SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA za I. kwartał 2014 r. 1 / 54
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31. MARCA 2014 ROKU WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA tys. PLN tys. EUR I kwartał 2014r. od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013r. od 2013-01-01 do 2013-03-31 IV kwartały 2013 od 2013-01-01 do 2013-12-31 I kwartał 2014r. od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013r. od 2013-01-01 do 2013-03-31 IV kwartały 2013 od 2013-01-01 do 2013-12-31 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 66 677 66 283 294 215 15 916 15 881 69 859 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 20 932 22 809 104 422 5 020 5 465 24 797 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 293 3 498 19 978 547 838 4 744 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 204 3 168 18 699 526 759 4 441 EBITDA 4 969 5 935 29 057 1 186 1 422 6 900 Zysk (strata) brutto -5 768 3 232 12 137-1 377 774 2 882 Zysk (strata) netto -5 611 2 475 9 175-1 339 593 2 179 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 358-6 262 11 562 85-1 500 2 746 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 135-2 321-6 412-271 -556-1 522 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 143 937-8 599-273 224-2 041 Przepływy pieniężne netto razem -1 920-7 646-3 449-458 -1 832-819 Aktywa/Pasywa razem 249 724 262 551 258 757 59 867 62 850 62 393 Aktywa trwałe 116 300 119 411 117 848 27 881 28 585 28 416 Aktywa obrotowe 133 424 143 140 140 909 31 986 34 265 33 977 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta 148 040 154 410 153 177 35 490 36 963 36 935 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 101 684 108 141 105 580 24 377 25 887 25 458 Zobowiązania długoterminowe 11 341 15 144 12 673 2 719 3 625 3 055 Zobowiązania krótkoterminowe 90 343 92 997 92 907 21 658 22 262 22 403 Liczba akcji 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) -0,50 0,22 0,81-0,12 0,05 0,18 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR) 13,10 13,66 13,55 3,14 3,27 3,25 2 / 54
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Aktywa Stan na 2014-03-31 (koniec I kwartału 2014) Stan na 2013-03-31 (koniec I kwartału 2013) Stan na 2013-12-31 (koniec poprzedniego roku 2013) AKTYWA TRWAŁE 116300 119411 117848 Wartości niematerialne 1 916 4 007 2 833 Wartość firmy 36 162 36 162 36 162 Rzeczowe aktywa trwałe 63 428 64 741 64 651 Nieruchomości inwestycyjne - - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności - - Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 1 847-1 320 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe-pożyczki - - Należności długoterminowe 12 17 16 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 287 13 831 12 220 Inne rozliczenia okresowe 648 653 646 AKTYWA OBROTOWE 133424 143140 140909 Zapasy 62 819 64 004 65 919 Należności z tytułu dostaw i usług 59 996 69 029 60 047 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 221 628 243 Pozostałe należności krótkoterminowe 2 595 3 610 5 988 Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży-udziały - - - Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu-kontrakty forward - - - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-pożyczki - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 066 3 789 7 986 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - - Pozostałe aktywa krótkoterminowe factoring - Rozliczenia międzyokresowe 1 727 2 080 726 AKTYWA RAZEM 249 724 262 551 258 757 3 / 54
w tys. PLN Pasywa Stan na 2014-03-31 (koniec I kwartału 2014) Stan na 2013-03-31 (koniec I kwartału 2013) Stan na 2013-12-31 (koniec poprzedniego roku 2013) KAPITAŁ WŁASNY 148040 154410 153177 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 148040 154410 153177 Kapitał podstawowy 565 565 565 Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - - Kapitał zapasowy z podziału zysku z lat ubiegłych 105 824 107 988 105 824 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej 21 287 21 287 21 287 Kapitał z aktualizacji wyceny 4 529 4 529 4 529 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -1 340 1 394-1 815 Akcje/udziały własne - - - Kapitały rezerwowe 4 446 4 446 4 446 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających - - - Zyski zatrzymane - - - Zysk z lat ubiegłych 18 340 11 726 9 165 Niepodzielony wynik finansowy -5 611 2 475 9 175 Udziały niesprawujące kontroli - - - ZOBOWIĄZANIA 101684 108141 105580 Zobowiązania długoterminowe 11341 15144 12673 Długoterminowe kredyty i pożyczki 7 588 12 225 8 621 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe-leasing 754-955 Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 980 2 900 3 078 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 19 19 Zobowiązania krótkoterminowe 90343 92997 92907 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 58 578 59 520 57 966 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe-leasing 713 835 460 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 24 056 26 502 27 519 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 4 343 5 258 4 365 Rezerwy krótkoterminowe 2 653 882 2 597 PASYWA RAZEM 249 724 262 551 258 757 4 / 54
Wartość księgowa (w tys. zł) 148040 154410 153177 Liczba akcji (w szt.) 11303320 11303320 11303320 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,10 13,66 13,55 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 11303320 11303320 11303320 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,10 13,66 13,55 GK Decora na dzień 31.03.2014 r. posiadała należności warunkowe z tytułu roszczeń publiczno-prawnych, związane z nabyciem spółek zależnych przysługujące za okresy w których Decora S.A. nie była właścicielem udziałów w tych spółkach. Na 31.03.2014 r. nie można oszacować wartości tych należności. 5 / 54
