Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.07.2014 r. do r. (III kwartał 2014 r.) Warszawa, 14 listopada 2014 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...6 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2013 R.... 6 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2013 R.... 9 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI)... 13 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 15 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI... 15 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 15 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 16 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 16 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 16 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 16 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl e-mail: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 522-010-10-71 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w 1990 roku, a od 12 lat jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność była sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi i numizmatyką oraz internetowa wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie e-commerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Od 2013 roku Emitent poszerzył kanał dystrybucji o sieć placówek stacjonarnych zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. Oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych poprzez dedykowane serwisy internetowe. Emitent prowadzi także internetową wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej siedzibie nadzoruje sieć placówek ze swoimi produktami w centrach handlowych w Polsce. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Telefon: 22 412 50 00 Fax: 22 412 40 00 Strona internetowa: www.emonety.pl e-mail: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 113-07-25-593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez sklep internetowy 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z trzech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2013 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E 18 495 18 091 Rzeczowe aktywa trwałe 4 353 4 517 Wartości niematerialne 1 242 904 Wartość firmy 11 713 11 713 Nieruchomości inwestycyjne 835 858 Pozostałe aktywa finansowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 351 99 Pozostałe aktywa trwałe - - A K T Y W A O B R O T O W E 40 364 42 500 Zapasy 34 177 38 144 Należności handlowe 553 402 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe należności 1 336 1 854 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 13 952 Czynne rozliczenia międzyokresowe 148 131 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 138 1 016 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - A K T Y W A R A Z E M 58 859 60 591 PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY 22 502 26 423 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 22 502 26 423 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Pozostałe kapitały 22 928 22 930 Niepodzielony wynik finansowy (2 809) 1 467 Wynik finansowy bieżącego okresu (746) (1 102) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 674 1 581 Kredyty i pożyczki - 562 Pozostałe zobowiązania finansowe 509 190 Zobowiązania długoterminowe inne - - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 165 830 Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - Rezerwy - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 35 684 32 587 Kredyty i pożyczki 10 501 6 092 Pozostałe zobowiązania finansowe 303 300 Zobowiązania handlowe 22 361 22 565 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania 354 734 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 078 2 822 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 87 74 Pozostałe rezerwy - - P A S Y W A R A Z E M 58 859 60 591 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT III KWARTAŁ Narastająco 01.07-2014 - 01.07-2013 - 01.01-2014 - 01.01-2013 - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 44 590 29 046 105 664 84 563 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 43 707 28 173 101 618 81 223 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 883 873 4 046 3 340 Koszty sprzedaży 640 254 1 457 1 174 Koszty ogólnego zarządu 992 972 3 528 2 662 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
