DOKUMENT INFORMACYJNY GMINA MIEJSKA TCZEW Niniejszy dokument informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tym dokumentem do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszego dokumentu informacyjnego nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. 06-10-10 Autoryzowany Doradca
I. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym Emitent Gmina Miejska Tczew Zgodnie z art. 26 ust. 4 w zw. z art. 30 i art. 46 ust. 1 ustawy o samorządzie gminnym, Gmina Miejska Tczew reprezentowana jest przez Prezydenta Miasta: Zenon Jerzy Odya Prezydent Miasta Tczew Działając w imieniu Emitenta oświadczam, że zgodnie z moją najlepszą wiedzą i przy dołożeniu należytej staranności, by zapewnić taki stan, informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym, i że w Dokumencie Informacyjnym nie pominięto niczego, co mogłoby wpływać na ich znaczenie. 1
Autoryzowany Doradca - Podmiot sporządzający Dokument Informacyjny Zakres działań Autoryzowanego Doradcy obejmuje: sporządzenie Dokumentu Informacyjnego, współdziałanie z Emitentem w wypełnianiu obowiązków informacyjnych, bieżące doradzanie Emitentowi w zakresie dotyczącym funkcjonowania jego instrumentów finansowych w alternatywnym systemie obrotu. W imieniu Autoryzowanego Doradcy działa: Sebastian Huczek Wiceprezes Zarządu. Oświadczam, że według mojej najlepszej wiedzy i zgodnie z dokumentami i informacjami przekazanymi przez Emitenta, informacje zawarte w dokumencie informacyjnym są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz, że nie pominięto w nim żadnych faktów, które mogłyby wpływać na jego znaczenie i wycenę instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu, a także że opisuje on rzetelnie czynniki ryzyka związane z udziałem w obrocie tymi instrumentami finansowymi. 2
Wstęp Nazwa i siedziba Emitenta Gmina Miejska Tczew z siedzibą w Tczewie, Urząd Miasta w Tczewie, pl. Piłsudskiego 1, 83-110 Tczew, Polska. tel. (058) 77 59 309 fax. (058) 53 13 452 www.tczew.pl REGON: 191675273 Nazwa oraz siedziba doradców Emitenta INVESTcon GROUP S.A. z siedzibą w Poznaniu, ul. Krasińskiego 16, 60-830 Poznań. tel.: (0 61) 851 86 77 e-mail: biuro@ic.poznan.pl Adres internetowy: www.inwestconsulting.pl Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji dłużnych instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu na Catalyst objętych Dokumentem Informacyjnym Do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst wprowadza się obligacje komunalne na okaziciela w łącznej liczbie 2.000 (dwa tysiące) sztuk o wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda, na łączną kwotę 2.000.000,00 PLN (dwa miliony złotych). Obligacje zostały wyemitowane w 2010 roku w jednej serii: seria A10 na kwotę 2.000.000,00 PLN, 3
Spis treści I. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym...1 Emitent Gmina Miejska Tczew...1 Autoryzowany Doradca - Podmiot sporządzający Dokument Informacyjny...2 Wstęp..3 II. Dane o instrumentach finansowych wprowadzanych do obrotu na Catalyst...5 1. Cel emisji...5 2. Tryb emisji...5 3. Wielkość emisji...5 4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych lub sposób jej ustalenia...5 5. Warunki wykupu...6 6. Warunki wypłaty oprocentowania...6 7. Wysokość i forma ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia...7 8. Dane dotyczące zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych...8 9. Informacje o ratingu...9 10. Wskazanie miejsca publikacji dokumentów zawierających szczegółowe warunki emisji oraz dokumentów stanowiących podstawę emisji dłużnych instrumentów finansowych...9 III. Załączniki...10 Załącznik nr 1. Uchwała o Obligacjach...10 Załącznik nr 2.Opinia Regionalnej Izby Obrachunkowej o możliwości wykupu Obligacji...14 Załącznik nr 3. Wykaz definicji i skrótów...17 4
