Biuletyn Informacyjny 6/2009 Warszawa, wrzesieƒ 2009
Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ 12.08.2009 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon 022 63 23 3 Fax 022 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2009 ISSN 1230-0020
Spis treêci 1. Przeglàd gospodarczy....................................... 4 2. Przeglàd monetarny........................................ 9 3. Bilans p atniczy w czerwcu 2009 r.............................. 14 3.1. Dodatnie saldo rachunku bie àcego......................................... 14 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unià Europejskà.................................. 16 3.3. Ujemne saldo inwestycji nierezydentów w Polsce................................ 16 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicà............................... 16 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe.............................................. 16 4. Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP................. 17. Aneks statystyczny........................................ 18.1. Tabele.............................................................. 19.2. Wykresy............................................................. 66.3. Szeregi czasowe....................................................... 71.4. Uwagi metodyczne..................................................... 80 3
Przeglàd gospodarczy 1 1 Przeglàd gospodarczy W czerwcu br. koniunktura gospodarcza w Polsce nadal utrzymywa a si na niskim poziomie, co potwierdzajà ujemne roczne wskaêniki produkcji przemys owej oraz niska dynamika produkcji budowlano-monta owej. Nale y równoczeênie podkreêliç, e wyniki sprzeda y przemys u poprawi y si w porównaniu z poprzednim miesiàcem i by y lepsze od prognoz rynkowych. Pozwala to oczekiwaç niewielkiego dodatniego wzrostu PKB w kwartale br., jednak- e nie na tyle wysokiego, by spowodowaç odwrócenie niekorzystnych tendencji na rynku pracy. Wprawdzie trzeci miesiàc z rz du spad a stopa bezrobocia, a liczba osób bezrobotnych obni y a si w porównaniu z majem o blisko 2 tys. osób, zmiany te mia y jednak g ównie charakter sezonowy. W odpowiedzi na niski popyt na wytwarzane towary i us ugi, przedsi biorstwa piàty miesiàc z rz du redukowa y zatrudnienie w czerwcu o blisko 2% r/r. W konsekwencji liczba zarejestrowanych bezrobotnych by a o 14% wy sza ni rok wczeêniej. Pogorszeniu sytuacji na rynku pracy towarzyszy o dalsze obni enie dynamiki nominalnych wynagrodzeƒ do 2% r/r, co przy rocznej inflacji CPI na poziomie 3,% spowodowa o znaczàce obni- enie wynagrodzeƒ realnych. Na nieznaczny spadek inflacji w tym miesiàcu wp yn y przede wszystkim ni sze roczne dynamiki cen ywnoêci i noêników energii oraz spadek cen us ug zwiàzanych z àcznoêcià. Utrzymywanie si inflacji na podwy szonym poziomie jest w znacznym stopniu rezultatem dokonanych we wczeêniejszym okresie podwy ek cen regulowanych. W przeciwieƒstwie do inflacji konsumenckiej, w czerwcu odnotowano wyraêny wzrost cen produkcji sprzedanej przemys u, g ównie w sekcji górnictwo i wydobywanie oraz, w mniejszym stopniu, w przetwórstwie przemys owym. W porównaniu z tym samy okresem poprzedniego roku spad y natomiast ceny produkcji budowlano-monta owej. Zgodnie z oczekiwaniami nie uda si zrealizowaç tegorocznego planu bud etowego w jego pierwotnym kszta cie, przy za o onej wielkoêci deficytu na poziomie 18,2 mld z. G ównie w wyniku ni szych od planowanych dochodów bud etowych, deficyt po pierwszym pó roczu osiàgnà 91,6% rocznego planu. Prawdopodobnie, w nowelizacji bud etu, poziom zak adanego deficytu zostanie zwi kszony do 27 mld z. W czerwcu br. produkcja sprzedana przemys u 1 obni y a si o 4,% r/r wobec spadku o,2% r/r miesiàc wczeêniej. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym, obni ka produkcji sprzedanej wynios a,6% r/r. W przetwórstwie przemys owym sprzeda zmniejszy a si o 3,9% r/r. Spadek odnotowa y równie przedsi biorstwa wytwarzajàce i zaopatrujàce w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod (o 3,1% r/r) oraz przedsi biorstwa górnicze (o 18,6% r/r). Obni enie produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2008 r. wystàpi o w 21 (spoêród 34) dzia ach przemys u. WÊród dzia ów przetwórstwa przemys owego, liczàcych si pod wzgl dem zatrudnienia 2, spadek sprzeda y odnotowano w przypadku maszyn i urzàdzeƒ (o 19,3% r/r), odzie y (o 1,6% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 10,9% r/r), wyrobów z metali (o 6,6% r/r), z pozosta ych mineralnych surowców niemetalicznych (o,4% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 4,7% r/r). Wzros a natomiast sprzeda mebli (o 3,2% r/r) oraz artyku ów spo ywczych (o 2,1% r/r). Produkcja budowlano-monta owa zrealizowana w czerwcu br. na terenie kraju przez przedsi biorstwa o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób ukszta towa a si na poziomie o 0,% wy szym ni przed rokiem. W maju br. wskaênik ten osiàgnà poziom 0,3%. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym, produkcja wzros a o 0,4% r/r. 1 obejmujà przedsi biorstwa o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób. 2 Uwzgl dniono dzia y przetwórstwa przemys owego, w których przeci tne zatrudnienie wynios o powy ej 100 tys. osób. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy Roczny wskaênik cen produkcji sprzedanej przemys u (PPI) w czerwcu br. wyniós 4,1% wobec 3,7% miesiàc wczeêniej. Ceny w przetwórstwie przemys owym wzros y o 1,9% r/r; w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod wzrost wyniós 14,4% r/r oraz 13,7% r/r w przedsi biorstwach górniczych. 1 Wed ug danych GUS dost pnych za maj br. 3, wêród dzia ów przetwórstwa przemys owego liczàcych si pod wzgl dem zatrudnienia, wzrost cen odnotowano w przypadku produkcji pojaz- Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 108 107 106 10 104 103 102 101 100 I I I I I I I 2007 2008 2009 Wykres 2. Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 80 7 Produkcja sprzedana przemys u Przetwórstwo przemys owe I I I I 2008 2009 Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Wykres 3. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 I I I I 2008 2009 Ceny produkcji sprzedanej przemys u Przetwórstwo przemys owe Produkcja budowlano-monta owa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod 3 Ceny produkcji sprzedanej przemys u oraz dla trzech g ównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemys owe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod sà publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych dzia ach przetwórstwa przemys owego. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009
