Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2010 roku

Amica Wronki S.A. Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2010 roku 31 marca 2010

Raport śródroczny, zgodny z wymogami MSR34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Komentarz Zarządu do sprawozdania finansowego za I kwartał 2010 Najważniejsze informacje: I kwartał 2010 Wzrost wielkości sprzedaży o 46 mln zł (+22%) Wzrost EBIT o 1,6 mln zł Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa (fabryka lodówek i pralek) firmie Samsung (204,5 mln zł) Spłata zadłużenia odsetkowego o 99 mln zł. Znaczna poprawa wskaźników płynności i zadłużenia Znaczne obniżenie wartości aktywów trwałych (164,1 mln zł) Spadek zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (37,7 mln zł.) 1. Wprowadzenie Wynik netto Amica Wronki S.A. w pierwszym kwartale 2010 r. wyniósł 46 tys. zł, co oznacza, że wynik jest na poziomie roku ubiegłego. W wyniku zwiększenia sprzedaży i poprawy rentowności Spółka zanotowała wzrost zysku brutto na sprzedaży o 17,0 mln zł. Wzrost sprzedaży nastąpił zarówno w kraju, jak i w eksporcie, głównie dzięki poprawie sytuacji na rynkach wschodnich. Wzrost kosztów sprzedaży i ogólnych oraz gorszy wynik na działalności finansowej spowodowały stratę na poziomie wyniku brutto. 2. Wybrane dane finansowe I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w tys. PLN Dynamika % Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów, materiałów i usług (w tys. PLN) 259 422 213 506 45 916 122% Zysk brutto ze sprzedaży (w tys. PLN) 51 849 34 833 17 016 149% EBITDA (w tys. PLN) 15 809 14 997 812 105% Zysk operacyjny (EBIT) (w tys. PLN) 6 575 5 021 1 554 131% Zysk przed opodatkowaniem (w tys. PLN) 4 060 448 4 508 Zysk netto (w tys. PLN) 46 35 11 131% Marża zysku brutto na sprzedaży 20,0% 16,3% Marża na poziomie operacyjnym 2,5% 2,4% Marża zysku brutto 1,6% 0,2% Wzrost sprzedaży w I kwartale bieżącego roku nastąpił zarówno na rynku krajowym jak i eksportowym. W Polsce sprzedaż Amiki osiągnęła wartość prawie 115 mln i była wyższa o 22,4% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Sprzedaż eksportowa wzrosła o około 5 mln Euro ( o około 18,5%), co wynikało głównie z wyższej sprzedaży na rynki wschodnie. Wzrost sprzedaży na wschód jest 2

oznaką stopniowej, aczkolwiek dość wolnej poprawy sytuacji rynkowej w Rosji i na Ukrainie. Przypomnijmy, że drastyczny spadek sprzedaży w I kwartale 2009 roku wystąpił w następstwie kryzysu finansowego, co zmusiło część kontrahentów Spółki w tych krajach do ograniczenia poziomu zakupów w związku z ograniczeniem dostępności finansowania przez sektor bankowy. Szerszy opis do sprzedaży eksportowej znajduje się w części komentarza dotyczącej exportu. W I kwartale zysk brutto na sprzedaży był wyższy o 17,0 mln zł, co wynikało ze wzrostu sprzedaży i rentowności. Poprawa rentowności nastąpiła przede wszystkim w wyniku spadku cen materiałów i surowców oraz wzrost udziału sprzedaży na rynek wschodni charakteryzujący się relatywnie wyższą rentownością. Ponadto w I kwartale 2010 roku korekta przychodów z tytułu rozliczenia efektywnych zabezpieczeń wyniosła 5,4 mln zł, wobec 9,7 mln zł w roku ubiegłym. Koszty sprzedaży w I kwartale wyniosły 16,2 mln zł wobec 11,1 mln zł w roku ubiegłym. Wzrost ten wynika głownie z wyższych kosztów napraw gwarancyjnych będących następstwem wyższej sprzedaży, przekładającej się na wzrost ilości sprzętu objętego gwarancją na rynku. Dodatkowo na przyrost kosztów sprzedaży wpłynęły wyższe koszty transportu, które także wynikały ze zwiększenia sprzedaży. Koszty ogólnego zarządu są wyższe o ponad 9,6 mln zł. Głównie z uwagi na wyższe wydatki na promocję i marketing (o ponad 5 mln zł). Ponadto w I kwartale Spółka ponosiła pewne dodatkowe koszty związane z transakcją sprzedaży fabryk lodówek i pralek. Pomimo wzrostu kosztów ogólnych i sprzedaży Spółka wypracowała o 2,2 mln zł wyższy wynik na sprzedaży niż w ubiegłym roku. W pozostałej działalności operacyjnej zawarty jest zysk na sprzedaży aktywów trwałych firmie Samsung, który wyniósł 1,1 mln zł. Wyższe ujemne saldo na działalności finansowej (minus 6,1 mln zł) spowodowane jest głównie poprzez ujemne różnice kursowe, które są wyższe niż w roku ubiegłym o 10,7 mln zł. Korzystnie na saldo działalności finansowej wpłynęła wycena instrumentów (SWAP, 4 mln zł.) Strata brutto w I kwartale wyniosła ponad 4 mln zł, jednakże korekta na poziomie podatku dochodowego, związana ze sprzedażą fabryk, spowodowała że Spółka osiągnęła niewielki zysk netto. 3. Raport rynek AGD Polska Sprzedaż sprzętu AGD w Polsce w I kwartale 2010 roku osiągnęła wartość ponad 794 mln i była niższa o 10,6% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Spadek sprzedaży w analizowanym okresie dotyczył niemal wszystkich grup asortymentowych. W największym stopniu dotknął on lodówek wolnostojących (spadek o prawie 21% rok do roku), zmywarek ( 22,1%) oraz pralek ( 7%). Mniejszym zainteresowaniem cieszyły się także okapy ( 15,7%) oraz sprzęt grzejny do zabudowy ( 6%). Jedynymi grupami, których sprzedaż w I kwartale była wyższa niż w analogicznym okresie roku 2009, były kuchnie wolnostojące (+8,2%) oraz lodówki do zabudowy (+14,6%). * Dane za okres styczeń marzec dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie CECED i estymacji własnych 3