II. Dane o instrumentach finansowych wprowadzanych do obrotu na Catalyst 1. Cel emisji Emisja obligacji ma na celu sfinansowanie planowanego deficytu budżetu Tczew w 2010 roku. 2. Tryb emisji Emisja została dokonana w trybie oferty niepublicznej i została skierowana do inwestorów krajowych i zagranicznych w liczbie mniejszej niż 100 (sto) osób. 3. Wielkość emisji Emisja obejmuje łącznie 24.000 (dwadzieścia cztery tysiące) sztuk obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych) każda, na łączną kwotę 24.000.000,00 PLN (dwadzieścia cztery miliony złotych). W ramach programu emisji, Obligacje wyemitowane zostaną w 2010 roku w 5 (pięciu) seriach, na łączną kwotę 24.000.000,00 PLN (dwadzieścia cztery miliony złotych): seria A10 na kwotę 2.000.000 PLN, seria B10 na kwotę 4.000.000 PLN, seria C10 na kwotę 6.000.000 PLN, seria D10 na kwotę 6.000.000 PLN, seria E10 na kwotę 6.000.000 PLN, Do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst wprowadza się łącznie 2.000 sztuk obligacji o wartości nominalnej 1000,00 PLN każda: seria A10 na kwotę 2.000.000,00 PLN. Obligacje serii A10 zostały wyemitowane w dniu 25 sierpnia 2010 r. poprzez propozycję nabycia zgodnie z art. 2 pkt 2, art. 51, art. 9 pkt 3 i art. 28 ust. 1 ustawy o obligacjach (tekst jednolity Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300 z późniejszymi zmianami). Wszystkie obligacje Miasta Tczew serii A10 zostały w dniu 25 sierpnia 2010 r. objęte przez PKO Bank Polski. 4. Wartość nominalna i cena emisyjna dłużnych instrumentów finansowych lub sposób jej ustalenia Wartość nominalna jednej Obligacji to 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). Cena emisyjna równa jest wartości nominalnej i wynosi 1.000,00 PLN (jeden tysiąc złotych). 5
5. Warunki wykupu Wykup obligacji nastąpi w terminie 7 lat od daty emisji obligacji serii A10, to jest w dniu 25 sierpnia 2017 r. Obligacje zostaną wykupione według wartości nominalnej. Środki z tytułu wykupu obligacji serii A10 zostaną wypłacone podmiotom, które będą posiadaczami obligacji w dniu 18 sierpnia 2017 r. Dopuszcza się możliwość nabycia przez Emitenta obligacji dowolnej serii przed terminem wykupu w celu ich umorzenia. Terminy i tryb umorzenia określi Prezydent Miasta Tczew. 6. Warunki wypłaty oprocentowania Oprocentowanie obligacji nalicza się od wartości nominalnej i wypłaca w okresach półrocznych liczonych od daty emisji. Oprocentowanie będzie zmienne, ustalane każdorazowo przed rozpoczęciem okresu odsetkowego. Oprocentowanie stanowić będzie sumę stawki bazowej (określonej według wskaźnika WIBOR6M) z drugiego dnia roboczego przed rozpoczęciem kolejnego Okresu Odsetkowego oraz stawki marży w wysokości 0,79%. Odsetki za dany Okres Odsetkowy będą naliczane od jednej Obligacji na podstawie następującego wzoru: KO = SP x WN x LD/ 365 gdzie: KO oznacza Kwotę Odsetek, SP oznacza ustaloną Stopę Procentową (sumę stawki WIBOR 6M i odpowiedniej marży), WN oznacza wartość nominalną Obligacji, LD oznacza liczbę dni w Okresie Odsetkowym. Dla potrzeb naliczania odsetek przyjmuje się, że rok kalendarzowy trwa 365 dni. Stopa Procentowa obligacji serii A10 w 1. okresie odsetkowym, rozpoczynającym się 25 sierpnia 2010 r. wynosi 4,78%. Odsetki będą wypłacane podmiotom, które będą posiadaczami obligacji w dniu ustalenia praw do odsetek, tj w piątym dniu roboczym przed zakończeniem Okresu Odsetkowego. Dzień ustalenia praw do odsetek w 1. okresie odsetkowym dla serii A10 przypada na 18 lutego 2011 r. Wypłaty odsetek od Obligacji będą następowały w okresach półrocznych z dołu (po upływie kolejnego okresu odsetkowego). Jeżeli dzień wypłaty Świadczeń z Obligacji nie będzie Dniem Roboczym, wypłata zostanie dokonana w pierwszym Dniu Roboczym przypadającym po tym dniu. Natomiast po dniu oznaczonym jako Data Wykupu Obligacja nie będzie oprocentowana. 6
