KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO 00-950 WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport kwartalny SAF- QSr 3/2009 (zgodnie z 82 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259) (dla Narodowych Funduszy Inwestycyjnych) 2009-11-14 (data przekazania) Za 3 kwartał roku obrotowego 2009 obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-09-30 (IV) (pełna nazwa i numer funduszu) NFI Progress S.A. (skrócona nazwa emitenta) NFI (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 03-808 Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Mińska 25 (ulica) (numer) (48 22) 323 19 00 (48 22) 323 19 01 (nr telefonu) (numer faxu) 526-10-29-318 010964606 (NIP) (REGON) Raport za 3 kwartał 2009 r. zawiera: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zestawienie zmian w kapitale własnym Rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie portfela inwestycyjnego Informację dodatkową Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 30.09.2009 okres od 1.01.2009 do 30.09.2009 w tys. zł pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31.12.2008 / pozostałe pozycje - za okres od 1.01.2008 do 30.09.2008 w tys. EUR 30.09.2009 okres od 1.01.2009 do 30.09.2009 pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31.12.2008 / pozostałe pozycje - za okres od 1.01.2008 do 30.09.2008 Przychody z inwestycji 1 422 3 243 323 947 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 118 591 51 518 26 957 15 043 Koszty i straty z inwestycji 5 110 121 269 1 162 35 410 Pozostałe koszty i straty operacyjne 85 114 54 676 19 347 15 965 Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej 29 789-121 183 6 771-35 385 Przychody finansowe 725 1 474 165 430 Koszty finansowe 10 371 3 259 2 357 952 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 20 143-122 968 4 579-35 906 Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej 19 709-123 337 4 480-36 014 Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej, przypadająca na akcjonariuszy Funduszu 17 152-123 244 3 899-35 987 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -5 083 67 210-1 155 19 625 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 025-270 931 460-79 110 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 5 457 203 199 1 240 59 333 Aktywa trwałe 709 287 589 848 167 974 141 369 Aktywa obrotowe 62 880 42 834 14 891 10 266 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Funduszu 194 453 128 177 46 051 30 720 Udziały mniejszości 34 042 7 655 8 062 1 835 Zobowiązania długoterminowe 139 868 134 249 33 124 32 175 Zobowiązania krótkoterminowe 403 804 362 601 95 629 86 905 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 4,444 3,176 1,052 0,761 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł.) 0,407-3,268 0,093-0,954 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Funduszu pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz oraz akcje Funduszu posiadane przez jego spółki zależne. Liczba ta wynosiła 43 756 227 na dzień 30.09.2009 r. i 40 361 601 na dzień 31.12.2008 r. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz i jego spółki zależne. Średnia ta wynosiła 42 150 113 za okres od 01.01.2009 r. do 30.09.2009 r. i 37 709 106 za okres od 01.01.2008 r. do 30.09.2008 r. 1
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ stan na 30-09-2009 koniec 3 kw 2009 stan na 31-12-2008 koniec roku 2008 stan na 01-01-2008 początek roku 2008 A Aktywa trwałe 709 287 589 848 189 440 A.1 Rzeczowe aktywa trwałe 177 247 95 772 14 606 A.2 Wartość firmy 94 370 56 956 48 970 A.3 Inne wartości niematerialne 1 614 1 434 1 567 A.4 Inwestycje w nieruchomości 181 100 181 100 0 A.5 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 0 0 0 A.6 Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 121 858 A.7 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe, w tym: 251 140 251 384 1 172 A.7.1 - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0 0 0 A.7.2 - pożyczki udzielone 0 0 0 A.7.3 - inne długoterminowe aktywa finansowe 251 140 251 384 1 172 A.8 Należności długoterminowe 506 501 0 A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 949 2 099 918 A.10 Pozostałe aktywa trwałe 361 602 349 B Aktywa obrotowe 62 880 42 834 77 904 B.1 Zapasy 11 475 1 422 875 B.2 Należności handlowe 22 876 1 301 7 666 B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 134 338 919 B.4 Pozostałe należności 4 371 17 436 322 B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym: 8 433 12 354 54 704 B.5.1 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 0 B.5.2 - aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 6 879 7 700 0 B.5.3 - udzielone pożyczki 1 291 4 130 0 B.5.4 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 263 524 54 704 B.6 Rozliczenia międzyokresowe 3 405 477 2 004 B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 186 8 787 11 414 Aktywa sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży i B.8 działalność zaniechana 0 719 0 B.9 Pozostałe aktywa obrotowe 0 0 0 A+B Suma aktywów 772 167 632 682 267 344 C Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Funduszu 194 453 128 177 249 709 C.1 Kapitał zakładowy 7 915 8 074 4 743 C.2 Pozostałe kapitały 179 099 342 187 26 109 C.3 Zakumulowany wynik finansowy, w tym: 7 439-222 084 218 857 C.3.1 - zysk/(strata) z lat ubiegłych -9 713-656 77 489 C.3.2 - zysk/(strata) netto bieżącego okresu 17 152-221 428 141 368 D Udziały mniejszości 34 042 7 655 2 136 C+D Razem kapitał własny 228 495 135 832 251 845 2