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Wariant kalkulacyjny I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 66677 66283 Przychody ze sprzedaży wyrobów 36 872 37 338 Przychody ze sprzedaży usług 218 290 Przychody ze sprzedaży towarów 29 380 28 312 Przychody ze sprzedaży materiałów 207 343 Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych wyrobów, usług, towarów i materiałów) 45745 43473 Koszt sprzedanych wyrobów 24 745 23 753 Koszt sprzedanych usług - - Koszt sprzedanych towarów 20 887 19 468 Koszt sprzedanych materiałów 113 252 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 20932 22809 Koszty sprzedaży 16 310 16 790 Koszty ogólnego zarządu 2 329 2 521 Zysk (strata) ze sprzedaży 2293 3498 Pozostałe przychody operacyjne 482 949 Pozostałe koszty operacyjne 571 1 279 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2204 3168 Przychody (koszty) finansowe -7 972 64 Pozostałe zyski (straty) z inwestycji - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem -5768 3232 Podatek dochodowy -157 757 Zyski/Straty przypadające udziałom niesprawującym kontroli - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -5611 2475 Strata netto z działalności zaniechanej - Zysk (strata) netto -5611 2475 6 / 54
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY GRUPU KAPITAŁOWEJ DECORA I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 ZYSK (STRATA) NETTO -5 611 2 475 Przeszacowanie aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży - - Przeszacowanie środków trwałych i wartości niematerialnych - - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - Różnice z przeliczenia działalności zagranicznej 476 468 Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych - - Skutki ujęcia programu motywacyjnego - - Dochód z nabycia/zbycia udziałów niesprawujących kontroli - - Skutki zmian polityki rachunkowości - - Błędy z lat poprzednich - - POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM 476 468 Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem - - POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU 476 468 DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM -5 135 2 943 w tym przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej -5 135 2 943 w tym przypadające udziałom niesprawującym kontroli - - 7 / 54
W 2013 roku Decora S. A. dokonała zmiany prezentacji odpisów na zapasy, likwidacji majątku obrotowego oraz dokonanych rezerw na urlopy. Powyższe koszty ujęto w działalności podstawowej w wynikach ze sprzedaży, dlatego też dokonano przesunięcia prezentacji danych kosztów w roku porównywalnym. Zmiany w prezentacji zawiera poniższa tabela. Przed zmianą Jest Było przed zmianą Jest Wariant kalkulacyjny Od 01.01.2014 Zmiana Od 01.01.2014 Od 01.01.2013 od 01.01.2013 zmiana Do 31.03.2014 Do 31.03.2014 Do 31.03.2013 do 31.03.2013 Działalność kontynuowana Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych wyrobów, usług, towarów i materiałów) 45 245 500 45 745 43 273 200 43 473 Koszt sprzedanych towarów 20 387 500 20 887 19 268 200 19 468 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 432-500 20 932 23 009-200 22 809 Koszty sprzedaży 16 310-16 310 16 480 310 16 790 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 793-500 2 293 4 008-510 3 498 Pozostałe koszty operacyjne 1 071-500 571 1 789-510 1 279 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 204-2 204 3 168-3 168 8 / 54
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Metoda pośrednia I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto -5768 3232 Korekty: 6126-8983 Amortyzacja wartości niematerialnych 412 297 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy - Amortyzacja środków trwałych 2 353 2 470 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - - (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej - - (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej - - Koszty odsetek 275 342 Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych - - Odpis ujemnej wartości firmy - - Otrzymane odsetki - -6 Otrzymane dywidendy - - Zapłacony podatek dochodowy -125-69 Zwrócony podatek dochodowy - - Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym -2853 6266 Zmiana stanu zapasów 3 100-2 309 Zmiana stanu należności 3 464-1 762 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 585 1 552 Zmiana stanu zobowiązań -2 812-8 793 Zmiana stanu rezerw -98-61 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 028-1 155 Inne korekty - - Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 358-6262 9 / 54
Zapłacone odsetki - - Zapłacony podatek dochodowy - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 358-6262 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - -25 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -705-2 301 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - Wydatki na nabycie jednostek zależnych(zmniejszone o przejęte środki pieniężne) - - Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych - - Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych - - Pożyczki udzielone -430 - Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych - - Otrzymane odsetki - 5 Otrzymane dywidendy - - Inne wpływy inwestycyjne - - Inne wydatki inwestycyjne - - Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej -1135-2321 10 / 54
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - - Nabycie akcji własnych - - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 392 2 752 Inne wpływy finansowe - - Spłaty kredytów i pożyczek -1 061-1 056 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -199-417 Wydatki na odsetki -275-342 Dywidendy wypłacone - - Inne wydatki finansowe - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej -1143 937 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1920-7646 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7986 11435 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6066 3789 11 / 54
