RAPORT KWARTALNY PRECIOUS METALS INVESTMENTS S.A. II KWARTAŁ 2013 ROKU Gliwice, 14 sierpnia 2013 r.
Spis treści 1. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE EMITENTA... 3 2. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE EMITENTA... 4 1a. DODATKOWE DANE, JEŻELI ICH UWZGLĘDNIENIE W RAPORCIE KWARTALNYM JEST KONIECZNE DLA PRZEDSTAWIENIA AKTUALNEJ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ EMITENTA W SPOSÓB RZETELNY I KOMPLETNY... 4 3. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE... 5 4. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 6 5. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM... 6 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM... 6 7. W PRZYPADKU, GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ... 6 8. INFORMACJE O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 7 2 S t r o n a
1. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE EMITENTA Wybrane pozycje bilansu Emitenta 30.06.2013r. 30.06.2012r. Kapitał własny 4.256.459,03 327.861,20 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 2.112.000,00 191.175,10 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2.536.133,25 44.714,20 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 2.327.192,00 162.136,39 Wybrane pozycje rachunku zysku i strat Emitenta od 01.04.2013r. od 01.04.2012r. do 30.06.2012r. od 01.01.2013r. od 01.01.2012r. do 30.06.2012r. Przychody netto ze sprzedaży 53.465.400,00 285.380,00 144.077.344,20 300 880,04 Amortyzacja 31.712,90 12.191,56 55.507,85 27 369,48 Zysk/strata na sprzedaży -271.118,00-205.224,04 4.454.634,11-447 573,63 Zysk/strata na działalności operacyjnej -271.118,00-203.471,23 4.454.634,11-445 819,17 Zysk/strata brutto -284.300,00-203.584,49 4.445.581,60-444 712,25 Zysk/strata netto -292.800,00-203.584,49 3.538.404,10-445 386,25 3 S t r o n a
2. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE EMITENTA Wybrane pozycje bilansu Grupy 30.06.2013r. 30.06.2012r. Kapitał własny 4.373.459,03 327.861,20 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 2.112.000,00 191.175,10 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2.653.133,25 44.724,20 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 2.327.192,00 162.136,39 Wybrane pozycje rachunku zysku i strat Grupy od 01.04.2013r. od 01.04.2012r. do 30.06.2012r. od 01.01.2013r. od 01.01.2012r. do 30.06.2012r. Przychody netto ze sprzedaży 73.909.032,00 285.380,00 164.520.976,20 300.880,04 Amortyzacja 31.712,90 12.191,56 55.507,85 27.369,48 Zysk/strata na sprzedaży -204.118,00-205.224,04 4.521.634,11-447.573,63 Zysk/strata na działalności operacyjnej -204.118,00-203.471,23 4.521.634,11-445.819,17 Zysk/strata brutto -217.300,00-203.584,49 4.512.581,60-444.712,25 Zysk/strata netto -225.800,00-203.584,49 3.605.404,10-445.386,25 1a. DODATKOWE DANE, JEŻELI ICH UWZGLĘDNIENIE W RAPORCIE KWARTALNYM JEST KONIECZNE DLA PRZEDSTAWIENIA AKTUALNEJ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ EMITENTA W SPOSÓB RZETELNY I KOMPLETNY W opinii Zarządu Emitenta rzetelne i kompletne przedstawienie aktualnej sytuacji majątkowej i finansowej Spółki nie wymaga uwzględniania dodatkowych danych. 4 S t r o n a
3. KOMENTARZ ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W okresie od kwietnia do czerwca 2013 roku Precious Metals Investments S.A. osiągnęła jednostkowe przychody netto ze sprzedaży w wysokości 53.465.400,00 zł. Źródłami przychodów była sprzedaż złota i srebra inwestycyjnego prowadzona w ramach serwisów www.mwsilver.pl, www.staramennica.pl www.numidirect.pl oraz firm współpracujących. W raportowanym okresie Spółka wypracowała stratę na sprzedaży oraz na działalności operacyjnej na poziomie 271.118,00 zł. Strata netto w okresie II kwartału 2013 r. wyniosła 292.800,00 zł. Dane finansowe za ten sam okres 2012 r. nie są porównywalne ze względu na poprzednią działalność prowadzoną w ramach Legal Stream S.A. Grupa Precious Metals Investments S.A. w raportowanym okresie wypracowała 73.909.032,00 zł skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży. Na poziomie wyniku na sprzedaży oraz działalności operacyjnej Grupa poniosła stratę w wysokoci 204.118,00 zł. Wynik netto ukształtował się na poziomie -225.800,00 zł. W drugim kwartale 2013 r. Emitent oraz spółka zależna rozwijała sprzedaż na rynku polskim oraz rynkach zagranicznych. W tym czasie Zarząd Precious Metals Investments