Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.07.2015 r. do r. (III kwartał 2015 r.) Warszawa, 13 listopada 2015 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 4 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...6 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2014 R.... 6 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2014 R.... 9 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI)... 12 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 14 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI... 14 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 14 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 15 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 15 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 15 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 15 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl e-mail: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 522-010-10-71 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku dystrybutorem złota inwestycyjnego, srebra i platyny. Historia Emitenta sięga roku 1990, a od 2002 roku Emitent jest obecny w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność jest sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Emitent i Grupa Kapitałowa Emitenta jest obrót metalami szlachetnymi, numizmatyką oraz wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie e-commerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Od 2013 roku Emitent rozpoczął budowę nowego kanału dystrybucji o placówki stacjonarne zlokalizowane w centrach handlowych dużych miast i sukcesywnie rozwija sieć. Aktualnie oferta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych. Emitent prowadzi także wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej siedzibie i zarządza siecią dziewięciu placówek ze swoimi produktami, z których część pełni rolę salonów firmowych połączonych z kantorami wymiany walut. W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje głównie sprzedaż zagranicznych monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Plany subskrypcyjne dotyczą tzw. produktów własnych i kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do wybicia renomowanym podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Telefon: 22 412 50 00 Fax: 22 412 40 00 Strona internetowa: www.emonety.pl e-mail: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 113-07-25-593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Podstawowym źródłem przychodów jest sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów abonamentowych. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez działający od 2005 roku sklep internetowy pod marką 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z czterech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej, Yury Tsykun Członek Rady Nadzorczej. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2014 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E 18 854 18 495 Rzeczowe aktywa trwałe 4 948 4 353 Wartości niematerialne 1 312 1 242 Wartość firmy 11 713 11 713 Nieruchomości inwestycyjne 812 835 Pozostałe aktywa finansowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 67 351 Pozostałe aktywa trwałe - - A K T Y W A O B R O T O W E 33 098 40 364 Zapasy 28 231 34 177 Należności handlowe 905 553 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe należności 520 1 336 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 34 13 Czynne rozliczenia międzyokresowe 210 148 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 198 4 138 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - A K T Y W A R A Z E M 51 952 58 859 PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY 23 014 22 502 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 23 014 22 502 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Pozostałe kapitały 22 937 22 928 Niepodzielony wynik finansowy (3 305) (2 809) Wynik finansowy bieżącego okresu 253 (746) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 343 674 Kredyty i pożyczki - - Pozostałe zobowiązania finansowe 190 509 Zobowiązania długoterminowe inne - - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 153 165 Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - Rezerwy - - 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 28 595 35 684 Kredyty i pożyczki 14 501 10 501 Pozostałe zobowiązania finansowe 728 303 Zobowiązania handlowe 11 577 22 361 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania 256 354 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 390 2 078 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 144 87 Pozostałe rezerwy - - P A S Y W A R A Z E M 51 952 58 859 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA 01.06-2015 - III kwartał 