PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2009 ROKU Obl+
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUNDUSZU
PIERWSZE PÓŁROCZE 2009 W GOSPOPDARCE ŚWIATOWEJ I NA RYNKACH GLO- BALNYCH KONIUNKTURA GOSPODARCZA. Od przedwiośnia 2009 r. generalne opinie o sytuacji globalnej gospodarki, niemal z każdym miesiącem stawały się relatywnie lepsze. Jednak, choć jeszcze w latach 2009-2010 recesja na świecie może faktycznie hamować (hamuje), to aktywność gospodarcza (koniunktura ogólna) mimo owego ożywienia - i tak pozostanie przez dłuższy czas (np. przez kilka lat) na poziomie bardzo odbiegającym (in minus) od tego, do czego przyzwyczaiło kilka lat przed galopującym załamaniem lat 2007-2009. Nie można również wykluczyć poważnych wahań koniunktury w realnych gospodarkach i nawrotów pesymizmu na rynkach. Kryzys globalny ma, zgodnie z oczekiwaniami, negatywne konsekwencje dla gospodarki Polski. W tej trudnej sytuacji cennym amortyzatorem dla polskiej gospodarki jest relatywnie słabszy złoty - wspierający rodzimych producentów i usługodawców oraz perspektywa realizacji kolejnych znacznych projektów infrastrukturalnych (drogi). Mimo znacznego osłabienia, koniunktura w Polsce w pierwszym półroczu 2009 r. pozostawała relatywnie lepsza niż w większości krajów europejskich. FINANSE PUBLICZNE. Narasta spirala zadłużania państw za przykładem bezprecedensowych w skali działań USA (pakiet ratunkowy dla gospodarki, instytucji finansowych, branży samochodowej, itd.) idą inni. Te interwencyjne wydatki pozwoliły w pierwszym półroczu stabilizować nastroje i hamować mocne tendencje recesyjne, ale jednocześnie ich konsekwencją na wiele lat będzie konieczność spłacania owego gigantycznego zadłużenia - także przez przyszłe pokolenia obywateli zadłużających się teraz państw. Wobec pogarszania koniunktury coraz większe problemy zaczął odczuwać polski budżet państwa, co wymusiło jego nowelizację (m.in. wzrost planowanego deficytu za rok 2009). Jednak na tle spektakularnej eksplozji zadłużenia wielu państw wysokorozwiniętych Polska wyróżniała się na tle europejskim i globalnym - tak w 2008 jak i w pierwszym półroczu 2009 r. - dość ostrożnym zachowaniem i chęcią ograniczania skali wzrostu zadłużenia. INFLACJA i STOPY PROCENTOWE. Kryzys finansowy i gospodarczy, spadek popytu konsumentów, spadek poziomu wykorzystania mocy wytwórczych, ograniczanie inwestycji przez firmy, zahamowanie dopływu kredytu do gospodarek, spadek lub utrata dochodów ludności, rosnące bezrobocie i hamujący chęć do wydawania pieniędzy lęk przed przyszłością to wszystko czynniki, które w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy skutecznie nie tylko hamowały wzrost cen towarów i usług na świecie, ale doprowadziły do spadku owych cen i skutkowały pojawieniem się deflacji w niektórych gospodarkach i branżach. Strach przed pogłębieniem zapaści gospodarczej pchnął także kluczowe banki centralne świata do podejmowania niestandardowych działań - za priorytetowe uznano bowiem nie ograniczanie ryzyka inflacyjnego, ale wsparcie dla słabnącej aktywności gospodarczej. Stąd niemal zerowe stopy procentowe w USA, Japonii i Szwajcarii oraz niezwykle niskie w Wielkiej Brytanii i strefie euro czy oferowana bankom komercyjnym zamiana przez banki centralne długoterminowych (i często niepłynnych) aktywów obligacji na gotówkę. Tym bardziej trzeba zwrócić uwagę na chwilowo uśpione i ignorowane ryzyko inflacyjne. Było ono na razie tłumione znacznym obniżeniem aktywności gospodarczej i popytu oraz bardzo niskim poziomem wykorzystania mocy wytwórczych, ale w dłuższej perspektywie może narastać wraz z ożywianiem koniunktury (i m.in. wzrostem popytu). Także w Polsce w pierwszym półroczu 2009 r. widoczne były tendencje do zmniejszania presji inflacyjnej. Dostępne latem 2009 r. krótkoterminowe prognozy zakładały perspektywę dalszego obniżania wskaźnika polskiej inflacji. Ale jednocześnie należy zwrócić uwagę, iż ewentualne dalsze utrzymywanie relatywnie słabszych notowań złotego przy jednoczesnym utrzymywaniu lub podwyższeniu cen surowców na świecie może w dłuższej perspektywie prowadzić do Str. 2 / 6
