Raport półroczny FIZ-P-E

INVESTOR GOLD FIZ skorygowany FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prz emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2015-08-31 INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR GOLD FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (kod pocztowy) (nazwa towarzystwa) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 37891 00 (22) 37891 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070005256 140716572 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie,Rondo ONZ 1 2015-08-24 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusze powiązane: Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 zez ego Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR GOLD FIZ Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazujemy Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik InvGold_Wprowadzenie_1H2015.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazujemy pismo Prezesa Zarządu Investors TFI S.A. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvGold_Pismo_Prezesa_1H2015.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazujemy sprawozdanie Zarządu Investors TFI S.A. z działalności Funduszu. Plik InvGold_Spr_z_działalności_1H2015.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2015 roku 2014 rok I. Przychody z lokat 1 014 3 072 II. Koszty funduszu netto 963 2 177 III. Przychody z lokat netto 51 895 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -1 250-6 390 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 273 556 VI. Wynik z operacji -926-4 939 VII. Zobowiązania 2 079 1 396 VIII. Aktywa 54 884 56 522 IX. Aktywa netto 52 805 55 126 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 35 137 36 039 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 502,84 1 529,61 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -26,34-137,08 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2015 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 2014 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 27 537 27 587 50,26 20 963 20 759 36,73 8. Instrumenty pochodne 0-106 -0,19 0-491 -0,87 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 0 0 0,00 2 684 3 000 5,31 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje - DS1015 (PL0000103602) Aktywny rynek - rynek regulowany - PS0416 (PL0000106340) Aktywny rynek - rynek regulowany - OK0715 (PL0000107405) Aktywny rynek - rynek regulowany TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2015-10-24 6,2500 (STALY) SKARB PAŃSTWA Polska 2016-04-25 5,0000 (STALY) SKARB PAŃSTWA Polska 2015-07-25 0,0000 (ZERO) Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 27 000 27 537 27 587 50,26 27 000 27 537 27 587 50,26 1 000,00 8 000 8 567 8 456 15,41 1 000,00 6 000 6 204 6 214 11,32 1 000,00 4 000 3 900 3 996 7,28 Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR GOLD FIZ - OK0116 (PL0000107587) Aktywny rynek - rynek regulowany b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2016-01-25 0,0000 (ZERO) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Kontrakt Futures towary GC GCQ5 2015.08.27 1. (Długa) Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 1. 2015-09-11 (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany Nienotowane na rynku aktywnym COMMODITIES EXCHANGE CENTER Nie dotyczy COMMODITY EXCHANGE, INC. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Stany Zjednoczone Polska Instrument: ZLOTO Waluta: USD JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 1 000,00 9 000 8 866 8 921 16,25 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 120 0 0 0,00 120 0 0 0,00 1 250 000 0-106 -0,19 1 250 000 0-106 -0,19 Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 27 000 27 537 27 587 50,26 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. DS1015 (PL0000103602) 8 456 15,41 2. PS0416 (PL0000106340) 6 214 11,32 3. OK0715 (PL0000107405) 3 996 7,28 4. OK0116 (PL0000107587) 8 921 16,25 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2015-09-11 () -106-0,19 BILANS 1 półrocze 2015 roku 2014 rok I. Aktywa 54 884 56 522 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 260 32 743 2. Należności 37 20 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 27 587 23 759 - dłużne papiery wartościowe 27 587 20 759 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 II. Zobowiązania 2 079 1 396 III. Aktyw a netto (I-II) 52 805 55 126 IV. Kapitał funduszu 20 728 22 123 1. Kapitał wpłacony 425 650 425 650 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -404 922-403 527 V. Dochody zatrzymane 32 263 33 462 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -30 957-31 008 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 63 220 64 470-186 -459 52 805 55 126 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 35 137 36 039 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 502,84 1 529,61 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 35 137 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 502,84 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: A: 35 137 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 1 502,84 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01 do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30 I. Przychody z lokat 1 014 3 072 1 051 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 2. Przychody odsetkowe 644 1 873 1 023 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 370 1 199 28 5. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 963 2 177 1 118 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 823 1 893 973 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 41 88 43 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 11 5 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 3 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 78 162 86 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 4 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0 13. Pozostałe 10 20 10 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 963 2 177 1 118 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 51 895-67 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -977-5 834 5 672 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -1 250-6 390 4 366 - z tytułu różnic kursowych 217 619-139 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 273 556 1 306 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 - z tytułu różnic kursowych -95 472 267 VII. Wynik z operacji -926-4 939 5 605 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -26,34-137,08 150,39 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -26,34-137,08 150,39 