INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Kalendarium spotkań

5 września 2013 2013-09-05 TRIGON COVERAGE Medicalgorithmics Złożenie wniosku do KNF w sprawie przejścia na rynek główny GPW M.W. Trade Rezygnacja p. Bartosza Chytły z pełnienia funkcji członka RN Pragma Faktoring Umowa faktoringowa z maksymalnym limitem w kwocie 500 tys. PLN PZU Porozumienie z PZU Życie w sprawie wypłaty kwoty 3,8 mln PLN w postaci dywidendy Kwota 1,8 mln PLN pochodzi z zysku za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku, a kwota 2 mln PLN z kapitału zapasowego utworzonego z zysku z lat ubiegłych. Dzień wypłaty dywidendy ustalono na 10 września 2013 roku. Dywidenda zostanie wypłacona w formie aktywów niepieniężnych w postaci zdematerializowanych certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA posiadanych przez PZU Życie SA. ZM Henryk Kania Rozważane przejęcia; przychody w 13 mogą wynieść 500-600 mln PLN Rentowność EBITDA w całym roku może się utrzymać na poziomie zbliżonym do tego z pierwszego półrocza. Przy analizie potencjalnych celów przejęć priorytetem jest dobra lokalizacja zakładu oraz możliwości rozbudowy. Niewykluczone, ze w skład grupy wejdą zakłady spółki Staropolskie Specjały. ZM Ropczyce szykuje się do emisji akcji w ramach kapitału docelowego Z emisji akcji chce pozyskać ok. 30 mln PLN na sfinansowanie inwestycji sięgających prawie 50 mln PLN w 2013-2015. Notowania Kurs 1M 1Y W IG 47919-2,14% -1,11% 15,11% 143% W IG20 2308-2,49% -4,04% 2,10% 172% mw IG40 3092-1,50% 1,96% 38,78% 156% sw IG80 12638-1,60% 3,74% 34,62% 68% Kurs 1M 1Y S&P 1653 0,81% -3,17% 17,79% 113% DAX 8196 0,19% -2,41% 17,68% 99% RTX 1832 0,63% -1,67% -8,74% 50% SCI 2120-0,38% 3,37% 4,02% 128% Kurs 1M USD/PLN 3,25-0,33% -2,19% 2,11% EUR/PLN 4,28-0,03% -1,52% -2,23% EUR/USD 1,32-0,30% -0,68% 4,50% Miedź 7124-1,67% 1,70% -6,69% Ropa 115 0,17% 5,90% 1,79% Złoto 1384-0,56% 6,20% -18,26% Cukier 480 0,23% -2,02% -12,58% Kakao 2496 3,23% 8,47% -3,48% Pszenica 698 0,00% -1,31% -21,06% Bawełna 83 0,01% -2,92% 10,40% Kauczuk 271 0,89% 10,51% 25,02% 1Y INFORMACJE Z INNYCH SPÓŁEK Kalendarium spotkań Dzień Godz. Formuła Miejsce 05.09 10.00 Seco/Warwick konferencja (RSVP) Sheraton BBI Zeneris: Zmniejszenie zaangażowania przez BB Investment z 34,02% do 31,29% kapitału i głosów BOŚ Bank: Emisja obligacji o wartości 100 mln PLN Dzień wykupu obligacji ustalono na 5 marca 2014 roku. Centrum Medyczne Enel-Med: Zwołanie NWZA na dzień 2 października Akcjonariusze mają zdecydować o podjęciu uchwały w sprawie przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa na rzecz spółki zależnej. 05.09 11.00 Kino Polska konferencja (RSVP) siedziba 05.09 11.00 Polimex spotkanie (RSVP) siedziba 05.09 12.00 Atende konferencja (RSVP) Polonia Palace 05.09 12.30 Libet konferencja (RSVP) Villa Foksal 06.09 12.00 ATM konferencja (RSVP) siedziba 09.09 11.00 Forte konferencja (RSVP) Courtyard Marriott Warsaw Airport 10.09 10.30 Rawlplug konferencja Bristol 10.09 11.00 Ferro konferencja (RSVP) Sheraton 11.09 10.00 Voxel konferencja Grand Kredens 11.09 cały dzień Polnord spotkania siedziba 13.09 10.00 Sonel konferencja Grand Kredens DM IDM: Powołanie p. Dariusza Daniluka na stanowisko członka RN Gino Rossi: Przychody ze sprzedaży w sierpniu na poziomie 16,8 mln PLN (+7% r/r) W okresie styczeń-sierpień 2013 roku przychody ze sprzedaży wyniosły 129,4 mln PLN i były o 7% wyższe w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego. Ideon: Ogłoszenie przez sąd upadłości układowej spółki Immofinanz: Zapowiedź realizacji w Poznaniu inwestycji na 189 mieszkań za 18 mln EUR Budowa właśnie się rozpoczyna, a zakończy w I połowie 2015 roku. Interbud-Lublin: Uwzględnienie odwołania Warbud w przetargu na prace budowlane dla Uniwersytetu Marii Curie Skłodowskiej w Lublinie 1

