INFORMACJA PRASOWA 20 marca 2014 r.

INFORMACJA PRASOWA 20 marca 2014 r. Publikacja wyników finansowych za 2013 rok Znacząca poprawa wyników operacyjnych. Utrata wartości aktywów głównie w regionie SEE. Globe Trade Centre S.A. (GTC) opublikowało w dniu dzisiejszym swoje wyniki finansowe za 2013 rok. Wyniki zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i są zaprezentowane w euro. Wybrane dane finansowe Wzrost zysku bazowego przed opodatkowaniem do 22 mln euro (6 mln euro w 2012 r.) Koszty administracyjne, po wyeliminowaniu kosztów programu opcji menedżerskich, spadły o 17% do 11 mln euro (14 mln euro w 2012 r.); całkowite oszczędności sięgnęły 50% w ciągu ostatnich dwóch lat Strata netto z aktualizacji wartości aktywów i utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych w wysokości 190 mln euro, odzwierciedlają zmianę oczekiwań tempa poprawy koniunktury, głównie w Europie Południowo-Wschodniej Koszty finansowe spadły o 32% do 49 mln euro (72 mln euro w 2012 r.), głównie w wyniku spadku poziomu zadłużenia w następstwie wykupu obligacji i spłaty kredytów Poziom zadłużenia spadł o 18%, zapadalność długu została wydłużona do 5 lat, a średni koszt długu spadł do 4,3% w skali roku (5% w 2012 r.) Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 55% (53% w 2012 r.); pro forma LTV uwzględniająca emisję i wykup obligacji oraz podwyższenia kapitału spadła do 51% Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły z roku na rok o 72%, pomimo sprzedaży Platinium Business Park Środki pieniężne i depozyty w wysokości 162 mln euro zostały uzupełnione o dodatkowe 100 mln euro w I kw. 2014 r. Pomimo znacznych zmian które zachodziły w 2013 r., zarząd GTC skupiał się na realizacji strategii firmy. Podjęliśmy wiele kroków mających na celu poprawę zarówno bilansu spółki, jak i jej wyników operacyjnych, przy jednoczesnej

minimalizacji kosztów działalności. Przyniosły one rezultat w formie znaczącej poprawy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Spółka sfinalizowała sprzedaż aktywów, w tym 50% udziałów w krakowskiej Galerii Kazimierz, której wycena wyniosła 180 mln euro 10% więcej niż jej wartość księgowa. Spółka przygotowała środki na spłatę obligacji zapadających w kwietniu 2014 r. Z drugiej strony, spółka rozpoznała stratę z aktualizacji wartości aktywów i utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych, wynikającą głównie ze zmodyfikowanych oczekiwań względem poprawy koniunktury gospodarczej, głównie w Europie Południowo- Wschodniej. Osiągnąwszy nasz cel dotyczący płynności, dźwigni finansowej oraz wyników operacyjnych, zaczynamy wdrażać naszą nową strategię, która zakłada między innymi nabywanie aktywów generujących przychody oraz realizację wybranych nowych projektów. Działania te będą finansowane przez sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową spółki. - powiedział Alain Ickovics, Prezes Zarządu GTC. Wyniki finansowe Przychody z najmu i usług spadły do 118 mln euro w 2013 r. ze 129 mln euro w 2012 r. w wyniku sprzedaży Platinium Business Park w Warszawie w 2012 r. oraz spadku stawek czynszów, szczególnie w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech. Częściowo zostało to skompensowane poprawą wyników nierentownych aktywów w Bułgarii i Rumunii. Porównywalne przychody z najmu w ujęciu rok do roku wzrosły o 2 mln euro w 2013 r. Marża na wynajmie wynosiła 72% w 2013 r. (70% w 2012 r.). Na koniec roku ukończone budynki GTC były wynajęte w 91% (87% w 2012 roku), w związku z czym możliwy jest dalszy wzrost przychodów z wynajmu. Przychody ze sprzedaży domów i mieszkań spadły do 13 mln euro w 2013 r., głównie ze względu na zmniejszoną liczbę dostępnych do sprzedaży domów i mieszkań oraz spadek popytu na mieszkania. Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 84 mln euro w 2013 r. w porównaniu do 90 mln euro w 2012 r. głównie w wyniku sprzedaży Platinium Business Park. Koszty sprzedaży spadły do 3 mln euro w 2013 r., głównie ze względu na spadek aktywności sprzedaży. Koszty administracyjne spadły o 10 mln euro, do 9 mln euro w 2013 r., z czego spadek o 8 mln euro jest wynikiem spadku wyceny programu opcji menadżerskich, a kolejne 2 mln euro to wynik wprowadzonych działań oszczędnościowych. Koszty administracyjne, po wyeliminowaniu kosztów programu opcji menedżerskich, spadły o 17% do 11 mln euro z 14 mln euro. Strata z aktualizacji wartości aktywów i utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych wyniosła 190 mln euro w 2013 r. Kwota 168 mln euro przypada na aktualizację wartości aktywów inwestycyjnych, która 2

