Wyniki Arctic Paper za IV kwartał 2010 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO

Podobne dokumenty
Wyniki Arctic Paper za I kwartał 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO

Wyniki Arctic Paper za I kwartał 2011 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Hans Karlander, CSO Per Skoglund, COO

Wyniki Arctic Paper za trzeci kwartał 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO

Wyniki Arctic Paper za I półrocze 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO

Wyniki Arctic Paper za IV kwartał 2011 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO

Wyniki Arctic Paper za III kwartał 2011 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Jacek Łoś, CPO

Wyniki Arctic Paper za III kwartał 2010 roku

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Per Skoglund, Acting CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Per Skoglund, CEO Göran Eklund, CFO

Wyniki Arctic Paper za II kwartał 2011 roku

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Wolfgang Lübbert, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper

Grupa Arctic Paper Wyniki za rok Wolfgang Lübbert, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper Warszawa

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Wolfgang Lübbert, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper

Grupa Arctic Paper Wyniki za trzeci kwartał 2014 roku

Grupa Arctic Paper Wyniki pierwszego kwartału 2014

Arctic Paper S.A. Wyniki finansowe za I kwartał 2019

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Per Skoglund, CEO Małgorzata Majewska, CFO Wolfgang Lübbert, EVP Marketing and Strategy

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Per Skoglund, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska, CFO Arctic Paper

Arctic Paper Group Wyniki za pierwszy kwartał 2013 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, Maj 2013

Arctic Paper Group Wyniki za rok Wolfgang Lübbert, CEO Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Warszawa, 28 marca 2014

Grupa Arctic Paper Wyniki za Q Wolfgang Lübbert, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper

Arctic Paper Group. Wyniki za trzeci kwartał 2013 roku. Wolfgang Lübbert, CEO Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Warszawa, 14 listopada, 2013

Grupa Arctic Paper Wyniki za pierwsze półrocze 2014 roku

Arctic Paper S.A Przyszłość opiera się na papierze

KOMUNIKAT PRASOWY Poznań, 14 listopada 2013

KOMUNIKAT PRASOWY Poznań, 10 listopada 2016

GRUPA ARCTIC PAPER W I KWARTALE 2013 ROKU: OSŁABIENIE RYNKU WPŁYWA NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY

Arctic Paper S.A. Q Przyszłość opiera się na papierze

KOMUNIKAT PRASOWY. Poznań, 3 września 2013

love verb /lʌv/ za I półrocze 2010 roku Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 1 września 2010

Grupa Arctic Paper Wyniki za rok Wolfgang Lübbert, CEO Arctic Paper Małgorzata Majewska-Śliwa, CFO Arctic Paper

Arctic Paper S.A. Q Przyszłość opiera się na papierze

KOMUNIKAT PRASOWY. Poznań, 21 marca 2014 r.

love verb /lʌv/ za czwarty kwartał 2009 roku Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 2 marca 2010

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA IV KWARTAŁ 2009 ROKU. 8 Marca 2010 r.

GRUPA ARCTIC PAPER ZNACZĄCO POPRAWIA WYNIKI FINANSOWE W 2014 ROKU

Arctic Paper Group Wyniki za czwarty kwartał 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 1 marca 2013

GRUPA ARCTIC PAPER W I POŁOWIE 2015 R.: ZDECYDOWANE DZIAŁANIA W TRUDNEJ SYTUACJI RYNKOWEJ

GRUPA ARCTIC PAPER W I KWARTALE 2015: KONTYNUACJA WZROSTU SPRZEDAŻY, REZERWA NA NALEŻNOŚCI OD PAPERLINX WPŁYWA NA WYNIK FINANSOWY

Prezentacja wyników finansowych

Forum Akcjonariat Prezentacja

love verb /lʌv/ za pierwszy kwartał 2010 roku Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 18 maja 2010

GRUPA ARCTIC PAPER NOTUJE KORZYSTNE WYNIKI ZA III KW. I NARASTAJĄCO ZA TRZY KWARTAŁY 2014 R.

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

GRUPA ARCTIC PAPER W III KWARTALE 2015 r.: EBITDA I ZYSK OPERACYJNY ZNACZĄCO LEPSZE NIŻ W II KWARTALE, POMIMO NIEZMIENNIE TRUDNEJ SYTUACJI RYNKOWEJ

Prezentacja wyników finansowych Grupy Kapitałowej TESGAS za III kwartał 2012

Dzień Inwestora Indywidualnego. Giełda Papierów Wartościowych 5 kwietnia 2006r.

