Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.04.2015 r. do r. (II kwartał 2015 r.) Warszawa, 14 sierpnia 2015 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...6 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2014 R.... 6 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2014 R.... 9 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI)... 12 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 15 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI... 15 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 15 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 15 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 15 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 16 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 16 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl e-mail: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 522-010-10-71 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w roku 1990, a od 2002 roku jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność jest sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi, numizmatyką oraz wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie e-commerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Od 2013 roku Emitent poszerzył kanał dystrybucji o sieć placówek stacjonarnych zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. Aktualnie oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych. Emitent prowadzi także wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej siedzibie i nadzoruje sieć siedmiu placówek ze swoimi produktami, z których część pełni rolę salonów firmowych połączonych z kantorami wymiany walut. W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Telefon: 22 412 50 00 Fax: 22 412 40 00 Strona internetowa: www.emonety.pl e-mail: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 113-07-25-593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez działający od 2005 roku sklep internetowy pod marką 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z czterech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej, Yury Tsykun Członek Rady Nadzorczej. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2014 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E 18 651 18 550 Rzeczowe aktywa trwałe 4 758 4 438 Wartości niematerialne 1 294 1 208 Wartość firmy 11 713 11 713 Nieruchomości inwestycyjne 818 841 Pozostałe aktywa finansowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 67 351 Pozostałe aktywa trwałe - - A K T Y W A O B R O T O W E 30 841 39 412 Zapasy 25 506 35 100 Należności handlowe 1 724 577 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe należności 510 1 005 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 30 10 Czynne rozliczenia międzyokresowe 207 170 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 864 2 549 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - A K T Y W A R A Z E M 49 492 57 962 PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY 23 048 22 994 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 23 048 22 994 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Pozostałe kapitały 22 937 22 928 Niepodzielony wynik finansowy (3 305) (2 726) Wynik finansowy bieżącego okresu 287 (337) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 343 620 Kredyty i pożyczki - - Pozostałe zobowiązania finansowe 190 535 Zobowiązania długoterminowe inne - - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 153 85 Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
Rezerwy - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 26 101 34 349 Kredyty i pożyczki 11 474 12 517 Pozostałe zobowiązania finansowe 763 351 Zobowiązania handlowe 11 869 18 563 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania 243 308 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 608 2 523 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 144 87 Pozostałe rezerwy - - P A S Y W A R A Z E M 49 492 57 962 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA 01.04-2015 - II kwartał 01.04-2014 - 01.01.2015 - Narastająco 01.01.2014 - Przychody ze sprzedaży 55 979 35 372 95 179 61 074 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 53 899 33 413 91 002 57 911 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 2 080 1 959 4 177 3 164 Koszty sprzedaży 853 349 1 543 817 Koszty ogólnego zarządu 934 1 367 1 965 2 535 Zysk (strata) ze sprzedaży 293 243 669 (189) Pozostałe przychody operacyjne 195 1 215 3 Pozostałe koszty operacyjne 67 4 73 4 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 421 240 811 (191) Przychody finansowe 135 662 162 700 Koszty finansowe 396 677 599 814 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 160 224 374 (304) Podatek dochodowy 10 33 87 33 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego 150 191 287 (337) - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 150 191 287 (337) - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM II kwartał Narastająco 1.04-2015 - 1.04-2014 - 1.01.2015-1.01.2014 - I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 23 664 23 342 22 835 23 328 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - korekty błędów - - Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po - - korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 23 048 22 994 23 048 22 994 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) - - 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Wydatki B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wydatki C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu 01.04-2015 - II kwartał 01.04-2014 - 01.01.2015 - Narastająco 01.01.2014-160 224 374 (304) (1 579) (1 038) (1 173) (4 240) (1 419) (813) (799) (4 544) - - - - (117) (342) (295) (697) (117) (342) (295) (697) 1 401 2 234 1 763 6 187 (98) (260) (743) (354) 1 303 1 974 1 020 5 833 (233) 818 (75) 592 (233) 818 (75) 592 3 097 1 731 2 939 1 957 2 864 2 549 2 864 2 549 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2015 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2014 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E 21 915 21 759 I Wartości niematerialne i prawne 1 167 1 041 II Rzeczowe aktywa trwałe 4 200 3 864 III Należności długoterminowe - - IV Inwestycje długoterminowe 16 481 16 503 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 67 350 B A K T Y W A O B R O T O W E 26 050 33 946 I Zapasy 20 258 29 367 II Należności krótkoterminowe 2 767 1 921 III Inwestycje krótkoterminowe 2 830 2 514 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 195 144 A K T Y W A R A Z E M 47 964 55 705 PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY 23 831 23 518 I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy 2 218 2 218 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV Kapitał zapasowy 22 937 22 928 V Kapitał z aktualizacji wyceny 98 98 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte)z lat ubiegłych (1 650) (1 672) VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego 229 (53) IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku - - B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 24 133 32 186 I Rezerwy na zobowiązania 216 172 II Zobowiązania długoterminowe 190 535 III Zobowiązania krótkoterminowe 22 076 28 992 IV Rozliczenia międzyokresowe 1 651 2 487 P A S Y W A R A Z E M 47 964 55 705 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Pozycja Wyszczególnienie 01.04.2015-01.04.2014-01.01.2015-01.01.2014- A I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 55 563 34 808 93 598 60 123 53 68 110 135 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 55 510 34 740 93 488 59 988 B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 53 632 32 944 89 834 57 160 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 14 18 28 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 53 635 32 930 89 816 57 133 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B) 1 926 1 863 3 765 2 963 D Koszty sprzedaży 743 250 1 343 609 E Koszty ogólnego zarządu 865 1 233 1 832 2 320 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C- D- E) 317 380 590 34 G Pozostałe przychody operacyjne 169 0 169 0 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne przychody operacyjne 169 0 169 0 H Pozostałe koszty operacyjne 67 4 67 4 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne koszty operacyjne 67 4 67 4 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H) 419 376 691 30 J Przychody finansowe 135 662 161 700 I Dywidendy i udziały w zyskach - - - - II Odsetki 0 1 0 2 III Zysk ze zbycia inwestycji - - - - IV Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V Inne 135 660 161 698 K Koszty finansowe 376 645 554 750 I Odsetki 160 197 263 291 II Strata ze zbycia inwestycji - - - - III Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV Inne 216 448 291 459 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K) 178 393 298 (20) M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.- M.II) - - - - I Zyski nadzwyczajne - - - - II Straty nadzwyczajne - - - - N Zysk (strata) brutto (L+ M) 178 393 298 (20) O Podatek dochodowy 10-69 33 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) - - - - R Zysk (strata) netto (N- O- P) 168 393 229 (53) 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) 01.04.2015-01.04.2014-01.01.2015-01.01.2014-24 420 23 103 23 593 23 571 - - - - - - - - - 23 831 23 518 23 831 23 518 - - - RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.04.2015-01.04.2014-01.01.2015-01.01.2014- A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 168 393 229 (53) (1 387) 1 631 (1 336) 2 505 (1 219) 2 025 (1 107) 2 452 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - - - - 117 677 295 697 (117) (677) (295) (697) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 178 6 1 763 2 014 90 464 423 3 171 1 088 (458) 1 340 (1 156) (248) 890 (62) 599 (248) 890 (62) 599 - - 3 048 1 614 2 862 1 905 2 800 2 504 2 800 2 504 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11