spowodowana jest głównie spadkiem stawek czynszów w sektorze detalicznym w Rumunii, Bułgarii i Chorwacji. Wyceny odzwierciedlają także spadek stawek czynszów w stosunku do nowych umów najmu w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech oraz umiarkowaną zmianę stóp kapitalizacji w Polsce i Serbii. Innym powodem straty jest zmiana przeznaczenia gruntów pod planowaną Galerię Bukareszt, spowodowana zmianą otoczenia regulacyjnego. Strata ta została częściowo skompensowana wzrostem wartości sprzedanej Galerii Kazimierz oraz poprawą rentowności niektórych aktywów. Koszty finansowe spadły do 49 mln euro w 2013 r. w wyniku spadku poziomu zadłużenia o 214 mln euro, co nastąpiło w następstwie wykupu obligacji i spłaty kredytów. Średni okres zapadalności został przedłużony do 5 lat (4 lata w 2012 r.), a średnia stopa procentowa spadła z 5% w 2012 r. do 4,3% w 2013 r. Zysk bazowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 22 mln euro w 2013 r. z poziomu 6 mln euro w 2012 r., głównie w wyniku spadku kosztów finansowych i pozostałych oszczędności oraz poprawy wyników operacyjnych nierentownych aktywów w Bułgarii, Rumunii i Chorwacji. Centrum handlowe Piatra Neamt w 2013 r. osiągnęło próg rentowności. Pozostałe aktywa osiągające niesatysfakcjonujące wyniki, takie jak Galleria Burgas, Avenue Mall Osijek, Galleria Arad, Galleria Stara Zagora, zanotowały znaczną poprawę wyników finansowych w 2013 r. Strata netto wyniosła 177 mln euro w 2013 r. Jest to związane głównie ze stratą z aktualizacji wartości aktywów i utratą wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych. Poziom zadłużenia spadł znacząco do poziomu 992 mln euro na dzień 31 grudnia 2013 r., z 1,205 mld euro w dniu 31 grudnia 2012 r. Średnia zapadalność długu została przedłużona do 5 lat, a średni koszt długu został obniżony do 4,3% w skali roku (5% rocznie w 2012 roku). Stosunek zadłużenia do wartości nieruchomości był na poziomie 55% na dzień 31 grudnia 2013 r. Pokrycie odsetek (interest cover) wzrosło do 1,44 w 2013 r. z 1,08 w 2012 r. Wartość aktywów netto (NAV) na akcję wyniosła 1,8 euro na dzień 31 grudnia 2013 r., w porównaniu do 2,3 euro na dzień 31 grudnia 2012 r. EPRA NAV na akcję wynosił również 2,2 euro, podczas gdy EPRA NNNAV na akcję był na poziomie 1,8 euro. Usunięto: 1,8 Usunięto: 2,2 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły o 72% do 28 mln euro w 2013 r. (16 mln euro w 2012 r.), pomimo sprzedaży Platinium Business Park. Poprawa przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej została osiągnięta głównie dzięki obniżeniu kosztów finansowych połączonemu 1 Zysk przed opodatkowaniem zdefiniowany jako zysk przed opodatkowaniem wg MSSF skorygowany o straty z wyceny, udział w stracie jednostek stowarzyszonych, podatek bieżący i odroczony wspólnych przedsięwzięć, amortyzację środków trwałych oraz zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających. 3