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA w tys. PLN Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały Wyszczególnienie Kapitał Różnice Kapitał Kapitał z Niepodzielony wynik Razem wujące niespra- pod- Pozostałe kursowe z własny aktualizacji wyceny finansowy kontroli stawo- wy nia kapitały przelicze- razem Saldo na dzień 01.01.2014 roku 565 131557 4528-1815 18340 153177 153177 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - - - Saldo po zmianach 565 131557 4528-1815 18340 153177-153177 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2014 roku - - - 475-5611 -5137 - -5137 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - - - - - - - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - 475 - - - 475 Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych - - - - - - - - Korekty konsolidacyjne - - - - - - - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale wła- snym- - - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2014 roku - - - - -5 611 - - -5 611 Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.03.2014 roku - - - - -5611 - - -5 611 Dywidendy - - - - - - - - Korekty konsolidacyjne - - - - - - - - Saldo na dzień 31.03.2014 roku 565 131557 4528-1340 12729 148040-148040 12 / 54
W tys. PLN Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały Wyszczególnienie Kapitał zapasowy nie sprawujące kontroli Kapitał podstawowy Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Razem Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2013 roku 565 133 720 4 528 926 11 726 151 466-151 466 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - - - Saldo po zmianach 565 133 720 4 528 926 11 726 151 466-151 466 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2013 roku -2 163 1-2 741 6 615 1 711-1 711 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - - - - - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - - - - - - - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - -2 741-2 741-2 741 Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych - - - - - - - Zwiększenie kapitału z podziału zysku ponad wymaganą ustawowo minimalna wartość - - - - - - - Zmniejszenie kapitału z tyt. likwidacji programu motywacyjnego - - - - - - - Korekty konsolidacyjne - -14 1-38 25 25 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - - - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2013 roku - - - - 9 175 9 175-9 175 roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2013 - - - - 9 175 9 175-9 175 Dywidendy - -2 149 - -2 598-4 748-4 748 Korekty konsolidacyjne - - - - - - - - Saldo na dzień 31.12.2013 roku 565 131 557 4 529-1 815 18 341 153 177-153 177 13 / 54
w tys. PLN Kapitał przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Wyszczególnienie Udziały Różnice Kapitał Kapitał Kapitał z Niepodzielony wynik Razem wujące niespra- Pozostałe kursowe własny podstawowcji wyceny finansowy kontroli aktualiza- kapitały z przeliczenia razem Saldo na dzień 01.01.2013 roku 565 133720 4528 926 11726 151466-151466 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - - - Saldo po zmianach 565 133720 4528 926 11726 151466-151466 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2013 roku - - 1 468 2475 2944-2944 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - 1 - - 1-1 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - - - - - - - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - 468-468 - 468 Zwiększenie kapitału z podziału zysku z lat ubiegłych - - - - - - - Korekty konsolidacyjne - - - - - - - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - - - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2013 roku - - - - 2 475 2 475-2 475 Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.03.2013 roku - - - - 2475 2475-2475 Dywidendy - - - - - - - - Korekty konsolidacyjne - Saldo na dzień 31.03.2013 roku 565 133720 4529 1394 14201 154410-154410 14 / 54
Segmenty działalności branżowe i geograficzne 1.1. Segmenty operacyjne Segment operacyjny jest dającym się wyodrębnić obszarem jednostki gospodarczej, w ramach którego następuje dystrybucja produktów, towarów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów operacyjnych. Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że Grupa Kapitałowa Decora prowadzi jednorodną działalność na rynku wykończenia i dekoracji wnętrz i działa tylko w ramach jednego segmentu operacyjnego. 1.2 Główni klienci Głównymi klientami Grupy Kapitałowej Decora są sieci marketów budowlanych, sklepy specjalistyczne, dystrybutorzy oraz klienci Industrie. 1.3. Segmenty geograficzne Poniższe tabele przedstawiają segmentację geograficzną opierającą się o kryterium lokalizacji aktywów oraz uzupełniającą segmentację (tylko przychodów) opartą o kryterium lokalizacji klientów. Jest to podział, wykorzystywany przez Zarząd Grupy Kapitałowej w prowadzeniu działalności. Aktywa Grupy Kapitałowej zlokalizowane są przede wszystkim w Polsce i w mniejszej części w krajach, w których działają spółki należące do Grupy. Europę podzielono na trzy części względem Polski, zgodnie ze stronami świata i podobnymi warunkami gospodarczymi istniejącymi w tych częściach Europy. Osobnym segmentem jest Polska, w której jest siedziba spółki jednostki dominującej osiągająca większą część swoich przychodów. W oparciu o kryterium lokalizacji klientów Europę podzielono na trzy części, oprócz Polski, która podobnie jak wyżej stanowi osobny segment. 