3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12
3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W drugim kwartale roku Emitent odnotował 55.563 tys. PLN przychodów ze sprzedaży, co było wynikiem lepszym od okresu porównawczego o 20.755 tys. PLN. Emitent zakończył półrocze z przychodami w wysokości 93.598 tys. PLN, co jest rezultatem lepszym o 33.475 tys. PLN względem półrocza 2014. Pod względem zrealizowanych przychodów ze sprzedaży, II kwartał 2015 był kolejnym rekordowym kwartałem na tle przychodów wypracowanych historycznie w okresach porównawczych. Większe od spodziewanych okazały się przychody realizowane w placówkach stacjonarnych Emitenta, a także w tradycyjnym dla Emitenta kanale e-commerce. Warto zwrócić uwagę, że wyższe przychody ze sprzedaży zostały osiągnięte w niesprzyjających Emitentowi warunkach malejącej wyceny złota w drugim kwartale. Choć polska waluta słabła w względem dolara amerykańskiego, to umocnienie się USD nie skompensowało malejącej wyceny żółtego kruszcu mierzonej w złotówkach. Wycena złota w walucie polskiej była niższa o blisko 3% względem średniego poziomu cen w pierwszym kwartale bieżącego roku. Jednak wielkość popytu na fizyczne złoto reprezentowanego przez pojedynczych nabywców zdaje się potwierdzać ich wiarę w siłę żółtego metalu oraz dalekowzroczność indywidualnych inwestorów. W II kwartale 2015 r. Emitent zaobserwował wzmożoną aktywność nabywców. Zjawisko to znalazło potwierdzenie w świeżo opublikowanym raporcie Światowej Rady Złota (WGC). Wynika z niego, że popyt na złote sztabki i monety w Europie wzrósł rok do roku aż o 19 proc. Zdaniem ekspertów WGC, zwiększone zakupy wśród Europejczyków to przede wszystkim wynik obaw dotyczących wyjścia Grecji ze strefy euro i eskalacji europejskiego kryzysu (źródło: World Gold Council, Gold Demand Trends, Second Quarter 2015) Emitent odnotowuje sukcesywne zwiększenie sprzedaży w kanale placówek stacjonarnych, co potwierdza przyjęte przez zarząd założenia strategii rozwoju sieci stoisk i salonów firmowych. Choć nie wszystkie placówki osiągnęły jeszcze zakładane poziomy rentowności, to w ocenie zarządu Emitenta osiągane wyniki dają podstawę do pozytywnej prognozy na przyszłość. Bazując na tym założeniu, Emitent stale wspiera sieć punktów sprzedaży w celu wzmocnienia ich znaczenia w strukturze sprzedaży. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13
Zysk na sprzedaży brutto wyniósł 1.926 tys. PLN, co wyło wynikiem lepszym od odnotowanego w okresie porównawczym o 62 tys. PLN. Na koniec II kwartału Emitent odnotował zysk na sprzedaży brutto w wysokości 3.765 tys. PLN poprawiając ten wynik o 802 tys. PLN względem wypracowanego w analogicznym okresie poprzedniego roku. Koszty działalności operacyjnej Emitenta utrzymują się w pierwszym półroczu na stałym poziomie. W okresie objętym raportem wyniosły 1.608 tys. PLN. Ich wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wynika ze zwiększonego zatrudnienia związanego z obsługą placówek stacjonarnych oraz logistycznej obsługi tych placówek. Zysk operacyjny Emitenta w drugim kwartale wyniósł 419 tys. PLN i był o 43 tys. lepszy niż w II kwartale ubiegłego roku. Na wysokość zysku operacyjnego wpływ miały osiągnięte przychody wynikające z korekty podatku naliczonego. Na wypracowany poziom zysku netto Emitenta kluczowy wpływ miał niekorzystny wynik na działalności finansowej. Ostatecznie Emitent zamyka półrocze skumulowanym zyskiem netto w wysokości 229 tys. PLN. Jest to wynik lepszy o 282 tys. PLN względem poniesionej straty w I półroczu 2014 roku. Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w II kwartale. Spółka zależna wypracowuje swoje przychody głównie w oparciu o sprzedaż produktów numizmatycznych na rynku krajowym i na rynkach zagranicznych. Istotny wpływ na wysokość przychodów spółki zależnej w II kwartale miał kalendarz emisyjny NBP, który nie przewidywał żadnej emisji monet złotych, a jedynie dwa tematy wybite ze srebra. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w drugim kwartale 2015 r. wyniosły 55.979 tys. PLN a skonsolidowany zysk na sprzedaży brutto 2.080 tys. PLN wobec odpowiednio 35.372 oraz 1.959 tys. PLN w okresie porównawczym. Na koniec II kwartału skumulowany zysk na sprzedaży brutto był o 1.013 tys. PLN wyższy od wypracowanego w okresie porównawczym i zamknął się w wysokości 4.177 tys. PLN Skumulowany skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej wyniósł 811 tys. PLN i był wyższy o 1.002 tys. PLN od osiągniętego w okresie porównawczym. Znacząca poprawa skonsolidowanego operacyjnego to efekt lepszych wyników jednostki dominującej oraz przeprowadzonych zmian w obsłudze klientów Grupy Kapitałowej Emitenta. Na pogorszenie skonsolidowanego zysku netto kluczowy wpływ miały wyniki na działalności finansowej. Grupa Kapitałowa Emitenta wypracowała w II kwartale 2015 r. 150 tys. PLN zysku, tj. o 40 tys. PLN mniej niż w okresie porównawczym. Niemniej Grupa Kapitałowa kończy I półrocze ze skumulowanym zyskiem netto w wysokości 287 tys. PLN, wyższym o 624 tys. PLN od straty poniesionej w okresie porównawczym. INNE ISTOTNE INFORMACJE 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14
W dniu 30 czerwca 2015 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta. Treść podjętych uchwał została podana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 9/2015. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2015. 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Istotnym zdarzeniem w okresie objętym raportem Emitent było uruchomienie subskrypcji najnowszej kolekcji własnej Emitenta z serii Polskie Konstytucje. Produkt skierowany jest do hobbystów i kolekcjonerów. Emitent jest wyłącznym dystrybutorem kolekcji w Polsce. Ponadto w okresie objętym raportem Emitent udostępnił użytkownikom smartfonów kolejną i ulepszoną wersję aplikacji mobilnej Mennica Złota dla systemów ios i Android, która pozwala na wygodne zakupy złotych i srebrnych sztabek oraz monet bulionowych oraz śledzenie aktualnych notowań kruszcu. Z uwagi na rosnącą popularność zakupów poprzez kanał mobilny, Emitent planuje dalszy rozwój aplikacji w przyszłości. 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15
3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 39. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 2015 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16
Fizyczne złoto w zasięgu ręki Salon firmowy Mennica Złota to wygodne, bezpieczne i szybkie zakupy złota inwestycyjnego i innych metali szlachetnych. Przejrzysty i niezawodny serwis internetowy umożliwia zakupy non-stop według stale aktualizowanych cen giełdowych. Oferta produktowo-usługowa Mennicy Złota jest najszerszą z dostępnych na rynku. Mennica Złota od lat współpracuje z najbardziej prestiżowymi mennicami świata, m. in. Perth Mint, PAMP, Royal Canadian Mint i Rand Refinery. poniedziałek - piątek: 9:00-17:00 Klienci preferujący tradycyjną formę zakupów mogą korzystać z komfortowych salonów firmowych w Warszawie oraz sieci oddziałów zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. W salonach i oddziałach prezentowana jest szeroka oferta kruszców i numizmatów. Klienci poszukujący możliwości zamiany złota na gotówkę mogą zrealizować w oddziale natychmiastową transakcję, a przyniesione przez nich złoto zostanie nieodpłatnie zweryfikowane przez nowoczesne urządzenia do błyskawicznej oceny próby złota. środa: 9:00-19:00 Inne marki sprzedażowe i portale ul. Wspólna 50/1, 00-684 Warszawa Godziny otwarcia: Zadzwoń do salonu tel.: 22 523 25 25 Oddział Warszawa Centrum Handlowe Blue City Aleje Jerozolimskie 179, 02-222 Warszawa Godziny otwarcia: poniedziałek - sobota: 10:00-22:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 776 384, 660 786 007 Oddział Katowice I Galeria Katowicka ul. 3-go Maja 30, 40-097 Katowice Godziny otwarcia: poniedziałek - sobota: 9:00-21:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 784 343 Oddział Katowice II Galeria Katowicka ul. 3-go Maja 30, 40-097 Katowice Godziny otwarcia: poniedziałek - sobota: 9:00-21:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 784 343 Oddział Poznań Poznań City Center I Gdynia ul. Stanisława Matyi 2, 61-586 Poznań Godziny otwarcia: poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 450 Oddział Kraków Bonarka City Center Henryka Kamieńskiego 11, 30-644 Kraków Godziny otwarcia: Poznań Warszawa poniedziałek - niedziela: 10:00-21:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 780 651 Oddział Wrocław Magnolia Park Wrocław Legnicka 58, 50-001 Wrocław Godziny otwarcia: poniedziałek - niedziela: 9:00-21:00 Zadzwoń do oddziału Katowice Kraków tel.: 660 783 343 Oddział Gdynia Centrum Handlowe Riviera Kazimierza Górskiego 2, 81-304 Gdynia Godziny otwarcia: poniedziałek - czwartek: 10:00-21:00 piątek - sobota: 10:00-22:00 niedziela: 10:00-20:00 Zadzwoń do oddziału tel.: 660 783 394 GDY CHODZI O TWOJE ZŁOTO UFAJ TYLKO NOWOCZESNEJ TECHNOLOGII