Notatka Sygnalna z dnia 11 czerwca, 2012 r.

Członek COCERAL i FEFAC Notatka Sygnalna z dnia 11 czerwca, 2012 r. I. SYTUACJA NA RYNKU KRAJOWYM Miniony, krótki z racji długiego weekendu tydzień nie przyniósł zmian na krajowym rynku zbożowym. W dalszym ciągu notuje się małe obroty ziarnem, są to raczej pojedyncze transakcje. Część przetwórców uzupełnia zapasy zbóż w ramach wcześniej zawartych kontraktów i dokupuje jedynie niewielkie ilości zbóż z rynku lokalnego. Z kolei, niektórzy przetwórcy mają zapasy ziarna aż do żniw. Ceny zbóż wydają się coraz bardziej znajdować pod presją mającego miejsce zastoju na rynku, aczkolwiek wyraźnych przecen ziarna na razie się nie notuje. Niemniej jednak, ofert sprzedaży ziarna jest znacznie więcej niż ofert zakupu ze strony przetwórców, co może sprzyjać większym przecenom w kolejnych dniach tym bardziej, iż im bliżej żniw tym liczba ofert sprzedaży ziarna powinna jeszcze wzrosnąć. W zależności od regionu kraju, ceny pszenicy paszowej kształtują się w przedziale 900-950 PLN/t (z dostawą). Z kolei, ceny kukurydzy krajowej z dostawą to przedział od 880 PLN/t do 950 PLN/t. Podobnie jak w poprzednich tygodniach, z racji uszczuplonej podaży bardzo drogie pozostaje ziarno jęczmienia i żyta. Dlatego też notuje się bardzo małe zainteresowanie tymi zbożami ze strony kupujących. Ceny żyta paszowego z dostawą kształtują się w przedziale 840-860 PLN/t. Z kolei, ceny jęczmienia paszowego to poziom 860-930 PLN/t. Ceny pszenżyta paszowego na rynku krajowym to poziom 850-900 PLN/t (wszystkie ceny netto, z dostawą). Zapotrzebowanie na pszenicę konsumpcyjną ze strony młynów pozostaje niewielkie. Młyny z reguły kupują niewielkie partie ziarna, głównie na rynku lokalnym. Ceny pszenicy konsumpcyjnej w zależności od lokalizacji i jakości ziarna kształtują się w przedziale 920-970 PLN/t z dostawą. Z kolei, ceny żyta konsumpcyjnego kształtują się na poziomie 930-970 PLN/t z dostawą (wszystkie ceny netto). II. CENY NA GIEŁDACH CBOT i MATIF W minionym tygodniu, notowania cen pszenicy na giełdach amerykańskich w Chicago i Kansas City wzrosły, po notowanym tydzień wcześniej wyraźnym osłabieniu jej cen. Na zwyżkę notowań przede wszystkim wpłynęły czynniki pogodowe, czyli brak opadów w niektórych kluczowych regionach uprawy pszenicy w USA oraz obawy uczestników rynku, iż w bieżącym tygodniu USDA w comiesięcznym raporcie podażowo-popytowym dokona korekty wielkości zbiorów i zapasów pszenicy na w USA. Trwające za oceanem zbiory pszenicy ozimej HRW przeciwdziałały większym 00-131 Warszawa, ul.grzybowska 2/49 tel.+48(0...22) 33-10-800, +48 (0...22) 33-10-801 tel.fax + 48(0...22) 33-10-802, e-mail: grain@acn.waw.pl Bank PKO S.A. I O/Warszawa, Nr konta: 75124010371111000006934154 NIP 527-21-02-616

2 wzrostom cen pszenicy za oceanem. W piątek 8/06, na giełdzie w Chicago cena pszenicy SRW w kontrakcie lipcowym 2012 wzrosła o 2,9% w stosunku do ceny sprzed tygodnia do 231,56 USD/t, a w kontrakcie wrześniowym 2012 o 2,8% do 238,10 USD/t. Z kolei, na giełdzie w Kansas City, cena pszenicy HRW w kontrakcie lipcowym 2012 wzrosła o 3,0% do 241,04 USD/t, a w kontrakcie wrześniowym 2012 o 2,9% do 246,92 USD/t. W analizowanym tygodniu, ceny pszenicy na giełdzie MATIF nieznacznie zwyżkowały. Opady deszczu i poprawa kondycji upraw w Europie zmniejszyły obawy o stan zasiewów zbóż w krajach UE, ale dochodzące sygnały o korektach prognoz zbiorów pszenicy w Rosji i USA utrzymują ceny tego zboża na unijnym rynku na wysokim poziomie. W piątek 8/06, cena pszenicy w kontrakcie najbliższym (sierpień 2012) wyniosła 208,00 EUR/t i nie zmieniła się w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie listopadowym 2012 wzrosła o 0,4% do poziomu 209,50 EUR/t. Na przestrzeni analizowanego tygodnia, notowania cen soi na giełdzie w Chicago uległy wyraźnemu wzrostowi, głównie w wyniku obaw o kondycję zasiewów soi w związku z brakiem opadów na środkowym zachodzie USA. W piątek 8/06, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (lipiec 2012) wyniosła 524,04 USD/t i była o 6,1% wyższa niż przed tygodniem. Cena soi z terminem realizacji w sierpniu 2012 roku wzrosła o 6,2% i wyniosła 514,56 USD/t. W analizowanym tygodniu, ceny rzepaku na giełdzie MATIF także zwyżkowały, głównie w konsekwencji rosnących notowań cen kompleksu sojowego za oceanem oraz utrzymujących się prognoz wyraźnie niższych niż przed rokiem zbiorów rzepaku w UE-27. W piątek 8/06, cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (sierpień 2012) na giełdzie MATIF wyniosła 468,50 EUR/t i była o 1,1% wyższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie listopadowym 2012 wyniosła 467,50 EUR/t i była o 1,2% wyższa niż przed tygodniem. Analiza opracowana przez Sparks Polska, Izbę Zbożowo-Paszową NOTOWANIA CEN ZBÓŻ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - KUKURYDZA USD/t 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 11.V 18.V 25.V 1.VI 8.VI 8.VI/1.VI VII'12 244,32 237,39 246,21 244,16 228,73 250,14 227,70 217,08 235,42 8,45% IX'12 218,65 213,56 216,92 210,70 201,25 215,11 207,23 202,59 216,92 7,07% XII'12 211,41 211,25 212,04 206,37 198,89 211,41 205,27 200,78 214,16 6,66% III'13 215,74 215,28 216,60 211,01 203,53 215,11 209,67 205,11 218,89 6,72% CBOT - PSZENICA SRW USD/t 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 11.V 18.V 25.V 1.VI 8.VI 8.VI/1.VI VII'12 231,56 228,91 238,83 223,92 219,36 255,44 249,86 224,94 231,56 2,94% IX'12 236,78 234,64 243,36 229,35 224,72 258,31 255,15 231,71 238,10 2,76% XII'12 244,42 243,10 251,40 238,10 233,47 264,55 262,87 241,26 247,14 2,44% III'13 250,08 249,56 257,28 246,26 241,55 269,33 268,60 249,12 255,22 2,45%