wzrostu cen np. paliw (i transportu) i innych dóbr importowanych, a w rezultacie wzmagać bagatelizowaną latem 2009 r. presję inflacyjną. WALUTY. Przez 4,5 roku do lipca roku 2008 - złoty umacniał się w sposób spektakularny, ale od pewnego momentu coraz bardziej oderwany od realiów, co zresztą skłoniło nas wówczas do wielokrotnego ostrzegania przed niechybnym kryzysem naszej waluty. Ten krach nastąpił w drugiej połowie 2008 r. i przybrał skalę odpowiadającą rozmachowi wcześniejszego przesadnego umacniania. W efekcie euro, które w lipcu 2008 r. wyceniano na ledwie ok. 3,20 zł podrożało do połowy lutego 2009 r. do ok. 4,90 zł. Nastąpiła więc faktyczna ostra dewaluacja wcześniej przewartościowanego złotego. Połowa lutego 2009 r. była dla pierwszego półrocza punktem zwrotnym na wszystkich rynkach. Generalna postępująca poprawa nastrojów na rynkach światowych pozwoliła złotemu na wzmocnienie. W efekcie drugie półrocze 2009 r. rozpoczęło się przy kursie EUR/PLN nieco poniżej 4,40. zmiana narastająco, do poziom miara 30.06.2009 rynek indeks bieżący zmiany YTD Q1 2009 Q2 2009 12 M tu: I półrocze WALUTY euro dolar 1,41 % -5,19 6,21 0,70-10,71 dolar jen 96,32 % 9,43-3,05 6,09-9,29 euro złoty 4,47 % 12,68-4,93 7,12 33,25 dolar złoty 3,17 % 19,58-10,40 7,14 49,73 żródło: PPTFI Risk Quant / Bloomberg SUROWCE. Dwa strategiczne towary: ropa naftowa i miedź były rynkowym przebojem pierwszego półrocza 2009 - podrożały bowiem o ponad 60 %. Wzrost cen miedzi był dość równomiernie rozłożony między pierwszy i drugi kwartał, podczas gdy ropa naftowa zdrożała szczególnie mocno w drugim kwartale. Odczuwalna wiosną poprawa nastrojów na rynkach wpłynęła natomiast na osłabienie stopy zwrotu z inwestycji w złoto. Widoczne to jest zresztą po minimalnej dodatniej stopie zwrotu z inwestycji w złoto w drugim kwartale (gdyż wówczas najwięcej kapitału płynęło na rosnące coraz mocniej rynki akcji i surowców strategicznych ropy i miedzi). Deflacyjne tendencje na świecie wpłynęły także na podobnie relatywnie niewielką skalę wzrostu poziomu szerokiego indeksu surowcowego DJ UBS Commodity Index (d. DJ AIG Commodity Index, koszyk kontraktów futures na 19 surowców z 7 sektorów gospodarki, przy czym każdy z surowców nie może stanowić mniej niż 2 % oraz więcej niż 15 % wartości indeksu, a każdy z sektorów nie może stanowić więcej niż 33 % wartości indeksu). rynek indeks poziom bieżący miara zmiany Q1 2009 Q2 2009 zmiana narastająco, do 30.06.2009 YTD tu: I półrocze SUROWCE ropa (Brent) baryłka (Londyn) 68,34 % 14,32 43,15 63,65-50,94 miedź tona (Londyn) 4967,00 % 31,60 22,95 61,79-41,63 złoto uncja (Londyn) 926,60 % 4,21 0,81 5,05 0,13 Indeks surowców DJ AIG Commodity (EUR) 87,22 % -1,24 5,09 3,79-41,11 Indeks surowców Amex Gold Miners (EUR) 740,95 % 15,78-3,72 11,48-12,69 żródło: PPTFI Risk Quant / Bloomberg MONEY MARKET (rynek pieniężny) i OBLIGACJE. W omawianym okresie, na globalny rynek pieniężny kojący wpływ miała (i ma nadal) polityka kluczowych banków centralnych (esktremalnie niskie lub niemal zerowe stopy procentowe oraz wspieranie płynności systemu finansowego np. przez oferowanie tanich kredytów krótkoterminowych) i odczuwalna poprawa nastrojów na rynku globalnym w pierwszej połowie 2009 r. (niższa wycena ryzyka a w efekcie - spadek stawek oprocentowania kredytów i depozytów na rynku międzyban- 12 M Str. 3 / 6
kowym). Stawki na kluczowych rynkach pieniężnych (USD, euro, funt, jen) pozostają więc na nominalnie bardzo niskim poziomie. Sytuacja z rynku pieniężnego nie przekładała się jednak tak idealnie na rynek docelowy (kredytów dla firm i klientów indywidualnych), bo mimo poprawy nastrojów możliwości płatnicze (zdolność kredytowa) potencjalnych kredytobiorców były oceniane często sceptycznie. W tej sytuacji nabywców bez problemu znajdowały obligacje rządów zadłużających się państw zachodnich. Jeszcze zimą 2008/2009, w momencie panicznego poszukiwania bezpiecznych aktywów tak wykreowany popyt sprawił, że rentowność niektórych amerykańskich rządowych papierów krótkoterminowych była zerowa lub wręcz ujemna. W kolejnych miesiącach, wraz z poprawą nastrojów, amerykańskie obligacje rządowe potaniały, a rentowność np. papierów 10-letnich wzrosła w pół roku o 1,3 punktu procentowego (patrz: tabela ponizej). Nominalnie znacznie wyższą (od amerykańskiej czy niemieckiej) rentowność, przy braku ryzyka walutowego, zapewniają polskim inwestorom rodzime złotowe obligacje skarbowe (patrz: tabela poniżej). Relatywnie atrakcyjne wobec papierów zagranicznych są także polskie obligacje skarbowe denominowane w walutach obcych - w dolarze czy euro. rynek indeks zmiana narastająco, do poziom miara 30.06.2009 bieżący zmiany