Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.

Sfinks Polska po II kwartale 2015 r. Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.

KLUCZOWE INFORMACJE Kolejny okres dynamicznego wzrostu EBITDA -> 10,9 mln zł w I półroczu 2015r. Otwarcie 6 restauracji, podpisane 13 umów najmu lokali ROI z nowych restauracji powyżej 30% Problemy z realizacją kontraktu dotyczącego ogródków piwnych, naliczenie kary umownej 1,4 mln zł Podtrzymanie opublikowanych prognoz wyników Negocjacje dotyczące przejęcia Da Grasso 2 Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.

POTENCJAŁ SIECI Liczba restauracji Liczba krzeseł 115 110 16 14 12 LATO ZIMA LATO ZIMA LATO 105 100 95 107 107 111 110 109 110 108 108 107 110 10 8 6 4 2 11,6 13,9 14,2 11,8 12,0 14,4 14,2 11,9 11,7 14,9 90 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 0 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 LATO uwzględnia krzesła na ogródkach Zwiększenie potencjału sprzedażowego przy utrzymaniu stabilnego poziomu sieci Uruchomienie 6 restauracji z szacowanym ROI > 30%, podpisanie 13 umów (z których 5 przewidziane do uruchomienia w Q3) 3 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

PRZYCHODY GASTRONOMICZNE mln zł 50 45 40 4,5 4,4 4,7 5,1 4,4 4,7 Struktura sprzedaży gastronomicznej w Q2'15 35 30 11% 25 Sphinx 20 15 37,9 37,9 41,1 39,7 38,8 38,8 CHJ+WO 10 89% 5 0 2014'Q1 2014'Q2 2014'Q3 2014'Q4 2015'Q1 2015'Q2 Sphinx CHJ+WO Wzrost sprzedaży gastronomicznej wszystkich marek r/r dla Q2 +3,2%, w tym: +2,5% - SPHINX, +11,7% - Chłopskie Jadło Restauracje SPHINX motorem wzrostu sprzedaży 4 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 87,0 86,0 6,5 Przychody ze sprzedaży franczyzobiorców 85,0 mln zł 84,0 83,0 86,0 6,1 86,1 82,0 81,0 83,6 82,4 80,0 H1'12 H1'13 H1'14 H1'15 Zwiększenie skonsolidowanych przychodów r/r o 3,1% 11 restauracji franczyzowych poza konsolidacją 5 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

RENTOWNOŚĆ GRUPY Skonsolidowana EBITDA 7 6 Wzrost EBITDA w Q2 2015 o +58% r/r mln zł 5 4 3 2 1 1,5 3,1 4,3 2,2 4,0 2,8 4,8 58% 3,5 6,1 4,5 Utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu EBITDA 0 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 6 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

WYNIK JEDNOSTKOWY H1 2015 vs. H1 2014 Wykonanie Wykonanie Zmiana Rachunek jednostkowy (tys. zł) H1'2015 H1'2014 r/r Przychody ze sprzedaży 84 237 79 035 5 202 Koszt własny sprzedaży -69 515-67 134-2 381 Zysk brutto na sprzedaży 14 722 11 901 2 821 Koszty ogólnego zarządu -9 252-8 319-933 Marketing, reklama, nagrody, badanie rynku -952-1 373 421 Program motywacyjny rezerwa -287-622 335 Zysk na sprzedaży 4 231 1 588 2 643 Pozostałe przychody operacyjne 2 974 936 2038 Pozostałe koszty operacyjne -494-643 149 Zysk z działalności operacyjnej 6 711 1 881 4 830 Przychody finansowe 107 189-82 Koszty finansowe -1 687-2 049 362 Zysk (strata) brutto 5 131 21 5 110 Podatek dochodowy (bieżący i odroczony) -2 184 0-2 184 Zysk (strata) netto 2 947 21 2 926 w tym amortyzacja -4 177-4 400 223 EBITDA 10 888 6 281 4 607 166% r/r +1,4 mln zł naliczona kara umowna Spółka nie płaci podatku, rozlicza stratę z lat poprzednich 73% r/r 7 Warszawa, 13 sierpnia 2015 r.

WYNIK JEDNOSTKOWY H1 2015 vs. H1 2014 tys. zł Wynik jednostkowy H1 2015 % sprz. gastr. % sprzedaży H1 2014 % sprz. gastr. % sprzedaży Sprzedaż gastronomiczna 78 954 94% 72 947 92% Franczyza i pozostała sprzedaż 5 283 6% 6 088 8% Przychody jednostkowe 84 237 100% 79 035 100% Koszty restauracji: Materiały spożywcze -22 558-28,6% -22 444-30,8% Wynagrodzenia z narzutami -17 750-22,5% -16 296-22,3% Czynsze -15 071-19,1% -13 935-19,1% Pozostałe koszty działania -8 515-10,8% -7 981-10,9% Marketing -952-1 372 82,5% 83% Koszty ogólnego zarządu (bez amortyzacji i wyceny programu motywacyjnego) -8 845-11% -7 928-10% Wycena programu motywacyjnego -287 0% -621-1% Pozostałe przychody i koszty 629 1% -2 177-3% EBITDA Spółki 10 888 13% 6 281 8% Amortyzacja / Odpisy -4 177-5% -4 400-6% Przychody finansowe 107 0% 190 0% Koszty finansowe -1 687-2% -2 049-3% Podatek dochodowy odroczony -2 184-3% 0 0% ZYSK NETTO 2 947 3% 22 0% 8 Raport za Q6 2014-2015

