PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA POŁĄCZONE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2015 ROKU P FG
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Marynarska 15, budynek New City, 02-674 Warszawa, Polska Tel.: (+48 +22) 640-4000, fax: (+48 +22) 640-4005, e-mail: Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl Str. 1 / 5 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956. Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650 Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
, Str. 2 / 5 List do uczestników do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer [13 sierpnia 2015 ]
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (na dzień 30.06.2015) (1) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (2) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości jednostki uczestnictwa (3) (4) Pierwsze półrocze 2015 (5) Od pierwszej wyceny Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami 1. Pioneer Pieniężny (i) 17.09.2001 0.54% 83.63% 2. Pioneer Pieniężny Plus (i) 11.09.2013 0.67% 5.10% 3. Pioneer Obligacji Plus (i) 13.06.1995-1.09% 446.30% 4. Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 (i) 4.07.2012-0.78% 13.69% 5. Pioneer Stabilnego Inwestowania (i) 22.06.2012-0.92% 18.38% 6. Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) 16.09.1996-0.11% 93.64% 7. Pioneer Zrównoważony (i) 30.07.1992-0.30% 1099.40% 8. Pioneer Akcji Polskich (i) 18.12.1995-0.52% 129.50% 9. Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005 5.79% -5.19% 10. Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (i) 23.12.2010 0.96% 5.40% 11. Pioneer Dynamicznych Spółek (i) 20.01.2012 9.31% 83.93% Pioneer Funduszy Globalnych z wydzielonymi subfunduszami 12. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) 5.05.2006 8.79% 71.49% 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) 3.07.2006 6.86% 49.45% 14. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) 2.03.2007 6.62% -27.57% 15. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków (ii) 10.04.2007 Rozwiniętych 14.58% 20.76% 16. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) 5.06.2007 12.78% -0.40% 17. Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) 8.01.2008 14.86% -39.82% 18. Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) 23.10.2007 2.23% 74.03% 19. Pioneer Surowców i Energii (ii) 15.07.2008-1.78% -34.16% 20. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego (ii) 20.11.2013 8.03% 13.00% 21. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego (ii) 12.01.2015 -- 2.30% 22. Pioneer Obligacji i Dochodu (ii) 9.07.2014 4.80% 4.70% 23. Pioneer Gotówkowy (ii) 17.12.2009 0.76% 18.80% 24. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu (ii) 11.02.2015 -- -1.90% 25. Pioneer Alternatywny Absolutnej Stopy Zwrotu (ii) 15.06.2015 (5) (5) (5) -- -0.20% Pioneer Strategie Funduszowe z wydzielonymi subfunduszami 26. Pioneer Strategii Globalnej (iii) 17.10.2008 2.83% 81.32% 27. Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego (iii) 10.10.2006-1.69% 9.87% 28. Pioneer Zmiennej Alokacji (iii) 22.04.2009-0.47% 28.30% Str. 4 / 5 List do uczestników do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer [13 sierpnia 2015 ]
Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (2) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości jednostki uczestnictwa (3) (4) Pierwsze półrocze 2015 (5) Od pierwszej wyceny 29. Pioneer Zmiennej Alokacji 2 (iii) 8.09.2009-0.35% 15.28% 30. Pioneer Zmiennej Alokacji 3 (iii) 27.04.2010-1.02% 16.27% 31. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Wschodzące (iii) 11.01.2011-0.62% -4.30% 32. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Europy Wschodniej (iii) 19.04.2011-0.30% -1.90% 33. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego (iii) 13.01.2012-0.55% 25.75% 34. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Polskiego (iii) 14.09.2012-0.47% 5.29% 35. Pioneer Elastycznego Inwestowania (iii) 25.08.2011 3.01% 16.38% Pioneer Walutowy FIO z wydzielonymi subfunduszami 36. Pioneer Akcji Amerykańskich (iv) 8.06.2000 3.75% 3.39% Pioneer Akcji Amerykańskich (iv) USD 10.10.2003-2.28% 62,77% 37. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus (iv) 2.05.2002 6.23% 81.22% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus (iv) USD 1.08.2002 0.05% 96.05% 38. Pioneer Obligacji Europejskich Plus (iv) 6.06.2003-3.35% 10.75% Pioneer Obligacji Europejskich Plus (iv) EUR 6.06.2003-0.56% 17.80% 39. Pioneer Akcji Europejskich (iv) 29.04.2004 11.36% 27.09% Pioneer Akcji Europejskich (iv) EUR 29.04.2004 14.61% 44.93% 40. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (iv) 25.07.2005 4.40% 70.38% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego (iv) USD 25.07.2005-1.66% 54.13% 41. Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO 1.04.2010-0.60% 31.88% 26.09.2013 42. Pioneer Konsumpcji i Wzrostu Rynków Wschodzących FIZ (4) 43. Pioneer Global Multi-Asset Target income FIZ (4) 2.01.2015 (5) 0.55% 2.00% -- -0.11% Uwagi: 1. Wyliczenia na dzień ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (30.06.2015) odniesione do wartości z dnia ostatniej wyceny w roku poprzednim (30.12.2014). 2. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami: (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (iii) Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (iv) Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty. 3. Zmiana wartości jednostki uczestnictwa ustalana jest w oparciu o ogłaszane wartości na dni wyceny, bez annualizacji. Dla funduszy zbywających jednostki uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości jednostki uczestnictwa zostały wyliczone dla jednostek uczestnictwa kategorii A. 4. Odpowiednio dane dla certyfikatów inwestycyjnych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 5. Fundusz / subfundusz, który rozpoczął działalność w roku 2015 (dane w sprawozdaniu za niepełny rok - zmiana od początku działalności). Str. 5 / 5 List do uczestników do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer [13 sierpnia 2015 ]
