Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA

PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2008 ROKU Obl+

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D. Biegły rewident funduszu E. Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2008 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Metryka Funduszu

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: Pioneer Fundusz Powierniczy Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Wierzycielskich Papierów Wartościowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1995 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr KPW-4071-1/95 z dnia 23.03.1995 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 11 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 13 czerwca 1995 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe. Udział lokat innych niż w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz w depozyty bankowe nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział innych lokat niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę w Polsce lub denominowane w złotych polskich, nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot i obowiązują w odniesieniu do nich dodatkowe, specyficzne dla grup kapitałowych limity inwestycyjne. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2008 roku. - 2 / Wprowadzenie (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 28.04.2008 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 3 / Wprowadzenie (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / spis tabel (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień 31.12.2008 (tysiące złotych) Bilans 31.12.2008 31.12.2007 I. Aktywa 364 360 267 341 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 304 20 842 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 111 90 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 16 193 20 752 2. Należności 47 792 4 015 a) Zbyte lokaty 30 657 0 b) Zbyte jednostki uczestnictwa 17 132 4 012 c) Odsetki 2 1 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne 1 2 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 53 278 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 266 186 157 150 - dłużne papiery wartościowe 266 186 157 150 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 34 078 32 056 - dłużne papiery wartościowe 30 330 29 724 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 17 830 23 446 1. Nabyte lokaty 0 0 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 2 910 0 3. Zobowiązania z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 18 286 4. Odkupione jednostki uczestnictwa 13 639 4 266 5. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 182 393 6. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 109 29 7. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 990 472 - Wynagrodzenie za zarządzanie 551 396 - Opłata manipulacyjna 424 64 III. Aktywa netto 346 530 243 895 IV. Kapitał funduszu 202 914 108 940 1. Kapitał wpłacony 3 694 864 3 070 107 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -3 491 950-2 961 167 V. Dochody zatrzymane 143 344 133 808 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 127 488 115 067 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk 15 856 18 741 (strata) ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych -1 602-537 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny 272 1 147 nabycia - w tym z tytułu różnic kursowych 1 816-163 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 346 530 243 895 Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A 8 261 120 5 981 716 Jednostki uczestnictwa kategorii E 199 400 187 138 Jednostki uczestnictwa kategorii I 258 336 229 688 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A 39.74 38.12 Jednostki uczestnictwa kategorii E 39.74 38.12 Jednostki uczestnictwa kategorii I 39.74 38.12 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 1 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Rachunek wyniku z operacji od 01.01.2008 do 31.12.2008 od 01.01.2007 do 31.12.2007 I. Przychody z lokat 27 434 10 745 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 16 997 9 277 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 10 437 1 468 4. Pozostałe 0 0 II. Koszty Funduszu 15 013 5 161 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 5 870 3 514 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 39 43 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 4 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 504 228 11. Ujemne saldo różnic kursowych 8 596 1 371 12. Pozostałe 0 4 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 15 013 5 161 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 12 421 5 584 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -3 760 2 233 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: -2 885 2 361 - z tytułu różnic kursowych -1 065-322 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w -875-128 tym: Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych 1 979-189 VII. Wynik z operacji 8 661 7 817 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na kategorię jednostek uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A 