4. Sprzedaż krajowa i udziały rynkowe W I kwartale 2010 roku sprzedaż Amiki osiągnęła wartość prawie 115 mln i była wyższa o 22,4% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Wzrost ten pozwolił poprawić udziały rynkowe w analizowanych okresach o prawie 4 punkty procentowe. Na wzrost sprzedaży wpływ miał przede wszystkim wzmożony popyt na pralki (wzrost sprzedaży o 63,7% rok do roku), lodówki wolnostojące (+33,8%) oraz kuchnie wolnostojące (+38%). Wzrost sprzedaży był także udziałem lodówek do zabudowy (+74,4%). Grupami, w których Amica zanotowała spadki sprzedaży, były okapy ( 5,9%) oraz zmywarki ( 4,4%). Natomiast sprzedaż sprzętu grzejnego do zabudowy pozostała praktycznie na tym samym poziomie co w I kwartale 2009. Podsumowując, wzrosty sprzedaży w najważniejszych segmentach rynku (pralki i lodówki) pozwoliły Amice znacznie poprawić udziały rynkowe. Mimo spadków sprzedaży Amica zwiększyła także udziały rynkowe w okapach i zmywarkach w obu segmentach dynamika spadku Amiki była niższa niż dynamika spadku rynku. * Dane za okres styczeń marzec dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie CECED i estymacji własnych 5. Sprzedaż eksportowa W pierwszym kwartale 2010 roku Amica zrealizowała na rynkach zagranicznych sprzedaż o wartości 31,6 MLN EUR. Największy udział w sprzedaży zagranicznej w pierwszym kwartale 2010 roku miał region zachodni. Obroty zrealizowane w tym regionie stanowiły 35% eksportu. Sprzedaż firmy Amica w tym regionie w pierwszym kwartale 2010 pozostawała na poziomie analogicznego okresu roku ubiegłego. Drugim co do wielkości rynkiem zbytu w analizowanym okresie był region wschodni. Obroty w tym regionie stanowiły 27% eksportu. Sprzedaż na rynkach wschodnich zwiększyła się w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego o 37%. Był to drugi kwartał z rzędu, w którym sprzedaż w tym regionie wzrosła w ujęciu rok do roku. Wynik ten pozwala mieć nadzieję, iż kryzys w Rosji i na Ukrainie powoli przechodzi do historii i z optymizmem patrzeć w przyszłość. Udział regionu północnego w sprzedaży eksportowej Spółki ogółem wyniósł w pierwszym kwartale 2010 roku 19%. W porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego obroty w tym regionie wzrosły o prawie 30%. W regionie południe i pozostali Amica wygenerowała obrót o 23% wyższy niż w pierwszym 4

kwartale 2009 roku. Po raz kolejny uwagę zwracają bardzo dobre wyniki w Wielkiej Brytanii, gdzie obroty w pierwszym kwartale 2010 były o 28% wyższe niż w analogicznym okresie roku 2009. Udział regionu południe i pozostali w eksporcie ogółem wyniósł 19%. Struktura sprzedaży eksportowej Amica w I kwartale 2009 i 2010 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Południe i pozostali Północ Zachód Wschód 30% 20% 10% 0% 2009 2010 5

6. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Główne przyczyny poprawy rentowności to: spadek cen materiałów i surowców, wzrost udziału sprzedaży na rynek wschodni charakteryzujący się relatywnie wyższą rentownością oraz efekt oszczędności technologicznych wdrożonych w procesach produkcyjnych. Pozytywnym efektem wpływającym na koszty wytworzenia wyrobów było również umocnienie się PLN w stosunku do EUR, co miało swoje odzwierciedlenie w niższych kosztach zakupu materiałów realizowanych w tej walucie. Ponadto w I kwartale 2010 roku korekta przychodów z tytułu rozliczenia efektywnych zabezpieczeń wyniosła 5,4 mln zł, wobec 9,7 mln zł w roku ubiegłym. Dodatkowo należy zaznaczyć, że przy wyższym wolumenie sprzedaży, koszty wydziałowe fabryk pozostały na tym samym poziomie co spowodowało spadek jednostkowego koszty wytworzenia. 7. Bilans 31.03.2010 31.03.2009 Zmiana w PLN Dynamika % I. Aktywa trwałe 297803 461 936 164 133 64% II. Aktywa obrotowe 502 668 415 542 87 126 121% 1. Zapasy 111 224 115 253 4 029 97% 2. Należności krótkoterminowe 281 399 249 012 32 387 113% 3. Iwestycje krótkoterminowe 101 814 43 701 58 113 233% 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 231 7 576 655 109% III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 4218 4 374 156 96% Aktywa razem 804 689 881 852 77 163 91% 31.03.2010 31.03.2009 Zmiana w PLN Dynamika % I. Kapitał własny 316 175 229 643 86 532 138% II. Zobowiązania i rezerwy 488 198 651 393 163 195 75% 1. Rezerwy na zobowiązania 53 299 55 118 1 819 97% 2. Zobowiązania długoterminowe 43 176 189 149 145 973 23% 3. Zobowiązania krótkoterminowe 373 996 390 396 16 400 96% 4. Rozliczenia międzyokresowe 17 727 16 730 997 106% III. Zobowiązania dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzedaży 316 816 500 39% Pasywa razem 804 689 881 852 77 163 91% Na koniec I kwartału 2010 roku Spółka odnotowała spadek sumy bilansowej w stosunku do końca I kwartału 2009 o 77,2 mln zł. Aktywa trwałe spadły o 164,1 mln zł. Na ten spadek w decydującym stopniu złożyły się następujące czynniki: spadek rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (o 227 mln zł) spowodowany przede wszystkim sprzedażą fabryki lodówek i fabryki pralek oraz redukcja wartości prowadzonych i oddawanych inwestycji w 2009 roku; wzrost wartości udziałów i pożyczek w spółkach zależnych o 80,8 mln zł, na który złożyło się: a) nabycie udziałów w spółce ARES sp. z o.o. (w zamian za należności od firmy MARS), właściciela centrum handlowego Panorama w Gorzowie Wlkp., b) uaktualnienie wartości udziałów w Sidegrove Ltd., c) zwiększenie wartości udziałów w Spółkach: Gram A/S, Gram Italy, Hansa OOO, oraz Amica Commerce; spadek wartości odroczonego podatku dochodowego dotyczącego instrumentów zabezpieczających o 20,8 mln zł. Wzrost majątku obrotowego o 87,1 mln zł wynika ze wzrostu należności spowodowanego odroczeniem zapłaty części ceny za sprzedane fabryki do września 2010, zgodnie z postanowieniami umowy (28,1 mln zł). Wzrost inwestycji krótkoterminowych wynika z zapłaty należności głównej przez Samsung Electronics

Poland Manufacturing sp. z o.o., który w umowie określony został na dzień 31.03.2010. Z przelanej kwoty automatycznie spłacona została znaczna część kredytów długoterminowych. Wzrost wartości kapitałów własnych wynika z wyceny instrumentów zabezpieczających. Wycena ta dokonana była przy kursie 3,86 (oraz niższym wolumenie) wobec 4,70 na koniec marca 2009. Spadek zobowiązań długoterminowych to efekt ze spadku wartości kredytów długoterminowych, w związku ze sprzedażą fabryk (107,4 mln zł) oraz spadku zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (37,7 mln zł). Z kolei spadek zobowiązań krótkoterminowych wynika ze: spadku zobowiązań z tytułu negatywnej wyceny instrumentów pochodnych (75,7 mln zł); wzrostu zobowiązań wobec jednostek powiązanych z tyt. nabycia akcji od Sidegrove Ltd. (32,6 mln zł); wzrostu zobowiązań podatkowych na kwotę 20,7 mln zł. 8. Cash flow I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w tys. PLN Dynamika % Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (w tys. PLN) 9612 8147 1465 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (w tys. PLN) 167 310 20442 187 752 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (w tys. PLN) 106 431 1975 108 406 Przepływy pieniężne netto razem (w tys. PLN) 70491 10320 80 811 W I kwartale 2010 roku saldo przepływów operacyjnych wyniosło +9,6 mln zł i było wyższe o 1,5 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. I kwartał był okresem zmniejszania stanów magazynowych, które spadły o prawie 22 mln zł w porównaniu do końca 2009 roku. Podobnie jak zapasy, zmniejszeniu uległy należności (o 15,8 mln zł). Jest to związane z zapadaniem w I kwartale terminów płatności wysokiej sprzedaży z IV kwartału 2009 r. Spółka istotnie (o 64 mln zł) obniżyła w I kwartale (vs. koniec roku) poziom zobowiązań handlowych, co również jest pośrednim efektem polityki ograniczania zapasów i należności oraz wpływem środków ze sprzedaży fabryk. W zakresie działalności inwestycyjnej należy odnotować wpływy z tytułu zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (sprzedaż fabryk lodówek i pralek) w kwocie 176,3 mln zł. W I kwartale łączne nakłady inwestycyjne wyniosły 9,1 mln zł. Z tego 2,9 mln zł przypada głownie na wydatki związane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Natomiast negatywne efekty rozliczeń transakcji zabezpieczających, wpłynęły ujemnie na przepływy z działalności inwestycyjnej, gdzie Spółka wykazuje saldo tych efektów w kwocie 6,2 mln zł. Ujemne przepływy z działalności finansowej wyniosły w I kwartale 2010 roku 106,4 mln zł. W związku z otrzymaniem części środków ze sprzedaży fabryk, Spółka dokonała spłaty znacznej części zadłużenia odsetkowego. Łączne saldo zaciągniętych i spłaconych kredytów wyniosło ponad 99 mln zł. Na koniec marca środki pieniężne wyniosły 95,8 mln zł i są to pozostałe środki z tytułu sprzedaży fabryk. 7