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Spis treści Wprowadzenie A B Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności Wskazanie subfunduszy Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu Pioneer Surowców i Energii Pioneer Gotówkowy Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu Pioneer Obligacji i Dochodu Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Subfunduszy Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Pioneer Obligacji i Dochodu Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu Pioneer Surowców i Energii Pioneer Gotówkowy Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w funduszu Informacje o zmianach liczby subfunduszy Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy C D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa F Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz G Metryka Funduszu Zestawienia tabelaryczne funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat Połączony bilans Połączony rachunek wyniku z operacji Połączone zestawienie zmian w aktywach netto Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego 12. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego 13. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu 14. Pioneer Obligacji i Dochodu P FG
Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (t.j. Dz. U. z 2014 poz. 157), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ). Statut funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4033-12/2-1-1270/2006 z dnia 24 marca 2006 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 229 w dniu 10 kwietnia 2006 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 10,00 zł. Przeprowadzone zapisy dotyczyły subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 5 maja 2006 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego, chyba że wskazano inaczej. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz oraz subfundusze: o Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego, o Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku, o Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu, o Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych, o Pioneer Akcji Rynków Wschodzących, o Pioneer Akcji Europy Wschodniej, o Pioneer Obligacji Strategicznych, o Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu, o Pioneer Surowców i Energii, o Pioneer Gotówkowy, o Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego, o Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego, o Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu, o Pioneer Obligacji i Dochodu. w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu ani jego subfunduszy. Nie istnieją czynniki wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności żadnego z subfunduszy w związku z tworzeniem nowych subfunduszy. Wskazanie subfunduszy Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 15 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, podczas gdy na dzień bilansowy zbywanie jednostek uczestnictwa odbywało się dla 14 (czternastu) subfunduszy. Cena nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach zapisów: 10,00 zł. Zgodnie ze Statutem każdy z subfunduszy zostaje utworzony na czas nieograniczony. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Subfundusz został utworzony z datą rejestracji Funduszu, t.j. z datą 10 kwietnia 2006 roku. - 1 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Subfundusz został utworzony w drodze pierwszych zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 5 maja 2006 roku. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 3 lipca 2006 roku. Subfundusz został połączony z subfunduszem (był w roli przejmującego): - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego (w 2008). Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 5 czerwca 2007 roku. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 10 kwietnia 2007 roku. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 2 marca 2007 roku. Pioneer Akcji Europy Wschodniej Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 8 stycznia 2008 roku. Pioneer Obligacji Strategicznych Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 23 października 2007 roku. Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 15 czerwca 2015 roku. Wcześniejsza nazwa: - Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu (do 8.06.2015) Pioneer Surowców i Energii Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 15 lipca 2008 roku. Pioneer Gotówkowy Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 17 grudnia 2009 roku. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 20 listopada 2013 roku. Wcześniejsza nazwa: - Pioneer Top Europa (do 22.10.2013) Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 12 stycznia 2015 roku. - 2 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Wcześniejsza nazwa: - Pioneer Top Ameryka (do 22.10.2013) Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu Pioneer Obligacji i Dochodu Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 11 lutego 2015 roku. Wcześniejsze nazwy: - Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego (do 11.12.2014) - Pioneer Dywidendowy (1.12.2014 5.03.2015) Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 9 lipca 2014 roku. Subfundusze, które do daty Sprawozdania nie rozpoczęły działalności: Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Subfunduszy Pełny opis polityki inwestycyjnej każdego z subfunduszy Fundusz prezentuje w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Poniżej zaprezentowany został skrótowy opis celu inwestycyjnego dla każdego z subfunduszy. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 40 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds China Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu), subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % Aktywów Subfunduszu), inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (do 30 % Aktywów Subfunduszu), W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w Chińskiej Republice Ludowej oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Obligacji i Dochodu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w następujące tytuły uczestnictwa emitowane przez subfundusze wydzielone w funduszu Pioneer Funds: Pioneer Funds Euro High Yield, Pioneer Funds Global High Yield, Pioneer Funds U.S. High Yield, Pioneer Funds Strategic Income, Pioneer Funds Euro Strategic Bond, Pioneer Funds Emerging Markets Bond, Pioneer Funds Emerging Markets Bond Local Currencies, Pioneer Funds Emerging Markets Corporate High Yield Bond, Pioneer Funds Emerging Markets Corporate Bond, inne, niż określone powyżej subfundusze Pioneer Funds. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w depozyty ban- - 3 / Wprowadzenie (PL) - P FG
kowe oraz następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, emitowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczypospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie, instrumenty rynku pieniężnego, Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Subfundusz lokuje minimum 70 % Aktywów Netto w wymienione powyżej tytuły uczestnictwa, przy czym inwestycja w tytuły uczestnictwa dowolnego z subfunduszy w Pioneer Funds wymienionych z nazwy powyżej nie może stanowić więcej niż 50 % Aktywów Subfunduszu, podczas gdy udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds innych niż wskazane z nazwy powyżej nie może przekroczyć: (a) 30 % Aktywów Subfunduszu w odniesieniu do łącznego udziału tych subfunduszy, (b) 20 % wartości Aktywów Subfunduszu w odniesieniu do pojedynczego subfunduszu. Udział innych lokat niż wymienione powyżej (tytuły uczestnictwa i instrumenty o charakterze dłużnym), a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu zgodnie ze Statutem, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych wskazanych w Statucie jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych oraz obowiązujących przepisach prawnych. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych rynków oraz gospodarek krajów i regionów, w których koncentrują się inwestycje poszczególnych funduszy zagranicznych. W odniesieniu do instrumentów o charakterze dłużnym zarządzający Subfunduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat: (a) wysoka rentowność dłużnych instrumentów finansowych, (b) odpowiedni poziom wiarygodności kredytowej emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej z zastosowaniem zewnętrznych systemów ratingowych lub własnych wewnętrznych procedur oceny wiarygodności kredytowej, zgodnie z którymi w ocenie zarządzającego emitenci będą w stanie regulować swoje zobowiązania wynikające z tytułu wyemitowanych instrumentów dłużnych, (c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych, (d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji, (e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań Subfunduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela Subfunduszu, (f) charakterystyka lokat w kontekście ich dochodowości przewyższającej spodziewaną wielkość inflacji. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 40 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Asia (ex. Japan) Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Japanese Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % Aktywów Subfunduszu); inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w azjatyckich krajach rozwijających się oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynku japońskim oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds China Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Japanese Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Asia (ex. Japan) Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); - 4 / Wprowadzenie (PL) - P FG
inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w Chińskiej Republice Ludowej oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynku japońskim oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w azjatyckich krajach rozwijających się może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Inwestycje subfunduszu dokonywane są w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value (do 50 % Aktywów Subfunduszu); (ii) subfundusz Pioneer Funds European Potential (do 50 % Aktywów Subfunduszu); (iii) subfundusz Pioneer Funds Top European Players (łącznie do 50 % Aktywów Subfunduszu), inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Markets Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynku europejskim oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach rozwijających się oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach Europy Wschodniej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Pioneer Akcji Europy Wschodniej Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. - 5 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); fundusz Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); fundusz Pioneer Funds Austria Russia Stock (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz fundusze Pioneer Funds Austria. Przy czym udział lokat w tytuły uczestnictwa tych innych Subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria nie może przekroczyć łącznie 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Pioneer Obligacji Strategicznych Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Euro Strategic Bond (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Markets Bond (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Global High Yield (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Inwestycje subfunduszu będą dokonywane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Bond (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu), subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi- Strategy (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu), subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Currencies (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu), subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi- Strategy Growth (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu) oraz inne niż wymienione powyżej subfundusze Pioneer Funds realizujące strategię absolute return rozumianą jako strategia, w ramach której środki są inwestowane w nieskorelowane klasy aktywów w celu osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu niezależnie od koniunktury na poszczególnych rynkach finansowych (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu, a każdy do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu pod warunkiem, że każdy Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach Europy Centralnej, Wschodniej i Południowo-Wschodniej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych rynków. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. z tych subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną); inne subfundusze Pioneer Funds (łącznie nie więcej niż 30 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu); Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. - 6 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Pioneer Surowców i Energii Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Commodity Alpha (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer S.F. EUR Commodities (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Austria Gold Stock (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Austria Energy Stock (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds, subfundusze Pioneer S.F. oraz Fundusze Pioneer Funds Austria (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Pioneer Gotówkowy Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu. Zgodnie z postanowieniami Statutu, dodatkowo Subfundusz może dążyć do wzrostu wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Subfundusz lokuje do 100 % Wartości Aktywów Subfunduszu w depozyty bankowe oraz instrumenty finansowe o charakterze dłużnym wskazane w Statucie, przy czym udział innych lokat niż lokaty wskazane powyżej, a które w zgodzie ze Statutem - mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w spółkach sektora surowcowego, energetycznego oraz przemysłu wydobywczego może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych sektorów. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo wzrostu gospodarczego w sektorach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych sektorach. w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska, zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Aktywa Subfunduszu nie będą lokowane w: instrumenty o charakterze udziałowym, tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1. Fundusze Zagraniczne Pioneer (Pioneer Funds, Pioneer S.F, fundusze UCITS zarządzane przez Pioneer Investments Austria GmbH) o charakterze akcyjnym inwestujące głównie w akcje przedsiębiorstw, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie; 2. subfundusze Pioneer Funds o charakterze dłużnym: a) Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); b) Pioneer Funds Euro Strategic Bond (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); 3. Fundusze Zagraniczne Pioneer o charakterze dłużnym, inne niż określone powyżej Fundusze Zagraniczne Pioneer, 4. inne, niż określone powyżej Fundusze Zagraniczne Pioneer. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska, zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Subfundusz lokuje łącznie do 60 % Wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Zagranicznych Funduszy Pioneer o charakterze akcyjnym, o których mowa powyżej (1), a także może lokować łącznie do 100 % Wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Zagranicznych Funduszy Pioneer o charakterze dłużnym (2-3). Łączny udział lokat w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer, o których mowa w powyżej w punkcie 4, nie może stanowić więcej niż 30 % wartości Aktywów Subfunduszu. Udział lokat w tytuły uczestnictwa każdego z Funduszy Zagranicznych Pioneer, o których mowa powyżej (1,3-4), z wyłączeniem wskazanych z nazwy nie może stanowić więcej niż 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. - 7 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Udział innych lokat niż lokaty zaprezentowane powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer o charakterze akcyjnym oraz lokatami w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których inwestują Fundusze Zagraniczne Pioneer, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1. Fundusze Pioneer Funds o charakterze akcyjnym inwestujące głównie w akcje przedsiębiorstw, których siedziba znajduje się w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Stanach Zjednoczonych Ameryki lub Ameryce Północnej; 2. subfundusze Pioneer Funds o charakterze dłużnym: a) Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); b) Pioneer Funds Euro Strategic Bond (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); 3. Fundusze Zagraniczne Pioneer o charakterze dłużnym inne niż wymienione powyżej, 4. inne, niż określone powyżej Fundusze Zagraniczne Pioneer. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska, zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds European Equity Target Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Global Equity Target Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Global Multi-Asset Target Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Real Assets Target Income (do 50 % wartości Aktywów Subfunduszu); W odniesieniu do instrumentów finansowych o charakterze dłużnym zarządzający Subfunduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat: (a) wysoka rentowność dłużnych instrumentów finansowych, (b) odpowiedni poziom wiarygodności kredytowej emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej z zastosowaniem zewnętrznych systemów ratingowych lub własnych wewnętrznych procedur oceny wiarygodności kredytowej, zgodnie z którymi w ocenie zarządzającego emitenci będą w stanie regulować swoje zobowiązania wynikające z tytułu wyemitowanych instrumentów dłużnych, (c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych, (d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji, (e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań Subfunduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela Subfunduszu, (f) charakterystyka lokat w kontekście ich dochodowości przewyższającej spodziewaną wielkość inflacji. Subfundusz lokuje łącznie do 60 % Wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Zagranicznych Funduszy Pioneer o charakterze akcyjnym, o których mowa powyżej (1), a także może lokować łącznie do 100 % Wartości Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa subfunduszy Zagranicznych Funduszy Pioneer o charakterze dłużnym (2-3). Łączny udział lokat w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer, o których mowa w powyżej w punkcie 4, nie może stanowić więcej niż 30 % wartości Aktywów Subfunduszu. Udział lokat w tytuły uczestnictwa każdego z Funduszy Zagranicznych Pioneer, o których mowa powyżej (1,3-4), z wyłączeniem wskazanych z nazwy nie może stanowić więcej niż 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty zaprezentowane powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer o charakterze akcyjnym oraz lokatami w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których inwestują Fundusze Zagraniczne Pioneer, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds (łącznie do 30 % Aktywów Subfunduszu). Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły - 8 / Wprowadzenie (PL) - P FG
uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych wskazanych w powyżej jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji subfunduszu. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Funduszy Zagranicznych Pioneer, o których mowa powyżej, może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których Fundusze Zagraniczne Pioneer dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. W odniesieniu do instrumentów finansowych o charakterze dłużnym zarządzający Subfunduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat: a) płynność zapewniająca realizację zobowiązań Subfunduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela Subfunduszu b) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych, c) odpowiedni poziom wiarygodności kredytowej emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej z zastosowaniem zewnętrznych systemów ratingowych lub własnych wewnętrznych procedur oceny wiarygodności kredytowej, zgodnie z którymi w ocenie zarządzającego emitenci będą w stanie regulować swoje zobowiązania wynikające z tytułu wyemitowanych instrumentów dłużnych, d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji. ------- Zasady dotyczące polityki inwestycyjnej w okresie 13.12.2014 do 5.03.2015 (nazwa: Pioneer Dywidendowy): jak powyżej. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 40 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Latin American Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % Aktywów Subfunduszu); inne, niż wskazane powyżej, subfundusze Pioneer Funds dochodu - do 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze ------- Do 12.12.2014 (obowiązywała nazwa Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego) w subfunduszu obowiązywały zasady dotyczące polityki inwestycyjnej: Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa (łącznie minimum 40 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu) emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Indian Equity (do 50 % Aktywów Subfunduszu); subfundusz Pioneer Funds Strategic Income (do 50 % Aktywów Subfunduszu); inne, niż wskazane powyżej subfundusze Pioneer Funds - do 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym (w znaczeniu wskazanym w Statucie). Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach Indii oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach Ameryki Łacińskiej oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. - 9 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale IV) Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Ograniczenia w lokowaniu jednakowe dla każdego z subfunduszy (z wyłączeniem Pioneer Gotówkowy) Do portfela inwestycyjnego subfunduszu nie mogą być nabywane jednostki uczestnictwa związane z innym subfunduszem wydzielonym w tym samym funduszu inwestycyjnym. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości aktywów danego subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości aktywów danego subfunduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów danego subfunduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów danego subfunduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać: a) dla subfunduszy: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego, Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku - 70 % b) w przypadku pozostałych subfunduszy 40 % wartości aktywów danego subfunduszu. Fundusz utrzymuje część aktywów danego subfunduszu na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań danego subfunduszu. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 35 % wartości aktywów danego subfunduszu w skarbowe papiery wartościowe (na zasadach i warunkach wskazanych w Statucie). Ograniczenia lokowania w jednostki uczestnictwa / certyfikaty funduszy i subfunduszy Każdy z subfunduszy (poza odmiennymi postanowieniami dotyczącymi subfunduszu Pioneer Gotówkowy) wydzielonych w Pioneer Funduszy Globalnych może inwestować do 50 % aktywów tego subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego z funduszy / subfunduszy wskazanego z nazwy jako przedmiot inwestycji w polityce inwestycyjnej danego subfunduszu (i wymienione w powyższej charakterystyce każdego z subfunduszy w Funduszu). Ograniczenia w lokowaniu Pioneer Gotówkowy Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, przy czym limit ten może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W takim przypadku Fundusz nie może lokować więcej niż 10 % wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. Fundusz stosuje zasady dywersyfikacji lokat oraz ograniczenia inwestycyjne określone w Statucie oraz Ustawie. W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Subfunduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może zawierać umowy, dotyczące aktywów Subfunduszu, mające za przedmiot instrumenty pochodne pod szczegółowymi warunkami wskazanymi w Statucie Funduszu. Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane (oraz analogicznie poręczone lub gwarantowane) przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmiot określony w poprzednim zdaniu, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 100 % wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe wchodzące w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu. - 10 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Fundusz może zawierać transakcje dotyczące Aktywów Subfunduszu przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu Wobec zaangażowania przewyższającego 50 % Aktywów odpowiedniego subfunduszu wydzielonego w Funduszu w jednostki uczestnictwa (tytuły uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne) funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez podmioty z grupy kapitałowej Pioneer Pekao TFI SA [zgodnie z zapisami statutowymi oraz zgodnie z art. 101 ust. 5 Ustawy] Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym (w tym w odpowiednich sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy) maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds oraz Pioneer S.F. pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu, funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, których jednostki uczestnictwa stanowią lokaty Funduszu. Nazwa subfunduszu Udział funduszy w wartości aktywów 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 89.1% 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 91.6% 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 91.7% 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 89.9% 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 93.0% 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 92.4% 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 93.8% 8. Pioneer Surowców i Energii 94.6% 9. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego 90.4% 10. Pioneer Obligacji I Dochodu 93.1% 11. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego 86.3% 12. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu 70.8% 13. Pioneer Alternatywny Absolutnej Stopy Zwrotu 48.9% ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] Zarządzający (+) 1. LU0229391908 Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond USD PIOUSAI 0.40 Pioneer L 11 2. LU0132199406 Pioneer Funds - U.S. High Yield USD PIOUSUI 0.50 Pioneer L 10, 11 Subfundusze Pioneer FG inwestujące (*) 3. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65 Pioneer L 1, 2, 7, 11, 13 4. LU0229389084 Pioneer Funds - North American Basic Value USD PIONABI 0.70 Pioneer L 11 5. LU0372178839 Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth / US Fundament. USD PFURUIA 0.70 Pioneer L 11 Growth 6. LU0133658228 Pioneer Funds - China Equity USD PIGRCEI 0.80 Pioneer L 1, 3, 5 7. LU0765560593 Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate Bond EUR PECIEND 0.65 Pioneer L 10 8. LU0441087631 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Local Currencies EUR PEMBLIA 0.50 Pioneer L 10 9. LU0765562292 Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate High Yield Bond USD PFEMCAI 0.80 Pioneer L 10 10. LU1088500944 Pioneer Funds - Global Multi - Asset Target Income USD PGMIUND 0.60 Pioneer L 12 11. LU0313640350 Pioneer Funds - Global Equity Target Income USD PIUNDNH 0.60 Pioneer L 12 12. LU0974972811 Pioneer Funds Real Assets Target Income USD PRAIUND 0.60 Pioneer L 12 13. LU0372181205 Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy EUR PABEEIA 0.55 Pioneer L 13 14. LU0363630293 Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy Growth EUR PFARGIE 0.60 Pioneer L 13 15. LU0365478550 Pioneer Funds - Absolute Return Currencies EUR POTRIEU 0.50 Pioneer L 13 16. LU0132212944 Pioneer Funds - Japanese Equity USD EFJAPIU 0.70 Pioneer L 2, 3 17. LU0132184986 Pioneer Funds - Asia (Ex. Japan) Equity USD PIOXJIU 0.80 Pioneer L 2, 3 18. LU0307383066 Pioneer Funds - European Potential EUR PIOEPFI 0.75 Pioneer L 4, 9 19. LU0119433570 Pioneer Funds - Top European Players EUR PIOTEPI 0.70 Pioneer L 4, 9 20. LU0133619592 Pioneer Funds - U.S. Mid Cap Value USD PIUSMIU 0.75 Pioneer L 4 21. LU0132177931 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity USD PIOEEID 0.80 Pioneer L 5 22. LU0132180729 Pioneer Funds - Emerging Markets Equity USD EFEMKEI 0.80 Pioneer L 5 23. AT0000675186 Pioneer Funds Austria - Eastern Europe Stock EUR CIOSTVT 2.00 Pioneer A 6 24. LU0119432416 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity EUR PIOEEEI 0.80 Pioneer L 6 25. AT0000668272 Pioneer Funds Austria - Russia Stock EUR CAPIRVT 2.00 Pioneer A 6 26. LU0190666064 Pioneer Funds - Euro Strategic Bond EUR PIEUSIE 0.65 Pioneer L 7, 9, 10, 11, 13 27. LU0132208918 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond USD PIEMBBI 0.50 Pioneer L 7 28. LU0190658392 Pioneer Funds - Global High Yield USD PIGHYLI 0.50 Pioneer L 7, 11 29. LU0271695461 Pioneer S.F. - EUR Commodities EUR ACTCOMS 0.40 Pioneer L 8 30. AT0000674916 Pioneer Funds Austria - Gold Stock EUR CAGOLDV 1.50 Pioneer A 8 31. AT0000706577 Pioneer Funds Austria - Energy Stock EUR CIENGSV 1.50 Pioneer A 8 32. LU0313644188 Pioneer Funds - Commodity Alpha EUR PIOCOAI 0.50 Pioneer L 8 33. LU0313648254 Pioneer Funds - European Equity Value EUR PFEEVEI 0.70 Pioneer L 9 34. LU0119433067 Pioneer Funds - Core European Equity EUR PIOCEEI 0.60 Pioneer L 9 35. LU0229386908 Pioneer Funds - Euro High Yield EUR PIOEHAI 0.50 Pioneer L 9, 10 36. LU0957295099 Pioneer Funds - European Equity Target Income EUR PFIENDA 0.60 Pioneer L 9, 12-11 / Wprowadzenie (PL) - P FG
ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] Zarządzający (+) 37. LU1127233317 Pioneer Funds - Italian Equity EUR PILIEND 0.70 Pioneer L 9 38. LU0162482318 Pioneer Funds - Strategic Income EUR PSIIEND 0.65 Pioneer L 9 Subfundusze Pioneer FG inwestujące (*) Uwagi: (*) Oznaczenia Subfunduszy wydzielonych w Pioneer FG zgodnie z powyższą tabelą zaangażowania (+) Zarządzający funduszami / subfunduszami: Pioneer L oznacza Pioneer Asset Management S.A. (z siedzibą w Luksemburgu); Pioneer A oznacza Pioneer Investments Austria GmbH (z siedzibą w Wiedniu). Dla subfunduszy Pioneer Funds oraz Pioneer S.F.: Stawki wynagrodzenia za zarządzanie zostały podane dla JU kat. I (nabywanych przez subfundusze), na podstawie dostępnych publicznie danych (prospekt informacyjny lub sprawozdania finansowe Pioneer Funds). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds w odniesieniu do JU kat. A. są wyższe. Pioneer Funds - dane z prospektu datowanego na 15 kwietnia 2015 r (oraz Management Regulations datowanych na 30.12.2014). Pioneer S.F. - dane z prospektu datowanego na grudzień 2014 r (oraz Management Regulations datowanych na 23.12.2014). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie w funduszach zarządzanych przez Pioneer Investments Austria GmbH (funduszy Pioneer Funds Austria) zostały podane na podstawie prospektów informacyjnych tych funduszy (R. II, pkt 17.1). Dane pochodzą z prospektów informacyjnych tych funduszy datowanych odpowiednio (ważnych od 30.01.2015): Pioneer Funds Austria Russia Stock... 