Realizacja świadczeń z tytułu wyemitowanych obligacji (seria A10) będzie następowała za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., zgodnie ze stosownymi przepisami. Wszelkie płatności z tytułu Obligacji będą dokonywane przez lub w imieniu Emitenta, bez potrąceń lub pobrań z tytułu podatków, opłat lub innych należności publicznoprawnych nałożonych z mocy przepisów wydanych w Rzeczpospolitej Polskiej w odniesieniu do Obligacji, chyba że dokonanie takiego potrącenia lub pobrania podatku wymagane jest przepisami prawa. 7. Wysokość i forma ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenia podmiotu udzielającego zabezpieczenia Wierzytelności pieniężne wynikające z Obligacji nie są zabezpieczone. 7
8. Dane dotyczące zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań emitenta do czasu całkowitego wykupu dłużnych instrumentów finansowych Na dzień 30 czerwca 2010 roku stan zadłużenia Emitenta wynosił 30000000 PLN, są to zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek długoterminowych oraz wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych(zagadnienie szerzej omówiono w podrozdziale Informacje o istotnych zaciągniętych przez Emitenta zobowiązaniach ). Planowana spłata zobowiązań uwzględniająca obsługę i wykup emisji obligacji kształtuje się następująco: Tabela 1. Prognoza długu i budżetu Gminy Miejskiej Tczew na lata 2010-2020. WYSZCZEGÓLNIENIE 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 DOCHODY OGÓŁEM 136 638 749 137 249 846 140 971 707 144 668 162 147 773 541 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 dochody bieżące 129 555 944 134 249 846 137 971 707 141 668 162 145 773 541 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 150 200 649 dochody majątkowe 7 082 805 3 000 000 3 000 000 3 000 000 2 000 000 0 0 0 0 0 0 WYDATKI OGÓŁEM 168 956 917 131 497 321 133 159 756 134 327 134 136 486 891 138 598 380 138 098 380 137 554 980 137 268 180 136 981 380 136 694 580 wydatki bieżące 126 126 047 131 497 321 133 159 756 134 327 134 136 486 891 138 598 380 138 098 380 137 554 980 137 268 180 136 981 380 136 694 580 wydatki majątkowe 42 830 870 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NADWYŻKA/DEFICYT BUDŻETOWY -32 318 168 5 752 524 7 811 951 10 341 028 11 286 650 11 602 269 12 102 269 12 645 669 12 932 469 13 219 269 13 506 069 PRZYCHODY OGÓŁEM 28 768 168 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ze sprzedaży papierów wartościowych 24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 z kredytów i pożyczek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 z innych źródeł 4 768 168 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ROZCHODY OGÓŁEM 4 250 000 3 500 000 3 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 6 000 000 6 000 000 6 000 000 6 000 000 wykup wyemitowanych papierów wartościowych 0 0 0 5000000 5000000 5000000 5000000 6000000 6000000 6000000 6000000 raty spłaty kredytów i pożyczek 4 250 000 3 500 000 3 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 ZADŁUŻENIE OGÓŁEM NA KONIEC ROKU 50500000 47000000 44000000 39000000 34000000 29000000 24000000 18000000 12000000 6000000 0 Źródło: Urząd Miasta Tczew.
