WIG 12 CZER, 17:15 DAX Index 12 CZER, 17:45 1
GETBACK SA W RESTRUKTURYZACJI CBA zatrzymało pięć kolejnych osób w związku z nieprawidłowościami w spółce GetBack. Centralne Biuro Antykorupcyjne zatrzymało pięć kolejnych osób w związku z śledztwem dotyczącym nieprawidłowości w spółce GetBack - dowiedziała się PAP. Cztery zatrzymane osoby podejrzewane są o manipulację kursem akcji jednej ze spółek a piąta, to b. pracownik jednego z banków podejrzewany o oszustwo. Naczelnik wydziału komunikacji społecznej Biura Temistokles Brodowski potwierdził w rozmowie z PAP w czwartek, że zatrzymań dokonali funkcjonariusze warszawskiej delegatury CBA."Do tej pory zarzuty w tym śledztwie nadzorowanym przez Prokuraturę Regionalną w Warszawie usłyszało już 49 osób" - powiedział PAP Brodowski. (PAP) ASSECO SEE Asseco SEE widzi podstawy do wzrostu.spółka widzi podstawy do dynamicznego rozwoju. Potencjał w biznesach spółki coraz częściej zauważają inwestorzy branżowi.asseco South Eastern Europe (Asseco SEE), które jest już obecne w kilkunastu krajach, w tym na Bałkanach, w Turcji, Ameryce Łacińskiej, Hiszpanii, Portugalii i Andorze, a niebawem planuje mocniej zaistnieć w Egipcie i Nigerii, widzi argumenty przemawiające za dynamicznym wzrostem w dłuższym okresie. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https://www.pb.pl/asseco-see-widzipodstawy-do-wzrostu-963369 GRUPA AZOTY SA Powołanie Członka Zarządu Grupy Azoty S.A. Zarząd Grupy Azoty informuje, że na posiedzeniu w dniu 12 czerwca 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład Zarządu Spółki Pana Tomasza Hryniewicza i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia.(...)(espi: RB nr 37/2019) Człowiek z przeszłością w zarządzie Grupy Azoty.Tomasz Hryniewicz, który wszedł właśnie do zarządu chemicznego koncernu ma bogatą i kontrowersyjną przeszłość biznesową.rada nadzorcza Grupy Azoty rozszerzyła w środę zarząd spółki o kolejnego, siódmego członka i powołała na to stanowisko Tomasza Hryniewicza. Na razie nie wiadomo jeszcze, jakie zadania zostaną mu powierzone. Sporo wiadomo natomiast o przeszłości 44-letniego dziś menedżera.ostatnio - od 2017 r. do tego roku - Tomasz Hryniewicz był prezesem należącej do grupy kapitałowej KGHM spółki Mercus Logistyka z Polkowic. Jednak głośno zrobiło się o nim jesienią 2016 r., gdy związany był z innym wielkim państwowym przedsiębiorstwem. Kilka miesięcy wcześniej został bowiem prezesem PGNiG Serwis. To spółka córka gazowniczego koncernu, która zajmuje się jego informatyczną, finansową i księgowości obsługą oraz zarządzaniem jego nieruchomościami. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https://www.pb.pl/czlowiek-z-przeszloscia-w-zarzadzie-grupy-azoty-963438 PKP CARGO SA PKP Cargo chce w 2019 roku ogłosić akwizycje w Polsce oraz za granicą.grupa PKP Cargo chciałaby w 2019 roku pochwalić się akwizycją w Polsce oraz za granicą - poinformował PAP Biznes w wywiadzie prezes spółki Czesław Warsewicz."Prowadzimy rozpoznanie w kwestii przejęć zarówno na rynku polskim, jak i za granicą. Moją ambicją jest, aby w najbliższych miesiącach pochwalić się akwizycją na rynku krajowym, jak i też w ramach ekspansji zagranicznej" - powiedział prezes."nie zakładam jednak, że będą to przejęcia spektakularne, raczej mniejsze podmioty z potencjałem do rozwoju. Akwizycje muszą się wpisać w strategię bycia liderem na rynku korytarza Północ-Południe