0.99 1.22 Jednostki uczestnictwa kategorii E 0.99 1.22 Jednostki uczestnictwa kategorii I 0.99 1.22 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 2 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 243 895 173 259 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 8 661 7 817 a) przychody z lokat netto 12 421 5 584 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 885 2 361 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -875-128 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 8 661 7 817 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: 93 974 62 819 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 624 757 244 076 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -530 783-181 257 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale 93 974 62 819 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 102 635 70 636 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 346 530 243 895 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 309 195 185 348 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 5 981 716 4 537 444 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 15 371 527 6 140 327 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 13 092 123 4 696 055 c) saldo zmian 2 279 404 1 444 272 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 156 841 139 141 469 612 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 148 580 019 135 487 896 c) saldo 8 261 120 5 981 716 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 8 261 120 5 981 716 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 8 261 120 5 981 716 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 187 138 182 936 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 38 763 33 918 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 26 501 29 716 c) saldo zmian 12 262 4 202 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 355 023 316 260 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 155 623 129 122 c) saldo 199 400 187 138 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 199 400 187 138 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 199 400 187 138 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 229 688 28 157 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 672 782 316 758 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 644 134 115 227 c) saldo zmian 28 648 201 531 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 2 085 168 1 412 386 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 1 826 832 1 182 698 c) saldo 258 336 229 688-3 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 258 336 229 688 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 258 336 229 688 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 38.12 36.49 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.25 4.47 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 37.38 36.51 - data wyceny 24.10.2008 10.01.2007 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 40.01 38.17 - data wyceny 2.10.2008 2.11.2007 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 39.74 38.09 - data wyceny 31.12.2008 28.12.2007 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 38.12 36.49 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.25 4.47 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 37.38 36.51 - data wyceny 24.10.2008 10.01.2007 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 40.01 38.17 - data wyceny 2.10.2008 2.11.2007 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 39.74 38.09 - data wyceny 31.12.2008 28.12.2007 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 38.12 36.49 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 4.25 4.47 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 37.38 36.51 - data wyceny 24.10.2008 10.01.2007 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 40.01 38.17 - data wyceny 2.10.2008 2.11.2007 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 39.74 38.09 - data wyceny 31.12.2008 28.12.2007 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 0 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1.9 1.9 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0.0 0.0 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0.0 0.0 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy 0.0 0.0 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0.0 0.0 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0.0 0.0 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 4 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2008 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień 31.12.2007 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0.00 0 0 0.00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 3. Prawa do akcji 0 0 0.00 0 0 0.00 4. Prawa poboru 0 0 0.00 0 0 0.00 5. Kwity depozytowe 0 0 0.00 0 0 0.00 6. Listy zastawne 0 0 0.00 0 0 0.00 7. Dłużne papiery wartościowe 291 609 296 516 81.38 186 012 186 874 69.90 8. Instrumenty pochodne 0 838 0.23 0 2 332 0.87 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności 0 0 0.00 0 0 0.00 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00 0 0 0.00 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą 0 0 0.00 0 0 0.00 13. Wierzytelności 0 0 0.00 0 0 0.00 14. Weksle 0 0 0.00 0 0 0.00 15. Depozyty 16 193 16 193 4.44 20 754 20 752 7.76 16. Waluty 0 0 0.00 3 3 0.00 17. Nieruchomości 0 0 0.00 0 0 0.00 18. Statki morskie 0 0 0.00 0 0 0.00 19. Inne 0 0 0.00 0 0 0.00 20. Razem 307 802 313 547 86.05 206 769 209 961 78.53-5 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień 31.12.2008 Wartość według Procentowy udział Wartość według Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Akcje bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM 0 0 0.00 III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0.00 Inny aktywny rynek 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0.00 Wartość według Procentowy udział Wartość według Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Warranty subskrypcyjne bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Procentowy udział Wartość według Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Prawa do akcji bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Procentowy udział Wartość według Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Prawa poboru bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Procentowy udział Wartość według Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Kwity depozytowe bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Warunki Wartość według wyceny na Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba oprocentowania ceny nabycia w tys. dzień ogółem bilansowy w Listy zastawne tys. Listy zastawne - RAZEM 0 0 0 0.00 Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym 0 0.00 Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość Wartość według wyceny na dzień w aktywach ogółem Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 291 609 291 219 79.92 1. O terminie wykupu do 1 roku 20 650 28 782 31 193 8.56 a) Obligacje 20 650 28 782 31 193 8.56 PL0000101259 (DS0509) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.05.2009 6.00 10 000 000 10 000 9 992 9 985 2.74 PL0000104709 (OK0709) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2009 0.00 7 000 000 7 000 6 753 6 794 1.86 XS0299283126 (GETINF 0 05/13/09) Inny Aktywny Rynek Londyn OTC Getin Finance Plc Wielka Brytania 13.05.2009 6.59 3 650 000 3 650 12 037 14 414 3.96 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 239 816 262 827 260 026 71.36 a) Obligacje 239 816 262 827 260 026 71.36 XS0145526348 (AXASA 0 04/05/12) * Nienotowane na rynku aktywnym Luksemburg ** AXA SA Francja 5.04.2012 4.22 1 000 000 2 1 000 994 0.26 XS0144135372 (CCCI 0 03/14/12) * Nienotowane na rynku aktywnym Luksemburg ** Caisse Centrale du Credit Immobilier de France Francja 14.03.2012 5.18 1 000 000 2 1 000 995 0.27 Obligacja SNS Bank NV Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SNS Bank NV Holandia 14.02.2012 5.16 1 000 000 2 1 000 972 0.27 PL0000104543 (DS1017) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2017 5.25 432 000 432 395 428 0.12 PL0000105441 (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2019 5.50 45 005 000 45 005 44 138 45 167 12.40 PL0000103529 (IZ0816) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska 24.08.2016 3.00 85 052 070 76 667 82 851 79 098 21.71 PL0000103370 (PP1013) * Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polski Skarb Państwa Polska 24.10.2013 7.00 5 500 000 5 500 5 500 5 507 1.51 PL0000103735 (PS0310) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska 24.03.2010 5.75 37 000 37 37 37 0.01 PL0000104287 (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 24.05.2011 4.25 5 000 000 5 000 4 698 4 893 1.34 PL0000104857 (WS0437) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2037 5.00 27 000 000 27 000 24 439 24 705 6.78 PL0000102646 (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 23.09.2022 5.75 4 504 000 4 504 4 299 4 631 1.27 PL0000104717 (WZ0118) Aktywny rynek - rynek regulowany MTS-Ceto Polski Skarb Państwa Polska 25.01.2018 6.72 75 000 000 75 000 71 923 70 875 19.45 Obligacja Ciech SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Ciech SA Polska 14.12.2012 7.93 2 000 000 20 2 000 2 007 0.55 Obligacja Canpack SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Canpack SA Polska 29.06.2010 7.35 3 000 000 300 3 000 3 001 0.82 Obligacja Canpack SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Canpack SA Polska 19.12.2010 7.38 2 000 000 200 2 000 2 005 0.55 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 15.05.2013 8.82 5 000 000 50 5 000 5 055 1.39 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 28.04.2014 8.17 3 000 000 30 3 000 3 043 0.84 Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska 29.11.2011 7.16 5 000 000 50 5 036 5 048 1.39 Obligacja Reporter Sp. z o.o. Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Reporter Sp. z o.o. Polska 17.11.2010 11.82 1 500 000 15 1 511 1 565 0.43 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek regulowany 249 525 246 613 67.68 Inny aktywny rynek 12 037 14 414 3.96 Nienotowane na rynku aktywnym 30 047 30 192 8.29 5 159 1.42 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym 138 0.04 * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba w aktywach (wystawcy) ceny nabycia w tys. dzień bilansowy w tys. Instrumenty pochodne ogółem Instrumenty pochodne - RAZEM 5 0 838 0.23 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0.00 II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 0 838 0.23-6 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień 31.12.2008 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0-940 -0.26 Forward 31.03.2009 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR 1 0-317 -0.09 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0 3 748 1.03 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN 1 0-628 -0.17 Interest Rate Swap Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ABN Amro Bank (Londyn) Wielka Brytania PLN 1 0-1 025-0.28 Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według wyceny na dzień w aktywach Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0.00 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0.00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według Wartość według wyceny na dzień ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem Wartość według Wartość według Procentowy udział Wartość według wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w w aktywach ceny nabycia w tys. bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie ogółem walucie Depozyty I. W walutach państw należacych do OECD 16 193 16 193 4.44 Lokata w PLN BRE Bank SA Polska PLN 4.79 1 001 832 1 002 1 001 832 1 002 0.28 Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 6.30 15 191 000 15 191 15 191 000 15 191 4.17 II. W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00 Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem W walutach państw należacych do OECD 0 0 0.00 W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00-7 / Tabele (PL) -

Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień 31.12.2008 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja 50 5 036 5 048 1.39 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem PL0000101259 (DS0509) 4 993 1.37 PL0000104543 (DS1017) 428 0.12 PL0000105441 (DS1019) 30 113 8.26 Obligacja Globe Trade Centre SA (05.13) 5 055 1.39 Obligacja Globe Trade Centre SA (04.14) 3 043 0.84 PL0000103529 (IZ0816) 73 940 20.29 PL0000104717 (WZ0118) 69 930 19.19 Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD 1. 2. 3. 4. Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 8 / Tabele (PL) -

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 5 Nota - 5 Ryzyka... 5 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 6 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 7 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 8 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 8 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 9 Nota - 11 Koszty funduszu... 9 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat, które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu. Wskazanie odbywa się poprzez wskazanie tych paczek księgowo ujmowanych pozycji, gdzie drugą stroną transakcji był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Do sprawozdania dołączane są: - List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu - Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA - Opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania - Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 9) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 10) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. - 2 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Financial Times Interactive Data (Europe) Limited ( FT ID ) Serwis: FTS Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. 5) Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. 6) Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu wyszczególnienie Funduszu Należności w złotych polskich w złotych polskich W tys. W tys. 31.12.2008 31.12.2007 1 Należności z tytułu zbytych lokat 30 657 0 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 17 132 4 012 3 Należności z tytułu dywidend 0 0 4 Należności z tytułu odsetek 2 1 5 Należności pozostałe 1 2 Należności Funduszu razem 47 792 4 015 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Funduszu Zobowiązań w złotych polskich w złotych polskich W tys. W tys. 31.12.2008 31.12.2007 1 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów 2 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 3 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 4 Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 5 Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 0 0 2 910 0 0 18 286 182 393 13 639 4 266 6 Zobowiązania z tytułu rezerw 0 0 7 Zobowiązania pozostałe 1 099 501 a Zobowiązania z tytułu 551 396 wynagrodzenia za zarządzanie b Zobowiązania z tytułu podatku 109 29 Zobowiązania Funduszu razem 17 830 23 446-4 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie 31.12.2008 (w tys.) 31.12.2007 (w tys.) w złotych polskich Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: PLN 111 111 87 87 Euro 0 0 1 3 Lokaty bankowe Lokaty bankowe w BRE Banku SA, w tym PLN 1 002 1 002 0 0 Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym PLN 15 191 15 191 20 433 20 433 Euro 0 0 89 319 Rok 2008 Rok 2007 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) 19 134 1 055 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III, pkt. 19. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe):......31,69 % Aktywów Funduszu; b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):......48,23 % Aktywów Funduszu; 2) Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) obligacje Skarbu Państwa:...69,19 % Aktywów Funduszu; komercyjne papiery wartościowe:...10,73 % Aktywów Funduszu; b) przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: - 5 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych), poza walutami opisanymi poniżej: Kategoria lokat 31.12.2008 Udział w wartości aktywów Funduszu Dłużne papiery wartościowe 3.96% Fundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego, poprzez dokonywanie transakcji: i. terminowej wymiany walut po ustalonym kursie wymiany (FX Forward). Na dzień bilansowy portfel inwestycyjny w składnikach denominowanych w walutach obcych był zabezpieczony (w sensie ryzyka walutowego) w 100.1 %. 4) Poziom obciążenia aktywów funduszu ryzykiem kontrahenta Na dzień bilansowy Fundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 5) W roku 2008 ujawniane jest ryzyko związane z kryzysem na rynkach finansowych i różnorodnymi jego skutkami: Ryzyko braku możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby istniało ryzyko braku możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W roku 2008 nie było takich sytuacji w odniesieniu do składników lokat Funduszu. Pioneer Pekao Investment Management na bieżąco zarządza ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2008 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumenty pochodne wskazane poniżej. 1) kontrakt zamiany płatności odsetkowych (transakcje SWAP na stopę procentową IRS: Interest Rate Swap). 2) kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty typu IRS miały na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z instrumentami o stałym oprocentowaniu. Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. - 6 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu i. Termin wykonania instrumentu pochodnego -317 tys. Zł Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych Euro / pln 1 kontrakt 3 516 tys Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wychodzące: 3 537 tys EUR Płatności do otrzymania: 14 541 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 31 marca 2009 roku Kwoty ustalone w kontrakcie Termin zamknięcia pozycji 31 marca 2009 roku Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 31 marca 2009 roku Interest Rate swap Wymiana stóp procentowych (płatna przez Fundusz: stała otrzymywana przez Fundusz: zmienna) IRS Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 1 156 tys. Zł 4 otwarte kontrakty - kontrakty złotowe Wartość (PV) wyliczona na dzień bilansowy: Do zapłacenia: Do otrzymania: 3 516 tys. zł 4 672 tys. zł Płatności wskazane w treści umowy (FV) płatności wykonywane co pół roku w terminie do 2016 roku Płatności wykonywane: Fundusz wypłaca określone płatności odsetkowe Płatności do otrzymania: Fundusz otrzymuje określone płatności odsetkowe Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Ustalone zasady określania płatności odsetkowych Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 31.12.2008 31.12.2007 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych - 7 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk Nie miał zawartych 53 278 tys. zł 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) 31.12.2008 31.12.2007 Transakcje typu Sell-buy-back Nie miał zawartych 18 286 tys. zł 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2008 31.12.2007 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji 31.12.2008 31.12.2007 nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 31.12.2008 31.12.2007 a. zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie 31.12.2008 (w tys.) w złotych polskich w walucie 31.12.2007 (w tys.) w złotych polskich Euro, w tym: 3 455 14 414 2 076 7 437 Środki pieniężne 0 0 90 321 Lokaty 3 455 14 414 1 993 7 141 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 5 098 18 262 Zobowiązania 0 0-5 105-18 287 Dolary USA $, w tym: 0 0 1 021 2 485 Lokaty 0 0 1 021 2 485 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. - 8 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowa ne Zrealizowane Różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowan e 31.12.2008 (w tys.) 31.12.2007 (w tys.) Różnice dodatnie, w tym: 6 320 3 584 1 304 713 Papiery wartościowe dłużne 5 834 3 584 1 304 316 Inne 486 0 0 397 Różnice ujemne, w tym: -7 385-1 605-1 625-902 Papiery wartościowe dłużne -7 385-316 -1 625-902 Inne 0-1 289 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Kategoria aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowa nego zysku z wyceny aktywów Wartość Wzrost zrealizowaneg (spadek) o zysku niezrealizowan (straty) ze ego zysku z zbycia lokat wyceny aktywów 31.12.2008 (w tys.) 31.12.2007 (w tys.) Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: -2 885-875 2 361-128 -1 344 537 1 906-2 051 Papiery wartościowe dłużne -1 344 537 1 906-2 051 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: -1 541-1 412 455 1 923 Papiery wartościowe dłużne 3 82 2-76 Inne -1 544-1 494 453 1 999 2) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 8) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Nota - 11 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale Instytucje obsługujące Fundusz. Rok 2008 Rok 2007 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie 5 870 3 514 w wysokości (tys. zł) Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005-9 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Wartość Netto Opis 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005 Aktywów 346 530 tys. zł 243 895 tys. zł 173 259 tys. zł 260 474 tys. zł Wartość JU kat. A 39.74 38.12 36.49 34.88 Wartość JU kat. E 39.74 38.12 36.49 34.88 Wartość JU kat. I 39.74 38.12 36.49 34.88 Ze względu na mającą zastosowanie jednakową stawkę wynagrodzenia za zarządzanie jednostki uczestnictwa różnych kategorii nie są różnicowane w zakresie wyliczania wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę uczestnictwa poszczególnych kategorii. - 10 / Noty objaśniające (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2008 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Inne informacje o lokatach Funduszu Rok 2008 Rok 2007 Dłużne papiery wartościowe wyceniane innymi metodami niż wartość rynkowa 844 812 W portfelu inwestycyjnym Funduszu na dzień 31 grudnia 2008 roku znajdują się nieskarbowe zagraniczne dłużne instrumenty finansowe denominowane w złotych polskich: AXASA 04/05/12, CCCI 03/14/12, SNSBNK 02/14/12 i skarbowe, które nie są dopuszczone do obrotu na rynkach aktywnych w Warszawie (PP 10/24/13) oraz krajowe papiery dłużne, które nie podlegają wycenie według wartości godziwej: PKP 11/11, Ciech 12/12, Canpack 12/10 oraz 06/10, GTC 04/14 oraz 05/13, Reporter 11/10. Wskazane instrumenty finansowe są (z wyłączeniem poniżej wskazanych krajowych) dopuszczone do obrotu na rynku w Luxemburgu lub są instrumentami hybrydowymi (obligacje SNSBNK 02/14/12 oraz obligacje PP 10/24/13) i wyceniane są przez Fundusz według wartości godziwej, z wykorzystaniem modelu zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Procedury weryfikacji wyceny oraz monitorowania ryzyka związanego z powyższymi papierami wartościowymi stosowane przez Fundusz nie wykazały przesłanek występowania trwałej utraty wartości na dzień 31 grudnia 2008 roku. Instrumenty finansowe, które nie zostały dopuszczone do obrotu na żadnym rynku aktywnym, zgodnie z przepisami Rozporządzenia o rachunkowości funduszy mają wartość ustalaną metodą - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku skorygowanej ceny nabycia, z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wskazana metoda wyceny dotyczy następujących składników lokat: Obligacje PKP 29.11.2011, Obligacje Ciech SA 14.12.2012, Obligacje Canpack 19.12.2010 oraz 29.06.2010, Obligacje GTC 28.04.2014 oraz 15.05.2013, Obligacje Reporter 17.11.2010. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) (b) (c) (d) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca obecnie A 1,90 % 1,80 % E 1,90 % 1,80 % I 1,90 % 1,80 % od dnia 1.07.2006 r. (do 14.01.2009) obowiązywała stawka 1.9 % (jednakowa dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa), Zgodnie ze zmianą w Statucie Funduszu, od 5.09.2008 stawka statutowa maksymalnego wynagrodzenia za zarządzanie wynosi 1,90 % (dla wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa, wcześniej stawka wynosiła 2,50 %); od dnia 15.01.2009 r. obowiązuje stawka 1.8 % (jednakowa dla wszystkich kategorii Jednostek Uczestnictwa). Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej wynosi maksymalnie 2.5 % (liczonej od kwoty wpłaty, jednakowa dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Obecnie (na dzień bilansowy) obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A: 2,50 % (statutowa), - przy nabywaniu jednostek kategorii E: 0,65 %, - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl +

PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2008 roku - przy nabywaniu jednostek kategorii I: 2,50 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzającego Funduszem są - Cezary Iwański (zarządzający funduszem od 2.12.2002, zarządza całym portfelem funduszu), - Ryszard Trepczyński (menedżer portfela od 1.12.2002). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Powierniczy, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Metryka Funduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje systemy automatycznej obsługi i informacji: TelePioneer oraz e-pioneer. Nazwa Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nazwa w j. angielskim Pioneer Bond Plus Investment Fund Rozpoczęcie wycen 13.06.1995 Wartość początkowa 10.00 Oznaczenia NIP REGON W rejestrze funduszy W rejestrach 525-21-19-737 014845241-00017 RFi 11 ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne Ozn. w systemach PLPPTFI00055 PIO002 2BOND Warszawa, dnia 25 marca 2009 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl +

Walne Zgromadzenie Pioneer Pekao TFI SA Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Obraz zeskanowany połączone adekwatne fragmenty dokumentu

Obraz zeskanowany połączone adekwatne fragmenty dokumentu