Q1 2009 Q2 2009 YTD 12 M MONEY MARKET USA USDLIBOR 3 M 0,60 bps -23,31-59,69-83,00-218,81 Euro EUROLIBOR 3 M 1,10 bps -138,75-41,13-179,88-385,44 Polska WIBOR 3 M 4,34 bps -171,00 27,00-144,00-221,00 OBLIGACJE USA 10 Y rentowność (yield) 3,53 bps 45,06 86,97 132,03-43,64 Niemcy 10 Y rentowność (yield) 3,39 bps 4,30 39,20 43,50-123,50 Polska 10 Y rentowność (yield) 6,27 bps 91,00-2,80 88,20-35,90 żródło: PPTFI Risk Quant / Bloomberg AKCJE. Omawiane półrocze było szczególnie udane dla światowych rynków akcji i surowców, przy czym okres ten miał dwa, zupełnie odmienne oblicza. Styczeń i pierwsza połowa lutego były bowiem niestety fatalne dla rynków kapitałowych i finansowych, ale już przedwiośnie przyniosło bardzo wyraźną zmianę nastrojów na rynkach światowych. W efekcie już marzec, a zwłaszcza kolejny (tj. drugi) kwartał 2009 był czasem globalnego odreagowania wcześniejszych wielomiesięcznych spadków notowań akcji. Wiosenne ożywienie na rynkach, bazujące w dużej mierze jeszcze na nadziei, ale i wspierane przez pojawiające się coraz częściej sygnały sugerujące hamowanie mocnych tendencji recesyjnych w gospodarce światowej sprawiło, że drugi kwartał 2009 r. z nawiązką zrekompensował nie tylko straty z pierwszego kwartału, ale i część strat z jesieni 2008 r. Wczesnym latem (w czerwcu) można było mówić wręcz o przejściowym przegrzaniu rynków. Nie może więc dziwić zahamowanie wzrostów w połowie czerwca i ich korekta trwająca prawie do połowy lipca roku 2009. W ślad za rynkami światowymi szedł rynek polski. W pierwszym półroczu indeks WIG wzrósł o niemal 12 % (patrz: tabela poniżej). Jednak taka sumaryczna statystyka to obraz nieco mylący. Wspomniany dobry wynik to bowiem zasługa głównie drugiego kwartału, w którym indeks WIG zyskał niemal 27 %. Str. 4 / 6
rynek indeks zmiana narastająco, do poziom miara 30.06.2009 bieżący zmiany Q1 2009 Q2 2009 YTD 12 M AKCJE USA szeroki rynek S&P 500 TR 1498,94 % -11,01 15,93 3,16-26,21 USA duże spółki DJIA 8447,00 % -13,30 11,01-3,75-25,58 USA średnie spółki Russell Mid Cap Value 1026,02 % -14,67 20,94 3,19-30,52 USA małe spółki Russell 2000 Value 3559,80 % -19,64 18,00-5,17-25,24 Euro szeroki rynek DJ STOXX 600 331,34 % -10,40 18,81 6,45-26,30 Euro małe i średnie DJ STOXX 200 Small 184,37 % -6,07 27,73 19,98-25,25 Niemcy DAX 4808,64 % -15,08 17,72-0,03-25,08 Wielka Brytania FTSE250 7414,56 % 0,21 16,33 16,57-18,93 Japonia NIKKEI 225 9958,44 % -8,47 22,80 12,40-26,13 Emerging Markets MSCI EM 761,30 % 0,52 33,57 34,26-29,97 Region Pacyfiku MSCI AC Asia Pacific ex Japan 621,63 % 0,04 33,15 33,20-21,82 Greater China MSCI AC Golden Dragon 157,72 % 2,95 32,44 36,35-14,32 Ameryka Łacińska (Lat. Am) MSCI Latin Am. 2974,67 % 4,51 36,99 43,17-37,39 Europa Wsch. + Bliski Wschód MSCI EE & Mid. East 284,56 % -3,85 32,36 27,27-50,87 Rosja RTSI $ 987,02 % 9,14 43,12 56,20-57,15 Węgry BUX 15320,14 % -9,56 38,37 25,15-24,86 Czechy PX 898,20 % -12,64 19,81 4,66-39,45 Brazylia BOVESPA 51465,46 % 8,99 25,75 37,06-20,84 Indie BSE30 14493,84 % 0,63 49,29 50,24 7,67 Polska szeroki rynek WIG 30419,03 % -11,72 26,56 11,72-26,07 Polska duże spółki WIG20 1862,36 % -15,53 23,18 4,06-28,12 Polska średnie spółki mwig40 1769,47 % -8,57 28,07 17,08-33,22 Polska małe spółki swig80 9319,96 % 1,74 33,68 36,00-17,86 żródło: PPTFI Risk Quant / Bloomberg WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (31.12.2008 30.06.2009) Nazwa funduszu / subfunduszu Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze od pierwszej półrocze wyceny 2009 Pioneer Zrównoważony 30.07.1992 6,90% 1147,20% Pioneer Obligacji Plus 13.06.1995 4,03% 313,40% Pioneer Akcji Polskich 18.12.1995 10,02% 150,40% Pioneer Stabilnego Wzrostu 16.09.1996 6,33% 84,58% Pioneer Obligacji 27.08.1997 2,67% 182,07% Pioneer Akcji Amerykańskich 8.06.2000 8,97% -53,26% Pioneer Akcji Amerykańskich USD 10.10.2003 1,73% -12,63% Telekomunikacji Polskiej 22.08.2001 5,30% 88,32% Pioneer Pieniężny 17.09.2001 4,18% 48,83% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2.05.2002 39,99% -3,16% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus USD 1.08.2002 30,67% 24,32% Pioneer Obligacji Dolarowych 24.10.2002 15,51% 0,85% Pioneer Obligacji Dolarowych USD 5.11.2002 7,85% 29,38% Pioneer Obligacji Europejskich Plus 6.06.2003 9,95% -5,78% Pioneer Obligacji Europejskich Plus EUR 6.06.2003 2,55% -6,01% Pioneer Akcji Europejskich 29.04.2004 12,45% -31,56% Pioneer Akcji Europejskich EUR 29.04.2004 4,96% -26,82% Str. 5 / 6
