MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 150 130 110 130 110 110 105 100 95 70 26.12.2014 26.12.2015 26.12.20 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE WIG20 mwig40 swig80 S&P500 DAX NIKKEI 70 26.12.2014 26.12.2015 26.12.20 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE Krótkoterminowe Długoterminowe Średnioterminowe 26.12.2014 26.12.2015 26.12.20 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 55 673.38 5.60 24.63 WIG20 2 086.03 4.37 16.48 mwig40 4 610.96 9.18 34.12 swig80 15 313.85 6.24 22.87 NCIndex 317.00 3.57 10.56 Czechy PX50 945.40 0.84 4.49 Węgry BUX 32 671.64-0.56 38.22 S&P500 2 297.42 0. 22.20 UK FTSE100 7 202.46-0.11 23.16 Francja CAC40 4 820.23-1.83 14.75 Rosja RTS 1 185.65 1.11 63.33 Japonia Nikkei225 18 976.71-2.46 12.83 Chiny SSE Comp. 3 156.98 0.08 14.24 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 3.99 3.74-0.33 Strefa euro Euro 4.28 1.73 3.82 UK Funt bryt. 4.97 2.21 15.33 Szwajc. Frank szw. 4.01 1.43 0.45 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 56.84-0.46 66.88 Złoto 1 225.30 4.42 5.83 Miedź 5 760.25 4.94 24.12 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.56 WIBOR 3M 1.63 WIBOR 1R 1.75 Obligacje 2-letnie 2.22 Obligacje 5-letnie 3.09 Obligacje 10-letnie 3.73 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 2.5 Inflacja 0.8 Bezrobocie 5.9 Strefa euro GDP 1.8 Strefa euro Inflacja 1.8 Strefa euro Bezrobocie 9.6 GDP 1.9 Inflacja 2.1 Bezrobocie 4.8 Data 30.09.2016 31.01.2017 31.01.2017 1
WIG20 S&P500 DAX 2200 2100 2000 10 1800 1700 1600 2016.02.05 2016.09.05 4.55 4.50 4.45 4.40 4.35 4.30 4.25 4.20 4.15 4.10 2016.02.05 2016.09.05 2400 2300 2200 2100 2000 10 1800 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 13000 12000 11000 10000 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 00 8000 2016.02.05 2016.09.05 4.20 4.10 4.00 3. 3.80 3.70 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 55 50 45 40 35 30 25 1400 1300 1200 1100 1000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 00 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.5 4.50 3.0 4.00 3.50 2.5 3.00 2.0 2.50 2.00 1.5 1.50 1.0 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 55 630.26 5.52 16.84 16.86 24.53 6.13 6.70 32.19 WIG20 2 088.65 4.50 18.79 14.42 16.63-11.29-13.67-12.62 mwig40 4 608.15 9.11 16.55 24.51 34.04 29.60 32.11 89.50 swig80 15 316.56 6.26 9.12 10.36 22. 21.74 4.81 56.34 NCIndex 316.95 3.55 5.73 12.26 10.55 7.71-14.41-24.86 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 297.42 0. 