Załącznik nr 2 do zarządzenia nr 111 Rektora UŚ z dnia 31 sierpnia 2012 r Literatura i treści programowe studiów podyplomowych Inwestycje Giełdowe 1
Opis zakładanych efektów kształcenia na studiach podyplomowych Inwestycje Giełdowe Nazwa studiów: Inwestycje Giełdowe Typ studiów: kwalifikacyjne/doskonalące: studia doskonalące Forma studiów: studia niestacjonarne Efekty kształcenia dla studiów podyplomowych: Słuchacz posiada wiedzę i doświadczenie z zakresu inwestycji giełdowych Rozwija swoją wiedzę z zakresu wycen finansowych, analiz statystycznych oraz metod inwestycji Słuchacz doskonali praktyczne umiejętności w stosowaniu i wycenie instrumentów finansowych Ukończenie Studiów powinno dać uczestnikom wiedzę i umiejętności niezbędne w inwestycjach giełdowych WIEDZA Ma wiedzę w zakresie: Posiada wiedzę na temat organizacji rynków kapitałowych Posiada wiedzę na temat oceny finansowej firm Posiada podstawową wiedzę na temat zarządzania finansowego przedsiębiorstwem Posiada wiedzę na temat statystyk opisowych stosowanych w analizach giełdowych Posiada wiedzę na temat instrumentów pochodnych takich jak kontrakty terminowe i opcje Ma wiedzę dotyczącą podstaw matematyki finansowej Wie jak wyliczać raty kredytowe, płatności Posiada wiedzę dotyczącą funkcjonowania GPW w Warszawie Ma wiedzę na temat rodzajów kapitalizacji, produktów bankowych Zna i rozumie: 2
Zna i rozumie metody wyznaczania cen transakcyjnych na giełdzie papierów wartościowych Rozumie funkcjonowanie rynków kapitałowych Zna założenia analizy technicznej Zna kryteria tworzenia portfela papierów wartościowych Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji UMIEJĘTNOŚCI Potrafi: Potrafi przeprowadzić ocenę efektywności strategii inwestycyjnych back-testing Umie zbudować i stosować systemy ocen pracowników Potrafi dokonać oceny kondycji finansowej firmy Potrafi wyceniać obligacje i akcje (metody dyskontowe) Ma umiejętność: Posiada umiejętność rozpoznania i przeanalizowania formacji cenowych Posiada umiejętność tworzenia, testowania i stosowania systemów inwestycyjnych Posiada umiejętność dostosowywania strategii inwestycyjnej do zmieniających się warunków rynkowych KOMPETENCJE SPOŁECZNE Ma świadomość ważności i zrozumienie: Skutecznie wykorzystuje i rozwija kompetencje interpersonalne takie jak: komunikacja, współpraca, umiejętności negocjacji i rozwiązywania konfliktów, umiejętności kierowania i twórczego rozwiązywania problemów Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych stanowisk 3
Posiada umiejętność komunikowania się z innymi ludźmi oraz współpracy w zespole Posiada umiejętność kierowania zespołami 4
Nazwa Organizacja rynku giełdowego w Polsce Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Posiada wiedzę na temat organizacji rynków kapitałowych Posiada wiedzę dotyczącą funkcjonowania GPW w Warszawie Zna i rozumie metody wyznaczania cen transakcyjnych na giełdzie papierów wartościowych Rozumie funkcjonowanie rynków kapitałowych Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany pierwszy Forma realizacji zajęć Laboratorium komputerowe, ćwiczenia rachunkowe, prezentacja Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i brak wymagań wstępnych ćwiczenia 20 godzin Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) 6 Stosowane metody dydaktyczne prezentacje multimedialne, ćwiczenia rachunkowe, analizy w laboratorium komputerowym Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez 5
Sposoby sprawdzania i oceny osiągnięć słuchacza: Aktywność na zajęciach, rozwiązanie zadań obliczeniowych i przygotowanie zadanych analiz. Warunkiem zaliczenia semestru jest udział w zajęciach i przygotowanie zadanych zadań i analiz. Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia zaliczenie z oceną Treści programowe Rynek finansowy, kapitałowy, pieniężny. Funkcje i uczestnicy rynku kapitałowego. Fundusze emerytalne i inwestycyjne. Funkcjonowanie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, podział na rynki i systemy notowań. Rodzaje zleceń giełdowych i ustalanie kursu w notowaniach jednolitych. Sposób prezentacji danych giełdowych. Papiery wartościowe notowane na giełdzie. Socha J.: Rynek papierów wartościowych w Polsce. WIG- Press Warszawa 2002 Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Dębski W.: Rynek finansowy i jego mechanizmy. PWN Warszawa 2007 Internet: www.gpw.com.pl www.parkiet.com.pl *) moduł kształcenia to szeroko rozumiany przedmiot lub grupa przedmiotów. 6