Nazwa funduszu / subfunduszu Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze od pierwszej półrocze wyceny 2009 Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 25.07.2005 19,19% -8,31% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego USD 25.07.2005 11,27% -1,59% Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego 25.07.2005 14,11% -16,87% Pioneer Wzrostu i Dochodu MIX 40 1.08.2005 2,77% -11,25% Pioneer Wzrostu MIX 60 1.08.2005 2,47% -21,38% Pioneer Lokacyjny 26.08.2005 4,62% 22,03% Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 5.05.2006 22,05% 7,08% Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3.07.2006 18,12% 0,30% Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego 10.10.2006 0,62% -3,49% Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 2.03.2007 28,29% -34,77% Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 10.04.2007 5,22% -49,70% Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 5.06.2007 18,66% -27,57% Pioneer Aktywnej Alokacji 18.09.2007 18,69% -20,24% Pioneer Obligacji Strategicznych 23.10.2007 29,14% -5,69% Pioneer Akcji Europy Wschodniej 8.01.2008 33,04% -54.59% Pioneer Surowców i Energii 15.07.2008 14,36% -30,98% Zagraniczne Fundusze Akcyjne 01.10.2008 7,31% -4,89% Fundusze Zagraniczne 17.10.2008 5,94% 8,69% Pioneer Zmiennej Alokacji 22.04.2009 1,10% Uwagi: 1. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A. 2. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny, jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez fundusz / subfundusz. Str. 6 / 6
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Biegły rewident funduszu E. Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C Dokonane korekty błędów podstawowych D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2009 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Funduszu Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Metryka Funduszu
PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: Pioneer Fundusz Powierniczy Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Wierzycielskich Papierów Wartościowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1995 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr KPW-4071-1/95 z dnia 23.03.1995 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 11 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 13 czerwca 1995 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe. Udział lokat innych niż w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz w depozyty bankowe nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział innych lokat niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę w Polsce lub denominowane w złotych polskich, nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - Obl +
PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot i obowiązują w odniesieniu do nich dodatkowe, specyficzne dla grup kapitałowych limity inwestycyjne. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, z uwzględnieniem informacji wskazanej poniżej. Pioneer Pekao TFI SA w dniu 10 lipca 2009 roku złożyła w Komisji wniosek o zgodę na przekształcenie istniejących funduszy inwestycyjnych: (i) Pioneer Pieniężny FIO, (ii) Pioneer Obligacji FIO, (iii) Pioneer Obligacji Plus FIO, (iv) Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO, (v) Pioneer Zrównoważony FIO, (vi) Pioneer Akcji Polskich FIO oraz (vii) Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO w nowe subfundusze w istniejącym funduszu z wydzielonymi subfunduszami Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Przekształcenie Funduszu w odpowiedni subfundusz spowoduje zmianę formy prawnej, bez zagrożenia kontynuowania działalności inwestycyjnej podmiotu działającego obecnie w formie funduszu inwestycyjnego otwartego. Do dnia sporządzenia sprawozdania Komisja nie wydała decyzji w sprawie wniosku. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. - 2 / Wprowadzenie (PL) - Obl +
PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2009 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 15.04.2009 roku biegłym rewidentem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio przeglądu - sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - Obl +
PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2009 roku Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / spis tabel (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2009 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień 31.12.2008 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0.00 0 0 0.00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 3. Prawa do akcji 0 0 0.00 0 0 0.00 4. Prawa poboru 0 0 0.00 0 0 0.00 5. Kwity depozytowe 0 0 0.00 0 0 0.00 6. Listy zastawne 0 0 0.00 0 0 0.00 7. Dłużne papiery wartościowe 286 783 295 435 75.75 291 609 296 516 81.38 8. Instrumenty pochodne 0 509 0.13 0 838 0.23 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności 0 0 0.00 0 0 0.00 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00 0 0 0.00 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą 0 0 0.00 0 0 0.00 13. Wierzytelności 0 0 0.00 0 0 0.00 14. Weksle 0 0 0.00 0 0 0.00 15. Depozyty 68 479 68 479 17.56 16 193 16 193 4.44 16. Waluty 0 0 0.00 0 0 0.00 17. Nieruchomości 0 0 0.00 0 0 0.00 18. Statki morskie 0 0 0.00 0 0 0.00 19. Inne 0 0 0.00 0 0 0.00 20. Razem 355 262 364 423 93.44 307 802 313 547 86.05-1 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2009 Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba na dzień bilansowy w Akcje tys. Akcje - RAZEM 0 0 0.00 III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0.00 Inny aktywny rynek 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0.00 Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba na dzień bilansowy w Warranty subskrypcyjne tys. Warranty subskrypcyjne - RAZEM 0 0 0.00 Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba na dzień bilansowy w Prawa do akcji tys. Prawa do akcji - RAZEM 0 0 0.00 Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba na dzień bilansowy w Prawa poboru tys. Prawa poboru - RAZEM 0 0 0.00 Wartość Kraj siedziby według wyceny Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba emitenta ceny nabycia w tys. na dzień w aktywach ogółem Kwity depozytowe bilansowy w Kwity depozytowe - RAZEM 0 0 0.00 Wartość Wartość Warunki według wyceny Kraj siedziby według ceny Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu oprocentowani Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba na dzień emitenta nabycia w ogółem a bilansowy w tys. Listy zastawne tys. Listy zastawne - RAZEM 0 0 0 0.00 Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym 0 0.00 Kraj siedziby emitenta Warunki oprocentowani a Wartość Nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 286 783 288 392 73.95 1. O terminie wykupu do 1 roku 395 8 522 8 535 2.19 a) Obligacje 395 8 522 8 535 2.19 PL0000103735 (PS0310) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.03.2010 5.75 40 000 40 40 40 0.01 Procentowy udział w aktywach ogółem - 2 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Obligacja Canpack SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Canpack SA Polska 29.06.2010 5.42 3 000 000 300 3 009 3 000 0.77 Obligacje Polska Grupa Energetyczna SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polska Grupa Energetyczna SA Polska 6.07.2009 0.00 5 500 000 55 5 473 5 495 1.41 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 30.06.2009 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 211 530 278 261 279 857 71.76 a) Obligacje 211 530 278 261 279 857 71.76 XS0145526348 (AXASA 0 04/05/12) * Nienotowane na rynku aktywnym Luksemburg ** AXA SA Francja 5.04.2012 2.81 1 000 000 2 1 000 955 0.24 XS0144135372 (CCCI 0 03/14/12) * Nienotowane na rynku aktywnym Luksemburg ** Caisse Centrale du Credit Immobilier de France Francja 14.03.2012 1.79 1 000 000 2 1 000 947 0.24 Obligacja SNS Bank NV Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SNS Bank NV Holandia 14.02.2012 2.04 1 000 000 2 1 000 930 0.24 PL0000103602 (DS1015) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.10.2015 6.25 10 000 000 10 000 10 168 10 172 2.61 PL0000104543 (DS1017) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2017 5.25 32 000 32 29 30 0.01 PL0000105441 (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2019 5.50 75 000 000 75 000 69 857 70 598 18.10 PL0000103529 (IZ0816) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.08.2016 3.00 76 119 047 66 667 70 943 71 095 18.23 PL0000104709 (OK0709) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2009 0.00 331 000 331 319 331 0.08 PL0000103370 (PP1013) * Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polski Skarb Państwa Polska 24.10.2013 4.55 5 