15 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji aktywów na 31.03.2014 r. w tys. PLN Pozycja sprawozdania finansowego Polska Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Wschodnia Pozycje nieprzypisane Wyłączenia Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ogółem 52307 16357 713 24188 - - 93565 Sprzedaż między segmentami -16 668-663 -361 - - -17 692-17 692 Sprzedaż w ramach segmentu -224 - -8 972 - -9 196-9 196 Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 35415 15694 352 15216 - - 66677 Zysk (strata) brutto segmentu 12423 4223 270 4016 - - 20932 Koszty sprzedaży 10 218 3 002-3 090 - - 16 310 Koszty zarządu 1 588 371 49 321 - - 2 329 Przychody (koszty) operacyjne -22-2 - -65 - - -89 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 595 848 221 540 - - 2204 Przychody odsetkowe - - - - - - - Koszty odsetkowe 265 8 - - - - 273 Pozostałe przychody (koszty) finansowe -2 413 - - -5 286 - - -7 699 Zysk (strata) brutto -2083 840 221-4746 - - -5768 Podatek dochodowy -430 299-26 - - -157 Udział w zysku niesprawujących kontroli - - - - - - - Zysk (strata) netto -1653 541 221-4720 - - -5611 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSO- WEJ Wartość firmy 21 190 14 972 - - - - 36 162 Aktywa trwałe pozostałe 68 796 3 156-8 186 - - 80 138 Aktywa obrotowe 76 060 12 567 1 499 43 298 - - 133 424 Aktywa razem 166046 30695 1499 51484 - - 249724 Kapitały - - - - 148 040-148 040 Rezerwy 5 312 65-275 - - 5 652 Zobowiązania długoterminowe 8 342 - - - - - 8 342 Zobowiązania krótkoterminowe 79 777 3 750 212 3 951 - - 87 690 Pasywa razem 93431 3815 212 4226 148040-249724 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe 705 - - - - - 705 Amortyzacja 2 413 14 2 336 - - 2 765 RAZEM 16 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji klientów na 31.03.2014 r. w tys. PLN Europa RAZEM 31.03.2013 r. Polska Środkowa i Zachodnia Wschodnia Południowa Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 16 669 22 504 6 001 21 503 66 677 17 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji aktywów na 31.03.2013 r. w tys. PLN Pozycja sprawozdania finansowego Polska Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Wschodnia Pozycje nieprzypisane Wyłączenia Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ogółem 49479 15545 883 24032 - - 89939 Sprzedaż między segmentami -14 770-420 - - - -15 190-15 190 Sprzedaż w ramach segmentu - - - -8 466 - -8 466-8 466 Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 34709 15125 883 15566 - - 66283 Zysk (strata) brutto segmentu 14125 4184 225 4275 - - 22809 Koszty sprzedaży 10 480 3 232 83 2 995 - - 16 790 Koszty zarządu 1 920 151 34 416 - - 2 521 Przychody (koszty) operacyjne 136-286 -124-56 - - -330 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1861 515-16 808 - - 3168 Przychody odsetkowe 32 2 - - - - 34 Koszty odsetkowe 328 20 - - - - 348 Pozostałe przychody (koszty) finansowe -143 203-5 323 - - 378 Zysk (strata) brutto 1421 700-25 1136 - - 3232 Podatek dochodowy 345 205-207 - - 757 Udział w zysku niesprawujących kontroli - - - - - - - Zysk (strata) netto 1076 495-25 929 - - 2475 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSO- WEJ Wartość firmy 21 190 14 972 - - - - 36 162 Aktywa trwałe pozostałe 68 367 4 085 1 500 9 297 - - 83 249 Aktywa obrotowe 87 243 13 228 3 780 38 889 - - 143 140 Aktywa razem 191772 17313 5280 48186 - - 262551 Kapitały - - - - 154 410-154 410 Rezerwy 901 - - - - - 901 Zobowiązania długoterminowe 15 125 - - - - - 15 125 Zobowiązania krótkoterminowe 79 433 6 323 238 6 121 - - 92 115 Pasywa razem 95459 6323 238 6121 154410-262551 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe 2 290 - - 36 - - 2 326 Amortyzacja 2 391 29 5 263 - - 2 688 RAZEM 18 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji klientów na 31.03.2013 r. w tys. PLN 31.03.2013 r. Polska Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Wschodnia RAZEM Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 16 599 20 648 9 489 19 547 66 283 19 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji aktywów 2013 r. w tys. PLN Pozycja sprawozdania finansowego Polska Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Wschodnia Pozycje nieprzypisane Wyłączenia Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ogółem 226703 58813 3275 121211 - - 410002 Sprzedaż między segmentami -66 825-1 478-630 - - -68 933-68933 Sprzedaż w ramach segmentu -2 047 - -44 807 - -46 854-46 854 Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 157831 57335 2645 76404 - - 294215 Zysk (strata) brutto segmentu 65257 15772 894 22499 - - 104422 Koszty sprzedaży 46 572 11 749 250 13 905 - - 72 476 Koszty zarządu 7 738 1 620 129 2 481 - - 11 968 Przychody (koszty) operacyjne -394 155-354 -686 - - - 1 279 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10553 2558 161 5427 - - 18699 Przychody odsetkowe 82 7-2 - - 91 Koszty odsetkowe -1 154-74 - - - - -1 228 Pozostałe przychody (koszty) finansowe -4 248-7 -206-964 - - -5 425 Zysk (strata) brutto 5233 2484-45 4465 12137 Podatek dochodowy 1 227 887 90 758 - - 2 962 Udział w zysku akcjonariuszy niesprawujących kontroli - - - - - - - Zysk (strata) netto 4006 1597-135 3707 - - 9175 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wartość firmy 21 190 14 972 - - - - 36 162 Aktywa trwałe pozostałe 70 016 3 448-8 529 - - 81 993 Aktywa obrotowe 83 157 10 165 1 555 46 031 - - 140 908 Aktywa razem 174363 28585 1555 54560 - - 259064 Kapitały - - - - 153 483-153 483 Rezerwy 5 353 63-278 - - 5 694 Zobowiązania długoterminowe 9 576 - - - - - 9 576 Zobowiązania krótkoterminowe 81 386 3 750 107 5 068 - - 90 311 Pasywa razem 96315 3813 107 5346 153483-259064 Nakłady inwestycyjne na środki trwałe 4 406 21-328 - - 4 755 Amortyzacja 9 453 222 11 671 - - 10 357 RAZEM 20 / 54
Segmentacja geograficzna opierająca się o kryterium lokalizacji klientów 2013 r. w tys. PLN Europa RAZEM 2013 Polska Zachodnia Środkowa i Południowa Wschodnia Sprzedaż produktów, tow. i mat. na zewnątrz 69 643 87 339 29 349 107 884 294 215 21 / 54