9. Analiza wskaźnikowa Marże I Q 2010 I Q 2009 Zmiana w p.p. Marża zysku brutto na sprzedaży 20,0% 16,3% 3,7 Marża na poziomie operacyjnym 2,5% 2,4% 0,2 Marża EBiTDA 6,1% 7,0% 0,9 Marża zysku brutto 1,6% 0,2% 1,8 Marża zysku netto 0,0% 0,0% 0,0 Spółka zanotowała wzrost marży zysku brutto na sprzedaży o 3,7 p.p. co spowodowane było niższymi kosztami produktów oraz mniejszymi korektami przychodów z tytułu hedgingu. Negatywna marża zysku brutto spowodowana była głównie wysokim negatywnym saldem ujemnych różnic kursowych. Wskaźniki 31.03.10 31.03.09 Dynamika % Wskaźnik płynności I 1,35 1,07 126,2% Wskaźnik płynności II 1,05 0,77 136,1% Wskaźnik zadłużenia 60,7% 74,0% 82,1% Kapitał obrotowy netto (tys.zł.) 132 574 28 704 461,9% Znaczna poprawa wskaźników płynności, zarówno I jak i II spowodowana była poprzez pozostawienie części środków pieniężnych, na dzień 31 marca 2010, ze sprzedaży fabryk na rachunkach bankowych. Spłata zadłużenia odsetkowego o prawie 100 mln zł spowodowała znaczne zmniejszenie wskaźnika zadłużenia, do poziomu nieco ponad 60%. Wzrost kapitału obrotowego wynikał z realizacji transakcji sprzedaży aktywów trwałych firmie Samsung. Część środków ze sprzedaży fabryk pozostała na rachunkach bankowych, jako inwestycje krótkoterminowe. Natomiast wzrost salda należności związany jest również z w/w transakcją i rozłożeniem w czasie wpływu do Spółki następnych transz wynikających z umowy (raport 24/2010).

Dane finansowe w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE I kwartał 2010 /narastająco/ I kwartał 2009 /narastająco/ I kwartał 2010 /narastająco/ I kwartał 2009 /narastająco/ 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 259 422 213 506 65 397 46 420 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 575 5 021 1 657 1 092 3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 060 448 1 023 97 4 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom Spółki 46 35 12 8 5 Zysk(strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych 0 0 0 0 6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 612 8 147 2 423 1 771 7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 167 310 20 442 42 177 4 444 8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 106 431 1 975 26 830 429 9 Przepływy pieniężne netto, razem 70 491 10 320 17 770 2 244 10 Aktywa, razem 804 689 881 852 208 350 187 576 11 Zobowiązania i rezerwy 488 198 651 393 126 404 138 556 12 Zobowiązania długoterminowe 43 176 189 149 11 179 40 233 13 Zobowiązania krótkoterminowe 373 996 390 396 96 835 83 040 14 Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 316 175 229 643 81 864 48 847 15 Kapitał własny przypadający na udziałowców mniejszościowych 0 0 0 0 16 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 4 525 3 717 17 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 8 737 500 18 Akcje własne do zbycia (w szt.) 0 725 441 0 725 441 19 Akcje własne do umorzenia (w szt) 962 227 236 756 962 227 20 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł) 0,64 0,46 0,16 0,10 21 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 39,67 29,15 10,27 6,20 22 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) *Dla obliczenia wartości księgowej na jedna akcję kapitał własny został powiększony o wartość akcji prezentowaną w kapitale własnym ze znakiem ujemnym. Dane finansowe przeliczone zostały na walutę Euro według następujących kursów : 31.03.2010 31.03.2009 kurs do przeliczenia pozycji rachunku zysków i przepływów pieniężnych 3,9669 4,5994 kurs do przeliczenia pozycji bilansu 3,8622 4,7013 9