3 NOTOWANIA CEN SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - SOJA USD/t 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 11.V 18.V 25.V 1.VI 8.VI 8.VI/1.VI VII'12 529,33 532,56 548,73 543,14 516,62 516,25 507,80 493,91 524,04 6,10% VIII'12 523,45 528,15 538,88 535,80 511,99 507,43 500,45 484,43 514,56 6,22% IX'12 511,32 512,79 518,09 513,75 496,26 487,59 485,60 472,30 500,45 5,96% XI'12 500,30 498,24 500,45 502,14 485,46 473,26 473,70 462,23 489,57 5,91% I'13 500,67 498,24 498,68 500,67 485,24 472,52 474,14 463,19 489,28 5,63% CBOT - ŚRUTA SOJOWA USD/sh.t 13.IV 20.IV 27.IV 4.V 11.V 18.V 25.V 1.VI 8.VI 8.VI/1.VI VII'12 397,80 409,90 428,40 432,60 408,50 417,90 409,30 394,50 429,80 8,95% VIII'12 390,30 404,70 418,00 422,50 401,00 403,40 395,30 381,10 419,00 9,94% IX'12 378,60 389,50 397,60 401,10 389,00 386,40 382,30 368,20 406,30 10,35% X'12 365,20 369,50 373,90 385,90 376,30 368,70 368,00 358,20 392,70 9,63% XII'12 364,70 368,00 371,40 382,80 374,30 365,40 363,80 354,00 387,80 9,55% 750,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY SRW, HRW I DNS NA GIE DACH W CHICAGO, KANSAS CITY I MINNEAPOLIS (USD/t) KONTRAKT NAJBLI SZY USD/t 700,0 650,0 600,0 550,0 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 5.X 26.X 16.XI 7.XII 28.XII 18.I'2008 8.II 29.II 20.III 11.IV 2.V 23.V 13.VI 3.VII 25.VII 15.VIII 5.IX 26.IX 17.X 7.XI 28.XI 19.XII 16.I 6.II 27.II 20.III 9.IV 1.V 22.V 12.VI 3.VII 24.VII 14.VIII 4.IX 25.IX 16.X 6.XI 27.XI 18.XII 8.I'2010 29.I 19.II 12.III 1.IV 23.IV 14.V 4.VI 25.VI 16.VII 6.VIII 27.VIII 17.IX 8.X 29.X 19.XI 10.XII 31.XII 21.I'2011 11.II 4.III 25.III 15.IV 6.V 27.V 17.VI 8.VII 29.VII 19.VIII 9.IX 30.IX 21.X 11.XI 2.XII 23.XII 13.I'2012 3.II 24.II 16.III 5.IV 27.IV 18.V 8.VI HRW KCBT SRW CBOT DNS MGE

4 640,0 NOTOWANIA CEN SOI (USD/t) I ŒRUTY SOJOWEJ (USD/sh. t) NA GIE DZIE W CHICAGO KONTRAKT NAJBLI SZY 600,0 560,0 520,0 480,0 440,0 U S D /t - - s h. t 400,0 360,0 320,0 280,0 240,0 200,0 160,0 120,0 5.X 23.XI 11.I 29.II 18.IV 6.VI 25.VII 12.IX 31.X 19.XII 13.II 3.IV 22.V 10.VII 28.VIII 16.X 4.XII 22.I 12.III 30.IV 18.VI 6.VIII 24.IX 12.XI 31.XII 18.II 8.IV 27.V 15.VII 2.IX 21.X 9.XII 27.I 16.III 4.V SOJA ŚRUTA SOJOWA Ceny zbóż na giełdach światowych 11.06.2012 e-wgt Kontrakty na towary rolne na światowych giełdach towarowych zamknęły miniony tydzień zwyżkami notowań. Największe wzrosty w omawianym okresie dotyczyły zbóż zza oceanu, gdzie pogarszające się warunki atmosferyczne (wysokie temperatury i brak opadów), a także rosnący w siłę EUR/USD wspierały ruchy cen w górę - tylko w środę i czwartek amerykańskie zboża zyskały ok. 5%. W skali tygodnia lipcowa kukurydza na giełdzie w Chicago zyskała niemal 9%, a najbliższy kontrakt na pszenicę ok. 3%. Znacznie stabilniej zachowywały się towary na rynku europejskim. Paryska kukurydza z dostawą w sierpniu zanotowała niewielką 0,4% podwyżkę i zamknęła tydzień na poziomie 210,5 euro/t. Analogiczny wzrost zanotował listopadowy kontrakt na pszenicę, który w piątek został wyceniony na niecałe 210 euro/t. Mimo ostatnich opadów deszczu, które nieco łagodzą obawy o kondycję upraw zbożowych na terenach Unii, ceny nadal kształtują się na wysokich poziomach, głównie ze względu na pogorszenie aury pogodowej w Stanach Zjednoczonych, Argentynie, Rosji i Chinach. Tygodniowe zmiany notowań (kontrakt najbliższy, pszenica Matif-kontrakt na listopad): Kukurydza Matif: +0,4% Pszenica Matif : +0,4% Kukurydza CBoT: +8,5% Pszenica CBoT: +2,9% Notowania z piątku (08-06-2012) Giełda CBOT w Chicago: Kukurydza. Kontrakt lipcowy na kukurydzę zyskał w piątek 0,7%, wobec czego tona tego towaru kosztowała 235,43 dolarów. Pszenica. Notowania lipcowego kontraktu na pszenicę poszybowały w dół o 1,8%, co doprowadziło cenę ziarna do poziomu 231,7 dolarów/tonę.