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ stan na 30-09-2009 koniec 3 kw 2009 stan na 31-12-2008 koniec roku 2008 stan na 01-01-2008 początek roku 2008 E Zobowiązania długoterminowe 139 868 134 249 6 068 E.1 Kredyty i pożyczki 82 959 58 256 696 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku E.2 dochodowego 44 879 58 914 246 E.3 Pozostałe rezerwy długoterminowe 7 451 6 659 3 016 E.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe i inne pasywa 4 579 10 420 2 110 F Zobowiązania krótkoterminowe 403 804 362 601 9 431 F.1 Zobowiązania handlowe 12 692 11 698 4 539 F.2 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 138 164 F.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 266 281 279 832 3 755 F.4 Rezerwy na zobowiązania 1 762 0 0 F.5 Kredyty i pożyczki 123 028 58 442 973 F.6 Rozliczenia międzyokresowe i inne pasywa 41 2 349 0 F.7 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży i działalnością zaniechaną 0 10 142 0 E+F Razem zobowiązania 543 672 496 850 15 499 C+D+E+F Suma pasywów 772 167 632 682 267 344 Wartość księgowa 194 453 128 177 249 709 Liczba akcji funduszu, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz oraz akcje Funduszu posiadane przez jego spółki zależne 43 756 227 40 361 601 37 709 106 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.) 4,44 3,18 6,62 3
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 miesiące zakończone 30.09.2009 9 miesięcy zakończonych 30.09.2009 3 miesiące zakończone 30.09.2008 9 miesięcy zakończonych 30.09.2008 Przychody i zyski, w tym: A Przychody z inwestycji 0 1 422 2 068 3 243 A.1 Zyski ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 0 73 A.2 A.3 Udział w zysku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 0 0 0 0 Zyski ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 0 1 419 1 732 2 834 A.4 Zysk z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0 0 0 A.5 Zysk z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 0 0 0 0 A.6 Pozostałe przychody i zyski z inwestycji 0 3 336 336 B Pozostałe przychody i zyski operacyjne 39 590 118 591 21 531 51 518 B.1 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 324 3 454 1 129 2 227 B.2 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 37 573 85 670 18 404 45 158 B.3 Pozostałe przychody i zyski operacyjne 693 29 467 1 998 4 133 A+B Przychody netto razem 39 590 120 013 23 599 54 761 Koszty i straty, w tym: C Koszty i straty z inwestycji 2 217 5 110 96 117 121 269 C.1 Straty ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 2 75 C.2 C.3 Udział w stracie jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 0 0 0 5 047 Strata ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 235 235 6 712 6 719 C.4 Strata z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0-6 224 10 493 C.5 Strata z wyceny nieruchomości inwestycyjnych 0 0 0 0 Odpis z tytułu trwałej utraty wartości wartości C.6 firmy 0 0 92 935 92 013 C.7 Pozostałe koszty i straty z inwestycji 301 530 446 446 C.8 Koszty operacyjne związane z działalnością inwestycyjną, w tym: 1 681 4 345 2 246 6 476 C.8.1 - zużycie materiałów i energii 0 4 1 1 C.8.2 - usługi obce 1 309 3 446 2 208 4 965 C.8.3 - wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 270 606 854 1 135 C.8.4 - podatki i opłaty 105 273-1 007 185 C.8.5 - amortyzacja 0 2 26 26 C.8.6 - pozostałe koszty działalności -3 14 164 164 C.9 Pozostałe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 4
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 miesiące zakończone 30.09.2009 9 miesięcy zakończonych 30.09.2009 3 miesiące zakończone 30.09.2008 9 miesięcy zakończonych 30.09.2008 D Pozostałe koszty i straty operacyjne 34 149 85 114 20 816 54 676 D.1 Koszty operacyjne związane z działalnością inną niż inwestycyjna, w tym: 34 151 84 481 21 020 49 763 D.1.1 - koszt własny sprzedaży towarów i materiałów 471 1 044 283 535 D.1.2 - zużycie materiałów i energii 11 456 22 979 2 082 6 307 D.1.3 - usługi obce 8 869 26 026 9 762 21 292 D.1.4 - wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 10 092 25 858 6 028 16 254 D.1.5 - podatki i opłaty 555 1 955 1 448 1 657 D.1.6 - amortyzacja 2 299 5 623 1 416 3 190 D.1.7 - pozostałe koszty działalności 409 996 1 528 D.2 Pozostałe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości -119-24 - 1 065 438 D.3 Pozostałe koszty i straty operacyjne 117 657 861 4 475 E=A+B-C-D Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej 3 224 29 789-93 334-121 183 F Przychody finansowe 58 725 623 1 474 F.1 Przychody finansowe z działalności inwestycyjnej -12 637 426 1 069 F.2 Przychody finansowe z pozostałej działalności 70 88 197 405 G Koszty finansowe 3 447 10 371 2 334 3 259 G.1 Koszty finansowe z działalności inwestycyjnej 6 350 9 372 2 274 2 761 G.2 Koszty finansowe z pozostałej działalności -2 903 999 60 498 H=E+F-G Zysk/(strata) przed opodatkowaniem - 165 20 143-95 045-122 968 J Podatek dochodowy 825 434 98 369 J.1 - część bieżąca -2 57 70 364 J.2 - część odroczona 827 377 28 5 K=H-J Zysk/(strata) za okres z działalności kontynuowanej - 990 19 709-95 143-123 337 Działalność zaniechana: L Zysk/(strata) netto za okres z działalności zaniechanej - M = K-L ZYSK/(STRATA) ZA OKRES - 990 19 709-95 143-123 337 N Udziały mniejszości 1 351 2 557-37 - 93 M-N ZYSK/(STRATA) ZA OKRES PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY FUNDUSZU - 2 341 17 152-95 106-123 244 Pozostały zysk/(strata) całkowita: - - Aktualizacja wyceny rzeczowych aktywów trwałych 0 0 0 0 Wycena instrumentów finansowych 0 0 0 0 Udział w pozostałym zysku całkowitym jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą praw własności 0 0 0 0 Rozwiązanie rezerwy na odroczony podatek dochodowy (w korespondencji z zyskiem zatrzymanym) 0 25 228 0 0 Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego 0 0 0 0 5
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu 0 25 228 0 0 ZYSK/(STRATA) CAŁKOWITA -990 44 937-95 143-123 337 Zysk/(strata) za okres przypadająca na: -990 19 709-95 143-123 337 - właścicieli jednostki dominującej -2 341 17 152-95 106-123 244 - udziałowców mniejszościowych 1 351 2 557-37 -93 Zysk/(strata) całkowita przypadająca na: -990 44 937-95 143-123 337 - właścicieli jednostki dominującej -2 341 42 380-95 106-123 244 - udziałowców mniejszościowych 1 351 2 557-37 -93 Zysk (strata) ZANUALIZOWANA -81 032-108 231 Średnia ważona liczba akcji zwykłych, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz i jego spółki zależne. 42 150 113 42 150 113 37 709 106 37 709 106 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł.) -0,056 0,407-2,522-3,268 Prezentacja kosztów ze znakiem ujemnym w poszczególnych pozycjach grup kosztów wynika z reklasyfikacji pozycji w danej grupie kosztów. 6
