,11 0,09% Waluty USD/PLN 3,1222 EUR/PLN 4,1075 CHF/PLN 3,4069 Obligacje PL Bonds10 US Bonds10 2,04 Surowce Ropa 106,91-0,46% Złoto 1 703,70-0,46% Miedź 8 401,00 0,08% Początek warszawskiej sesji powinien znów przebiegać w miarę neutralnie. Na dziś przypada zamknięcie procesu restrukturyzacji greckiego długu. Na razie proces ten nie spowodował większych turbulencji na rynkach akcji. Rynki wyczekują nowego impulsu i przynajmniej chwilowo uwaga inwestorów może skierować się w inne części globu niż kontynent europejski. Dziś jeszcze jednak ważne dane makro z Europy niemieckiego Instytutu ZEW (trwa korekta wzrostowa wskaźników wyprzedających dla strefy euro - jej zakończenie może zostać negatywnie odebrane przez rynek). W kraju z największych spółek wyniki podały przed otwarciem sesji JSW i GPW. 12 19 26 0-50 -100 285 280 275 270 265 260 255 250 245 240 235 230 225 220 215 210 205 200 1 0 2012-03-13 www.bm.aliorbank.pl 1
Dzisiejsze wydarzenia w spółkach ESOTIQ JSW POLNA POLNOCNR NWZ ws. podwyższenia kapitału zakładowego spółki publikacja skonsolidowanego raportu rocznego za 2011 rok NWZ ws. umorzenia akcji własnych oraz wyrażenia zgody na nabycie przez spółkę akcji własnych w celu umorzenia WZ w sprawie split akcji poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z 1 zł na 0,50 zł TELECOMMEDIA debiut na rynku NewConnect Wybrane komunikaty EMITENT / PAP CORMAY CYFRPLSAT PZ Cormay rozważa wprowadzenie spółki zależnej Orphee na giełdę. Bierze pod uwagę notowanie jej na warszawskim parkiecie i towarzyszącą debiutowi emisję akcji na kwotę 100-150 mln zł - poinformował dziennikarzy prezes PZ Cormay, Tomasz Tuora. Spółka planuje na II kwartał 2012 roku restrukturyzację grupy, w wyniku której jego spółka zależna, Orphee, przejmie działalność akwizycyjną i dystrybucyjną, Cormay natomiast zajmie się sferą R+D. Cormay zamierza w pierwszym półroczu domknąć przejęcia amerykańskiej i europejskiej spółki, a do końca roku zrealizuje też joint-venture w Brazylii. Rozpoczęcie buy-backu prezes zapowiada na II połowę roku Skonsolidowany zysk netto Cyfrowego Polsatu w IV kwartale 2011 roku wyniósł 76,6 mln zł wobec 36,9 mln zł rok wcześniej. Konsensus rynkowy zakładał zysk netto w IV kw. 2011 r. na poziomie 56,6 mln zł. Cyfrowy Polsat oraz Polkomtel nawiązały współpracę w zakresie wprowadzenia oferty usług łączonych oraz wzajemnej sprzedaży swoich produktów. Rozpoczęcie współpracy planowane jest na kwiecień 2012 roku - poinformowały spółki w komunikacie. IGROUP Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy wydał postanowienie o zatwierdzeniu układu przyjętego 28 października 2011 r. przez zgromadzenie wierzycieli w postępowaniu upadłościowym Internet Group - podała spółka w komunikacie. JSW PRAGMAINK RADPOL Zysk netto Jastrzębskiej Spółki Węglowej, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w czwartym kwartale 2011 roku 1 mld zł - wynika z wyliczeń PAP na podstawie raportu rocznego spółki. Konsensus PAP zakładał zysk netto w IV kwartale na poziomie 836,5 mln zł. Nie uwzględniał on jednak kwoty ok. 243,9 mln zł, o którą zostały zmniejszone koszty emisji akcji serii C. W całym 2011 roku grupa zanotowała prawie 2,087 mld zł zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 1,454 mld zł przed rokiem. EBIT wyniósł 2,733 mld zł wobec 1,947 mld zł rok wcześniej. Przychody wzrosły do 9,377 mld zł z 7,289 mld zł. Zarząd spółki Pragma Inkaso będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Wspólników przeznaczenie części zysku wypracowanego w 2011 r. w kwocie 3,1 mln zł na wypłatę dywidendy - poinformowała Pragma Inkaso przy okazji publikacji szacunkowych danych grupy za 2011 r. Zarząd Radpolu rekomenduje wypłatę 0,10 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w sprawozdaniu finansowym za 2011 rok. Łącznie na dywidendę z zeszłorocznego zysku miałoby trafić 2,57 mln zł. RAFAMET Sygnały analizy technicznej Zarząd Rafametu będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 0,38 zł na jedną akcję - poinformowała spółka w komunikacie. AMICA Mocne wybicie ponad szczyt lokalnej korekty (formacja