5 Giełda MATIF w Paryżu: Kukurydza. Podczas piątkowej sesji kontrakt z dostawą w sierpniu stracił 0,1%. Paryska kukurydza potaniała o 0,25 euro, dochodząc na koniec dnia do poziomu 210,5 eur/t. Pszenica. Listopadowy kontrakt na kukurydzę zakończył piątkową sesję na poziomie z poprzedniego dnia, a za tonę tego towaru trzeba było zapłacić 209,5 euro. Notowania złotego z godziny 10:00 (poniedziałek 11.06.2012): - EUR/PLN = 4,28, - USD/PLN = 3,39, - CHF/PLN = 3,56. Raport przygotowała Marta Juszczyk- WGT S.A. Ceny oleistych na giełdach światowych 11.06.2012 e-wgt Kanadyjska canola i paryski rzepak zamknęły miniony tydzień niewielkimi zmianami cen (0 1,1%). Inaczej było w przypadku soi w Chicago, która w ciągu pięciu ostatnich sesji podrożała w kontrakcie lipcowym o ponad 6%. Wspomniany towar zarówno w środę i czwartek zyskał ok. 3% i obecnie znajduje się na poziomie 524,3 usd/t. Tygodniowe zmiany notowań (kontrakt najbliższy): Soja CBoT: +6,1%; Canola WCE: 0%; Rzepak Matif: +1,1%. Notowania z piątku (8.06.2012): Soja. Soja w lipcowym kontrakcie potaniała w piątek 0,1%, wobec czego kupujący na koniec dnia musieli zapłacić za ten towar ok. 524,4 usd/tonę. Canola (rzepak na WCE w Kanadzie). Cena canoli w kontrakcie lipcowym minimalnie podrożała na wartości i kosztowała na zamknięciu piątkowej sesji 615 cad/t. Rzepak (MATIF). Kontrakt na rzepak z dostawą w sierpniu potaniał o ok. 0,6% (-2,75 euro/t) i zamknął się ceną 468,5 euro. Raport przygotowała Marta Juszczyk- WGT S.A. III. SEGMENT MŁYNARSKI (Dane za okres 28.05. 03.06.2012 r.) (Źródło: Komunikat Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi) Notowania cen skupu pszenicy konsumpcyjnej w ww. tygodniu przedstawiały się następująco (w makroregionach): - Region Centralno Wschodni - 962,00 ( tydzień temu 974,00 zł/t) - Kujawsko Mazurski - 975,00 ( 970,00 zł/t) - Południowy - 907,00 ( 899,00 zł/t) - Śląski - 952,00 ( 955,00 zł/t) - Zachodni - 951,00 ( 932,00 zł/t) Średnia cena 949,40 zł/t - w zasadzie bez zmian (tydzień temu 946,00 zł/t)

6 Uwaga: Przedstawione ceny skupu są przeciętnymi cenami w transakcjach skupowych w miejscach skupu/dostawy, występującymi w różnych miejscach i w różnych wielkościach partii. Ceny krańcowe często dotyczą incydentalnych transakcji, zaś ceny średnie obrazują większy zakres transakcji skupowych. IV. ŚREDNIE CENY DROBIU oraz ŻYWCA WIEPRZOWEGO (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 28.05 03.06.12 w nawiasach - procentowa zmiana w ciągu tygodnia) 1. Średnie ceny skupu: drobiu: a) brojler kurzy: 3,983 zł/kg (+ 1,4) b) indyk 5,150 zł/kg (- 0,2) trzoda: półtusze wieprzowe wg EUROP 7,168 zł/kg (+ 3,37) 2. Średnie ceny zbytu: drób świeży: a) kurczak 6,762 zł/kg (+ 1,1) b) indyk 9,040 zł/kg (+ 1,4) półtusze wieprzowe 7,668 zł/kg (+ 2,5) V. RYNEK ROŚLIN OLEISTYCH (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 28.05 03.06.12) (w nawiasach procentowa zmiana w ciągu tygodnia) - Cena zakupu (średnia krajowa) - nasiona rzepaku 2.043,00 zł/t (- 1,1) - Cena sprzedaży (średnia krajowa) - olej rzepakowy rafinowany 4.502,00 zł/t (+ 0,5) - śruta rzepakowa 1.034,00 zł/t (+ 7,0) - makuch rzepakowy 1.002,00 zł/t (+ 1,3) VI. INFORMACJE OGÓLNE 1) Porównanie średnich cen ziarna w Polsce i UE: 21-27.05.12 r. (opracowano w MRiRW na podstawie danych Komisji Europejskiej) Kurs EUR =4,3873