WYBRANE DANE FINANSOWE DECORA S.A. tys. PLN tys. EUR I kwartał 2014r. od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013r. od 2013-01-01 do 2013-03-31 IV kwartały 2013 od 2013-01-01 do 2013-12-31 I kwartał 2014r. od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013r. od 2013-01-01 do 2013-03-31 IV kwartały 2013 od 2013-01-01 do 2013-12-31 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 52 121 49 294 224 656 12 441 11 810 53 350 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 417 14 161 64 735 3 203 3 393 15 373 Zysk (strata) ze sprzedaży 1 029 1 864 10 768 246 447 2 557 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 946 1 774 3 711 226 425 881 EBITDA 3 202 4 107 12 992 764 984 3 085 Zysk (strata) brutto -1 728 1 287 3 540-412 308 841 Zysk (strata) netto -1 401 957 2 639-334 229 627 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 951 288 13 286 227 69 3 155 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 663-1 807-5 271-397 -434-1 252 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 133 934-5 986-270 225-1 421 Przepływy pieniężne netto razem -1 845-585 2 028-440 -141 482 Aktywa/Pasywa razem 218 555 234 259 223 126 52 395 56 078 53 802 Aktywa trwałe 98 450 105 468 99 207 23 602 25 247 23 921 Aktywa obrotowe 120 105 128 791 123 919 28 793 30 831 29 880 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta 125 691 130 159 127 093 30 132 31 158 30 645 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 92 864 104 101 96 033 22 263 24 920 23 156 Zobowiązania długoterminowe 11 110 14 952 12 442 2 663 3 581 3 000 Zobowiązania krótkoterminowe 81 754 89 149 83 591 19 599 21 340 20 156 Liczba akcji 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) -0,12 0,08 0,23-0,03 0,02 0,06 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 11,11 11,52 11,24 2,66 2,74 2,79 22 / 54
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ DECORA S.A. w tys. PLN Aktywa Stan na 2014-03-31 (koniec I kwartału 2014) Stan na 2013-03-31 (koniec I kwartału 2013) Stan na 2013-12-31 (koniec poprzedniego roku 2013) AKTYWA TRWAŁE 98450 105468 99207 Wartości niematerialne 3 882 6 036 4 505 Rzeczowe aktywa trwałe 54 090 55 500 54 981 Nieruchomości inwestycyjne - - - Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 31 765 36 865 31 765 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe-pożyczki 1 848-1 320 Należności długoterminowe - - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 865 7 067 6 636 AKTYWA OBROTOWE 120105 128791 123919 Zapasy 46 345 45 841 46 371 Należności z tytułu dostaw i usług 64 940 76 676 67 189 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - Pozostałe należności krótkoterminowe 3 420 3 186 4 537 Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży-udziały - - - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-pożyczki 1 815-1 322 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe- factoring - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 295 1 527 4 140 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - - Pozostałe aktywa krótkoterminowe - - - Rozliczenia międzyokresowe 1 290 1 561 360 AKTYWA RAZEM 218555 234259 223126 23 / 54
Pasywa Stan na 2014-03-31 (koniec I kwartału 2014) Stan na 2013-03-31 (koniec I kwartału 2013) Stan na 2013-12-31 (koniec poprzedniego roku 2013) KAPITAŁ WŁASNY 125691 130159 127093 Kapitał podstawowy 565 565 565 Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - - Kapitał zapasowy z podziału zysku z lat ubiegłych 102 602 104 752 102 602 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej 21 287 21 287 21 287 Kapitał z aktualizacji wyceny - - - Akcje/udziały własne - - - Kapitały rezerwowe - - - Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających - - - Zyski zatrzymane - - - Zysk z lat ubiegłych 2 638 2 598 - Niepodzielony wynik finansowy -1 401 957 2 639 ZOBOWIĄZANIA 92864 104101 96033 Zobowiązania długoterminowe 11110 14952 12442 Długoterminowe kredyty i pożyczki 7 588 12 225 8 621 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe-leasing 754-955 Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 749 2 708 2 847 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 19 19 Pozostałe rezerwy długoterminowe - - - Zobowiązania krótkoterminowe 81754 89149 83591 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 57 327 56 471 56 722 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe-leasing 714 835 460 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - - - Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe- factoring - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 012 25 559 21 595 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 348 5 700 3 460 Rezerwy krótkoterminowe 1 353 584 1 354 PASYWA RAZEM 218 555 234 259 223 126 24 / 54
Wartość księgowa (w tys. zł) 125691 130159 127093 Liczba akcji (w szt.) 11303320 11303320 11303320 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,11 11,52 11,24 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 11303320 11303320 11303320 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 11,11 11,52 11,24 Decora S.A. na dzień 31.03.2014 r. posiadała należności warunkowe z tytułu roszczeń publiczno-prawnych związane z nabyciem spółek zależnych, przysługujące za okresy,w których Decora S.A. nie była właścicielem udziałów w tych spółkach. Na 31.03.2014r nie można oszacować wartości tych należności. 25 / 54
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW DECORA S.A. w tys. PLN Wariant kalkulacyjny I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 52121 49294 Przychody ze sprzedaży wyrobów 32 902 31 779 Przychody ze sprzedaży usług 743 352 Przychody ze sprzedaży towarów 17 481 16 138 Przychody ze sprzedaży materiałów 994 1 025 Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych wyrobów, usług, towarów i materiałów) 38704 35133 Koszt sprzedanych wyrobów 23 339 21 769 Koszt sprzedanych usług - 7 Koszt sprzedanych towarów 14 466 12 464 Koszt sprzedanych materiałów 899 893 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13417 14161 Koszty sprzedaży 10 528 10 481 Koszty ogólnego zarządu 1 860 1 816 Zysk (strata) ze sprzedaży 1029 1864 Pozostałe przychody operacyjne 307 837 Pozostałe koszty operacyjne 390 927 Koszty restrukturyzacji - - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 946 1774 Przychody (koszty) finansowe -2 674-487 Pozostałe zyski (straty) z inwestycji - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem -1728 1287 Podatek dochodowy -327 330 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -1401 957 Strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto -1401 957 26 / 54
