INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2006 ROKU - ZGODNIE Z ROZPORZĄDZENIEM RADY MINISTRÓW Z DNIA 19 października 2005R. (DZ.U.NR 209, POZ.1744). Sprawozdanie skonsolidowane zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Sprawozdawczości finansowej i obejmuje wyniki, stanowiących Grupę Kapitałową Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA - Spółka Akcyjna (TU EUROPA SA), Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA - Spółka Akcyjna (TU na Życie EUROPA SA). Konsolidacji dokonano metodą pełną. Organem rejestrowym dla Emitenta jest Sąd Rejonowy Dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. TU EUROPA SA jest zarejestrowana pod numerem 0000002736. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest prowadzenie działalności ubezpieczeniowej bezpośredniej i pośredniej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i za granicą w dziale II - pozostałe ubezpieczenia osobowe i majątkowe w grupach 1-4, 7-10, 13-18 wg Polskiej Klasyfikacji Działalności 6603z. TU EUROPA SA jest notowana na rynku regulowanym w branży ubezpieczeniowej według klasyfikacji GPW w Warszawie. TU EUROPA SA jest jednostką dominującą względem TU na Życie EUROPA S.A. Emitent posiada 100 % udziału w kapitale zakładowym i w głosach na WZA Spółki TU na Życie EUROPA S.A. TU na Życie EUROPA SA prowadzi działalność w zakresie ubezpieczeń na życie. 1. Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu raportu. Stosowane przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości, zgodnie z którymi sporządzono Sprawozdanie Finansowe wg MSR zostały opisane w skonsolidowanym raporcie półrocznym za I połowę 2006 roku opublikowanym dnia 15 września 2006 roku. 2. Dane porównywalne Prezentowane dla celów porównywalności skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2005 roku, trzy kwartały 2005 roku oraz na dzień 30 czerwca 2006 roku, 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2005 roku są zgodne z opisanymi powyżej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 września 2005 roku oraz na dzień 30 września 2005 roku podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Dokonano zmiany prezentacji aktywów finansowych. Wprowadzone zmiany prezentuje tabela poniżej ( w tysiącach złotych). - Strona 1 z 19-
Stan na dzień 30.06.2005 BILANS Było Jest Zmiana II. Instrumenty dłużne 475 334 475 334 0 - utrzymywane do terminu zapadalności 24 493 24 493 0 - przeznaczone do obrotu 0 0 0 - dostępne do sprzedaży 398 276 0-398 276 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 52 565 450 841 398 276 SUMA AKTYWÓW 512 597 512 597 0 Stan na dzień 30.09.2005 BILANS Było Jest Zmiana I. Instrumenty kapitałowe 3 211 3 526 314 - przeznaczone do obrotu 3 211 3 230 19 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 0 295 295 II. Instrumenty dłużne 511 961 511 572-389 - utrzymywane do terminu zapadalności 22 032 22 032 0 - przeznaczone do obrotu 74 0-74 - dostępne do sprzedaży 433 436 0-433 436 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 56 418 489 539 433 121 III. Pochodne instrumenty finansowe 0 74 74 SUMA AKTYWÓW 574 166 574 166 0 Stan na dzień 30.06.2006 BILANS Było Jest Zmiana II. Instrumenty dłużne 546 416 546 416 0 - utrzymywane do terminu zapadalności 17 710 17 710 0 - przeznaczone do obrotu 0 0 0 - dostępne do sprzedaży 444 322 0-444 322 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 84 383 528 705 444 322 SUMA AKTYWÓW 631 397 631 397 0 - Strona 2 z 19-
Prezentowane dla celów porównywalności w skróconym sprawozdaniu kwartalnym dane finansowe TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2005 roku, trzy kwartały 2005 roku oraz na dzień 30 czerwca 2006 roku, 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2005 roku są zgodne z polskim zasadami rachunkowości stosowanymi przez Emitenta. Dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 września 2005 roku oraz na dzień 30 września 2005 roku i 30 czerwca 2006 roku podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Dokonano przeliczenia wartości środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 lutego 2006 r. w sprawie szczegółowego sposobu ustalania środków własnych krajowych zakładów ubezpieczeń wchodzących w skład ubezpieczeniowej grupy kapitałowej (Dz. U. Nr 20, poz. 156). Wprowadzone zmiany prezentuje tabela poniżej ( w tysiącach złotych). Stan na dzień 30.09.2005 Było Jest Zmiana Wysokość środków własnych 61 798 83 168 21 370 Wysokość marginesu wypłacalności 13 295 13 295 0 Nadwyżka (niedobór) środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności 48 503 69 873 21 370 3. Zastosowane kursy EURO. Do przeliczenia wybranych danych finansowych na walutę EURO przyjęto kursy: przeliczenie obrotów, przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych za trzy kwartały 2006 roku wg kursu 3,9171 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w trzech kwartałach 2006 roku, przeliczenie stanu aktywów i kapitału wg kursu 3,9835 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 30 września 2006 roku, przeliczenie obrotów, przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych za trzy kwartały 2005 roku wg kursu 4,0583 stanowiącego średnią arytmetyczną kursów dla waluty EURO ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w trzech kwartałach 2005 roku, przeliczenie stanu aktywów i kapitału wg kursu 3,9166 stanowiącego średni kurs EURO ogłoszony przez NBP, obowiązujący w dniu 30 września 2005 roku, 4. Zmiany stanu rezerw innych niż rezerwy techniczno ubezpieczeniowe oraz innych wielkości szacunkowych w porównaniu do stanu z 1 stycznia 2006 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA: Zmiana stanu rezerw w trzecim kwartale 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji wzrost Rezerwy na pozostałe należności wzrost Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrost Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników spadek 0 tys. zł 37 tys. zł 3 tys. zł 2 430 tys. zł 44 tys. zł - Strona 3 z 19-
Stan rezerw na 30 czerwca 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji Rezerwy na pozostałe należności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 54 tys. zł 214 tys. zł 319 tys. zł 9 045 tys. zł 110 tys. zł Stan rezerw na 30 września 2006 roku: Rezerwy na należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Rezerwy na należności z tytułu reasekuracji Rezerwy na pozostałe należności Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne świadczenia dla pracowników 54 tys. zł 247 tys. zł 322 tys. zł 11 475 tys. zł 66 tys. zł 5. Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów. W III kwartale 2006 Spółki Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA nie dokonały odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. 6. Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA w okresie III kwartału 2006 roku oraz wykaz najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA zakończyła 2005 rok z bardzo dobrym wynikiem finansowym w wysokości 36 674 tys. zł. Ten znakomity rezultat Grupa zawdzięczała przede wszystkim dynamicznie rosnącemu rynkowi kredytów hipotecznych, co przełożyło się na znaczną dynamikę przypisu składki z produktów powiązanych z kredytami hipotecznymi, takimi jak ubezpieczenie w okresie pomostowym, ubezpieczenie niskiego wkładu, ubezpieczenie od utraty wartości nieruchomości, a także ubezpieczenie na życie kredytobiorców hipotecznych. W 2006 roku w dalszym ciągu kontynuowany jest pozytywny dla Grupy wzrost rynku kredytów hipotecznych, co odzwierciedlają wyniki za trzy kwartały 2006 roku. Skonsolidowany zysk netto za III kwartały wyniósł 41 816 tys. zł, czyli jest o ponad 5 mln wyższy niż zysk netto za cały 2005 rok. Jest to niewątpliwie dla akcjonariuszy bardzo mocny powód do zadowolenia. Przypis składki w III kwartale uzyskany przez Grupę jest znacznie wyższy niż przed rokiem. Bieżący okres był również bardzo dobry pod względem szkodowości, zwłaszcza w TU EUROPA SA. W III kwartale 2006 roku podpisane zostały kolejne nowe umowy, z których Grupa Kapitałowa spodziewa się uzyskiwać znaczący przypis składki w kolejnych okresach. - Strona 4 z 19-
Podsumowanie najważniejszych wydarzeń w III kwartale 2006 roku w układzie chronologicznym: W dniu 25 sierpnia 2006 roku Rada Nadzorcza Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA odwołała z dniem 30 września 2006 r. Pana Adama Horosza ze składu Zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA SA. Pan Adam Horosz od 1 sierpnia 2005 r. pełnił w Spółce funkcję Wiceprezesa Zarządu. W dniu 2 października 2006 r. Rada Nadzorcza TU EUROPA SA powołała do Zarządu V kadencji Pana Krzysztofa Rosińskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu. Podpisanie znaczących umów w III kwartale 2006 roku: W dniu 10 lipca 2006r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA Spółka Akcyjna otrzymało, od jednego z banków, podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia na wypadek utraty stałego źródła dochodów lub czasowej niezdolności do pracy kredytobiorców. Umowa określa zasady, na jakich TU EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest ryzyko: zajścia czasowej niezdolności do pracy wskutek rozstroju zdrowia, będącego wynikiem choroby lub nieszczęśliwego wypadku ubezpieczonego, utraty stałego źródła dochodu przez ubezpieczonego. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu zawarcia pierwszej umowy kredytu objętego ubezpieczeniem. W dniu 10 lipca 2006r. Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA otrzymało od jednego z banków podpisaną Umowę grupowego ubezpieczenia na życie kredytobiorców. Umowa określa zasady, na jakich TU na Życie EUROPA SA obejmuje ochroną ubezpieczeniową klientów banku zawierających umowy kredytu oraz prawa i obowiązki stron związane z czynnościami podejmowanymi w związku z jej realizacją. Przedmiotem ubezpieczenia jest życie i zdrowie ubezpieczonych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Umowa wchodzi w życie w dniu zawarcia pierwszej umowy kredytu objętego ubezpieczeniem. W dniu 28 sierpnia 2006 r. Towarzystwo Ubezpieczeń EUROPA SA zawarło z Noble Bank SA umowę na depozyt terminowy w zł. Przedmiotem wyżej wskazanej umowy jest złożenie przez Emitenta depozytu terminowego. Umowa została zawarta na czas określony dwóch lat. Jako kryterium będące podstawą uznania umowy za umowę znaczącą przyjęto stosunek wartości przedmiotu umowy do kapitałów własnych Emitenta. 7. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Składki przypisane brutto W trzecim kwartale 2006 roku Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA osiągnęła łączny przypis składki brutto w wysokości 63 313 tys. zł. w porównaniu do 38 313 tys. zł przypisu osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o 65%. Na łączną wartość przypisu brutto złożył się przypis z tytułu ubezpieczeń majątkowych i - Strona 5 z 19-
