Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 11 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48 224027215
Zlecenia oczekujące Platforma MetaTrader 4 w ofercie Admiral Markets Ltd. umożliwia zastosowanie wielu rodzajów zleceń, ułatwiających dostosowanie momentu oraz ceny zawarcia transakcji do aktualnych warunków panujących na rynku oraz preferencji i systemu transakcyjnego Inwestora. Oprócz zleceń realizowanych po aktualnych cenach rynkowych, możliwe jest także zdefiniowanie zleceń, które zrealizowane zostaną w okresie późniejszym i po cenie innej niż obecna, w zależności od rozwoju sytuacji na rynku. Taką możliwość daje wykorzystanie zleceń oczekujących Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop czy Sell Stop. Zlecenie Buy Limit Zlecenie Buy Limit umożliwia zakup danego instrumentu finansowego po cenie niższej niż obecnie obserwowana na rynku. Ten rodzaj zlecenia znajduje zastosowanie w sytuacji, kiedy spodziewamy się, iż kurs danej waluty czy kontraktu towarowego będzie w niedalekiej przyszłości rosnąć, ale najpierw dojdzie do krótkoterminowej korekty spadkowej. Inwestor będzie w stanie dokonać zakupu tego instrumentu po cenie niższej, niż przy decyzji o kupnie instrumentu zleceniem o natychmiastowej realizacji. Należy jednak podkreślić, iż jeżeli przekonania Inwestora co do kształtowania się cen w przyszłości nie spełnią się przykładowo nie wystąpi oczekiwana korekta i nie dojdzie do spadku cen, a kurs będzie dynamicznie rósł, zlecenie nie zostanie zrealizowane, a Inwestor może stracić szansę na zanotowanie pokaźnych zysków na rachunku. Z drugiej jednak strony, umiejętne wykorzystanie zleceń typu Buy Limit pozwoli na dokonanie zakupu po cenach niższych, niż obecne, co przy wzroście kursu instrumentu w przyszłości pozwoli Inwestorowi zanotować większe zyski. Dalsza część Poradnika przedstawia kilka praktycznych przykładów, jak wyglądać może zastosowanie zlecenia typu Buy Limit w rzeczywistości. 20 sierpnia 2009 2
Buy Limit przykład #1 Inwestor, analizując parę walut USD/JPY (dolar amerykański w parze z japońskim jenem) doszedł do wniosku, iż trend spadkowy ma się ku końcowi i dojdzie do znacznego ruchu w górę. Kurs dotarł do poziomu 102.60, gdzie kupujący zdołali ukształtować wsparcie i doszło do zwyżki do ponad 103.35. Nasz Inwestor, mając duże doświadczenie w inwestowaniu na rynku Forex, wywnioskował, iż przed silnym ruchem w górę, rynek będzie potrzebował jeszcze raz przetestować zarysowane wsparcie przy 102.60. Aktualny kurs oscylował wokół 103.05, jednak Inwestor nie chciał dokonywać zakupu po tych cenach, licząc, że zdoła zrealizować kupno po niższej cenie. Dlatego zdecydował się na wykorzystanie zlecenia Buy Limit po cenie 102.60. Oznacza to, że gdy kurs ASK na parze USD/JPY osiągnie wartość 102.60, zlecenie kupna USD/JPY złożone przez Inwestora zostanie zrealizowane. 20 sierpnia 2009 3
Dalszy rozwój sytuacji na parze USD/JPY wyglądał tak, jak prognozował Inwestor. Z okolic 103.05 kurs silnie zniżkował, osiągając wartość lokalnego minimum przy kursie BID 102.56. Zlecenie Buy Limit naszego Inwestora zostało wystawione po cenie ASK 102.60 taka cena została osiągnięta przez kurs i zlecenie zostało zrealizowane. Inwestor dokonał zakupu USD/JPY po 102.60, a kurs poszybował w górę. Dzięki zastosowaniu zlecenia Buy Limit, Inwestor nie był zmuszony czekać przed komputerem, aby kurs osiągnął zakładaną