Przeglàd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 I I I I 2008 2009 Towary i us ugi konsumpcyjne Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Transport ywnoêç i napoje bezalkoholowe Odzie i obuwie Opieka zdrowotna àcznoêç Wykres. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 108 104 100 96 92 I I I I 2008 2009 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 11 Stopa bezrobocia (%) 11, 110 10 100 11,0 10, 9 10,0 90 8 80 9, 9,0 7 I I I I 2008 2009 8, Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy Wykres 7. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 1 110 10 100 9 90 I I I I 2008 2009 Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod Budownictwo dów samochodowych przyczep i naczep (o 1,1% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 7,9% r/r), maszyn i urzàdzeƒ (o 6% r/r), mebli (o 6% r/r), wyrobów z metali (o,3% r/r), odzie- y (o 4,2% r/r) oraz artyku ów spo ywczych (o 2,4% r/r). W tym okresie spad y ceny produkcji wyrobów z pozosta ych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2,8% r/r). Ceny produkcji budowlano-monta owej spad y w czerwcu br. o 0,1% r/r wobec wzrostu o 0,3% r/r w poprzednim miesiàcu. Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI) wzros y w czerwcu br. o 3,% r/r wobec 3,6% r/r w poprzednim miesiàcu. Najbardziej podro a y napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe (o 10,2% r/r) oraz ceny zwiàzane z u ytkowaniem mieszkania i noêniki energii (o 8,7% r/r). Wzros y równie ceny ywnoêci i napojów bezalkoholowych (o 4,7% r/r) oraz koszty opieki zdrowotnej (o 3% r/r). Obni ki cen obj y us ugi transportowe (o 3,4% r/r), odzie i obuwie (o 8,1% r/r) oraz us ugi zwiàzane z àcznoêcià (o 0,% r/r). Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w czerwcu br. ukszta towa o si na poziomie.280 tys. i by o o 1,9% (o 103 tys.) ni sze ni rok wczeêniej. W przemyêle wzrost miejsc pracy odnotowano w górnictwie (o 0,4% r/r). Spad o natomiast zatrudnienie w przetwórstwie przemys owym (o 7,7% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod (o 0,4% r/r). SpoÊród dzia ów przetwórstwa przemys owego o znaczàcym udziale w rynku pracy, spadek przeci tnego zatrudnienia odnotowano przy produkcji odzie y (o 1,8% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 1% r/r), wyrobów z pozosta ych mineralnych surowców niemetalicznych (o 10% r/r), mebli (o 8,4% r/r), maszyn i urzàdzeƒ (o 7,3% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 6,3% r/r), wyrobów z metali (o 4,2% r/r) oraz artyku ów spo ywczych (o 2,4% r/r). Poza przemys em zatrudnienie wzros o w grupie zakwaterowanie i gastronomia (o 6,2% r/r), w budownictwie (o 4,7% r/r), w grupie handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 2,1% r/r), informacja i komunikacja (o 1,4% r/r) oraz w grupie administrowanie i dzia alnoêç wspierajàca (o 0, 9% r/r). Spadek zatrudnienia wystàpi natomiast w grupie transport i gospodarka magazynowa (o 0,1% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wynios a w czerwcu br. 1.68,7 tys. i by a o 203,4 tys. (14%) wy sza ni przed rokiem. Stopa bezrobocia wynios a 10,7% o 1,3 pkt proc. wi cej ni w tym samym okresie 2008 r. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w czerwcu br. ukszta towa o si na poziomie 3.287,9 z, tj. o 2% wy szym ni rok wczeêniej. W przetwórstwie BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 7
Przeglàd gospodarczy 1 przemys owym p ace wzros y o 1,7% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, par wodnà i goràcà wod o 8,7% r/r oraz o 0,2% r/r w przedsi biorstwach górniczych. Z pozaprzemys owych sekcji przedsi biorstw wzrost przeci tnych wynagrodzeƒ odnotowano w grupie administrowanie i dzia alnoêç wspierajàca (o,4% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 2,6% r/r), informacja i komunikacja (o 1,6% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 1,6% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 1,3% r/r) oraz w budownictwie (o 1,3% r/r). W pierwszym pó roczu br. dochody bud etu paƒstwa wynios y 134,3 mld z przy wydatkach na poziomie 11 mld z. Kwoty dochodów i wydatków by y wy sze w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o,3% i 1,2% i stanowi y odpowiednio 44,3% i 47% planu za o onego w ustawie bud etowej na 2009 r. Deficyt bud etowy wyniós po 6 miesiàcach 16,7 mld z przy planowanej na ten rok kwocie w wysokoêci 18,2 mld z. Wp ywy z podatków poêrednich by y ni sze od ubieg orocznych o 4,6%. Spad y równie dochody z podatku dochodowego od osób prawnych (o 13,9%) oraz od osób fizycznych (o,3%). Wy sze by y natomiast dochody paƒstwowych jednostek bud etowych (o 7,1%). 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny 2 Przeglàd monetarny 2 Rada Polityki Pieni nej (RPP) na posiedzeniu w dniach 23 24 czerwca br. postanowi a obni- yç stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 3,% w skali rocznej; stopa lombardowa % w skali rocznej; stopa depozytowa 2% w skali rocznej; stopa redyskonta weksli 3,7% w skali rocznej. Uchwa a RPP wesz a w ycie 2 czerwca 2009 r. W czerwcowym okresie utrzymywania rezerwy obowiàzkowej 4 NBP przeprowadzi 4 regularne operacje otwartego rynku, sprzedajàc bony pieni ne w Êredniej wysokoêci 28,6 mld z. Na wszystkich przetargach popyt na bony pieni ne NBP by ni szy do poda y. Ponadto NBP przeprowadzi dwie operacje repo w kwotach 1,6 mld z (na okres 3 miesi cy) i 0,8 mld z (na okres 6 miesi cy) oraz 4 operacje typu SWAP walutowy na àcznà kwot 2,6 mld z (wszystkie na terminy 7 dni). Przez ca y okres utrzymywania rezerwy obowiàzkowej wyst powa o dodatnie odchylenie Êredniego rachunku bie àcego banków od poziomu rezerwy obowiàzkowej. Banki sk ada y w NBP depozyt na koniec dnia, którego Êredni poziom wyniós 2,1 mld z. W okresie rezerwowym stawka POLONIA wynios a Êrednio 2,89%, a bezwzgl dne odchylenie od stopy referencyjnej wynios o 87 punktów bazowych. Âredni