ROZSZERZONY, SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2016 ROKU ZAWIERAJCY: SPRAWOZDANIE ZARZDU Z DZIAŁALNOCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. W OKRESIE OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU RÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLDU RÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU RÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WASKO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLDU SRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WASKO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU
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
8 #=%4%(1'=!*'=$?0>"/&.!.*4'"(1,;!=*'#/&< 88 ()!*+%,-'(%$'+%$4+1%(#7$2%,-1@!#.!"%*,4'-1&%*2(=/&.*!&%"4'(1%"41%0%5(!6,1A=$/*' +%-31#$!$(7&.07&(%&%*$!6I@!"41&3%=$7&/&)1(%(#!&7,;14!?!&134%K)1(%(#!&7,;< 8 ()!*+%,-%!*'%514%,-1.*!@(!47.*47,;!"/&4'#.*4'"%J7< 8E ()!*+%,-%!&7.0%,!('-52?4%"'=5%*!&%('-"7&1"'("41'< 8D.1#$*%(#%=,-14.!"+1!$%+1.!&134%(7+1< 8H +1%(7&.!"#$%&!&7,;4%#%"%,;4%*43"4%(1%.*4'"#1>?1!*#$&%+1*2.7< 8 ()!*+%,-%!.!#$>.!&%(1%,;.*4',1&=!./0,'!+1(2-3,'-<< < <
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
1'"41?% %*43"2+1'6,1#1>&51&1,%,;./0=%.!#1%"%8!""41%0/&45!=%514!&%(7,; @0/&(1' & +1%#$%,; &!-'&/"4=1,; %-&1>=#4' 4(1,; 4(%-"2-3 #1> & *%=!&1'A %*#4%&1'A *!,0%&12.!#1%"% +1(,'*$7)1=%$ HA AE!*%4'*$7)1=%$S!+.'$'(,-'./0=1 2+!J51&1%-3 *'%514%,->!@/5(!.!5#=1,; #7#$'+/& +%-3,7,; (%,'52.!.*%&>?'4.1',4'K#$&%1!?*!((!6,1=*%-2!"!#$!%!&'(!)* +,- : *2.% 6&1%",47=!+.5'=#!&'2#02@11()!*+%$7,4('11($'@*%,7-('!*%4#'*&1#!&'A-'#$ "!#$%&,3#.*4>$2=!+.2$'*!&'@!1!.*!@*%+!&%(1%(%*4',46*'"(1,;1"2J7,;.*4'"#1>?1!*#$&A&$7+!.'*%$!*/& $'5'=!+2(1=%,7-(7,;A.*4'"#1>?1!*#$& #'=$!*% &7"!?7&,4'@!A.*!"2=,7-(7,; 12#02@!&7,;A-%=*/&(1'J1(#$7$2,-1A&$7+1(#$7$2,-1)1(%(#!&7,;!*%4-'"(!#$'=%"+1(1#$*%,-1*43"!&'- 1#%+!*43"!&'-!=52,4!&7,;.*!"2=$/&!)'*!&%(7,;.*4'4*2.>(%5'J74%51,47IL 1'5!4%"%(1!&%.5%$)!*+% 1()!*+%$7,4(% &#.1'*%-3,% "41%0%(1','($*/& =!!*"7(%,-1 "41%0%K *%$!&(1,47,; 1.!*43"=!&7,; & 4%=*'#1'.*47-+!&%(1% 4@0!#4'K 1!?#02@1 4"%*4'KA.*4'$&%*4%(1% &.*!&%"4%(7,; 1()!*+%,-1A "7#.!(!&%(1% 1 %5%*+!&%(1% &0%6,1&7,; #10 16*!"=/&A % $%=J' &142%514%,-1A =!5'=,-1 1.*4'$&%*4%(1% "%(7,;.!,;!"43,7,; 4*/J(!*!"(7,; 2*43"4'K 1#7#$'+/& 7#$'+'5'=$*!(1,4('@!!?1'@2"!=2+'($/&1.*4'.07&24%"%K($*%!=-'#$ #7#$'+'+A =$/*7 &7=!*47#$2-' $',;(!5!@1>.!".1#2,7)*!&'@! 1.*%,2-' &6*!"!&1#=2 #1',1!&7+.!.*4'4 1($'*)'-#.!.25%*(7,;.*4'@53"%*'= 1($'*('$!&7,; 0/&(7+ 4%"%(1'+ #7#$'+2 -'#$ &#.!+%@%(1'.*!,'#2 &7+1%(71()!*+%,-1&.*4'"#1>?1!*#$&1'52?&-'"(!#$,'%"+1(1#$*%,-1.2?51,4('-A 4%*43"4%(1'.*4'.07&'+4%"%KA#.*%&1.*!,'#/&A%$%=J'=!($*!5%#$%(21,; *'%514%,-1($*%!=+!J'?7I"!#$!#!&7&%(7"!(!*+1.*!,'"2*&'&(>$*4(7,;.*4'"#1>?1!*#$&1!*@%(14%,-17#$'+#.'0(1%.!(%"$!&7+%@%(1%(!*+*!"41(7 H $%"1!(!&77#$'+!($*!51'-6I)1*+7$!-'"7(7#7#$'+(%.!5#=1+*7(=2A =$/*7-'#$&.'0(14@!"(74(!&32#$%&3!?'4.1',4'K#$&1'1+.*'4+%#!&7,;A "%-3,(1'+%5T@&%*%(,->1"'($7)1=%,-1=1?1,%A4%*/&(!.!",4%#4%=2.2?15'$2A-%=1&+!+'(,1'&,;!"4'(1%(%#$%"1!( O7#$'+ 5!=%,-1 2+'*%,-1 '5')!(1,4('-P $! (!&!,4'#(7 #7#$'+ 1()!*+%$7,4(7!.*%,!&%(74+7653!.'*%$!*%,;$'5'=!+2(1=%,7-(7,;A"5% =$/*7,;1#$!$(7+'5'+'($'+.*!&%"4!('-"41%0%5(!6,1-'#$&7=!*47#$%(1'2#02@ ;2*$!&7,;-%=O;!5'1(''($%5PA9O91$$*'%+,,'##PAO!,%5!!. (?2("51(@P!*%4O2+?'*!*$%?151$7P 8
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
7#$'+1()!*+%$7,4(7&#.1'*%-3,7!?1'@"!=2+'($/&&2*4>"%,;%"+1(1#$*%,-1 *43"!&' 1#%+!*43"!&' 7#$'+ 2+!J51&1%.'$'($!+ #.*%&"4'(1' #$%$2#2 #.*%&7A 1()!*+2-'!(1'4?>"(7,; "!=2+'($%,; 1)!*+%5(!6,1%,; 7#$'+ 4%&1'*%*/&(1'J+!"20=#1>@1.!"%&,4'- ()!*+%$7,4(7#7#$'+&#.!+%@%-3,74%*43"4%(1'.*4'"#1>?1!*#$&'+7#$'+ 2+!J51&1%=#4$%0$!&%(1'.!51$7=1?'4.1',4'K#$&%.*4'"#1>?1!*#$&%A4%.'&(1%-3, =!($*!5>"!#$>.2"!?2"7(=/&1.!+1'#4,4'KA'5'=$*!(1,4(3*'-'#$*%,->,4%#2.*%,7!*%4!?#02@>&147$@!6,1.*4'"#1>?1!*#$&%7#$'+$'("!#$%*,4%?1'J3,' 1()!*+%,-'!(%"4!*!&%(7,;!?1'=$%,;!*%4+1'-#,%,;.!?7$2.*%,!&(1=/& 1@!6,1.*4'"#1>?1!*#$&% ()!*+%$7,4(%.5%$)!*+% +!(1$!*!&%(1%.!-%4"/& -'#$ #7#$'+'+ 1()!*+%$7,4(7+A$/*72+!J51&1%!?(1J'(1'=!#4$/&'=#.5!%$%,-11')'=$7&('A 4"%5('"7#.!(!&%(1'6*!"=%+1$*%(#.!*$2.!"03,4!(7+1"!#7#$'+27#$'+ $'(2+!J51&1%"!#$>."!%=$2%5('-1()!*+%,-1!5!=%514%,-1.!-%4"/&52?1((7,;!?1'=$/&.!47#=1&%('- 4%.!+!,3 $',;(!5!@11 [ 4 &7=!*47#$%(1'+ %=$2%5(7,;+%.!5#=112*!.7&7=!*47#$7&%(%-'#$&#'=$!*4'=!5'-!&7+A 2+!J51&1%-3, 5!=%514%,-> 1'5'=$*!(1,4(3 '&1"'(,-> #=0%"/&.!-%4"/& #47(!&7,;A +!(1$!*!&%(1' 42J7,1%.%51&%.*4'4 5!=!+!$7&7A +!"20 "7#.!47$2*7A+!"20=!($*!51*'+!($/&1.*4'@53"/&=!($*!5(7,;A=!($*!5>,4%#2.*%,7"*2J7($*%=,7-(7,;11((')2(=,-!(%5(!6,1 1($'@*!&%(7 #7#$'+ 1()!*+%$7,4(7 =5%#7 )1*+7 1,*!#!)$A =$/*7 -'#$!)'*!&%(71&"*%J%(7.*4'4#./0=>4%5'J(3-%=!.%*$('*%1,*!#!)$ & $7+ 4%=*'#1'!"20!&% #$*2=$2*% #7#$'+2.!4&%5% 4%*43"4%I )1(%(#%+1A #.*4'"%J3A 5!@1#$7=3A 4%#!?%+1 52"4=1+1A.*!"2=,-3A.*!-'=$%+1 1 =!($%=$%+1 4=51'($'+ OP!*%4.!#1%"% 4%%&%(#!&%(' (%*4>"41% "! *%.!*$!&%(1% 1%(%5147#$'+&.'0(1!.$7+%5142-'.*!,'#7?14('#!&'4&134%('4.*!"2=,-3 10%K,2,;'+"!#$%&OP1,*!#!)$7(%+1,#Q\&7.!#%J!(7-'#$&.%=1'$ (%*4>"41"!.*!-'=$!&%(1%%.51=%,-11($'*('$!&7,;2+!J51&1%-3,72J7$=!&(1=!&1 #47?=1'10%$&'4"')1(1!&%(1'12*2,;!+1'(1'#'*&1#21($'*('$!&'@! $&%*$!6I%.51=%,-12+!J51&1%=!+2(1=%,->4#7#$'+'+4"!&!5('@!+1'-#,% %"!#$>."!#7#$'+2247#=2-'#1>(%&1'5'#.!#!?/&(..*4'4.*4'@53"%*=> 1($'*('$!&3A-%=!2J7$=!&(1=#7#$'+21("!&#A41(('-%.51=%,-14%.!+!,3 $',;(!5!@11A,474%.!+!,32*43"4'K.*4'(!6(7,; 1($'@*!&%(7 #7#$'+ &#.!+%@%(1% 4%*43"4%(1% &.*4'"#1>?1!*#$&1' :A $! '*@!(!+1,4(' 11($21,7-('!.*!@*%+!&%(1'.!4&%5%-3,' 2J7$=!&(1=!&1 #.*%&1IA%?7-'@!)1*+%"41%0%0%')'=$7&(1'1'5%#$7,4(1'%==%J"7#7#$'+=5%#7.!4&%5%(%4'?*%(1'/#$=1,;)2(=,-14%*43",47,;&-'"'(#./-(7#7#$'+ 2+!J51&1%-3, $7+ #%+7+ 2#.*%&(1'(1'.*!,'#/&?14('#!&7,; (% =%J"7+ #4,4'?524%*43"4%(1% :4%.'&(1%.*!#$71#47?=1"!#$>."!,%0'@!#.'=$*2+ 4'#$%&1'K1%(%514#$%(!&13,7,;.!"#$%&>"!!.'*%,7-('@!1#$*%$'@1,4('@! D
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
?%"%&,47,;%=$7&(1'&#.1'*%*!4&/-.!5#=1'-(%2=1A,4'@!')'=$'+-'#$&1'5'1(1,-%$7&!*%4.*!-'=$/&?%"%&,4!M*!4&!-!&7,;*'%514!&%(7,;&=!(#!*,-%,;(%2=!&!M.*4'+7#0!&7,;$*%=,1'.*%,(%" 4%#$!#!&%(1'+(!&!,4'#(7,;$',;(!5!@11.!"'-+!&%0&#./0.*%,>4(%-&1>=#47+1&=*%-22,4'5(1%+1 &7J#47+1!*%41(#$7$2$%+1?%"%&,47+1A+1(L!51$',;(1=353#=3&51&1,%,;A!51$',;(1=3%*#4%&#=3A!-#=!&3=%"'+13',;(1,4(3&%*#4%&1'A(1&'*#7$'$'+=!(!+1,4(7+&%$!&1,%,;A=%"'+13 /*(1,4!MB2$(1,43&*%=!&1'A!51$',;(1=3*!,0%&#=3A!51$',;(1=3"%K#=3A(#$7$2$'+',;(1,4(7+!-#=!$(1,47,;A!-#=!&7+ (#$7$2$'+ 3,4(!6,1A (#$7$2$'+ 3,4(!6,1A 6*!"=1'+ 9%"%&,4!M!4&!-!&7+*43"4'K',;%(1,4(7,;A!-#=!&7+(#$7$2$'+',;(1=(J7(1'*7-(7,;A(#$7$2$'+1>J=1'- 7($'47*@%(1,4('-!*%4(#$7$2$'+',;(1=((!&%,7-(7,; %(!-,1',; %-"%?70 &1'5!=*!$(1' (%@*%"4%(7 4%.*!&%"4!(3 "41%0%5(!6I 1 "!=!(%(1%!#$%0!"4(%,4!(7+1(*47J'+)1,'*#=1+*"'*2"*!"4'(1%!5#=1A*47J'+%&%5'*#=1+*"'*2"*!"4'(1%!5#=1A 0!$7+*47J'+ %#02@1A*'?*(7++'"%5'+Y %4%#02@1"5%!?*!((!6,1=*%-2ZA 0!$3"4(%=3 B!(!*!&34% %#02@1"5%!-'&/"4$&%53#=1'@!1!"4(%=3Y %#02J!(7"5%(%2=1.!5#=1'-Z'#$$'J 5%2*'%$'+B!(!*!&'@!'"%521+"%+%*%,47K#=1'@!4%!#13@(1>,1%1((!&%,7-('&"41'"41(1' +%$'+%$7=1A'5'=$*!(1=111()!*+%$7=1 <!=*'#1'./0*!,4%*!*%4"!"(1%#.!*43"4'(1%(1(1'-#4'@!#.*%&!4"%(1%=0%"%"7%"4!*,4'- (1'25'@04+1%(1' %"41'K.2?51=%,-1(1(1'-#4'@!#.*%&!4"%(1%&=0%"41'%"7%"4!*,4'-4%#1%"%-3L!"!#$%&!'() ("*4'-"25% *47#4$!)%&51= 1,;%0%$2#%= ("*4'-%.1'*47K#=1 2@'(12#4&1$!K#=1 +-#!)#$./#(01$ *4'&!"(1,43,7%"7%"4!*,4'- 40!('=%"7%"4!*,4'- 40!('=%"7%"4!*,4'- 40!('=%"7%"4!*,4'- 40!('=%"7%"4!*,4'- 2 < : :B : % =%.1$%0 4%=0%"!&7 &&7#!=!6,1 HDE8A 40#=0%"%#1> HDE8%=,-1 4&7=07,; (%!=%41,1'5%!&%*$!6,1(!+1(%5('-A40=%J"% @!"(1'41()!*+%,-3.!#1%"%(3.*4'4./0=>(%"41'K #.!*43"4'(1% #.*%&!4"%(1%A %=,-!(%*12#4%+1.!#1%"%-3,7+1,! (%-+(1'- 8T @0!#/& (% %5(7+ @*!+%"4'(12=,-!(%*12#47./0=1#3L!-,1',;%-"%!*%4*7#$7(%%-"% (01)#$*!/'%+!0%3$ $(01! 4($,!5$-/ %$(-$6)&+7)!0%3$7-)'8& #$ 47-)'8& #$ -.) +)/!.! D8HED AE D8HED AE #0$102!!.! <DE A8 <DE A8 --$1!( ED E DAD ED E DAD 90%#!+:
< B 9G:B 9 :B :B $%(.!#1%"%(1%%=,-1.*4'4!#!?74%*43"4%-3,'.*4'"#$%&1%#1>(%#$>.2-3,!L =,-!(%*12#4!-,1',;%-"% O*'4'# %*43"2P %&'02,; O1,'.*'4'# %*43"2P ("*4'-7+24% O1,'.*'4'# %*43"2P ("*4'-%.1'*47K#=1 O40!('=P 1,4?%%=,-1 T&=%.1$%5' 4%=0%"!&7+ 1,4?%@0!#/& (% T&!@/5('- 51,4?1'@0!#/& D8HED AE D8HED AE 8 AH 8 AH E8 AH< E8 AH< <H H A < <H H A < %(!-,1',;%-"%R@0/&(7%=,-!(%*12#4!*%4-%=!#!?% %*43"4%-3,%.!#1%"%< 2"41%0/&#./0=14%5'J('-,!#$%(!&1ADDT2"41%02&=%.1$%5'4%=0%"!&7+!4!#$%0'!#!?7 %*43"4%-3,'(1'.!#1%"%-3!#!?16,1'2"41%0/&&.!"+1!$%,;4*2.7%.1$%0!&'- #!?74%#1%"%-3,'&%"41'%"4!*,4'-./0=1O(1'&7+1'(1!('&$%?'51.!&7J'-P(1'.!#1%"%-3%=,-1 A%(12"41%0/&&.!"+1!$%,;4*2.7%.1$%0!&'- << B :B :A '"7(7+%=,-!(%*12#4'+.!#1%"%-3,7+#4,4'@/5('2.*%&(1'(1%-'#$!-,1',;%-"%A=$/*7 "!,;&151.!#1%"%(1%.!(%" 8T /#$=1,; %=,-1./0=1 +%!#!?1#$'.*%&! "!.!&!07&%(1% 1!"&!07&%(1%$*4',;,40!(=/&%"7%"4!*,4'-&.1>,1!!#!?!&'-%"41'A,4$'*',;,40!(=/&%"7 %"4!*,4'-'6,1!!#!?!&'-%"41'!*%4.1>,12,40!(=/&%"7%"4!*,4'-'"+1!!#!?!&'-%"41' M&$7+*4'&!"(1,43,'@!%"7%"4!*,4'-
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
RZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG GRUP ASORTYMENTOWYCH W I PÓŁROCZU 2016 ROKU (MLN. ZŁ) I półrocze 2016 I półrocze 2015 Produkt/usługa Systemy informatyczne oraz usługi analitycznoprogramistyczne Wartość Udział Wartość Udział 21,0 22,6% 19,0 9,2% Sprzedaż usług IT 32,0 34,3% 46,0 22,3% Sprzedaż usług przetwarzania danych 9,0 9,6% 10,2 5,0% Usługi budowy systemów sieciowych 8,8 9,4% 74,7 36,1% Sprzedaż pozostałych usług 7,9 8,5% 10,4 5,0% Sprzedaż sprzętu komputerowego i oprogramowania 14,4 15,5% 46,4 22,4% Razem 93,0 100,0% 206,7 100,0% STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY WG GRUP ASORTYMENTOWYCH 8,5% 15,5% Systemy informatyczne oraz usługi analityczno-programistyczne Sprzedaż usług IT 9,4% 22,6% Sprzedaż usług przetwarzania danych 9,6% Inwestycje infrastrukturalne - projektowanie i budowa Sprzedaż pozostałych usług 34,3% Sprzedaż sprzętu komputerowego i oprogramowania SYSTEMY INFORMATYCZNE ORAZ USŁUGI ANALITYCZNO-PROGRAMISTYCZNE WASKO S.A. koncentruje swoją działalność na projektowaniu, budowie i wdrażaniu zaawansowanych rozwiązań teleinformatycznych dla sektora telekomunikacyjnego, paliwowo -energetycznego, administracji publicznej, przemysłu oraz usług. Specjalnością Spółki jest dostarczanie i wdrażanie systemów informatycznych dla dużych i średnich odbiorców. Oferta Grupy Kapitałowej WASKO obejmuje: standardowe rozwiązania, gotowe do natychmiastowego wdrożenia lub szybkiego dostosowania do indywidualnych potrzeb i wymagań klientów, 15 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU WASKO S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2016R.
projektowanie i realizację systemów informatycznych na indywidualne zamówienie, usługi integracji systemów informatycznych, projektowanie i realizację systemów analitycznych, kompleksowe wdrożenia i szkolenia, outsourcing systemów informatycznych, realizowany we własnym Centrum Przetwarzania Danych, outsourcing usług teleinformatycznych. Kadrę Grupy stanowią doświadczeni analitycy, projektanci, wdrożeniowcy oraz eksperci specjalizujący się w poszczególnych sektorach i dziedzinach informatyki. Doświadczenia zdobyte przy realizacji największych krajowych projektów teleinformatycznych, dostęp do nowoczesnych technologii, intensywna współpraca ze środowiskami akademickimi to największe atuty, potwierdzające możliwości w zakresie projektowania, budowy i wdrażania nawet najbardziej nietypowych systemów informatycznych tworzonych na zamówienie. W tej grupie produktów w I półroczu 2016r. zanotowano przychody o wartości 21 mln zł, co stanowi 22,6% sprzedaży ogółem. SPRZEDAŻ USŁUG IT Usługi w zakresie rozwiązań wdrożeniowo integratorskich oraz utrzymania i serwisu mają charakter kompleksowy: od wstępnej oceny infrastruktury IT Klienta i opracowania planu jej udoskonalenia, poprzez projekt i wdrożenie rozwiązania, szkolenia i konsultacje, do obsługi powdrożeniowej obejmującej serwis oraz optymalizację wdrożonego rozwiązania. GK WASKO oferuje kompleksowy pakiet usług wsparcia i serwisu dla systemów informatycznych zarówno dla serwisu gwarancyjnego, jak i pogwarancyjnego. Usługi te obejmują serwis oraz utrzymanie całości infrastruktury klienta. Grupa Kapitałowa WASKO S.A. posiada 15 oddziałów równomiernie rozłożonych geograficznie, znajdujących się we wszystkich dużych miastach w kraju, co daje możliwość wykonania projektów rozbudowanych, obejmujących swoim zasięgiem cały kraj. W ramach tej grupy produktów przychody wynosiły 32,0 mln zł, czyli 34,3% przychodów ogółem w I półroczu 2016r. Stanowi to wartość o 14,0 mln zł mniejszą niż w analogicznym okresie roku 2015. SPRZEDAZ USŁUG PRZETWARZANIA DANYCH Usługi należące do tej grupy to: wynajem określonych zasobów hostingowych zarządzanych programowo, wynajem serwerów wraz ze wsparciem serwisowym oraz wynajem infrastruktury. W ostatnich latach spółka COIG S.A. stworzyła profesjonalne Data Center, które stało się podstawą do świadczenia usług outsourcingowych dla największych polskich firm. Potężną moc obliczeniową Centrum Danych zapewniają najnowocześniejsze, wieloprocesorowe serwery pracujące w trybie wysokiej niezawodności, wykorzystywane jako podstawa środowisk wirtualizacyjnych oraz macierze dyskowe zapewniające wydajną i niezawodną przestrzeń na dane Klientów. W ramach tej grupy przychody osiągnęły wartość 9,0 mln zł co stanowi 9,6% wartości sprzedaży w I półroczu roku 2016r. 16 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU WASKO S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2016R.
USŁUGI BUDOWY SYSTEMÓW SIECIOWYCH Usługi należące do tej grupy to budowa szerokopasmowych sieci szkieletowych i dystrybucyjnych. W zakres usług wchodzi wykonanie całości prac związanych z projektem i budową infrastruktury. W ramach tej grupy asortymentowej zostały zakwalifikowane tematy dotyczące budowy sieci szerokopasmowych oraz sieci komputerowych. Przychody tej grupy to 8,8 mln zł, co stanowi 9,4% sprzedaży ogółem. SPRZEDAŻ SPRZĘTU KOMPUTEROWEGO I OPROGRAMOWANIA W ramach tej grupy wyodrębniono sprzedaż towarów handlowych. Grupa Kapitałowa WASKO S.A. współpracuje ze światowymi producentami sprzętu IT, m.in. Hitachi, IBM, EMC, ORACLE, itp. sprzedając ich sprzęt do obiorców z różnych sektorów na terenie kraju. Przychody pochodzące z działalności handlowej w I półroczu 2016 roku osiągnęły poziomi 14,4 mln zł, co oznacza spadek w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o 68,9%, czyli o 31,9 mln zł. SPRZEDAŻ POZOSTAŁYCH USŁUG Wszelkie usługi świadczone przez GK WASKO, które nie kwalifikują się swoim zakresem do żadnej z powyżej wymienionych kategorii, ujmowane są w tej pozycji. W większości są to usługi związane z: budową i modernizacją systemów pomiarowych i bezpieczeństwa, budową stacji bazowych dla operatorów telekomunikacyjnych, budową ośrodków radiokomunikacyjnych, audytami i ekspertyzami oraz raportami środowiskowymi, najmem infrastruktury i powierzchni, itp. W ramach tej grupy produktowej zanotowano przychody na poziomie 7,9 mln zł, co stanowi wartość o 2,5 mln zł niższą niż w analogicznym okresie roku 2015. 17 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU WASKO S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA I PÓŁROCZE 2016R.