przez niego wartość, gdyż zlecenie to jest realizowane automatycznie. Ponadto, decydując się na natychmiastową realizację zlecenia, zysk Inwestora byłby niższy o kilkadziesiąt punktów doszłoby do realizacji zlecenia w okolicach 103.05. Buy Limit przykład #2 Inwestor analizował także drugą parę w której jen był walutą kwotowaną mianowicie EUR/JPY (euro w parze z japońskim jenem). Oczekiwał, iż będzie miała miejsce sytuacja podobna do tej, którą omawialiśmy w pierwszym przykładzie. Po spadku kursu EUR/JPY do poziomu 151.79 doszło do znacznego odreagowania, które zaprowadziło kurs w okolice 156.50-156.80. Jednak Inwestor uważał, iż ruch wzrostowy był zbyt gwałtowny i przed dalszą zwyżką dojdzie do ponownego podejścia do poziomu ostatniego wsparcia przy 151.79-152.10. Aby zawrzeć pozycję po cenach niższych, niż aktualne ceny rynkowe oscylujące wokół 156.05, Inwestor wykorzystał zlecenie Buy Limit po kursie ASK 152.03. Jeżeli zatem przewidywania Inwestora sprawdzą się i kurs ASK osiągnie wyznaczoną przez niego wartość 152.03, zostanie zawarta pozycja długa. 20 sierpnia 2009 4
Tym razem przewidywania Inwestora ponownie spełniły się i doszło testu wsparcia w okolicach 152.00. Kurs ASK osiągnął zdefiniowaną przez Inwestora wartość 152.03 i zlecenie Buy Limit zostało zrealizowane została zawarta transakcja kupna pary EUR/JPY. Następne dni przyniosły kontynuację ruchu wzrostowego, co umożliwiło Inwestorowi zanotowanie pokaźnych zysków. Jego zyski były jeszcze wyższe dzięki zastosowaniu zlecenia Buy Limit transakcja zawarta została po cenie 152.03. Oczywiście Inwestor mógł zawrzeć transakcję z natychmiastową egzekucją po cenie, po jakiej została zrealizowana z wykorzystaniem zlecenia Buy Limit, jednak wymagałoby to śledzenia notowań na bieżąco oraz zawarcia transakcji przy znacznym wzroście zmienności rynkowej. 20 sierpnia 2009 5
Autorem publikacji jest: Admiral Markets Sp. z o.o. Al. Jerozolimskie 133/34 02-304 Warszawa Tel. +48 224027215 Profil działalności Admiral Markets: Admiral Markets zajmuję się popularyzacją alternatywnych form inwestowania jakie daje rynek Forex, rynek towarowy oraz rynek. Opierając się na doświadczeniu wyspecjalizowanej grupy analityków, Admiral Markets oferuje szkolenia oraz treningi z zakresu: Analizy Technicznej Analizy Fundamentalnej Technik Money Management Zarządzania Ryzykiem Psychologii Inwestowania Obsługi Platformy Transakcyjnej MetaTrader 4 Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów, Admiral Markets oferuje również indywidualne konsultacje w celu doskonalenia umiejętności podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych oraz pracę z doświadczonymi Inwestorami nad poprawą efektywności działania systemów transakcyjnych. Ostrzeżenie o ryzyku: Admiral Markets Sp. z o.o. oraz Admiral Markets Ltd nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w powyższej analizie. Przedstawione informacje są w jedynie poglądem autora i nie mogą być traktowane jako gwarancja uzyskania przez Inwestora zysku z transakcji przeprowadzonej na podstawie powyższej analizy. Instrumenty pochodne oparte na dźwigni finansowej mogą przyczynić się do wygenerowania znacznych zysków jak i strat, przewyższających kapitał potrzebny na otwarcie danej pozycji. Inwestorzy otwierający rachunki inwestycyjne powinni być świadomi ryzyka jakie wiąże się z inwestowaniem środków na rynku finansowym. 20 sierpnia 2009 6