osobowych wypracowany przez TU EUROPA S.A. w wysokości 37 554 tys. zł oraz przypis z ubezpieczeń na życie wypracowany przez TU na Życie EUROPA S.A. w wysokości 25 759 tys. zł. W III kwartale 2005 roku TU EUROPA S.A. osiągnęło przypis składki w wysokości 29 478 tys. zł, natomiast TU na Życie EUROPA S.A. w wysokości 8 835 tys. zł. Należy w tym miejscu wyjaśnić, że Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie EUROPA SA w ramach prowadzonej działalności oferuje sprzedaż produktów o charakterze inwestycyjnym. Produkty te, klasyfikowane wcześniej na podstawie przepisów krajowych jako umowy ubezpieczeniowe, nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4. Dlatego wartość przypisu związana z tymi produktami została wyłączona z pozycji przypis składek i przeniesiona do zobowiązań finansowych. W ubezpieczeniach majątkowych i osobowych największy i stale rosnący udział mają produkty ubezpieczenia finansowego. W III kwartale 2005 roku przypis w ramach tej grupy produktów osiągnął wartość 28 296 tys. zł, natomiast rok później wyniósł już 35 706 tys. zł (wzrost o 26%) i stanowił 95% całego przypisu TU EUROPA S.A. (przed rokiem 96%). Znaczący wzrost składki przypisanej dla produktów ubezpieczenia finansowego jest konsekwencją ogromnego zainteresowania kredytami hipotecznymi, które trwa od czasu wejścia Polski do Unii Europejskiej w maju 2004 roku. Sprzyja temu niewątpliwie niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych oraz korzystne kształtowanie się kursów walut. Począwszy od 1 lipca 2006 roku obowiązuje Rekomendacja KNB wprowadzającej ograniczenia w udzielaniu kredytów walutowych przez banki. Wbrew wcześniejszym obawom nie wpłynęła ona jednak w zasadniczy sposób na ograniczenie wartości kredytów hipotecznych udzielanych przez banki. Wartość składki zebranej przez TU EUROPA z ubezpieczeń finansowych w III kwartale 2006 roku była porównywalna z II kwartałem. Na wartościowy wzrost kredytów hipotecznych oraz wzrost składki zebranej przez TU EUROPA SA wpływ ma także znaczny wzrost cen mieszkań, jaki odnotowaliśmy w ciągu ostatniego roku. Wzrost przypisu w ramach produktów ubezpieczenia finansowego wynika też z wdrożenia w 2005 roku nowych umów, w tym zwłaszcza produktu dotyczącego ubezpieczenia od utraty wartości nieruchomości. Z pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych TU EUROPA SA osiągnęło przypis składki w wysokości 1 847 tys. zł w III kwartale 2006 roku w porównaniu z kwotą 1 182 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku, co oznacza wzrost o 56 %. Wzrost ten jest konsekwencją rozwoju produktów, takich jak ubezpieczenia mieszkań, ubezpieczenia kosztów leczenia osób wjeżdżających na teren Białorusi. TU na Życie EUROPA SA osiągnęło w III kwartale 2006 roku przypis w wysokości 25 759 tys. zł w porównaniu do 8 835 tys. zł przypisu składki brutto osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Największy udział w osiągniętym przypisie mają produkty ubezpieczenia na życie (ustawowa grupa I), z których Spółka zebrała składki w wysokości 16 637 tys. zł. (przed rokiem przypis wyniósł 7 472 tys. zł). Kolejną grupą sprzedawanych produktów w III kwartale 2006 roku były ubezpieczenia wypadkowe i chorobowe (ustawowa grupa V) o przypisie w wysokości 9 123 tys. zł (1 363 tys. zł w III kwartale 2005 roku). Wzrost przypisu w obydwu grupach jest konsekwencją działalności Towarzystwa w zakresie czynnych umów oraz podpisywania nowych generalnych umów ubezpieczenia z nowymi oraz z dotychczasowymi partnerami. - Strona 6 z 19-
Odszkodowania i świadczenia W trzecim kwartale 2006 roku w pozycji Odszkodowania i świadczenia wypłacone netto Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA wykazała 2 570 tys. zł w porównaniu do kwoty 2 104 tys. zł wykazanej w omawianej pozycji w analogicznym okresie roku ubiegłego. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w bieżącym okresie 1 473 tys. zł w porównaniu do kwoty 1 714 tys. zł osiągniętego przed rokiem. Podobnie jak to ma miejsce w przypadku przypisu, największy udział w wypłaconych odszkodowaniach mają produkty ubezpieczenia finansowego, na które przypada kwota 1 605 tys. zł (przed rokiem 1 247 tys. zł). Odszkodowania i świadczenia dla pozostałych ubezpieczeń majątkowych i osobowych wyniosły w III kwartale 74 tys. zł w porównaniu do 409 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku. Pozostała kwota odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych przypada na produkty ubezpieczenia komunikacyjnego, które wyniosły minus 207 tys. zł w III kwartale 2006 roku i odpowiednio 58 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku. Pomimo zaprzestania sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych, TU EUROPA S.A. w dalszym ciągu posiada znaczące saldo rezerw techniczno - ubezpieczeniowych na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, a także w dalszym ciągu dokonuje wypłaty odszkodowań. Ujemna wartość odszkodowań i świadczeń dla tej grupy produktów w III kwartale jest konsekwencją rozwiązania części rezerw techniczno ubezpieczeniowych. Odszkodowania i świadczenia dla ubezpieczeń na życie wyniosły w III kwartale 2006 roku 1 097 tys. zł z czego większość przypada na grupę I. W analogicznym okresie ubiegłego roku odszkodowania i świadczenia na udziale własnym dla ubezpieczeń na życie wyniosły 390 tys. zł i większość przypadała również na grupę I. Tak duży wzrost skali odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach na życie jest efektem rozwoju działalności spółki. Większa skala przypisu przekłada się na wzrost kosztów wypłaconych odszkodowań oraz rezerw na niewypłacone odszkodowania. Dodatkowo Towarzystwo wykazało w III kwartale 2006 roku kwotę 1 362 tys. zł w pozycji zmiany stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie w porównaniu do kwoty 1 569 tys. zł wykazanej w analogicznym okresie roku ubiegłego. Przeważająca wartość zmiany stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie w obydwu okresach dotyczy ubezpieczeń z ustawowej Grupy I. Przychody z lokat Przychody z lokat spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA za trzeci kwartał 2006 roku wyniosły łącznie z niezrealizowanymi zyskami 6 524 tys. zł w porównaniu do kwoty 7 534 tys. zł w analogicznym okresie 2005 roku, co oznacza spadek o 13%. W tym samym czasie łączne aktywa finansowe wzrosły o 10%. Wyraźny spadek przychodów jest między innymi konsekwencją obniżek stóp procentowych w III kwartale 2005 r. i I kwartale 2006 r., zwłaszcza dla produktów inwestycyjnych, które stanowią ponad 50% portfela lokat. Dodatkowo Grupa w III kwartale 2005 roku uzyskiwała dodatkowe przychody ze wzrostu wartości akcji, jakie posiadała w swoim portfelu. W bieżącym okresie przychody z akcji już nie wystąpiły. Zobowiązania z tytułu umów inwestycyjnych W przypadku produktów inwestycyjnych, które nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych określonej w MSSF 4, cała wartość przypisu wykazywana jest w zobowiązaniach finansowych. Wyceny tych zobowiązań dokonywane są zgodnie z MSR 39 w skorygowanej cenie nabycia przy użyciu efektywnej stopy procentowej odnosząc jej skutki - Strona 7 z 19-
w ciężar rachunku wyników. W III kwartale 2006 roku wartość wyceny zobowiązań z tytułu umów inwestycyjnych wyniosła 2 685 tys. zł i została wykazana w odrębnej pozycji skonsolidowanego rachunku wyników (pozycja: I. Koszty finansowe związane z umowami inwestycyjnymi ). W okresie porównywalnym była to kwota 4 127 tys. zł. Wszelkie inne koszty dotyczące zobowiązań inwestycyjnych prezentowane są również w odrębnej pozycji kosztów operacyjnych. W III kwartale 2006 roku wykazana została z tego tytułu kwota 293 tys. zł (przed rokiem 309 tys. zł). Skonsolidowany wynik finansowy Skonsolidowany wynik finansowy netto według MSSF osiągnięty przez Grupę Kapitałową w trzecim kwartale 2006 roku wyniósł 15 100 tys. zł w porównaniu do 11 372 tys. zł zysku netto uzyskanego przez Grupę Kapitałową TU EUROPA SA w analogicznym okresie 2005 roku (wzrost o 33%). Wskaźniki ubezpieczeniowe TU EUROPA SA na 30 września 2006 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 594%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 135% wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 1 783%, W wybranych danych finansowych prezentowane są informacje odnośnie wysokości rezerw techniczno ubezpieczeniowych, marginesu wypłacalności i środków własnych tylko dla TU EUROPA S.A. Wskaźniki ubezpieczeniowe TU na Życie EUROPA SA na 30 września 2006 roku: wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności wyniósł 193%, wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto aktywami spełniającymi warunki Ustawy o działalności ubezpieczeniowej wyniósł 113%, wskaźnik pokrycia kapitału gwarancyjnego wyniósł 579%, - Strona 8 z 19-
8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej Emitenta w prezentowanym okresie W działalności Grupy Kapitałowej Emitenta nie występuje sezonowość ani cykliczność w odniesieniu do osiąganych zysków. 9. Informacje dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W III kwartale 2006 roku nie nastąpiła emisja, wykup bądź spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W III kwartale 2006 roku Emitent nie wypłacał ani też nie deklarował wypłaty dywidendy. 11. Zdarzenia, które wystąpiły po zakończeniu III kwartału 2006, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. Po zakończeniu III kwartału 2006 nie wystąpiły zdarzenia, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy. 12. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Wymienione operacje nie wystąpiły w III kwartale 2006 roku. 13. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych. 14. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2006. Grupa Kapitałowa TU EUROPA S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok 2006. 15. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu TU EUROPA SA na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego - Strona 9 z 19-