7 Pszenica konsumpcyjna Pszenica paszowa Jęczmień paszowy Kukurydza PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t Węgry 803 183 Rumunia 672 153 Rumunia 636 145 Węgry 768 175 Rumunia 818 186 Węgry 746 170 Węgry 731 167 Rumunia 800 182 Bułgaria 824 188 Słowacja 801 183 Finlandia 762 174 Słowacja 812 185 Finlandia 826 188 Bułgaria 802 183 Bułgaria 791 180 Bułgaria 821 187 Słowacja 861 196 Litwa 837 191 Czechy 802 183 Czechy 852 194 Litwa 878 200 Czechy 851 194 Litwa 824 188 Słowenia 864 197 Estonia 880 201 Estonia 861 196 UK 846 193 Grecja 877 200 Łotwa 886 202 Łotwa 864 197 Polska 847 193 Polska 885 202 Czechy 891 203 Polska 897 204 Słowacja 849 194 Włochy 901 205 Polska 947 216 Francja 923 210 Estonia 872 199 Litwa 902 206 Niemcy 956 218 Dania 933 213 Włochy 878 200 Francja 921 210 Francja 963 220 Niemcy 936 213 Dania 897 205 Niemcy 958 218 Włochy 977 223 UK 947 216 Niemcy 902 206 Hiszpania 1011 231 Słowenia 990 226 Belgia 992 226 Szwecja 914 208 Portugalia 1018 232 Szwecja 993 226 Holandia 1005 229 Francja 926 211 Belgia 1035 236 Hiszpania 995 227 Irlandia 1042 238 Hiszpania 952 217 UE 895 204 Belgia 1009 230 Portugalia 1044 238 Belgia 956 218 Dania 1075 245 UE 891 203 Holandia 956 218 UE 921 210 Irlandia 1019 232 Portugalia 1071 244 UE 872 199 VII. INFORMACJE PASZOWE 1) Sytuacja na rynku śruty i rzepaku ŚRUTY ceny transakcyjne zł/t - słonecznikowa 800-830 - rzepakowa 1100-1130 - sojowa 1820-1900. PASZE BIAŁKOWE ceny transakcyjne zł/t - otręby żytnie 650-670 - otręby pszenne 680-800 - makuch rzepakowy 1140 1170 mączki rybne 2700-3650 - olej z łososia 3100 3200 RZEPAK ceny transakcyjne zł/t Zbiory 2012 - z dopłatami 1940-1960 - bez dopłat 2000-2050 Zbiory 2011 1950 1980 (Agrobiznes)

8 VIII. INNE INFORMACJE 1) UE: licencje w eksporcie i imporcie zbóż W bieżącym tygodniu KE wydała licencje na wywóz następujących ilości zbóż: 135 tys. ton pszenicy miękkiej, 10 tys. ton mąki pszennej w ekwiwalencie ziarna, 8 tys. ton durum, 15 tys. ton jęczmienia i 52 tys. ton kukurydzy. Od początku sezonu unijny eksport zbożowy osiągnął już 20,378 mln ton, tj. o 23% mniej w porównaniu do analogicznego okresu sezon wcześniej. Eksport zbóż z UE* - (1 lipiec'11-05 czerwca'12) w tys. ton 2010/'11 2011/'12 % zmiana Pszenica miękka 17 805 12 167-32 Mąka pszenna (w ekwiw. 1 192 1 358 14 ziarna) Pszenica durum 1 800 1 162-35 Pszenica razem 20 797 14 687-29 Jęczmień 4 440 2 791-37 Kukurydza 984 2 866 191 Żyto 97 34-65 Zboża razem 26 318 20 378-23 Źródło: KE * - na podstawie wydanych licencji eksportowych W kończącym się tygodniu KE zezwoliła na import następujących ilości zbóż: 7 tys. ton pszenicy miękkiej, 10 tys. ton durum i 129 tys. ton kukurydzy. Dotychczasowy przywóz zbóż do Unii osiągnął 12,58 mln ton ziarna, tj. o 12% więcej w porównaniu do tego samego okresu sezon wcześniej. Import zbóż z UE* - (1 lipiec'11-05 czerwca'12) w tys. ton % zmiana Pszenica miękka 2 095 5 250 151 Mąka pszenna (w ekwiw. ziarna) 60 14-77 Pszenica durum 1 910 1 459-24 Pszenica razem 4 066 6 723 65 Jęczmień 199 408 105 Kukurydza 6 972 5 450-22 Zboża razem 11 237 12 581 12 Źródło: KE

9 2) Średnie ceny eksportowe zbóż na Ukrainie ( fob porty M. Czarnego, spot) Wyszczególnienie Warunki Cena w USD/t Dwutyg. zm Tyg. zmiana Cena zł/t dostawy 23 maj 12 30 maj 12 6 cze 12 cen w % cen w % 6 cze 12 Pszenica konsumpcyjna EXW 227.5 222.5 222.0-2.4-0.2 770.4 4 kl. (min. 11% białka) Pszenica paszowa EXW 209.0 204.0 204.0-2.4 0.0 707.9 Jęczmień paszowy FOB 240.0 242.5 237.5-1.0-2.1 824.2 Kukurydza EXW 207.5 203.0 198.0-4.6-2.5 687.1 Słonecznik FOB 567.5 555.0 545.0-4.0-1.8 1891.3 Olej słonecznikowy FOB 1142.5 1130.0 1115.0-2.4-1.3 3869.4 Słonecznik EXW 531.5 516.0 500.5-5.8-3.0 1736.9 bd.- brak danych Źródło: Reuters, bd.- brak danych 1 USD = 3.47 zł (Fammu/Fappa) 3) Stawki frachtowe przy transporcie zbóż Port załadunkowy Port przeznaczenia Średnie stawki frachtowe przy transporcie zbóż panamaksami, w USD/tonę Kraj Port Kraj Port 24 maj 12 31 maj 12 7 cze 12 Dwutyg. zmiana cen w % Tyg. zmiana cen w % USA Mississipi River Holandia Rotterdam 21.5 19.7 18.1-15.8-8.2 Mississipi River Niemcy Hamburg 21.7 19.8 18.1-16.4-8.5 Argentyna Holandia Rotterdam 26.9 24.6 22.4-16.6-8.9 Brazylia Holandia Rotterdam 23.4 21.3 19.3-17.4-9.4 Hamburg Egipt Damietta 16.6 15.7 14.9-10.4-5.2 Niemcy Hamburg Arabia Saud. Jeddah 30.7 28.8 27.5-10.6-4.6 Hamburg Jordan Aqaba 25.3 23.9 22.8-9.6-4.5 Hamburg Iran Khorramshahr 30.3 28.7 27.3-10.1-5.0 Źródło: Reuters - kontrybutor: AXS Marne Panamax -statek pozwalający na przepłynięcie przez Kanał Panamski (maks. dł.-295 m, szer.-32,25 m, zanurzenie-13,5 m), typowa nośność statku o tych wymiarach nie przekracza 65 tys. DWT, (kontenerowce mają pojemność do 5000 TEU) IX. INFORMACJE PRASOWE 1) POLSKA: ceny pszenicy w górę W ostatnim tygodniu ceny eksportowe polskiej pszenicy z nowych zbiorów wzrosły do około 900 złotych za tonę (204,5 EUR/t) na bazie ex porty Bałtyku z 880 złotych w poprzednim tygodniu. Zmiana związana była przede wszystkim z kursem walut. Ceny pszenicy konsumpcyjnej na wewnętrznym rynku polskim nie zmieniły się znacząco przez ostatni tydzień, pozostając na poziomie od 920 do 940 złotych za tonę. Według niemieckiej firmy handlowej Toepfer International, tegoroczne zbiory pszenicy w Polsce wyniosą 7,3 mln ton wobec 9,3 mln ton sezon wcześniej. Transakcje na polską kukurydzę z nowych