500 000 5 500 5 500 5 487 1.42 PL0000104659 (PS0412) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2012 4.75 14 990 000 14 990 14 660 14 735 3.78 PL0000105433 (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2014 5.75 4 925 000 4 925 4 895 4 921 1.26 PL0000104287 (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.05.2011 4.25 5 000 000 5 000 4 698 4 925 1.26 PL0000104857 (WS0437) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - Bloomberg Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2037 5.00 12 200 000 12 200 10 859 10 033 2.57 PL0000102646 (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 23.09.2022 5.75 504 000 504 481 479 0.12 XS0426658943 (WARSAW 6 7/8 05/06/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany Luksemburg Miasto Warszawa Polska 06.05.2014 6.88 2 000 000 2 000 8 687 8 937 2.29 Obligacja Komunalna Miasta Kraków Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Miasto Kraków Polska 25.06.2019 7.25 2 000 000 2 000 2 000 2 000 0.51 Obligacja Ciech SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Ciech SA Polska 14.12.2012 6.07 2 000 000 20 2 000 1 999 0.51 Obligacja Canpack SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Canpack SA Polska 19.12.2010 5.52 2 000 000 200 2 000 2 000 0.51 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 15.05.2013 6.60 5 000 000 50 5 000 4 999 1.28 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 28.04.2014 5.65 3 000 000 30 3 000 3 000 0.77 Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska 29.11.2011 5.21 5 000 000 50 5 036 5 014 1.30 Obligacja Reporter Sp. z o.o. Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Reporter Sp. z o.o. Polska 17.11.2010 11.82 1 500 000 15 1 510 0 0.00 Obligacja TVN SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy TVN SA Polska 14.06.2013 7.50 1 000 000 10 900 907 0.23 XS0410961014 (POLAND 5 7/8 02/03/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - FTID Polski Skarb Państwa Polska 03.02.2014 5.88 12 000 000 12 000 52 719 55 363 14.20 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek regulowany 176 090 177 326 45.47 Aktywny rynek - rynek nieregulowany 72 265 74 333 19.06 Nienotowane na rynku aktywnym 38 428 36 733 9.42 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym 6 869 1.76 Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym 174 0.04 * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Procentowy udział wyceny na dzień ceny nabycia w tys. w aktywach ogółem bilansowy w tys. Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM 5 0 509 0.13 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0.00 II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 0 509 0.13 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0-2 786-0.71 FORWARD 10.07.2009 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR 1 0 329 0.08 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0 2 371 0.61 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN 1 0-192 -0.05 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ABN Amro Bank (Londyn) Wielka Brytania PLN 1 0 787 0.20 Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według wyceny na dzień Procentowy udział inwestycyjne ceny nabycia w tys. bilansowy w w aktywach ogółem I. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0.00 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0.00-3 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2009 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba wyceny na dzień Procentowy udział ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień Procentowy udział bilansowy w tys. w aktywach ogółem Wartość Warunki wyceny na dzień Procentowy udział Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta ceny nabycia w według ceny wyceny na dzień oprocentowa-nia bilansowy w danej w aktywach ogółem danej walucie nabycia w tys. bilansowy w tys. walucie Depozyty I. W walutach państw należacych do OECD 68 479 68 479 17.56 Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 3.70 58 642 200 58 642 58 642 200 58 642 15.04 Lokata w PLN Raiffeisen Bank Polska SA Polska PLN 3.45 9 837 000 9 837 9 837 000 9 837 2.52 II. W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00 Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba ceny Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys Procentowy udział w aktywach ogółem Waluty Państwo ceny Procentowy