01.07-2014 - 01.01.2015 - Narastająco 01.01.2014 - Przychody ze sprzedaży 57 351 44 590 152 530 105 664 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 55 359 43 707 146 360 101 618 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 1 993 883 6 170 4 046 Koszty sprzedaży 655 640 2 198 1 457 Koszty ogólnego zarządu 1 188 992 3 154 3 528 Zysk (strata) ze sprzedaży 150 (750) 819 (939) Pozostałe przychody operacyjne 35 21 251 24 Pozostałe koszty operacyjne 17 30 90 34 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 168 (758) 979 (949) Przychody finansowe 116 720 277 1 421 Koszty finansowe 318 371 917 1 185 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (34) (409) 340 (713) Podatek dochodowy - - 87 33 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (34) (409) 253 (746) - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (34) (409) 253 (746) - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.06-2015 - III kwartał 01.07-2014 - 01.01.2015 - Narastająco 01.01.2014 - I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 23 048 22 994 22 835 23 328 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - korekty błędów - - Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 23 014 22 502 23 014 22 502 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) - - 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.06-2015 - III kwartał 01.07-2014 - 01.01.2015 - Narastająco 01.01.2014 - DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Wydatki B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wydatki C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (34) (409) 340 (713) (2 360) 4 060 (3 533) (180) (2 394) 3 652 (3 193) (892) - - - - 41 45 336 742 (41) (45) (336) (742) 3 028-4 230 4 169 259 2 018 441 354 2 769 (2 018) 3 789 3 815 334 1 588 259 2 181 334 1 588 259 2 181 2 864 2 549 2 939 1 957 3 198 4 138 3 198 4 138 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2014 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E 22 130 21 718 I Wartości niematerialne i prawne 1 194 1 086 II Rzeczowe aktywa trwałe 4 395 3 784 III Należności długoterminowe - - IV Inwestycje długoterminowe 16 475 16 498 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 67 350 B A K T Y W A O B R O T O W E 28 154 35 501 I Zapasy 22 942 28 659 II Należności krótkoterminowe 1 899 2 663 III Inwestycje krótkoterminowe 3 110 4 047 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 203 132 A K T Y W A R A Z E M 50 284 57 218 PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY 23 809 23 177 I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy 2 218 2 218 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV Kapitał zapasowy 22 937 22 928 V Kapitał z aktualizacji wyceny 98 98 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte)z lat ubiegłych (1 650) (1 672) VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego 206 (394) IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku - - B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 26 476 34 041 I Rezerwy na zobowiązania 216 172 II Zobowiązania długoterminowe 190 509 III Zobowiązania krótkoterminowe 24 620 31 229 IV Rozliczenia międzyokresowe 1 450 2 131 P A S Y W A R A Z E M 50 284 57 218 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Pozycja Wyszczególnienie 01.07.2015-01.07.2014-01.01.2015-01.01.2014- A I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 56 676 43 528 150 274 103 652 55 52 165 187 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 56 620 43 476 150 109 103 465 B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 54 842 42 783 144 676 99 944 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 7 7 25 35 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 54 836 42 776 144 652 99 909 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B) 1 833 745 5 598 3 708 D Koszty sprzedaży 556 528 1 899 1 138 E Koszty ogólnego zarządu 1 114 926 2 946 3 246 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C- D- E) 163 (709) 753 (676) G Pozostałe przychody operacyjne 13 21 182 21 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne przychody operacyjne 13 21 182 21 H Pozostałe koszty operacyjne 17 30 84 34 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne koszty operacyjne 17 30 84 34 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H) 160 (718) 851 (688) J Przychody finansowe 116 718 276 1 418 I Dywidendy i udziały w zyskach - - - - II Odsetki 0 0 0 2 III Zysk ze zbycia inwestycji - - - - IV Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V Inne 116 718 276 1 416 K Koszty finansowe 298 342 852 1 091 I Odsetki 119 107 382 398 II Strata ze zbycia inwestycji - - - - III Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV Inne 179 234 470 693 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K) (23) (341) 275 (361) M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.