10 zbiorów zawierane były ostatnio w cenach od 192 do 194 euro za tonę (na bazie fob, z dostawą na przełomie października i listopada, z portów w Gdańsku, Gdyni i Szczecina). 2) GASC dołączył Polskę do potencjalnych dostawców pszenicy Egipska rządowa firma handlowa - GASC- postanowiła dołączyć Polskę do grona potencjalnych dostawców pszenicy. Egipski importer uważa, że jakość polskiego ziarna nie odbiega od niemieckiego. Oznacza to, że nic nie stoi na przeszkodzie, aby polscy eksporterzy brali udział w przetargach organizowanych przez GASC na dostawy pszenicy do Egiptu. Jest to także ważne potwierdzenie i uznanie jakości polskiego ziarna w obrocie międzynarodowym. Egipt zużywa 14 mln ton pszenicy rocznie, z czego z importu pochodzi około połowa. Od początku sezonu 2011/'12 w egipskim imporcie dominowała pszenica z krajów basenu Morza Czarnego, w tym przede wszystkim z Rosji - 3,4 mln ton. Wśród dostawców z tego regionu znaleźli się również: Rumunia (180 tys. ton) i Ukraina (360 tys. ton). GASC sprowadził także 300 tys. ton francuskiej pszenicy, 530 tys. ton amerykańskiej i 60 tys. ton kanadyjskiej. W poprzednim sezonie, zakończonym 30 czerwca 2011 r., egipski importer rządowy zakupił 5,58 mln ton pszenicy, pochodzącej z Francji, USA, Kanady, Australii oraz Argentyny. Polska nie jest co prawda znaczącym eksporterem pszenicy w skali świata, a nadchodzący sezon, w którym spodziewane jest zmniejszenie rodzimej produkcji pszenicy nie postawi raczej naszego kraju na pozycji istotnego eksportera. Niemniej jednak fakt otwarcia możliwości eksportowych dla polskiej pszenicy do Egiptu należy traktować jako szansę na przyszłość. Celem sformalizowania tej decyzji delegacja GASC w najbliższym czasie złoży wizytę w Polsce. Do rozmów zaproszeni będą m.in. przedstawiciele n/izby i firm w niej zrzeszonych. 3) Napięty bilans pszenicy twardej Perspektywy dla unijnego rynku pszenicy twardej w sezonie 2012/'13 nie są najlepsze. Według francuskiej firmy doradczej Offre&Demande Agricole (ODA), bilans tego gatunku w UE jest napięty. Niski poziom zapasów początkowych i przewidywany spadek unijnej produkcji oznaczają ograniczoną podaż. W Unii do wiodących producentów durum należą cztery kraje basenu Morza Śródziemnego: Włochy, Francja, Hiszpania i Grecja - ze względu na wymagania klimatyczne konieczne dla uprawy tego gatunku. Niekorzystne warunki pogodowe przełożą się na spadek produkcji w UE. Wiosenna susza na Półwyspie Iberyjskim była najbardziej dotkliwa przede wszystkim dla uprawy pszenicy twardej. Według ODA, tegoroczne zbiory durum w Hiszpanii mogą wynieść tylko 720 tys. ton, czyli o 40% poniżej średniej pięcioletniej. Przy tak słabej produkcji Hiszpania stanie się importerem netto w nadchodzącym sezonie. Stosunkowo niskie zbiory, w wysokości ok. 2 mln ton, przewidywane są także we Francji. Jest to skutek lutowych mrozów i wiosennej suszy. Straty te zostały co prawda w 80% zrekompensowane przesiewami jarej pszenicy durum, jednak jej plonowanie jest niższe niż pszenicy ozimej. Plony durum we Francji szacowane są na 46 q/ha, tj. o 7% poniżej średniej z ostatnich pięciu lat. Wysokie zbiory pszenicy twardej powinny natomiast odnotować Włochy (według ODA wyniosą one 3,73 mln ton). Francuska firma analityczna Strategie Grains w majowej prognozie przewiduje wysokość tegorocznej, unijnej produkcji durum na 7,6 mln ton wobec 7,8 mln ton w kwietniowym raporcie i 8,3 mln ton w poprzednim sezonie. Od początku roku kolejne miesiące przynosiły znaczne korekty prognoz tegorocznej produkcji tego gatunku w Unii - z 8,9 mln ton w styczniowym raporcie do 7,6 mln ton.