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ GETIN NOBLE BANK ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU

WYNIKI FINANSOWE 1H 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

WYNIKI FINANSOWE Q WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

Arctic Paper Group. Wyniki za czwarty kwartał 2012 roku. Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 1 marca 2013

Arctic Paper S.A. Wyniki finansowe za 2018 rok

WYNIKI FINANSOWE ZA ROK 2017 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

Wzrost przychodów gotówkowych o 27% r/r Przychody gotówkowe i EBITDA skorygowana, mln złotych

Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za I kwartał 2017 roku. 22 maja 2017 r.

Wyniki finansowe grupy Getin Holding

Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego SA 3Q listopada 2011

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. Getin Holding Q prezentacja niebadanych wyników finansowych dla inwestorów i analityków

Wyniki 1H 2018 Sierpień 2018

Prezentacja Grupy AFORTI III kwartał 2017 r.

Wyniki finansowe grupy Getin Holding

Konferencja Grupy Amica. Warszawa,

Wyniki 1Q 2018 Maj 2018

Zaktualizowane cele średnioterminowe i plany kapitałowe

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU. 29 kwietnia 2009 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY ZA 2016 ROK 27 MARCA 2017 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX-MOSTOSTAL

Prezentacja Grupy AFORTI Holding II kwartał 2017 r.

Prezentacja Grupy AFORTI Holding I kwartał 2017 r.

GRUPA KAPITAŁOWA NOBLE BANK S.A. PRZEGLĄD WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA III KWARTAŁ 2009 ROKU. 5 listopada 2009 r.

Prezentacja Grupy AFORTI Holding I kwartał 2016 r.

PEGAS NONWOVENS S.A. Niebadane skonsolidowane wyniki finansowe za I kw r.

PREZENTACJA WYNIKÓW III KWARTAŁU 2015

Prezentacja Grupy AFORTI Holding IV kwartał 2016 r.

Warszawa, 10 listopada 2011 roku

Prezentacja Grupy AFORTI Holding II kwartał 2016 r.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. za IV kwartał 2010 (MSSF) 15 lutego 2011

Prezentacja Grupy AFORTI Holding II kwartał 2014 r.

Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Prezentacja Grupy AFORTI Holding III kwartał 2016 r.

Prezentacja Grupy AFORTI Holding I kwartał 2015 r.

Prezentacja Grupy AFORTI Holding IV kwartał 2014 r.

Wyniki za III kwartał 2017 roku. 14 Listopad 2017

Mariusz Machajewski Wiceprezes Zarządu. 26 sierpnia 2010

Prezentacja Wyników Finansowych Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostal za I półrocze 2017 roku. 28 sierpnia 2017 roku

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LUG S.A.

Wykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2012 (MSSF)

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2016 ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej Idea Bank S.A.

Wyniki 3Q 2018 Listopad 2018

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ TESGAS ZA III KWARTAŁ Warszawa, 25 listopada 2013 r.

GRUPA PKP CARGO I kwartał Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

15 maja 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za I kwartał 2015 roku

PREZENTACJA WYNIKÓW II KWARTAŁU 2015

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A.

Wyniki finansowe PGNiG SA I kwartał 2008 roku

Prezentacja Asseco Business Solutions

RAPORT OKRESOWY KWARTALNY SKONSOLIDOWANY

Transkrypt:

Wyniki Arctic Paper za IV kwartał 2010 roku Michał Jarczyński, CEO Michał Bartkowiak, CFO Warszawa, 2 marzec 2011