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`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a1,''#=A *!4&/-!.*!@*%+!&%(1%?>"3,'@!.*4'"+1!$'+=!($*%=$2 '%514%,-%2+!&7?>"41'#1>!"?7&%I&!.%*,12!#4'*!=!4"')1(1!&%('.%*%+'$*7@&%*%($!&%('@!.!41!+26&1%",4'(1%2#02@O'*a1,''a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
: "(12D+%-%* %*43".*4'=%4%0"!.2?51,4('-&1%"!+!6,1AJ'&"(12E+%-% *!=2%(!-,1',;%-"%40!J70*'47@(%,->4.'0(1'(1%)2(=,-1*'4'#% %*43"2 %"%%"4!*,4%(%.!#1'"4'(12A=$/*'!"?70!#1>&"(12D+%-%*.*47->0%*'47@(%,->!*%4.!"->0% "',74->!(1'"!=!(7&%(12!?',(1'&7?!*2(!&'@!*'4'#% %*43"2 %"% %"4!*,4% &7*%J%!.1(1>A J'!?',(7 $*47!#!?!&7 %*43" "41%0%-3,7 (%.!"#$%&1'!?!&1342-3,7,;.*4'.1#/&$%$2$24%.'&(1%&(%5'J7$7+#$!.(12"%5#4')2(=,-!(!&%(1'1.*!&%"4'(1' "41%0%5(!6,1@!#.!"%*,4'-./0=1 G "(12E,4'*&,%*!=2 %*43".!1()!*+!&%0AJ'&"(12E*%"%%"4!*,4%./0=1"!=!(%0%&7?!*2 %*43"2(!&'-=%"'(,-1 #=0%" %*43"2(!&'-=%"'(,-1&,;!"43"!$7,;,4%#!&140!(=!&1' %*43"2./0=1A$-L %&'02,;!+%#4%,%51= ("*4'-7+24% R1,'.*'4'# %*43"2 R1,'.*'4'# %*43"2 R1,'.*'4'# %*43"2 '"02@&1'"47./0=1J%"'(4,40!(=/& %*43"2(1'.*!&%"41!?',(1'"41%0%5(!6,1=!(=2*'(,7-('-& #$!#2(=2"!"41%0%5(!6,1!*%4(1'-'#$&.1#%(7& '-'#$*4' 02J(1=/& 1'&7.0%,%5(7,;.*!&%"4!(7+(%.!"#$%&1'2#$%&7! B L< <C < = <C< <L < < < < < %"41'K<,4'*&,%*!=2*2.%?70%#$*!(32+/&!=*'"7$&*%,;2(=2?1'J3,7+ '5'+ -'#$.*4'"' /#$=1+ 2$*47+%(1'!".!&1'"('- 4"!5(!6,1 )1(%(#!&'- "! *'%514%,-1.*47#407,; =!($*%=$/& "02@!$'*+1(!&7,; 3,4(% &7#!=!6I 51(11 =*'"7$!&7,; (% "41'K<,4'*&,% *!=2 &7(1!#0% +5(40A.*47,47+51(1'=*'"7$!&'(1'?707&7=!*47#$7&%('(%"41'K<,4'*&,%*!=2 :B G::B./+0+*0.1+2'! M&7*)6%$1/ I#N *%034! 5 2 0+!' +&*.1+%0'!!' *%034! 5 2 0+!' +&*.1+%0'!!'!4!#$%0'=*'"7$7 A A A A *'"7$&*%,;2(=2?1'J3,7+ A A 8A A '12 6 6
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b4%&7-3$=1'+&'=#51#$%(!&13,7,;4%?'4.1',4'(1'2+/&!51(1'=*'"7$!&'1@&%*%(,7-(' :B : G F F< 2+%@&%*%(,-1?%(=!&7,;2"41'5!(7,;(%*4',4*2.7&7(1!#0%A+5(40,!#$%(!&1=&!$>! AE +5( 40 (1J#43 (1J & *!=2 8!"%$=!&! (% *4',4 *2.7 4!#$%07 2"41'5!(' @&%*%(,-' 2?'4.1',4'(1!&'&&7#!=!6,1A<+5(40!(1J#4%$%?'5%.*4'"#$%&1%.!"41%02"41'5!(7,;@&%*%(,-1 4'&4@5>"2(%.*4'"+1!$4%?'4.1',4'(1% &$*$#01+/6%!+I)#+#$*%+0% 2 5*/(5/*$ 2? 5*/(5/*$ M&7,*%+6!)5/%$3+%,!+0%+#!$& I#N %!#!2).+2!(+901+,-%0*-2!2!'3?%-#!!>+6 +)!.B)+-*#+$#A*-.3,%!#!2)..!*-D) &< 7 &: 7 %!#!2).+6"!12-D) & &7 & &7 $%+ C; 4 CJ C4!=*'#1'.1'*'@!./0*!,4%*4!?!&134%(1%&%*2(=!&'4$7$202.!*>,4'K!*%4&'=#51&7(1!#07 8$7#40 E
)%)'5$-+#$I+H#)@0!&$*/#()&+ M& I#N 2 2?!*>,4'(1% A A '=#5' A A '12 C: *7+"1& 8/1 5*!4.11.843 M& I#N!J7,4=1"02@!$'*+1(!&' A A &$7+"5%.!"+1!$/&.!&134%(7,; A A!J7,4=1=*/$=!$'*+1(!&' <A AE &$7+"5%.!"+1!$/&.!&134%(7,; AE A %4'+ <A <A< *7+"1& 8/1 5*!/5'.84+ M& I#N!J7,4=1"02@!$'*+1(!&' A A &$7+!".!"+1!$/&.!&134%(7,; A A!J7,4=1=*/$=!$'*+1(!&' A A &$7+!".!"+1!$/&.!&134%(7,;b A A %4'+ A A < < B :B _ C : :.1'*/+./0*!,42*!=2(1'4%1#$(1%07.*4'#0%(=1"!$&!*4'(1%-%=*/&(1'J"!!"&*/,'(1%!".1#/& %=$2%5142-3,7,;&%*$!6I4%.%#/& D
B :B : : ::BA :B::BA :B:B9:B: B.1'*/+./0*!,42*!=2"!=!(%(!!"&*/,'(1%!".1#24$7$2022$*%$7&%*$!6,1,'*$7)1=%$/& 1(&'#$7,7-(7,;(%=&!$>A +5(40$&!*4!(!!".1#%=$2%5142-3,74$7$2022$*%$7&%*$!6,1(%5'J(!6,1& =&!,1' AH +5( 40!=*'#1'#4'6,12 +1'#1>,7 4%=!K,4!(7+"(1% <,4'*&,% *!=2A./0=%(1' "!=!(%0%!".1#/& %=$2%5142-3,7,; &%*$!6I *4',4!&7,; %=$7&/& $*&%07,;A (%$!+1%#$ &7#!=!6I 2$&!*4!(7,;!".1#/&&%*$!6,1(1'+%$'*1%5(7,;&7(1!#0%A+5(40A%&7#!=!6I*!4&134%(7,;!".1#/& &%*$!6,1(1'+%$'*1%5(7,;&7(1!#0%A8+5(404(%,4%$!A1J&')'=,1'&7,'(7&7J'-!.1#%(7,;%=$7&/& =&!$%A+5(404!#$%0%2->$%&#.*%&!4"%(124,%0=!&1$7,;"!,;!"/&-%=!4+(1'-#4'(1'&7(1=2 )1(%(#!&'@! < A G A : :!(1J#4%$%?'5%4%&1'*%4+1%(7#$%(2*'4'*&&.1'*/+./0*!,42* 1.$+ O+5(40P 1.$+!'!'4.'$+ 9$'.'!"+#! 1.$'!' */4.'$+!! 2.+0'5!.1.$+ 9);2!'9.*/+ #8: 58%1*$ $%((%"41'K #$7,4(1%*!=2 8A A A< A $&!*4'(1'*'4'*& M M A8 A8 7=!*47#$%(1' A A AE A!4&134%(1' M M M M 0'!!'/1 < "1.$"'.*&8 6 6 B :B : B %?'5%.!(1J'-.!=%42-'#%5"!*'4'*&71%=$7&%(%!"*!,4!(7.!"%$'="!,;!"!&72->$'&?15%(#1' *2.7(%"41'K<* O+5(40P '4'*&%(%.!"%$'=!"*!,4!(7 M M =$7&!(%.!"%$'=!"*!,4!(7 A AD H
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ccccccccccccccccccc ("*4'-7+24%R1,'.*'4'# %*43"2 ccccccccccccccccccc!+%#4%,%51=r1,'.*'4'# %*43"2 ccccccccccccccccccc <
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ WASKO S.A. ZA OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2016 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) SPIS TREŚCI Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans... 5 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 6 Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 7 Śródroczne skrócone zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające... 8 1. Informacje ogólne... 8 2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 9 3. Skład Zarządu Grupy... 9 4. Skład grupy kapitałowej oraz inwestycje w jednostkach stowarzyszonych... 9 5. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityki) rachunkowości... 10 5.1. Podstawa sporządzenia... 10 5.2. Istotne zasady (polityki) rachunkowości... 10 6. Zmiany szacunków... 11 7. Sezonowość działalności... 12 8. Informacje dotyczące segmentów działalności... 12 9. Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną... 17 10. Przychody i koszty finansowe... 18 10.1. Przychody finansowe... 18 10.2. Koszty finansowe... 18 11. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 19 12. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe... 19 13. Pozostałe aktywa finansowe... 19 13.1. Weksle... 20 13.2. Pożyczki... 20 13.3. Certyfikaty inwestycyjne... 20 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 21 15. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży... 21 16. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 21 17. Podatek dochodowy... 22 18. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne... 22 19. Zapasy... 23 20. Należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu podatku bieżącego oraz pozostałe należności... 23 21. Rezerwy... 23 22. Rozliczenia międzyokresowe... 24 23. Oprocentowane kredyty bankowe oraz pożyczki... 24 24. Obligacje... 25 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 2 2
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 25. Zobowiązania warunkowe... 25 25.1. Sprawy sporne i sądowe... 26 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 26 27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ryzyko kredytowe... 27 28. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 28 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 3 3
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Nota 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Przychody ze sprzedaży ogółem 48 379 93 025 90 867 206 683 Sprzedaż produktów 8,9 39 057 78 604 74 781 160 316 Sprzedaży towarów i materiałów 8 9 322 14 421 16 086 46 367 Koszty własny sprzedaży 37 531 72 933 75 677 170 100 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 8,9 30 651 61 711 64 992 131 013 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 6 880 11 222 10 685 39 087 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 10 848 20 092 15 190 36 583 Pozostałe przychody operacyjne 554 1 107 266 1 720 Koszty sprzedaży 4 957 9 685 4 854 8 836 Koszty ogólnego zarządu 5 005 9 711 5 511 10 382 Pozostałe koszty operacyjne 3 735 4 841 3 978 4 562 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -2 295-3 038 1 113 14 523 Przychody finansowe 10.1 802 1 088 99 247 Koszty finansowe 10.2 48 70 461 977 Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 129 293 46 342 Zysk (strata) brutto -1 412-1 727 797 14 135 Podatek dochodowy 17 125 205 247 3 020 Zysk (strata) netto -1 537-1 932 550 11 115 w tym przypisany Akcjonariuszom jednostki dominującej -1 734-2 281 370 10 305 Akcjonariuszom niekontrolującym 197 349 180 810 Inne całkowite dochody netto - - - - Całkowity dochód za okres -1 537-1 932 550 11 115 w tym przypisany - - Akcjonariuszom jednostki dominującej -1 734-2 281 370 10 305 Akcjonariuszom niekontrolującym 197 349 180 810 Zysk (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję) - podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy -0,02-0,02 0,01 0,12 - podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy -0,02-0,02 0,01 0,12 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 4 4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 30 czerwca 2016 roku AKTYWA Nota 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 roku Aktywa trwałe 147 109 149 582 Rzeczowe aktywa trwałe 18 81 726 82 473 Wartości niematerialne 18 47 632 50 546 Nieruchomości inwestycyjne 6 719 6 746 Inwestycje w jednostki stowarzyszone 7 857 7 564 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 11 93 93 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) - 629 Należności długoterminowe 291 164 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 242 517 Rozliczenia międzyokresowe 517 818 Inne inwestycje długoterminowe 32 32 Aktywa obrotowe 132 068 154 680 Zapasy 19 6 782 4 622 Należności handlowe oraz pozostałe należności 20 66 466 74 777 Rozliczenia międzyokresowe 12 2 905 2 191 Pozostałe aktywa finansowe 13 7 101 6 946 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 48 814 65 044 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 15-1 100 Aktywa razem 279 177 304 262 PASYWA Kapitał własny 212 466 221 527 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 208 274 216 924 Kapitał podstawowy 91 187 91 187 Pozostałe kapitały rezerwowe 99 489 91 412 Zyski zatrzymane 17 598 34 325 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 4 192 4 603 Zobowiązania długoterminowe 3 696 4 952 Rezerwy 21 2 528 3 494 Pozostałe zobowiązania finansowe 526 545 Pozostałe zobowiązania 642 913 Zobowiązania krótkoterminowe 63 015 77 783 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 24 812 29 079 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 199 1 174 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego 129 4 489 Pozostałe zobowiązania budżetowe 8 699 9 240 Rozliczenia międzyokresowe 22 22 307 27 199 Rezerwy 21 5 869 6 602 Pasywa razem 279 177 304 262 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 5 5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Pozycje kapitału własnego: Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Na dzień 1 stycznia 2016 91 187 91 412 34 325 216 924 4 603 221 527 Zysk za okres - - -2 281-2 281 349-1 932 Inne całkowite dochody za okres - - - - - - Wypłata dywidendy - - -6 383-6 383-742 -7 125 Podział zysku za 2015 rok - 8 077-8 077 - - - Nabycie udziałów - - 14 14-18 -4 niekontrolujących Na dzień 30 czerwca 2016 91 187 99 489 17 598 208 274 4 192 212 466 za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Pozycje kapitału własnego: Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Na dzień 1 stycznia 2015 91 187 89 739 11 455 192 381 8 596 200 977 Zysk za okres - - 10 305 10 305 810 11 115 Inne całkowite dochody za okres - - - - - - Wypłata dywidendy - - -3 648-3 648 - -3 648 Podział zysku za 2014 rok - 1 673-1 673 - - - Nabycie udziałów - - 1 576 1 576-3 005-1 429 niekontrolujących Na dzień 30 czerwca 2015 91 187 91 412 18 015 200 614 6 401 207 015 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 6 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Nota 30 czerwca 2016 30 czerwca 2015 Zysk/strata brutto -1 727 14 135 Korekty razem -10 663-17 590 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej wycenianej metodą praw własności -293-342 Amortyzacja 7 079 7 048 Odsetki i dywidendy, netto -110 365 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -185 240 Zmiana stanu należności 8 184-18 417 Zmiana stanu zapasów -2 160-5 787 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -10 766-1 136 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -7 402 502 Zmiana stanu rezerw -1 699-986 Podatek dochodowy zapłacony -5 990-2 209 Inne korekty* 2 679 3 132 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -12 390-3 455 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż aktywów trwałych i wartości niematerialnych 160 200 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -5 929-5 181 Sprzedaż aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 1 100 - Odsetki otrzymane 25 159 Udzielenie pożyczek -20 - Spłata udzielonych pożyczek 1 028 22 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 636-4 800 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności - 5 000 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -604-754 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów/pożyczek - 24 111 Wypłacone dywidendy -742 - Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności - -15 000 Spłata kredytów/pożyczek - -7 495 Odsetki zapłacone -39-750 Dotacje otrzymane 1 796 - Nabycie udziałów niekontrolujących -615-775 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -204 4 337 Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych -16 230-3 918 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -16 230-3 918 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 65 044 15 540 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 48 814 11 622 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 060 - * w tym nadwyżka (wkład własny) kosztów realizacji projektów dofinansowanych nad kwotą otrzymanych dotacji Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 7 7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Grupa Kapitałowa WASKO S.A. ( Grupa ) składa się z WASKO S.A. ( jednostka dominująca, Spółka ) i jej spółek zależnych oraz stowarzyszonych (patrz nota 4). WASKO S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 listopada 1999 roku. Siedziba Spółki mieści się w Gliwicach, ul. Berbeckiego 6 Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS0000026949. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 276703584. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Akcjonariat jednostki dominującej został przedstawiony w sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Kapitałowej. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy kapitałowej jest: projektowanie, wdrażanie i integracja systemów informatycznych, projektowanie oraz budowa systemów informatycznych dla operatorów telekomunikacyjnych, przeprowadzanie audytów informatycznych i telekomunikacyjnych, projektowanie sieci transmisji danych oraz wdrażanie technologii sieciowych, przechowywanie, przetwarzanie i alokacja danych, dostarczanie sprzętu i infrastruktury informatycznej światowych producentów, usługi utrzymania i serwisu sprzętu komputerowego oraz infrastruktury informatycznej, serwis sprzętu komputerowego i oprogramowania, outsourcing w zakresie pełnej obsługi systemów informatycznych oraz asysty technicznej, budowa sieci transmisji danych oraz kompletnych stacji bazowych i linii radiowych, instalacja telewizji przemysłowej, systemów kontroli dostępu i systemów przeciwpożarowych,, projektowanie oraz montaż aparatury kontrolno-pomiarowej i teletransmisyjnej, budowa systemów wspomagania dowodzenia dla centrów powiadamiania ratunkowego integrujących działania pogotowia ratunkowego, policji, straży pożarnej oraz straży miejskiej, monitoring systemów przeciwpożarowych i włamaniowych, wykonywanie ekspertyz z zakresu ochrony środowiska oraz przeglądów ekologicznych, przeprowadzanie audytów projektów finansowanych ze środków pomocowych, e-learning, wdrażanie zintegrowanego systemu klasy ERP, usługi kolokacji szaf i serwerów, utrzymywanie Internetowych Serwisów Informacyjnych Gmin i Powiatów. W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie zarówno jednostka dominująca jak i jej jednostki zależne nie połączyły się z inną jednostką gospodarczą. 8 8