11 W bieżącym sezonie Unia zmniejszyła zarówno eksport, jak i import durum. Na podstawie wydanych licencji, dotychczasowy eksport tego gatunku wyniósł 1,154 mln ton, tj. o 35% mniej w porównaniu z analogicznym okresem sezon wcześniej, natomiast import osiągnął 1,449 mln ton, co oznacza 23% spadek w porównaniu do tego samego okresu sezon wcześniej. Według francuskiej firmy analitycznej Offre&Demande Agricole, w sezonie 2012/'13 w Europie zapotrzebowanie importowe na durum będzie bardzo duże ze względu na niewystarczającą podaż. Tymczasem perspektywy eksportu będę stosunkowo ograniczone. Wiele zależeć będzie od wysokości zbiorów durum w Kanadzie i USA oraz w krajach położonych w północnej części Afryki (kraje Maghrebu). (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Offre&Demande Agricole, Strategie Grains, COCERAL, KE) 4) ROSJA: korekta prognoz produkcji zbożowej Według nieoficjalnych prognoz FAS/USDA, tegoroczne zbiory zbóż w Rosji wyniosą tylko 88 mln ton. Jest to o 6 mln ton mniej w porównaniu do ubiegłorocznego poziomu produkcji. Straty w uprawach spowodowała zarówno mroźna zima, jak i wiosenna susza. Zbiory pszenicy przewidywane są w wysokości 54 mln ton, jęczmienia na 16 mln ton, a kukurydzy - w wysokości 6,5 mln ton. Mniejsza podaż zbóż w Rosji przełoży się na spadek eksportu ziarna w sezonie 2012/'13, który prognozowany jest obecnie na 19 mln ton wobec 27,1 mln ton w kończącym się sezonie handlowym. Według ostatnich prognoz, Rosja wyeksportuje 16 mln ton pszenicy, 2 mln ton jęczmienia, 0,5 mln ton kukurydzy i ok. 0,5 mln ton pozostałych gatunków zbóż. 5) UKRAINA: wolniejsze tempo eksportu zbóż pod koniec sezonu Według ProAgro, ukraiński eksport zbóż w maju br. spadł o około 45% do 1,35 mln ton z 2,43 mln ton w kwietniu. W tej ilości znalazło się 926,4 tys. ton kukurydzy, 281,7 tys. ton pszenicy oraz 100,17 tys. ton jęczmienia. Główną przyczyną odnotowywanego spadku ukraińskiej sprzedaży zbóż jest mniejsze zapotrzebowanie. W kwietniu br. Ukraina wyeksportowała 1,51 mln ton kukurydzy, 675,54 tys. ton pszenicy oraz 187,9 tys. ton jęczmienia. Dotychczasowy ukraiński eksport zbóż w bieżącym sezonie wyniósł: 11,4 mln ton kukurydzy, 4,9 mln ton pszenicy oraz 2,2 mln ton jęczmienia. Wywóz w całym sezonie prognozowany jest na około 21 mln ton. W ubiegłym roku Ukraina odnotowała rekordowe zbiory zbóż, szacowane na 56,7 mln ton. Dzięki wysokim zapasom początkowym i spodziewanym dobrym wynikom zbiorów w nadchodzącym sezonie kraj powinien utrzymać pozycję jednego z liczących się dostawców zbóż. Minister rolnictwa Ukrainy ocenia eksport zbóż w sezonie 2012/'13 w przedziale od 22 do 27 mln ton, w tym 14-15 mln ton kukurydzy. Eksport pszenicy prognozowany jest na około 5 mln ton, a jęczmienia na 2,5-3,0 mln ton. 6) FRANCJA: poprawa pogody napawa optymizmem Poprawa pogody w ostatnim okresie korzystnie wpływa na zasiewy pszenicy w zachodniej części Europy, niemniej jednak kondycja upraw zbożowych jest zróżnicowana, odzwierciedlająca wpływ mrozu, suszy i ponadprzeciętnego poziomu chorób roślin. We Francji, będącej największym producentem i eksporterem pszenicy w Unii, warunki pogodowe są obecnie bardzo sprzyjające. Według ostatnich ocen, stan 70% zasiewów pszenicy miękkiej jest dobry bądź bardzo dobry, wobec 62% na początku kwietnia br. i zaledwie 24% w analogicznym okresie sezon wcześniej. Francuska firma analityczna Agritel prognozuje tegoroczne zbiory pszenicy na 35 mln ton, podobnie jak Offre&Demande Agricole - 34,5 mln ton. Oznaczałoby to poziom produkcji nieco wyższy w porównaniu do ubiegłorocznego - w wysokości 34 mln ton.