Zastrzeżenie Prosimy o uważne zapoznanie się z poniższą informacją Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Arctic Paper S.A. ( Spółka ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby inwestorów, banków i klientów Arctic Paper S.A. oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do lub oferty nabycia papierów wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachętą do złożenia oferty nabycia lub rekomendacją do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Arctic Paper S.A. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i w opinii Spółki wiarygodnych źródeł. Arctic Paper S.A. nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności, z wyłączeniem informacji dotyczących Arctic Paper S.A. i jej Grupy Kapitałowej. Arctic Paper S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą podlegać zmianom. Publikowanie przez Arctic Paper S.A. danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Arctic Paper S.A. w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Spółkę jej obowiązków informacyjnych jako spółki publicznej. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Arctic Paper S.A. lub osoby działające w imieniu Arctic Paper S.A. Ponadto, ani Arctic Paper S.A., ani osoby działające w imieniu Arctic Paper S.A. nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, w skutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Arctic Paper S.A. nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Arctic Paper S.A. lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Arctic Paper S.A., chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja może zawierać informacje dotyczące branży papierniczej. Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Arctic Paper S.A. i jej znajomości sektora, w którym Arctic Paper S.A. prowadzi działalność. Zewzględu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, mogły zostać wczęści przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację wbranży oraz na rynkach, na których Arctic Paper S.A. prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Arctic Paper S.A. zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Arctic Paper S.A., prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Arctic Paper S.A. są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Arctic Paper S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Niniejszą Prezentację, należy czytaćłącznie ze Skonsolidowanym raportem kwartalnym za IV kwartał 2010 roku, Skonsolidowanym raportem półrocznym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2010 roku, a także ze Skonsolidowanym raportem rocznym za rok 2009. 2

Agenda Otoczenie rynkowe Wyniki finansowe Podsumowanie Dodatkowe slajdy 3

Otoczenie rynkowe

Otoczenie rynkowe Poziom dostaw papierów wysokogatunkowych w Europie 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 2 003 3 938 Dostawy papieru w Europie (tys. ton) 3 582 3 522 3 499 3 309 3 203 3 166 3 288 2 919 2 925 1 892 1 707 1 720 1 683 1 721 1 746 1 539 1 580 1 460 3 119 1 607 1 528 2 964 Zmiana 4Q -6,4 3 166 2 964 1 586 1 435 1 580 1 528 4Q 2009 4Q 2010 Zmiana YTD 4Q +3,8 1 000 500 0 1 935 1 690 1 815 1 779 1 520 1 380 1 465 1 586 1 567 1 563 1 512 1 435 Q1'2008 Q2'2008 Q3'2008 Q4'2008 Q1'2009 Q2'2009 Q3'2009 Q4'2009 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Papiery niepowlekane (UWF) Papiery powlekane (CWF) Papiery wysokogatunkowe 12 213 12 679 5 951 6 077 6 262 6 602 YTD 4Q 2009 YTD 4Q 2010 Dostawy papierów wysokogatunkowych na rynku europejskim w 2010 roku były wyższe w porównaniu do 2009 roku o około 3,8%. W analizowanym okresie dostawy w segmencie bezdrzewnych papierów niepowlekanych (UWF) były wyższe o 5,4%, natomiast w segmencie bezdrzewnych papierów powlekanych (CWF) były wyższe o 2,1%. Dostawy papierów wysokogatunkowych w 4Q 2010 były o 6,4% niższe niż w analogicznym okresie 2009 roku i o 5% niższe niż w 3Q 2010 roku. Grupa Arctic Paper nie odnotowała znaczącego spadku napływu zamówień, a wolumen sprzedaży w 4Q 2010 był o 3,8% mniejszy niż w 3Q 2010 roku oraz o 4,2% niższy niż analogicznym okresie 2009 roku (LFL po wyłączeniu AP Grycksbo). 5