Komputronik: Zysk handlowy ze sprzedaży w sierpniu na poziomie 8,5 mln PLN (+20,6% r/r) po pierwszych pięciu miesiącach roku obrachunkowego 2013/2014 uzyskała szacunkowy zysk brutto na sprzedaży produktów, towarów i usług w wysokości 44,4 mln PLN wobec 31,19 mln PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku finansowego (wzrost o 42,4%). LST Capital: Zakwalifikowanie się wniosku dotacyjnego spółki zależnej do oceny przez Panel Ekspertów Wniosek ten dotyczy projektu "Wprowadzenie na rynek zasadniczo ulepszonych ceramicznych rur elektroizolacyjnych", a wnioskowana kwota dofinansowania wynosi 22,3 mln PLN. Mostostal-Export: Publikacja nowej strategii spółki do dnia 15 września PBG: Grupa do końca układu ma wygenerować 800-900 mln PLN, kontrakt w Opolu nie jest kluczowy PBG: Wierzyciele złożyli 21 sprzeciwów do listy wierzytelności grupy, termin głosowania niewiadomą Petrolinvest: Zmniejszenie zaangażowania przez Masashi Holdings z 14,09% do 7,74% kapitału i głosów Power Media: Uchwała NWZA w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego w okresie 5 lat przeznacza na program motywacyjny nie więcej niż 75 tys. akcji własnych w danym roku obrachunkowym. Największe wzrosty mwig40 Orbis ORB 3,60% 154,2 1040% Agora AGO 2,34% 233,9 491% Alchemia ALC 2,04% 94,0 23% swig80 Work Service WSE 2,52% 14,7 87% Action ACT 2,02% 8,5 38% Ind. Milk Co IMC 1,54% 7,0 41% WIG Agrowill Group AWG 8,70% 6,7 46% Silvano SFG 7,42% 2,1 19% FAM FAM 5,83% 6,3 69% Sygnity: Zwiększenie zaangażowania przez Quercus TFI z 4,91% do 5,08% kapitału i głosów Unima: Aneks do umowy z Buma Contractor Przedmiotem umowy jest realizacja robót teletechnicznych w budynku biurowym "C" Quattro Bussines Park przy al. Bora Komorowskiego w Krakowie. Niniejszym Aneksem zmieniono wartość przedmiotowej umowy do kwoty 1,75 mln PLN. Wojas: Przychody ze sprzedaży w sierpniu na poziomie 13,4 mln PLN (+7,9% r/r) W okresie styczeń sierpień 2013 roku wielkość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży wyniosła 105,46 mln PLN i była wyższa o 11,3 % od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego. ZUK Stąporków: Umowa sprzedaży linii do produkcji peletu za 3 mln PLN netto mwig40 Największe spadki Polimexms PXM -8,33% 23050,3 259% Idmpl IDM -7,69% 4820,6 124% ZE PAK ZEP -4,24% 57,5 225% Insider trading swig80 Ursus URS -7,81% 465,1 324% Mennica MNC -6,07% 9,7 229% ATM ATP Invest, podmiot związany z członkiem zarządu kupił 10 tys. akcji @ 12,56 PLN. Benefit Systems Czterech insiderów objęło prawie 22,1 tys. akcji serii C @ 100,25 PLN. Lentex Prezes zarządu kupił 85 tys. akcji @ 0,41 PLN. Rankprogr RNK -5,83% 11,70 74% WIG FON FON -10,00% 2,0 3% Eurocash EUR -8,74% 441,8 83% Polimexms PXM -8,33% 23050,3 259% 2

Program skupu akcji własnych Alchemia Nabycie 58 tys. akcji @ 5,01 PLN. Ferro Nabycie 2 tys. akcji @ 7,937 PLN. Global Energy Nabycie 10 tys. akcji @ 1,63 PLN. Investcon Group Nabycie 13 tys. akcji @ 0,73 PLN. Makrum Nabycie 5,5 tys. akcji @ 1,19 PLN. Oponeo.pl Nabycie 9,1 tys. akcji @ 9,50 PLN. Pelion Nabycie 1,4 tys. akcji @ 90,00 PLN. Plast-Box Nabycie 59 tys. akcji @ 2,55 PLN. Transakcje pakietowe Amica Wolumen: 5,5 tys. @ 61,00 PLN % kapitału: 0,07 PGNiG Wolumen: 2,2 mln @ 5,99-6,01 PLN % kapitału: 0,04 PKO BP Wolumen: 5 mln @ 37,01 PLN % kapitału: 0,40 Vindexus Wolumen: 413 tys. @ 4,08 PLN % kapitału: 3,57 Work Service Wolumen: 325,7 tys. @ 8,64 PLN % kapitału: 0,54 3

Dywidendy DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 Dzień dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz 4fun Media 1,75 2,50 9,1% 13,0% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-25 w ypłacona ABC Data 0,16 0,24 3,7% 5,5% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-23 2013-06-10 uchw ała WZA AC 2,38 2,10 6,1% 5,4% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-05-10 w ypłacona ACE 0,21 0,29 1,8% 2,5% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Action 0,84 1,50 1,7% 3,0% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-03 2013-06-07 w ypłacona Ambra 0,40 0,40-0,60 4,3% --- --- --- --- --- źródło informacji - Zarząd Amica --- 4,58 --- 4,7% 2013-07-11 2013-07-16 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Apator 0,75 1,40 2,3% 4,2% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-24 