12 7) NIEMCY: deszcze łagodzą obawy o zbiory zbóż W Niemczech utrzymują się wysokie ceny pszenicy, co jest odzwierciedleniem obaw o skutki suszy. W ostatnim tygodniu niemiecka pszenica konsumpcyjna z dostawą do Hamburga we wrześniu br. oferowana była po 217 euro za tonę. Według Toepfer International, tegoroczne zbiory pszenicy w Niemczech wyniosą około 21,4 mln ton, co oznacza ich spadek w porównaniu do 22,7 mln ton sezon wcześniej. Główną przyczyną gorszych wyników produkcji są straty mrozowe w ozimych uprawach oraz wiosenna susza. Przez wiele tygodni Niemcy z niepokojem oczekiwały na deszcze, które wreszcie nadeszły, co miejmy nadzieję wpłynie na poprawę sytuacji dla upraw zbożowych. 8) BUŁGARIA: spadek zbiorów zbóż o 10% Bułgaria zbierze w bieżącym roku o około 10% mniej pszenicy niż rok wcześniej, przede wszystkim ze względu na suchą jesień i zimowe mrozy - poinformował minister rolnictwa Mirosław Naidenow. Tegoroczne zbiory pszenicy prognozowane są na 3,8-3,9 mln ton wobec 4,3 mln ton w 2011 roku. Nadwyżka eksportowa szacowana jest w przedziale od 1,5-2,0 mln ton. 9) UE: jęczmienia browarnego pod dostatkiem Według francuskiej firmy analitycznej Offre&Demande Agricole, ceny jęczmienia browarnego w Unii spadają, a ilość transakcji jest bardzo niewielka. Obecnie cała uwaga operatorów skupia się na zbliżających się zbiorach. Tegoroczny areał jęczmienia jarego we Francji będzie bardzo wysoki, co związane jest z koniecznością przesiewów po mrożonej zimie. FranceAgriMer szacuje powierzchnię upraw jęczmienia jarego na 825 tys. ha wobec 490 tys. ha w poprzednim sezonie. Wzrost areału tego gatunku odnotowywany jest także w Danii - 625 tys. ha w porównaniu o 472 tys. ha oraz w Niemczech - o 130 tys. ha do 550 tys. ha. Całkowita powierzchnia upraw jęczmienia jarego w Unii jest obecnie szacowana na 810 tys. ha, co pozwala prognozować unijną produkcję jęczmienia browarnego na 11,7 mln ton. Nadwyżka eksportowa wyniesie ok. 1,7 mln ton i jest zlokalizowana przede wszystkim we Francji. Znaczna podaż jęczmienia w skali świata może oznaczać zaostrzenie konkurencji o rynki zbytu. (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Offre&Demande Agricole) 10) UE najmniejsze zbiory rzepaku od 6 lat? Najnowsze prognozy produkcji rzepaku w sezonie 2012/13 przewidują zbiory na poziomie 18,1 mln ton, czyli 110 tys. ton mniej niż przed miesiącem oraz około 1 mln ton mniej niż przed rokiem. Oznacza to poziom najniższy od 6 lat. Niektórzy obserwatorzy przewidują jeszcze spadek produkcji rzepaku, tj. o 0,3-0,6 mln ton. Perspektywy zbiorów skurczyły się wobec prognoz z początku roku ze względu na straty mrozowe oraz choroby grzybowe wczesną wiosną. Redukcje zbiorów dotyczyć będą największych unijnych producentów, takich jak: Francja (spadek o 4% do 5,2 mln ton), Polska (spadek do 1,6 mln ton tj. mniej aż o 14%) i Wielka Brytania (niewielki spadek do 2,72 mln ton tj. mniej o około 1%). W Niemczech zbiory wzrosną o 15%, ale będą znacznie poniżej rekordu sprzed dwóch lat. Niewykluczone, że zbiory na Wyspach Brytyjskich będą korzystniejsze niż obecne prognozy.

13 Prawie 4% spadek podaży wygeneruje wzrost zapotrzebowania na importowany rzepak. Unijny import może wzrosnąć do rekordowego poziomu 3,3 mln ton, o ile pozwoli na to podaż na rynkach międzynarodowych. Znaczna część tej ilości może pochodzić z Australii. Wczesne prognozy dla sezonu 2012/13 zapowiadają wzrost światowej produkcji rzepaku o 1,8 mln ton do 61,2 mln ton. W niektórych krajach przewiduje się co prawda gorsze wyniki produkcji, np. na Ukrainie (z 1,3 do 0,95 mln ton). Spodziewany wzrost zbiorów w skali świata zostanie jednak osiągnięty dzięki takim producentom jak: Kanada (zwiększenie produkcji do 15,8 mln ton), USA (wzrost do 1,05 mln ton wobec 0,7 mln ton), Australia (do 3,55 mln ton) oraz Indie (do 6,8 mln ton wiosną 2013 roku). Kluczowy będzie przy tym nadspodziewanie wysoki poziom produkcji w Kanadzie. W bieżącym sezonie kanadyjska powierzchnia upraw Canoli będzie rekordowa (8,24 mln ha) i przekroczy europejski areał rzepaku. Bilans rzepaku UE (mln ton) 10/11 11/12p 12/13p zmiana w % zapasy początkowe 1,46 1,29 1,27-1,6 Produkcja w tym: 20,61 19,12 18,10-5,3 Niemcy 5,70 3,87 4,45 15,0 Francja 4,81 5,37 5,15-4,1 Po/ska 2,14 1,87 1,60-14,4 Wekka Brytana 2,23 2,76 2,72-1,4 Rep. Czeska 1,04 1,06 1,10 3,8 Rumuna 0,99 0,67 0,15-77,6 Bułgaria 0,52 0,52 0,24-53,8 Węgry 0,58 0,55 0,43-21,8 Import * 2,70 3,18 3,30 3,8 POD 24,77 23,59 22,67-3,9 AŻ Eksport * 0,19 0,10 0,09-10,0 Przerób 22,45 21,38 20,68-3,3 inne użycie 0,84 0,84 0,80-4,8 POP 23,48 22,32 21,57-3,4 YT zapasy końcowe 1,29 1,27 1,10-13,4 Źródło: Oil World, p- prognoza, * poza handlem wewnątrz UE; sezon od VII do VI (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Oil World) 11) USA pasza z alg Według amerykańskich badań zainicjowanych przez Green Plains Renewable Energy and BioProcess Algae of Omacha, algi są wysokoenergetyczne z dużą zawartością dostępnego białka podobnie jak inne pasze dla drobiu. Algi były wytwarzane w reaktorze" Bioproces w fabryce etanolu w stanie Iowa i użyte do testowania przez Uniwersytet Illinois. Testowano je pod kątem przeznaczenia do pasz dla drobiu i oceniono, że mają podobną zawartość białka jak śruta sojowa. (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: UI) 12) Dalsze echa konfliktu Hiszpania Argentyna KE zwróciła się do Światowej Organizacji Handlu - WTO - z prośbą o konsultacje z Argentyną w sprawie ograniczania przez ten kraj importu z Unii Europejskiej. Bruksela skarży się, że unijni eksporterzy zanim otrzymają pozwolenie na przywóz towarów do Argentyny, muszą przechodzić skomplikowane procedury. Eksporterzy z UE na licencje czekają czasem nawet pół roku. Tymczasem przyznawanie licencji powinno się odbywać niemal automatycznie. Zasady WTO