udział Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień nabycia w tys. w aktywach ogółem bilansowy w tys. W walutach państw należacych do OECD 0 0 0.00 W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00-4 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień 30.06.2009 (tysiące złotych) Bilans 30.06.2009 31.12.2008 I. Aktywa 389 974 364 360 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 70 006 16 304 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 1 527 111 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 68 479 16 193 2. Należności 21 046 47 792 a) Zbyte lokaty 20 268 30 657 b) Zbyte jednostki uczestnictwa 777 17 132 c) Odsetki 0 2 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne 1 1 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 258 528 266 186 - dłużne papiery wartościowe 258 528 266 186 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 40 394 34 078 - dłużne papiery wartościowe 36 907 30 330 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 67 975 17 830 1. Nabyte lokaty 0 0 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 2 978 2 910 3. Zobowiązania z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się funduszu 58 645 0 do odkupu 4. Odkupione jednostki uczestnictwa 4 210 13 639 5. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 1 322 182 6. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 101 109 7. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 719 990 - Wynagrodzenie za zarządzanie 473 551 - Opłata manipulacyjna 245 424 III. Aktywa netto 321 999 346 530 IV. Kapitał funduszu 165 830 202 914 1. Kapitał wpłacony 3 779 334 3 694 864 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -3 613 504-3 491 950 V. Dochody zatrzymane 154 047 143 344 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 130 622 127 488 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) 23 425 15 856 ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych 3 287-1 602 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny 2 122 272 nabycia - w tym z tytułu różnic kursowych 1 697 1 816 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 321 999 346 530 Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A 7 479 243 8 261 120 Jednostki uczestnictwa kategorii E 196 859 199 400 Jednostki uczestnictwa kategorii I 112 451 258 336 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A 41.34 39.74 Jednostki uczestnictwa kategorii E 41.34 39.74 Jednostki uczestnictwa kategorii I 41.34 39.74-5 / Tabele (PL) - 5 / 9
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Rachunek wyniku z operacji od 01.01.2009 do 30.06.2009 od 01.01.2008 do 31.12.2008 od 01.01.2008 do 30.06.2008 I. Przychody z lokat 11 098 27 434 11 831 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 2. Przychody odsetkowe 7 816 16 997 8 485 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 282 10 437 3 346 4. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty Funduszu 7 964 15 013 6 290 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 2 879 5 870 2 879 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 28 39 21 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 5 4 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 180 504 597 11. Ujemne saldo różnic kursowych 4 872 8 596 2 792 12. Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 7 964 15 013 6 290 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 3 134 12 421 5 541 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 9 419-3 760-7 364 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: 7 569-2 885 1 605 - z tytułu różnic kursowych 4 889-1 065-1 357 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w 1 850-875 -8 969 tym: Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych -119 1 979-1 000 VII. Wynik z operacji 12 553 8 661-1 823 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A 1.60 1.62-0.24 Jednostki uczestnictwa kategorii E 1.60 1.62-0.24 Jednostki uczestnictwa kategorii I 1.60 1.62-0.24-6 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto za okres od 01.01.2009 do 30.06.2009 za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 346 530 243 895 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 12 553 8 661 a) przychody z lokat netto 3 134 12 421 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 569-2 885 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 850-875 