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY DECORA S.A. I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 ZYSK (STRATA) NETTO -1 401 957 Przeszacowanie aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży - - Przeszacowanie środków trwałych i wartości niematerialnych - - Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - Różnice z przeliczenia działalności zagranicznej - - Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych - - Skutki ujęcia programu motywacyjnego - - Skutki zmian polityki rachunkowości - - Błędy z lat poprzednich - - POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM - - Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem - - POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU - - DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM -1 401 957 27 / 54
W 2013 roku Decora S. A. dokonała zmiany prezentacji odpisów na zapasy, likwidacji majątku obrotowego oraz dokonanych rezerw na urlopy. Powyższe koszty ujęto w działalności podstawowej w wynikach ze sprzedaży, dlatego też dokonano przesunięcia prezentacji danych kosztów w roku porównywalnym. Zmiany w prezentacji zawiera poniższa tabela. Przed zmianą Jest Było przed zmianą Jest Wariant kalkulacyjny Od 01.01.2014 Zmiana Od 01.01.2014 Od 01.01.2013 od 01.01.2013 zmiana Do 31.03.2014 Do 31.03.2014 Do 31.03.2013 do 31.03.2013 Działalność kontynuowana Koszt własny sprzedaży (koszt sprzedanych wyrobów, usług, towarów i materiałów) 38 204 500 38 704 34 933 200 35 133 Koszt sprzedanych towarów 13 966 500 14 466 12 264 200 12 464 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 12 917-500 13 417 14 361-200 14 161 Koszty sprzedaży 10 528-10 528 10 171 310 10 481 Zysk (strata) ze sprzedaży 1 529-500 1 029 2 374-510 1 864 Pozostałe koszty operacyjne 890-500 390 1 437-510 927 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 946-946 1 774-1 774 28 / 54
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DECORA S.A. w tys. PLN Metoda pośrednia I kwartał 2014 od 2014-01-01 do 2014-03-31 I kwartał 2013 od 2013-01-01 do 2013-03-31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto -1728 1287 Korekty: 2679-999 Amortyzacja wartości niematerialnych 412 396 Amortyzacja środków trwałych 1 845 1 937 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - - (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej - - (Zyski) straty z tytułu zm. wartości godziwej aktywów fin. wykaz. wg wart. godziwej - - Koszty odsetek 265 327 Otrzymane odsetki - -14 Otrzymane dywidendy - - Zapłacony podatek dochodowy - - Zwrócony podatek dochodowy - - Środki pieniężne z działal. operac. przed uwzgl. zmian w kapitale obrotowym 794 3933 Zmiana stanu zapasów 26-1 700 Zmiana stanu należności 3 051 419 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 509 1 552 Zmiana stanu zobowiązań -2 410-4 818 Zmiana stanu rezerw - 39 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 019 863 Inne korekty - - Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 951 288 Zapłacone odsetki - - Zapłacony podatek dochodowy - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 951 288 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 29 / 54
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - - Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -705-2 290 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - - Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - - Wydatki na nabycie jednostek zależnych - - Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych - - Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych - - Pożyczki udzielone -958 - Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych - 478 Otrzymane odsetki - 5 Otrzymane dywidendy - - Inne wpływy inwestycyjne - - Inne wydatki inwestycyjne - - Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej -1663-1807 30 / 54
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji - - Nabycie akcji własnych - - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - - Wykup dłużnych papierów wartościowych - - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 392 2 736 Inne wpływy finansowe - - Spłaty kredytów i pożyczek -1 061-1 056 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -199-418 Wydatki na odsetki -265-328 Dywidendy wypłacone - - Inne wydatki finansowe - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej -1133 934 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu śr. pien. i ekwiwalentów śr. pien. -1845-585 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 4140 2112 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2295 1527 31 / 54
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DECORA S.A. w tys. PLN Udziały Kapitał z Kapitał podstawowy zapasowy wynik finansowy razem Kapitał Niepodzielony Kapitał własny Wyszczególnienie akcje własne aktualizacji wyceny Saldo na dzień 01.01.2014 roku 565 123889-2639 127093 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - - - Saldo po zmianach 565 123889-2639 127093 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2014 roku - - - - -1401-1401 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - - - - - - - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - - - - - - Zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji - - - - - - Zmniejszenie kapitału z tytułu pokrycia straty z lat ubiegłych - - - - - - Podział zgodnie z decyzją akcjonariuszy - - - - - - Podatek związany z poz. prezent. w kapitale lub przenieś. z kapitału - - - - - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2014 r. - - - - -1 401-1 401 Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.03.2014 r. - - - - -1401-1401 Dywidendy - - - - - - Wyemitowany kapitał podstawowy - - - - - - Koszty emisji kapitału podstawowego - - - - - - Saldo na dzień 31.03.2014 roku 565 123889 1238 125691 32 / 54