- M.II) - - - - I Zyski nadzwyczajne - - - - II Straty nadzwyczajne - - - - N Zysk (strata) brutto (L+ M) (23) (341) 275 (361) O Podatek dochodowy - - 69 33 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) - - - - R Zysk (strata) netto (N- O- P) (23) (341) 206 (394) 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) 01.07-2015 - 01.07-2014 - 01.01.2015-01.01.2014-23 831 23 518 23 593 23 571 - - - - - - - - - 23 809 23 177 23 809 23 177 - - - RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.07-2015 - 01.07-2014 - 01.01.2015-01.01.2014 - A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (23) (341) 206 (394) (2 269) 3 397 (3 606) 5 902 (2 292) 3 056 (3 399) 5 507 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - - - - 41 45 336 742 (41) (45) (336) (742) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2 848 306 4 331 253 239 1 787 382 2 891 2 609 (1 481) 3 949 (2 637) 276 1 530 214 2 129 276 1 530 214 2 129 - - - - 2 800 2 504 2 862 1 905 3 076 4 034 3 076 4 034 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11
3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12
3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W trzecim kwartale roku Emitent odnotował 56.676 tys. PLN przychodów ze sprzedaży, co było wynikiem lepszym od okresu porównawczego o 13.147 tys. PLN. Narastająco na koniec trzeciego kwartału Emitent odnotował przychody w wysokości 150.274 tys. PLN, wyższe o 46.623 tys. PLN względem porównawczego okresu w 2014 r. Utrzymanie wysokiego poziomu sprzedaży pokrywa się z globalnymi tendencjami. Według najnowszego raportu światowej rady złota, popyt na złoto fizyczne w trzecim kwartale 2015 r. zwiększył się o 8% względem porównawczego okresu, co jest najlepszym wynikiem od dwóch lat (źródło: World Gold Council, Gold Demand Trends, Third Quarter 2015). Tak dobre wyniki mogą świadczyć, że zaufanie inwestorów do funkcji fizycznego kruszcu pozostaje wysokie, nawet w obliczu wahań cenowych z tendencją do osłabienia kursu. Niesprzyjające Emitentowi warunki malejącej wyceny złota w pierwszym półroczu miały swoją kontynuację w trzecim kwartale br. aż do połowy września, kiedy nastąpiło delikatne odbicie. Wycena złota w walucie polskiej była niższa aż o 4% względem średniego poziomu cen w drugim kwartale bieżącego roku. Pomimo spadkowej tendencji ceny Emitent zrealizował wyższe przychody ze sprzedaży niż w kwartale poprzednim. Istotny udział w tym zakresie miały przychody realizowane w sieci placówek stacjonarnych Emitenta. Osiągnięte wyniki w nowym dla Emitenta kanale dystrybucji dają podstawę do dalszego wsparcia programu rozwoju sieci sprzedaży, pomimo wysokich jeszcze obecnie kosztów funkcjonowania. W trzecim kwartale zysk na sprzedaży brutto wyniósł 1.833 tys. PLN, co wyło wynikiem lepszym od odnotowanego w okresie porównawczym o 1.088 tys. PLN. Na koniec trzeciego kwartału Emitent odnotował zysk na sprzedaży brutto w wysokości 5.598 tys. PLN, poprawiając ten wynik o 1.890 tys. PLN względem wypracowanego w analogicznym okresie poprzedniego roku. W okresie objętym raportem zysk na sprzedaży wyniósł 163 tys. PLN i był o 873 tys. PLN wyższy od wyniku osiągniętego w porównawczym okresie roku poprzedniego. Na koniec trzeciego kwartału Emitent odnotował 753 tys. PLN zysku na sprzedaży wobec -676 tys. PLN straty w roku 2014. Zysk operacyjny Emitenta w trzecim kwartale zamknął się w wysokości 160 tys. PLN a na koniec trzeciego kwartału Emitent wypracował 851 tys. PLN zysku operacyjnego. Na wypracowany poziom zysku netto Emitenta kluczowy wpływ miał niekorzystny wynik na działalności finansowej. Składają się na to koszty obsługi kredytu bankowego oraz ujemne zrealizowane różnice kursowe. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13
Ostatecznie Emitent zamyka okres sprawozdawczy skumulowanym zyskiem netto w wysokości 206 tys. PLN. Jest to wynik lepszy o 601 tys. PLN względem poniesionej straty w 2014 roku. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w drugim kwartale 2015 r. wyniosły 57.351 tys. PLN a skonsolidowany zysk na sprzedaży brutto 1.993 tys. PLN wobec odpowiednio 44.590 oraz 883 tys. PLN w okresie porównawczym. Na koniec trzeciego kwartału skumulowany zysk na sprzedaży brutto był o 2.123 tys. PLN wyższy od wypracowanego w okresie porównawczym i zamknął się w wysokości 6.170 tys. PLN. Niewielkie spowolnienie w sprzedaży produktów numizmatycznych w spółce zależnej Emitenta było spowodowane sezonowością związaną z miesiącami wakacyjnymi. Skumulowany skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej wyniósł 979 tys. PLN i był wyższy o 1.928 tys. PLN wobec straty operacyjnej poniesionej w okresie