poziom stawki WIBOR O/N ukszta towa si na poziomie 3,11%, przy bezwzgl dnym odchyleniu tej stawki od stopy referencyjnej równym 66 punktów bazowych. W czerwcu br., Êrednie oprocentowanie kredytów z otowych dla przedsi biorstw wzros o o 0,6 pkt proc. do 7,3% 6. W przypadku przedsi biorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów by wy szy o 1,6 pkt proc. Oprocentowanie kredytów z otowych dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe pozosta o na poziomie 7,2%, a kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich zwi kszy o si o 1, pkt proc. do 4,6%. W porównaniu z poprzednim miesiàcem ni sze o 0,1 pkt proc. by o oprocentowanie kredytów z otowych konsumpcyjnych i wynios o 1,7%. W tym okresie banki obni y y o 0,1 pkt proc. do 4,4% Êrednie oprocentowanie depozytów gospodarstw domowych oraz o 0,2 pkt proc. do 3,3% oprocentowanie depozytów przedsi biorstw. W czerwcu br. wartoêç agregatu M3 wzros a o 8,3 mld z (1,2%) do 693,7 mld z. Jego roczne tempo zmian zwi kszy o si o 0,2 pkt proc. do 14,4% r/r. 4 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiàzkowej i rozliczenia wykonania p ynnoêci dotyczy przedzia u czasowego od 1.06.2009 do 29.06.2009. Stawki porównano wed ug jednolitej bazy 36 dni; odchylenia od stopy referencyjnej NBP liczone sà w wielkoêciach absolutnych. 6 Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiàcu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie si równie aneksy do ju istniejàcych umów. W przypadku kredytów przedsi biorstw uwzgl dniono umowy kredytowe o wysokoêci do 4 mln z w àcznie. Sposób wyliczenia Êredniego oprocentowania zosta opisany w Instrukcji u ytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\Statystyka pieni na i bankowa\statystyka stóp procentowych. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 9
Przeglàd monetarny Wp yw czynników nietransakcyjnych, zwiàzanych ze zmianami kursu z otego wzgl dem g ównych walut, by w tym okresie nieistotny. W wyniku ich dzia ania walutowe komponenty pieniàdza zwi kszy y si o ok. 40 mln z. 2 Wskaênik zmian sk adników poda y pieniàdza o wysokim stopniu p ynnoêci, wchodzàcych w sk ad agregatu M1, zwi kszy si o 0,1 pkt proc. do 4,8% r/r. Pozosta e sk adniki szerokiego pieniàdza ros y w tempie 27,7% r/r o 0,7 pkt proc. szybciej w porównaniu z poprzednim miesiàcem. Wykres 8. Stopy rynku mi dzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6 4 3 2 1.06.2009 2.06.2009 3.06.2009 4.06.2009.06.2009 8.06.2009 9.06.2009 10.06.2009 12.06.2009 1.06.2009 16.06.2009 17.06.2009 18.06.2009 19.06.2009 22.06.2009 23.06.2009 24.06.2009 2.06.2009 26.06.2009 29.06.2009 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 9. Ârednie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w z otych) % 7 6 4 3 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 10. Ârednie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w z otych) % 17 1 13 11 9 7 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsi biorstw 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny Wykres 11. Udzia gotówki poza kasami banków i zobowiàzaƒ bie àcych sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniàdza M1 i M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udzia w % 140 60 8 130 6 4 120 2 110 0 48 100 I I I I I I I I I I I I 46 2006 2007 2008 2009 2 M3-M1 M1 Udzia gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w M3 Wykres 12. Udzia gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 27 26 2 24 23 22 I I I I I I I I I I I I 2006 2007 2008 2009 Wykres 13. Zobowiàzania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsi biorstw zaliczane do pieniàdza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe WartoÊç pieniàdza gotówkowego poza kasami MIF wzros a w czerwcu br. o 0,1 mld z (0,1%) do 92,3 mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 1, pkt proc. do 12,6% r/r. Wskaênik p ynnoêci pieniàdza M3, mierzony udzia em gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w pieniàdzu M3 zwi kszy si o 0,9 pkt proc. do 3,4%. Wskaênik p ynnoêci pieniàdza M1, mierzony udzia em gotówki w obiegu poza kasami MIF w pieniàdzu M1 zmniejszy si o 0,7 pkt proc. do 24,9%. Depozyty i inne zobowiàzania zaliczane do pieniàdza M3 wzros y w czerwcu br. o 6,9 mld z (1,2%) do 9,2 mld z. Ich tempo zmian zwi kszy o si o 0,2 pkt proc. do 1,9% r/r. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 11
Przeglàd monetarny Wykres 14. Nale noêci MIF od gospodarstw domowych i przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 14 2 140 13 130 12 120 11 110 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Nale noêci od gospodarstw domowych z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 180 170 160 10 140 130 120 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Ogó em Mieszkaniowe Konsumpcyjne Wykres 16. Nale noêci od przedsi biorstw z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 13 130 12 120 11 110 10 100 I I I I I I I I 2007 2008 2009 Ogó em Powy ej 1 roku do lat w àcznie Do 1 roku (z rachunkami bie àcymi) Powy ej lat Wy szy w porównaniu z koƒcem poprzedniego miesiàca by stan depozytów przedsi biorstw (o 7,3 mld z, tj.,2%) i gospodarstw domowych (o 4, mld z, tj. 1,2%). Spad y natomiast lokaty funduszy ubezpieczeƒ spo ecznych (o 3,2 mld z, tj. 27,3%) oraz instytucji samorzàdowych (o 1,6 mld z, tj. o 6,1%). Na poziomie z poprzedniego miesiàca utrzyma si stan lokat na rachunkach niemonetarnych instytucji finansowych. G ównym czynnikiem kreacji pieniàdza w czerwcu br. by o zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego, które wzros o o 4,6 mld z (4%) do 118,6 mld z. Do wzrostu pie- 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny Wykres 17. Udzia agregatów monetarnych oraz zad u enia sektorów krajowych w PKB % 0 4 40 3 30 2 2 20 I I I I I I I 2007 2008 2009 M1/PKB M3/PKB Zad u enie/pkb niàdza przyczyni y si równie przyrosty: zad u enia sektorów krajowych 7 o 3,8 mld z (0,6%) do 676,4 mld z oraz aktywów zagranicznych netto o 2 mld z (3,6%) do 7, mld z. W kierunku obni enia zasobów pieni nych oddzia ywa natomiast wzrost d ugoterminowych zobowiàzaƒ finansowych o 8,8 mld z (,9%) do 18, mld z. Zad u enie przedsi biorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) spad o w czerwcu br. o 1,1 mld z (0,%) do 227,4 mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 3,2 pkt proc. do 1% r/r. Kredyty do 1 roku w àcznie wraz z zad u eniem w rachunku bie àcym ros y w tempie 3,4% r/r (spadek tempa o 2,4 pkt proc.). Przyrost kredytów od 1 roku do lat w àcznie wyniós 13,6% r/r (spadek o 4,8 pkt proc.), a kredytów powy ej lat 27,7% r/r (spadek o 2, pkt proc.). Zad u enie gospodarstw domowych w MIF wzros o w czerwcu br. o 3,4 mld z (2,4%) do 406, mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 3,1 pkt proc. do 3,7% r/r. Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe ros y w tempie 2,% r/r (spadek o 4,4 pkt proc.). Przyrost tempa kredytów konsumpcyjnych wyniós 24,6% r/r (spadek o 2,1 pkt proc.). Wed ug danych dost pnych za br., wzrós stopieƒ monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniàdza M1 i M3 do PKB w uj ciu procentowym zwi kszy si w okresie kwarta u odpowiednio: o 0,2 pkt proc. do 27,7% oraz o 0,7 pkt proc. do 3,1%. W tym okresie udzia zad u enia sektorów krajowych w PKB wzrós o 2,1 pkt proc. do 2,%. W czerwcu br. Êredni kurs z otego w NBP 8 umocni si o 0,2% w stosunku do dolara amerykaƒskiego oraz o 1,2% do funta brytyjskiego. Straci natomiast 0,2% do euro i 0,7% do franka szwajcarskiego. 7 Zad u enie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytu u kredytów, po yczek, skupionych wierzytelnoêci i zrealizowanych gwarancji i por czeƒ. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapad ych i nale noêci z tytu u papierów wartoêciowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsi biorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorzàdowe oraz fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych. 8 Zmiany kursowe liczone w okresie pomi dzy koƒcem maja br. i koƒcem czerwca br. na podstawie Êrednich kursów NBP. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 13
Bilans p atniczy w czerwcu 2009 r. 3 Bilans p atniczy w czerwcu 2009 r. 3 Komponenty miesi cznego bilansu p atniczego sà szacowane przy wykorzystaniu miesi cznych p atnoêci zarejestrowanych przez system bankowy, informacji kwartalnych pochodzàcych bezpoêrednio ze sprawozdaƒ polskich podmiotów, uczestniczàcych w obrotach z zagranicà oraz badaƒ statystyki publicznej. Prezentowana wersja bilansu p atniczego ma charakter informacji wst pnej i mo e ulec weryfikacji. 3.1. Dodatnie saldo rachunku bie àcego W czerwcu 2009 r. saldo rachunku bie àcego by o dodatnie i wynios o 49 mln EUR. Na jego wysokoêç wp yn y: dodatnie saldo transferów bie àcych (89 mln EUR), us ug (363 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów (467 mln EUR) i obrotów towarowych (26 mln EUR). W porównaniu z czerwcem 2008 r. saldo rachunku bie àcego zmieni o si z ujemnego na dodatnie (poprawa o 2.632 mln EUR), co by o wynikiem przede wszystkim poprawy salda obrotów towarowych i dochodów. Eksport towarów w czerwcu 2009 r. oszacowano na poziomie 8.314 mln EUR, a import 8.340 mln EUR. W porównaniu z danymi za czerwiec 2008 r. wartoêç eksportu towarów by a ni sza o 2.190 mln EUR, tj. o 20,8%, a import towarów zmniejszy si o 3.842 mln EUR, tj. o 31,%. Ujemne saldo towarów wynios o 26 mln EUR, wobec 1.678 mln EUR w czerwcu 2008 r. Przychody z tytu u us ug w czerwcu 2009 r., w porównaniu z czerwcem 2008 r., zmniejszy- y si o 21,% do poziomu 1.67 mln EUR, a wartoêç rozchodów zmniejszy a si o 28,6% i wynios a 1.294 mln EUR. Saldo us ug w omawianym okresie by o dodatnie i wynios o 363 mln EUR. Na wartoêç salda us ug z o y y si : dodatnie salda us ug transportowych (247 mln EUR), podró y zagranicznych (64 mln EUR) i pozosta ych us ug (2 mln EUR). Saldo dochodów w czerwcu 2009 r. by o ujemne i wynios o 467 mln EUR. W analogicznym miesiàcu 2008 r. saldo to równie by o ujemne i wynosi o 1.16 mln EUR. W czerwcu 2009 r. na saldo to z o y o si : dodatnie saldo wynagrodzeƒ pracowników (238 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (70 mln EUR). Przychody z tytu u wynagrodzeƒ pracowników oszacowano na poziomie 324 mln EUR i by- y one o 96 mln EUR ni sze ni w czerwcu 2008 r. O wysokoêci ujemnego salda dochodów od inwestycji, w omawianym miesiàcu, w g ównej mierze zadecydowa y dochody zagranicznych inwestorów bezpoêrednich z tytu u ich zaanga owania kapita owego w polskich podmiotach w wysokoêci 482 mln EUR (w tym: wyp acone dywidendy w wysokoêci 08 mln EUR, zap acone odsetki od kredytów otrzymanych 74 mln EUR oraz ujemne reinwestowane zyski 100 mln EUR). W stosunku do analogicznego okresu roku ubieg ego dochody nierezydentów z inwestycji bezpoêrednich w Polsce sà ni sze o 83 mln EUR. Na wysokoêç ujemnego salda dochodów wp yn y równie zap acone odsetki od kredytów otrzymanych (208 mln EUR) oraz zap acone wierzycielom zagranicznym odsetki od d u nych papierów wartoêciowych (147 mln EUR). Dla ostatnich dwunastu miesi cy (tj. od lipca 2008 r. do czerwca 2009 r.) ujemne saldo rachunku bie àcego wynios o 8.22 mln EUR, zaê w poprzednim okresie (lipiec 2007 czerwiec 2008) deficyt rachunku bie àcego wyniós 17.92 mln EUR. W uj ciu p ynnego roku ujemne saldo rachunku bie àcego zmniejszy o si o 9.727 mln EUR. Poprawa ta by a przede wszystkim rezultatem zmniejszenia ujemnego salda obrotów towarowych (z 14.497 mln EUR w poprzednim okresie 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Bilans p atniczy w czerwcu 2009 r. Bilans p atniczy (w mln EUR) Wyszczególnienie A. Rachunek bie àcy Saldo obrotów towarowych Eksport f.o.b. Import f.o.b. Saldo us ug Przychody Rozchody Saldo dochodów Przychody Rozchody Saldo transferów bie àcych Przychody Rozchody B. Rachunek kapita owy Przychody Rozchody C. Rachunek finansowy Polskie inwestycje bezpoêrednie za granicà Zagraniczne inwestycje bezpoêrednie w Polsce Inwestycje portfelowe aktywa Udzia owe papiery wartoêciowe D u ne papiery wartoêciowe Inwestycje portfelowe pasywa Udzia owe papiery wartoêciowe D u ne papiery wartoêciowe Pozosta e inwestycje aktywa NBP Sektor rzàdowy Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) Pozosta e sektory Pozosta e inwestycje pasywa NBP Sektor rzàdowy Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) Pozosta e sektory Pochodne instrumenty finansowe D. Saldo b dów i opuszczeƒ Razem A D E. Oficjalne aktywa rezerwowe 2008 * 2009 * skumulowane** 2007 2008 2008 2009* -2.173 284 