w tys. PLN Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Udziały akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2013 roku 565-126 039-2 598 129 202 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach 565-126 039-2 598 129 202 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2013 roku - - -2 150-41 -2 109 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - - - Inwestycje dostępne do sprzedaży: - - - - - - - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - - - - - - - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży - - - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - - - - - - - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - - - - - - Zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji - - - - - - Zmniejszenie kapitału z tytułu pokrycia straty z lat ubiegłych - - - - - - Podział zgodnie z decyzją akcjonariuszy - - - - - - Podatek związany z poz. prezent. w kapitale lub przenieś. z kapitału - - - - - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2013 r. - - - - 2 639 2 639 Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.12.2013 r. - - - - 2 639 2 639 Dywidendy - - -2 150 - -2 598-4 748 Wyemitowany kapitał podstawowy - - - - - - Koszty emisji kapitału podstawowego - - - - - - Saldo na dzień 31.12.2013 roku 565 123 889 2 639 127 093 33 / 54
w tys. PLN Wyszczególnienie Udziały Kapitał z Niepodzielony Kapitał Kapitał podstawowy zapasowy lat ubiegłych Kapitał Zysk (strata) z akcje własne wyceny sowy razem aktualizacji wynik finan- własny Saldo na dzień 01.01.2013 roku 565-126039 - 2598-129202 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach 565 126039-2598 - 129202 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2013 roku - - - - - 957 957 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - - - - Inwestycje dostępne do sprzedaży: - - - - - - - - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - - - - - - - - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaży - - - - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - - - - - - - - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - - - - - - - - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - - - - - - - Zmniejszenie z tytułu umorzenia akcji - - - - - - - Zmniejszenie kapitału z tytułu pokrycia straty z lat ubiegłych - - - - - - - Podział zgodnie z decyzją akcjonariuszy - - - - - - - Podatek związany z poz. prezent. w kapitale lub przenieś. z kapitału - - - - - - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - - - - - - - Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2013 r. - - - - - 957 957 Suma zysków i strat ujętych w okresie od 01.01 do 31.03.2013 r. - - - - - 957 957 Dywidendy - - - - - - - Wyemitowany kapitał podstawowy - - - - - - - Koszty emisji kapitału podstawowego - - - - - - - Saldo na dzień 31.03.2013 roku 565-126039 - 2598 957 130159 34 / 54
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO, SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I. KWARTAŁ 2014 R. GRUPY KAPITAŁOWEJ DECORA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Decora S.A. za I kwartał 2014 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej / Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Struktura Grupy Kapitałowej Decora Grupa Kapitałowa Decora składa się z podmiotu dominującego Decora S.A. oraz podmiotów zależnych: Trans Sp. z o.o., Optimal Sp. z o.o., Decora Nova s.r.o., Decora, Decora Balt u.a.b., Decora Hungaria k.f.t., Decora Croatia d.o.o., Decora Distribution s.r.l.,ewifoam E.Wicklein GmbH, Decora Bulgaria EOOD w likwidacji, Decora Ukraina T3OB, Decora RU o.o.o., IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o. oraz Decora Invest Sp. z o.o. Jednostką Dominującą jest Decora Spółka Akcyjna, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII. Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS 0000224559. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Środzie Wielkopolskiej, przy ul. Prądzyńskiego 24 A. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej wg PKD 2229Z jest produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. Akcje jednostki dominującej notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 21. czerwca 2005 roku. 35 / 54
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Decora S.A. ( stan na 31.03.2014 r. oraz 14.05.2014 r.) Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Siedziba Trans Sp. z o.o. Kostrzyn nad Odrą, Al. Milenijna 21 Optimal Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Decora Nova s.r.o. Šenov, ul. Těšínská 288 (Republika Czeska) Decora Balt u.a.b. Laisves pr.71b-35 LT-07189 Wilno (Litwa) Decora Croatia d.o.o. Nehrunov trg 12, Zagrzeb (Chorwacja) Decora Hungaria k.f.t. Zichy Geza u.5 H-1146 Budapeszt (Węgry) Decora Distribution s.r.l. Strada Azurului, nr 3, bloc 114a, Scara C., ETAJ 7, AP.155, Sector 6 Bukareszt (Rumunia) Przedmiot działalności Produkcja konstrukcji metalowychdo 31.12.2010, od 01.01.2011 wynajem nieruchomości Działalność firm centralnych i holdingów oraz Sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego Kupno towaru w celu jego dalszej sprzedaży, z wyjątkiem towarów, na których sprzedaż wymagane jest odrębne zezwolenie Handel hurtowy Zakup i sprzedaż towarów, dokonywanie pośrednictwa handlowego na rynku krajowym i zagranicznym Pozostała działalność w handlu hurtowym Sprzedaż hurtowa artykułów innych niż artykuły spożywcze Organ rejestrowy (numer rejestrowy) Charakter dominacji Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS 0000103336 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział KRS 0000080947 Sąd Rejonowy w Ostrawie 28085 Litewski Krajowy Rejestr Sądowy (300558182) Trgovacki Sud w Zagrzebiu (MBS 080524436) Baranya Megyei Birosag w Pecs (Cg. 02-09-070590) Rejestr Handlowy przy Sądzie w Bukareszcie (J40/1948/1999) Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) bezpośrednio 76% pośrednio 24% (poprzez Optimal Sp. z o.o.) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 36 / 54
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Dane dotyczące jednostek powiązanych kapitałowo z Decora S.A. (stan na 31.03.2013 r. oraz na 14.05.2014 r.) Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Siedziba Przedmiot działalności Organ rejestrowy (numer rejestrowy) Charakter dominacji mcy) ewifoam E. Wicklein GmbH Am Fluegelbahnhof Handel, import, export, produkcja wyrobów wykończenia podłogi Rejestr Handlowy, Sąd Rejonowy w Coburgu, HRB 4302 Decora Bulgaria e.o.o.d w likwidacji 46 Zar Osvoboditel bul. Ruse ( Bułgaria) Dystrybucja towarów i wszystkie inne działania z tym związane, które są dopuszczalne ze strony prawa Rejestr Handlowy Agencja ds. Rejestracji Sofia ( 4-ta Decora RU o.o.o. Tvierskaya- Yamskaya 2/11 b.2 125047 Moskwa (Rosja) Działalność agentów w dziedzinie handlu hurtowego drewnem i materiałami budowlanymi Międzyrejonowy Urząd Federalnej Służby Podatkowej Federacji Rosyjskiej nr 46 dla Moskwy 1087746838189 Decora Ukraina T3OB Bul.Kutuzova 134, 07400 Brovary, Ukraina Pośrednictwo w handlu materiałami budowlanymi, handel hurtowy mater.drewnianymi Rejestr Handlowy, Rejonowa Administracja Państwowa Kijów IP Decora East M. Gorkovo 145 blok 5/1 210604 Witebsk Białoruś Produkcja i sprzedaż artukułów wykończenia wnętrz Państwowy Rejestr Przedsiębiorstw handlowych, nr 811001708 Decora Trade Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego Sąd Rejonowy w Poznaniu Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII KRS nr 00000379592 Decora Invest Sp. z o.o. Środa Wlkp., ul. Prądzyńskiego 24A Działalność firm centralnych i holdingów Sąd Rejonowy w Poznaniu Nowe Miasto i Wilda Wydział VIII KRS nr 00000379585 Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego 100% 100% 100% bezpośrednio 95%+ 5% przez Dyrektora Decora Ukraina, 100% 100% 100% Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100% 100% 100% j.w. 100% 100% 100% 37 / 54
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Graficzna struktura Grupy Kapitałowej Decora wraz z powiązaniami kapitałowymi 38 / 54
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz. Oferta Grupy Kapitałowej obejmuje dwie grupy asortymentowe: 1) Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg, 2) Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian. Czas trwania spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według stanu na dzień 31.03.2014 r. Skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31.03.2014 r. oraz na dzień publikacji raportu 14.05.2014 r.: - Waldemar Osuch - Prezes Zarządu - Artur Hibner - Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31.03.2014 r. oraz na dzień publikacji raportu 14.05.2014 r.: -Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej - Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej - Andrzej Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej - Hermann Josef Christian - Członek Rady Nadzorczej - Jacek Dąbrowski - Członek Rady Nadzorczej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej przewidzieć się przyszłości, przez podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Konsolidacji dokonano metodą pełną stosując wymagane prawem wyłączenia konsolidacyjne. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji wszystkich pozycji sprawozdania finansowego jest PLN. Sprawozdanie finansowe i wszystkie dane objaśniające są podane w tysiącach PLN. I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu za I. kwartał 2014 r. Rokiem obrotowym spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. Za sporządzenie skonsolidowanego raportu kwartalnego odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki Dominującej. Skonsolidowany raport kwartalny oraz sprawozdanie finansowe sporządza się na dzień bilansowy kończący miesiąc danego kwartału. 39 / 54
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Decora S.A. przedstawiają rzetelnie sytuację finansową spółki oraz Grupy Kapitałowej na dzień 31.03.2014 r. i zostały sporządzone w oparciu o : 1) Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską., 2) Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz.U. z 2013 poz. 330 z późniejszymi zmianami), 3) Rozporządzenie Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim. Skrócone skonsolidowane oraz jednostkowe kwartalne sprawozdanie finansowe zawierają: - sprawozdanie z sytuacji finansowej, - sprawozdanie z całkowitych dochodów, - sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Metody konsolidacji. Podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest dokumentacja konsolidacyjna, która obejmuje: - sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, - korekty i wyłączenia konsolidacyjne. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe, zgodne z MSSF / MSR i rozporządzeniem, metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych. Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej oraz jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zależnych. Przy konsolidacji bilansu metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek zależnych i jednostki dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Przy konsolidacji rachunków zysków i strat metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostek zależnych i jednostki dominującej. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zależnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części jednostka dominująca jest właścicielem jednostki zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami. Wyłączenia konsolidacyjne. Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje: - wzajemne należności i zobowiązania, - przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, - zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte 40 / 54