w ypłacona Aplisens 0,25 0,26 1,3% 1,4% 2013-06-19 2013-06-24 2013-07-11 2013-06-05 w ypłacona Arcus --- 0,10 --- 3,1% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-01 2013-06-20 w ypłacona Arteria 0,23 0,40 1,1% 1,8% 2013-10-14 2013-10-17 2013-11-13 2013-06-24 uchw ała WZA Asbis 0,13 0,16 1,9% 2,3% 2013-06-12 2013-06-15 2013-06-22 2013-06-04 w ypłacona, dyw idenda w USD Asseco BS 0,96 0,79 7,8% 6,4% 2013-05-13 2013-05-16 2013-06-03 2013-04-18 w ypłacona Asseco Poland 2,19 2,41 4,8% 5,3% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-24 w ypłacona Asseco SEE 0,36 0,81 4,0% 9,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-04-15 w ypłacona Asseco CE 1,84 1,93 9,0% 9,4% 2013-04-15 2013-04-18 2013-04-29 2013-04-11 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR ATM --- 0,10 --- 0,8% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-03 2013-06-12 w ypłacona ATM Grupa 0,12 0,02 6,1% 1,0% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-19 2013-06-14 w ypłacona Atende 0,07 0,08 --- 5,0% 2013-07-12 2013-07-17 2013-07-31 2013-06-25 w ypłacona Azoty Tarnów --- 1,50 --- 2,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-24 2013-04-17 w ypłacona Benefit 6,00 7,50 2,4% 3,1% 2013-07-15 2013-07-18 2013-09-25 2013-06-11 uchw ała WZA Berling 0,20 0,21 3,1% 3,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-11 w ypłacona Betacom 0,60 0,70 9,1% 10,6% --- --- --- --- źródło informacji - Rekomendacja Zarządu Bogdanka 4,00 5,06 3,8% 4,7% 2013-09-10 2013-09-15 2013-10-01 2013-06-27 uchw ała WZA BRE Bank --- 10,00 --- 2,3% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-29 2013-04-11 w ypłacona BSC Drukarnia 0,50 0,50 2,2% 2,2% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-19 2013-06-20 w ypłacona Budimex 10,97 4,39 12,0% 4,8% 2013-05-02 2013-05-07 2013-05-22 2013-04-24 w ypłacona BZ WBK 8,00 7,60 2,7% 2,5% 2013-04-29 2013-05-02 2013-05-17 2013-04-17 w ypłacona CAM Media --- 0,05 --- 2,1% 2013-05-01 2013-05-06 2013-05-20 2013-04-25 w ypłacona CCC 1,60 1,60 1,6% 1,6% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-11 2013-06-26 uchw ała WZA CEZ 7,30 6,49 10,3% 9,1% 2013-06-20 2013-06-25 2013-08-01 2013-06-19 w ypłacona, dyw idenda w CZK CNT --- 0,24 --- 4,9% 2013-06-20 2013-06-25 2013-09-15 2013-05-22 uchw ała WZA Comarch 1,50 1,50 1,9% 1,9% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-19 2013-06-26 w ypłacona Dębica 3,29 3,38 4,2% 4,3% 2013-08-27 2013-08-30 2013-12-18 2013-06-07 uchw ała WZA Decora 0,30 0,42 2,2% 3,0% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-05 2013-05-10 w ypłacona Dom Development 1,50 3,68 3,8% 9,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-05-22 w ypłacona Drop 1,20 2,00 19,7% 32,8% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-29 i 2013-08-12 2013-06-03 uchw ała WZA ED Invest 0,15 0,05 4,4% 1,5% 2013-09-11 2013-09-14 2013-09-24 2013-06-14 uchw ała WZA Efekt 0,55 0,65 6,1% 7,2% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 uchw ała WZA, akcja zw ykła Efekt 0,66 0,78 7,3% 8,7% 2013-09-17 2013-09-20 2013-10-10 2013-06-21 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana Elektrobudow a 4,00 2,00 2,9% 1,5% 2013-07-22 2013-07-25 2013-08-09 2013-04-25 w ypłacona Elektrotim 1,00 0,60 11,4% 6,8% 2013-06-04 2013-06-07 2013-06-28 2013-05-23 w ypłacona Emperia 56,41 0,93 79,0% 1,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-04 w ypłacona Enea 0,48 0,36 3,4% 2,6% 2013-07-18 2013-07-23 2013-08-12 2013-04-24 w ypłacona Energoaparatura --- 0,05 --- 4,5% 2013-06-05 2013-06-10 2013-07-10 2013-05-29 w ypłacona Energoinstal 0,25 0,30 1,5% 1,8% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona ES System 0,10 0,05 3,6% 1,8% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-05-22 w ypłacona Euco 0,48 0,80 3,4% 5,7% 2013-09-19 2013-09-24 2013-10-15 2013-06-25 uchw ała WZA Eurocash 0,18 0,90 0,4% 1,9% 2013-06-06 2013-06-11 2013-07-02 2013-05-20 w ypłacona Eurotel 1,50 1,60 7,5% 8,0% 2013-05-17 2013-05-22 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Fasing 