49-17.92-8.22-1.678-26 -14.497-9.60 10.04 7.696 8.314 117.018 10.2 12.182 7.691 8.340 131.1 11.17 299 2 363 3.419 3.86 2.111 1.28 1.67 22.823 22.191 1.812 1.273 1.294 19.404 18.326-1.16-444 -467-12.679-8.234 701 28 18 7.97 6.917 2.217 972 98 20.276 1.11 722 468 89.80.749 1.08 810 1.032 11.43 11.18 363 342 443.630.769 16 239 110.49 3.720 214 261 128 6.203 4.17 49 22 18 64 4 4.713 1.67-813 36.416 12.298-322 -81-93 -4.968-1.273 6-483 -192 16.69.461-31 44 48-2.94 2.687 12 78-8 -1.88 338-66 367 6-1.069 2.349 1.436 1.96 69 1.379-1.336 146 17 117 880-1.008 1.290 1.421 78 499-328 668 9-286 -2.233 8.920-17 -80-28 -184-61 -3 1-230 -8 912-130 -377 469 7.4-232 222 118-2.288 2.111 3.373 4-1.062 29.79-648 -716 87-331 9.383-10.272-20 -66 39-814 -232 3.297 286-06 12.617 10.078 812-262 -264 8.393-222 24 126 77-96 -1.13-944 -896-382 -9.087-16.828 1.761 1.284-626 14.926-9.03-1.761-1.284 626-14.926 9.03 3 * wst pne. ** skumulowane sà prezentowane kroczàco w uj ciu 12 miesi cy. do 9.60 mln EUR) oraz dochodów (z 12.679 mln EUR do 8.234 mln EUR). W tym samym czasie zwi kszy o si dodatnie saldo us ug (z 3.419 mln EUR do 3.86 mln EUR) i zmniejszy o si saldo transferów bie àcych (z.80 mln EUR na.749 mln EUR). Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiàcach wyniós 10.2 mln EUR, a import 11.17 mln EUR. W porównaniu z poprzednim okresem (lipiec 2007 czerwiec 2008) eksport towarów zmniejszy si o 11.466 mln EUR, tj. o 9,8 %, a import o 16.38 mln EUR, tj. o 12,4%. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 1
Bilans p atniczy w czerwcu 2009 r. 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unià Europejskà Saldo transferów z Unià Europejskà by o dodatnie i wynios o 278 mln EUR. Nap yw Êrodków z Unii Europejskiej, w uj ciu bilansu p atniczego, wyniós : w transferach bie àcych 41 mln EUR, a w transferach kapita owych 120 mln EUR. W tym samym czasie Polska wp aci a 293 mln EUR do bud etu Unii Europejskiej z tytu u sk adek i op at cz onkowskich. 3 3.3. Ujemne saldo inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce by o ujemne i wynios o 9 mln EUR. O wysokoêci tego salda zadecydowa przede wszystkim odp yw netto kapita u z tytu u pozosta ych inwestycji (pasywa). Saldo zagranicznych inwestycji bezpoêrednich w Polsce by o ujemne i wynios o 192 mln EUR. Z o y y si na nie: nap yw netto Êrodków, które zwi kszy y kapita y w asne polskich przedsi biorstw bezpoêredniego inwestowania (116 mln EUR), odp yw netto Êrodków z tytu u sp at kredytów otrzymanych od inwestorów bezpoêrednich (208 mln EUR) oraz ujemne reinwestowane zyski (100 mln EUR). W czerwcu 2009 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych by o dodatnie i wynios o 69 mln EUR. Nap yw netto kapita u z tytu u inwestycji nierezydentów w d u ne papiery wartoêciowe wyniós 78 mln EUR. O jego wysokoêci zadecydowa przede wszystkim: nap yw kapita u od nierezydentów w papiery wartoêciowe wyemitowane przez Skarb Paƒstwa na rynek krajowy oraz wykup przez Skarb Paƒstwa d u nych papierów wartoêciowych wyemitowanych na rynkach zagranicznych. Nap yw netto kapita u z tytu u inwestycji nierezydentów w udzia owe papiery wartoêciowe wyniós 117 mln EUR. Zobowiàzania polskich podmiotów wobec zagranicy w kategorii pozosta e inwestycje zmniejszy y si o 1.062 mln EUR. W g ównej mierze by to rezultat spadku depozytów nierezydentów w polskich bankach o 406 mln EUR. W analizowanym okresie zmniejszy y si równie krótkoterminowe zobowiàzania Narodowego Banku Polskiego o 331 mln EUR, g ównie z tytu u pasywnych transakcji repo oraz zobowiàzania sektora przedsi biorstw o 264 mln EUR, przede wszystkim z tytu u otrzymanych kredytów handlowych. 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicà Polskie inwestycje za granicà netto zwi kszy y si o 331 mln EUR. O wartoêci tego salda zadecydowa przede wszystkim wzrost lokat polskich banków w bankach za granicà o 464 mln EUR. W czerwcu 2009 r. rezydenci zwi kszyli swoje aktywa z tytu u inwestycji bezpoêrednich o 93 mln EUR zmniejszajàc inwestycje portfelowe (spadek aktywów o 48 mln EUR). 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje w asne NBP oraz transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP spowodowa y spadek wartoêci aktywów rezerwowych o 626 mln EUR. Ró nice kursowe oraz zmiany z wyceny spowodowa y ich dalszy spadek o 170 mln EUR. Zarejestrowany w czerwcu 2009 r. spadek rezerw w znacznym stopniu by rezultatem odp ywu kapita u zwiàzanego z obs ugà zad u enia zagranicznego rzàdu. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec czerwca 2009 r. wyniós 47.63 mln EUR. 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 4 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 1. Uchwa a Nr 9/2004 Rady Polityki Pieni nej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 17
Aneks statystyczny Aneks statystyczny 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne 2004 I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 I I I I 2008 I I I I 2009 I I w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 2. Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 3. Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = 100 4. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 mln z % mln z % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 4.284,4 106,8 97,7.224,0 107,8 148,2 104,4 100,1 104,4 10,2 98,7 49.902,0 104,6 91,7 1.711,6 118, 32,6 103,7 100,1 100,1 104, 100,1 49.482,7 102,3 99,7 1.83,6 113,2 108,2 103,6 99,9 100,0 103,2 99, 4.93,2 96,3 110,2 2.078,0 96,2 111,9 103,4 100,1 100,2 102,2 100, 4.372,6 98,9 99,6 2.98,0 82,3 124,8 103,0 100,4 100, 100,9 100,7 1.647,7 100,9 9,2 3.178,0 121,8 122,3 102, 100,3 100,8 99, 99,8 6.17, 106,9 109,0 3.88,8 129,9 122,2 101,4 99,8 100,6 100,0 100,3 1.948,6 102,6 92,1 3.820,3 117,3 97,9 101,3 99,8 100,4 100,0 100,2 4.238,1 104,8 104,0 3.912,9 106, 102,1 101,6 99,9 100,3 99,8 100,1 9.097,0 10,9 110,2 4.441,7 110, 113,3 101,8 100,4 100,7 99, 99,7 60.064,3 107,6 101,4 4.639,6 106,8 104,3 101,6 100,4 101,1 99,1 99,9 60.078,4 108, 99,8 3.809,2 10,9 82,0 101,0 99,8 100,9 99,6 100,1 8.834,0 109,6 98,7.774,0 108,2 11, 100,7 99,8 100,7 100,2 99,3 4.731,4 109,8 92,0 1.619,9 92,2 27,8 100,6 100,2 100,2 100,3 100,2 4.3,3 110,2 100,0 1.827,3 96, 113,1 100,7 100,0 100,2 100,7 99,9 63.377,0 