S.A. opublikował raporty bieżące, w których poinformował o zawarciu przez Emitenta oraz spółkę zależną istotnych umów na dostawę złota i srebra inwestycyjnego o łącznej wartości 23 348 000,00 zł. Podkreślić należy, iż odbiorcy zagraniczni zaczęli odgrywać znaczącą rolę, dlatego też sprzedaż dla tej grupy klientów stanowiła około 60% przychodów ze sprzedaży Emitenta osiągniętych w raportowanym okresie. W okresie od kwietnia do końca czerwca 2013 r. ceny złota i srebra znacznie spadły co w kwietniu przełożyło się na znaczący wzrost sprzedaży i większe marże. W kwietniu Grupa zwiększała stany magazynowe co spowodowało straty na sprzedaży zapasów w miesiącach maju i czerwcu. Grupa ponosiła również koszty związane z podstawową działalnością operacyjną. Celem Zarządu Precious Metals Investments S.A. jest maksymalne ograniczanie kosztów funkcjonowania Emitenta, co ma pozytywny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Koszty stałe funkcjonowania przedsiębiorstwa nie przekraczają kwoty 50.000,00 zł miesięcznie. Zwiększenie kosztów operacyjnych to w głównej mierze efekt podjęcia przez Emitenta akcji marketingowych oraz zwiększenia kosztów na obsługę prawną. Działania marketingowe powinny przynieść korzyść w kolejnych kwartałach. 30 czerwca 2013 r. w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym należności krótkoterminowe wynosiły 2.112.000,00 zł, a zobowiązania krótkoterminowe wynosiły 2.327.192,00 zł. Pojawienie się należności i zobowiązań wynika z zwiększenia skali działalności co powoduje wydłużanie czasu dostaw oraz płatności. Kapitał własny Emitenta na koniec drugiego kwartału 2013 r. ukształtował się na poziomie 4.256.459,03 zł, na co istotny wpływ miał wypracowany zysk netto z okresu pierwszych trzech miesięcy 2013 r. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, wypracowane w ramach prowadzonej działalności Spółki na dzień 30 czerwca 2013 r. wyniosły 2.536.133,25 zł. 5 S t r o n a
4. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W drugim kwartale 2013 roku Emitent rozpoczął sprzedaż na rynkach zagranicznych, w związku z tym Grupa zatrudniła kolejnych pracowników odpowiedzialnych za obsługę kontrahentów w Niemczech oraz w Wielkiej Brytanii. Spółka równolegle rozpoczęła tworzenie serwisów internetowych, których celem będzie obsługa sprzedaży detalicznej w wymienionych krajach. Zarząd planuje uruchomić sprzedaż detaliczną w 2013 roku. Spółka podjęła także działania w celu rozwoju sieci sprzedaży na terenie Polski. W planach jest rozpoczęcie współpracy lub przejęcie podmiotu, z dużą siecią sprzedaży produktów i usług finansowych na terenie kraju. W opinii zarządu ważnym elementem rozwoju będzie także, poszukiwanie innych źródeł przychodów niż sprzedaż złota i srebra inwestycyjnego. 5. STANOWISKO ZARZĄDU EMITENTA ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM W świetle wyników finansowych za drugi kwartał 2013 r. Zarząd Precious Metals Investments S.A. potwierdza realizację prognoz wyników finansowych na 2013 r. Zarząd Emitenta w raporcie bieżącym EBI nr 89/2013 z dnia 17 kwietnia 2013 r. skorygował w górę prognozy finansowe. Aktualne prognozy przewidują osiągnięcie w 2013 r. przychodów netto ze sprzedaży na poziomie 170.000.000 zł oraz zysk netto w wysokości 6.000.000 zł. Zarząd Spółki podjął decyzję o korekcie prognoz wyników finansowych wraz z dynamicznie zwiększającą się liczbą zamówień od krajowych i zagranicznych klientów. Zarząd podtrzymuje realizację prognoz. 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM 30 czerwca 2013 r. Emitent posiada 100,00% udziałów oraz tyle samo w głosach w spółce Precious Metals Investments Limited z siedzibą w Londynie (Wielka Brytania). 7. W PRZYPADKU, GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ 30 czerwca 2013 r. Emitent tworzy Grupę Kapitałową Precious Metals Investments S.A. i jednocześnie sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. 6 S t r o n a
8. INFORMACJE O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Akcjonariusz Matyjas Tadeusz (wraz z TM Gold and Silver sp. z o.o.) Liczba akcji Udział w ogólnej liczbie akcji (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) 5.262.212 52,62% 5.262.212 52,62% Adam Sokołowski 1.017.522 10,18% 1.017.522 10,18% Equiray Limited 545.330 5,45% 545.330 5,45% Pozostali 3.174.937 31,75% 3.174.937 31,75% RAZEM 10.000.001 100,00% 10.000.001 100,00% 7 S t r o n a