i Wschód-Zachód. Te zakupy powinny być tożsame z misją, którą realizujemy" - dodał. W grudniu 2018 roku grupa przejęła słoweńskiego przewoźnika kolejowego Primol-Rail, który w 2019 roku otrzymał certyfikat umożliwiający samodzielną realizację przewozów na rynku słoweńskim. W 2014 roku PKP Cargo kupiło Advanced World Transport (AWT), drugiego co do wielkości kolejowego przewoźnika towarowego w Czechach. Źródło: Bankier.pl https://www.bankier.pl/wiadomosc/pkp-cargo-chce-w-2019-roku-oglosicakwizycje-w-polsce-oraz-za-granica-wywiad-7688725.html URSUS SA W RESTRUKTURYZACJI Zmiana w składzie Zarządu URSUS S.A. w restrukturyzacji. URSUS S.A. w restrukturyzacji informuje, iż w dniu 12 czerwca 2019 r. RN podjęła uchwałę nr 340/2019 o odwołaniu z dniem 12.06.2019 r. Pani Agnieszki Białej z pełnienia funkcji Wiceprezesa/Członka Zarządu Spółki. Jednocześnie Zarząd informuje, iż uchwałą nr 341/2019 RN zadecydowała, iż Zarząd URSUS S.A. w restrukturyzacji bieżącej, wspólnej kadencji począwszy od dnia 12 czerwca 2019 r. będzie działał w dwuosobowym składzie. Na skutek podjętych przez RN uchwał, skład Zarządu URSUS S.A. w restrukturyzacji jest następujący: Prezes Zarządu - Pan Tomasz Zadroga, Wiceprezes Zarządu - Pan Michał Nidzgorski.(ESPI: RB nr 47/2019) 2
WIG 20 FUTURES Źródło: Bloomberg Komentarz DM Banku BPS. Rynek wykonał solidną korektę w czasie wczorajszej sesji i powrócił do zamknięcia z dnia poprzedniego. Takie zachowanie może zapowiadać próbę utrzymania notowań w formacji trójkąta blisko poziomu 2300pkt. Nie zmienia to jednak wrażenia, że chwilowy zakres ruchu wzrostowego w dużej mierze został zrealizowany po osiągnięciu 2300pkt. Rynek dotarł do silnego oporu i na razie strefa 2295-2300pkt. skutecznie zatrzymuje. Nastroje na rynkach zagranicznych pogorszyły się nieco, więc dzisiejszy poranek będzie słaby. Najbliższym z potencjalnych wsparć jest wczorajsze minimum przy 2264 oraz poziom 2250pkt. (T. Czarnecki). 3
KALENDARIUM Dane makro: 13.06.2019 Wydarzenia w spółkach 13.06.2019 Na podstawie: stooq.pl CFG - WZA: UNITED - WZA: ELBUDOWA - WZA: LCCORP - WZA: Wrocław. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,27 PLN na akcję. PGSSOFT - WZA: Wrocław. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,14 PLN na akcję. POLIMEXMS - WZA: BIOERG - WZA: DINOPL - WZA: EFEKT - WZA: Kraków. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1,20 PLN na akcję. DEVORAN - WZA: IALBGR - WZA: IMPEXMET - Wezwanie: Zakończenie przyjmowania zapisów w I terminie na akcje spółki Impexmetal po cenie 4,25 PLN za akcję. ROBINSON - Raport kwartalny I/2019: ASSECOBS - Dzień wypłaty dywidendy: Dywidenda w wysokości 1,50 PLN na akcję. CDPROJEKT - Dzień wypłaty dywidendy: Dywidenda w wysokości 1,05 PLN na akcję. ADIUVO - Konferencja prasowa spółki: Warszawa. Spotkanie z członkami zespołu Adiuvo oraz głównych spółek portfelowych, będących relatywnie blisko transakcji wyjścia. HANDLOWY - Dzień dywidendy: Dywidenda w wysokości 3,74 PLN na akcję. Na podstawie: infostrefa.com 4
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 5
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 6
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 7
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem. W szczególności opracowanie nie stanowi badania inwestycyjnego lub publikacji handlowej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 8