Nazwa Matematyka finansowa Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Ma wiedzę dotyczącą podstaw matematyki finansowej Wie jak wyliczać raty kredytowe, płatności Ma wiedzę na temat rodzajów kapitalizacji, produktów bankowych Potrafi wyceniać obligacje i akcje (metody dyskontowe) Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany pierwszy Forma realizacji zajęć Wykład, ćwiczenia, laboratorium komputerowe Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) brak wymagań wstępnych Wykład 10 godzin, ćwiczenia 20 godzin 8 Stosowane metody dydaktyczne Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez wykład, ćwiczenia rachunkowe, analizy w laboratorium komputerowym, analiza przypadków, analiza co-jeżeli? Egzamin pisemny, Ocena ciągła: rozwiązywanie zadań i analiza przykładowych ofert bankowych 7
Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia Treści programowe Egzamin pisemny na ocenę Wartość pieniądza w czasie. Stopa procentowa nominalna, efektywna, równoważna. Kapitalizacja prosta i złożona, zgodna i niezgodna. Wkłady oszczędnościowe i renta kapitałowa, system emerytur kapitałowych. Spłata długów. Wycena akcji model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena obligacji, obligacje skarbowe. Dobija M., Smaga E.: Podstawy matematyki finansowej i ubezpieczeniowej. PWN Warszawa 1995 Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Smaga E.: Arytmetyka finansowa. PWN Warszawa 2000 Sobczyk M.: Matematyka finansowa. Placet Warszawa 1995 Jajuga K. i T.: Inwestycje. PWN Warszawa 2002 8
Nazwa Analiza techniczna i ocena systemów inwestycyjnych Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Zna założenia analizy technicznej Potrafi przeprowadzić ocenę efektywności strategii inwestycyjnych back-testing Posiada umiejętność rozpoznania i przeanalizowania formacji cenowych Posiada umiejętność tworzenia, testowania i stosowania systemów inwestycyjnych Posiada umiejętność dostosowywania strategii inwestycyjnej do zmieniających się warunków rynkowych Skutecznie wykorzystuje i rozwija kompetencje interpersonalne takie jak: komunikacja, współpraca, umiejętności negocjacji i rozwiązywania konfliktów, umiejętności kierowania i twórczego rozwiązywania problemów Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych stanowisk Posiada umiejętność komunikowania się z innymi ludźmi oraz współpracy w zespole Posiada umiejętność kierowania zespołami Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany drugi Forma realizacji zajęć Laboratorium komputerowe Wymagania wstępne i dodatkowe brak wymagań wstępnych 9
Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) ćwiczenia 40 godzin 12 Stosowane metody dydaktyczne Praca w zespołach, indywidualna praca, gry symulacyjne, dyskusja. Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia Ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań. Zaliczenie na ocenę Treści programowe Pojęcie trendu, formacje cenowe (kontynuacji i odwrócenia trendu). Średnie ruchome, oscylatory i inne wskaźniki analizy technicznej. Rynki walutowe, rynek forex. Backtesting, ocena i analiza wybranych metod inwestycyjnych. Murphy J.J.: Analiza techniczna. WIG-Press Warszawa 1995 Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Achelis S.: Analiza techniczna od A do Z. LT&P Warszawa 1998 Elder A.: Zawód inwestor giełdowy. ABC Warszawa 1998 10
Nazwa Analiza finansowa Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Posiada wiedzę na temat oceny finansowej firm Posiada podstawową wiedzę na temat zarządzania finansowego przedsiębiorstwem Potrafi dokonać oceny kondycji finansowej firmy Potrafi bronić swoich poglądów wobec innych stanowisk Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany pierwszy Forma realizacji zajęć Wykład i ćwiczenia Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) Stosowane metody dydaktyczne brak wymagań wstępnych Wykład 10 godzin, ćwiczenia 20 godzin 8 Wykład, ćwiczenia, analiza przypadków Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do Ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań. zaliczenie na ocenę 11
egzaminu, zaliczenia Treści programowe Bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych. Analiza wstępna sprawozdań finansowych. Wskaźniki płynności, zadłużenia, rentowności, sprawności działania, rynku kapitałowego. Obowiązki informacyjne spółek giełdowych. Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Sierpińska M., Jachna T.: Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych. PWE Warszawa 1997 Waśniewski T.: Analiza finansowa w przedsiębiorstwie. FRR warszawa 1997 Brigham E., Gapenski L.: Zarządzanie finansami. PWE Warszawa 2000 12