14 dopuszczają bowiem tzw. automatyczne licencjonowanie, które polega na tym, że licencja na eksport do danego kraju jest przyznawana automatycznie po dostarczeniu standardowego wniosku. Unijny komisarz ds. handlu ocenia działania Argentyny jako dyskryminacyjne i nielegalne oraz wpływające negatywnie na eksport z UE. Niedawno argentyńskie władze zdecydowały też o nacjonalizacji hiszpańskiej spółki paliwowej YPF-Repsol. Komisarz De Gucht ocenił, że takie decyzje mogą negatywnie odbić się na inwestycjach, gdyż inwestorzy oczekują stabilizacji, w tym stabilności prawnej. Komisarz zapowiedział, że jeśli Unii nie uda się rozwiązać się sporu z Argentyną, wówczas zdecyduje się na działania odwetowe i wprowadzi zakaz importu z tego kraju. Dane KE pokazują, że w okresie od kwietnia 2011 do kwietnia 2012 r. eksport UE do Argentyny spadł o 4%, a cały argentyński import zmniejszył się o 14%. (Źródło: FAMMU/FAPA na podst.: Euractiv) 13) Wieprzowina: więcej eksportujemy i... importujemy Bank Gospodarki Żywnościowej podał, że na początku roku rósł zarówno polski eksport jak i import mięsa wieprzowego. Eksport rośnie głównie dzięki zwiększonej sprzedaży do naszych wschodnich i południowych sąsiadów, natomiast import przyrasta przede wszystkim za sprawą wyższego przywozu z krajów Beneluksu. Według wstępnych danych Ministerstwa Finansów (za MRiRW) w trzech pierwszych miesiącach 2012 r. eksport mięsa wieprzowego (CN 0203) wyniósł 82,9 tys. t i był o 11 proc. (8,2 tys. t) większy niż przed rokiem. Największym odbiorcą pozostaje Białoruś, do której wyeksportowano 16,4 tys. t tego gatunku mięsa, co było równoważne 20 procentom całości eksportu. Było to 26 proc. (3,4 tys. t) więcej niż przed rokiem. Po słabych wynikach w ubiegłym roku, w roku bieżącym na drugie miejsce pod względem ilości wysunęła się Ukraina, która zwiększyła swój import prawie czterokrotnie do 6,9 tys. t. Wysyłamy tam jednak bardzo tanie elementy, dlatego pod względem wartości eksportu kraj ten ma dalszą pozycję. Wśród odbiorców tuż za Ukrainą plasują się Czechy, Włochy i Korea Pd., które zaimportowały pomiędzy 6,2 a 6,8 tys. t. W przypadku Czech oznaczało to duży (+43 proc.) wzrost w stosunku do ubiegłego roku, w przypadku Korei niewielki wzrost (+6 proc.), a w przypadku Włoch znaczący spadek (-21 proc.). Jeszcze bardziej obniżyła się sprzedaż na Węgry (-38 proc.), które z drugiej pozycji w trzech pierwszych miesiącach 2011 r. przesunęły się na siódmą pozycję w tym roku. Na piąte miejsce, za Koreą a przed Węgrami, przesunęła się Słowacja, która zwiększyła swój import o 47 proc. do 5,6 tys. t. Z analizy tych danych wynika, że w ostatnich miesiącach znacząco rósł eksport do krajów pozaunijnych oraz do Czech i na Słowację. Dziś udział krajów spoza UE w imporcie polskiego mięsa wieprzowego przekracza 50 proc., a na początku ubiegłego roku zbliżony był do 40 proc. Duże znaczenie ma eksport do niektórych krajów WNP (Białoruś, Ukraina, Rosja, Kazachstan), które odpowiadają dziś za 32 proc. polskiego eksportu, oraz niektórych krajów Azji Wschodniej (Korea Pd., Japonia, Hongkong) odpowiadających za 18 proc. eksportu. Z kolei wśród importerów unijnych prym wiodą kraje naszej części kontynentu (UE-12) i odpowiadają one za około 30 proc. eksportu. Jeśli chodzi o import mięsa wieprzowego do Polski, to w trzech pierwszych miesiącach tego roku wyniósł on 135,5 tys. t i był o 7 proc. (8,7 tys. t) wyższy niż przed rokiem. Od kilku lat pierwsza czwórka dostawców jest niezmienna. Największym z nich z udziałem 32 proc. są Niemcy. Drugim Dania, która od lat powoli traci swoją pozycję, lecz wciąż ma wysoki udział wynoszący 26 proc. W ubiegłym roku na trzecie miejsce wysunęła się Belgia, a w tym roku umocniła się na tej pozycji zdobywając 18 proc. rynku. Na czwartym miejscu jest Holandia, która odpowiadała za 10 proc. dostarczonej ilości.

15 Wśród dużych dostawców w stosunku do ubiegłego roku najbardziej przyrósł import z Belgii (+37 proc.) oraz Holandii (+21 proc.). Wzrósł również, choć nieznacznie (+5 proc.), import z Niemiec. Natomiast import z Danii spadł o 10 proc. (Bank Gospodarki Żywnościowej) X. AKTY PRAWNE a) Opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE: - Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) nr 469/2012 z dnia 1 czerwca, 2012 r. w sprawie sprostowania rozporządzenia wykonawczego (UE) nr 69/2012 dotyczącego wydawania pozwoleń na przywóz ryżu w ramach kontyngentów taryfowych otwartych rozporządzeniem wykonawczym (UE) nr 1273/2011 dla podokresu styczeń 2012 r. (Dziennik Urzędowy UE nr L 144 z dnia 5 czerwca, 2012 r. str. 0015) - Rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) nr 480/2012 z dnia 7 czerwca, 2012 r. otwierające i ustalające zarządzanie kontyngentem taryfowym na ryz łamany objęty kodem CN 10064000 do produkcji przetworów spożywczych objętych kodem CN 19011000 (Dziennik Urzędowy UE nr L 148 z dnia 8 czerwca, 2012 r. str. 0001-0008) IZBA ZBOŻOWO PASZOWA