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 9 miesięcy zakończonych 30.09.2008 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2008 r. 4 743 0 26 109 0 218 857 0 249 709 2 136 251 845 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 4 743 0 26 109 0 218 857 0 249 709 2 136 251 845 Emisja akcji 3 065 213 643 0 0 0 0 216 708 0 216 708 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0 221 367 0-221 367 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany 0 0-137 348 0 350 0-136 998 10 252-126 746 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 0-123 244-123 244-93 -123 337 Kapitał własny na dzień 30.09.2008 r. 7 808 213 643 110 128 0-2 160-123 244 206 175 12 295 218 470 Razem kapitały własne SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 9 miesięcy zakończonych 30.09.2009 r. Kapitał własny na dzień 01.01.2009 r. 8 074 0 342 187 0-222 084 0 128 177 7 655 135 832 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty z tyt. błędów podstawowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny po korektach 8 074 0 342 187 0-222 084 0 128 177 7 655 135 832 Emisja akcji 339 23 661 0 0 0 0 24 000 9 150 33 150 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Płatności w formie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku netto 0 0-187 247 0 187 247 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany -498 0 498 0-104 0-104 14 680 14 576 Suma dochodów całkowitych 0 0 0 0 25 228 17 152 42 380 2 557 44 937 Kapitał własny na dzień 30.09.2009 r. 7 915 23 661 155 438 0-9 713 17 152 194 453 34 042 228 495 Razem kapitały własne 7
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 miesiące zakończone 30.09.2009 9 miesięcy zakończonych 30.09.2009 3 miesiące zakończone 30.09.2008 9 miesięcy zakończonych 30.09.2008 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto -2 341 17 152-95 106-123 244 II. Korekty razem 773-22 235 149 976 190 454 Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych 1 351 2 557-37 -93 Amortyzacja 2 213 5 625 905 2 693 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach stowarzyszonych i w jednostkach współzależnych 0 0 0 0 Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 0 0-8 067 8 988 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -58-52 0-5 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 3 345 9 174 1 765 1 785 Inne zyski/ straty z inwestycji 253-32 019 9 656 9 656 Zmiana stanu rezerw -301-1 898 29 892 66 276 Zmiana stanu zapasów 2 233 5 273-1 043-1 161 Zmiana stanu należności -8 320-9 609-12 323-25 978 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 092 107 27 374 28 067 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 009-1 639-8 090-6 180 Inne korekty -26 246 109 944 106 406 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I + II) -1 568-5 083 54 870 67 210 B. Przepływy środków pienieżnych z działalności inwestycyjnej IV. Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -7 158-2 241-29 382-58 358 Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości 0 0 0-257 725 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 23 652 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i współzależnych -1 000 1 639-128 687-130 352 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w pozostałych jednostkach -40-88 939 26 541 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 307 307 872 1 474 Udzielenie i spłata pożyczek 370 2 408-1 182-3 700 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne 0 0 3 740 127 537 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -7 521 2 025-153 700-270 931 8
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 miesiące zakończone 30.09.2009 9 miesięcy zakończonych 30.09.2009 3 miesiące zakończone 30.09.2008 9 miesięcy zakończonych 30.09.2008 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 9 091 9 091 216 708 216 708 Zaciągnięte / spłacone kredyty i pożyczki 5 237 7 898 15 158 100 226 Wpływy / wydatki z tytułu emisji wykupu dłużnych papierów wartościowych -5-728 4 870 25 000 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (nabycie akcji spółki dominującej) 0 0-137 560-137 560 Odsetki -3 326-9 718-2 736-3 259 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -437-1 094 22-262 Inne wpływy / wydatki finansowe 26 8 4 843 2 346 V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 10 586 5 457 101 305 203 199 D. Przepływy pieniężne netto razem 1 497 2 399 2 475-523 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 1 497 2 399 2 475-523 F. Środki pieniężne na początek okresu 9 689 8 787 8 416 11 414 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 11 186 11 186 10 891 10 891 9
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO (skonsolidowane sprawozdanie) Zmiana wartości składników portfela inwestycyjnego Udziały wiodące Udziały mniejszościowe Akcje i udziały w jednostkach współzależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe Zagraniczne papiery wartościowe Razem Wartość bilansowa na 01.01.2009 r. 0 1 002 0 0 7 963 0 250 382 0 259 347 a. Zwiększenia (z tytułu) 0 0 0 0 429 0 0 0 429 - wyceny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - nabycia 0 0 0 0 98 0 0 0 98 - pozostałe 0 0 0 0 331 0 0 0 331 b. Zmniejszenia (z tytułu) 0 0 0 0 1 152 0 342 0 1 494 - wyceny 0 0 0 0 331 0 342 0 673 - sprzedaży 0 0 0 0 821 0 0 0 821 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa na 30.09.2009 r. 0 1 002 0 0 7 240 0 250 040 0 258 282 10