Otoczenie rynkowe Ceny papierów wysokogatunkowych W 4Q 2010 roku nastąpiła stabilizacja cen papierów wysokogatunkowych, choć dla wybranych rynków i rodzajów papieru widoczne były nieznaczne spadki cen papieru. Od marca do grudnia 2010 roku deklarowane przez producentów ceny papierów niepowlekanych bezdrzewnych (UWF) dla wybranych rynków: Niemiec, Francji, Hiszpanii, Włoch i Wielkiej Brytanii wyrażone w EUR oraz GBP wzrosły średnio w przedziale od 15% do 17%. W tym samym okresie ceny dla papierów powlekanych bezdrzewnych (CWF) wzrosły średnio o 11%. Grupa Arctic Paper kontynuowała wdrażanie podwyżek cen papieru dla obu segmentów produkowanych papierów UWF icwf. Fakturowane przez Arctic Paper ceny w EUR porównywalnych produktów w segmencie niepowlekanych papierów bezdrzewnych (UWF) wzrosły od marca do grudnia 2010 średnio o około 17%, natomiast w segmencie papierów powlekanych bezdrzewnych średnio o 11 14%. Począwszy od drugiej połowy marca 2011 roku Grupa Arctic Paper planuje wdrożenie podwyżek cen papieru dla wszystkich rodzajów papieru i na wszystkich rynkach sprzedaży w przedziale od 5 do 8%.. 950 900 850 800 750 700 650 600 Ceny papierów graficznych w EUR - rynek niemiecki 12.2008 03.2009 06.2009 09.2009 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 UWF 80g Offset Sheets DE CWF 90g Sheets DE UWF 80g Offset Reels DE CWF 90g Reels DE Powyższy wykres prezentuje zmiany cen papierów wysokogatunkowych dla rynku niemieckiego, które ilustrują tendencje widoczne na kluczowych rynkach i segmentach w których obecna jest Grupa Arctic Paper. Źródło: Dla danych rynkowych - RISI, zmiany maksymalnych cen dla rynku niemieckiego w EUR dla papierów graficznych zbliżonych do portfolio produktów Grupy Arctic Paper. Ceny są podawane bez uwzględnienia rabatów specyficznych dla poszczególnych klientów, a także nie zawierają wszelkiego rodzaju dodatków, czy też obniżek cen w stosunku do publicznie dostępnych cenników. Ceny estymowane dla danego miesiąca odzwierciedlają zamówienia złożone w danym miesiącu, natomiast ich dostawy mogą nastąpić w przyszłości. Z tego powodu szacunki cenowe RISI dla danego miesiąca nie odzwierciedlają rzeczywistych cen po których są realizowane dostawy w danym okresie, a jedynie poziom cen po których przyjmowane są zamówienia. Dla produktów Arctic Paper średnie fakturowane ceny sprzedaży dla wszystkich obsługiwanych rynków w EUR. 6

Otoczenie rynkowe Kursy walut Zmiany kursu EUR i USD vs. PLN EUR/PLN 5,00 4,50 4,00 4,70 4,47 4,22 4,11 3,86 4,15 EUR/PLN USD/PLN 3,99 3,96 (1,0) (7,7) 4,01 3,97 4,33 3,99 3,50 3,54 3,17 3,39 3,00 2,89 2,85 2,87 2,93 2,96 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010 2,50 12.2008 03.2009 06.2009 09.2009 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 USD/PLN W 4Q 2010 roku średni kurs EUR/PLN był o1%niższy niż w 3Q 2010 roku. W całym 2010 roku średni kurs był, aż o 7,7% niższy niż w 2009 roku. Kierunek zmian kursu EUR/PLN miał niekorzystny wpływ na przychody realizowane przez fabrykę w Kostrzynie. 3,10 (5,8) (3,2) 2,92 3,12 3,02 W 4Q 2010 roku średni kurs USD/PLN był o5,8%niższy niż w 3Q 2010 roku. W 2010 roku średni kurs USD/PLN był o 3,2% niższy niż w 2009 roku. Miało to pozytywny wpływ na poziom kosztów wycenianych w USD, w szczególności kosztów celulozy w fabryce w Kostrzynie. 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010 7

Otoczenie rynkowe Kursy walut Zmiany kursu EUR i USD vs. SEK EUR/SEK 12,00 EUR/SEK 11,00 10,00 9,00 10,98 10,85 8,27 10,22 10,27 9,71 9,51 USD/SEK 9,15 8,97 (1,9) (10,2) 9,38 9,21 10,62 9,54 8,00 7,70 7,79 7,00 6,99 7,13 7,22 6,71 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010 6,00 12.2008 03.2009 06.2009 09.2009 12.2009 03.2010 06.2010 6,71 09.2010 12.2010 USD/SEK W 4Q 2010 roku kurs EUR/SEK był o1,9%niższy niż w3q2010roku.w całym 2010 roku kurs był o 10,2% niższy niż w roku poprzednim. Wpłynęło to zdecydowanie negatywnie na przychody realizowane na rynku europejskim przez fabryki zlokalizowane w Szwecji. 7,27 (6,7) 6,78 7,65 (5,8) 7,20 W 4Q 2010 roku kurs USD/SEK był o6,7%niższy niż w 3Q 2010 roku. W 2010 roku kurs był o5,8%niższy niż w 2009 roku. Zmiana ta korzystnie wpływała na koszty realizowane w USD przez AP Munkedals i AP Grycksbo, w szczególności koszty celulozy. 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010 8