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 2. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 31 sierpnia 2016 roku. 3. SKŁAD ZARZĄDU GRUPY W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili: Paweł Kuch Andrzej Rymuza Tomasz Macalik - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Członek Zarządu Od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład zarządu ulegał następującym zmianom: - dnia 1 lutego 2016 roku Członek Zarządu Pan Tomasz Macalik został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu, - dnia 1 lutego 2016 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu został powołany Pan Przemysław Ligenza - dnia 11 kwietnia 2016 roku Pan Przemysław Ligenza złożył rezygnację z tytułu pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu WASKO S.A - dnia 18 maja 2016 roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację Pana Wojciecha Wajdy z tytułu pełnienia funkcji Prezesa Zarządu WASKO S.A. 4. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku w skład Grupy Kapitałowej WASKO S.A. wchodzi WASKO S.A. oraz następujące Spółki zależne i stowarzyszone: Udział Udział w kapitale na w kapitale na Jednostka Siedziba Zakres działalności dzień 30 dzień 31 czerwca 2016 grudnia 2015 Jednostki zależne COIG S.A. GABOS SOFTWARE Sp. z o. o. *COIG-SOFTWARE Sp. z o. o. D2S Sp. z o.o. Jednostki stowarzyszone Katowice Gliwice Kompleksowe, dedykowane usługi informatyczne Kompleksowe, dedykowane usługi informatyczne dla sektora medycznego 93,95% 93,93% 100,00% 90,00% Katowice Usługi informatyczne *93,95% *93,93% Gliwice Projektowanie, wykonawstwo sieci światłowodowych 50,05% 50,05% **ADVICOM Jastrzębie Zdrój Spółka Spółka z o.o. ul. Leśna 4 stowarzyszona 23,43% 23,43% Katowice **"PRO-COIG" Spółka ul. Mikołowska Spółka z o.o. stowarzyszona 100 19,94% 19,93% *COIG-SOFTWARE Sp. z o.o. jest jednostką bezpośrednio zależną od COIG S.A. **Udziały w jednostkach stowarzyszonych posiada COIG S.A. 9 9
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku jednostka dominująca nabyła 127 akcji w spółce zależnej COIG S.A. za kwotę 7 375 PLN. 5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 5.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 5.2. ISTOTNE ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo (opublikowano dnia 30 czerwca 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne (opublikowano dnia 6 maja 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne (opublikowano dnia 12 maja 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, 10 10
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Grupy. Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte przez UE do stosowania Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 6. ZMIANY SZACUNKÓW Na poziom prezentowanego wyniku netto za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz wartości aktywów i zobowiązań na dzień 30 czerwca 2016 roku miały szacunki dotyczące następujących kwestii: Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa przeprowadza test na utratę wartości firmy oraz analizę utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w przypadku których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości. Grupa dokonała oceny, czy występują przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości aktywów. Przeprowadzona analiza wykazała, że w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku przesłanki takie nie wystąpiły. Wartości odpisów aktualizujących wartość aktywów zostały przedstawione w nocie 18 niniejszego sprawozdania finansowego. Utrata wartości należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności 11 11
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Wartości odpisów aktualizujących wartość należności zostały przedstawione w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Wycena umów o usługę budowlaną Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów oraz kosztów (w tym szacowanych kar) z tytułu umów o usługę budowlaną rozliczanych metodą stopnia zaawansowania kontraktu. Szczegóły dotyczące rozliczenia przychodów i kosztów z umów o usługę budowlaną za okres sprawozdawczy zostały przedstawione w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 7. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Z uwagi na sezonowość działalności Grupy, branży informatycznej, wyższe przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Sezonowość działalności wynika ze specyfiki odbiorców - głównie w segmencie administracji rządowej i samorządowej, w którym większość kontraktów jest finalizowana w drugiej połowie roku. 8. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o klientów, wobec których realizowana jest sprzedaż. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: Segment obsługujący sektor telekomunikacyjny Segment obsługujący sektor administracji rządowej i samorządowej Segment obsługujący sektor bankowy i ubezpieczeniowy Segment obsługujący sektor paliwowo-energetyczny Segment obsługujący sektor edukacyjny Segment obsługujący sektor ochrony zdrowia Segment wydobywczy Segment obsługujący sektor jednostek usługowo-produkcyjnych oraz IT Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi, jednak Spółka nie realizuje sprzedaży pomiędzy segmentami. 12 12
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (w tysiącach PLN) W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku a także za analogiczne okresy zakończone dnia 30 czerwca 2015. Kryterium podziału Grupy na segmenty jest rodzaj klientów, wobec których realizowana jest sprzedaż. Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności Grupa nie ma racjonalnej możliwości przypisania kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz przychodów i kosztów finansowych do poszczególnych segmentów. Koszty i przychody te są prezentowane jako przychody/koszty nieprzypisane. Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku - działalność według segmentów DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Segment wydobywczy Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 14 565 10 836 8 347 3 866 1 512 3 625 33 087 17 187 93 025 Przychody ze sprzedaży produktów 10 415 10 290 5 141 3 618 444 3 409 33 074 12 213 78 604 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 150 546 3 206 248 1 068 216 13 4 974 14 421 12 609 11 490 7 973 3 079 1 232 3 350 20 153 13 047 72 933 9 241 11 045 5 359 2 860 462 3 266 20 141 9 337 61 711 3 368 445 2 614 219 770 84 12 3 710 11 222 Wynik segmentu: 1 956-654 374 787 280 275 12 934 4 140 20 092 Przychody nieprzypisane 2 195 Koszty nieprzypisane 24 307 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 293 Zysk przed opodatkowaniem -1 727 Podatek dochodowy 205 Zysk netto za rok obrotowy -1 932 13
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku - działalność według segmentów DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Segment wydobywczy Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 7 075 5 728 5 333 1 597 430 1 590 17 637 8 988 48 379 Przychody ze sprzedaży produktów 4 960 5 377 2 899 1 467 429 1 380 17 637 4 907 39 057 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 115 351 2 434 130 1 210 0 4 081 9 322 6 197 5 822 4 946 1 318 431 1 546 10 360 6 912 37 531 4 541 5 548 3 219 1 206 430 1 462 10 360 3 886 30 651 1 656 274 1 727 112 1 84 0 3 026 6 880 Wynik segmentu: 878-94 387 279-1 45 7 278 2 076 10 848 Przychody nieprzypisane 1 356 Koszty nieprzypisane 13 745 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 129 Zysk przed opodatkowaniem -1 412 Podatek dochodowy 125 Zysk netto za rok obrotowy -1 537 14 14
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - działalność według segmentów DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Segment wydobywczy Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 10 449 82 151 7 285 1 730 20 243 21 392 29 255 34 178 206 683 Przychody ze sprzedaży produktów 7 813 76 784 2 286 1 730 195 20 918 29 166 21 424 160 316 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 636 5 367 4 999-20 048 474 89 12 754 46 367 8 962 71 418 6 085 666 19 197 18 946 14 884 29 942 170 100 6 824 67 722 2 218 666 308 18 656 14 804 19 815 131 013 2 138 3 696 3 867-18 889 290 80 10 127 39 087 Wynik segmentu: 1 487 10 733 1 200 1 064 1 046 2 446 14 371 4 236 36 583 Przychody nieprzypisane 1 967 Koszty nieprzypisane 24 757 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 342 Zysk przed opodatkowaniem 14 135 Podatek dochodowy 3 020 Zysk netto za rok obrotowy 11 115 15 15
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - działalność według segmentów DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Segment wydobywczy Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 5 945 33 040 2 328 789 1 323 7 217 14 506 25 719 90 867 Przychody ze sprzedaży produktów 4 521 29 516 1 084 789 180 7 083 14 458 17 150 74 781 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 424 3 524 1 244 0 1 143 134 48 8 569 16 086 5 041 30 702 2 387-340 964 6 806 7 133 22 984 75 677 4 356 29 703 1 321-340 84 6 647 7 087 16 134 64 992 685 999 1 066 0 880 159 46 6 850 10 685 Wynik segmentu: 904 2 338-59 1 129 359 411 7 373 2 735 15 190 Przychody nieprzypisane 365 Koszty nieprzypisane 14 804 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 46 Zysk przed opodatkowaniem 797 Podatek dochodowy 247 Zysk netto za rok obrotowy 550 16 16
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 9. INFORMACJE DOTYCZĄCE UMÓW O USŁUGĘ BUDOWLANĄ Przychody z umów o usługę budowlaną są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Poniższa tabela przedstawia informacje dotyczące skutków wyceny umów o usługę budowlaną będących w trakcie realizacji w układzie narastającym do dnia bilansowego dla kontraktów rozpoczętych w bieżącym oraz w poprzednich okresach sprawozdawczych, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku, jak również kwoty należne zamawiającym oraz kwoty należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z realizowanych umów na dzień 30 czerwca 2016 roku, na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 30 czerwca 2015 roku. Skutki wyceny umów o usługę budowlaną Narastająco na dzień 30 czerwca 2016 Narastająco na dzień 31 grudnia 2015 Narastająco na dzień 30 czerwca 2015 Poniesione koszty umowy 8 728 10 123 114 066 Ujęte zyski pomniejszone o ujęte straty 2 165 1 019 13 220 Przychody z umowy obliczone wg stopnia zaawansowania wykonania umowy Przychody zafakturowane narastająco (faktury częściowe) Przychody z umowy pomniejszone o faktury częściowe Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy (pasywa) Kwota brutto należna od zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy (aktywo) Przychody z umowy ujęte jako przychody za dany okres 10 893 11 142 127 286 9 230 7 264 117 202 1 663 3 878 10 084 2 163 823 8 717 3 826 4 701 18 801 8 493 11 142 52 282 Przychody z umowy ujęte jako przychody w okresie 3 m-cy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku wyniosły 4 694 tys. PLN (w okresie 6 m-cy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku wyniosły 52 282 tys. PLN; oraz w okresie 3 m-cy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku wyniosły 41 033 tys. PLN ). W zakres podpisywanych umów o budowę mogą wchodzić zobowiązania i należności warunkowe związane z następującymi ryzykami/szansami: 1) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych terminów realizacji umowy; 2) ryzyko poniesienia dodatkowych kosztów i kar kontraktowych z tytułu ewentualnego nienależytego wykonania przedmiotu umowy; 3) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych parametrów technicznych przedmiotu umowy; 4) ryzyko poniesienia ewentualnych kosztów napraw, remontów, modernizacji w umownym okresie gwarancyjnym; 5) ryzyko roszczeń i kar powstałych w następstwie ewentualnych zawieszeń/odstąpień od umowy przez jedną ze stron umowy. Poziom szacowanych ryzyk uzależniony jest w znacznej części od czynników zewnętrznych będących częściowo poza kontrolą i może ulec zmianie w kolejnych okresach. 17 17
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 10. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 10.1. PRZYCHODY FINANSOWE Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Przychody finansowe 30 czerwca 2016 30 czerwca 2015 Przychody z tytułu odsetek bankowych 405 152 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek 77 12 Przychody z tytułu pozostałych odsetek 2 28 Przychody z tytułu odsetek od pozostałych instrumentów finansowych Aktualizacja wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 42 42 408 - Dodatnie różnice kursowe 115 - Inne 39 13 RAZEM 1 088 247 10.2. KOSZTY FINANSOWE Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Koszty finansowe 30 czerwca 2016 30 czerwca 2015 Odsetki bankowe 1 203 Odsetki od pożyczek otrzymanych - 1 Odsetki budżetowe 19 20 Odsetki od innych zobowiązań - 130 Odsetki od instrumentów finansowych 5 297 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 39 51 Ujemne różnice kursowe - 186 Inne 6 89 RAZEM 70 977 18 18