Akcjonariusz Ilość akcji (udział w ogólnej liczbie głosów) na dzień 10.08.2006 Nabyte Zbyte Ilość akcji (udział w ogólnej liczbie głosów) na dzień 07.11.2006 Leszek Czarnecki 1 979 447 (25,14%) 0 0 1 979 447 (25,14%) LC Corp. B.V. z siedzibą w Amsterdamie (podmiot zależny od Leszka Czarneckiego) 5 853 353 (74,33%) 0 0 5 853 353 (74,33%) W raporcie bieżącym nr 65/2006 z dnia 26 czerwca 2006 roku Spółka Getin Holding S.A. poinformowała, że w dniu 23 czerwca 2006 roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych podjęła uchwałę wyrażającą sprzeciw wobec zamiaru nabycia przez Spółkę Getin Holding S.A. w drodze aportu akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. oraz pośrednio Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA S.A. w liczbie zapewniającej przekroczenie 50% głosów na walnym zgromadzeniu Spółek i 50% udziału w kapitale zakładowym Spółek przez GETIN Holding S.A. Getin Holding S.A. złożył w dniu 11 lipca 2006 roku do Komisji Nadzoru i Ubezpieczeń Emerytalnych wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy. Z uwagi jednak na przedłużającą się procedurę i niepewny wynik postępowania KNUiFE w tej sprawie, Zarząd Getin Holding S.A. w raporcie bieżącym nr 76/2006 z dnia 7 sierpnia 2006 roku poinformował, że nabycie akcji TU EUROPA zostanie zrealizowane za środki pieniężne pozyskane poprzez przeprowadzenie emisji gotówkowej skierowanej do inwestorów kwalifikowanych na rynku polskim oraz na rynkach zagranicznych. Getin Holding S.A. po przeprowadzaniu emisji nabędzie 7 832 800 akcji TU EUROPA SA po cenie 71,6625 zł za akcję. Nabycie będzie przeprowadzone w dwóch etapach: 1) Bezpośrednio po emisji akcji, Getin Holding SA nabędzie 1.574.212 (jeden milion pięćset siedemdziesiąt cztery tysiące dwieście dwanaście) akcji stanowiących 19,99% ogólnej liczby akcji TU Europa, 2) Po uzyskaniu braku sprzeciwu KNUiFE Getin Holding SA nabędzie pozostałą część akcji TU Europa należących do LC Corp B.V. oraz Pana Leszka Czarneckiego, tj. 6.258.588 (sześć milionów dwieście pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset osiemdziesiąt osiem) akcji stanowiących 79,4% ogólnej liczby akcji TU EUROPA W raporcie bieżącym nr 77/2006 z dnia 10 października 2006 roku Spółka Getin Holding S.A. poinformowała, że w dniu 7 sierpnia 2006 roku Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych podjęła uchwałę w przedmiocie utrzymania w mocy zaskarżonej przez GETIN Holding SA decyzji KNUiFE z dnia 23 czerwca 2006r. wyrażającą sprzeciw wobec zamiaru nabycia przez Spółkę Getin Holding S.A. w drodze aportu akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. oraz pośrednio Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie EUROPA S.A. w liczbie zapewniającej przekroczenie 50% głosów na walnym zgromadzeniu Spółek i 50% udziału w kapitale zakładowym Spółek przez GETIN Holding S.A W dniu 7 września 2006 r. NWZA GETIN Holding SA podjęło uchwałę o emisji warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniające ich posiadaczy do objęcia emitowanych przez Spółkę akcji zwykłych na okaziciela serii L. Podmiotami uprawnionymi do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych Serii A będą pan Leszek Czarnecki oraz spółka LC CORP B.V. z siedzibą w Amsterdamie (dalej "LC Corp B.V."). Zgodnie z uzasadnieniem Zarządu GETIN Holding SA w rozmowach prowadzonych ze Spółką Pan Leszek Czarnecki i LC CORP BV wyrazili gotowość sprzedaży na rzecz Spółki akcji Towarzystwa Ubezpieczeń EUROPA S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("TU EUROPA") pod warunkiem stworzenia im możliwości objęcia akcji w podwyższonym kapitale Getin Holding S.A.. W raporcie bieżącym nr 108/2006 z dnia 18 października 2006 r. Zarząd Getin Holding S.A. informuje, że Getin Holding S.A. zamierza przeznaczyć środki uzyskane z emisji akcji serii M na nabycie od Pana Leszka Czarneckiego i LC Corp B.V. łącznie 99,46% akcji spółki TU EUROPA S.A. - Strona 10 z 19-
16. Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby nadzorujące Imię i Nazwisko - Stanowisko Leszek Czarnecki - Przewodniczący Rady Nadzorczej Ilość akcji na 10.08.006 Nabyte Zbyte Ilość akcji na 07.11.2006 1 979 447 (25,14%) 0 0 1 979 447 (25,14%) Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali w w/w okresie akcji TU EUROPA SA. Osoby zarządzające: Imię i Nazwisko - Stanowisko Ilość akcji na 10.08.2006 Nabyte Zbyte Ilość akcji na 07.11.2006 Jacek Podoba - Wiceprezes Zarządu Dyrektor 0 0 0 0 Zarządzający Bogdan Frąckiewicz Wiceprezes Zarządu 326 0 0 326 Stanisław Wlazło Wiceprezes Zarządu 326 0 0 326 Krzysztof Rosiński Wiceprezes Zarządu - 0 0 0 Tadeusz Hołyński Prokurent 50 0 0 50 17. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Łączna wartość zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz jego jednostki zależnej, powstałych w związku z toczącymi się postępowaniami przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego oraz organami administracji publicznej, nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA według stanu na dzień 30 września 2006 roku. 18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. W ramach transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki Grupy Kapitałowej TU EUROPA S.A nabyły w III kwartale 2006 roku obligacje komercyjne na łączną kwotę 25 000 tys. zł, zawarły aneks do umowy pożyczki na kwotę 2 062 tys. USD przedłużający okres spłaty o 1 rok oraz zawarły umowę na depozyt terminowy na kwotę 50 000 tys. zł. TU EUROPA SA w III kwartale 2006 r. objęła 25 obligacji zerokuponowych imiennych o wartości nominalnej 1 077 tys. zł każda, wyemitowanych przez LC Corp Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu. Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 6 lipca 2006 r. Łączna wartość transakcji wyniosła 25 000 tys. zł. Termin wykupu obligacji upływa 6 lipca 2007 roku. - Strona 11 z 19-
TU EUROPA SA w dniu 17 sierpnia 2006 podpisała aneks do umowy pożyczki z dnia 23 sierpnia 2006 r. kwoty 2 062 tys. USD dla Carcade Sp. z o.o. z Rosji przedłużający okres spłaty o 1 rok. Pożyczka obsługiwana jest prawidłowo, Pożyczkobiorca terminowo spłaca raty odsetkowe. TU EUROPA SA zawarła 28 sierpnia 2006 roku umowę na 2-letni depozyt terminowy z Noble Bank SA na kwotę 50 000 tys. zł. Warunki finansowe nie odbiegają od warunków rynkowych. Podmiotem dominującym w stosunku do TU EUROPA SA i GETIN Holding SA jest Pan Leszek Czarnecki, który równocześnie pełni funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej TU EUROPA SA oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej TU na Życie EUROPA SA. Pan Piotr Stępniak - Członek Rady Nadzorczej TU na Życie EUROPA SA jest równocześnie Członkiem Rady Nadzorczej TU EUROPA SA oraz pełni funkcję Prezesa Zarządu GETIN Holding SA. Wszystkie powyższe transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Spółki Grupy Kapitałowej nie zawarły w III kwartale 2006 roku innych transakcji z podmiotami powiązanymi o wartości przekraczającej w okresie od początku roku obrotowego równowartości w złotych kwoty 500.000 euro, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej. 19. Informacje o udzieleniu poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA SA Spółki objęte sprawozdaniem skonsolidowanym nie udzieliły w III kwartale 2006 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, tak aby łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych spółek Grupy Kapitałowej TU EUROPA S.A. 20. Inne informacje, które zdaniem Zarządu TU EUROPA SA są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań przez podmioty objęte sprawozdaniem skonsolidowanym. W opinii Zarządu Spółki nie występują inne niż opublikowane, istotne informacje dla oceny sytuacji TU EUROPA SA: kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian. 21. Czynniki, które w ocenie Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej osiągnięte w czwartym kwartale 2006 roku. - Strona 12 z 19-
Na dzień publikowania niniejszego raportu nie występują nietypowe czynniki, które w opinii Zarządu jednostki dominującej będą miały wpływ na wyniki spółek Grupy Kapitałowej osiągnięte w czwartym kwartale 2006 roku. Wyniki spółek będą uzależnione od osiągniętych wyników sprzedaży i szkodowości ubezpieczonego portfela. 22. Informacje w podziale na segmenty Grupa Kapitałowa TU EUROPA SA przyjęła za podstawowy branżowy podział segmentów. W podziale branżowym zostały wyodrębnione następujące segmenty działalności: 1. Segment ubezpieczeń majątkowych i osobowych, w skład którego wchodzą wszystkie produkty oferowane przez TU EUROPA SA czyli ubezpieczenia finansowe, komunikacyjne i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i osobowe. 2. Segment ubezpieczeń na życie, w skład którego wchodzą produkty ubezpieczeniowe oferowane przez TU na Życie EUROPA SA. 3. Segment finansowy, w skład którego wchodzą umowy inwestycyjne zawierane przez TU na Życie EUROPA S.A. Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio. W poniższej tabeli zaprezentowano branżowy podział segmentów: Segment ubezpieczeń majątkowych i osobowych Segment ubezpieczeń na życie Segment finansowy Pozycje nie przypisane Razem 1. Przychody segmentu z tytułu sprzedaży klientom zewnętrznym 77 916 52 885 9 534 0 140 335 2. Przychody segmentu z tytułu sprzedaży innym segmentom 0 0 0 0 0 3. Przychody segmentu ogółem 77 916 52 885 9 534 0 140 335 4. Koszty segmentu z tytułu sprzedaży klientom zewnętrznym 29 821 49 620 9 027 0 88 468 5. Koszty segmentu z tytułu sprzedaży innym segmentom 0 0 0 0 0 6. Koszty segmentu ogółem 29 821 49 620 9 027 0 88 468 7. Udział segmentu w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 0 0 8. Wynik segmentu 48 095 3 265 507 0 51 867 9. Przychody nieprzypisane segmentom 0 0 0 0 0 10. Koszty nieprzypisane segmentom 0 0 0 0 0 11. Wynik finansowy brutto 48 095 3 265 507 0 51 867 12. Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego 9 323 632 96 0 10 051 13. Zyski mniejszości 0 0 0 0 0 14. Wynik finansowym netto 38 772 2 633 411 0 41 816 - Strona 13 z 19-
SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA 30.09.2006 30.06.2006 30.09.2005 30.06.2005 A. Rzeczowe aktywa trwałe 2 457 2 433 4 328 2 083 B. Nieruchomości inwestycyjne 1 484 2 012 2 270 2 819 C. Wartości niematerialne i prawne 7 292 7 426 11 035 7 255 - wartość firmy 4 052 4 052 7 911 4 052 D. Lokaty w jednostkach powiązanych 12 263 0 0 0 E. Aktywa finansowe 588 097 570 775 533 834 482 669 I. Instrumenty kapitałowe 384 363 3 526 2 493 - przeznaczone do obrotu 84 75 3 230 2 493 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 300 288 295 0 II. Instrumenty dłużne 576 591 546 415 511 572 475 334 - utrzymywane do terminu zapadalności 17 935 17 710 22 032 24 493 - przeznaczone do obrotu 0 0 0 0 - dostępne do sprzedaży 0 0 0 0 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat 558 656 528 705 489 539 450 841 III. Pochodne Instrumenty finansowe 0 302 74 0 IV. Pożyczki i należności 11 122 23 695 18 662 4 843 F. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 G.Udział reasekuratora w rezerwach 2 011 1 910 1 995 1 722 H. Należności 28 520 22 626 14 794 12 054 - należności z tytułu ubezpieczeń 22 121 16 721 11 111 8 566 I. Środki pieniężne 6 836 1 269 2 852 1 010 J. Rozliczenia międzyokresowe 34 471 22 947 3 057 2 985 SUMA AKTYWÓW 683 431 631 397 574 166 512 597 - Strona 14 z 19-
30.09.2006 30.06.2006 30.09.2005 30.06.2005 KAPITAŁ WŁASNY 174 878 159 767 120 532 110 372 A. Kapitał własny przypisany do podmiotu dominującego 174 878 159 767 121 385 110 372 I. Kapitał podstawowy 31 500 31 500 31 500 31 500 II. Kapitał zapasowy 79 281 79 281 51 783 51 783 III. Pozostałe kapitały rezerwowe 20 625 20 614 11 534 11 892 - rezerwa na wyrównanie szkodowości netto 19 636 19 636 10 541 10 541 - fundusz organizacyjny 989 978 993 1 351 IV. Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych 1 657 1 657 1 576 1 576 - kapitał z przekształcenia bilansu otwarcia 808 808 808 808 V. Zysk (strata) netto 41 816 26 716 24 993 13 621 - zysk netto wyłączony od podziału 0 0 0 0 B. Kapitały mniejszościowe 0 0-853 0 ZOBOWIĄZANIA I REZERWY 508 553 471 630 453 634 402 225 A. Rezerwy techniczno ubezpieczeniowe 147 105 129 688 82 359 72 625 B. Zobowiązania finansowe 312 695 302 516 348 911 313 160 I. Zobowiązania z tytułu umów inwestycyjnych 312 486 302 516 340 928 312 970 - wycenianych po zamortyzowanym koszcie 312 186 302 516 340 928 312 970 - wyceniane w wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku wyników 300 0 0 0 II. Kredyty i pożyczki 0 0 7 902 0 III. Pochodne instrumenty finansowe 209 0 81 190 C. Rezerwy na zobowiązania 23 966 20 498 9 873 7 200 D. Zobowiązania 11 756 8 004 3 296 2 553 - zobowiązania kredytowe 0 0 0 0 - zobowiązania z tytułu ubezpieczeń 10 497 6 714 1 407 1 927 - zobowiązania z tytułu reasekuracji 325 391 709 193 E. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 475 9 045 8 256 5 986 F. Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracownicze 66 110 118 115 G. Zobowiązania wobec budżetu 717 887 465 407 H. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 773 881 356 178 SUMA PASYWÓW 683 431 631 397 574 166 512 597 - Strona 15 z 19-
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW III kwartał 2006 III kwartały 2006 narastająco III kwartał 2005 III kwartały 2005 narastająco A. Składki 47 061 118 630 27 429 67 549 I. Składki przypisane brutto 63 313 161 305 38 313 91 330 II. Udział reasekuratora w składce 514 1 701 739 1 462 III. Zmiana stanu rezerwy składek 15 746 40 896 10 479 22 522 IV.Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek 9-78 334 203 B. Inne przychody netto 7 302 21 705 8 893 24 694 I. Przychody z innych opłat 0 0 0 0 - umowy ubezpieczeniowe 0 0 0 0 - inwestycje 0 0 0 0 II. Przychody z lokat w nieruchomości 118 351 68 345 - zrealizowane zyski z lokat 118 351 68 345 - niezrealizowane zyski z lokat 0 0 0 0 III. Zrealizowane zyski netto z lokat w aktywa finansowe 6 788 18 485 3 255 7 281 IV. Niezrealizowane zyski z lokat w aktywa finansowe -382-167 4 210 14 239 V. Pozostałe przychody operacyjne 778 3 036 1 359 2 828 - przychody zwiazane z usługami pośrednictwa finansowego 0 0 0 C. Odszkodowania i świadczenia wypłacone 2 570 6 751 2 104 8 344 I. Odszkodowania i świadczenia brutto 2 451 4 939 4 508 7 787 II. Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych 97 491 151 553 III. Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto 309 2 320-2 314 1 308 IV. Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia 93 17-61 198 D. Koszty operacyjne 29 029 69 969 14 629 37 968 I. Koszty działalności lokacyjnej 67 253 109 327 II. Koszty akwizycji 3 213 8 568 6 325 17 643 III. Koszty administracyjne 3 833 11 338 3 864 9 717 IV. Premie i rabaty 21 559 48 216 3 330 8 420 V. Pozostałe koszty operacyjne 357 1 594 1 000 1 860 - opłaty zwiazane z usługami pośrednictwa finansowego 0 0 0 0 - opłaty związane z prowadzeniem działalności ubezpieczeniowej 267 1 713 1 252 1 580 - prowizja reasekuracyjna i udział w zyskach reasekuratora -203-578 -107-256 - koszty związane z produktem Stabilna Ochrona 293 459 309 536 E. Zmiana stanu rezerw w ubezpieczeniach na życie 1 362 3 180 1 569 4 454 G. Wynik na działalności operacyjnej 21 402 60 435 18 021 41 477 H. Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej 0 0 0 0 I. Koszty finansowe związane z umowami inwestycyjnymi 2 685 8 568 4 127 10 635 J. Wynik finansowy brutto 18 717 51 867 13 894 30 843 K. Podatek dochodowy 3 617 10 051 2 642 5 970 L. Wynik finansowy netto 15 100 41 816 11 372 24 993 Udział mniejszości w zysku/stracie netto 0 0-120 -120 - Strona 16 z 19-