Zysk (strata) ze sprzedaży (750) (353) (939) (497) Pozostałe przychody operacyjne 21 12 24 20 Pozostałe koszty operacyjne 30 0 34 56 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (758) (341) (949) (533) Przychody finansowe 720 111 1 421 477 Koszty finansowe 371 347 1 185 1 047 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (409) (577) (713) (1 102) Podatek dochodowy - - 33 - Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (409) (577) (746) (1 102) - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (409) (577) (746) (1 102) - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - - - DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej - - - - - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - - - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA Zysk (strata) netto: (409) (577) (746) (1 102) - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (409) (577) (746) (1 102) - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 01.07-2014 - 01.07-2013 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - korekty błędów - - Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach - - 01.01-2014 - 01.01-2013 - 22 994 27 003 23 328 27 948 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 22 502 26 423 22 502 26 423 II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.07-2014 - III kwartał 01.07-2013 - 01.01-2014 - Narastająco 01.01-2013 - DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (409) (577) (713) (1 102) 4 060 8 929 (180) 6 887 3 652 8 353 (892) 5 785 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
Wpływy Wydatki B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA - - - - 45-742 98 (45) - (742) (98) Wpływy - 7 4 169 14 Wydatki 2 018 7 734 354 5 267 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 018) (7 727) 3 815 (5 254) D. Przepływy pieniężne netto razem 1 588 625 2 181 433 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu 1 588 625 2 181 433 2 549-1 957 583 4 138 625 4 138 1 016 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2014 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2013 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E 21 718 20 618 I Wartości niematerialne i prawne 1 086 708 II Rzeczowe aktywa trwałe 3 784 3 292 III Należności długoterminowe - - IV Inwestycje długoterminowe 16 498 16 520 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 350 98 B A K T Y W A O B R O T O W E 35 501 36 964 I Zapasy 28 659 32 522* II Należności krótkoterminowe 2 663 2 459 III Inwestycje krótkoterminowe 4 047 1 875 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 132 108 A K T Y W A R A Z E M 57 218 57 582 * zmiana prezentacyjna: od roku 2014 Emitent ujmuje łącznie w pozycji zapasy także i tę cześć zapasów, która podlega wycenie, a która w III kwartale 2013 roku była ujęta w pozycji inwestycje krótkoterminowe PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY 23 177 26 023 I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy 2 218 2 218 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV Kapitał zapasowy 22 928 22 930 V Kapitał z aktualizacji wyceny 98 98 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte) z lat ubiegłych (1 672) 1 635 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego (394) (858) IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku - - B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 34 041 31 559 I Rezerwy na zobowiązania 172 704 II Zobowiązania długoterminowe 509 752 III Zobowiązania krótkoterminowe 31 229 27 212 IV Rozliczenia międzyokresowe 2 131 2 891 P A S Y W A R A Z E M 57 218 57 582 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Pozycja Wyszczególnienie 01.07-2014 - 01.07-2013 - 01.01-2014 - 01.01-2013 - A I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 43 528 28 346 103 652 81 733 52 73 187 215 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 43 476 28 273 103 465 81 518 B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 42 783 27 560 99 944 78 979 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 7 21 35 57 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 42 776 27 539 99 909 78 922 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B) 745 786 3 708 2 754 D Koszty sprzedaży 528 157 1 138 374 E Koszty ogólnego zarządu 926 858 3 246 2 741 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C- D- E) (709) (228) (676) (360) G Pozostałe przychody operacyjne 21 12 21 17 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne przychody operacyjne 21 12 21 17 H Pozostałe koszty operacyjne 30 0 34 56 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne koszty operacyjne 30 0 34 56 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H) (718) (216) (688) (400) J Przychody finansowe 718 121 1 418 477 I Dywidendy i udziały w zyskach - - - - II Odsetki 0 7 2 14 III Zysk ze zbycia inwestycji - - - - IV Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V Inne 718 114 1 416 463 K Koszty finansowe 342 446 1 091 935 I Odsetki 107 202 398 534 II Strata ze zbycia inwestycji - - - - 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
III Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV Inne 234 245 693 401 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K) (341) (541) (361) (858) M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.- M.II) - - - - I Zyski nadzwyczajne - - - - II Straty nadzwyczajne - - - - N Zysk (strata) brutto (L+ M) (341) (541) (361) (858) O Podatek dochodowy - - 33 - P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) - - - - R Zysk (strata) netto (N- O- P) (341) (541) (394) (858) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.07.2014-01.07.2013-01.01.2014-01.01.2013- I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 23 518 27 010 23 571 28 007 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach - - - - - - - - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 23 177 26 023 23 177 26 023 II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) - - - RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.07.2014-01.07.2013-01.01.2014-01.01.2013- A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (341) (541) (394) (858) II. Korekty razem 3 397 8 674 5 902 5 753 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 056 8 133 5 507 4 895 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy - - - - II. Wydatki 45 71 742 98 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (45) (71) (742) (98) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11
I. Wpływy 306 7 253 14 II. Wydatki 1 787 7 476 2 891 4 422 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 481) (7 469) (2 637) (4 409) D. Przepływy pieniężne netto razem 1 530 593 2 129 388 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : 1 530 593 2 129 388 -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 504-1 905 535 G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 4 034 593 4 034 924 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12
3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W trzecim kwartale bieżącego roku Emitent odnotował 43,5 mln PLN przychodów, co było wynikiem lepszym od okresu porównawczego o ponad 15 mln PLN. Wzrost przychodów jest skutkiem efektywnych działań handlowych i marketingowych prowadzonych przez Emitenta, które doprowadziły do wzrostu liczby obsługiwanych klientów. Narastająco za 3 kwartały 2014 r. jednostkowe przychody ze sprzedaży wyniosły 103,6 mln PLN i były wyższe był o 26,82% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy wyniosły 81,7 mln PLN. W okresie objętym raportem Emitent zwykle obawia się spowolnienia zakupów klientów z uwagi na sezon wakacyjny. Jednak wzrost sprzedaży był możliwy do osiągnięcia m.in. dzięki pozyskanym nowym klientom na 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13
stoiskach Emitenta w centrach handlowych. Jest to nowy kanał dystrybucji, którego budowę Emitent rozpoczął w drugim półroczu 2013r. Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada sieć sześciu lokalizacji innych niż salon firmowy Emitenta: CH Blue City Warszawa, Galeria Katowicka Katowice, Kraków CH Bonarka, Poznań CH City Center, Wrocław CH Magnolia oraz CH Riviera- Gdynia. Na odnotowany poziom wyniku brutto na sprzedaży główny wpływ miał wzrost kosztów własnych sprzedaży, co negatywnie wpłynęło na uzyskaną wysokość marży brutto. Wzrost kosztów własnych sprzedaży wynikał z konieczności realizacji certyfikatów na złoto wyemitowanych przez Emitenta w latach ubiegłych. Warto wspomnieć, że pomimo tych okoliczności zysk brutto na sprzedaży w III kwartale wyniósł 745 tys. PLN i był gorszy od osiągniętego w okresie porównawczym zaledwie o 41 tys. PLN. Na pogorszenie się wyniku na sprzedaży wpływ miały także zwiększone koszty działalności operacyjnej, wynikające przede wszystkim z podjętych działań marketingowych dotyczących działalności nowych punktów sprzedaży Emitenta oraz ich bieżącej obsługi. W III kwartale 2014 r. koszty były wyższe o 440 tys. PLN od odnotowanych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jednak dynamika wzrostu przychodów osiąganych w nowym dla Emitenta kanale dystrybucji oraz budowa relacji z nowymi klientami, uzasadniają poniesione nakłady z tego tytułu. Polepszenie wyniku brutto Emitenta względem wyniku operacyjnego było możliwe dzięki zrealizowaniu zysku na działalności finansowej w wysokości 377 tys. PLN. Wynik brutto był lepszy od osiągniętego w okresie porównawczym o 200 tys. PLN. Skonsolidowane przychody Grupy kapitałowej w III kwartale 2014 r. wyniosły 44,6 mln PLN i były wyższe od uzyskanych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 53,5%, kiedy wyniosły 29 mln PLN Narastająco za 3 kwartały 2014 r. skonsolidowane przychody Grupy wyniosły 105,6 mln PLN i były o 25% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, kiedy wyniosły 84,6 mln PLN. Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w III kwartale, której przychody w znacznym stopniu są uzyskiwane ze sprzedaży produktów numizmatycznych. Narastająco skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży na koniec trzeciego kwartału wyniósł 4 mln PLN i był wyższy od ubiegłorocznego o 707 tys. PLN. Koszty operacyjnej działalności podstawowej w III kwartale 2014 r. były wyższe od analogicznego okresu objętego raportem o 406 tys. PLN z uwagi na opisywane powyżej działania spółki 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14
dominującej w obszarze wzmacniania nowo otwartych placówek. Na poziom wyniku brutto Grupy Kapitałowej w III kwartale główny wpływ miał dodatni wynik na działalności finansowej. Wynik przed opodatkowaniem był lepszy od osiągniętego w okresie porównawczym o 168 tys. PLN. Narastająco na koniec III kwartału strata brutto wynosi 713 tys. PLN i jest mniejsza od odnotowanej w analogicznym okresie o 390 tys. PLN 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2014. 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W okresie objętym raportem Emitent uruchomił nowy portal internetowy pod domeną StaraBiżuteria.pl Portal jest obsługiwany przez spółkę zależną Emitenta. Portal ten jest sklepem internetowym oferującym wyroby jubilerskie. W toku działalności związanej z pozyskiwaniem złota z rynku wtórnego, Emitent pozyskuje znaczną ilość wyrobów jubilerskich nadających się jakościowo do dalszej odsprzedaży. Wyroby te są obecnie selekcjonowane, weryfikowane pod kątem autentyczności i próby oraz pakowane w specjalnie przeznaczone szkatuły. Za pośrednictwem tego portalu Grupa Kapitałowa Emitenta zamierza dotrzeć do nabywców złotej biżuterii. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15
3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 30. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16
Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 17
Fizyczne złoto w zasięgu ręki Salon firmowy ul. Wspólna 50/1, 00-684 Warszawa Godziny otwarcia: poniedziałek - piątek: 9:00-17:00 środa: 9:00-19:00 Mennica Złota to wygodne, bezpieczne i szybkie zakupy złota inwestycyjnego i innych metali szlachetnych. Przejrzysty i niezawodny serwis internetowy umożliwia zakupy non-stop według stale aktualizowanych cen giełdowych. Oferta produktowo-usługowa Mennicy Złota jest najszerszą z dostępnych na rynku. Mennica Złota od lat współpracuje z najbardziej prestiżowymi mennicami świata, m. in. Perth Mint, PAMP, Royal Canadian Mint i Rand Refinery. Klienci preferujący tradycyjną formę zakupów mogą korzystać z komfortowych salonów firmowych w Warszawie oraz sieci oddziałów zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. W salonach i oddziałach prezentowana jest szeroka oferta kruszców i numizmatów. Klienci poszukujący możliwości zamiany złota na gotówkę mogą zrealizować w oddziale natychmiastową transakcję, a przyniesione przez nich złoto zostanie nieodpłatnie zweryfikowane przez nowoczesne urządzenia do błyskawicznej oceny próby złota. Inne marki sprzedażowe i portale Zadzwoń do salonu tel.: 22 523 25 25 Oddział Warszawa Centrum Handlowe Blue City Aleje Jerozolimskie 179, 02-222 Warszawa Godziny otwarcia: poniedziałek - sobota: 10:00-22:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 776 384, 660 786 007 Oddział Katowice Galeria Katowicka ul. 3-go Maja 30, 40-097 Katowice Godziny otwarcia: poniedziałek - sobota: 9:00-21:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 784 343 Oddział Poznań Poznań City Center I ul. Stanisława Matyi 2, 61-586 Poznań Godziny otwarcia: poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 450 Gdynia Oddział Kraków Bonarka City Center Henryka Kamieńskiego 11, 30-644 Kraków Godziny otwarcia: poniedziałek - niedziela: 10:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 780 651 Oddział Wrocław Magnolia Park Legnicka 58, 50-001 Wrocław Godziny otwarcia: poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Poznań Wrocław Warszawa Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 343 Oddział Gdynia Katowice Kraków Centrum Handlowe Riviera Kazimierza Górskiego 2, 81-304 Gdynia Godziny otwarcia: poniedziałek - czwartek: 10:00-21:00 piątek - sobota: 10:00-22:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 394 GDY CHODZI O TWOJE ZŁOTO UFAJ TYLKO NOWOCZESNEJ TECHNOLOGII