DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek 23.8.21 Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 213,6 -,6% WIG otw. 42 165,3 -,6% CPENERGIA 2,25-7,% NASDAQ 2 179,8,% WIG zam. 42 22,9 -,5% VARIANT 6,4-4,9% S&P 5 1 71,7 -,4% obrót (tys. PLN) 841 92,% ACTION 16,18-4,8% DAX XETRA 6 5,2-1,2% WIG 2 otw. 2 441,4 -,9% INTERCARS 72,75-4,8% FTSE 5 195,3 -,3% WIG 2 zam. 2 445,1 -,8% LSISOFT 4,16-4,4% CAC 3 526,1-1,3% FW2M1 otw. 2 45, -,2% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 112, -,7% FW2M1 zam. 2 448, -,2% KGHM 14,9 183 157 HANG SENG 2 95,5 -,4% mwig4 otw. 2 492,7,% PZU 389,8 99 828 W aluty i surowce zmiana mwig4 zam. 2 49,7 -,1% PKOBP 38,98 95 914 WIBOR 3m (%) 3,72,% Największe wzrosty kurs zmiana PEKAO 159, 92 481 EUR/PLN 3,976,3% IGROUP,68 19,3% PKNORLEN 38,64 75 292 USD/PLN 3,129 1,2% MONNARI 2,53 1,5% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,271 -,9% ELSTAROIL 6,7 8,8% BUX 21 953,9 -,9% miedź (USD/t) 7 35, -1,2% ACE 11,7 8,3% RTS 1 425, -1,4% miedź (PLN/t) 22 587,8,1% FASING 2,7 7,9% PX5 1 173,3-1,3% ropa Brent (USD/bbl) 73,59-1,4% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora 521-79-43 Michał Sztabler 521-79-13 Monika Kalwasińska 521-79-41 Przemysław Smoliński 521-79-1 Zespół Klientów Instytucjonalnych Piotr Dedecjus 521-91-4 Dariusz Andrzejak 521-91-39 Krzysztof Kubacki 521-82-1 Krzysztof Zajkowski 521-82-13 Magdalena Kupiec 521-91-5 Tomasz Ilczyszyn 521-82-1 Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał 521-78-39 Najważniejsze informacje Enea Enea Police Comarch Dziś decyzja w sprawie prywatyzacji? Według Parkietu jeszcze dziś MSP może podjąć decyzję o zaproszeniu do ostatecznych negocjacji w sprawie zakupu 51% akcji Enei (szacowana wartość pakietu ok. 5 mld zł) dwóch podmiotów: EdF oraz GdF (oba francuskie). Siedem konsorcjów ubiega się o kontrakt we Kozienicach Siedem z dziewiąci konsorcjów firm budowlanych przeszło do drugiego etapu w przetargu na budowę nowego bloku węglowego w Elektrowni Kozienice należącej do Enei. Wartość inwestycji zakładającej budowę bloku o mocy 9-1 MW szacowana jest na ok. 5 mld zł. Choć brak szczegółów dotyczących firm, które znalazły się w drugim etapie przetargu, nieoficjalnie mówi się, że przeszły wszystkie duże giełdowe spółki budowlane (m.in. Polimex, PBG, Mostostal W-wa oraz Rafako). Z wyścigu wypadł najprawdopodobniej Energomontaż Płd. (w konsorcjum, z chińską firmą), choć zapewne odwoła się od tej decyzji, więc nic nie jest przesądzone (patrz przetarg na budowę 2 bloków w Opolu). (M. Sztabler) Prolongata spłaty zaległych zobowiązań Z.Ch. Police uzgodniły z PGNiG nowe zasady spłaty zaległych zobowiązań okres spłaty został wydłużony na dwa lata. Polce będą co kwartał, od 3 września tego roku aż do końca 212 r. spłacać w ratach swoje zadłużenie. Kwartalna kwota spłaty ma wynosić 14 mln zł, roczne odsetki w skali roku to 13 proc. Łączna kwota do zapłaty to około 16 mln zł. Dodatkowo Polce zobowiązały się do terminowego regulowania bieżących należności za odebrany gaz. Zwycięstwo w przetargu w MSZ Oferta Comarchu została wybrana w przetargu na zaprojektowanie, wykonanie, zainstalowanie, uruchomienie i wdrożenie systemu elektronicznego obiegu dokumentów w Ministerstwie Spraw Zagranicznych. Wartość oferty wynosi 15 mln zł. Asseco CE Min. 13 mln euro backlogu na cały '1, w '11 może przejmować Asseco Central Europe zakłada, że do końca tego roku backlog spółki na 21 rok wyniesie łącznie minimum 13 mln euro. Tegoroczne wyniki powinny być lepsze rdr na poziomie EBIT i przychodów. Spółka w przyszłym roku może przeprowadzić jedną, dwie akwizycje Asseco BS Akwizycja w 21 r. Asseco Business Solutions może do końca 21 roku przejąć jeden podmiot z branży. Obecnie prowadzone są negocjacje z dwiema firmami. Celem akwizycji są spółki dobrze funkcjonujące w sektorach, w których Asseco BS nie prowadzi działalności. Rozważana jest także akwizycja podmiotów z branży rozwiązań mobilnych. Na koniec pierwszego półrocza Asseco BS miało środki pieniężne w wysokości 36,5 mln zł. Cinema City Plany ekspansji Cinema City w drugiej połowie 21 roku planuje otwarcie od 5 do 7 kin z około 65 ekranami. Będą to m 2 kina w Bułgarii w Ruse oraz Starej Zagorze, 2 kina w Polsce w Wałbrzychu i Bytomiu oraz od 1 do 3 kin w Rumunii. Spółka planuje także ekspansję dystrybucji filmowej i reklamy kinowej. We wszystkich krajach działalności CCI sprzedało w pierwszym półroczu 21 r. 15,1 mln biletów, co stanowi wzrost o 23,5 proc. w porównaniu z pierwszą połową zeszłego roku. Średnia cena biletu wzrosła do 4,77 euro (wzrost o 23,7 proc. r/r). Nisan Cohen, zastępca dyr. finansowego CCI poinformował, że lipiec i sierpień przynoszą kontynuację tendencji z pierwszego półrocza. Elektrotim Szansa na kontrakty przy rozbudowie lotnisk wojskowych Jak donosi Puls Biznesu wojsko przygotowuje ambitny projekt rozbudowy swoich lotnisk, w tym przede wszystkim tego w Dęblinie. Wartość prac w pierwszym etapie (2-3 lata) szacowana jest na ok. 85 mln zł, a do 218 r. na ten cel przeznaczone ma być nawet 46 mln zł. Przypominamy, że jedną z giełdowych firm mających szerokie referencje w tym zakresie jest Elektrotim.
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.8.21 ABM Solid Echo Pozostałe informacje Konsorcjum firm ABM SOLID (lider konsorcjum), WĄS-BUD (członek konsorcjum), WĄS-BUD Józef Wąsowicz (członek konsorcjum) podpisało z Gminą Wieliczka trzy umowy na budowę kanalizacji sanitarnej w Wieliczce, we wsi Śledziejowice o we wsi Kokotów. Łączna wartość podpisanych umów wynosi ok. 18,33 mln zł netto. Pomiędzy Echo Investment (nabywający), a Przedsiębiorstwem Budownictwa Uprzemysłowionego Warszawa Północ (zbywający) zawarta została umowa sprzedaży nieruchomości. Przedmiotem umowy jest nabycie przez spółkę prawa użytkowania wieczystego zabudowanej nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie przy ul. Konstruktorskiej o powierzchni 73.596 mkw. wraz prawem własności znajdujących się na nieruchomości budynków, budowli i innych urządzeń. Cena nabycia nieruchomości to 63 mln PLN. Źródłem finansowania zakupu nieruchomości są środki własne emitenta. Ferrum Emitent jako lider składu konsorcjum podpisał umowę ramową z Operatorem Gazociągów Przesyłowych GAZ SYSTEM (zamawiający), na dostarczenie izolowanych zewnętrznie i wewnętrznie rur stalowych przewodowych do mediów palnych. Umowa przewiduje udzielanie przez zamawiającego wykonawcom zamówień cząstkowych na dostawę fabrycznie nowych izolowanych rur stalowych, przy czym łączna kwota za realizację umów cząstkowych nie będzie wyższa