116,4 116,4 2.43,4 11, 134,0 100,4 99,9 100,1 100,9 100,7 8.06,7 10,7 90,4 2.761,3 104,1 112,4 100,7 100,7 100,8 101,7 101, 62.009,4 119,1 107,3 3.690,1 113,4 133,3 100,9 100, 101,3 102,3 100,4 64.229,7 112,2 102,6 4.611,0 11,7 124,6 100,8 99,7 101,0 103,0 100,9 61.127,7 114,3 93,8 4.117, 104,9 88,8 101,1 100,0 101,0 103, 100,7 62.440,6 112,7 102,1 4.641,9 114,8 112,9 101,6 100,3 101,3 103,0 99,8 67.42,6 111,4 108,6.46,6 122,7 118, 101,6 100,2 101, 103,4 99,9 69.849,6 114,0 104,3 6.189,8 129,8 110, 101,2 100,1 101,6 102,9 99,4 67.840,8 111,2 97, 4.883,9 12,4 79,1 101,4 100,0 101,6 102,2 99,3 63.407,8 106, 94,1 7.107,3 120,3 14,2 101,4 99,8 101,4 102,4 99, 63.983,9 114,1 99,9 2.713,6 14,1 37,8 101,6 100,4 100,4 103,0 100,7 62.823,9 112,1 97,8 3.017, 14,2 110,6 101,9 100,3 100,7 103,4 100,3 72.02,4 110,9 114,6 3.633,6 139,4 120,4 102, 100, 101,1 103,1 100, 66.34, 112, 91,7 4.02,0 136,3 108,9 102,3 100, 101,6 101,9 100,4 68.244,6 108,2 102,6 4.636,4 11,4 112,7 102,3 100, 102,2 101,9 100,4 68.460,7 10,7 100,1.196,3 104,1 112, 102,6 100,0 102,2 101,3 100, 67.897,1 110,6 98,1.297,7 118,9 100,9 102,3 99,7 101,9 100,8 100,2 68.40,1 108,4 100,1.780,7 114,7 109,0 101, 99,6 101,6 101,4 100,4 71.73,7 10,4 10,6 6.09,0 101,3 104,7 102,3 100,8 102,3 101, 99,9 78.43, 110,9 109,7 7.023,6 10, 11,0 103,0 100,6 103,0 101,6 99,6 73.761,9 108, 9,3 6.169,1 112,1 84,0 103,6 100,7 103,7 102,2 99,9 67.213,8 10,8 91,7 9.112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 71.003,4 110, 104,4 3.316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 72.393,8 114,7 101, 4.106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, 72.976,1 100,7 100,7 4.768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 7.716,2 114,4 104,1.396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 69.21,7 101,4 90,9.836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 73.360,1 106, 10,2 6.782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 71.441,1 104,8 97,3 6.10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 6.42,2 9,6 91,2 6.49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 7.674,2 10, 116,6 7.203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 77.012,1 98,0 101,9 7.980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 66.889, 89,4 86,9 6.378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 6.023,9 94,4 96,9 9.43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 62.409,7 84,7 93,7 3.638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 6.264,4 8,4 102,4 4.24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 7.180,0 98,1 11,6 4.887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 69.333,0 87,8 93,1.46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 67.88,4 94,8 98,2.863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 72.174,2 9,7 106,2 6.811,1 100,6 116,3 103, 100,2 103,4 104,0 100,6 BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 19
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 6. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych 2004 I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 I I I I 2008 I I I I 2009 I I % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 104,8 100,1 4.849,0 4.679,0 2.999,6 19,0 2.748,11 16.281,2 197.698,3-38.292,4 104,8 100,2 4.927,0 4.737,0 3.094,9 19,4 2.38,39 16.861,9 18.264,9-1.338,4 104,8 100,1 4.933,0 4.74,0 3.094, 19,4 2.411,49 28.87,2 37.471,6-8.701,0 104,4 100,2 4.93,0 4.742,0 3.02,6 19,2 2.480,0 41.228,3 3.94,0-12.687,8 103,6 100,3 4.90,0 4.74,0 2.97,8 18,7 2.471,22.99, 69.646,3-13.06,3 103,0 100,2 4.94,0 4.76,0 2.867,3 18,2 2.423,92 69.,1 87.689, -14.460,1 102, 100,2 4.970,0 4.770,0 2.827,4 18,0 2.12,78 86.694, 104.942,3-14.89, 102,3 100,3 4.963,0 4.772,0 2.809,0 17,9 2.06, 101.829,3 119.160,2-12.384,8 102,2 100,2 4.970,0 4.776,0 2.783,3 17,7 2.480,6 117.246,3 13.783, -10.909, 102,3 100,2 4.989,0 4.788,0 2.760,1 17,6 2.483,99 133.040,8 10.822,8-10.214, 102,3 100,1 4.997,0 4.797,0 2.712,1 17,3 2.38,88 148.872,0 169.20,7-12.743,7 102,3 100,1.002,0 4.804,0 2.722,8 17,3 2.677,7 164.421,7 186.693,8-11.640,7 102,3 100,1 4.972,0 4.799,0 2.773,0 17,6 2.789,08 179.772,2 208.132,9-16.330,2 102,3 100,1.049,0 4.862,0 2.866,7 18,0 2.471,09 19.92,1 18.819,9 1.304,4 102,2 100,1.09,0 4.861,0 2.86,9 18,0 2.26,22 32.031,8 38.748,0 -.303,7 102,2 100,2.071,0 4.870,0 2.822,0 17,8 2.613,67 46.78,0 6.060,4-7.197,4 102,2 100,3.088,0 4.889,0 2.703,6 17,2 2.70,0 63.33,9 73.424,1-6.888,0 102,3 100,3.108,0 4.901,0 2.83,0 16, 2.49,70 77.923,4 92.641,3-11.321, 102, 100,4.126,0 4.918,0 2.487,6 1,9 2.624,93 92.310,6 110.004,8-13.82,1 102,6 100,4.134,0 4.928,0 2.443,4 1,7 2.647,80 109.927,7 12.471,1-11.113,7 103,2 100,6.149,0 4.943,0 2.411,6 1, 2.611,93 128.240, 142.723,0-9.614,9 103,8 100,7.19,0 4.97,0 2.363,6 1,2 2.611,16 144.181,7 18.791,9-9.44,9 104,3 100,6.178,0 4.971,0 2.301,8 14,9 2.67,99 162.709,3 179.346,0-11.334,8 104,4 100,3.19,0 4.986,0 2.287,3 14,8 2.79,6 180.304,8 198.88,3-12.0,0 104,6 100,4.171,0 4.99,0 2.309,4 14,8 3.027,1 197.639,8 222.702,9-18.17,9 10,0 100,.23,0.048,0 2.36,8 1,1 2.663, 22.407, 19.263,4 4.061,8 10,6 100,7.271,0.070,0 2.331,1 14,8 2.687,48 38.233,3 41.22,6-1.074,0 106,4 100,9.294,0.089,0 2.232, 14,3 2.82,71.396, 60.73, -2.70,9 107,1 101,0.303,0.10,0 2.103,1 13,6 2.786,29 81.18,6 83.276, 1.319,0 107,8 101,0.320,0.116,0 1.98,1 12,9 2.776,92 98.039,2 102.336,4-89, 108,3 100,9.342,0.144,0 1.89,1 12,3 2.869,69 11.346,7 118.993,3-76,8 108, 100,6.36,0.160,0 1.86,1 12,1 2.893,71 137.62,3 137.111,0 4.082,8 108,4 100,.381,0.182,0 1.821,9 11,9 2.88,97 17.377,4 17.073,3 4.182,4 108,1 100,4.38,0.192,0 1.777,8 11,6 2.88,83 174.924,3 174.74,4 4.208,7 107,9 100,4.417,0.220,0 1.720,9 11,3 2.91,67 19.131,4 199.3,3-24,6 107,8 100,2.431,0.233,0 1.719,4 11,2 3.092,01 21.68, 221.710,3-1.341,7 107,6 100,2.407,0.237,0 1.746,6 11,2 3.24,14 236.367, 22.323,9-11.069,2 107,4 100,3.37,0.339,0 1.813,4 11, 2.97,4 22.6,4 18.248,1 4.33,7 107,0 100,4.63,0.363,0 1.778, 11,3 3.040,46 43.303,9 43.440, 33,8 106, 100,4.70,0.376,0 1.702,2 10,9 3.12,96 64.69, 62.86,6 422, 106,0 100,.79,0.382,0 1.60,7 10,3 3.144,87 90.618,6 90.064,3-42,8 10,2 100,3.77,0.383,0 1.2,6 9,8 3.076,14 108.826, 110.703,4-2.642,8 104,7 100,3.81,0.383,0 1.4,3 9,4 3.222,47 127.70,9 131.086,6-3.74,9 104,3 100,3.87,0.392,0 