0,60 0,70 2,9% 3,3% 2013-08-26 2013-08-29 2013-09-12 2013-06-18 uchw ała WZA Ferro 0,30 0,24 3,8% 3,0% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-17 2013-06-04 w ypłacona Forte 0,75 0,95 2,7% 3,4% 2013-06-13 2013-06-18 2013-07-02 2013-05-28 w ypłacona Fortuna 0,86 2,86 5,1% 17,1% 2013-06-06 2013-06-11 2013-06-26 2013-05-28 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Getin Holding --- 0,10 --- 2,8% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-21 2013-04-17 w ypłacona GPW 1,44 0,78 3,9% 2,1% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-21 w ypłacona Handlow y 2,76 5,79 2,5% 5,3% 2013-07-02 2013-07-05 2013-08-30 2013-06-20 w ypłacona Hydrotor 1,25 2,00 3,9% 6,2% 2013-08-16 2013-08-21 2013-09-03 2013-06-22 w ypłacona Impel 1,50 1,50 5,0% 5,0% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-22 2013-06-29 w ypłacona Instal Kraków --- 0,20 --- 1,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-08-06 2013-05-18 w ypłacona Inter RAO --- 1,61 --- 6,4% 2013-05-10 2013-05-15 2013-05-28 2013-04-30 w ypłacona, dyw idenda w LTL Interferie --- 0,10 --- 2,0% 2013-05-10 2013-05-15 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona Introl 0,31 0,37 4,6% 5,5% 2013-07-17 2013-07-22 2013-08-06 2013-06-27 w ypłacona Izostal 0,17 0,18 2,8% 2,9% 2013-08-09 2013-08-14 2013-09-02 2013-05-16 w ypłacona JSW 5,38 2,52 8,0% 3,7% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-05-28 w ypłacona Kęty 5,00 6,00 3,0% 3,5% 2013-07-12 2013-07-17 2013-08-06 2013-04-24 w ypłacona KGHM 28,34 9,80 23,0% 7,9% 2013-07-09 2013-07-12 2013-08-14 i 2013-11-14 2013-06-19 uchw ała WZA Kino Polska 1,00 1,00 4,3% 4,3% 2013-09-05 2013-09-10 2013-09-25 2013-06-27 w ypłacona zaliczka (0,5 PLN/akcję) Kofola 0,89 0,89 2,3% 2,3% 2013-09-19 2013-09-24 2013-12-06 2013-06-24 uchw ała WZA Kopex --- 0,05 --- 0,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-19 2013-06-26 w ypłacona Krka 6,27 6,60 2,9% 3,0% 2013-07-04 2013-07-09 --- 2013-07-04 uchw ała WZA Kruszw ica 0,98 0,11 2,2% 0,3% 2013-08-15 2013-08-20 2013-09-03 2013-06-20 w ypłacona Lena 0,15 0,30 4,3% 8,6% 2013-05-16 2013-05-21 2013-06-05 2013-05-08 w ypłacona 4

Lentex --- 0,15 --- 2,6% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-23 2013-06-24 w ypłacona LPP 78,67 84,10 1,0% 1,0% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-25 2013-06-14 uchw ała WZA Macrologic 2,50 2,50 6,0% 6,0% 2013-03-28 2013-04-02 2013-04-16 2013-03-19 w ypłacona Megaron 0,80 1,18 3,0% 4,4% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-16 2013-06-19 w ypłacona, w ypłacona zaliczka (0,38 PLN/akcję) Mennica --- 0,50 --- 3,3% 2013-06-07 2013-06-12 2013-06-26 2013-06-05 w ypłacona MOL 6,25 6,38 2,7% 2,8% 2013-05-27 2013-05-30 2013-06-06 2013-04-25 w ypłacona, dyw idenda w HUF Milkiland --- 0,33 --- 3,1% 2013-10-29 2013-11-01 2013-11-15 2013-06-21 uchw ała WZA Mostostal Płock --- 1,18 --- 6,9% 2013-05-03 2013-05-08 2013-05-23 2013-04-24 w ypłacona MW Trade --- 0,53 --- 3,3% 2013-04-15 2013-04-18 2013-05-07 2013-04-05 w ypłacona Neuca 2,60 3,20 1,3% 1,6% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-28 2013-04-22 w ypłacona Novita 2,90 3,30 8,1% 9,2% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-14 i 2013-12-18 2013-06-11 uchw ała WZA NTT System --- 0,03 --- 4,2% 2013-05-08 2013-05-13 2013-05-27 2013-04-29 w ypłacona Olympic --- 0,42 --- 5,0% 2013-04-30 2013-05-03 2013-05-15 2013-04-18 w ypłacona Oponeo 0,20 0,03 2,1% 0,3% 2013-07-10 2013-07-15 2013-07-30 2013-06-27 w ypłacona Opteam --- 0,08 --- 0,7% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-14 w ypłacona Orbis 1,40 1,40 4,1% 4,1% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-01 2013-06-24 w ypłacona Orzeł Biały 0,75 0,22 5,8% 1,7% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-22 2013-06-06 w ypłacona Pani Teresa Medica 1,14 1,00 7,9% 6,9% 2013-07-04 2013-07-09 2013-07-23 2013-06-26 w ypłacona PCC Exol --- 0,01 --- 0,2% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 2013-06-25 w ypłacona