klina), wysokie obroty (wykres) Przegląd prasy KGHM SYNTHOS KGHM szykuje się do kolejnych zakupów razem z partnerami z Azji. Polski koncern o wspólnych inwestycjach rozmawia z China Minmetals i japońskim Sumitomo. Znacznie zamożniejsi partnerzy mogliby współfinansować kolejne przejęcia planowane przez Polską Miedź. KGHM na celowniku ma kilka projektów w Ameryce Północnej i Południowej oraz w Afryce. (Dziennik Gazeta Prawna) Synthos uruchomił komercyjną sprzedaż kauczuków o podwyższonej wytrzymałości na bazie licencji udzielonej przez Michelin. Analitycy szacują, że tylko w tym roku przyniesie to Synthosowi co najmniej pół miliarda dodatkowych przychodów, choć moce nie będą wykorzystywane w 100 proc. (Parkiet)
Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek 55 AMICA Wronki (40.1000, 44.9900, 40.1000, 43.8000) 55 50 50 45 45 40 40 35 35 30 30 25 25 20 Volume (45,371) 13 20 27 4 11 18 25 1 8 16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 July August September October November December 2012 20 80000 70000 60000 0 40000 30000 20000 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 February March AMICA - Mocne wybicie ponad szczyt lokalnej korekty (formacja klina), wysokie obroty
Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. Opis 14:00 Polska Wskaźnik cen konsumpcyjnych Luty - 0,7% m/m 4,1% r/r 14:00 Polska Obroty towarowe Styczeń - -14701,9 mln EUR (I-XII 2010) 14:00 Polska Bilans płatniczy (rachunek bieżący) Styczeń - -1337 mln EUR 07:30 Francja Wskaźnik cen konsumpcyjnych Luty - -0,4% m/m 2,3% r/r 08:45 Francja Bilans płatniczy Styczeń - - 10:30 UK Bilans handlowy Styczeń - -1,11 mld GBP 11:00 Niemcy Wskaźnik nastrojów ZEW Marzec 10,6 5,4 11:00 EU Wskaźnik nastrojów ZEW Marzec - -8,1 13:30 USA Sprzedaż detaliczna oraz z wył. sprzedaży aut Luty 1,0% 0,6% 0,4% 0,7% 15:00 USA Zapasy przedsiębiorstw Styczeń 0,6% 0,4% 19:15 USA Posiedzenie FOMC - 0,25% 0,25% --:-- EU Posiedzenie ECOFIN - - -
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara - Analityk giełdowy Marcin Brendota - Analityk giełdowy Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 94, 00-807 Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy, KRS: 0000305178, REGON: 141387142, NIP: 1070010731, kapitał zakładowy: 500 000 000 PLN (opłacony w całości). Opracowanie zostało przygotowane przez pracowników Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. będącego wydzieloną organizacyjnie i finansowo jednostką w strukturach Alior Bank Spółka Akcyjna. działającą na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 września 2008 roku i będącą pod jej nadzorem. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy ani Biuro Maklerskie Alior Bank Spółka Akcyjna nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane zawarte w publikacji pochodzą ze źródeł uznanych przez autora opracowania za wiarygodne, jednak ani, ani autor publikacji nie ponoszą odpowiedzialności za kompletność i prawdziwość danych zawartych w publikacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Każda z opinii wyrażonych w niniejszym publikacji jest opinią własną autora opracowania i może ulec zmianie bez zapowiedzi. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej, rekomendacji i/lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentu finansowego. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank Spółka Akcyjna jest zabronione. Wszystkie wykresy przygotowano za pomocą programu METASTOCK. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA. GPW, BANKIER.PL. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW STOCHASTIC - oscylator stochastyczny, przyjmuje wartości 0-100, składa się z głównej linii oscylatora oraz linii wygładzonej zwaną linią sygnalną. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez linię sygnalną linii głównej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. MACD - różnica dwóch ekspotencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. RSI- indeks średnich kroczących, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30) S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich