Przegląd rynków zagranicznych

środa, lutego 214 opracowanie cykliczne Przegląd rynków zagranicznych Analiza techniczna, rynek akcji Sesja z dnia: 4 lutego 214 Indeks Otwarcie Maksimum Minimum Zamknięcie Zmiana DJIA 1 372,93 1 481,8 1 36,62 1 44,24 +,47% S&P 1 783, 1 793,87 1 779,49 1 792, +,61% NASDAQ 4 19,44 4 44,2 4 4,8 4 31,2 +,86% DAX 9 4,3 9 427,9 9 34,76 9 46,91 +,62% CAC4 4 91,7 4 132,29 4 8,6 4 117,4 +,24% FTSE1 6 46,66 6 478,16 6 416,72 6 449,27 -,2% WIG2 2 337,3 2 372,3 2 334, 2 33,8 -,67% BUX 18 947,9 18 6,89 18 418,2 18 1,64 -,23% PX 986,84 986,84 976,9 981, -,9% RTS 1 79,7 1 814,47 1 772,71 1 88,1 +,43% SOFIX 49,67 9,2 47,9 6,77 +1,29% BET1 6 46,1 6 46,1 6 293,9 6 36,21-1,1% XU1 61 311,37 62 792,2 6 848,2 62 732,73 +1,71% BETELES 14,7 14,7 13,13 13,39 -,94% NIKKEI 14 33,33 14 3,92 14 8,47 14 8,47-4,18% SHCOMP 2 42,18 2 1,8 2 39,77 2 49,91 +,6% Miedź 7 18,2 7 7,7 7 16, 7 41, +,4% Ropa 1,77 16,19 1,2 16,1 +,1% PLN/USD 3,1387 3,14 3,189 3,112 -,83% PLN/EUR 4,244 4,2479 4,232 4,279 -,88% EUR/USD 1,32 1,339 1,3494 1,319 -,4% USBonds1 2,824 2,633 2,734 2,6294 +2,7% GRBonds1 1,77 1,79 1,64 1,69-3,27% PLBonds1 4,678 4,678 4,76 4,87-1,78% Źródło: Bloomberg

DJIA DJIA (1,372.93, 1,481.8, 1,36.62, 1,44.24, +72.444) 16 16 1 1 14 14 DJIA (1,372.93, 1,481.8, 1,36.62, 1,44.24, +72.444) 166 16 164 163 162 161 16 19 18 17 16 1 14 13 12 Oscylator srednioterminowy (1.944) Oscylator krotkoterminowy (31.191) Wskaznik srednioterminowy (-1.372, 1.4921, -2.8492) March April May June July August September 214 Volume (124,17,248) 16 23 3 6 214 x1 13 21 27 3 S&P S&P (1,783., 1,793.87, 1,779.49, 1,792., +.) 18 18 17 17 16 16 1 1 S&P (1,783., 1,793.87, 1,779.49, 1,792., +.) 186 18 184 183 182 181 18 179 178 177 176 17 174 173 172 171 Oscylator srednioterminowy (27.6944) Oscylator krotkoterminowy (1.) Wskaznik srednioterminowy (.866, 1.689, -1.624) March April May June July August September 214 Februa Volume (49,182,624) 16 23 3 6 214 1 x1 13 21 27 3 NASDAQ NSDQCOMP (4,19.44, 4,44.2, 4,4.8, 4,31.2, +34.61) 43 42 41 NSDQCOMP (4,19.44, 4,44.2, 4,4.8, 4,31.2, +34.61) 42 42 4 39 38 41 41 37 4 36 3 34 33 4 39 39 32 38 31 38 Oscylator srednioterminowy (18.39) Oscylator krotkoterminowy (41.388) Wskaznik srednioterminowy (1.836, 3.762, -1.9197) March April May June July August September 214 Volume (62,772,32) 16 23 3 6 214 1 x1 13 21 27 3 2

DAX DAX (9,4.3, 9,427.9, 9,34.76, 9,46.91, +.) DAX (9,4.3, 9,427.9, 9,34.76, 9,46.91, +.) 98 9 97 96 9 9 94 8 93 92 91 8 9 89 7 88 Oscylator srednioterminowy (19.3849) Oscylator krotkoterminowy (1.) 87 Wskaznik srednioterminowy (2.4878, 3.7149, -1.2272) March April May June July August September 214 Februa Volume (99,321,976) 16 23 3 6 214 1 x1 13 2 27 3 CAC4 CAC4 (4,91.7, 4,132.29, 4,8.6, 4,117.4, +9.72) Oscylator srednioterminowy (17.3978) 44 43 43 42 42 41 41 4 4 39 39 38 38 37 37 36 36 3 CAC4 (4,91.7, 4,132.29, 4,8.6, 4,117.4, +9.72) Oscylator krotkoterminowy (41.74) 43 43 42 42 41 41 4 Wskaznik srednioterminowy (-.972,.16, -1.78) March April May June July August September 214 Volume (13,698,66) 16 23 3 6 214 1 x1 13 2 27 3 FTSE1 FTSE1 (6,46.66, 6,478.16, 6,416.72, 6,449.27, -16.391) Oscylator srednioterminowy (1.726) 69 68 68 67 67 66 66 6 6 64 64 63 63 62 62 61 61 6 6 FTSE1 (6,46.66, 6,478.16, 6,416.72, 6,449.27, -16.391) Oscylator krotkoterminowy (.9878) 68 68 67 67 66 66 6 6 64 64 Wskaznik srednioterminowy (-.714,.6386, -1.341) March April May June July August September 214 Volume (919,83,616) 16 23 3 6 214 x1 13 2 27 3 3

WIG2 WIG2 (2,337.3, 2,372.3, 2,334., 2,33.8, -1.77) 26 WIG2 (2,337.3, 2,372.3, 2,334., 2,33.8, -1.77) 26 26 26 2 2 2 24 2 24 24 23 23 24 22 23 22 23 21 Oscylator srednioterminowy (44.839) Oscylator krotkoterminowy (9.7292) Wskaznik srednioterminowy (-.812, -.3677, -.4336) March April May June July August September 214 Februa 14 21 28 4 12 Volume (2,492,26) 16 23 7 214 x1 3 13 2 27 3 BUX BUX (18,24.62, 18,6.89, 18,418.2, 18,1.64, -41.831) 2 19 19 18 18 BUX (18,24.62, 18,6.89, 18,418.2, 18,1.64, -41.831) 198 197 196 19 194 193 192 191 19 189 188 187 186 18 184 183 182 181 Oscylator srednioterminowy (14.722) Oscylator krotkoterminowy (8.3681) Wskaznik srednioterminowy (1.1218, 1.7497, -.6279) March April May June July August September 214 14 Volume (2,871,698) 16 23 6 214 x1 3 13 2 27 3 PX PX (986.84, 986.84, 976.9, 981., -.81) 1 PX (986.84, 986.84, 976.9, 981., -.81) 1 14 1 13 12 9 11 1 99 9 98 97 8 96 9 Oscylator srednioterminowy (2.7317) Oscylator krotkoterminowy (7.3787) Wskaznik srednioterminowy (.287,.46, -.29) March April May June July August September 214 14 21 29 4 11 Volume (1,47,69) 16 23 6 214 4 x1 2 13 2 27 3 4

SOFIX SOFIX (49.67, 9.2, 47.9, 6.77, +7.1) SOFIX (49.67, 9.2, 47.9, 6.77, +7.1) 6 4 3 2 1 4 49 48 4 47 46 4 Oscylator srednioterminowy (32.6617) Oscylator krotkoterminowy (33.7289) Wskaznik srednioterminowy (14.8999, 13.2194, 1.684) March April May June July August September 214 1 14 Volume (,38,96) 16 3 6 214 3 x1 1 13 2 27 3 BET1 BET1 (6,46.1, 6,46.1, 6,293.9, 6,36.21, -74.182) 67 66 6 64 63 62 61 6 9 8 7 6 4 3 2 BET1 (6,46.1, 6,46.1, 6,293.9, 6,36.21, -74.182) 66 66 6 6 64 64 63 63 62 62 61 61 6 6 9 9 Oscylator srednioterminowy (8.392) Oscylator krotkoterminowy (43.9227) Wskaznik srednioterminowy (3.17, 4.42, -1.448) March April May June July August September 214 Februa 1 14 Volume (6,7,798) 16 23 6 214 x1 13 2 27 3 RTS RTS (1,79.7, 1,814.47, 1,772.71, 1,88.1, +7.72) 23 23 22 22 21 21 2 2 RTS (1,79.7, 1,814.47, 1,772.71, 1,88.1, +7.72) 21 21 2 2 19 19 19 18 19 18 Oscylator srednioterminowy (1.3324) 18 17 17 Oscylator krotkoterminowy (39.6) 18 17 Wskaznik srednioterminowy (-6.1213, -4.1971, -1.9243) March April May June July August September 214 14 21 28 11 Volume (32,41,767,68) 99999 x1 16 23 3 13 2 27 3 214

XU1 XU1 (61,311.37, 62,792.2, 6,848.2, 62,732.73, +1,7.6) 9 9 XU1 (61,311.37, 62,792.2, 6,848.2, 62,732.73, +1,7.6) 8 8 7 8 7 7 7 6 6 6 6 Oscylator srednioterminowy (18.728) Oscylator krotkoterminowy (9.8366) Wskaznik srednioterminowy (-12.3899, -1.43, -1.999) March April May June July August September 214 1-1 14 28 4 11 Volume (711,92,12) 16 23 3 6 214 1 x1 13 2 27 3 NIKKEI NIKKEI (14,33.33, 14,3.92, 14,8.47, 14,8.47, -61.66) 16 16 1 1 14 14 13 NIKKEI (14,33.33, 14,3.92, 14,8.47, 14,8.47, -61.66) 16 1 13 12 1 12 11 14 11 1 14 Oscylator srednioterminowy (2.89) Oscylator krotkoterminowy (13.667) Wskaznik srednioterminowy (-1.674, 3.113, -4.7727) 3 March April May June July August September 214 Februa 1 1 21 28 11 Volume () 16 24 3 214 2 x1 1 14 2 27 3 SHCOMP SHCOMP (2,42.18, 2,1.8, 2,39.77, 2,49.91, +.) 24 24 23 23 22 22 21 21 2 SHCOMP (2,42.18, 2,1.8, 2,39.77, 2,49.91, +.) 22 22 21 21 2 19 2 19 18 2 Oscylator srednioterminowy (91.628) Oscylator krotkoterminowy (62.119) Wskaznik srednioterminowy (-.886, -.289, -.2796) 1 213 April May June July August September 214 Volume () 16 23 3 6 214 1 x1 13 2 27 3 6

BETELES BETELES (14.7, 14.7, 13.13, 13.39, -1.4) Oscylator srednioterminowy (6.336) 16 16 1 1 14 14 13 13 12 12 BETELES (14.7, 14.7, 13.13, 13.39, -1.4) Oscylator krotkoterminowy (2.897) 167 166 16 164 163 162 161 16 19 18 17 16 1 14 13 12 11 1 Wskaznik srednioterminowy (.8296, 2.3932, -1.637) March April May June July August September 214 1 - Volume (43,366,944) 16 23 3 6 214 1 x1 13 2 27 3 Miedź Miedz (7,18.2, 7,7.7, 7,16., 7,41., +3.) Oscylator srednioterminowy (.99) 84 83 82 81 8 79 78 77 76 7 74 73 72 71 7 69 68 67 66 6 Miedz (7,18.2, 7,7.7, 7,16., 7,41., +3.) Oscylator krotkoterminowy (3.827) 74 74 73 73 72 72 71 71 7 7 69 69 Wskaznik srednioterminowy (-.1316, 1.393, -1.219) March April May June July August September 214 Februa - -1 Volume () 16 23 3 6 214 13 2 27 3 Ropa Ropa (1.77, 16.19, 1.2, 16.1, +.16) 12 Ropa (1.77, 16.19, 1.2, 16.1, +.16) 113 112 11 111 11 11 19 18 1 17 16 1 1 14 13 Oscylator srednioterminowy (9.148) 9 Oscylator krotkoterminowy (3.91) Wskaznik srednioterminowy (-1.9686, -1.264, -.9422) March April May June July August September 214 - -1 Volume () 16 23 3 6 214 13 2 27 3 7

USD/PLN _USD_PLN (3.1387, 3.14, 3.189, 3.112, -.262) 3.4 3.3 _USD_PLN (3.1387, 3.14, 3.189, 3.112, -.262) 3.1 3.3 3.2 3.1 3.2 3.1 3. 3.1 3. 3. 3. Oscylator srednioterminowy (79.7426) Oscylator krotkoterminowy (.2288) Wskaznik srednioterminowy (1.8, -.1761, 1.1846) March April May June July August September 214 Volume () 16 23 3 6 214 13 2 27 3 EUR/PLN _EUR_PLN (4.244, 4.2479, 4.232, 4.279, -.37) 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 _EUR_PLN (4.244, 4.2479, 4.232, 4.279, -.37) 4.27 4.26 4.2 4.24 4.23 4.22 4.21 4.2 4.19 4.18 4.17 4.16 4.1 4.14 4.13 Oscylator srednioterminowy (78.417) Oscylator krotkoterminowy (38.322) Wskaznik srednioterminowy (.7219, -.31,.729) bruary March April May June July August September 214 Februa Volume () 16 24 3 6 214 13 2 27 3 EUR/USD _EUR_USD (1.32, 1.339, 1.3494, 1.319, -.6) Oscylator srednioterminowy (24.8214) 1.39 1.38 1.37 1.36 1.3 1.34 1.33 1.32 1.31 1.3 1.29 1.28 1.27 _EUR_USD (1.32, 1.339, 1.3494, 1.319, -.6) Oscylator krotkoterminowy (18.7237) 1.39 1.38 1.38 1.37 1.37 1.36 1.36 1.3 1.3 1.34 1.34 1.33 1.33 Wskaznik srednioterminowy (-.267,.1663, -.427) March April May June July August September 214 Volume () 16 23 3 6 214 13 2 27 3 8

Rentowność 1-letnich obligacji amerykańskich USBonds1 (2.824, 2.633, 2.734, 2.6294, +.33) 4.3 USBonds1 (2.824, 2.633, 2.734, 2.6294, +.33) 3.1 4.2 4.1 4. 3.9 3. 3.8 3.7 3.6 3. 3. 3.4 2.9 3.3 3.2 3.1 2.9 3. 2.9 2.8 2.8 2.7 2.6 2.8 2. 2.4 2.7 2.3 2.2 2.7 2.1 2. 2.6 1.9 1.8 2.6 1.7 2. 1.6 1. 2. 1.4 2.4 21 J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A M J J A S O N D 213 M A M J J A S O N D 214 1.3 28 4 11 16 23 3 6 13 2 27 3 214 Rentowność 1-letnich obligacji niemieckich GRBonds1 (1.77, 1.79, 1.64, 1.69, +.) GRBonds1 (1.77, 1.79, 1.64, 1.69, +.) 3. 1.9 3. 1.9 2. 1.8 2. 1.8 1.7 1. 1.7 1.6 21 J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A M J J A S O N D 213 M A M J J A S O N D 214 28 4 11 16 23 3 6 13 2 27 3 214 Rentowność 1-letnich obligacji polskich PLBonds1 (4.678, 4.678, 4.76, 4.87, -.83) PLBonds1 (4.678, 4.678, 4.76, 4.87, -.83) 4.8 6. 4.7 4.7 6. 4.6 4.6. 4. 4.. 4.4 4.4 4. 4.3 4.3 4.2 4. 4.2 4.1 4.1 3. 4. 4. 3.9 3. 3.9 21 J J A S O N D 211 M A M J J A S O N D 212 M A M J J A S O N D 213 M A M J J A S O N D 214 28 4 11 16 23 3 6 13 2 27 3 214 9

DJIA - Dow Jones Industrial Average IndexS&P - Standard and Poor s Index NASDAQ - NASDAQ Composite Index DAX - German Stock Index of 3 selected blue chip stocks traded on the Frankfurt Stock Exchange CAC 4 - Cotation Assistee en Continu - index of 4 companies listed on the Paris Bourse FTSE 1 - Financial Times Stock Exchange 1-Share Index WIG2 - Warsaw Stock Exchange Index of 2 blue chip stocks BUX - Budapest Stock Exchange Index PX - Index of companies listed on the Prague Stock Exchange SOFIX - Bulgarian Stock Exchange Index BET1 - Official index of Bucharest Stock Exchange RTX - Russian Traded Index XU1 - Borsa Istanbul National 1 Index NIKKEI - Index of 22 top-rated Japanese companies SHCOMP - The Shanghai Stock Price Index BETELES - Bloomberg Europe Telecomunication Services Index Miedź - LME COPPER 3MO ($) Ropa - Bloomberg European Dated Brent Crude Oil Spot Price USBonds1 - US Generic Government Bonds 1 Year Yield GRBonds1 - German Generic Government Bonds 1 Year Yield PLBonds1 - Polish Generic Government Bonds 1 Year Yield Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz.U. nr 26 z 2 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Maklerski mbanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku S.A. Dom Maklerski mbanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mbanku S.A. 1

Michał Marczak członek zarządu tel. +48 22 697 47 38 michal.marczak@mdm.pl strategia, telekomunikacja, surowce, metale Departament analiz: Kamil Kliszcz wicedyrektor tel. +48 22 697 47 6 kamil.kliszcz@mdm.pl paliwa, chemia, energetyka Michał Konarski tel. +48 22 697 47 37 michal.konarski@mdm.pl banki Jakub Szkopek tel. +48 22 697 47 4 jakub.szkopek@mdm.pl przemysł Paweł Szpigiel tel. +48 22 697 49 64 pawel.szpigiel@mdm.pl media, IT Piotr Zybała tel. +48 22 697 47 1 piotr.zybala@mdm.pl budownictwo, deweloperzy Departament sprzedaży instytucjonalnej: Piotr Dudziński dyrektor tel. +48 22 697 48 22 piotr.dudzinski@mdm.pl Marzena Łempicka-Wilim wicedyrektor tel. +48 22 697 48 9 marzena.lempicka@mdm.pl Kierownik zagranicznej sprzedaży instytucjonalnej: Maklerzy: Krzysztof Bodek tel. +48 22 697 48 89 krzysztof.bodek@mdm.pl Michał Jakubowski tel. +48 22 697 47 44 michal.jakubowski@mdm.pl Tomasz Jakubiec tel. +48 22 697 47 31 tomasz.jakubiec@mdm.pl Szymon Kubka, CFA, PRM tel. +48 22 697 48 16 szymon.kubka@mdm.pl Anna Łagowska tel. +48 22 697 48 2 anna.lagowska@mdm.pl Paweł Majewski tel. +48 22 697 49 68 pawel.majewski@mdm.pl Adam Mizera tel. +48 22 697 48 76 adam.mizera@mdm.pl Adam Prokop tel. +48 22 697 47 9 adam.prokop@mdm.pl Michał Rożmiej tel. +48 22 697 49 8 michal.rozmiej@mdm.pl Zespół Prywatnego Maklera: Jarosław Banasiak dyrektor biura aktywnej sprzedaży tel. +48 22 697 48 7 jaroslaw.banasiak@mdm.pl Matthias Falkiewicz tel. +48 22 697 48 47 matthias.falkiewicz@mdm.pl Dom Maklerski mbanku S.A. ul. Wspólna 47/49, -684 Warszawa www.mdommaklerski.pl 11