niż 77 mln zł brutto. Termin realizacji przedmiotu umowy wyznaczony został na 24 miesiące od dnia zawarcia umowy. Trakcja Polska Spółka, w związku z realizacją umowy na zadanie: Wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo, w ramach projektu POIiŚ 7.1-41:"Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa Gdynia obszar LCS Działdowo" ("Kontrakt"), zawarła ze spółką ZUE (partner), umowę wykonawczą dotyczącą realizacji, w ramach kontraktu, części robót branżowych. Wartość netto umowy wynosi ok. 125,52 mln zł. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BBI Capital NFI City Interactive Complex Graal Nepentes Spółka zwołuje na dzień 21 września 21 roku. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na ZWZA ; 1) Marek Tymiński - 86,32% na tym ZWZA oraz 57,22% ogólnej liczby głosów. Spółka zwołuje na dzień 15 września 21 r. NWZ. Spółka zwołuje na dzień 16 września 21 roku NWZ. Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się 16 września 21 roku. Getin Magellan Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Emitent nabył od Polish Purple Investments 56.127 akcji zwykłych imiennych spółki Fiolet Powszechny Dom Kredytowy po średniej cenie 351,26 zł./szt. Obecnie emitent posiada 237.864 (42,94%) akcje Fiolet PDK uprawniające do 237.864 (42,94%) głosów na WZ tej spółki. Pioneer Pekao Investment Management działając w imieniu funduszy Pionier FIO oraz Specjalistyczny FIO Telekomunikacji Polskiej zawiadomił o spadku zaangażowania powyższych funduszy do poziomu 4,93% (32.995 akcji spółki) całkowitej liczby głosów na WZA spółki Magellan. Nepentes W wyniku odpowiedzi na wezwanie sprzedaży akcji spółki Nepentes, rozliczonych w dniu 18 sierpnia 21 roku, ING OFE zmniejszył stan posiadania akcji spółki poniżej 5% głosów na WZA spółki. Na dzień 2 sierpnia 21 roku ING OFE nie posiada akcji spółki Nepentes. PBG Pioneer Pekao Investment Management, zawiadamia o wzroście łącznego zaangażowania do poziomu 1,3% całkowitej liczby głosów na WZ oraz 13% w KZ spółki PBG w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych. Liczba posiadanych obecnie akcji i przysługujących z nich głosów wynosi 1.858.845. Polimex- Mostostal Pioneer Pekao Investment Management zawiadomił o dokonaniu w dniu 13 sierpnia 21 r. zakupu 86.96 akcji Polimex-Mostostal w ramach usługi zarządzania portfelami instrumentów finansowych wykonywanej przez Pioneer Pekao Investment Management. W wyniku powyższego zdarzenia wszyscy klienci Pioneer Pekao Investment Management posiadają obecnie łącznie 46.473.75 akcji, co stanowi 1,8% całkowitej liczby głosów na WZ Polimex-Mostostal i udziału w KZ Polimex-Mostostal. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek 164 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,3 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie 829.216, akcji własnych, stanowiących 3,94 % KZ i głosów na WZ. 2
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.8.21 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 13 12 11 1 9 8 7 6 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 22 2 18 16 14 12 1 Cena spot aluminium, LME, USD/t 26 22 18 14 1 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 6 5 4 3 2 1 COMEX LME Shanghai ty s. ton 8 7 6 5 4 3 2 1 Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t 15 85 65 45 25 łączne zapasy cena cena śr. kw. 3