SPRAWOZDANIE FINANSOWE AKTYWA BILANS w tys. zł stan na 31.03.2010 stan na 31.03.2009 stan na 31.12.2009 I. Aktywa trwałe 297 803 461 936 276 824 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 9 811 19 287 10 229 wartość firmy 0 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwałe 105 041 322 309 107 828 4. Inwestycje 20 519 21 222 20 695 4.1 Nieruchomości inwestycyjne 20 519 21 222 20 695 4.2 Inne 5. Aktywa finansowe 147 308 66 539 124 143 5.1 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 147 165 64 883 124 002 a) w jednostkach powiązanych 147 165 64 883 124 002 b) w pozostałych jednostkach 5.2 Pożyczki i należności długoterminowe 0 1 515 0 dla jednostek powiązanych 1 515 dla pozostałych jednostek 0 0 5.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 143 141 141 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15 124 32 579 13 929 6.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 124 32 579 13 929 6.2 Inne rozliczenia międzyokresowe II Aktywa obrotowe 502 668 415 542 442 636 1. Zapasy 111 224 115 253 134 046 2. Należności krótkoterminowe 281 399 249 012 273 591 2.1 Od jednostek powiązanych 109 276 112 644 124 002 2.2 Od pozostałych jednostek 172 123 136 368 149 589 3. Inwestycje krótkoterminowe 101 814 43 701 30 846 3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 101 814 43 701 30 846 a) w jednostkach powiązanych 5 500 15 219 5 432 b) w pozostałych jednostkach 375 1 430 81 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 95 939 27 052 25 333 3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 231 7 576 4 153 III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 4 218 4 374 207 994 A k t y w a r a z e m 804 689 881 852 927 454

BILANS c.d. w tys. zł stan na 31.03.2010 stan na 31.03.2009 stan na 31.12.2009 PASYWA I. Kapitał własny 316 175 229 643 306 750 1. Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 316 175 229 643 306 750 1.1 Kapitał zakładowy 17 475 17 475 17 475 1.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 1.3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 30 406 25 018 25 059 1.4 Kapitał zapasowy 331 215 321 985 331 191 1.5 Kapitał z aktualizacji wyceny 11 274 93 965 25 976 1.6 Pozostałe kapitały rezerwowe 1.7 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 0 0 a) dodatnie różnice kursowe b) ujemne różnice kursowe 1.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych 9 119 9 131 1.9 Zysk (strata) netto 46 35 9 119 1.10 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 2. Udziały mniejszości II Zobowiązania i rezerwy 488 198 651 393 523 656 1. Rezerwy na zobowiązania 53 299 55 118 39 127 1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 650 21 159 16 459 1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 556 585 556 a) długoterminowa 556 585 556 b) krótkoterminowa 0 1.3 Pozostałe rezerwy 47 093 33 374 22 112 a) długoterminowe 4 449 3 574 4 450 b) krótkoterminowe 42 644 29 800 17 662 2. Zobowiązania długoterminowe 43 176 189 149 43 967 2.1 Wobec jednostek powiązanych 0 0 2.2 Wobec pozostałych jednostek 43 176 189 149 43 967 3. Zobowiązania krótkoterminowe 373 996 390 396 426 648 3.1 Wobec jednostek powiązanych 42 323 11 061 17 246 3.2 Wobec pozostałych jednostek 331 673 379 335 409 402 4. Rozliczenia międzyokresowe 17 727 16 730 13 914 4.1 długoterminowe 4 450 13 467 10 781 4.2 krótkoterminowe 13 277 3 263 3 133 III. Zobowiązania dotycząc aktywów przeznaczonych do sprzedaży 316 816 97 048 P a s y w a r a z e m 804 689 881 852 927 454 0 0 0 Wartość księgowa 346 581 254 661 331 809 Liczba akcji (w szt.) 8 737 500 8 737 500 8 737 500 Liczba akcji własnych (w szt) 962 227 962 197 962 227 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 39,67 29,15 37,98 Liczba akcji (w szt.) po uwzględnieniu akcji własnych 7 775 273 7 775 303 7 775 273 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 44,57 32,75 42,67 11

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 259 422 213 506 1 096 675 od jednostek powiązanych 89 685 92 561 408 562 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 204 407 176 561 906 272 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 55 015 36 945 190 403 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 207 573 178 673 879 754 jednostkom powiązanym 70 867 78 677 311 850 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 161 865 149 072 724 742 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 45 708 29 601 155 012 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 51 849 34 833 216 921 IV. Koszty sprzedaży 16 216 11 074 67 792 V. Koszty ogólnego zarządu 29 479 19 853 108 897 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 6 154 3 906 40 232 VII. Pozostałe przychody operacyjne 8 969 2 393 39 155 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 882 2. Dotacje 6 6 3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 980 25 421 3. Inne przychody operacyjne 3 107 2 387 13 728 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 8 548 1 278 36 613 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 58 225 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 8 548 1 220 36 388 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 575 5 021 42 774 X. Przychody finansowe 1 666 5 076 8 901 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: 568 433 5 615 od jednostek powiązanych 69 164 730 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne 1 098 4 643 3 286