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-01-01 od 2014-01-01 do 2015-06-30 do 2014-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 55 126 64 332 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -926-4 939 a) przychody z lokat netto 51 895 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 250-6 390 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 273 556 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -926-4 939 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 395-4 267 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 395-4 267 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 321-9 206 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 52 805 55 126 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 55 317 63 063 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 902 2 549 c) saldo zmian -902-2 549 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 202 821 202 821 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 167 684 166 782 f) saldo zmian 35 137 36 039 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 35 137 0 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 529,61 1 667,16 1 502,84 1 529,61-3,53-8,25 1 502,84 1 529,61 - data wyceny 2015-06-30 2014-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 654,44 1 814,69 - data wyceny 2015-01-31 2014-06-30 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 502,84 1 529,61 - data wyceny 2015-06-30 2014-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 502,84 1 529,61 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,51 3,45 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,15 0,14 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,02 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,28 0,26 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -4 001 20 733-4 036 I. Wpływy 76 616 236 211 127 099 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 151 3 316 1 738 2. Z tytułu zbycia składników lokat 75 465 232 895 125 361 3. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 80 617 215 478 131 135 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 79 636 213 259 129 977 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 832 1 926 992 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 41 89 43 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 11 6 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 83 169 97 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 19 24 20 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 482-4 652-2 723 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 1 482 4 652 2 723 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 482 4 652 2 723 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 393 1 209 31 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -5 483 16 081-6 759 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 32 743 16 662 16 662 27 260 32 743 9 903 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazujemy Notę Nr 1 - Polityka rachunkowości. Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvGold_Polityka_Rachunkowości_1H2015.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 30 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 7 Rozliczenie międzyokresowe kosztów - opłaty dla GPW i a) KDPW 7 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 1 582 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 326 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 171 13. Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR GOLD FIZ I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 27 260 1. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 10 000 10 000 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 2 059 2 059 3. ALIOR BANK S.A. zł 8 535 8 535 4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 557 2 098 5. JPMORGAN USD 1 213 4 568 6. UBS LIMITED USD 0 0 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 24 183 1. GBP 0 0 2. zł 17 348 17 348 3. USD 1 844 6 835 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazujemy Notę Nr 5 - Ryzyka. Plik InvGold_Nota5_1H2015.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 1. 2015-09-11 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -106 2. Kontrakt Futures towary GC GCQ5 2015.08.27 Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 1 półrocze 2015 roku 16

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -1 250 000,00 2015-09-11-1 250 000,00 2015-09-11 2015-09-11 0,00 0,00 2015-08-27 2015-08-27 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 27 260 III. 2) Należności w tys. zł 37 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 27 587 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 587 VI. II. Zobowiązania w tys. zł 2 079 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 20 594 B) 2) Należności w tys. zł 37 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 27 587 D) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 587 E) II. Zobowiązania w tys. zł 497 F) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 6 666 G) II. Zobowiązania a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 1 582 w tys. USD 1 770 b) II. Zobowiązania w tys. USD 420 b)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 27 260 b)2. 2) Należności w tys. zł 37 b)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 27 587 b)4. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 587 b)5. II. Zobowiązania w tys. zł 2 079 Razem w tys. zł 52 805 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 217 0 0-95 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł 1. 0,00 waluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -305-112 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -945 385 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 823 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 W załączeniu przekazujemy Informację dodatkową. Plik InvGold_Inf_Dodatkowa_1H2015.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazujemy Oświadczenie Zarządu Investors TFI S.A. o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego. Plik InvGold_Ośw_Zarządu_1H2015.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazujemy Oświadczenie depozytariusza. Plik InvGold_Ośw_Depozytariusza_1H2015.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazujemy Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR GOLD FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvGold_Raport_z_przeglądu_1H2015.pdf Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2015-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2015-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-08-31 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 24