1.422,9 9,2 3.234,96 10.887,8 13.632, -1.379,2 104,0 100,2.78,0.391,0 1.404,4 9,1 3.172,4 172.997,2 173.314,6 2.099,8 103,7 100,1.88,0.39,0 1.376,6 8,9 3.176,84 192.377,8 196.602,4-901,0 103,4 100,1.90,0.397,0 1.32,3 8,8 3.247,77 213.802,8 22.288,1-7.939,9 103,2 100,0.72,0.386,0 1.398, 9,1 3.326,94 23.010,1 249.982,9-11.403,4 102,9 99,9.17,0.33,0 1.473,8 9, 3.428,01 24.083,8 278.674,3-21.063,8 102,4 99,9.47,0.374,0 1.634,4 10, 3.21,7 27.743,8 24.82,8 800,3 101,8 99,8.27,0.32,0 1.718,8 10,9 3.19,6 46.7,0 2.00,9-6.367,0 101,3 99,9.498,0.32,0 1.78,8 11,2 3.332,6 6.726,9 76.946,7-11.698,2 100,7 99,9.487,0.309,0 1.719,9 11,0 3.294,76 89.338,4 104.644, -14.662,2 100,3 99,8.472,0.292,0 1.683,4 10,8 3.193,90 111.123,4 127.480,1-1.202, 99,9 99,9.463,0.280,0 1.68,7 10,7 3.287,88 134.330,7 10.987,1-16.939,9 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 2004 I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 I I I I 2008 I I I I 2009 I I 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw przychody koszty uzyskania wskaênik przychodów wynik obcià enia wynik poziomu wyniku finansowy kosztów wskaênik finansowego netto z ca okszta tu rentownowskaênik w tym w tym koszt finansowy brutto (saldo) Êci obrotu p ynnoêci przychody ze w asny brutto dzianetto stopnia sprzeda y sprzedanych (saldo) produktów produktów alnoêci mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 aktywa obrotowe nale noêci iroszczenia z tytu u dostaw i us ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw i us ug mln z mln z mln z 32 33 34 1.28.714,8 773.00,3 1.186.40,1 79.21,7 7.412,4 14.711,6 60.700,9 94,3 4,8 94,4 39.21,7 14.198,0 142.724,.......................... 294.462,0 182.677,2 279.648,1 180.776,2 1.086,1 4.099,1 10.987,0 9,0 3,7 94,7 363.9,0 143.889,2 133.322,3.......................... 614.127,0 380.480,4 82.291, 376.029,7 32.206,1 7.31, 24.84,6 94,8 4,0 9,0 371.914,8 11.212,8 139.10,0.......................... 947.2,0 86.03, 897.236,7 79.28, 0.704,4 10.743,9 39.960,4 94,7 4,2 98, 382.643,9 1.406,4 141.434,3.......................... 1.314.630,6 809.174, 1.20.067,3 80.407,7 64.963,8 13.4,1 1.409,7 9,1 3,9 97,3 396.349,1 18.943,9 17.697,.......................... 329.614, 203.981,9 313.760,1 201.822,7 1.864,4 3.849,0 12.01,4 9,2 3,6 100,3 396.632,3 18.323,9 144.717,0.......................... 691.8,3 427.10,4 63.326,6 420.984,8 38.26,3 7.682,4 30.843,9 94,4 4, 99,3 422.166, 171.72,4 16.18,3.......................... 1.079.802,7 66.331,4 1.016.729,1 66.727,4 63.093,0 12.368,8 0.724,2 94,2 4,7 103,0 443.711,4 180.847,6 163.807,3.......................... 1.497.784,6 913.993,1 1.411.4,6 907.44,6 86.339,3 16.42, 69.796,8 94,2 4,7 101,0 48.836,2 181.16,2 173.916,0.......................... 386.981,3 237.44,0 363.327,0 233.11,0 23.664,6 4.693,2 18.971,4 93,9 4,9 100,9 466.019, 18.690,7 169.39,4.......................... 802.928,0 488.84,7 70.466,0 481.036,8 2.478, 9.72,8 42.72,7 93,,3 99,8 492.128,7 196.012,8 179.73,6.......................... 1.236.7,2 7.229,0 1.17.468,3 74.298,7 79.138,1 14.607,9 64.30,2 93,6,2 100,1 1.990, 20.186,4 186.63,.......................... 1.713.204,6 1.042.788,6 1.608.41,4 1.033.78, 104.828,2 18.639,2 86.189,0 93,9,0 98,9 28.370,3 201.960,7 194.900,8.......................... 438.477,9 266.037,9 412.782,0 263.42,3 2.693,6.313, 20.380,1 94,1 4,6 100,7 36.088,4 208.126,7 190.363,8.......................... 918.374,4 2.626,8 863.611,6 0.31,1 4.772,6 10.487,1 44.28, 94,0 4,8 98,9 71.46,0 224.381,0 201.282,3.......................... 1.400.691, 843.418,8 13.221.332,7 842.8,2 79.398,2 1.740,0 63.68,2 94,3 4, 100,1 86.701,7 22.47,4 204.606,1.......................... 1.903.409,4 1.130.677,9 1.823.49,8 1.14.389,3 79.986,8 16.92,9 63.033,9 9,8 3,3 9,1 91.419,1 218.983,8 21.966,9.......................... 43.49,6 26.978,0 440.12,4 26.862,3 13.382,2 3.621,7 9.760, 97,1 2,2 94,8 96.91,0 227.42,7 207.430,....................................... BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 21
Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2004 I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 I I I I 2008 I I I I 2009 I I 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa stopa minimalna stopa rezerwy od wk adów stopa rezerwy od oprocentowanie wielkoêç rezerwy obowiàzkowej stopa rezerwy od oprocentowania Êrodków uzyskanych stopa oprocentowania stopa stopa w walutach obcych wk adów z otowych z tytu u sprzeda y redyskonta depozytowa rentownoêci (równowartoêç w z otych) z tego: papierów wartoêciowych z udzielonym Êrodków kredytu weksli kredytu operacji p atnych p atnych rezerwy na zadeklarowana kwota lombardowegwego rynku 1 na ka de rachunku refinanso- otwartego na ka de terminowych terminowych przyrzeczeniem obowiàzkowej bie àcym gotówki àdanie àdanie odkupu (repo) % % % % % % % % % % % mln z mln z mln z 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.097,4 11.097,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.001,4 11.001,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 10.996,8 10.996,8. 7,0 6,0 7,/8, 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.339,4 11.339,4. 6,0,0 6,/7, 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.670,7 11.670,7. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.744,4 11.744,4. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 11.996,9 11.996,9. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.147,1 12.147,1.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.161,8 12.161,8.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.49,2 12.49,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.98, 12.98,.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 12.861,2 12.861,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 13.38,1 13.38,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 14.26,1 14.26,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 14.827,4 14.827,4.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 14.827,4 14.827,4.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.278,3 1.278,3.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.10,8 1.10,8. 6,00 4,7 6,00/7,00 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.10,8 1.10,8. 6,00 4,7 6,00/7,00 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.849,6 1.849,6. 