Otoczenie rynkowe Kursy walut Zmiany kursu EUR vs. USD Zmiany kursu PLN vs. SEK 1,60 2,80 1,50 1,40 1,30 1,20 1,33 1,41 1,46 1,44 1,34 1,22 1,36 EUR/USD 1,34 2,70 2,60 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,34 2,43 2,42 2,50 2,51 2,29 2,30 PLN/SEK 2,27 1,10 2,00 12.2008 03.2009 06.2009 09.2009 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 12.2008 03.2009 06.2009 09.2009 12.2009 03.2010 06.2010 09.2010 12.2010 EUR/USD PLN/SEK +5,2 (4,9) (0,9) (2,7) 1,29 1,36 1,39 1,33 2,34 2,32 2,46 2,39 9 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010 3Q.2010 4Q.2010 YTD 2009 YTD 2010

Otoczenie rynkowe Ceny celulozy 1 000 900 800 700 600 500 400 2008.12 577 494 2009.03 621 506 2009.06 721 599 2009.09 799 700 2009.12 889 789 2010.03 Ceny celulozy (USD /tonę) 976 973 970 973 949 951 934 925 919 914 911 918 870 849 858 813 815 815 810 805 805 800 2010.06 2010.09 2010.12 2011.03 2011.06 2011.09 2011.12 2012.03 2012.06 2012.09 2012.12 Na koniec bieżącego kwartału ceny celulozy osiągnęły poziom NBSK 949 USD/tonę oraz BHKP 849 USD/tonę. Średnia cena NBSK w 4Q 2010 była o blisko 24% wyższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku, natomiast BHKP o ponad 29% wyższa. Narastająco po 4 kwartałach średnia cena celulozy była wyższa o 41,5% dla NBSK oraz o 50,3% dla BHKP. Linia forward wskazuje na stabilizację cen celulozy w najbliższym okresie na wysokim poziomie. NBSK PIX USD NBSK Forward BHKP PIX USD BHKP Forward NBSK (USD /tonę) BHKP (USD /tonę) +23,9 +41,5 +29,1 +50,3 772 957 658 932 670 865 562 844 10 4Q 2009 4Q 2010 YTD 4Q 2009 YTD 4Q 2010 4Q 2009 4Q 2010 YTD 4Q 2009 YTD 4Q 2010

Wyniki finansowe

Wyniki finansowe Wolumen i przychody ze sprzedaży 800 700 600 500 Wolumen sprzedaży ogółem i LFL (tys. ton) 29,9% 573 745 W 4Q 2010 oraz narastająco Grupa AP zanotowała wzrost wolumenu sprzedaży w porównaniu do roku 2009 na poziomie zbliżonym do 30%. Wolumen sprzedaży w 4Q 2010 wyniósł 188 tys. ton i był nieco niższy od wyniku osiągniętego w 3Q 2010 (-3,8%). 400 300 200 100 0 144 135 150 144 166 195 196 30,5% 144 135 150 144 145 141 141 144 138 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009 4Q 2009 1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 4Q 2009 4Q 2010 YTD 4Q 2009 144 188 573 565 YTD 4Q 2010 W tym samym czasie nastąpił spadek wolumenu sprzedaży LFL (wyłączając AP Grycksbo), który wyniósł odpowiednio w kwartale -4,2% i narastająco -1,4%. Grupa po wyłączeniu sprzedaży Grycksbo w 4Q 2010 sprzedała około 138 tys. ton ibył to poziom o około 3 tys. ton niższy niż osiągnięty w 3Q 2010. 2 400 2 100 1 800 1 500 1 200 900 600 300 Przychody ze sprzedaży ogółem i LFL (tys. PLN) 476 446 454 433 479 583 627 38,3% 476 446 454 433 422 425 452 433 439 433 598 26,5% 1 809 2 288 1 809 1 738 Przychody ze sprzedaży Grupy AP w 4Q 2010 wyniosły 598 mln PLN, co stanowi wzrost o 38,3% w porównaniu do 4Q 2009 oraz narastająco 2.288 mln PLN, co stanowi wzrost o 26,5%. Przychody w 4Q 2010 były o 4,6% niższe niż przychody osiągnięte w 3Q 2010. Sprzedaż LFL wyniosła w 4Q 2010 439 mln PLN i była o 1,6% wyższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. W 2010 roku sprzedaż LFL była niższa o 3,9%w porównaniu do 2009 roku. 0 12 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009 4Q 2009 1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 4Q 2009 4Q 2010 YTD 4Q 2009 YTD 4Q 2010