10.18 5.25 22.20 11.77 29.55 70. Nasdaq Comp 5 666.77 2.64 12.29 8.54 29.88 19.44 39.67 95.27 Europa EuroStoxx50 3 279.79-0.74 11.26 11.64 12.20-3.18 9.54 31.43 UK FTSE100 7 200.25-0.14 7.57 5.99 23.12 5.06 9.79 22.20 Francja CAC40 4 818.61-1.86 10.08 9.25 14.71 2.72 15.05 41.50 Niemcy DAX 11 599.67 0.01 13.07 11.89 24.91 6.94 25.31 71.47 Szwajcaria SMI Index 8 359.58-0.69 10.09 2.02 5.02-2.66 1.72 35.99 Japonia Nikkei225 18 976.71-2.46 12.25 16.75 12.83 7.53 34.06 112.52 Australia AS30 5 665.40-2.47 7.64 1.43 12.73-1.89 10.06 29.80 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 945.55 0.86 5.79 11.27 4.50-3.43-5.95-6.50 Węgry BUX 32 672.33-0.56 8.85 19.63 38.22 88.43 80.63 64.18 Turcja ISE100 88 030.80 14.17 18.53 15.73 18.63 3.58 36.38 45.09 Rosja RTS 1 185.93 1.14 22.11 26.78 63.37 43.51-10.85-27.09 Chiny SSE Comp. 3 156.98 0.08 1.01 6.06 14.24 2.64 55.28 35.43 Hong KongHang Seng 23 348.24 3.76 3.12 5.43 21.05-5.39 8.99 12.74 Indie Sensex 28 439.28 6.28 4.27 1.29 15.53-0.97 40.02 60.61 Brazylia BOVESPA 64 953.93 5.33 5.45 12.65 60.02 33.12 36.06-0.41 Meksyk IPC 47 225.10 2.50 1.14 0.07 9.24 10.56 17.22 23.97 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 3.99 3.64-1.78-3.58-0.43-7.97-22.99-20.35 Europa Euro 4.28 1.69 1.05-0.39 3.77-2.98-2.50-2.57 UK Funt bryt. 4.98 2.12-2.36 0.85 15.23 12.49 0.79 1.10 Szwajcaria Frank szw. 4.01 1.35 0.30-2.35 0.37-1.15-14.97-13.71 Czechy Korona czeska 0.16 1.70 1.07-0.38 3.72-5.36-4.23 5.55 Węgry Forint (100) 1.39 2.14 2.20-1.13 3.16-2.02-1.95 2.88 Norwegia Korona norw. 0.48 0.17-1.55-6.04-4.32-0.45 2.27 12.99 Szwecja Korona szw. 0.45 0.86-4.04-0.95 3.91-3.38 4.37 4.42 Kanada Dolar kanad. 3.06 1.97-4.25-4.54-6.87-4.27-9.39 4.19 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 410.64-0.28 10.91 11.10 21.42-23.23-49.62-52.30 SP-GSCI TR Rolny 452.47 2.07-0.02 0.19 2.97-12.29-26.67-35.94 SP-GSCI TR Energia 421.02-0.15 13.95 19.93 31.16-33.07-61.57-62.11 SP-GSCI TR Metale przem. 1 197.24 7.47 10.31 15.04 25.54-1.80-7.62-30.99 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 495.47 4.05-6.62-9.87 5.66-2.02-5.89-34.23 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 56.94-0.28 24.92 28.62 67.18-1.49-46.88-50.88 CMX Olej opałowy 167.89-1.43 17.38 27.48 58.54-8.71-43.95-47.05 LME Miedź 5 760.25 4.94 16.35 18.46 24.12 0.62-18.66-32.58 LME Aluminium 1 819.75 7.81 5.25 11.57 19.21-2.95 10.92-17.78 CMX Złoto 1 225.30 4.42-6.07-8.31 5.83-0.70-2.57-28.88 CMX Srebro 17.61 6.57-4.17-11.16 19.13 5.46-11.66-47.84 CBOT Kukurydza 365.75 2.16 4.87 12.80 0.00-5.18-17.44-43.23 CBOT Soja 1 035.50 5.02 5.50 3.16 19.37 6.37-21.89-16.02 LIFFE Cukier 555. 2.30-3.22 0.82 40.38 45.60 27.85-13.48 LIFFE Kawa 2 174.00 0.69-3.16 19.25 52.35 12.47 16.88 18.73 LIFFE Kakao 1 693.00-7.03-19.50-30.04-14.92-13.49-8.34 15.01 NYB-ICE Bawełna 76.34 3.18 11.40-0.39 27.30 23.95-11.55-20.74 CME Żywiec 116. 