9. Informacje o ratingu Nie została dokonana ocena ryzyka inwestycyjnego związanego z Obligacjami ani ze zdolnością kredytową Emitenta przez agencję ratingową. 10. Wskazanie miejsca publikacji dokumentów zawierających szczegółowe warunki emisji oraz dokumentów stanowiących podstawę emisji dłużnych instrumentów finansowych. Szczegółowe informacje nt. szczegółowych warunków emisji oraz dokumenty stanowiące podstawę emisji dłużnych instrumentów finansowych są opublikowane na stronie internetowej http://www.bip.tczew.pl 9
III. Załączniki Załącznik nr 1. Uchwała o Obligacjach. 10
11
12
13
Załącznik nr 2.Opinia Regionalnej Izby Obrachunkowej o możliwości wykupu Obligacji. 14
15
16
Załącznik nr 3. Wykaz definicji i skrótów Pojęcie Definicja ASO, Alternatywny system Alternatywny system obrotu, działający na podstawie Regulaminu obrotu Catalyst ASO, obejmujący instrumenty dłużne Bank Powszechna Kasa Oszczędności BP S.A.; Catalyst stanowi prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych Catalyst w Warszawie S.A. zwanej dalej "Giełdą" oraz Bond Spot S.A. system autoryzacji i obrotu dłużnymi instrumentami finansowymi Data Wykupu Dla obligacji danej serii, ustalony dzień wykupu Obligacji tej serii; Dokument Informacyjny, Niniejszy jedynie prawnie wiążący dokument dotyczący obligacji Dokument wprowadzanych sporządzony zgodnie z Regulaminem ASO; Każdy dzień oprócz sobót oraz dni ustawowo wolnych od pracy, Dzień Roboczy w którym Bank prowadzi działalność bankową.; Emitent Gmina Miejska Tczew; Giełda, GPW, Giełda Papierów Wartościowych Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie; Miasto Gmina Miejska Tczew; GUS Główny Urząd Statystyczny; KDPW, Krajowy Depozyt Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą Papierów Wartościowych w Warszawie; Komisja, KNF Komisja Nadzoru Finansowego; NBP Narodowy Bank Polski; Obligacje, Obligacje Emitenta Łącznie 2000 sztuk obligacji, emitowanych na podstawie Uchwały; Osoba wskazana w Ewidencji jako posiadacz Obligacji legitymowany Obligatariusz do otrzymywania Świadczeń z Obligacji; Kwota oprocentowania należna Obligatariuszowi z tytułu nabycia Odsetki Obligacji, obliczona zgodnie z warunkami emisji; PLN, zł, złoty złoty - jednostka monetarna Rzeczypospolitej Polskiej; Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu w brzmieniu przyjętym Regulamin ASO, regulamin Uchwałą Nr 147/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych z dnia alternatywnego systemu obrotu 1 marca 2007r.., z późn. zm.; Regulamin Catalyst jest regulacją ramową normująca Catalyst, Regulamin Catalyst przyjętą uchwałą Zarządu Giełdy, podjętą w dniu 3 września 2009r.; Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009r. o finansach publicznych Ustawa o finansach publicznych (tj. Dz. U. z 2009r. Nr 157, poz. 1240 ze zm.); Ustawa z dnia 29 czerwca 1995r. o obligacjach (tj. Dz. U. z 2001r. Ustawa o obligacjach Nr 120, poz. 1300 ze zm.); Ustawa o podatku dochodowym Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób od osób fizycznych fizycznych (Dz.U. z 2010 r. Nr 51, poz. 307, t.j.); Ustawa o podatku dochodowym Ustawa z dnia 15 lutego 1992r. o podatku dochodowym od osób od osób prawnych prawnych (Dz. U. z 2000r. Nr 54, poz. 654 ze zm.); Ustawa o podatku od czynności Ustawa z dnia 9 września 2000 r. o podatku od czynności cywilnoprawnych cywilnoprawnych (Dz. U. z 2010 r. Nr 101, poz. 649, t. j.); Ustawa o podatku od spadków i Ustawa z dnia 28 lipca 1983 r. o podatku od spadków i darowizn (Dz. darowizn U. z 2009 r. Nr 93, poz. 768, t.j.); Ustawa z dnia 8 marca 1990r. o samorządzie gminnym Ustawa o samorządzie gminnym (Dz. U. z 2001r. Nr 142, poz. 1591 ze zm.); Wartość nominału Obligacji, określona jako 1.000,00 PLN Wartość nominalna Obligacji (jeden tysiąc złotych); Wartość nominalna Obligacji jest równoznaczna z cena emisyjną Obligacji i kwotą wykupu Obligacji; Zarząd Giełdy Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; 17