z redukcją kosztów administracyjnych i poprawą przychodu operacyjnego netto z porównywalnych aktywów w ujęciu rok do roku. Kluczowe osiągnięcia Sprzedaż kompleksu biurowego Platinium Business Park w Warszawie W lutym 2013 r. GTC sfinalizowało sprzedaż biurowca Platinium V, zwieńczając tym samym sprzedaż całego kompleksu biurowego Platinium Business Park w Warszawie. Ostateczna cena transakcji wyniosła 173 mln euro, co odzwierciedla stopę kapitalizacji wynoszącą 6,7%. Transakcja wygenerowała około 60 mln euro gotówki, z czego 16 mln euro pochodziło ze sprzedaży samego budynku Platinium V. Sprzedaż 50% udziałów w krakowskiej Galerii Kazimierz Transakcja wygenerowała około 50 mln euro gotówki netto. Sprzedaż została zakończona w grudniu 2013 r., a cena transakcyjna wynosiła 10% powyżej wartości księgowej aktywa. Wznowienie budowy biurowca Pascal GTC wznowiło budowę budynku Pascal, ostatniej fazy cenionego i szanowanego krakowskiego kompleksu biurowego Korona Office Complex. Budynek biurowy oferujący 5 500 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej ma zostać oddany do użytkowania w kwietniu 2014 r. W październiku 2013 r. GTC podpisało umowę z IBM, który wynajął ponad 1 700 m kw. powierzchni biurowej w budynku. Dodatkowo, GTC refinansowało kredyt projektowy dla Korona Office Park i podpisało umowę kredytową na 45 mln euro z Bankiem Zachodnim WBK, członkiem Grupy Santander, z czego 6 mln euro pokryje koszty budowy biurowca Pascal. Centra Handlowe w Warszawie Oba planowane centra handlowe w Warszawie, Galeria Wilanów i Galeria Północna na Białołęce, weszły w końcowe fazy przygotowań formalno-prawnych. Proces zakupu gruntów na Białołęce jest prawie zakończony, z niewielkimi fragmentami gruntów oczekujących na ostateczne zawarcie umów sprzedaży z władzami Warszawy. Zarówno Galeria Wilanów, jak i Galeria Północna są w trakcie zdobywania ostatecznych opinii środowiskowych. Ich otrzymanie planowane jest w 2014 r. Przetarg na budowę Galerii Północnej rozpoczął się w 2013 r. i jest już prawie zakończony. GTC podpisała listy intencyjne z pierwszymi najemcami: Cinema City otworzy kino z 12 salami w Galerii Wilanów i 11 w Galerii Północnej; LPP, znana firma odzieżowa, wynajmie ponad 4 600 m kw. powierzchni handlowej w Galerii Wilanów i 4 700 m kw. w Galerii Północnej. GTC planuje rozpoczęcie budowy obu centrów handlowych w 2014 r. 4

164 000 m kw. nowych i przedłużonych umów najmu powierzchni biurowej i handlowej w regionie GTC nadal korzysta z niezrównanej reputacji wśród znanych i renomowanych najemców jak i handlowców, którzy mimo rosnącej presji na czynsze cenią wysoką jakość oferowaną przez GTC. Rok 2013 obfitował w wiele istotnych nowych umów najmu i przedłużeń istniejących już umów, łącznie na 164 000 m kw. w Europie Środkowej i Wschodniej, a także w Europie Południowo-Wschodniej. Stanowi to imponujący wzrost o 31% w porównaniu do 2012 r. Znaczące nowe umowy najmu: Askent w Gallerii Stara Zagora 3 600 m kw. IBM w Francuska Office Centre, Katowice 3 200 m kw. Canon w Marina Office Center, Praga 3 100 m kw. Accenture w University Business Park, Łódź 1 700 m kw. DFDS w Globis Poznań 1 600 m kw. Znaczące przedłużenia umów najmu: IBM w Korona Office Park, Kraków 3 000 m kw. Arvato, GPC i UW Inwestycje w Globis Poznań łącznie 3 000 m kw. Genpact w Korona Office Complex, Kraków 3 000 m kw. E.ON Romania w City Gate, Bukareszt 2 400 m kw. Novo Nordisk w Aeropark, Warszawa 2 120 m kw. Ambasada Austarlii w 19 Avenue, Belgrad 1 600 m kw. Przygotowanie do spłaty obligacji w kwietniu 2014 r. Spółka pozyskała 100 mln euro w akcjach i obligacjach po dniu bilansowania Płynność spółki została ustabilizowana, a spłata obligacji została zabezpieczona 5

Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r. 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 1 396 647 1 613 745 Grunty przeznaczone pod zabudowę 80 833 73 225 mieszkaniową Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 34 225 42 074 Pożyczki udzielone i inne należności 22 510 21 992 Rzeczowe aktywa trwałe 1 601 1 781 Aktywo z tytułu odroczonego podatku 4 152 7 334 dochodowego Depozyty długoterminowe 2 800-1 542 768 1 760 151 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 42 453 Aktywa obrotowe Zapasy 40 434 81 916 Należności 4 146 5 318 Naliczone przychody 1 303 867 Należności z tytułu podatku VAT oraz innych 3 563 3 938 podatków Należności z tytułu podatku dochodowego 709 1 439 Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe 2695 2 931 kosztów inne Depozyty krótkoterminowe 28 859 25 954 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 130 336 227 897 212 045 350 260 AKTYWA RAZEM 1 754 813 2 152 864 6

Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r. (c.d.) 31 grudnia 2013 31 grudnia 2012 PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy 7 082 7 082 Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości 312 155 312 155 nominalnej Kapitał zapasowy 15 154 16 008 Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (12 344) (25 068) Różnice kursowe z przeliczenia 4 427 5 181 Zyski zatrzymane 295 277 442 105 621 751 757 463 Udziały niekontrolujące (45 870) (16 732) Kapitał własny razem 575 881 740 731 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji 789 816 916 961 Depozyty od najemców 5 397 4 760 Inne zobowiązania długoterminowe 6 004 1 737 Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji 2 860 5 583 własnych Instrumenty pochodne 4 309 34 866 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe 119 792 119 777 928 178 1 083 684 Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów - 27 468 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne 27 316 33 688 zobowiązania Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek 168 804 193 620 Depozyty od najemców - 410 Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych 22 369 34 532 podatków Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 011 2 380 Instrumenty pochodne 28 581 32 362 Otrzymane zaliczki 2 673 3 989 250 754 328 449 PASYWA RAZEM 1 754 813 2 152 864 7

Załącznik 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. Rok zakończony 31 grudnia 2013 Rok zakończony 31 grudnia 2012 Przychody operacyjne 131 114 147 591 Koszty operacyjne (47 124) (57 174) Zysk brutto z działalności operacyjnej 83 990 90 417 Koszty sprzedaży (3 439) (3 946) Koszty administracyjne (8 765) (18 881) Strata z aktualizacji wartości aktywów / utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych (167 639) (101 227) Utrata wartości projektów mieszkaniowych (22 059) (13 434) Pozostałe przychody 151 381 Pozostałe koszty (3 674) (4 595) Strata z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych (121 435) (51 285) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych, netto (1 087) 2 886 Przychody finansowe 3 074 5 133 Koszty finansowe (48 662) (71 950) Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych (4 474) (9 992) Strata przed opodatkowaniem (172 584) (125 208) Podatek dochodowy (4 213) (6 986) Strata za rok (176 797) (132 194) Przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej (146 828) (96 034) Akcjonariuszom niekontrolującym (29 969) (36 160) Strata na jedną akcję (EUR) przypadającą akcjonariuszom jednostki dominującej Rozwodniona strata na jedną akcję (EUR) przypadającą akcjonariuszom jednostki dominującej (0,46) (0,36) (0,46) (0,36) 8