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO (skonsolidowane sprawozdanie) Z nieograniczoną zbywalnością Zbywalność składników portfela inwestycyjnego notowane na giełdach notowane na rynkach pozagiełdowych nienotowane na rynkach regulowanych Z ograniczoną zbywalnością Udziały wiodące wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 6 154 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 Udziały mniejszościowe wartość bilansowa 0 0 0 1 002 wartość według ceny nabycia 0 0 0 8 998 wartość godziwa 0 0 0 1 002 wartość rynkowa 0 0 0 1 002 Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Pozostałe (wg tytułów) wartość bilansowa 0 0 0 7 240 wartość według ceny nabycia 0 0 0 7 713 wartość godziwa 0 0 0 7 240 wartość rynkowa 0 0 7 240 wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 0 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 Zagraniczne papiery wartościowe wartość bilansowa 0 0 0 250 040 wartość według ceny nabycia 0 0 0 250 607 wartość godziwa 0 0 0 250 040 wartość rynkowa 0 0 0 250 040 wartość bilansowa 0 0 0 258 282 RAZEM wartość według ceny nabycia 0 0 0 273 472 wartość godziwa 0 0 0 258 282 wartość rynkowa 0 0 0 258 282 11
Jednostkowe sprawozdanie finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9 miesięcy 2009 okres 01.01.2009-30.09.2009 / stan na 30.09.2009 w tys. zł 9 miesięcy 2008 okres 01.01.2008-30.09.2008 / stan na 30.09.2008 w tys. EUR 9 miesięcy 2009 okres 01.01.2009-30.09.2009 / stan na 30.09.2009 9 miesięcy 2008 okres 01.01.2008-30.09.2008 / stan na 30.09.2008 I. Przychody z inwestycji 24 758 4 5 628 1 II. Wynik z inwestycji netto 1 773-108 683 403-31 735 III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji -576-14 637-131 -4 274 IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 197-123 320 272-36 009 V. Zysk (strata) brutto 1 197-123 320 272-36 009 VI. Zysk (strata) netto 1 231-123 314 280-36 007 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 030-302 338-1 598-88 281 VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 317 295 525 754 86 292 IX. Przepływy pieniężne netto, razem -3 713-6 813-844 -1 989 X. Aktywa razem 568 339 477 833 134 595 140 197 XI. Zobowiązania i rezerwy, razem 349 932 110 060 82 871 32 292 XII. Kapitał własny (aktywa netto) 218 407 367 773 51 723 107 905 XIII. Kapitał zakładowy 7 915 7 808 1 874 2 291 XIV. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł) 4,99 9,75 1,18 2,86 XV. Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł.) 0,03-3,27 0,01-0,95 XVI. Liczba akcji (w szt.) bez akcji własnych Funduszu 43 756 227 37 709 106 43 756 227 37 709 106 Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Funduszu pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz oraz akcje Funduszu posiadane przez jego spółki zależne. Liczba ta wynosiła 43 756 227 na dzień 30.09.2009 r. i 37 709 106 na dzień 30.09.2008 r. Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Fundusz i jego spółki zależne. Średnia ta wynosiła 42 150 113 za okres od 01.01.2009 r. do 30.09.2009 r. i 37 709 106 za okres od 01.01.2008 r. do 30.09.2008 r. 12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej. SKRÓCONY JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 AKTYWA A. Portfel inwestycyjny 488 329 572 797 385 718 I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe 6 879 7 700 4 217 1. Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych 0 0 0 2. Notowane dłużne papiery wartościowe 0 0 0 3. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe 6 879 7 700 4 217 II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe 481 450 565 097 381 501 1. Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach 0 nienotowanych 0 0 2. Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach 1 002 nienotowanych 1 002 1 023 3. Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych 230 165 313 470 371 554 4. Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych 0 0 0 5. Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych 0 0 0 6. Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych 243 243 252 7. Nienotowane dłużne papiery wartościowe 0 0 0 8. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty 250 040 finansowe 250 382 8 672 B. Należności 8 772 24 496 25 671 1. Należności z tytułu udzielonych pożyczek 7 320 9 150 15 623 2. Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, 0 udziałów i innych instrumentów finansowych 0 0 3. Należności z tytułu odsetek 747 828 0 4. Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach 0 0 0 5. Pozostałe należności 705 14 518 10 048 C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 599 4 312 808 D. Inne aktywa 116 17 45 1. WNiP i rzeczowe aktywa trwałe 13 0 0 2. Rozliczenia międzyokresowe 103 17 45 2.1.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 80 5 0 2.2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 23 12 45 3. Pozostałe 0 0 0 E. Wartość firmy z wyceny 70 523 63 233 65 591 AKTYWA RAZEM 568 339 664 855 477 833 13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe SKRÓCONY JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 I. Zobowiązania 349 768 343 642 109 954 1. Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów 63 757 wartościowych 27 151 26 534 2. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń 0 15 38 3. Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) 32 901 62 610 62 370 4. Pozostałe zobowiązania 253 110 253 866 21 012 II. Rozliczenia międzyokresowe 22 124 106 1. Inne rozliczenia międzyokresowe 22 124 106 1.1. Długoterminowe 0 0 0 1.2. Krótkoterminowe 22 124 106 III. Rezerwy 142 103 0 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 142 103 0 2. Pozostałe rezerwy 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy razem 349 932 343 869 110 060 A k t y w a n e t t o (Aktywa, razem - Zobowiązania i rezerwy, razem) 218 407 320 986 367 773 F. Kapitał własny 218 407 320 986 367 773 1. Kapitał zakładowy 7 915 8 074 7 808 2. Akcje własne (wielkość ujemna) -196 172-126 171-126 171 3. Kapitał zapasowy 440 377 605 572 587 084 4. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 0 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym: -34 944 22 366 22 366 - zrealizowany zysk (strata) 22 523 22 523 24 024 - niezrealizowany zysk (strata) -57 467-157 -1 658 6. Zysk (strata) netto, w tym: 1 231-188 855-123 314 - zrealizowany zysk (strata) netto -22 321-147 336-113 442 - niezrealizowany zysk (strata) netto 23 552-41 519-9 872 Wartość aktywów netto 218 407 320 986 367 773 Liczba akcji Funduszu, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz oraz akcje Funduszu posiadane przez spółki zależne 43 756 227 40 361 601 37 709 106 Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł) 4,99 7,95 9,75 14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.07.2009-30.09.2009 01.01.2009-30.09.2009 01.07.2008-30.09.2008 01.01.2008-30.09.2008 A. Przychody z inwestycji -389 24 758 391 4 1. Udział w wyniku finansowym netto -396 23 893 0-884 1.1. Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych -396 23 893 0-884 1.2. Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 0 2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz 0 0 0 0 udziałów 2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych 0 0 0 0 2.2. Z tytułu udziałów mniejszościowych 0 0 0 0 2.3. Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów 0 0 0 0 3. Przychody z tytułu odsetek 170 865 391 888 4. Dodatnie różnice kursowe 0 0 0 0 5. Pozostałe -163 0 0 0 B. Pozostałe przychody operacyjne 205 205 214 214 C. Koszty operacyjne -3 516-10 135-3 376-8 093 1. Koszty działania funduszu -3 514-10 133-3 376-8 093 1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej -956-2 592-660 -1 980 1.2. Usługi doradztwa finansowego -348-378 -23-148 1.3. Usługi prawne -33-128 -7-716 1.4. Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) -1 793-5 863-2 045-2 532 1.5. Ujemne różnice kursowe 0 0 0 0 1.6. Pozostałe koszty -384-1 172-641 -2 717 2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych -2-2 0 0 D. Pozostałe koszty operacyjne -44-44 -221-2 249 E. Rezerwy i odpisy aktualizujące -4 687-13 011-94 753-98 559 F. Wynik z inwestycji netto -8 431 1 773-97 745-108 683 G. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji -347-576 431-14 637 1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji -235-235 -7 635-5 649 2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny -112-341 8 066-8 988 H. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -8 778 1 197-97 314-123 320 I. Zysk (strata) brutto -8 778 1 197-97 314-123 320 J. Podatek dochodowy -122 34 0 6 a) część bieżąca 0 0 0 6 b) część odroczona -122 34 0 0 K. Zysk (strata) netto, w tym: -8 900 1 231-97 314-123 314 1. Zrealizowany zysk (strata) netto -8 392-22 321-105 381-113 442 2. Niezrealizowany zysk (strata) netto -508 23 552 8 067-9 872 Średnioważona liczba akcji Funduszu, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Fundusz oraz akcje Funduszu posiadane przez 42 150 113 42 150 113 37 709 106 37 709 106 spółki zależne Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł.) -0,21 0,03-2,58-3,27 15
Jednostkowe sprawozdanie finansowe SKRÓCONE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM 01.01.2009-30.09.2009 01.01.2008-31.12.2008 01.01.2008-30.09.2008 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 320 986 274 380 274 380 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 8 074 4 743 4 743 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 837 3 330 3 065 a) zwiększenia (z tytułu): 339 3 330 3 065 - emisji akcji 339 3 330 3 065 b) zmniejszenia (z tytułu): -498 0 0 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 7 915 8 074 7 808 2. Akcje własne na początek okresu -126 171-126 171-126 171 2.1. Zmiany akcji własnych -70 001 0 0 a) zwiększenia (z tytułu): 498 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu): -70 499 0 0 2.2. Akcje własne na koniec okresu -196 172-126 171-126 171 3. Kapitał zapasowy na początek okresu 605 572 152 281 152 281 3.1. Zmiany kapitału zapasowego 23 660 453 292 434 803 a) zwiększenia (z tytułu): 23 660 453 292 434 803 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 23 660 232 131 213 643 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 221 161 221 160 - pozostałe zmiany 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu): -188 855 0 0 3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 440 377 605 572 587 084 4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0 0 4.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu): 0 0 0 - aktualizacji wyceny 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu): 0 0 0 - reklasyfikacji z tytułu sprzedaży akcji 0 0 0 4.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 0 0 5. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 0 0 0 5.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 0 0 a) zwiększenia (z tytułu): 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu): 0 0 0 5.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 0 0 0 16
Jednostkowe sprawozdanie finansowe SKRÓCONE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM 01.01.2009-30.09.2009 01.01.2008-31.12.2008 01.01.2008-30.09.2008 6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 22 366 77 489 77 489 6.1. Zrealizowany zysk / strata z lat ubiegłych na początek okresu 22 523 63 519 63 519 a) zwiększenia (z tytułu): 151 148 180 165 181 666 - wynik z lat ubiegłych 151 148 157 642 157 642 - reklasyfikacji wyników niezrealizowanych na zrealizowane 0 22 523 24 024 b) zmniejszenia (z tytułu): -151 148-221 161-221 161 -wynik z lat ubiegłych -151 148-221 161-221 161 - reklasyfikacji wyników niezrealizowanych na zrealizowane 0 0 0 6.2. Zrealizowany zysk / strata z lat ubiegłych na koniec okresu 22 523 22 523 24 024 6.3. Niezrealizowany zysk / strata z lat ubiegłych na początek okresu -157 13 970 13 970 a) zwiększenia (z tytułu): 51 886 8 396 8 396 - wynik z lat ubiegłych 51 886 8 396 8 396 - reklasyfikacji wyników z niezrealizowanych na zrealizowane 0 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu): -109 196-22 523-24 024 - wynik z lat ubiegłych -109 196 0 0 - reklasyfikacji wyników z niezrealizowanych na zrealizowane 0-22 523-24 024 6.4. Niezrealizowany zysk / strata z lat ubiegłych na koniec okresu -57 467-157 -1 658 6.5. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu -34 944 22 366 22 366 7. Wynik netto za okres 1 231-188 855-123 314 a) zysk netto 24 963 14 179 0 - zrealizowany 1 070 3 812 0 - niezrealizowany 23 893 10 367 0 b) strata netto -23 732-203 034-123 314 - zrealizowana -23 391-151 148-113 442 - niezrealizowana -341-51 886-9 872 II. Kapitał własny na koniec okresu 218 407 320 986 367 773 17