Nazwa Metody statystyczne w finansach I inwestycjach Język język polski Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany Słuchacz: pierwszy Posiada wiedzę na temat statystyk opisowych stosowanych w analizach giełdowych Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji Forma realizacji zajęć wykład/ćwiczenia Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) brak wymagań wstępnych wykład 15 godzin/ćwiczenia 15 godzin 8 Stosowane metody dydaktyczne wykład, rozwiazywanie zadań, analiza problemów i zastosowań Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia Treści programowe Egzamin pisemny Ocena ciągła rozwiazywanie zadań na ćwiczeniach Egzamin pisemny na ocenę Podstawowe statystyki opisowe. Miary korelacji. 13
Statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycyjnego. Gry losowe i zakłady bukmacherskie. Aczel A.: Statystyka w zarządzaniu. PWN Warszawa 2002 Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Krysicki W. i in.: Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna w zadaniach. PWN Warszawa 2000 14
Nazwa Instrumenty pochodne Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Posiada wiedzę na temat instrumentów pochodnych takich jak kontrakty terminowe i opcje Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji Potrafi dokonać wyceny opcji Posiada umiejętność dostosowywania strategii inwestycyjnej do zmieniających się warunków rynkowych Posiada umiejętność komunikowania się z innymi ludźmi oraz współpracy w zespole Posiada umiejętność kierowania zespołami Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany drugi Forma realizacji zajęć Wykład, ćwiczenia, pracownia komputerowa Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) Stosowane metody dydaktyczne brak wymagań wstępnych Wykład 15 godzin, ćwiczenia 25 godzin 12 Wykład, ćwiczenia rachunkowe, pracownia komputerowa, 15
analizy przypadków Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia Egzamin pisemny, ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań Egzamin i zaliczenie na ocenę Treści programowe Kontrakty terminowe. Opcje, proste i złożone strategie opcyjnie. Równanie parytetu, górne i dolne granice cen opcji, arbitraż w inwestycjach opcyjnych. Opcje egzotyczne. Wycena opcji: model dwumianowy, model Blacka- Scholesa. Wartość wewnętrzna i czasowa opcji. Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. WIG-Press Warszawa 1997 Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa. Placet Warszawa 1999 16
Nazwa Podstawy teorii portfelowej i inżynierii finansowej Język język polski Słuchacz: Efekty kształcenia dla (wiedza, umiejętności, kompetencje społeczne) Posiada wiedzę na temat organizacji rynków kapitałowych Zna kryteria tworzenia portfela papierów wartościowych Zna statystyczne podstawy oceny ryzyka inwestycji Posiada umiejętność dostosowywania strategii inwestycyjnej do zmieniających się warunków rynkowych Posiada umiejętność komunikowania się z innymi ludźmi oraz współpracy w zespole Semestr, w którym przedmiot/moduł*) jest realizowany drugi Forma realizacji zajęć Wykład, ćwiczenia, pracownia komputerowa Wymagania wstępne i dodatkowe Rodzaj i liczba godzin zajęć dydaktycznych wymagających bezpośredniego udziału nauczyciela akademickiego i Liczba punktów ECTS przypisana przedmiotowi/modułowi*) brak wymagań wstępnych Wykład 5 godzin, ćwiczenia 15 godzin 6 Stosowane metody dydaktyczne Sposób weryfikacji efektów kształcenia uzyskanych przez Wykład, ćwiczenia rachunkowe, pracownia komputerowa, analizy przypadków 17
Forma i warunki zaliczenia *), w tym zasady dopuszczenia do egzaminu, zaliczenia Egzamin pisemny, ocena indywidualna, słowna, grupowa, zespołowa wykonanych ćwiczeń i zadań Egzamin i zaliczenie na ocenę Treści programowe Stopa zwrotu i ryzyko portfela akcji. Kryteria tworzenia portfela akcji, zależność ryzyko dochód. Ocena efektywności zarządzania portfelem. Value at risk. Haugen R.: Teoria nowoczesnego inwestowania. WIG- Press Warszawa 1996 Wykaz literatury obowiązkowej i uzupełniającej Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa. Placet Warszawa 1999 Weron A. i R.: Inżynieria finansowa. Wydawnictwa Naukowo-techniczne Warszawa 2000 18