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.8.21 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 4 3 2 1-1 -2 cena miedzi, USD/t 9 8 7 6 5 4 3 2-3 1 niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 35 3 25 2 15 1 5 2/3/29 6/23/29 11/1/29 3/3/21 8/17/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 4
DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY 23.8.21 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE Sprzedaj 21-6-24 182,3 55,8 19,6 15,1 1,7 1,5 1,4 BZ WBK zawieszona 21-6-24 - - - - - - - Handlowy Neutralnie 21-6-24 73,19 25,4 17,9 13,3 1,6 1,6 1,6 ING BSK Neutralnie 21-6-24 768,3 17,3 15,2 12,7 2,1 1,8 1,6 Kredy t Bank Redukuj 21-6-24 14,25-18,1 12,4 1,6 1,4 1,3 Millennium Sprzedaj 21-6-24 3,71-21,3 16,2 1,4 1,3 1,2 Pekao Sprzedaj 21-6-24 14, 17,6 17,4 15,8 2,3 2,1 2, Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj 21-3-15 25,41 4,6 9,7 8,4 12,9 11,8 7,2 PGNiG Kupuj 21-5-1 4,2 17,1 1,4 11,5 7,7 4,9 5, PKN Orlen Redukuj 21-4-9 35, 12,6 12, 1,3 7,2 6,2 5,3 Puławy * Kupuj 21-6-3 77,82 7,6-16,9 3,2 24,1 7,2 Sy nthos Redukuj 21-6-25 1,64 15,7 12,8 13,3 8,8 7,1 7, TMT Agora Redukuj 29-11-13 18,7 41, 29,2 21,3 9,9 9,5 8,1 Cy f rowy Polsat Redukuj 29-11-12 13,5 14,9 13,7 13,4 1,7 9,6 9,2 TPSA Redukuj 21-3-29 15,4 17,5 19,6 16,9 4,3 4,5 4,4 TVN Akumuluj 29-12-18 14,49 3,4 36,1 23,1 16,4 15,6 12,7 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 29-1-2 1,9 24,7 9,4 7,2 25,8 2,8 2,7 Elektrotim Sprzedaj 21-3-31 14, 13,2 18,2 13,9 5,3 7,2 5,3 Energomontaż Płn. Redukuj 29-11-3 12,7 17,7 7,3 17,7 8, 25,8 9, PA Nov a Kupuj 21-1-19 32, 13,8 11,9 1,1 9,8 8,7 6,6 Polimex Mostostal Akumuluj 29-12-17 4,5 13,8 14,8 14,2 8,2 8,3 8,7 Projprzem Kupuj 21-3-29 19, - 35,6 11,6 14,2 9,8 5,8 Remak Kupuj 29-8-1 46,5 8,3 7,6 7,3 5,7 3,6 3,6 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj 29-9-29 17,4 7,6 8,5 9,6 5,6 5,6 6,2 Grajewo Redukuj 29-12-17 14,5 - - 28,3 11,7 1, 6,5 Mondi Świecie Akumuluj 29-1-21 74,6 51,5 15,8 14,7 17,6 8, 7,8 Spożywczy AmRest Redukuj 29-11-19 68,3 22,6 15,7 13,9 8,3 7,6 6,9 Mispol Kupuj 21-7-22 7,1-12,1 1,3 12,5 7,5 6,9 Mieszko Akumuluj 29-6-3 2,4 15,6 12,4 9,1 6,6 6,1 6, Pozostałe Apator Kupuj 29-9-18 21, 18,3 13,2 12,4 9,1 8,5 8,1 Aplisens Neutralnie 21-7-14 9,5 16,6 13,5 11,7 8,9 8, 6,7 Ceramika Nowa Gala Akumuluj 29-9-18 3,65 15,1 12,2 1,1 7,1 6,5 6, Cersanit Redukuj 29-12-21 13,7-2,9 13, 11,5 9,9 8, Emperia Redukuj 29-12-9 75,8 17,6 16, 14,2 9, 8,1 7,2 Eurocash Akumuluj 29-12-9-29,2 22,1 19,1 14,9 12,6 11,4 Kęty Redukuj 29-9-24 91, 15,5 11,9 1,5 7,8 7,1 6,4 KGHM Redukuj 21-3-29 98,3 8,3 6,7 7, 5,5 4,5 4,5 LPP Akumuluj 21-2-22 212, 28,8 13,7 11,4 11,8 8,1 7,3 Macrologic Akumuluj 21-7-14 55, 1,9 12,2 1,5 5,4 5,7 5,1 Netmedia Kupuj 21-1-2 9,6 16,2 14,2 11,2 16,9 16, 13,3 Oponeo.pl Kupuj 21-3-1 7,37 58, 27, 19,2 24,7 13, 1,3 Orbis Sprzedaj 29-5-22 3, - - - 11,5 1,3 9,4 Qumak-Sekom Kupuj 21-1-22 16,5 1,3 1,4 11,9 6,7 6,5 7,3 Sonel Kupuj 29-11-23 6,3 29,5 13,2 1,1 13,1 9,2 7,3 TIM Kupuj 21-3-25 14, 29,7 21,9 11,4 14,9 11,9 6,8 Torf arm Kupuj 29-6-19 8, 13,6 7,8 6,5 6,9 6,4 5,8 Trav elplanet.pl Sprzedaj 21-8-13 14,81 - - - 36,4-26,7 * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5