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 11. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie Odpis aktualizujący akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 1 025 1 025-932 -932 RAZEM 93 93 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa WASKO S.A. nie dokonała nabyć akcji ani udziałów w spółkach notowanych na regulowanych rynkach. Wartość godziwa akcji spółek notowanych na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku na dzień 30 czerwca 2016 roku. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. 12. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Roczne licencje oraz usługi asysty technicznej 1 737 1402 Koszty gwarancji dobrego wykonania 102 113 Ubezpieczenia 444 285 Podatek od nieruchomości 193 - Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 170 - Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntu 80 - Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 179 391 RAZEM 2 905 2 191 13. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Krótkoterminowe aktywa finansowe 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Otrzymane weksle 3 253 3 211 Pożyczki 3 418 3 735 Wycena kontraktów terminowych 22 - Certyfikaty inwestycyjne 408 - RAZEM 7 101 6 946 19 19
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 13.1. WEKSLE Grupa posiada weksel stanowiący źródło dochodu ze stałego oprocentowania. Stopa oprocentowania tych papierów wartościowych wynosi 2,75% rocznie. Weksel płatny jest za okazaniem. WASKO S.A. przyjęła weksel jako formę uregulowania płatności wynikających z realizacji umowy podwykonawczej na rzecz jednego z kontrahentów. Sytuacja finansowa wystawcy weksla jest na bieżąco monitorowana i nie zagraża realizowalności tego aktywa. 13.2. POŻYCZKI Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości oraz warunków dotyczących udzielonych pożyczek: Pożyczki udzielone Kwota pożyczki Stopa % Wartość w bilansie Jednostkom powiązanym 665 6 665 Jednostkom pozostałym 2 753 5-6 2 753 Stan na 30 czerwca 2016 3 418 3 418 Jednostkom powiązanym 43 6 43 Jednostkom pozostałym 3 692 5-6 3 692 Stan na 31 grudnia 2015 3 735 3 735 Pożyczki krótkoterminowe, o terminie spłaty do 12 miesięcy od dnia bilansowego, oprocentowane są 6% w ujęciu rocznym. Zabezpieczenie udzielonych pożyczek stanowią głównie weksle. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 nie stwierdzono przesłanek do dokonano odpisów aktualizujących wartość pożyczek. W okresach zakończonych 30 czerwca 2015 oraz 31 grudnia 2015 spółka nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość pożyczek. Wartość pożyczek prezentowana w bilansie nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej. 13.3. CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Certyfikaty inwestycyjne 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 SECUS FIZ spółek niepublicznych 408 321 Odpis aktualizujący wartość jednostek - -321 RAZEM 408 - Certyfikaty inwestycyjne zaklasyfikowane zostały zgodnie z MSR 39 do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 30 czerwca 2016 Grupa posiadała 765 Certyfikatów inwestycyjnych serii B SECUS Pierwszego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Spółek Niepublicznych (na dzień 31 grudnia 2014 Spółka posiadała 765 certyfikatów). W związku z zakończoną po dniu bilansowym likwidacją funduszu Grupa rozwiązała odpis oraz dokonała wyceny posiadanych certyfikatów do wysokości równej środkom otrzymanym z tytułu likwidacji. Na dzień 31 grudnia 2015 roku wartość jednostek została objęta odpisem w kwocie 321 tys. w związku z trudnościami z zakończeniem procesu likwidacji funduszu. 20 20
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 14. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 30 czerwca 2015 Środki pieniężne w banku i kasie 27 156 21 294 992 Środki pieniężne w drodze - - 2 099 Lokaty krótkoterminowe 21 658 43 750 8 531 RAZEM 48 814 65 044 11 622 15. AKTYWA TRWAŁE ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku Grupa dokonała sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako do sprzedaży. Cena sprzedaży odpowiadała wartości tych aktywów ujętych w księgach rachunkowych na dzień 31 grudnia 2015. 16. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY W dniu 17 czerwca 2016 roku akcjonariusze jednostki dominującej podjęli uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2015. Dywidenda za rok 2015 została wypłacona dnia 29 lipca 2016 roku w wysokości 6 383 tys. PLN, wartość dywidendy na jedna akcję wyniosła 0,07 PLN. Dywidenda za rok 2014 została wypłacona dnia 15 lipca 2015 roku, w wysokości 3 648 tys. PLN, wartość dywidendy na jedną akcję wyniosła 0,04 PLN. 21 21
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 17. PODATEK DOCHODOWY Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat oraz ujęte bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: Składniki obciążenia podatkowego Ujęte w zysku lub stracie: Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych Obciążenie podatkowe ujęte w zysku lub stracie netto Ujęte w innych całkowitych dochodach: Odroczony podatek dochodowy Podatek od niezrealizowanego zysku/straty z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 786 1 630 1 480 5 751-661 -1 425-1 233-2 731 125 205 247 3 020 - - - - - - - - 125 205 247 3 020 18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Grupa poniosła wydatki na nabycie i wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o wartości 5,9 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku nakłady wyniosły 5,2 mln złotych). W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości netto 356 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku: 421 tys. PLN) wykazując stratę netto na sprzedaży w kwocie 196 tys. PLN (2015 rok: strata netto na sprzedaży 221 tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych natomiast wysokość utworzonych odpisów wartości niematerialnych wyniosła 168 tys. PLN, a wysokość rozwiązanych odpisów wartości niematerialnych wyniosła 527 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych). Wartość dotowanych prac rozwojowych w toku wykazana w pozycji wartości niematerialnych wynosi na 30 czerwca 2016 roku 2,8 mln złotych, na dzień 31 grudnia 2015 wartość tych prac wynosiła 1,4 mln zł. Wartość zakończonych prac rozwojowych wynosi na dzień 30 czerwca 2016 roku 14,6 mln zł, na dzień 31 grudnia 2015 wartość tych prac wynosiła 18,1 mln zł Środki otrzymane na realizację prac rozwojowych wykazane zostały w pozycji rozliczeń międzyokresowych. 22 22
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 19. ZAPASY W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Grupa dokonała weryfikacji stanów magazynowych nie stwierdzając przesłanek do aktualizacji odpisów aktualizujących wartość zapasów (w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Grupa również nie dokonała takich odpisów). 20. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU BIEŻĄCEGO ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 59 142 66 923 Należności z tytułu dostaw i usług od j. powiązanych 3 124 2 785 Należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 3 826 4 701 Wadia 148 317 Inne 226 51 Należności ogółem (netto) 66 466 74 777 Odpis aktualizujący należności 12 550 9 627 Należności brutto 79 016 84 404 Zmiany w poziomie odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 2 923 tys. PLN zostały wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. 21. REZERWY Na dzień 30 czerwca 2016 roku Grupa dokonała aktualizacji wyceny rezerw na naprawy gwarancyjne. Spowodowało to zmniejszenie wysokości rezerwy gwarancyjnej o kwotę 1 416 tyś złotych do poziomu 3 827 tyś złotych. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Grupa dokonała aktualizacji wyceny rezerw na naprawy gwarancyjne, co wpłynęło zwiększenie poziomu rezerw w kwocie 1 608 tyś. PLN (wartość rezerwy na 30 czerwca 2015 wynosiła 3 173 tys. PLN). Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne pracowników w okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku została obniżona o 20 tyś złotych do poziomu 533 tyś złotych. W okresie zakończonym 30 czerwca 2015 wysokość rezerwy nie uległa zmianie. Ponadto w związku z ciążącym na Grupie obowiązkami umownymi (potencjalne roszczenia z tytułu ewentualnych kar oraz dodatkowych kosztów realizacji projektów) utworzono rezerwy na łączną kwotę 490 tys. PLN. Jednocześnie w związku z wygaśnięciem ciążących na Grupie zobowiązań umownych rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 753 tyś PLN. Łączna kwota rezerw z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2016 roku wynosi 4 037 tyś PLN. 23 23
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Rozliczenia międzyokresowe z tytułu 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Przychodów przyszłych okresów dotacje 17 702 19 769 Niewykorzystanych urlopów 3 427 2 986 Niewypłaconych premii 500 3 631 Licencji 473 651 Innych: przychody przyszłych okresów 205 162 RAZEM 22 307 27 199 Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku Grupa prezentuje jako dotacje otrzymane ze środków budżetowych oraz unijnych dofinansowanie na realizację prac badawczo-rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe zostały ujęte jako wartości niematerialne (nota 18). 23. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE ORAZ POŻYCZKI Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 Grupa była stroną umów o kredyt w rachunku bieżącym. Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 30 czerwca 2016 roku wyniosła 46 mln zł, przy czym linie na dzień 30 czerwca 2016 roku nie były wykorzystane. Zestawienie zobowiązań jednostki dominującej z tytułu zawartych umów kredytowych oraz pożyczek na dzień 30 czerwca 2015 roku prezentuje poniższa tabela: Kredyty otrzymane Dostępny limit 30.06.2016 Wykorzystanie na dzień 30.06.2016 Wartość bilansowa 30.06.2016 Kredyt w rachunku bieżącym 46 000 - - RAZEM krótkoterminowe 46 000 - - Zestawienie zobowiązań jednostki dominującej z tytułu zawartych umów kredytowych oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku prezentuje poniższa tabela: Kredyty otrzymane Dostępny limit 31.12.2015 Wykorzystanie na dzień 31.12.2015 Wartość bilansowa 31.12.2015 Kredyt w rachunku bieżącym 56 000 - - RAZEM krótkoterminowe 56 000 - - Kredyty udzielone zostały w walucie polskiej, a oprocentowanie ustalone zostało w oparciu WIBOR jednomiesięczny powiększony o marżę banku. Zabezpieczeniem we wszystkich liniach kredytowych są: weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do prowadzonego przez bank rachunku oraz zabezpieczenie obrotów na rachunku bankowym. Dodatkowym zabezpieczeniem kredytu w rachunku bieżącym zastaw rejestrowy na środkach trwałych oraz zastaw rejestrowy na zapasach. 24 24
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 24. OBLIGACJE W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku Grupa nie emitowała ani nie wykupywała obligacji. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Grupa dokonała przedterminowego wykupu 15 obligacji wyemitowanych w dniu 1 września 2014 o wartości nominalnej 15 milionów złotych. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 Grupa dokonała niepublicznej emisji obligacji. W dniu 30 czerwca 2015 roku objętych zostało 5 obligacji o łącznej wartości nominalnej 5 milionów złotych. Obligacje były oprocentowane według stałej stopy procentowej w wysokości 3,5% w skali roku. Obligacje zostały wykupione przed terminem dnia 30 grudnia 2015. 25. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Zobowiązania warunkowe Gwarancje należytego wykonania umów oraz zabezpieczające okres rękojmi i gwarancji jakości 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 7 845 18 252 Udzielone poręczenia 5 543 4 700 Inne zobowiązania warunkowe* 27 931 24 866 RAZEM 41 319 47 818 * Inne zobowiązania stanowią gwarancje przetargowe, wadia w przetargach publicznych, a także weksle złożone w głównej mierze jako zabezpieczenie ewentualnej konieczności zwrotu środków w ramach projektów dofinansowanych w przypadku nieprawidłowego ich wydatkowania. 25 25
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 25.1. SPRAWY SPORNE I SĄDOWE W pierwszym półroczu 2016 roku WASKO S.A. otrzymała z Sądu Okręgowego w Warszawie odpis pozwu w sprawie: Główny Inspektor Transportu Drogowego przeciwko WASKO S.A. w sprawie o zapłatę noty obciążeniowej w wysokości 50,7 mln zł. Wszczęcie postępowania nastąpiło w dniu 31.03.2016r. W dniu 29.04.2016 r WASKO S.A. złożyła odpowiedź na pozew. Zarząd WASKO S.A., o czym poinformował w raporcie bieżącym w dniu 14.04.2016 roku, podtrzymuje swoje stanowisko zawarte w raporcie bieżącym nr 15/2014. W opinii Spółki roszczenie wynikające z wyżej wymienionej noty odnoszące się do potencjalnej kary umownej jest bezzasadne. Otrzymana Nota nie została uznana przez WASKO S.A., nie została ujęta w księgach rachunkowych oraz została odesłana Zamawiającemu. Na potwierdzenie zgodności przedstawionego stanowiska ze stanem faktycznym, WASKO S.A. przedłożyła Zamawiającemu swoje stanowisko podparte badaniami i ekspertyzami niezależnych instytutów naukowych oraz uczelni wyższych. Zarząd Spółki, kierując się daleko posuniętą ostrożnością, podjął decyzję o utworzeniu adekwatnej w ocenie Zarządu kwoty rezerwy w wysokości 20% wartości kontraktu tj. 800 tys. zł odpowiadającej kwocie równej maksymalnej karze umownej dotyczącej sytuacji gdyby Spółka odstąpiła od realizacji kontraktu. Na obecnym etapie postępowania sądowego strony prowadzą rozmowy zmierzające do zawarcia ugody. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie są znane ostateczne jej postanowienia. W przypadku nie zawarcia przez Strony ugody finalny, rezultat sporu może być zależny od oceny opinii zewnętrznych niezależnych instytucji naukowych dokonanej przez sąd. W przekonaniu Zarządu WASKO S.A. popartym analizą bieżącego orzecznictwa sądowego, wysokość ewentualnej kary podlegać winna miarkowaniu, która w ocenie Zarządu nie powinna przekroczyć wysokości przyjętej rezerwy. 26. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące transakcji (sprzedaż oraz zakup) z podmiotami powiązanymi w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku (wraz z danymi porównawczymi za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku) oraz informacje dotyczące wzajemnych rozrachunków na dzień 30 czerwca 2016 roku (wraz z danymi porównawczymi na dzień 31 grudnia 2015 roku): Podmiot powiązany Jednostki stowarzyszone Jednostki pod wspólną kontrolą głównych akcjonariuszy WASKO S.A. Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2016 3 856-3 124-2015 4 099-2 670-2016 1 095 2 064 232 160 2015 681 5 892 88 242 * Jednostki pod wspólną kontrolą głównych akcjonariuszy WASKO S.A., stanowią podmioty powiązane osobowo, z którymi Grupa nie jest powiązana kapitałowo. Ponadto w pozycji innych aktywów finansowych wykazano weksel o wartości 3 mln złotych wystawiony przez jednostkę będąca pod wspólną kontrolą akcjonariuszy, jak szerzej opisano w nocie13.1. W okresie zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku jak również w okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku Grupa nie miała zawartych żadnych transakcji z udziałem członków głównej kadry kierowniczej. 26 26