Jednostkowe sprawozdanie finansowe JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.07.2009-30.09.2009 01.01.2009-30.09.2009 01.07.2008-30.09.2008 01.01.2008-30.09.2008 I. Wpływy 775 2 007 11 955 61 326 1. Odsetki 150 308 24 270 2. Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 3. Zbycie udziałów wiodących 0 0 0 0 4. Zbycie udziałów mniejszościowych 0 0 0 0 5. Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych 57 57 0 0 6. Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 23 019 7. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych 0 0 7 866 33 789 8. Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek 555 1 458 4 065 4 065 9. Inne wpływy operacyjne 13 184 0 183 II. Wydatki -1 104-9 037-236 295-363 664 1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej 0 0-880 -1 980 2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego 0 0-76 -92 3. Wydatki z tytułu usług prawnych 0 0-375 -713 4. Nabycie udziałów mniejszościowych 0 0 0-151 5. Nabycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych 0 0-225 146-316 909 6. Nabycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych 0 0 0 0 7. Nabycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych 0-3 952-7 700-23 068 8. Udzielone pożyczki 0-320 -1 600-16 000 9. Inne wydatki operacyjne, w tym: -1 104-4 765-518 -4 751 - rozliczenia z pracownikami i Radą Nadzorczą, podatek dochodowy od osób fizycznych, składki na ubezpieczenie -317-660 -188-470 zdrowotne i społeczne - pozostałe (dotyczy głównie rozliczeń z dostawcami) -787-4 105-330 -4 281 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) -329-7 030-224 340-302 338 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 2 485 63 920 234 292 315 025 1. Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 216 708 216 708 2. Kredyty 490 4 775 0 53 833 3. Pożyczki 0 1 500 11 734 18 634 4. Emisja dłużnych papierów wartościowych 1 995 57 645 5 850 25 850 II. Wydatki -1 575-60 603-10 419-19 500 1. Wydatki z tytułu zgromadzenia kapitału 0 0 0 0 2. Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 3. Spłaty pożyczek i kredytów -176-54 149-9 145-17 895 4. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0-1 373 0 0 5. Odsetki -1 399-5 081-1 274-1 605 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 910 3 317 223 873 295 525 C. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III) 581-3 713-467 -6 813 D. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 581-3 713-467 -6 813 E. Środki pieniężne na początek okresu 18 4 312 1 275 7 621 F. Środki pieniężne na koniec okresu (E+/-C), w tym: 599 599 808 808 18
Jednostkowe sprawozdanie finansowe ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO (sprawozdanie jednostkowe) Zmiana wartości składników portfela inwestycyjnego Udziały wiodące Udziały mniejszościowe Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach współzależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe Zagraniczne papiery wartościowe Razem Wartość bilansowa na 01.01.2009 r. 0 1 002 313 470 0 0 7 943 0 250 382 0 572 797 a. Zwiększenia (z tytułu) 0 0 151 821 0 0 0 0 0 0 151 821 - wyceny 0 0 23 893 0 0 0 0 0 0 23 893 - nabycia 0 0 127 928 0 0 0 0 0 0 127 928 - pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b. Zmniejszenia (z tytułu) 0 0 235 126 0 0 821 0 341 0 236 288 - wyceny 0 0 0 0 0 0 0 341 0 341 - sprzedaży 0 0 57 0 0 821 0 0 0 878 - pozostałe 0 0 235 069 0 0 0 0 0 0 235 069 Wartość bilansowa na 30.09.2009 r. 0 1 002 230 165 0 0 7 122 0 250 040 0 488 329 19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe ZBYWALNOŚĆ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO (sprawozdanie jednostkowe) Zbywalność składników portfela inwestycyjnego notowane na giełdach Z nieograniczoną zbywalnością notowane na rynkach pozagiełdowych nienotowane na rynkach regulowanych Z ograniczoną zbywalnością Udziały wiodące Udziały mniejszościowe Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych Dłużne papiery wartościowe Pozostałe (wg tytułów) Zagraniczne papiery wartościowe wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 6 154 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 1 002 wartość według ceny nabycia 0 0 0 8 998 wartość godziwa 0 0 0 1 002 wartość rynkowa 0 0 0 1 002 wartość bilansowa 0 0 0 230 165 wartość według ceny nabycia 0 0 0 362 902 wartość godziwa 0 0 0 230 165 wartość rynkowa 0 0 0 230 165 wartość bilansowa 0 0 0 7 122 wartość według ceny nabycia 0 0 0 7 595 wartość godziwa 0 0 0 7 122 wartość rynkowa 0 0 7 122 wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 0 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 wartość bilansowa 0 0 0 250 040 wartość według ceny nabycia 0 0 0 250 607 wartość godziwa 0 0 0 250 040 wartość rynkowa 0 0 0 250 040 wartość bilansowa 0 0 0 0 wartość według ceny nabycia 0 0 0 0 wartość godziwa 0 0 0 0 wartość rynkowa 0 0 0 0 RAZEM wartość bilansowa 0 0 0 488 329 wartość według ceny nabycia 0 0 0 636 256 wartość godziwa 0 0 0 488 329 wartość rynkowa 0 0 0 488 329 20
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Zestawienie udziałów wiodących zaprezentowanych w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 30.09.2009 r. Lp. 1. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zakłady Naprawcze w upadłości S.A. Siedziba Rybnik Przedmiot działalności Liczba akcji/udziałów Wartość księgowa akcji/udziałów przed korektą Korekta wartości księgowej akcji/udziałów Wartość bilansowa akcji/udziałów Wartość rynkowa (dla spółek notowanych) Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/udziałów w jednostce Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach) produkcja maszyn dla górnictwa 352 110 6 154 6 154 0 0 33 33 0 0 Razem 352 110 6 154 6 154 0 0 33 33 0 0 Spółki w upadłości nie przekazują Funduszowi swoich sprawozdań finansowych. 21