Wyniki finansowe Główne linie rachunku zysków i strat tys. PLN 4Q 2010 3Q 2010 4Q 2009 4Q 2010 vs. 3Q 2010 Change % 4Q 2010 vs. 4Q 2009 Change % YTD 4Q 2010 YTD 4Q 2009 YTD 4Q'2010 vs. YTD 4Q'2009 Change % Przychody ze sprzedaży 598 302 627 122 432 769-4,6% 38,2% 2 287 731 1 809 085 26,5% Zysk ze sprzedaży 34 383 77 281 105 659-55,5% -67,5% 257 129 468 521-45,1% % sprzedaży 5,7% 12,3% 24,4% -7 p.p. -19 p.p. 11,2% 25,9% -15 p.p. EBITDA 87 073 25 405 48 195 242,7% 80,7% 146 294 246 575-40,7% % sprzedaży 14,6% 4,1% 11,1% 11 p.p. 3 p.p. 6,4% 13,6% -7 p.p. EBIT 25 876 1 326 30 909 20 x -16,3% 17 680 179 311-90,1% % sprzedaży 4,3% 0,2% 7,1% 4 p.p. -3 p.p. 0,8% 9,9% -9 p.p. Zysk / strata netto 34 990-6 929 31 148-605,0% 12,3% 28 816 132 400-78,2% % sprzedaży 5,8% -1,1% 7,2% 7 p.p. -1 p.p. 1,3% 7,3% -6 p.p. Zysk na 1 akcję [PLN] 0,64-0,13 0,69 n.a. n.a. 0,53 2,92 n.a. 13 Znacząco wyższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do poprzedniego roku zarówno w kwartale jak i w całym 2010 roku. Niższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do 3Q 2010. W 2010 roku zysk ze sprzedaży na poziomie o blisko połowę niższym niż w 2009 roku, głównie w wyniku wyższych kosztów celulozy. Wyniki finansowe osiągnięte w 4Q 2010 roku pod znaczącym wpływem efektu rozliczenia ceny nabycia Grycksbo oraz odpisu z tytułu trwałej utraty wartości Mochenwangen. Dodatni zysk operacyjny oraz zysk netto zarówno w kwartale, jak i całym 2010 roku. Wyniki znacząco niższe niż te osiągnięte w 2009 roku.

Podsumowanie

Podsumowanie czwartego kwartału 2010 roku Porównywalne warunki rynkowe jak w trzecim kwartale 2010 roku, w szczególności w zakresie kształtowania się cen papieru oraz cen celulozy. Niemal pełne wykorzystanie zdolności produkcyjnych, przy niższym napływie zamówień w porównaniu trzeciego kwartału. Porównywalny przychód na tonę sprzedaży wyrażony w PLN, przy niższym wolumenie sprzedaży LFL odnotowanym w 4Q 2010. Znacząco niższy zysk na sprzedaży w kwartale, spowodowany wyższymi kosztami stałymi. Silnie pozytywny wpływ rozliczenia ceny nabycia Grycksbo (MSSF3) na poziom EBITDA, EBIT oraz zysku netto. Negatywny wpływ odpisu z tyt. trwałej utraty wartości AP Mochenwangen na poziom EBIT oraz zysku netto. 15

Dziękujemy za uwagę Michał Jarczyński, CEO ARCTIC PAPER GROUP Michał Bartkowiak, CFO ARCTIC PAPER GROUP Media: Iwona Sacewicz-Mojsiuszko, M+G tel. +48 22 625 71 40 e-mail: iwona.mojsiuszko@mplusg.com.pl Investor relations: e-mail: ir@arcticpaper.com Photos: fotolia.com istockphoto.com Arctic Paper's archive 2011 Arctic Paper S.A. All rights reserved. Arctic Paper S.A. Jana Henryka Dabrowskiego 334A, PL-60406, Poznan, Poland www.arcticpaper.com