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 27. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM RYZYKO KREDYTOWE Na dzień 30 czerwca 2016 roku ryzyko kredytowe w porównaniu do stanu wykazanego w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku nie uległo istotnym zmianom. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, pożyczki oraz umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa dokonuje bieżącej weryfikacji sytuacji rynkowej w sektorze wydobywczym oraz analizuje sytuację finansową swoich odbiorców. Grupa zarządza swoją płynnością w sektorze wydobywczym poprzez bieżący monitoring poziomu wymaganych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych. W okresie zakończonym 30 czerwca 2015 roku stwierdzono zwiększenie ekspozycji wymagalnych należności sektora górniczego w porównaniu do 31 grudnia 2014 r. Zwiększone saldo należności oraz obecna sytuacja sektora w ocenie Zarządu wpływa na zwiększenie ryzyka kredytowego w tym obszarze. Biorąc pod uwagę sytuację rynkową polegającą na występowaniu opóźnień w spłacaniu poszczególnych należności w sektorze górniczym dokonano aktualizacji wyceny tych aktywów, obejmując je częściowym odpisem aktualizującym w kwocie 2,3 mln złotych. W ocenie Zarządu na dzień 30 czerwca roku 2016 roku sytuacja branży górniczej nie uległa istotnej poprawie, w związku z czym Zarząd nie wyklucza wystąpienia w przyszłości zakłóceń dotyczących przepływów środków pieniężnych związanych z sytuacją w sektorze górniczym i podtrzymuje decyzję o utrzymaniu odpisu aktualizującego. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku oraz w 2015 roku Grupa zawarła walutowy kontrakt terminowych Celem zawarcia kontraktu było zabezpieczenie przepływów pieniężnych w walucie obcej. W 2015 roku Grupa nie zawierała transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko zmian cen towarów oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 27 27
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 28. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej WASKO S.A. nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby na nie istotnie wpłynąć, a nie zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Gliwice, dnia 31 sierpnia 2016 roku Paweł Kuch - Wiceprezes Zarządu. Andrzej Rymuza - Wiceprezes Zarządu. Tomasz Macalik Wiceprezes Zarządu. Łukasz Mietła Główny Księgowy. 28 28
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WASKO S.A. ZA OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2016 ROKU WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) SPIS TREŚCI Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Śródroczny skrócony bilans... 5 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 6 Śródroczny skrócony rachunek przepływów pieniężnych... 7 Śródroczne skrócone zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające... 8 1. Informacje ogólne... 8 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 9 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 9 4. Skład Zarządu Spółki... 9 5. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityki) rachunkowości... 9 5.1. Podstawa sporządzenia... 9 5.2. Istotne zasady (polityki) rachunkowości... 10 6. Zmiany szacunków... 11 7. Sezonowość działalności... 11 8. Informacje dotyczące segmentów działalności... 12 9. Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną... 17 10. Przychody i koszty finansowe... 18 10.1. Przychody finansowe... 18 10.2. Koszty finansowe... 18 11. Udziały i akcje w jednostkach zależnych... 19 12. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 19 13. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe... 20 14. Pozostałe aktywa finansowe... 20 14.1. Weksle... 20 14.2. Pożyczki... 21 14.3. Certyfikaty inwestycyjne... 21 15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 22 16. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 22 17. Podatek dochodowy... 22 18. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne... 23 19. Zapasy... 24 20. Należności z tytułu dostaw i usług, Należności z tytułu podatku bieżącego oraz pozostałe należności... 24 21. Rezerwy... 24 22. Rozliczenia międzyokresowe... 25 23. Oprocentowane kredyty bankowe oraz pożyczki... 25 24. Obligacje... 26 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 2 2
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 25. Zobowiązania warunkowe... 26 25.1. Sprawy sporne i sądowe... 26 26. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 27 27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ryzyko kredytowe... 27 28. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 28 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 3 3
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Nota 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 Przychody ze sprzedaży ogółem 30 596 55 146 66 595 162 425 Sprzedaż produktów 8,9 21 327 40 857 51 059 117 647 Sprzedaży towarów i materiałów 8 9 269 14 289 15 536 44 778 Koszty własny sprzedaży 26 250 47 470 58 970 140 751 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 8,9 19 422 36 372 48 790 103 181 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 6 828 11 098 10 180 37 570 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 346 7 676 7 625 21 674 Pozostałe przychody operacyjne 354 802 94 1 294 Koszty sprzedaży 3 964 7 642 3 988 7 201 Koszty ogólnego zarządu 2 930 5 902 3 383 6 477 Pozostałe koszty operacyjne 3 666 4 635 1 494 2 014 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -5 860-9 701-1 146 7 276 Przychody finansowe 10.1 12 193 12 358 31 58 Koszty finansowe 10.2 38 55 507 1 022 Zysk (strata) brutto 6 295 2 602-1 622 6 312 Podatek dochodowy 17-712 -1 276-285 1 425 Zysk (strata) netto 7 007 3 878-1 337 4 887 Inne całkowite dochody - - - - Całkowity dochód za okres 7 007 3 878-1 337 4 887 Zysk (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję) Średnioważona liczba akcji 91 187 500 91 187 500 91 187 500 91 187 500 - podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy 0,08 0,04-0,01 0,05 - podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy 0,08 0,04-0,01 0,05 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 4 4
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BILANS na dzień 30 czerwca 2016 roku AKTYWA Nota 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 roku Aktywa trwałe 166 977 169 524 Rzeczowe aktywa trwałe 18 49 665 50 703 Wartości niematerialne 18 26 796 29 363 Nieruchomości inwestycyjne 6 719 6 746 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 11 77 596 77 285 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 12 93 93 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 14.2-629 Należności długoterminowe 212 84 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 864 4 589 Inne inwestycje długoterminowe 32 32 Aktywa obrotowe 74 938 90 857 Zapasy 19 5 824 4 199 Należności handlowe oraz pozostałe należności 20 31 992 47 610 Rozliczenia międzyokresowe 13 2 015 1 116 Pozostałe aktywa finansowe 14 7 101 6 946 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 28 006 30 986 Aktywa razem 241 915 260 381 PASYWA Kapitał własny 187 606 190 111 Kapitał podstawowy 91 187 91 187 Pozostałe kapitały rezerwowe 89 133 81 056 Zyski zatrzymane 7 286 17 868 Zobowiązania długoterminowe 3 269 4 301 Rezerwy 21 2 207 2 859 Pozostałe zobowiązania finansowe 420 527 Pozostałe zobowiązania 642 915 Zobowiązania krótkoterminowe 51 040 65 969 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 21 921 27 137 Pozostałe zobowiązania finansowe 24 749 774 Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego - 2 360 Pozostałe zobowiązania budżetowe 3 904 5 398 Rozliczenia międzyokresowe 22 19 791 25 111 Rezerwy 21 4 675 5 189 Pasywa razem 241 915 260 381 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 5 5
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Pozycje kapitału własnego: Nota Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2016 91 187 81 056 17 868 190 111 Zysk netto za okres - - 3 878 3 878 Inne całkowite dochody za okres - - - - Wypłata dywidendy 16 - - -6 383-6 383 Podział zysku za 2015 rok - 8 077-8 077 - Na dzień 30 czerwca 2016 91 187 89 133 7 286 187 606 za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku Pozycje kapitału własnego: Nota Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2015 91 187 79 383 8 729 179 299 Zysk netto za okres - - 4 887 4 887 Inne całkowite dochody za okres - - - - Wypłata dywidendy 16 - - -3 648-3 648 Podział zysku za 2014 rok - 1 673-1 673 - Na dzień 30 czerwca 2015 91 187 81 056 8 295 180 538 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 6 6
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Nota 30 czerwca 2016 Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 28 stanowią jego integralną część 7 30 czerwca 2015 Zysk/strata brutto 2 602 6 312 Korekty razem -15 992-10 172 Amortyzacja 3 427 3 211 Odsetki i dywidendy, netto -11 629 593 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -207 273 Zmiana stanu należności 15 491-11 621 Zmiana stanu zapasów -1 625-5 268 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -13 062-613 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -7 630 166 Zmiana stanu rezerw -1 166-1 065 Podatek dochodowy zapłacony -2 360 1 050 Inne korekty* 2 769 3 102 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -13 390-3 860 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż aktywów trwałych i wartości niematerialnych 122 130 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -2 502-2 993 Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach 11-615 -775 Dywidendy otrzymane 11516 - Odsetki otrzymane 23 12 Spłata udzielonych pożyczek 1 028 22 Udzielenie pożyczek -20 - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 9 552-3 604 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności - 15000 Wykup Instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności - -20000 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -516-541 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów/pożyczek - 23 889 Spłata kredytów/pożyczek - -7 495 Odsetki zapłacone -37-896 Otrzymane dotacje 1 411 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 858 9 957 Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych -2 980 2 493 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -2 980 2 493 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 30 986 273 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 28 006 2 766 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 060 - * w tym nadwyżka (wkład własny) kosztów realizacji projektów dofinansowanych nad kwotą otrzymanych dotacji 7
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. INFORMACJE OGÓLNE Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. WASKO S.A. ( Spółka, jednostka ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 listopada 1999 roku. Siedziba Spółki mieści się w Gliwicach, ul. Berbeckiego 6. WASKO S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS0000026949. Spółce nadano numer statystyczny REGON 276703584. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Akcjonariat WASKO S.A. został przedstawiony w sprawozdaniu zarządu z działalności Spółki. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: projektowanie, wdrażanie i integracja systemów informatycznych, projektowanie oraz budowa systemów informatycznych dla operatorów telekomunikacyjnych, przeprowadzanie audytów informatycznych i telekomunikacyjnych, projektowanie sieci transmisji danych oraz wdrażanie technologii sieciowych, przechowywanie, przetwarzanie i alokacja danych, dostarczanie sprzętu i infrastruktury informatycznej światowych producentów, usługi utrzymania i serwisu sprzętu komputerowego oraz infrastruktury informatycznej, serwis sprzętu komputerowego i oprogramowania, outsourcing w zakresie pełnej obsługi systemów informatycznych oraz asysty technicznej, budowa sieci transmisji danych oraz kompletnych stacji bazowych i linii radiowych, instalacja telewizji przemysłowej, systemów kontroli dostępu i systemów przeciwpożarowych, projektowanie oraz montaż aparatury kontrolno-pomiarowej i teletransmisyjnej, budowa systemów wspomagania dowodzenia dla centrów powiadamiania ratunkowego integrujących działania pogotowia ratunkowego, policji, straży pożarnej oraz straży miejskiej, monitoring systemów przeciwpożarowych i włamaniowych, wykonywanie ekspertyz z zakresu ochrony środowiska oraz przeglądów ekologicznych, przeprowadzanie audytów projektów finansowanych ze środków pomocowych, e-learning. W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, WASKO S.A. nie połączyła się z inną jednostką gospodarczą. 8 8
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 2. IDENTYFIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Spółka sporządziła śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 31 sierpnia 2016 roku. 3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 31 sierpnia 2016 roku. 4. SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili: Paweł Kuch Andrzej Rymuza Tomasz Macalik - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu Od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład zarządu ulegał następującym zmianom: - dnia 1 lutego 2016 roku Członek Zarządu Pan Tomasz Macalik został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu, - dnia 1 lutego 2016 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu został powołany Pan Przemysław Ligenza - dnia 11 kwietnia 2016 roku Pan Przemysław Ligenza złożył rezygnację z tytułu pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu WASKO S.A - dnia 18 maja 2016 roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację Pana Wojciecha Wajdy z tytułu pełnienia funkcji Prezesa Zarządu WASKO S.A. 5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 5.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. 9 9