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW c.d. w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 XI. Koszty finansowe 12 301 9 649 39 227 1. Odsetki w tym: 5 875 5 663 23 321 dla jednostek powiązanych 110 19 325 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne 6 426 3 986 15 906 XII. Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałow jednostek podporządkowanych XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 060 448 12 448 XIV. Podatek dochodowy 4 106 413 3 329 1. część bieżąca 11 322 0 4 840 2. część odroczona 15 428 413 1 511 XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XV. Zysk netto roku obrotowego 46 35 9 119 z tego: przypadający na akcjonariuszy Spółki 46 35 9 119 przypadający na udziały mniejszości 0 0 0 XVI. Pozostałe dochody całkowite 14 726 35 964 32 001 1. Instrumenty zabezpieczające przepływy 18 151 44 429 39 508 2. Podatek dochodowy od instrumentów zabezpieczających 3 449 8 441 7 507 3. Rozwiązanie rezerwy od przeszacowanych środków trwałych 24 24 XVII. Suma dochodów całkowitych za okres 14 772 35 929 41 120 Zysk (strata) netto (zannualizowany) 5 555 3 610 9 119 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 8 737 500 7 923 077 7 923 077 Liczba akcji wyemitowanych 8 737 500 8 737 500 8 737 500 Liczba akcji własnych 962 227 962 167 962 227 Zysk (strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,64 0,46 1,15 13

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Niepodzielony wynik Dostępne do sprzedaży aktywa /akcje własne/ Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych netto Rezerwa z przeszacowania Saldo na dzień 01.01.2009 17 475 321 961 9 131 24 741 60 132 2 155 265 849 Zmiany w kapitale za 2008 rok 0 24 35 277 35 988 0 36 206 Przeniesienie wyniku finansowego 0 Skup akcji własnych w celu umorzenia 277 277 Przeniesienie z kapitału z aktualizacji na kapitał zapasowy 0 Inne 0 Suma dochodów całkowitych za rok 2008 24 35 35 988 35 929 Saldo na dzień 31.03.2009 17 475 321 985 9 166 25 018 96 120 2 155 229 643 17 475 321 985 9 166 25 018 93 965 Saldo na dzień 01.01.2009 17 475 321 961 9 131 24 741 60 132 2 155 229 643 Zmiany w kapitale własnym w okresie 2009 roku, w tym 0 9 230 12 318 32 001 0 40 901 Skup akcji własnych w celu umorzenia 318 318 Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 9 131 9 131 0 Suma dochodów całkowitych za 2009 rok 9 119 32 001 41 120 Pozostałe zmiany 99 99 Saldo na dzień 31.12.2009 17 475 331 191 9 119 25 059 28 131 2 155 306 750 17 475 331 215 9 165 30 406 11 274 Saldo na dzień 01.01.2010 17 475 331 191 9 119 25 059 28 131 2 155 306 750 Zmiany w kapitale własnym w okresie 2010 roku, w tym 0 24 46 5 347 14 702 0 9 425 Skup akcji własnych w celu umorzenia 5 347 5 347 Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 0 Suma dochodów całkowitych za I kwartał 2010 roku 24 46 14 702 14 772 Rozliczenie wyjścia z grupy spolki zależnej 0 Pozostałe zmiany 0 Transakcje z mniejszością 0 Saldo na dzień 31.03.2010 17 475 331 215 9 165 30 406 13 429 2 155 316 175 Kapitał wlasny razem 14

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 I Zysk netto 46 35 9 119 1 Podatek dochodowy 4 106 413 3 329 II. Zysk przed opodatkowaniem 4 060 448 12 448 III. Korekty razem 13 672 7 699 82 903 1 Zysk (strata) mniejszości 0 2 Amortyzacja 9 234 9 976 39 634 3 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 723 6 327 1 106 4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 6 151 5 310 15 884 5 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 4 882 58 224 6 Zmiana stanu rezerw 24 981 11 466 174 7 Zmiana stanu zapasów 22 821 23 958 5 165 8 Zmiana stanu należności 15 760 13 701 30 740 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 9 pożyczek i kredytów 63 872 72 073 20 432 10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 083 4 525 1 117 11 Inne korekty 9 898 13 501 40 643 12 Podatek dochodowy zapłacony 1 613 0 8 502 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) IV. metoda pośrednia 9 612 8 147 95 351 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 176 443 2 499 9 112 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 176 313 3 106 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 130 248 999 a) w jednostkach powiązanych 0 248 999 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki 0 248 999 inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 130 0 0 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki 130 inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 2 248 8 007