Dodatkowe slajdy

Charakterystyka Grupy Arctic Paper Najważniejsze przewagi konkurencyjne i informacje o Grupie Arctic Paper 18 18 Papiernie Silna marka i wiodąca pozycja na rynku papierów książkowych w Europie Jeden z wiodących producentów graficznego papieru wysokogatunkowego w Europie Drugi co do wielkości europejski producent niepowlekanego objętościowego papieru książkowego Silne i rozpoznawalne marki będące synonimem jakości i przyjaznych środowisku procesów produkcyjnych Bogata oferta produktów, elastyczny proces produkcji Największa oferta produktów w segmencie papieru książkowego w Europie Niezintegrowany model biznesowy umożliwiający szybkie dostosowanie procesu produkcyjnego Spółki Dystrybucyjne i Biura Sprzedaży Papiernia Mochenwangen Doświadczona kadra kierownicza Papiernia Grycksbo Papiernia Munkedals Papiernia Kostrzyn Ekspercka znajomość branży poparta wieloletnim doświadczeniem Rozwinięta sieć sprzedaży Optymalna struktura geograficzna przychodów z siecią sprzedaży pokrywającą prawie każdy kraj w Europie Platforma ekspansji w krajach Europy Środkowej i Wschodniej, a także na Ukrainie i w Rosji Wysoki udział sprzedaży bezpośredniej Wydajność produkcji i optymalna struktura kosztowa Korzystna lokalizacja naszych papierni Inwestycje w niezależność energetyczną Lokalizacja papierni w Kostrzynie w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Potencjał wzrostu poprzez stopniowe zwiększanie mocy produkcyjnych Zwiększenie produkcji celulozy w papierni w Mochenwangen

Rozwinięta sieć sprzedaży Bliskie relacje z Klientami i lepsze zrozumienie zmian zachodzących na rynku Arctic Paper posiada własną, rozwiniętą sieć sprzedaży obejmującą 3 Spółki Dystrybucyjne i 15 Biur Sprzedaży, co oznacza ponad 130 sprzedawców współpracujących bezpośrednio z naszymi Klientami Zasięg sieci sprzedaży zapewnia dostęp do prawie wszystkich krajów Europy włączając nowe rynki takie jak Ukraina i Rosja Skuteczny model sprzedaży w trudnych czasach zapewniający stabilność przychodów i minimalizację ryzyka koncentracji sprzedaży Korzyści: Bliższa relacja z klientami Lepsze rozumienie potrzeb rynku Większa kontrola nad polityką marketingową i sprzedażą naszych produktów Możliwość rozwijania naszych marek Zwiększona świadomość kadry zarządzającej i możliwość szybkiego dostosowania się do zmian popytu na rynku 19 19 Papiernie Spółki Dystrybucyjne i Biura Sprzedaży Agenci

Nasze papiernie Efektywność i elastyczność procesów produkcyjnych Arctic Paper Kostrzyn Arctic Paper Munkedals Arctic Paper Mochenwangen Arctic Paper Grycksbo Moce produkcyjne 275.000 ton rocznie 160.000 ton rocznie 115.000 ton rocznie 265.000 ton rocznie Produkty Niepowlekany papier bezdrzewny Marka: Amber Niepowlekany papier bezdrzewny Głównie papiery premium Marka: Munken i Amber Objętościowy papier drzewny Marka: Pamo i L print Powlekany papier bezdrzewny Marka: G Print i Arctic Źródła energii Pełna niezależność energetyczna Elektrociepłownia zasilana gazem z lokalnych źródeł Energia elektryczna nabywana z sieci. Para wytwarzana z energii elektrycznej oraz oleju opałowego. Elektrownia wodna Para wytwarzana w całości z węgla. Połowa energii elektrycznej wytwarzana na miejscu. Całapara i jedna trzecia energii elektrycznej wytwarzana na miejscu z biomasy. Lokalizacja Bliskość rynków Europy Zachodniej oraz CEE Bliskość rynków skandynawskich W centrum europejskiego rynku poligraficznego Bliskość rynków skandynawskich Potencjał wzrostu Planowane zwiększenie mocy produkcyjnych do 310.000 ton rocznie Planowane zwiększenie mocy produkcyjnych do 175.000 ton rocznie Zwiększenie produkcji celulozy z 52.000 ton do 70.000 ton rocznie Planowane zwiększenie zdolności produkcyjnych do 300.000 ton rocznie 20 Dodatkowe informacje Możliwość dalszego zwiększania mocy produkcyjnych, do 380.000 ton rocznie, w oparciu o już istniejącą infrastrukturę Możliwość budowy elektrociepłowni opalanej biomasą Prowadzone działania w celu obniżenia kosztów operacyjnych fabryki Planowane zamknięcie jednej linii produkcyjnej przy utrzymaniu obecnego wolumenu produkcji Optymalizacja struktury sprzedażypamo / L Print Integracja fabryki ze strukturami Grupy Arctic Paper, w tym w obszarze sprzedaży i marketingu