6,2,00 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.826,9 1.826,9. 6,2,00 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 1.826,9 1.826,9. 6,2,00 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 16.378,7 16.378,7. 6,0,2 6,0/7,0 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 16.702,7 16.702,7. 6,0,2 6,0/7,0 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 16.966,2 16.966,2. 6,7,0 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 17.466,1 17.466,1. 7,00,7 7,00/8,00 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 17.606,6 17.606,6. 7,2 6,00 7,2/8,2 4,2,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 17.862,7 17.862,7. 7,2 6,00 7,2/8,2 4,2,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 18.200,8 18.200,8. 7,2 6,00 7,2/8,2 4,2,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 18.200,8 18.200,8. 7,0 6,2 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 18.64,6 18.64,6. 7,0 6,2 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 19.120,3 19.120,3. 7,0 6,2 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 19.120,3 19.120,3. 7,0 6,2 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 19.643, 19.643,. 7,0 6,2 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 20.11,0 20.11,0. 7,2 6,00 7,2/8,2 4,2,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 20.11,0 20.11,0. 6,0,2 6,0/7,0 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 21.089,0 21.089,0.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 21.089,0 21.089,0.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 21.793,4 21.793,4.,2 4,00,2/6,2 2,2 3,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 22.66,0 22.66,0.,2 4,00,2/6,2 2,2 3,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 22.80,9 22.80,9.,2 4,00,2/6,2 2,2 3,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 2 22.80,9 22.80,9.,00 3,7,00/6,00 2,00 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 2 19.439,2 19.439,2. 1 Od stycznia 2003 r. operacje 14-dniowe, od stycznia 200 r. operacje 7-dniowe. 2 Stopy redyskontowej weksli. 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2004 I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 I I I I 2008 I I I I 2009 I I liczba przetargów w ciàgu miesiàca 1- tygodniowym 2- tygodniowym 3- tygodniowym 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) - tygodniowym 6- tygodniowym z tego bonów o terminie wykupu: 8- tygodniowym 10- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 26- tygodniowym 28- tygodniowym 39- tygodniowym 2- tygodniowym mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z 1 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2 26 27 28 29 3 1.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00. 0,00. 0,00 1.100,00 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00. 0,00. 0,00 3.100,00 4 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 3.400,00 4 3.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00. 0,00. 0,00 3.200,00 4.200,00 1.300,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00. 0,00. 0,00 3.600,00 3 1.00,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.00,00 4 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00. 0,00. 0,00 2.200,00 3 1.700,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00. 0,00. 0,00 1.400,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.000,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00. 0,00. 0,00 800,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00. 0,00. 0,00 800,00 2 900,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 900,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00. 0,00. 0,00 2.100,00 2 4.300,00 0,00 0,00 2.000,00. 0,00 0,00 0,00 200,00. 0,00. 0,00 2.100,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.300,00 2 3.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 1.000,00. 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.600,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.600,00 2 4.200,00 0,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.800,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.800,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 2.000,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.800,00 1 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 900,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 00,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 00,00 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 800,00 2 1.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.400,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.000,00 1 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.000,00 2 11.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.00,00 0,00 0,00 3.000,00. 0,00. 2.000,00 2.000,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 0,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 00,00 1 1.00,00 0,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 1.000,00 2 7.300,00 2.800,00 3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 00,00. 1.000,00. 0,00 3.000,00 2 10.700,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.00,00. 1.00,00. 0,00.00,00 3 7.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.300,00. 0,00. 0,00 4.300,00 4 6.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00. 2.000,00. 0,00 2.400,00 3 4.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 2.400,00. 0,00 2.400,00 3 3.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 1.800,00. 0,00 1.800,00 4 6.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.800,00. 0,00. 0,00 3.300,00 4 9.100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.900,00. 0,00. 700,00 4.00,00 4 9.900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.00,00. 1.00,00. 1.800,00.100,00 4 2.900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 600,00 2.300,00 4 6.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00. 0,00 6.600,00 10.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00..400,00. 0,00.000,00 4 6.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 1.000,00 0,00.00,00 4 9.00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.700,00 0,00 0,00 0,00 6.800,00 7.400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.400,00 3 Bony 2-dniowe. BIULETYN INFORMACYJNY 6/2009 23