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH III kwartał 2006 III kwartały 2006 narastająco III kwartał 2005 III kwartały 2005 narastająco A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 22 182 61 807 15 225 41 063 I. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 24 362 70 602 15 593 42 126 II. Odsetki zapłacone 0 0-1 0 III. Podatek dochodowy -2 180-8 795-367 -1 063 B. Przepływy pieniężne netto z działalności lokacyjnej -23 721-43 198-44 910-161 887 I. Przepływy z działalności lokacyjnej -12 209-30 933-38 017-151 529 II. Zbycie udziałów, akcji w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 III. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -331-1 247-299 -962 IV. Wynik ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 819 982 0 75 V. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym -12 000-12 000-6 824-9 931 VI. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanymspłata 0 0 230 460 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 106-12 478 31 527 123 326 I. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 7 106-12 478 23 827 115 626 II. Wpływy netto z emisji akcji na okaziciela 0 0 0 0 III. Wpływy netto z emisji akcji imiennych 0 0 200 200 IV. Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 V. Kredyty, pożyczki oraz emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 7 500 7 500 VI. Odsetki od kredytów, pożyczki oraz emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 VII. Przychody z emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 VIII. Dywidendy 0 0 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych 5 567 6 131 1 842 2 502 E. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych na początek okresu 1269 705 1 010 351 F. Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 G. Środki pieniężne na koniec okresu 6 836 6 836 2 852 2 852 - Strona 17 z 19-
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM III kwartał 2006 III kwartały narastająco 2006 III kwartał 2005 III kwartały narastająco 2005 I Kapitał przypisany do podmiotu dominującego na początek okresu 159 767 133 073 110 372 96 860 1 Kapitał podstawowy na początek okresu 31 500 31 500 31 500 31 500 zwiększenia: 0 0 0 0 zmniejszenia: 0 0 0 0 Kapitał podstawowy na koniec okresu 31 500 31 500 31 500 31 500 2 Kapitał zapasowy na początek okresu 79 281 51 783 51 783 35 516 zwiększenia: 0 27 498 0 16 267 podział wyniku za 2005 (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 27 498 0 16 267 inne zwiększenia 0 0 0 0 zmniejszenia: 0 0 0 0 Kapitał zapasowy na koniec okresu 79 281 79 281 51 783 51 783 3 Kapitały rezerwowe na początek okresu 20 614 11 540 11 892 7 288 Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości 19 636 10 541 10 541 5 828 Fundusz organizacyjny 978 999 1 351 1 460 zwiększenia: 11 9 106 0 4 713 Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości 0 9 095 0 4713 Fundusz organizacyjny-odsetki 11 11 0 0 zmniejszenia: 0 21 358 467 Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości 0 0 0 0 Wykorzystanie funduszu organizacyjnego 0 21 358 467 Kapitały rezerwowe na koniec okresu 20 625 20 625 11 534 11 534 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na początek 4 okresu 1 657 38 250 1 576 22 556 Wynik za 2005 0 36 674 0 21 747 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 1 657 1 576 1 576 808 zwiększenia: 0 0 0 0 Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości 0 0 0 0 podział wyniku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 0 0 0 Zmiany zasad rachunkowości - regresy 0 0 0 0 zmniejszenia: 0 36 593 0 20 980 Kapitał rezerwowy na wyrównanie szkodowości 0 9 095 0 4 713 podział wyniku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 27 498 0 16 267 Zmiany zasad rachunkowości - regresy 0 0 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na koniec okresu 1 657 1 657 1 576 1 576 5 Wynik bieżący na początek okresu 26 716 0 13 621 0 zwiększenia: 15 100 41 816 11 372 24 992 Wynik za okres sprawozdawczy 15 100 41 816 11 372 24 992 zmniejszenia: 0 0 Wynik bieżący na koniec okresu 41 816 41 816 24 993 24 992 - Strona 18 z 19-
Kapitał przypisany do podmiotu dominującego na koniec okresu razem 174 878 174 878 121 385 121 385 II Kapitał mniejszościowy na początek okresu 0 0 0 0 zwiększenia: 0 0 0 0 zmniejszenia: 0 0 853 853 Kapitał mniejszościowy na koniec okresu 0 0-853 -853 III Kapitał własny razem na początek okresu 159 767 133 073 110 372 96 860 zwiększenia: 15 111 41 826 11 372 24 992 zmniejszenia: 0 21 1 211 1 320 Kapitał własny razem na koniec okresu 174 878 174 878 120 532 120 532 - Strona 19 z 19-