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH c.d. w tys. zł I kwartał 2010 I kwartał 2009 Rok 2009 II. Wydatki 9 133 22 941 88 736 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych 2 927 4 769 12 360 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 8 26 339 a) w jednostkach powiązanych 0 8 26 339 nabycie aktywów finansowych 0 8 26 339 udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 5. Inne wydatki inwestycyjne 6 206 18 164 50 037 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) 167 310 20 442 79 624 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 62 065 86 823 301 772 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych 1. instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 34 061 49 112 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 62 065 51 985 251 883 4. Inne wpływy finansowe 777 777 II. Wydatki 168 496 84 848 330 428 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 300 300 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału 3. zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 107 708 20 397 74 135 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 53 460 56 980 227 147 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 1 199 1 256 5 413 8. Odsetki 6 129 5 914 23 433 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 106 431 1 975 28 656 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/ B.III+/ C.III) 70 491 10 320 12 929 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 70 605 11 228 13 389 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 114 907 460 zmiana stanu środków pieniężnych z przeliczeń jednostek zależnych F. Środki pieniężne na początek okresu 25 321 38 254 38 250 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 95 812 27 934 25 321 o ograniczonej możliwości dysponowania 20 024 22 971 23 319 16

Informacja dodatkowa do śródrocznego sprawozdania finansowego Informacje ogólne MSR1.126 Amica Wronki S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, postanowieniem Sądu Rejonowego w Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 7 czerwca 2001 (nr KRS 17514). Siedziba Spółki mieści się we Wronkach przy ul. Mickiewicza 52. Przedmiotem działalności Spółki według PKD 2007 (2751), jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych. Skład osobowy Zarządu na dzień 31.03.2010 roku był następujący: Jacek Rutkowski Prezes Zarządu Andrzej Kadziński Wiceprezes Zarządu Wojciech Antkowiak Wiceprezes Zarządu Wojciech Kocikowski Członek Zarządu ds. Finansów Marcin Bilik Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju i Technologii Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy 31.03.2010 roku: Tomasz Rynarzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec Niezależny Członek Rady Nadzorczej Amica Wronki S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do spółek: Amica International GmbH, Gram A/S, Gram Italia srl, Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, Hansa Rosja ooo, Amica Far East Ltd, Inteco Business Solution Sp. z o.o, Hotel Olympic Sp. z o.o, Ares Sp. z o.o, które to wraz z nią tworzą Grupę Kapitałową Amica. Jednostką dominującą wyższego stopnia dla Grupy Amica jest Holding Wronki S.A.

Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim /dalej rozporządzenie /. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ). Niniejsze sprawozdanie prezentowane jest, w oparciu o 83 ust. 4 rozporządzenia, w wersji skróconej, zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Waluta prezentacji. Poszczególne wartości sprawozdania finansowego prezentowane są w tysiącach złotych. 2. Różnice pomiędzy wcześniej publikowanymi danymi finansowymi za 2009 rok a danymi za ten sam okres prezentowanymi w niniejszym raporcie. Wszystkie dane zaprezentowane w niniejszym raporcie jako dotyczące okresów porównywalnych są zgodne z danymi opublikowanymi za te okresy. 3. Podstawowe zasady rachunkowości W śródrocznym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2010 roku przestrzegano tych samych zasad /polityki/ rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Dane objaśniające wymagane przez MSR34 MSR 21. Wycena bilansowa pozycji w walutach obcych. Do przeliczeń pozycji pieniężnych w walutach obcych na dzień bilansowy stosowany jest kurs średni NBP obowiązujący na ten dzień. W przypadku, gdyby jako kurs zamknięcia zastosowano kurs sprzedaży i kupna banku wiodącego (CitiBank Handlowy) wynik finansowy uległby pogorszeniu o 191 tys. zł. MSR 34.16(b) Sezonowość działalności w okresie śródrocznym Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego. Przychody na rynku krajowym podlegają nieznacznym wahaniom w ciągu roku kalendarzowego. Dotychczasowe analizy dowiodły, że najwyższy poziom sprzedaży 18

na rynku AGD obserwowany jest w III kwartale każdego roku kalendarzowego. Najniższy popyt na urządzenia AGD odnotowuje się w miesiącach kwiecień czerwiec. MSR34.16(c) Pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy lub przepływy netto, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość oraz wywierany wpływ W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia, ze względu na ich wielkość i wywierany przez nie wpływ na aktywa, pasywa lub wynik finansowy: Dnia 31 marca 2010 roku podpisano umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Podpisanie Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa nastąpiło w wykonaniu zobowiązania wynikającego z przedwstępnej umowy sprzedaży, podpisanej pomiędzy Spółką a Samsung Electronics Poland w dniu 22 grudnia 2009 roku, w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających określonych w treści przedwstępnej umowy sprzedaży. Zgodnie z umową, Amica sprzedała Spółce Samsung Electronics Poland zorganizowaną część przedsiębiorstwa Spółki, obejmującą produkcję pralek i lodówek. Zorganizowana część przedsiębiorstwa Spółki obejmuje między innymi następujące składniki: nieruchomości gruntowe i budynkowe, które wchodzą w jej skład, linie produkcyjne, majątek ruchomy i narzędzia produkcyjne, jak również określone prawa własności intelektualnej z nią związane. Pracownicy zorganizowanej części przedsiębiorstwa zostają przeniesieni do Samsunga na mocy art. 231 Kodeksu pracy. Łączna cena sprzedaży płatna za Zorganizowaną Część Przedsiębiorstwa za wyjątkiem zapasów i części zamiennych wynosi 204.425 tys. PLN. Dodatkowo, Spółka sprzedała surowce, części i zapasy produkcji w toku wymagane dla produkcji i dostawy pralek i lodówek za cenę 15.813 tys. PLN. Cena sprzedaży zostanie uiszczona na rzecz Emitenta w następujących kwotach i terminach: o w dniu podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 192.124 tys. zł o w dniu podpisania umowy przeniesienia własności nieruchomości niezabudowanej stanowiącej działkę gruntu 1747 o obszarze 0,0165 ha, po spełnieniu się warunku, że Burmistrz Miasta i Gminy Wronki nie wykona przysługującego Miastu i Gminie Wronki prawa pierwokupu, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 75 tys. P o po upływie czterech miesięcy od dnia podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, po zakończeniu fazy pierwszej separacji, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 18.743 tys. PLN o po upływie sześciu miesięcy od dnia podpisania Umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, po zakończeniu fazy drugiej separacji, Samsung uiści na rzecz Spółki kwotę w wysokości 9.371 tys. PLN Wartość ewidencyjna (księgowa netto) sprzedawanych w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych wyniosła 198.913 tys. PLN i obejmuje środki 19