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. 5.2. ISTOTNE ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2010-2012 (opublikowano dnia 12 grudnia 2013 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze (opublikowano dnia 21 listopada 2013 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo (opublikowano dnia 30 czerwca 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne (opublikowano dnia 6 maja 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne (opublikowano dnia 12 maja 2014 roku), w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2012-2014 (opublikowano dnia 25 września 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe (opublikowano dnia 12 sierpnia 2014 roku) w UE mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki. Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte przez UE do stosowania Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (opublikowano dnia 30 stycznia 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 10 10
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 18 grudnia 2014 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 6. ZMIANY SZACUNKÓW Na poziom prezentowanego wyniku netto za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz wartości aktywów i zobowiązań na dzień 30 czerwca 2016 roku miały wpływ szacunki dotyczące następujących kwestii: Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka przeprowadza test na utratę wartości firmy oraz analizę utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w przypadku których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości. Spółka dokonała oceny, czy występują przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości aktywów. Przeprowadzona analiza wykazała, że w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku przesłanki takie nie wystąpiły. Wartości odpisów aktualizujących wartość aktywów roku zostały przedstawione w nocie 18 niniejszego sprawozdania finansowego. Utrata wartości należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Wartości odpisów aktualizujących wartość należności zostały przedstawione w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Wycena umów o usługę budowlaną Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów oraz kosztów (w tym szacowanych kar) z tytułu umów o usługę budowlaną rozliczanych metodą stopnia zaawansowania kontraktu. Szczegóły dotyczące rozliczenia przychodów i kosztów z umów o usługę budowlaną za okres sprawozdawczy zostały przedstawione w nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego. 7. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Z uwagi na sezonowość działalności Spółki, branży informatycznej, wyższe przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Sezonowość działalności wynika ze specyfiki odbiorców - głównie w segmencie administracji rządowej i samorządowej, w którym większość kontraktów jest finalizowana w drugiej połowie roku. 11 11
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 8. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o klientów, wobec których realizowana jest sprzedaż. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: Segment obsługujący sektor telekomunikacyjny Segment obsługujący sektor administracji rządowej i samorządowej Segment obsługujący sektor bankowy i ubezpieczeniowy Segment obsługujący sektor paliwowo-energetyczny Segment obsługujący sektor edukacyjny Segment obsługujący sektor ochrony zdrowia Segment obsługujący sektor jednostek usługowo-produkcyjnych oraz IT Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi, jednak Spółka nie realizuje sprzedaży pomiędzy segmentami. 12 12
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku (w tysiącach PLN) W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 a także za analogiczne okresy zakończone dnia 30 czerwca 2015. Kryterium podziału Spółki na segmenty jest rodzaj klientów, wobec których realizowana jest sprzedaż. Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności Spółka nie ma racjonalnej możliwości przypisania kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, przychodów i kosztów z pozostałej działalności operacyjnej oraz przychodów i kosztów finansowych do poszczególnych segmentów. Koszty i przychody te są prezentowane jako przychody/koszty nieprzypisane. Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku - działalność według segmentów Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM 14 565 5 341 8 347 3 866 1 512 1 020 20 495 55 146 Przychody ze sprzedaży produktów 10 415 4 795 5 141 3 618 444 803 15 641 40 857 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 150 546 3 206 248 1 068 217 4 854 14 289 12 609 4 956 7 973 3 079 1 232 801 16 820 47 470 9 241 4 511 5 359 2 860 462 717 13 222 36 372 3 368 445 2 614 219 770 84 3 598 11 098 Wynik segmentu: 1 956 385 374 787 280 219 3 675 7 676 Przychody nieprzypisane 13 160 Koszty nieprzypisane 18 234 Zysk przed opodatkowaniem 2 602 Podatek dochodowy -1 276 Zysk netto za rok obrotowy 3 878 13
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - działalność według segmentów Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM 7 075 2 839 5 333 1 597 430 505 12 817 30 596 Przychody ze sprzedaży produktów 4 960 2 488 2 899 1 467 429 295 8 789 21 327 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 115 351 2 434 130 1 210 4 028 9 269 6 197 2 623 4 946 1 318 431 328 10 407 26 250 4 541 2 349 3 219 1 206 430 244 7 433 19 422 1 656 274 1 727 112 1 84 2 974 6 828 Wynik segmentu: 878 216 387 279-1 177 2 410 4 346 Przychody nieprzypisane 12 547 Koszty nieprzypisane 10 598 Zysk przed opodatkowaniem 6 295 Podatek dochodowy -712 Zysk netto za rok obrotowy 7 007 14 14
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - działalność według segmentów Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM 10 449 73 545 7 285 1 730 20 243 17 025 32 148 162 425 Przychody ze sprzedaży produktów 7 813 68 178 2 286 1 730 195 16 674 20 771 117 647 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 636 5 367 4 999-20 048 351 11 377 44 778 8 962 63 736 6 085 666 19 195 15 374 26 733 140 751 6 824 60 040 2 218 666 307 15 196 17 930 103 181 2 138 3 696 3 867-18 888 178 8 803 37 570 Wynik segmentu: 1 487 9 809 1 200 1 064 1 048 1 651 5 415 21 674 Przychody nieprzypisane 1 352 Koszty nieprzypisane 16 714 Zysk przed opodatkowaniem 6 312 Podatek dochodowy 1 425 Zysk netto za rok obrotowy 4 887 15 15
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku - działalność według segmentów Okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Sektor Telekomunikacji Administracja rządowa i samorządowa Bankowość i ubezpieczenia DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Sektor paliwowoenergetyczny Edukacja Ochrona zdrowia Przedsiębiorstwa usługowe, produkcyjne oraz IT RAZEM 5 945 27 547 2 328 789 1 323 4 753 23 910 66 595 Przychody ze sprzedaży produktów 4 521 24 023 1 084 789 180 4 695 15 767 51 059 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 424 3 524 1 244-1 143 58 8 143 15 536 5 041 25 644 2 387-340 954 4 671 20 613 58 970 4 356 24 645 1 321-340 83 4 582 14 143 48 790 685 999 1 066-871 89 6 470 10 180 Wynik segmentu: 904 1 903-59 1 129 369 82 3 297 7 625 Przychody nieprzypisane 125 Koszty nieprzypisane 9 372 Zysk przed opodatkowaniem -1 622 Podatek dochodowy -285 Zysk netto za rok obrotowy -1 337 16 16
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 9. INFORMACJE DOTYCZĄCE UMÓW O USŁUGĘ BUDOWLANĄ Przychody z umów o usługę budowlaną są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia. Poniższa tabela przedstawia informacje dotyczące skutków wyceny umów o usługę budowlaną będących w trakcie realizacji w układzie narastającym do dnia bilansowego dla kontraktów rozpoczętych w bieżącym oraz w poprzednich okresach sprawozdawczych, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku, jak również kwoty należne zamawiającym oraz kwoty należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z realizowanych umów na dzień 30 czerwca 2016 roku, na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz na dzień 30 czerwca 2015 roku. Skutki wyceny umów o usługę budowlaną Narastająco na dzień 30 czerwca 2016 Narastająco na dzień 31 grudnia 2015 Narastająco na dzień 30 czerwca 2015 Poniesione koszty umowy 7 475 276 118 110 323 Ujęte zyski pomniejszone o ujęte straty 2 164 16 554 12 894 Przychody z umowy obliczone wg stopnia zaawansowania wykonania umowy Przychody zafakturowane narastająco (faktury częściowe) Przychody z umowy pomniejszone o faktury częściowe Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy (pasywa) Kwota brutto należna od zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy (aktywo) Przychody z umowy ujęte jako przychody za dany okres 9 639 292 672 123 217 9 230 281 335 117 202 409 11 337 6 015 2 163 4 769 8 717 2 572 16 106 14 732 7 238 241 545 48 213 Przychody z umowy ujęte jako przychody w okresie 3 m-cy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku wyniosły 3 440 tys. PLN (w okresie 3 m-cy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku wyniosły 36 964 tys. PLN ). W zakres podpisywanych umów o budowę mogą wchodzić zobowiązania i należności warunkowe związane z następującymi ryzykami/szansami: 1) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych terminów realizacji umowy; 2) ryzyko poniesienia dodatkowych kosztów i kar kontraktowych z tytułu ewentualnego nienależytego wykonania przedmiotu umowy; 3) ryzyko poniesienia kar kontraktowych z tytułu ewentualnego niedotrzymania umownych parametrów technicznych przedmiotu umowy; 4) ryzyko poniesienia ewentualnych kosztów napraw, remontów, modernizacji w umownym okresie gwarancyjnym; 5) ryzyko roszczeń i kar powstałych w następstwie ewentualnych zawieszeń/odstąpień od umowy przez jedną ze stron umowy. Poziom szacowanych ryzyk uzależniony jest w znacznej części od czynników zewnętrznych będących częściowo poza kontrolą i może ulec zmianie w kolejnych okresach. 17 17
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 10. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 10.1. PRZYCHODY FINANSOWE Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Przychody finansowe 30 czerwca 2016 30 czerwca 2015 Dywidenda otrzymana 11 516 - Przychody z tytułu odsetek od pożyczek 77 12 Przychody z tytułu odsetek bankowych 171 3 Przychody z tytułu odsetek od pozostałych instrumentów finansowych 42 42 Przychody z tytułu pozostałych odsetek 1 1 Dodatnie różnice kursowe 110 - Aktualizacja wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 408 - Inne 33 - RAZEM 12 358 58 10.2. KOSZTY FINANSOWE Za okres 6 miesięcy zakończony dnia Koszty finansowe 30 czerwca 2016 30 czerwca 2015 Odsetki bankowe - 200 Odsetki budżetowe 18 17 Odsetki od pożyczek otrzymanych - 1 Odsetki od innych zobowiązań - 122 Odsetki od instrumentów finansowych - 396 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 37 37 Ujemne różnice kursowe - 186 Inne - 63 RAZEM 55 1 022 18 18
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 11. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Na dzień 30 czerwca 2016 oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku WASKO S.A. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach: Udziały i akcje w jednostkach zależnych 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 COIG S.A. 73 813 73 805 D2S Sp. z o.o. 1 001 1 001 Odpis aktualizujący wartość udziałów D2S Sp. z o.o. -1 001-1 001 Gabos - Software Sp. z o.o. 3 783 3 480 RAZEM 77 596 77 285 W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 Spółka nabyła 127 akcji w spółce zależnej COIG S.A. za kwotę 7 tys. PLN. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 Spółka nabyła 110 udziałów spółki zależnej Gabos Software sp. z o.o. za kwotę 303 tys. PLN. Poniższa tabela prezentuje procentowy udział WASKO S.A. w kapitale spółek bezpośrednio zależnych: Procentowy udział w jednostkach zależnych 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 COIG S.A. 93,95% 93,93% D2S Sp. z o.o. 50,05% 50,05% Gabos-Software Sp. z o.o. 100,00% 90,00% 12. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie Odpis aktualizujący akcje/udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 1 025 1 025-932 -932 RAZEM 93 93 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem WASKO S.A. nie dokonało nabyć akcji ani udziałów w spółkach notowanych na regulowanych rynkach. Wartość godziwa akcji spółek notowanych na giełdzie została ustalona w oparciu o publikowane notowania cen z aktywnego rynku na dzień 30 czerwca 2016 roku. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku nie wystąpiły zmiany w wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. 19 19
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 13. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Koszty gwarancji dobrego wykonania 102 113 Ubezpieczenia 329 171 Licencje 419 611 Koszty serwisu 618 - Podatek od nieruchomości 193 - Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 170 - Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntu 80 - Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 104 221 RAZEM 2 015 1 116 14. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Krótkoterminowe aktywa finansowe 30 czerwca 2016 31 grudnia 2014 Otrzymane weksle 3 253 3 211 Pożyczki 3 418 3 735 Wycena kontraktów terminowych 22 - Certyfikaty inwestycyjne 408 - RAZEM 7 101 6 946 14.1. WEKSLE Spółka posiada weksel stanowiący źródło dochodu ze stałego oprocentowania. Stopa oprocentowania tych papierów wartościowych wynosi 2,75% rocznie. Weksel płatny jest za okazaniem. WASKO S.A. przyjęła weksel jako formę uregulowania płatności wynikających z realizacji umowy podwykonawczej na rzecz jednego z kontrahentów. Sytuacja finansowa wystawcy weksla jest na bieżąco monitorowana i nie zagraża realizowalności tego aktywa. 20 20