Pegas --- 4,39 --- 4,7% 2013-10-15 2013-10-18 2013-10-29 2013-06-17 uchw ała WZA, dyw idenda w EUR Pekao 5,38 8,39 3,2% 5,0% 2013-06-18 2013-06-21 2013-07-08 2013-06-12 w ypłacona Pelion 1,50 2,00 1,7% 2,2% 2013-05-07 2013-05-10 2013-05-28 2013-04-26 w ypłacona PGE 1,83 0,86 11,4% 5,4% 2013-09-02 2013-09-05 2013-09-26 2013-06-27 uchw ała WZA PGNiG --- 0,13 --- 2,2% 2013-07-17 2013-07-20 2013-10-03 2013-05-22 uchw ała WZA PKN Orlen --- 1,50 --- 3,4% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-13 2013-06-27 w ypłacona PKO BP 1,27 1,80 3,4% 4,9% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-04 2013-06-20 uchw ała WZA Plast-Box --- 0,08 --- 3,3% 2013-06-05 2013-06-10 2013-06-25 2013-05-23 w ypłacona Police --- 0,67 --- 2,5% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-15 2013-04-25 w ypłacona Pow er Media --- 0,04 --- 2,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona Pragma Faktoring 1,66 1,68 9,5% 9,6% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-21 w ypłacona Pragma Inkaso 0,84 1,09 4,7% 6,1% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-12 2013-06-12 w ypłacona Procad --- 0,07 --- 5,5% 2013-06-21 2013-06-26 2013-07-11 2013-06-14 w ypłacona Prochem --- 0,78 3,0% 2013-06-19 2013-06-24 2013-09-30 2013-06-08 uchw ała WZA Projprzem --- 0,40 --- 4,4% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-05 2013-05-28 dzień w ypłaty PWR Media 0,07 0,04 4,6% 2,6% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-03 2013-04-26 w ypłacona PZU 22,43 29,70 5,4% 7,2% 2013-08-20 2013-08-23 2013-09-12 2013-05-23 uchw ała WZA Quercus 0,20 0,18 4,0% 3,6% 2013-06-11 2013-06-14 2013-06-28 2013-04-25 w ypłacona Qumak --- 1,75 --- 15,2% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-15 2013-06-11 w ypłacona Radpol 0,47 0,20 4,9% 2,1% 2013-07-18 2013-07-23 2013-09-02 2013-04-24 w ypłacona Rafamet --- 0,30 --- 1,8% 2013-06-17 2013-06-20 2013-07-05 i 2013-11-06 2013-06-13 uchw ała WZA Rainbow Tours --- 0,04 --- 0,5% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-11 w ypłacona Relpol --- 0,37 --- 5,0% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-26 2013-06-14 w ypłacona Robyg 0,12 0,08 6,7% 4,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-17 2013-04-23 w ypłacona Ronson --- 0,03 --- 1,9% 2013-07-29 2013-08-01 2013-08-20 2013-06-27 w ypłacona Ropczyce --- 0,35 --- 1,4% 2013-04-25 2013-04-30 2013-05-14 2013-04-19 w ypłacona Sanok 0,64 1,15 2,0% 3,6% 2013-09-10 2013-09-13 2013-10-01 2013-06-17 uchw ała WZA Seko --- 0,13 --- 2,7% 2013-07-01 2013-07-04 2013-07-18 2013-05-25 w ypłacona Selena FM --- 0,38 --- 2,4% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-14 2013-06-18 w ypłacona Silvano 1,05 0,42 9,3% 3,7% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-15 2013-06-28 w ypłacona Simple 0,23 0,47 3,2% 6,5% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-15 2013-06-19 w ypłacona Solar --- 0,21 --- 4,8% 2013-08-21 2013-08-26 2013-09-30 2013-06-27 uchw ała WZA Sonel 0,40 0,44 6,0% 6,6% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-19 2013-05-22 w ypłacona Sopharma 0,15 0,15 2,3% 2,3% --- --- --- 2013-06-24 uchw ała WZA Śnieżka 1,35 2,50 2,7% 4,9% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-06-03 w ypłacona Stalprodukt --- 1,00 --- 0,5% 2013-09-10 2013-09-13 2013-09-30 2013-06-21 uchw ała WZA Stalprofil 0,27 0,14 1,6% 0,8% 2013-09-05 2013-09-10 2013-10-01 2013-06-12 uchw ała WZA Synthos (część I) 0,50 0,50 10,9% 10,9% 2013-04-08 2013-04-11 2013-04-25 2013-04-03 w ypłacona Synthos (część II) --- 0,26 --- 5,7% 2013-04-08 2013-04-11 2013-07-11 2013-04-03 w ypłacona Talex 0,20 0,30 1,9% 2,9% 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-04 2013-04-25 w ypłacona Tatry Mountain Resorts --- 4,34 --- 2,2% 2013-04-30 2013-05-03 2013-07-02 2013-04-27 w ypłacona TIM 0,60 0,12 10,1% 2,0% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-25 2013-05-15 w ypłacona Tauron 0,31 0,20 7,3% 4,7% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-18 2013-05-16 w ypłacona TF Skok 0,02 