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 12 553 8 661 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: -37 084 93 974 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 84 470 624 757 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -121 554-530 783 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale -37 084 93 974 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -24 531 102 635 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 321 999 346 530 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 320 952 309 195 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 8 261 120 5 981 716 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 2 063 961 15 371 527 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 2 845 838 13 092 123 c) saldo zmian -781 877 2 279 404 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 158 905 100 156 841 139 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 151 425 857 148 580 019 c) saldo 7 479 243 8 261 120 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 7 479 243 8 261 120 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 7 479 243 8 261 120 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 199 400 187 138 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 15 750 38 763 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 18 291 26 501 c) saldo zmian -2 541 12 262 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 370 773 355 023 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 173 914 155 623 c) saldo 196 859 199 400 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 196 859 199 400 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 196 859 199 400 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 258 336 229 688 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 15 910 672 782 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 161 795 644 134 c) saldo zmian -145 885 28 648 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 2 101 078 2 085 168 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 1 988 627 1 826 832 c) saldo 112 451 258 336 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 112 451 258 336 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 112 451 258 336 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 41.34 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.03 4.25 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 9.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 41.34 40.01 - data wyceny 30.06.2009 2.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 41.34 39.74-7 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 01.01.2009 do 30.06.2009 za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 - data wyceny 30.06.2009 31.12.2008 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 41.34 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.03 4.25 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 9.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 41.34 40.01 - data wyceny 30.06.2009 2.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 41.34 39.74 - data wyceny 30.06.2009 31.12.2008 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 41.34 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.03 4.25 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 9.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 41.34 40.01 - data wyceny 30.06.2009 2.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 41.34 39.74 - data wyceny 30.06.2009 31.12.2008 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1.8 1.9 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0.0 0.0 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0.0 0.0 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy 0.0 0.0 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0.0 0.0 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0.0 0.0-8 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) 30.06.2009 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja 50 5 036 5 014 1.29 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem XS0410961014 (POLAND 5 7/8 02/03/14) 55 363 14.20 PL0000104543 (DS1017) 947 0.24 Obligacja Globe Trade Centre SA (05.13) 4 999 1.28 Obligacja Globe Trade Centre SA (04.14) 3 000 0.77 PL0000103529 (IZ0816) 2 133 0.55 PL0000105433 (PS0414) 331 0.08 Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. - 9 / Tabele (PL) -