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Akcje i udziały w jednostkach zależnych na 30.09.2009 r. Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Przedmiot działalności Siedziba Charakter powiązania kapitałowego Liczba akcji/ udziałów Wartość akcji / udziałów wg ceny nabycia (historyczna) Korekty ceny nabycia (rozpoznanie wartości firmy, udział w wyniku jednostek zależnych) Wartość bilansowa akcji /udziałów na 30.09.2009 Wartość rynkowa (dla spółek notowanych) Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów w walnym zgromadzeniu Nieopłacona przez emitenta wartość akcji/udziałó w w jednostce Otrzymane lub należne dywidendy (inne udziały w zyskach) 1. Scanmed S.A. Usługi medyczne Kraków zależna 9 629 091 57 713-30 524 27 189 0 100,00 100,00 0 0 2. Multimedis Sp. z pośrednio Usługi medyczne Kraków o.o. zależna 100 0 0 0 0 100,00 100,00 0 0 3. Spectra Medical Sp. pośrednio Usługi medyczne Kraków z o.o. zależna 100 0 0 0 0 100,00 100,00 0 0 Usługi 4. Barista Sp. z o.o. gastronomiczne i Warszawa zależna 61 214 16 921-11 190 5 731 0 99,28 100,00 0 0 5. 6. 7. VIS Investments Sp. z o.o. SKA VIS Investments Sp. z o.o. Equity Service Poland Sp. z o.o. 8. CT Żuraw S.A. 9. WPS Kolbet SA 10. WPS Goczałków SA handlowe Działalność inwestycyjna, nieruchomości Działalność inwestycyjna Działalność inwestycyjna Wynajem i sprzedaż żurawi Produkcja podkładów strunobetonowych Produkcja podkładów strunobetonowych Warszawa zależna 4 003 807 221 806-53 712 168 094 0 95,34 95,34 0 0 Warszawa zależna 999 49-25 24 0 99,90 99,90 0 0 Warszawa zależna 6 815 3 407 347 3 754 0 100,00 100,00 0 0 Olsztyn zależna 1 630 000 25 004-19 444 5 560 0 100,00 100,00 0 0 Suwałki zależna 66 649 38 002-18 189 19 813 0 60,00 60,00 0 0 Goczałków pośrednio zależna 514 567 0 0 0 0 58,74 58,74 0 0 RAZEM 362 902-132 737 230 165 0 0 0 22
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Akcje i udziały w jednostkach zależnych na 30.09.2009 r. Kapitał własny Lp. Nazwa jednostki Przychody i zyski III kw 2009 Koszty i straty III kw 2009 Wynik z działalności operacyjnej III kw 2009 Zysk (strata) brutto III kw 2009 Zysk (strata) netto III kw 2009 Aktywa obrotow e Aktywa trwałe Aktywa razem Zobowiąza nia i rezerwy długotermi nowe Zobowiąza nia i rezerwy krótkoterm inowe Zobowiąza nia i rezerwy razem Ogółem Zakładow y w tym: Pozostał e kapitały Wynik finansowy z lat ubiegłych Zysk (strata ) netto 1. Scanmed S.A. 25 160 25 049 111-146 -163 83 911 10 358 94 269 35 691 22 239 57 930 36 339 9 629 27 098-225 -163 2. Multimedis Sp. z o.o. 9 666 9 447 219 240 178 1 013 2 368 3 381 124 1 984 2 108 1 273 50 1 045 0 178 3. Spectra Medical Sp. z o.o. 3 534 3 091 443 482 378 626 1 816 2 442 113 473 586 1 856 50 1 428 0 378 4. Barista Sp. z o.o. 11 654 11 446 208-9 -121 10 291 2 059 12 350 952 5 216 6 168 6 182 3 279 4 913-1 889-121 5. 6. 7. VIS Investments Sp. z o.o. SKA VIS Investments Sp. z o.o. Equity Service Poland Sp. z o.o. 29 790 3 419 26 371 25 385 25 385 241 256 11 002 252 258 4 363 71 585 75 948 176 310 42 000 177 154-68 229 25 385 0 22-22 -22-23 0 42 42 0 18 18 24 50 0-3 -23 0 35-35 19 19 0 3 790 3 790 0 36 36 3 754 23 180-19 445 0 19 8. CT Żuraw S.A. 4 068 4 404-336 -1 014-1 123 16 630 1 462 18 092 7 163 5 369 12 532 5 560 1 630 4 880 173-1 123 9. 10. WPS Kolbet SA (wynik za II i III kw 2009) WPS Goczałków SA (wynik za II i III kw 2009) 17 767 14 816 2 951 450 302 95 605 16 135 111 740 51 623 27 096 78 719 33 021 1 111 8 551 24 676-1 317 19 101 15 560 3 541 3 753 3 217 31 911 25 025 56 936 6 893 5 309 12 202 44 734 2 234 6 348 34 078 2 074 RAZEM 120 740 87 289 33 451 29 138 28 049 481 243 74 057 555 300 106 922 139 325 246 247 309 053 83 213 211 972-11 419 25 287 23
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 3 kw. 2009 r. 1. Podstawy prawne sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ) opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Wszystkie kwoty przedstawione w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są wykazane w tysiącach złotych polskich. 2. Informacja o jednostkach objętych konsolidacją na dzień 30 września 2009 roku Nazwa Spółki Barista Sp. z o.o. Siedziba Warszawa Przedmiot działalności Usługi gastronomiczne i handlowe Bezpośredni udział NFI w kapitale zakładowym spółki Udział NFI pośredni i bezpośredni w ogólnej liczbie głosów Metoda konsolidacji 99,28% 100,00% Pełna Scanmed S.A. Kraków Usługi medyczne 100,00% 100,00% Pełna Multimedis Sp. z o.o. Kraków Usługi medyczne 0% 100,00% Pełna Spectra Medical Sp. z o.o. VIS Investments Sp. z o.o. VIS Investments Sp. z o.o. SKA Kraków Usługi medyczne 0% 100,00% Pełna Warszawa Działalność inwestycyjna 99,90% 99,90% Pełna Działalność Warszawa inwestycyjna, 95,33% 95,33% Pełna nieruchomości 24
Equity Service Poland Sp. z o.o. CT Żuraw S.A. WPS Kolbet SA WPS SA* SAF-QSr 3/2009 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Warszawa Olsztyn Suwałki Goczałków Działalność inwestycyjna Usługi dla budownictwa Produkcja elementów dla infrastruktury kolejowej Produkcja elementów dla infrastruktury kolejowej 100,00% 100,00% Pełna 100,00% 100,00% Pełna 60,00% 60,00% Pełna 0% 58,74% Pełna *NFI Progress posiada pośrednio przez WPS Kolbet SA udział w spółce WPS SA w Goczałkowie. NFI Progress posiada 60% udział w kapitale spółki WPS Kolbet SA, natomiast WPS Kolbet SA posiada 97,9% udział w kapitale WPS SA w Goczałkowie, co daje pośredni udział Funduszu w kapitale spółki WPS SA w Goczałkowie równy 58,74%. Poniżej zaprezentowany jest krótki opis najistotniejszych spółek zależnych posiadanych na dzień bilansowy: VIS Investments Sp. z o.o. SKA Głównym aktywem spółki jest nieruchomość inwestycyjna o wielkości 8 hektarów przy ulicy Kasprzaka w Warszawie. Scanmed SA Firma medyczna koncentrująca swoją działalność w Małopolsce. W dniu 3 sierpnia 2009 r. rozpoczęta została działalność medyczna w Scanmed Szpital św. Rafała w Krakowie. Uruchomienie działalności medycznej w szpitalu nastąpiło po spełnieniu wszelkich wymaganych formalności prawnych. WPS Kolbet SA WPS Kolbet jest jednym z trzech wiodących w kraju producentów elementów wykorzystywanych w budowie infrastruktury kolejowej (podkłady, podrozjazdnice, ochronne bariery drogowe, płyty kolejowe), kontrolujących łącznie ok. 30% rynku. W 2008 roku WPS Kolbet przejął konkurenta z branży spółkę WPS w Goczałkowie. Przejęcie zostało dokonane przy pomocy finansowania dłużnego. Obecnie spółki prowadzą proces łączenia operacyjnego w celu uzyskania synergii kosztowych i przychodowych. 25