porównawczym. Znacząca poprawa skonsolidowanego operacyjnego to efekt lepszych wyników jednostki dominującej oraz przeprowadzonych zmian w obsłudze klientów Grupy Kapitałowej Emitenta o czym Emitent informował w poprzednich raportach okresowych. Na poziom skonsolidowanego zysku netto kluczowy wpływ miały wyniki na działalności finansowej w obu spółkach Grupy, w szczególności ujemne różnice kursowe oraz koszty obsługi kredytu. Grupa Kapitałowa Emitenta poniosła w trzecim kwartale 34 tys. PLN straty. Była ona mniejsza od poniesionej w okresie porównawczym o 374 tys. PLN. Niemniej Grupa Kapitałowa zamyka III kwartał ze skumulowanym zyskiem netto w wysokości 253 tys. PLN, wyższym o blisko 1000 tys. PLN od straty poniesionej w okresie porównawczym. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2015. 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Istotnym zdarzeniem w okresie objętym raportem Emitent było uruchomienie salonu firmowego w Łodzi w nowo otwartym centrum handlowo-rozrywkowym Sukcesja. Jest to już trzeci salon 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14
firmowy Emitenta otwarty w ramach programu rozwoju placówek stacjonarnych i ósmy punkt sprzedaży poza siedzibą Emitenta. Podobnie jak pozostałe salony firmowe, nowe miejsce łączy ekspozycję złota inwestycyjnego z usługami wymiany walut. W związku z jego uruchomieniem, Emitent zorganizował specjalny pokaz dla odwiedzających gości i klientów polegający na prezentacji i rzadkiej możliwości dotknięcia sztabki bankowej o masie 400 uncji (12,5 kilogramów). Otwarcie nowego salonu firmowego Emitenta jest związane z kontynuacją strategii pozyskiwania nowego kanału dystrybucji i programem promowania lokowania środków w złoto fizyczne, o czym emitent informował w raporcie bieżącym nr 11/2015 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 48. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15
4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16
Fizyczne złoto w zasięgu ręki Salon firmowy ul. Wspólna 50/1, 00-684 Warszawa poniedziałek - piątek: 9:00-17:00, środa: 9:00-19:00 Zadzwoń do salonu tel.: 22 523 25 25 Mennica Złota to wygodne, bezpieczne i szybkie zakupy złota inwestycyjnego i innych metali szlachetnych. Przejrzysty i niezawodny serwis internetowy umożliwia zakupy non-stop według stale aktualizowanych cen giełdowych. Oferta produktowo-usługowa Mennicy Złota jest najszerszą z dostępnych na rynku. Mennica Złota od lat współpracuje z najbardziej prestiżowymi mennicami świata, m. in. Perth Mint, PAMP, Royal Canadian Mint i Rand Refinery. Klienci preferujący tradycyjną formę zakupów mogą korzystać z komfortowych salonów firmowych w Warszawie oraz sieci oddziałów zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. W salonach i oddziałach prezentowana jest szeroka oferta kruszców i numizmatów. Klienci poszukujący możliwości zamiany złota na gotówkę mogą zrealizować w oddziale natychmiastową transakcję, a przyniesione przez nich złoto zostanie nieodpłatnie zweryfikowane przez nowoczesne urządzenia do błyskawicznej oceny próby złota. Inne marki sprzedażowe i portale Oddział Warszawa Centrum Handlowe Blue City Aleje Jerozolimskie 179, 02-222 Warszawa poniedziałek - sobota: 10:00-22:00, niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 776 384, 660 786 007 Oddział Katowice I Galeria Katowicka ul. 3-go Maja 30, 40-097 Katowice poniedziałek - sobota: 9:00-21:00, niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 784 343 Oddział Katowice II Galeria Katowicka ul. 3-go Maja 30, 40-097 Katowice poniedziałek - sobota: 9:00-21:00, niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 784 343 Oddział Poznań Poznań City Center I ul. Stanisława Matyi 2, 61-586 Poznań poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 450 Oddział Kraków Bonarka City Center Henryka Kamieńskiego 11, 30-644 Kraków poniedziałek - niedziela: 10:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 780 651 Oddział Wrocław Magnolia Park Legnicka 58, 50-001 Wrocław poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 343 Oddział Gdynia Centrum Handlowe Riviera Kazimierza Górskiego 2, 81-304 Gdynia poniedziałek - czwartek: 10:00-21:00, piątek - sobota: 10:00-22:00, niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 394 Oddział Łódź Centrum Handlowo-Rozrywkowe Sukcesja Al. Politechniki 1, 93-590 Łódź poniedziałek - sobota: 10:00-22:00, niedziela: 10:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 734 407 255 Gdynia Poznań Wrocław Gliwice Łódź Katowice Kraków Warszawa Oddział Gliwice Centrum Handlowe Forum Lipowa 1, 44-100 Gliwice poniedziałek - sobota: 9:00-21:00, niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 734 408 423 GDY CHODZI O TWOJE ZŁOTO UFAJ TYLKO NOWOCZESNEJ TECHNOLOGII