0,02 0,8% 0,8% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-08 w ypłacona Toya --- 0,14 --- 3,5% 2013-07-08 2013-07-11 2013-07-25 2013-06-25 uchw ała WZA TPSA 1,50 0,50 19,5% 6,5% 2013-06-24 2013-06-27 2013-07-11 2013-04-11 w ypłacona TVN (część I) 0,10 0,29 0,8% 2,3% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-08 2013-04-15 w ypłacona TVN (część II) --- 0,35 --- 2,7% 2013-04-17 2013-04-22 2013-11-05 2013-04-15 uchw ała WZA Ulma 3,81 2,00 6,6% 3,5% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-12 2013-06-18 w ypłacona Unibep 0,12 0,12 1,6% 1,6% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-02 2013-06-06 w ypłacona Unicredit --- 0,37 --- 2,0% 2013-05-17 2013-05-22 2013-05-23 2013-05-11 w ypłacona, dyw idenda w EUR Unima 2000 0,23 0,25 8,8% 9,6% 2013-07-31 2013-08-05 2013-08-20 2013-06-21 w ypłacona Votum 0,36 0,44 8,1% 10,0% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-17 i 2013-09-17 2013-06-25 uchw ała WZA Wadex 0,30 0,44 2,4% 3,5% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-14 2013-05-09 w ypłacona Wasko 0,04 0,04 1,7% 1,7% 2013-07-25 2013-07-30 2013-08-15 2013-06-05 w ypłacona Waw el 11,00 14,00 1,1% 1,4% 2013-05-21 2013-05-24 2013-06-12 2013-04-29 w ypłacona 5

Wielton 0,20 0,24 3,8% 4,6% 2013-08-14 2013-08-19 2013-09-02 i 2013-12-20 2013-06-20 uchw ała WZA Zamet Industry 0,18 0,52 4,9% 14,1% 2013-05-15 2013-05-20 2013-07-02 2013-05-13 w ypłacona ZPUE 6,40 10,44 1,8% 2,9% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja zw ykła ZPUE 6,81 11,16 1,9% 3,1% 2013-05-29 2013-06-03 2013-07-03 2013-05-16 uchw ała WZA, akcja uprzyw ilejow ana ZUK Stąporków 0,55 0,35 1,7% 1,1% 2013-07-30 2013-08-02 2013-09-04 2013-04-08 w ypłacona Zyw iec 24,00 31,00 5,6% 7,2% 2013-04-17 2013-04-22 2013-05-09 2013-04-05 uchw ała WZA, w ypłacona zaliczka (4 PLN/akcję) New Connect Dzień DPS 2011 DPS 2012 DY 2011 DY 2012 D-3 dyw idendy (D) Dzień w ypłaty Data WZA Komentarz Analizy Online 0,40 0,85 3,3% 7,0% 2013-05-20 2013-05-23 2013-06-07 2013-05-16 w ypłacona AquaBB 0,18 0,36 1,6% 3,2% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-03 2013-06-06 w ypłacona CCS --- 0,13 --- 3,7% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-14 2013-05-15 w ypłacona CF BPS --- 0,18 --- 2,6% 2013-05-29 2013-06-03 2013-06-17 2013-05-23 w ypłacona Codemedia --- 1,77 --- 7,5% 2013-06-28 2013-07-03 2013-07-31 2013-06-24 w ypłacona Copernicus 3,00 1,50 --- --- 2013-05-15 2013-05-20 2013-06-05 2013-05-09 w ypłacona Danks 0,26 0,25 22,6% 21,7% 2013-09-23 2013-09-26 2013-10-10 2013-06-26 uchw ała WZA Drukpak --- 0,88 --- 4,3% 2013-01-09 2013-01-14 2013-01-29 2013-01-03 w ypłacona EBC Solicitors --- 0,20 --- 29,4% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-29 2013-06-25 w ypłacona Ekoboks --- 0,17 --- 5,7% 2013-07-15 2013-07-18 2013-08-05 2013-06-21 w ypłacona Eurotax 0,56 0,36 15,4% 9,9% 2013-06-21 2013-06-26 2013-09-30 2013-05-28 uchw ała WZA GO TFI --- 0,36 --- 4,2% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-15 2013-06-17 w ypłacona Gw arant 0,30 0,30 9,1% 9,1% 2013-09-04 2013-09-09 2013-09-26 2013-06-24 uchw ała WZA Hydrapres 0,01 0,01 2,8% 2,8% 2013-09-16 2013-09-19 2013-10-03 2013-06-20 uchw ała WZA IAI --- 0,04 --- 1,7% 2013-06-27 2013-07-02 2013-07-14 2013-06-26 w ypłacona Inter Media Services --- 0,02 --- 1,5% 2013-06-14 2013-06-19 2013-07-04 2013-06-10 uchw ała WZA KBJ --- 0,13 --- 3,3% 2013-07-23 2013-07-26 2013-08-16 2013-06-30 w ypłacona Makolab 0,03 0,03 2,6% 2,6% 2013-07-10 2013-07-15 2013-08-05 2013-06-28 w ypłacona Mediacap --- 0,09 --- 7,3% 2013-07-11 2013-07-16 2013-08-09 2013-06-20 w ypłacona Medicalgorithmics --- 1,10 --- 1,3% 2013-07-01 2013-07-04 2013-08-19 2013-06-27 w ypłacona Netw ise --- 0,50 --- 8,6% 2013-05-30 2013-06-04 2013-06-18 2013-05-27 uchw ała WZA Onico 4,40 0,59 13,0% 1,7% 2013-06-12 2013-06-17 2013-07-01 2013-04-17 w ypłacona PCZ --- 0,14 --- 0,4% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-16 2013-06-24 w ypłacona PGS Softw are 0,11 0,18 3,6% 5,9% 2013-04-09 2013-04-12 