Załącznik 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. Rok zakończony31 grudnia 2013 2012 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk /(strata) brutto (172 584) (125 208) Korekty o pozycje: Aktualizacja wartości aktywów / utrata wartości aktywów 189 698 114 661 Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych 4 474 9 992 Strata na sprzedaży środków trwałych 251 216 Zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych, netto 1 122 (3 197) Przychody finansowe (3 074) (5 133) Koszty finansowe 48 662 71 950 Płatności w formie akcji własnych (2 724) 5 036 Amortyzacja 483 491 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami 66 308 68 808 kapitału obrotowego Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów 3 802 1 496 i innych aktywów obrotowych Zmiana stanu zapasów 11 729 15 897 Zmiana stanu zaliczeń otrzymanych (1 316) (1 306) Zmiana stanu depozytów od najemców (360) 707 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (4 160) (6 065) zobowiązań Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 76 003 79 537 Podatek dochodowy zapłacony (2 227) (2 467) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 73 776 77 070 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (30 007) (47 294) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 120 784 142 043 Podatek/VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (wpływ) 21 190 22 888 Podatek/VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (wypływ) (35 718) - Nabycie jednostek zależnych oraz współzależnych, po potrąceniu - (13 957) przejętych środków pieniężnych Odsetki otrzymane 1 482 3 973 Koszty pozyskania najemców (762) (999) Pożyczki udzielone (932) (563) Spłata udzielonych pożyczek 2 061 4 571 Sprzedaż jednostek powiązanych 2 025 - Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych - (198) Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności 80 123 110 464 inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytuły emisji akcji - 104 191 Koszty związane z emisją akcji - (3 975) Wpływy z tytułu zaciągania pożyczek i kredytów długoterminowych 43 167 133 002 Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych (240 719) (276 828) Odsetki zapłacone (48 781) (68 467) Koszty pozyskania kredytów (323) (1 414) Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych (5 712) 11 408 Środki pieniężne netto z /(wykorzystane w) działalności (252 368) (102 083) finansowej Różnice kursowe z przeliczenia 621 1 013 Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i (97 848) 86 464 ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku 228 184 141 720 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku 130 336 228 184 Środki pieniężne ujęte w kwocie aktywów trwałych - (287) przeznaczonych do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansowej 130 336 227 897 9

(GTC) to jeden z czołowych deweloperów w Nowej Europie. Powstała w 1994 r. w Warszawie Spółka obecnie działa w Polsce, na Węgrzech, w Czechach, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Rosji, na Słowacji i Ukrainie. GTC realizuje inwestycje i zarządza nimi w trzech kluczowych sektorach rynku nieruchomości: budynków i parków biurowych, centrów handlowo-rozrywkowych oraz mieszkaniowych. Firma wybudowała nieruchomości komercyjne o łącznej powierzchni ponad 950 000 m kw. netto i nieruchomości mieszkaniowe o łącznej powierzchni 300 000 m kw. GTC obecnie zarządza ok. 583 000 m kw. powierzchni komercyjnej (z czego udział GTC wynosi 530 000 m kw.). Spółka posiada również imponujący portfel inwestycji na różnym etapie realizacji, który pozwoli na wybudowanie 1,1 mln m kw. powierzchni komercyjnej i 614 000 m kw. mieszkaniowej. Łączne aktywa Grupy wynoszą ponad 1,8 mld euro. Akcje GTC są notowane na GPW w Warszawie w prestiżowym indeksie WIG30. Walory Spółki wchodzą też w skład międzynarodowego indeksu Dow Jones STOXX Eastern Europe 300 Index, jak również indeksu GPR250 skupiającego akcje 250 największych i najbardziej płynnych spółek z sektora nieruchomości na świecie oraz FTSE EPRA/NAREIT Emerging Index. Wśród udziałowców GTC znajdują się najwięksi polscy i międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni. Więcej informacji: Malgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: +48 22 606 07 10 e-mail: mczaplicka@gtc.com.pl Tomasz Boguszewicz Hill + Knowlton Strategies tel.: +48 22 536 38 07 mobile: +48 603 101 447 e-mail: tomasz.boguszewicz@hkstrategies.com 10