1.76 12.32 0.13-14.58-23.97-16.72-5.44 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku WIBOR 1M 1.56 1.56 1.49 WIBOR 3M 1.63 1.63 1.59 WIBOR 1R 1.75 1.75 1.67 Obligacje 2-letnie 2.22 2.10 1.49 Obligacje 5-letnie 3.09 2.97 2.31 Obligacje 10-letnie 3.73 3.67 3.12 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.33 Obligacje 2-letnie -0.76 Obligacje 5-letnie -0.39 Obligacje 10-letnie 0.38 LIBOR3M 1.03 Obligacje 2-letnie 1.18 Obligacje 5-letnie 1.89 Obligacje 10-letnie 2.44 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.32-0.17-0.73-0.50-0.50-0.25 0.24 0.30-0.62 1.16 0.72 1.84 1.24 2.34 1.84 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG20 29.28 12.55 2.54 1.20 0.99 22.98 mwig40 28.19 12.59 2.80 1.73 1.03 41.93 swig80-10.83 2.25 1.16-0.45 25.08 WIG 33.47 12.35 2.61 1.26 0.87 26.99 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 10.78 14.16 6.43 1.31 2.19 6.75 Rosja 10.33 6.87 3. 0.87 3.10 70.78 Ukraina 7.85 5.69 3.10 1.47 9.98 63.76 Wegry 28.43 12.12 1.88 1.71 1.24 43.71 Europa Zachodnia Francja 22.23 14.67 3.24 1.55 0.99 18.21 Niemcy 18.51 13.76 2.61 1.83 1.07 22.75 Szwajcaria 33.96 25.88 1.09 15.73 7.55 39.96 Wielka Brytania 61.87 14.59 3.97 1.85 0.41 28.16 Włochy 36.43 12.72 4.24 1.01 0.24 12.43 Ameryka Północna Kanada 22.24 16.32 2.67 2.00 0.56 26.91 Meksyk 21.31 17.28 2.00-2.71 0.99 21.66 17.89 2.01 3.00 2.64 23.10 Ameryka Południowa Argentyna 588.68 15.06 0.86 2.68 0.00 30.87 Brazylia 126.77 13.38 2.60 1.75 0.35 102.75 Afryka i Bliski Wschód Izrael 17.91 10.43 2.27 1.46 1.48-18.07 Kuwejt 14.13 12.44 3.77 1.40 1.46 26.06 RPA 19.01 15.91 3.01 2.24 3.61 11.46 Turcja 9.43 8.68 2.44 1.28 1.98 22.97 ZEA 11.80 11.39 4.22 1.64 3.09 18.44 Azja Chiny 13.69 12.02 2.22 1.60 1.74 27.22 Hong Kong 14.78 15.68 3.31 1.18 3.10 24.37 Indie 21.86 19.38 1.37 3.00 3.21 15.37 Indonesia 18.70 15.74 1.78 2.84 3.87 15.58 Japonia 19.28 15.86 1.98 1.36 1.14 9.51 Korea Płd. 12.68 9.58 1.70 0.98 2.10 21.92 Malezja 17.48 16.16 2.86 1.67 1.94 6.13 Tajlandia 16.51 14.89 2.82 2.03 2.72 27.15 Australia i Oceania Australia 27.30 15.86 4.19 1.95 0.82 23.49 Nowa Zelandia 22.83 21.23 4.62 1.96 4.15 26.73 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ SD FIZ WIBO SW SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) lip 13 lis 13 mar 14 lip 14 lis 14 mar 15 lip 15 lis 15 mar 16 lip 16 lis 16 Aktualna wycena* SATURN AGRESYWNY FIZ 170 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali roku od uruch. Odch. stand. w skali roku 116.89 0.04% 0.24% 0.73% 3.52% 4.47% 0.26% - 0.03% 0.14% 0.41% 1.52% 1.92% - 120 SATURN Agresywny FIZ gru 13 kwi 14 sie 14 gru 14 kwi 15 sie 15 gru 15 kwi 16 sie 16 gru 16 70 Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruch. % 131.24 4.06% 8.09% 14.30% 16.60% 19.81% 33.32% WIG30-4.01% 8.80% 15.64% 18.93% 19.37% -4.56% SATURN GLOBALNY STABILNEGO DOCHODU FIZ 102 100 SD FIZ WIBO SW 98 sty 17 SATURN Globalny Stabilnego Dochodu FIZ Aktualna wycena 1 tydzień 6 1 miesiąc Od poczatku % Zmiana % w skali roku 100.64 1.19% - 0.64% 11.16% Lokata tygodniowa (WIBID 1M) - 0.03% - 0.09% 1.50% *Wyceny na dzień 27 stycznia 2017 r.
Saturn TFI S.A. ul. Mokotowska 56 00-534 Warszawa Tel: 22 825 21 12 Fax: 22 350 74 82 internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7