Barista SA SAF-QSr 3/2009 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Operator restauracji Hard Rock Cafe w Warszawie. Firma konsekwentnie rozwija swoją działalność poprawiając wyniki finansowe i jednocześnie kładąc duży nacisk na wysoką jakość swoich usług. CT Żuraw SA Firma zajmująca się wynajmem żurawi wieżowych oraz dźwigów samochodowych. Ze względu na spowolnienie na rynku budowlanym, spółka koncentruje się na dostosowaniu swojej oferty do panujących warunków rynkowych oraz uelastycznieniu strategii działania. 26
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3. Struktura Grupy Kapitałowej NFI Progress S.A. Narodowy Fundusz Inwestycyjny Progress SA 100% 99,9% Equity Service Poland Sp. z o.o. 100% 100% Barista Sp. z o.o. 100% 60% 95,3% Vis Investments Sp. z o.o. 0% Vis Investments Sp. z o.o. SKA CT Żuraw SA Scanmed SA WPS Kolbet SA 100% 100% 97,9% Spectra Medical Sp. z o.o. Multimedis Sp. z o.o. WPS SA (Goczałków) 4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Zasady (polityka) rachunkowości stosowane przez spółki Grupy Kapitałowej Funduszu nie uległy zmianie w stosunku do zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2008 rok i za pierwsze półrocze 2009 r., poza sposobem prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Decyzją Zarządu Funduszu począwszy od 1 stycznia 2009 roku zastosowano nowy format skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zmiana formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Funduszu miała na celu doprowadzenie do tego, iż zawarte w sprawozdaniu informacje o wpływie transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy i przepływy pieniężne będą bardziej przydatne, przejrzyste i użyteczne. Zmianą formatu objęto sprawozdanie z sytuacji finansowej i całkowitych dochodów oraz zestawienie zmian w kapitale własnym. Format rachunku przepływów pieniężnych pozostał niezmieniony. Zgodnie z wymogami MSR 8 - Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, dane porównawcze do sprawozdania z sytuacji finansowej i całkowitych dochodów zostały przekształcone do nowego formatu sprawozdania tak, aby zapewnić porównywalność. Poniższe tabele prezentują to przekształcenie. 27
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Przekształcenie pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2008 r. Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według formatu stosowanego do 31.12.2008 roku włącznie Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według nowego formatu stosowanego od 01.01.2009 roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 787 8 787 B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 11 830 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 251 908 Krótkoterminowe należności 19 075 - aktywa finansowe utrzymywane do terminu B.5.2 7 700 zapadalności 4 130 B.5.3 - udzielone pożyczki 524 B.5.4 -aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 251 384 A.7.3 - inne długoterminowe aktywa finansowe 1 301 B.2 Należności handlowe 338 B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego 17 436 B.4 Pozostałe należności Zapasy 1 422 1 422 B.1 Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 477 477 B.6 Rozliczenia międzyokresowe Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana 719 719 B.8 Aktywa sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży i działalność zaniechana Nieruchomości inwestycyjne 181 100 181 100 A.4 Inwestycje w nieruchomości Wartość firmy jednostek objętych konsolidacją 56 956 56 956 A.2 Wartość firmy Inne wartości niematerialne 1 434 1 434 A.3 Inne wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe 95 772 95 772 A.1 Rzeczowe aktywa trwałe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 602 602 A.10 Pozostałe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 099 2 099 A.9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe należności 501 501 A.8 Należności długoterminowe Aktywa, razem 632 682 632 682 28
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według formatu stosowanego do 31.12.2008 roku włącznie Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej według nowego formatu stosowanego od 01.01.2009 roku 11 698 F.1 Zobowiązania handlowe Zobowiązania krótkoterminowe 291 668 138 F.2 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 279 832 F.3 Pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki 116 698 58 256 E.1 Kredyty i pożyczki 58 442 F.5 Kredyty i pożyczki Zobowiązania związane z aktywami Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży i działalnością zaniechaną 10 142 10 142 F.7 przeznaczonymi do sprzedaży i działalnością zaniechaną Zobowiązania i rezerwy z tytułu odroczonego Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku 58 914 58 914 E.2 podatku dochodowego dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń emerytalnych i pracowniczych 690 6 659 E.3 Pozostałe rezerwy Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 5 969 Inne zobowiązania długoterminowe 10 420 10 420 E.4 Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe i inne pasywa 2 349 2 349 F.6 Rozliczenia międzyokresowe i inne pasywa Akcje zwykłe (Kapitał podstawowy) 8 074 8 074 C.1 Kapitał zakładowy Akcje własne -263 731 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 232 131 C.2 Inny kapitał zapasowy 373 787 342 187 Pozostałe kapitały Zysk z lat ubiegłych -656-656 C.3.1 - zysk/(strata) z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu -221 428-221 428 C.3.2 - zysk/(strata) netto bieżącego okresu Kapitał mniejszości 7 655 7 655 D Udziały mniejszości Pasywa, razem 632 682 632 682 29