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 14.2. POŻYCZKI Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości oraz warunków dotyczących udzielonych pożyczek: Pożyczki udzielone Kwota pożyczki Stopa % Wartość w bilansie Jednostkom powiązanym 665 6 665 Jednostkom pozostałym 2 753 5-6 2 753 Stan na 30 czerwca 2016 3 418 3 418 Jednostkom powiązanym 43 6 43 Jednostkom pozostałym 3 692 5-6 3 692 Stan na 31 grudnia 2015 3 735 3 735 Pożyczki krótkoterminowe, o terminie spłaty do 12 miesięcy od dnia bilansowego, oprocentowane są 6% w ujęciu rocznym. Zabezpieczenie udzielonych pożyczek stanowią głównie weksle. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 nie stwierdzono przesłanek do dokonano odpisów aktualizujących wartość pożyczek. W okresach zakończonych 30 czerwca 2015 oraz 31 grudnia 2015 spółka nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość pożyczek. Wartość pożyczek prezentowana w bilansie nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej. 14.3. CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Certyfikaty inwestycyjne 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 SECUS FIZ spółek niepublicznych 408 321 Odpis aktualizujący wartość jednostek - - 321 RAZEM 408 - Certyfikaty inwestycyjne zaklasyfikowane zostały zgodnie z MSR 39 do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 30 czerwca 2016 Spółka posiadała 765 Certyfikatów inwestycyjnych serii B SECUS Pierwszego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Spółek Niepublicznych (na dzień 31 grudnia 2015 Spółka posiadała 765 certyfikatów). W związku z zakończoną po dniu bilansowym likwidacją funduszu Spółka rozwiązała odpis oraz dokonała wyceny posiadanych certyfikatów do wysokości równej środkom otrzymanym z tytułu likwidacji. Na dzień 31 grudnia 2015 roku wartość jednostek została objęta odpisem w kwocie 321 tys. w związku z trudnościami z zakończeniem procesu likwidacji funduszu. 21 21
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 30 czerwca 2015 Środki pieniężne w banku i kasie 25 606 20 334 667 Środki pieniężne w drodze - - 2 099 Lokaty krótkoterminowe 2 400 10 652 RAZEM 28 006 30 986 2 766 16. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY W dniu 17 czerwca 2016 roku akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2015. Dywidenda za rok 2015 została wypłacona dnia 29 lipca 2016 roku w wysokości 6 383 tys. PLN, wartość dywidendy na jedna akcję wyniosła 0,07 PLN. Dywidenda za rok 2014 została wypłacona dnia 15 lipca 2015 roku, w wysokości 3 648 tys. PLN, wartość dywidendy na jedna akcję wyniosła 0,04 PLN. 17. PODATEK DOCHODOWY Główne składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat oraz ujęte bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: Składniki obciążenia podatkowego Ujęte w zysku lub stracie: Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych Obciążenie podatkowe ujęte w zysku netto Ujęte w innych całkowitych dochodach: Odroczony podatek dochodowy Podatek od niezrealizowanego zysku/straty z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 - - 376 3 363-712 -1 276-661 -1 938-712 -1 276-285 1 425 - - - - - - - - -712-1 276-285 1 425 22 22
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Spółka poniosła wydatki na nabycie i wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o wartości 2,9 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku nakłady wyniosły 3 mln złotych). W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Spółka sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o wartości netto 295 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku: 382 tys. PLN) wykazując stratę netto na sprzedaży w kwocie 173 tys. PLN (2015 rok: strata netto na sprzedaży 252 tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, natomiast wysokość utworzonych odpisów wartości niematerialnych wyniosła 168 tys. PLN, a wysokość rozwiązanych odpisów wartości niematerialnych wyniosła 527 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych). Wartość dotowanych prac rozwojowych w toku wykazana w pozycji wartości niematerialnych wynosi na 30 czerwca 2016 roku 2,8 mln złotych, na dzień 31 grudnia 2015 wartość tych prac wynosiła 1,4 mln zł. Wartość zakończonych prac rozwojowych wynosi na dzień 30 czerwca 2016 roku 14,6 mln zł, na dzień 31 grudnia 2015 wartość tych prac wynosiła 18,1 mln zł. Środki otrzymane na realizację prac rozwojowych wykazane zostały w pozycji rozliczeń międzyokresowych. 23 23
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 19. ZAPASY W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku, Spółka dokonała weryfikacji stanów magazynowych nie stwierdzając przesłanek do aktualizacji odpisów aktualizujących wartość zapasów (w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Spółka również nie dokonała takich odpisów). 20. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU BIEŻĄCEGO ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 26 735 42 400 2 388 3 171 2 572 1 733 Wadia 145 296 Inne 152 10 Należności ogółem (netto) 31 992 47 610 Odpis aktualizujący należności 8 451 5 518 Należności brutto 40 443 53 128 Zmiany w poziomie odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 2 933 tys. PLN zostały wykazane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. 21. REZERWY Na dzień 30 czerwca 2016 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny rezerw na naprawy gwarancyjne. Spowodowało to zmniejszenie wysokości rezerwy gwarancyjnej o kwotę 1 011 tyś złotych do poziomu 3 263 tyś złotych. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny rezerw na naprawy gwarancyjne, co wpłynęło na zwiększenie poziomu rezerw w kwocie 1 608 tyś. PLN (wartość rezerwy na 30 czerwca 2015 wynosiła 3 173 tyś. PLN). Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne pracowników, zarówno w okresie zakończonym 30 czerwca 2016, jak również w okresie zakończonym 30 czerwca 2015 nie uległa zmianie. Ponadto w związku z ciążącym na Spółce obowiązkami umownymi (potencjalne roszczenia z tytułu ewentualnych kar oraz dodatkowych kosztów realizacji projektów) utworzono rezerwy na łączną kwotę 470 tys. PLN. Jednocześnie w związku z wygaśnięciem ciążących na Spółce zobowiązań umownych rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 655 tyś PLN. Łączna kwota rezerw z tego tytułu na dzień 30 czerwca 2016 roku wynosi 3 466 tyś PLN. 24 24
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Rozliczenia międzyokresowe z tytułu 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 Przychodów przyszłych okresów dotacje 17 091 19 542 Niewykorzystanych urlopów 2 227 1 786 Niewypłaconych premii - 3 132 Licencji 473 651 RAZEM 19 791 25 111 Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku spółka prezentuje jako dotacje otrzymane ze środków budżetowych oraz unijnych dofinansowanie na realizację prac badawczo-rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe zostały ujęte jako wartości niematerialne (nota 18). 23. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE ORAZ POŻYCZKI Na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku WASKO S.A. była stroną umów o kredyt w rachunku bieżącym. Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 30 czerwca 2016 roku wyniosła 40 mln zł, przy czym linie na dzień 30 czerwca 2016 roku nie były wykorzystane. Zestawienie zobowiązań WASKO S.A. z tytułu zawartych umów kredytowych oraz pożyczek na dzień 30 czerwca 2016 roku prezentuje poniższa tabela: Kredyty otrzymane Dostępny limit 30.06.2016 Wykorzystanie na dzień 30.06.2016 Wartość bilansowa 30.06.2016 Kredyt w rachunku bieżącym 40 000 - - RAZEM krótkoterminowe 40 000 - - Zestawienie zobowiązań WASKO S.A. z tytułu zawartych umów kredytowych oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2015 roku prezentuje poniższa tabela: Kredyty otrzymane Dostępny limit 31.12.2015 Wykorzystanie na dzień 31.12.2015 Wartość bilansowa 31.12.2015 Kredyt w rachunku bieżącym 40 000 - - RAZEM krótkoterminowe 40 000 - - Kredyty udzielone zostały w walucie polskiej, a oprocentowanie ustalone zostało w oparciu WIBOR jednomiesięczny powiększony o marżę banku. Zabezpieczeniem we wszystkich liniach kredytowych są: weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do prowadzonego przez bank rachunku oraz zabezpieczenie obrotów na rachunku bankowym. Dodatkowym zabezpieczeniem kredytu w rachunku bieżącym jest zastaw rejestrowy na zapasach spółki oraz cesja przychodów z zawartych umów. 25 25
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 24. OBLIGACJE W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku Spółka nie emitowała ani nie wykupywała obligacji. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 roku Spółka dokonała przedterminowego wykupu 20 obligacji wyemitowanych w dniu 1 września 2014 o wartości nominalnej 20 milionów złotych. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2015 Spółka dokonała niepublicznej emisji obligacji. W dniu 30 czerwca 2015 roku objętych zostało 15 obligacji o łącznej wartości nominalnej 15 milionów złotych. Obligacje były oprocentowane według stałej stopy procentowej w wysokości 3,5% w skali roku. Obligacje zostały wykupione przed terminem dnia 30 grudnia 2015. 25. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Zobowiązania warunkowe Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 7 791 16 069 Udzielone poręczenia 5 543 4 700 Inne zobowiązania warunkowe* 25 149 24 866 RAZEM 38 483 45 635 * Inne zobowiązania stanowią gwarancje przetargowe, wadia w przetargach publicznych, a także weksle złożone w głównej mierze jako zabezpieczenie ewentualnej konieczności zwrotu środków w ramach projektów dofinansowanych w przypadku nieprawidłowego ich wydatkowania. 25.1. SPRAWY SPORNE I SĄDOWE W pierwszym półroczu 2016 roku WASKO S.A. otrzymała z Sądu Okręgowego w Warszawie odpis pozwu w sprawie: Główny Inspektor Transportu Drogowego przeciwko WASKO S.A. w sprawie o zapłatę noty obciążeniowej w wysokości 50,7 mln zł. Wszczęcie postępowania nastąpiło w dniu 31.03.2016r. W dniu 29.04.2016 r WASKO S.A. złożyła odpowiedź na pozew. Zarząd WASKO S.A., o czym poinformował w raporcie bieżącym w dniu 14.04.2016 roku, podtrzymuje swoje stanowisko zawarte w raporcie bieżącym nr 15/2014. W opinii Spółki roszczenie wynikające z wyżej wymienionej noty odnoszące się do potencjalnej kary umownej jest bezzasadne. Otrzymana Nota nie została uznana przez WASKO S.A., nie została ujęta w księgach rachunkowych oraz została odesłana Zamawiającemu. Na potwierdzenie zgodności przedstawionego stanowiska ze stanem faktycznym, WASKO S.A. przedłożyła Zamawiającemu swoje stanowisko podparte badaniami i ekspertyzami niezależnych instytutów naukowych oraz uczelni wyższych. Zarząd Spółki, kierując się daleko posuniętą ostrożnością, podjął decyzję o utworzeniu adekwatnej w ocenie Zarządu kwoty rezerwy w wysokości 20% wartości kontraktu tj. 800 tys. zł odpowiadającej kwocie równej maksymalnej karze umownej dotyczącej sytuacji gdyby Spółka odstąpiła od realizacji kontraktu. Na obecnym etapie postępowania sądowego strony prowadzą rozmowy zmierzające do zawarcia ugody. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie są znane ostateczne jej postanowienia. W przypadku nie zawarcia przez Strony ugody, finalny rezultat sporu może być zależny od oceny opinii zewnętrznych niezależnych instytucji naukowych dokonanej przez sąd. W przekonaniu Zarządu WASKO S.A. popartym analizą bieżącego orzecznictwa sądowego, wysokość ewentualnej kary podlegać winna miarkowaniu, która w ocenie Zarządu nie powinna przekroczyć wysokości przyjętej rezerwy. 26 26
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 26. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące transakcji (sprzedaż oraz zakup) z podmiotami powiązanymi w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku (wraz z danymi porównawczymi za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2015 roku) oraz informacje dotyczące wzajemnych rozrachunków na dzień 30 czerwca 2016 roku (wraz z danymi porównawczymi na dzień 31 grudnia 2015 roku): Podmiot powiązany Gabos Software Sp. z o.o. D2S Sp. z o.o. COIG S.A. Jednostki pod wspólną kontrolą akcjonariuszy* Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2016 76 20 94 2 2015 417 145 11 4 2016 5-2 - 2015 13 36 2-2016 4 688 764 2 292 772 2015 1 918 2 878 3 070 3 097 2016 1 095 2 064 232 160 2015 681 5 892 88 242 * Jednostki pod wspólną kontrolą głównych akcjonariuszy WASKO S.A., stanowią podmioty powiązane osobowo, z którymi Spółka nie jest powiązana kapitałowo. W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku jak również w okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku Spółka nie miała zawartych żadnych transakcji z udziałem członków głównej kadry kierowniczej. Ponadto na dzień 30 czerwca 2016 roku jak i na dzień 31 grudnia 2015 roku w pozycji innych aktywów finansowych wykazano weksel o wartości 3 mln złotych wystawiony przez jednostkę będąca pod wspólną kontrolą akcjonariuszy, jak szerzej opisano w nocie 14.1. 27. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM RYZYKO KREDYTOWE Na dzień 30 czerwca 2016 roku ryzyko kredytowe w porównaniu do stanu wykazanego w sprawozdaniu za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku nie uległo istotnym zmianom. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki oraz umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. W okresie zakończonym 30 czerwca 2016 roku spółka zawarła walutowy kontrakt terminowych Celem zawarcia kontraktu było zabezpieczenie przepływów pieniężnych w walucie obcej. W 2015 roku Spółka nie zawierała transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko zmian cen towarów oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 27 27
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WASKO S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2016 roku (w tysiącach PLN) 28. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego WASKO S.A. nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby na nie istotnie wpłynąć a nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Gliwice, dnia 31 sierpnia 2016 roku Paweł Kuch - Wiceprezes Zarządu. Andrzej Rymuza - Wiceprezes Zarządu. Tomasz Macalik Wiceprezes Zarządu. Mikołaj Ścierski - Sporządzający. 28 28