BILANS JEDNOSTKOWY tys. zł. 30.06.2015 31.12.2014 zmiana Aktywa trwałe 81 399 79 363 2 036 Wartości niematerialne i prawne 17 841 15 956 1 885 Rzeczowe aktywa trwałe 32 854 29 985 2 869 Należności długoterminowe 1 397 2 178-781 Inwestycje długoterminowe 3 948 3 578 370 Długoterminowe aktywa finansowe 7 350 7 473-123 Aktywa z tytułu odrocz. podatku doch. 18 009 20 193-2 184 Aktywa obrotowe 23 487 19 421 4 066 Zapasy 2 538 2 244 294 Należności krótkoterminowe 17 389 10 920 6 469 Inwestycje krótkoterminowe 3 560 6 257-2 697 AKTYWA RAZEM 104 886 98 784 6 102 Kapitał własny -11 511-14 745 3 234 Kapitał zakładowy 26 753 26 753 0 Kapitał wpłacony, niezarejestrowany / inne 1 558 1 271 287 Kapitał zapasowy 137 779 137 779 0 Zysk (strata) z lat ubiegłych -215 175-215 175 0 Zysk (strata) netto 37 574 34 627 2 947 Zobowiązania i rezerwy na zob. 116 397 113 529 2 868 Rezerwy na zobowiązania 5 023 5 700-677 Zobowiązania długoterminowe 84 734 88 909-4 175 Zobowiązania krótkoterminowe 26 641 18 920 7 721 PASYWA RAZEM 104 886 98 784 6 102 Wzrost należności publicznoprawnych, kwartalne rozliczenia VATu Poprawa kapitałów własnych Spadek kredytów, wzrost zobowiązań handlowych i inwestycyjnych 9 Warszawa, 13 sierpnia 2015 r.

CASH FLOW JEDNOSTKOWY H1 15 vs. H2 14 Jednostkowy cash flow H1'2015 H1'2014 zmiana Zysk brutto roku obrotowego 5 130 21 5 109 Korekty: 976 6 408-5 432 Amortyzacja 4 177 4 400-223 Odpis aktualizujacy aktywa trwałe 1 0 1 Likwidacja środków trwałych 129 240-111 Odpis aktualizujący udziały i udzielone pożyczki 233 0 233 Przychody z tytułu odsetek -85-117 32 Koszty odsetek 1 406 2 027-621 (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 0 2-2 Inne 287 622-335 Zmiany stanu kapitału obrotowego -5 172-766 -4 406 Zapasy -294-231 -63 Należności handlowe oraz pozostałe należności -6 021-475 -5 546 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 143-60 1 203 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 106 6 429-323 Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego 0 137-137 Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych 22 58-36 Wpływy z tytułu zakończonych lokat 0 0 0 Wydatki na zakup majątku trwałego -4 160-5 715 1 555 Wydatki na zakup akcji i udziałów w podmiotach stow. 0 0 0 Utworzenie długoterminowych lokat bankowych -100-2 400 2 300 Udzielone pożyczki -8-400 392 Odsetki uzyskane 69 101-32 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 177-8 219 4 042 Odsetki zapłacone -181-125 -56 Spłata kredytów i pożyczek -3 961-1 200-2 761 Koszty emisji akcji własnych 0-2 2 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -484-101 -383 Środki uzyskane z emisji akcji 0 0 0 Emisja obligacji 0 0 0 Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek 0 0 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -4 626-1 428-3 198 Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych -2 697-3 218 521 Saldo otwarcia środków pieniężnych 6 257 7 732-1 475 Saldo zamknięcia środków pieniężnych 3 560 4 514-954 10 Warszawa, 13 sierpnia 2015 r. Wzrost należności publiczno-prawnych oraz zaliczek na inwestycje Niższe wymagania odnośnie zabezpieczeń umów najmu

RENTOWNOŚĆ SPÓŁKI mln zł 7 6 5 16% 16% Koszty ogólnego zarządu z marketingiem 13% 13% 13% 13% 13% 12% 12% 11% 18% 16% 14% 12% 4 10% 3 2 1 4,5 5,8 4,3 5,2 5,0 5,3 5,0 5,6 5,4 5,1 8% 6% 4% 2% 0 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Koszty ogólnego zarządu z marketingiem KOZ - % obrotu 0% Satysfakcjonujące poziomy wskaźników rentowności i kosztów ogólnego zarządu do przychodów 11 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

EBITDA SPÓŁKI * EBITDA spółki sumaryczna z 4 ostatnich kwartałów Potwierdzenie trendów widocznych w okresach poprzednich zarówno na poziomie rentowności EBITDA, jak i zadłużenia do wyniku EBITDA Wskaźnik Zadłużenie/EBITDA spółki rozumiane jako saldo kredytów dzielone przez sumaryczną EBITDA z 4 ostatnich kwartałów 12 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

CASH FLOW JEDNOSTKOWY SPÓŁKI 25 22,6 20 18,4 15 14,0 13,5 mln zł 10 5 0 7,7 6,8 4,8 6,1-5 -10-15 -9,3-9,5-6,3-6,4-4,3-1,5-5,8-7,5-12,1-2,9-4,2-4,6-20 -17,5 2009r. 2010r. 2011r. 2012r. 2013r. 2014r. H1 2015r. Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Rozwój sieci finansowany z działalności operacyjnej. 13 Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.

Dziękujemy za uwagę! 14 Piaseczno, 14 sierpnia 2015 r.