Formacje cenowe Prowadząca: Klaudia Morawska 1.10.2015, Warszawa
Analiza techniczna Wszystkie wydarzenia i informacje dotyczące danego instrumentu są odzwierciedlone w kursie Analiza techniczna sprawdza się wyłącznie na instrumentach płynnych (kurs nie jest sztucznie utrzymywany) Sytuacje rynkowe powtarzają się w czasie Ceny instrumentów podlegają trendom Nie powinniśmy opierać się o analizie jednego wskaźnika Formacje cenowe 2
Narzędzia analizy technicznej Trend Identyfikacja trendu jest bardzo ważna dla Inwestora Linia trendu, to graficzne przedstawienie kierunku zmiany ceny na wykresie Szczególne cechy: Kąt nachylenia jest najważniejszą cechą trendu. Rama czasowa (im szersza tym ważniejsza) Ilość odbić od linii Formacje cenowe 3
Wyznaczanie linii trendu Formacje cenowe 4
Trend wzrostowy i jego przebicie jako przykład zmiany trendu
Przykład trendu spadkowego
Kanał trendu Kanał trendu Jest to graficzne przedstawienie sytuacji rynkowej kiedy obserwujemy ruch kursu o stosunkowo jednostajnym nachyleniu oraz stałej amplitudzie wahań. Kanał trendu trwa dopóki wykres nie wyłamie się z kanału. Formacje cenowe 7
1. Przykład kanału
Linia oporu i linia wsparcia Formacje cenowe 9
Opór i Wsparcie opór opór opór wsparcie wsparcie opór opór wsparcie
Formacje cenowe. Formacje kontynuacji trendu I. Formacje odwrócenia trendu
Formacje kontynuacji trendu: Flagi Chorągiewki Kliny Kwadraty i prostokąty Formacje cenowe 12
Flaga: W trendzie wzrostowym W trendzie spadkowym Formacje cenowe 13
Flaga przykład K K Kupno Formacje cenowe 14
Flaga Flaga, to najczęściej małe konsolidacje które pojawiają się podczas dynamicznych trendów. Zaliczane są do formacji kontynuacji trendu, są w większości przypadków typowymi korektami. Tytuł Prezentacji 15
Chorągiewka W trendzie wzrostowym W trendzie spadkowym Formacje cenowe 16
Chorągiewka przykład K K Kupno Formacje cenowe 17
Chorągiewka Chorągiewki to krótkie konsolidacje przypominające kształtem małego trójkąta. Pojawiają się w czasie dynamicznych trendów. Dla większości przypadków są typowymi korektami zatem zapowiadają kontynuacje poprzedzającego formację trendu. 18
Klin Zwyżkujący Zniżkujący Formacje cenowe 19
Klin przykład P W W-Wierzchołek P- Początek Formacje cenowe 20
Klin kończący opadający Klin kończący opadający zaliczany jest do formacji odwrócenia trendu. Zatem jest to sygnał dla Inwestora iż siły obecnego trendu zostały wyczerpane, tym samym taka sytuacja na rynku sugeruje zmianę kierunku Tytuł Prezentacji 21
Klin kończący rosnący Klin kończący rosnący, to kolejna formacja odwrócenia trendu. Jest sygnałem wyczerpywania się siły dotychczasowego trendu, tym samym pojawienie się na wykresie tej formacji zapowiada zmianę kierunku. Tytuł Prezentacji 22
Formacje odwrócenia trendu Głowa i ramiona, Odwrócona głowa i ramiona, Podwójny szczyt, Podwójne dno, Spodek, Odwrócony spodek Formacje cenowe 23
Głowa z ramionami Formacje cenowe 24
Przykład RGR R G R Linia szyi
Przykład 2 RGR 2 1 3 S 4 S S - Sprzedaż Formacje cenowe 26
Głowa z ramionami Formacja głowy i ramion stosunkowo rzadko pojawia się na wykresach, choć niektórzy Inwestorzy widzą ją w prawie każdej strukturze korekcyjnej (szczególnie w trójkącie korekcyjnym). Pojawienie się RGR sygnalizuje zmianę kierunku ruchu ceny. Tytuł Prezentacji 27
Odwrócona Głowa z ramionami Formacje cenowe 28
Odwrócony RGR przykład 4 K K -Kupno Formacje cenowe 29
Odwrócona Głowa i Ramiona Odwrócona formacja głowy i ramion jest raczej rzadko spotykana na wykresach. Często jest mylona ze strukturami korekcyjnymi (np. W trójkątach korekcyjnych). Zapowiada odwrócenie trendu spadkowego. Tytuł Prezentacji 30
Podwójny szczyt Formacje cenowe 31
Podwójny szczyt przykład Formacje cenowe 32
Podwójny szczyt Podwójny szczyt, nie jest często spotykaną formacją, często Inwestorzy mylą ją z faza budowania większych korekt, np. prostokątów. Sugeruje zawsze odwrócenie trendu wzrostowego. Tytuł Prezentacji 33
Podwójne dno Formacje cenowe 34
Podwójne dno przykład Formacje cenowe 35
Formacja podwójnego dna Formacja podwójnego dna jest dość rzadkim zjawiskiem na wykresach. Zapowiada zmianę kierunku ruchu budującego się przed taką formacją Tytuł Prezentacji 36
Spodek oraz Odwrócony spodek Formacje cenowe 37
Spodek Przykład Formacje cenowe 38
Kontynuacja/odwrócenie trendu Trójkąt równoramienny Trójkąt prostokątny Trójkąt rozszerzający Diament Formacje cenowe 39
Trójkąty Symetryczny Zwyżkujący Zniżkujący Trójkąt symetryczny to dwie linie zbieżne względem siebie pod tym samym kątem. Strony popytowe i podażowe wyczerpują swoje siły symetrycznie co wykres obrazuje zmniejszającym się zakresem zmienności cen. Trójkąt zwyżkujący górna linia jest płaska, dolna zbliża się do niej. Informuje o fakcie, iż popyt jest w stanie hamować podaż i bez względu na miejsce wykreślenia sugeruje zbliżający się trend wzrostowy bądź potwierdzenie tego trendu. Trójkąt zniżkujący lustrzane odbicie trójkąta zwyżkującego. Popyt broni poziomy wsparcia ale stopniowo wyczerpuje siły na rzecz podaży, co sugerują coraz niżej ułożone kolejne maksima służące za punkty lokalnej konsolidacji.
Trójkąt symetryczny przykład Formacje cenowe 41
Trójkąt symetryczny Trójkąt to najczęściej sporych rozmiarów formacje, które w większości przypadków są korektami i tym samym zapowiadają kontynuacje poprzedzającego formację trendu. Tytuł Prezentacji 42
Trójkąt zniżkujący przykład Formacje cenowe 43
Dlaczego stosujemy analizę formacji cenowych? Łatwość interpretacji Powszechność stosowania Powtarzalność poszczególnych formacji Szybkość analizy Pomoc w identyfikacji tzw. kluczowych momentów występujących w trendzie Formacje cenowe 44
Literatura Biblia analizy technicznej Autor: J.J. Murphy, Tytuł: Analiza techniczna rynków finansowych Formacje cenowe 45
Dziękuję za uwagę! Klaudia Morawska Klaudia.Morawska@mdm.pl tel. +48 (22) 329 49 26 1.10.2015 r, Warszawa 46