2013-04-26 2013-04-05 w ypłacona Pharmena 0,05 0,10 0,5% 1,1% 2013-08-27 2013-08-30 2013-09-20 2013-06-27 uchw ała WZA Planet Soft --- 0,05 --- 5,6% 2013-07-26 2013-07-31 2013-08-20 2013-06-28 w ypłacona Prolog --- 1,30 --- 14,4% 2013-06-20 2013-06-25 2013-07-10 2013-05-27 w ypłacona Revitum --- 0,20 --- 8,7% 2013-05-24 2013-05-29 2013-06-13 2013-05-20 w ypłacona Seka 0,10 0,07 1,9% 1,3% 2013-06-25 2013-06-28 2013-07-17 2013-06-19 w ypłacona Sevenet --- 0,09 --- 4,4% 2013-01-08 2013-01-11 2013-01-25 2012-12-19 w ypłacona Unimot Gaz --- 0,14 --- 2,9% 2013-07-09 2013-07-12 2013-07-31 2013-06-27 w ypłacona WDB --- 0,06 --- 5,5% 2013-06-26 2013-07-01 2013-07-19 2013-06-18 w ypłacona Wierzyciel 0,01 0,06 1,6% 9,8% 2013-07-05 2013-07-10 2013-07-26 2013-06-28 w ypłacona Wodkan --- 0,16 --- 3,8% 2013-05-31 2013-06-05 2013-06-20 2013-05-24 uchw ała WZA 6

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Budow lany Budimex BDX 91,10 2 326 10,0 14,8 18,2 7,2 7,8 8,9 Elektrobudow a ELB 137,50 653 22,3 18,2 13,8 11,4 10,7 9,3 Elektrotim ELT 8,81 88 15,3 --- --- --- --- --- Introl INL 6,70 178 11,1 --- --- --- --- --- Mirbud MRB 1,15 86 11,4 --- --- --- --- --- PA Nova NVA 18,55 186 10,2 --- 7,4 15,9 11,9 --- Projprzem PJP 9,14 55 13,8 --- --- 3,3 --- --- Rafako RFK 4,24 295 --- --- 5,6 7,9 --- 6,1 Tesgas TSG 3,37 38 9,1 --- 22,5 --- 7,1 6,4 Trakcja TRK 0,71 292 --- 23,7 14,2 6,4 9,1 7,6 Unibep UNI 7,40 253 17,5 14,8 12,3 8,0 7,4 6,6 ZPUE PUE trzymaj (334,5 zł) 357,00 500 17,0 15,1 11,4 9,1 9,1 8,7 ZUE ZUE 7,90 174 31,6 --- 13,9 9,0 --- --- Nieruchomości BBI Development BBD 0,40 209 7547,2 --- 10,0 33,9 --- --- Dom Development DOM kupuj (45,0 zł) 39,40 975 10,7 22,2 46,6 8,6 18,2 31,4 Czerw ona Torebka CZT 11,33 603 18,4 --- --- --- --- --- Echo Investment ECH 6,62 2 780 4,4 10,9 12,4 27,6 13,0 13,5 GTC GTC 7,62 2 434 --- --- 26,2 33,2 25,4 15,9 JW Construction JWC 5,21 282 46,2 --- --- 14,3 --- --- LC Corp LCC kupuj (2,22 zł) 1,42 636 9,2 10,4 9,2 0,6 0,6 0,5 Polnord PND 5,70 146 7,5 12,4 --- 5,5 15,5 33,3 Rank Progress RNK 5,98 222 6,3 --- --- --- --- --- Robyg ROB 1,80 469 23,2 15,0 13,0 11,4 12,4 11,5 Ronson RON 1,57 428 13,5 --- 15,7 18,0 --- --- Handel AB ABE 23,15 375 8,9 8,9 8,0 7,8 8,6 8,0 ABC Data ABC 4,33 542 10,8 10,8 9,8 12,2 10,3 9,6 Action ACT 49,99 820 14,6 14,9 13,8 11,3 10,1 9,4 Amrest EAT trzymaj (85,0 zł) 92,40 1 960 21,6 115,3 41,2 7,0 10,2 8,6 CCC CCC akumuluj (80 zł) 100,00 3 840 32,5 25,6 19,3 21,1 17,2 13,6 Emperia EMP 71,40 1 079 115,5 29,0 21,1 33,2 10,7 8,8 Eurocash EUR 47,00 6 500 24,9 21,5 17,5 14,1 12,9 11,4 Farmacol FCL 51,19 1 198 10,1 10,1 10,8 11,1 7,1 7,5 Inter Cars CAR akumuluj (116 zł) 158,00 2 239 22,3 19,5 16,8 14,6 13,8 12,2 LPP LPP kupuj (5600 zł) 8100,00 14 832 41,8 35,7 27,7 26,3 24,0 18,5 Neuca NEU 199,50 900 10,7 11,2 12,1 8,5 7,7 8,0 NFI Empik M&F EMF 20,79 2 197 37,8 37,8 26,8 13,0 11,2 10,0 Pelion PEL 90,00 969 10,3 14,0 13,4 9,7 6,5 6,6 TIM TIM sprzedaj (7,4 zł) 5,94 132 82,4 12,2 9,3 13,9 5,2 4,1 Vistula VST 1,61 216 14,8 23,0 12,1 10,2 10,6 9,1 TMT 4Fun Media 4FM kupuj (25 zł) 19,25 78 9,4 7,7 7,4 6,3 4,3 4,0 Agora AGO 8,75 446 --- 79,5 81,0 4,5 3,8 3,8 Asseco BS ABS 12,32 412 15,5 15,8 15,6 9,4 9,1 8,5 Asseco Pol ACP 45,20 3 752 10,3 10,0 10,2 6,6 6,5 6,4 Cinema City CCI 30,90 1 582 14,4 14,4 13,3 11,1 8,5 8,0 CD Projekt CDR 12,17 1 156 52,5 55,3 11,9 37,2 44,3 9,7 City Interactive CIA 16,74 212 7,2 6,0 6,6 --- 3,9 3,6 Comarch CMR 80,50 648 22,3 14,6 12,3 7,2 5,8 5,8 Cyfrow y Polsat CPS kupuj (17,1 zł) 20,10 7 002 11,7 15,5 15,1 8,7 8,9 8,4 Kino Polska KPL kupuj (12,3 zł) 23,50 326 24,1 18,4 17,9 13,5 12,2 11,6 Midas MDS kupuj (1,07 zł) 0,79 368 --- --- --- --- --- 71,9 Macrologic MCL 41,50 78 13,1 --- --- 5,9 --- --- Sygnity SGN 18,99 226 --- 16,4 10,6 9,8 6,7 5,2 TP SA TPS 7,70 10 105 19,6 39,3 55,8 3,0 3,7 3,9 TVN TVN trzymaj (9,2 zł) 12,80 4 404 52,4 42,3 16,7 13,9 12,3 11,5 7

