25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor Top Hedge FIZ za rok 2016 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ skorygowany FIZ-R_20120101 2016 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie roczne FIZ-R za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od2016-01-01 do 2016-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 15 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 września 2009 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Nadzoru Finansowego (Dz. U. Nr 156 poz. 1235) Data przekazania: 2017-04-27 INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ (skrócona nazwa funduszu) (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378-91-00 (22) 378-91-01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 146806359 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2017-04-12 (podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych List towarzystwa Oświadczenie depozytariusza Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 (nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu. Plik Opis Wprowadzenie.pdf LIST TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się List Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 2
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Plik Opis ListZarzadu.pdf ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2016 rok 2015 rok Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 228 1,33 0 236 1,34 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 1 050 1 052 6,12 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 13 429 15 837 92,12 14 855 17 295 97,99 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Komisja Nadzoru Finansowego 3
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Komisja Nadzoru Finansowego 4
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem TABELE DODATKOWE INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BILANS 2016 rok 2015 rok I. Aktywa 17 191 17 650 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52 109 2. Należności 0 2 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 1 077 1 223 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 16 062 16 316 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 60 66 III. Aktyw a netto (I-II) 17 131 17 584 IV. Kapitał funduszu 17 082 17 082 1. Kapitał wpłacony 22 226 22 226 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 144-5 144 Komisja Nadzoru Finansowego 5
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. FIZ-R_20120101 2016 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 6
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 V. Dochody zatrzymane -2 588-2 174 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 716-1 261 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -872-913 2 637 2 676 17 131 17 584 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 868,53 10 128,92 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 868,53 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: B: 1 736 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 9 868,53 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 I. Przychody z lokat 55 38 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 13 23 2. Przychody odsetkowe 7 4 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 25 0 5. Pozostałe 10 11 a) Kick back 10 11 II. Koszty funduszu 510 635 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 379 503 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 53 54 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 12 12 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 64 63 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 1 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 1 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 2 13. Pozostałe 1 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 510 635 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -455-597 VI. Zrealizow any i niezrealizowany zysk (strata) 2 1 017 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 41-662 - z tytułu różnic kursowych 53 107 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -39 1 679 - z tytułu różnic kursowych 454 570 VII. Wynik z operacji -453 420 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -260,39 241,63 Komisja Nadzoru Finansowego 7
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny FIZ-R_20120101 2016-260,39 241,63 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 17 584 17 164 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -453 420 a) przychody z lokat netto -455-597 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 41-662 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -39 1 679 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -453 420 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -453 420 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 17 131 17 584 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 360 17 358 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 0 0 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 264 2 264 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 528 528 c) saldo zmian 1 736 1 736 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10 128,92 9 887,30 9 868,53 10 128,92-2,57 2,44 9 868,53 9 945,15 data wyceny 2016-12-31 2015-05-31 5. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10 130,60 10 128,92 data wyceny 2016-01-31 2015-12-31 6. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 9 868,53 10 128,92 data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9 868,53 10 128,92 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,94 3,66 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,18 2,90 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,31 0,31 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,07 0,07 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,37 0,36 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Komisja Nadzoru Finansowego 8
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. Plik Opis Nota1e.pdf NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Komisja Nadzoru Finansowego 9
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Plik Opis Nota5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 1. 2017-01-09 Krótka Forward 5,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2017-01-09 Krótka Forward 99,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 3. 2017-01-09 Krótka Forward 79,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 4. 2017-01-09 Długa Forward -17,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 5. 2017-01-09 Krótka Forward 29,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 6. 2017-01-09 Krótka Forward -5,00 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 7. 2017-01-09 Krótka Forward 38,00 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2016 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 52 III. 2) Należności w tys. 0.000000000000 0 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 077 V. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 16 062 VI. II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 60 Komisja Nadzoru Finansowego 10
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -2 600 000,00 2017-01-09-2 600 000,00 2017-01-09 2017-01-09-1 160 000,00 2017-01-09-1 160 000,00 2017-01-09 2017-01-09-370 000,00 2017-01-09-370 000,00 2017-01-09 2017-01-09 85 000,00 2017-01-09 85 000,00 2017-01-09 2017-01-09-210 000,00 2017-01-09-210 000,00 2017-01-09 2017-01-09-2 300 000,00 2017-01-09-2 300 000,00 2017-01-09 2017-01-09-1 300 000,00 2017-01-09-1 300 000,00 2017-01-09 2017-01-09 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 11
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 29 2) Należności w tys. 0.000000000000 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 0 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 052 II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 38 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: II. Zobowiązania II. Zobowiązania w tys. EUR 12 w tys. GBP 11 w tys. GBP 1 077 w tys. DKK 1 636 w tys. EUR 5 253 w tys. GBP 1 601 w tys. SEK 1 057 w tys. USD 5 463 w tys. GBP 17 w tys. SEK 5 b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 3 c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty d) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 2 GBP 209 e) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: DKK 2 748 f) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: g) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 1 188 GBP 311 h) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: SEK 2 289 i) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: j) II. Zobowiązania USD 1 306 GBP 3 k) II. Zobowiązania SEK 11 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 52 2) Należności w tys. 0.000000000000 0 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 077 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 16 062 II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 60 Razem w tys. zł 17 131 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 53 454 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 12
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 379 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Komisja Nadzoru Finansowego 13
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Plik Opis InformacjaDodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis OswiadczenieDepozytariusza.pdf OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu. Komisja Nadzoru Finansowego 14
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2016 Opis do opinii Plik opinia bez zastrzeżeń i bez komentarza Opis OpiniaBieglego.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu. Komisja Nadzoru Finansowego 15
INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ Plik RaportZBadania.pdf Opis FIZ-R_20120101 2016 PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-27 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-04-27 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2017-04-27 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-27 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 16