trwałe, wartości niematerialne i prawne. Wartość ewidencyjna (księgowa) sprzedawanych w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa zapasów surowców, części i produkcji wyniosła 15.813 tys. PLN. Dnia 18 marca Amica Wronki S.A. odkupiła od swojej spółki zależnej 725.441 akcji Amica Wronki celem ich umorzenia. Cenę sprzedaży akcji ustalono na poziomie kursu zamknięcia z dnia podpisania umowy (39,30). W wyniku tej transakcji Spółka Sidegrove sprzedała wszystkie posiadane na dzień podpisania umowy akcje Spółki dominującej. W związku z tym nastąpiło również zwiększenie bilansowej wartość inwestycji długoterminowych o 23.163 tys. zł. Do dnia transakcji akcje Amica posiadane przez Sidegrove zmniejszały wartość udziałów posiadanych przez Amica Wronki w Sidegrove i wykazywane były odrębnie w bilansie jako akcje własne. W dniu odkupu przez Amica Wronki w/w akcji posiadane udziały w Sidegrove zostały podwyższone do prawidłowej wartości, już bez uwzględnienia posiadanych akcji Amica. Spółka zawarła w poprzednich okresach, zgodnie z Polityką Zabezpieczeń kontrakty terminowe forward, które zabezpieczają przyszłe przychody ze sprzedaży eksportowej, a których ujemna wartość godziwa na 31.03.2010 roku wyniosła 16.151 tys. zł a dodatnia wartość godziwa 294 tys. zł. Zarówno ujemna jak i dodatnia wartość wyceny kontraktów forward została odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny, w wyniku czego kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów, po ujęciu aktywa na podatek odroczony, wyniósł na dzień bilansowy 13.429 tys. zł /w okresie sprawozdawczym zmniejszenie wartości ujemnej kapitału z tytułu zawartych kontraktów zabezpieczających forward wyniosło 14.817 tys. zł/. Spółka zawarła również, zgodnie z Polityką Zabezpieczeń, transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej o transakcja IRS zabezpieczająca ryzyko stopy procentowej kredytu, której ujemna wartość godziwa na 31.03.2010 roku wyniosła 772 tys. PLN i została odniesiona, ze względu na pełną efektywność instrumentu, w kapitał z aktualizacji wyceny co spowodowało obniżkę kapitału własnego po ujęciu aktywa na podatek odroczony o kwotę 635 tys. PLN o transakcja CIRS zabezpieczająca ryzyko stopy procentowej kredytu oraz ryzyko walutowe części aktywów z długim terminem spłaty wyrażonych w EUR, której ujemna wartość godziwa wyniosła na dzień 31.03.2010 roku 3.957 tys. PLN i ze względu na nieefektywność w ujęciu zasad rachunkowości zabezpieczeń została odniesiona zgodnie z intencją Spółki (kompensacja niezrealizowanych różnic kursowych od pozycji bilansowych nie zabezpieczanych transakcjami forward) w wynik finansowy, co dało pozytywny wpływ na wynik za I kwartał w kwocie 1.154 tys. PLN, w wyniku zmiany wartości godziwej CIRS zanotowanej oraz płatności dokonanych w 2010 roku. Na dzień bilansowy 31.03.2010 roku Spółka posiadała otwarte: kontrakty terminowe typu forward w łącznej wartości nominalnej 63,1 mln EUR zabezpieczające planowane przepływy walutowe wynikające z przychodów eksportowych skalkulowanych jako nadwyżka przychodów na kosztami wyrażonymi w EUR (pozycja walutowa netto rachunku zysków i strat), do zrealizowania w latach 2010 2011, przy czym wartość nominalna kontraktów przypadających do realizacji w 2010 roku wyniosła 31,1 mln EUR a w 2011 roku 32 mln EUR. 20