MNOŻNIKI RYNKOWE P/E EV/EBITDA dane Bloomberg dane Trigon Rekomendacja Kurs Kapitalizacja [mln] '12 '13 '14 '12 '13 '14 Chemia Azoty Tarnów ATT 68,00 6 745 8,3 14,8 11,9 11,1 6,7 6,2 Ciech CIE 24,78 1 306 --- 21,5 15,4 122,8 5,8 5,6 Police PCE 26,50 1 988 23,5 23,2 23,9 8,8 11,2 11,3 Puław y ZAP 153,70 2 938 7,6 8,7 9,1 3,6 4,5 5,4 Synthos SNS 4,57 6 047 13,2 11,7 10,8 7,2 9,0 8,4 Przemysł Amica AMC kupuj (82 zł) 97,50 758 15,9 14,5 12,9 8,3 7,4 6,7 Apator APT redukuj (30 zł) 33,00 1 093 11,7 17,6 16,5 9,3 10,5 9,8 Aplisens APN akumuluj (16 zł) 18,58 246 20,5 15,8 17,3 10,8 10,6 9,7 Barlinek BRK 1,25 318 --- --- 13,9 9,0 6,9 6,5 Dębica DBC 78,25 1 080 13,1 --- --- --- --- --- Famur FMF 5,35 2 576 10,9 13,9 14,4 5,3 6,6 6,9 Kęty KTY 169,30 1 572 12,9 13,8 14,3 7,6 8,4 7,7 Kopex KPX 9,81 729 12,9 17,1 --- 4,3 5,8 6,0 Mennica Polska MNC 15,02 779 6,5 6,7 --- 5,7 --- --- Radpol RDL akumuluj (10,5 zł) 9,55 246 19,7 10,8 9,1 11,3 7,3 6,4 Rovese RSE 1,87 1 517 --- 31,2 17,8 13,4 10,0 8,0 Seco/Warw ick SWG trzymaj (30,1 zł) 45,96 481 17,2 16,3 15,6 9,4 9,7 9,3 Sonel SON trzymaj (5,3 zł) 6,63 93 14,6 24,4 20,6 7,0 8,4 8,1 Stomil Sanok SNK 32,30 868 15,8 --- --- 9,3 8,3 --- Finanse Kredyt Inkaso** KRI kupuj (22 zł) 16,41 212 11,8 7,4 5,3 1,3 1,1 1,0 Kruk** KRU akumuluj (55,7 zł) 67,80 1 148 14,1 11,7 10,7 3,6 2,8 2,2 Magellan** MAG kupuj (82,7 zł) 63,00 410 11,0 9,3 8,3 1,9 1,6 1,3 MW Trade** MWT kupuj (22,8 zł) 16,00 134 14,9 9,4 7,9 2,5 2,1 1,8 PZU** PZU akumuluj (448 zł) 412,20 35 594 10,9 13,4 13,5 2,5 2,5 2,5 Pragma Faktoring** PRF kupuj (24,4 zł) 17,50 45 8,2 6,5 5,7 1,2 1,0 0,9 Pragma Inkaso** PRI kupuj (25,9 zł) 17,80 66 7,1 6,0 5,2 1,3 1,1 1,0 PRESCO** PRE kupuj (12,5 zł) 7,60 150 6,8 5,5 5,0 1,4 1,1 1,0 Open Finance** OPF trzymaj (17,5 zł) 16,30 884 7,2 9,0 8,7 2,4 2,3 2,2 Inne Cormay CRM 10,97 350 24,9 26,1 24,9 25,1 11,0 9,7 PCC Intermodal PCI kupuj (6,9 zł) 1,10 85 --- 5,1 2,6 --- 5,3 2,2 ZE PAK ZEP kupuj (36,9 zł) 26,00 1 321 3,5 6,2 6,1 3,1 3,8 4,2 New Connect Briju BRI 15,90 95 27,1 --- --- --- --- --- Medicalgorithmics MDG kupuj (100 zł) 87,05 298 39,7 23,5 16,9 32,0 17,1 10,9 Orphee ORP 9,40 231 15,0 --- --- --- --- --- Plasma System PSM 19,20 38 9,8 --- --- --- --- --- Platige Image PLI 16,00 51 10,2 --- --- --- --- --- Progres Investment* ** PRG 7,00 31 1,5 1,3 --- 0,9 --- --- *Prognozy zarządu ** P/BV zamiast EV/EBITDA 8

2012-09-06 2012-10-06 2012-11-06 2012-12-06 2013-01-06 2013-02-06 2013-03-06 2013-04-06 2013-05-06 2013-06-06 2013-07-06 2013-08-06 2013-09-05 Small&mid vs WIG WIG m WIG4 0 swig 80 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 Research: Tomasz Mazurczak t.mazurczak@trigon.pl, (22) 433 83 68 Hanna Kędziora h.kedziora@trigon.pl, (22) 433 83 71 Michał Sztabler m.sztabler@trigon.pl, (22) 433 83 75 Grzegorz Kujawski g.kujawski@trigon.pl, (22) 433 83 69 Michał Sioda m.sioda@trigon.pl, (22) 433 83 92 Łukasz Rudnik l.rudnik@trigon.pl, (22) 330 11 22 Institutional sales: Krzysztof Kasiński k.kasinski@trigon.pl, (22) 433 83 64 Artur Szymecki a.szymecki@trigon.pl, (22) 433 83 63 Sebastian Kosakowski s.kosakowski@trigon.pl (22) 433 83 93 Artur Pałka a.palka@trigon.pl, (22) 433 83 61 Maciej Fink-Finowicki m.fink-finowicki@trigon.pl, (22) 433 83 62 Mariusz Musiał m.musial@trigon.pl, (22) 433 83 85 Trigon Dom Maklerski S.A. ul. Mogilska 65 31-545 Kraków Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie XI Wydział Gospodarczy KRS NIP 676-10-44-221 KRS 0000033118 Kapitał zakładowy 13.500.000 zł w pełni opłacony. Trigon Dom Maklerski S.A. działa pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie ma charakter informacyjny. Przedstawione dane historyczne odnoszą się do przeszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Trigon Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, nie gwarantuje także dokładności ani kompletności opracowania, nie udziela również żadnego zapewnienia, że podane w opracowaniu twierdzenia dotyczące przyszłości sprawdzą się. Publikowanie, rozpowszechnianie, kopiowanie lub wykorzystywanie w jakikolwiek inny sposób w części lub całości niniejszego opracowania wymaga uprzedniej pisemnej zgody Trigon Domu Maklerskiego S.A. 9