30.01.2015 Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock... 30.01.2015 Pioneer Funds Austria Gold Stock... 30.01.2015 (M) Pioneer Funds Austria Energy Stock... 30.01.2015 (M) (M) dla wskazanych funduszy w prospekcie ujawniana jest stawka wynagrodzenia w skali miesiąca (stawka w skali roku = 12 * stawka miesięczna) Odpowiedni subfundusz otrzymuje zwrot części pobranego przez PIA wynagrodzenia za zarządzanie w postaci płatnego comiesięcznie świadczenia dodatkowego. Ponadto subfundusze, które nie zostały utworzone, inwestują we wskazane wyżej wymienione fundusze / subfundusze oraz: Wskazanie funduszu / subfunduszu Stawka [% pa] Zarządzający Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej 39. Pioneer Funds Latin American Equity 0,80 Pioneer L Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w funduszu Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2,50 % 2,50 % 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 2,50 % 2,50 % 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 3,50 % 3,50 % 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 3,50 % 3,50 % 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 3,50 % 3,50 % 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 3,50 % 3,50 % 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 2,00 % 2,00 % 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu 1,50 % 0,20 % 9. Pioneer Surowców i Energii 2,20 % 2,20 % 10. Pioneer Gotówkowy 1,00 % 0,60 % 11. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego 3,50 % 2,50 % 12. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego 3,50 % 0,20 % 13. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu 2,50 % 0,20 % 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej 2,50 % + 15. Pioneer Obligacji i Dochodu 2,00 % 1,90 % + subfundusz nie rozpoczął działalności do daty bilansowej - 12 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Informacje o zmianach liczby subfunduszy Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał [na dzień bilansowy] 15 subfunduszy (spośród których jednostki uczestnictwa 14 subfunduszy były zbywane): Nazwa subfunduszu Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 5.05.2006 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3.07.2006 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 5.06.2007 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 10.04.2007 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 2.03.2007 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 8.01.2008 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 23.10.2007 8. Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu * 15.06.2015 9. Pioneer Surowców i Energii 15.07.2008 10. Pioneer Gotówkowy 17.12.2009 11. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego 20.11.2013 12. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego 12.01.2015 13. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu ** 11.02.2015 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej 15. Pioneer Obligacji i Dochodu 9.07.2014 + do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności. * z datą 9.06.2015 weszła w życie zmiana nazwy subfunduszu: z Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu na Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu. ** w roku 2015 (6.03.2015) miała miejsce zmiana nazwy: z Pioneer Dywidendowy na Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu 2015 w roku 2015 (do daty bilansowej niniejszego sprawozdania) rozpoczęły działalność subfundusze: * Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego (pierwsza wycena 12.01.2015), * Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu (pierwsza wycena 11.02.2015) * Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu (pierwsza wycena 15.06.2015) 2015 2015 2015 + B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM, KRS: 0000019966). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA (KRS: 0000014843). Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Towarzystwo jest spółką wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956, kapitał zakładowy: 37 804 tys. zł, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane połączone Sprawozdanie Finansowe funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 CZERWCA 2015 ROKU i obejmuje okres PÓŁROCZNY kończący się 30 CZERWCA 2015 ROKU. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 28.05.2015 roku podmiotem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio - przeglądu sprawozdania Funduszu jest Deloitte Polska spółka - 13 / Wprowadzenie (PL) - P FG
z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie (00 854), ul. Jana Pawła II nr 19, KRS 0000446833. Deloitte Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 73. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa (w każdym z subfunduszy) Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest (odpowiednio dla każdego subfunduszu wydzielonego w Funduszu) w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luksemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Tabela dni bez wycen w roku 2015 (prezentowana na stronie www.pioneer.com.pl): X / LX F 1. 1 stycznia czwartek Nowy Rok 2. 6 stycznia wtorek Święto Trzech Króli 3. 3 kwietnia piątek Wielki Piątek 4. 6 kwietnia poniedziałek Poniedziałek Wielkanocny 5. 1 maja piątek Święto Pracy 6. 4 czerwca czwartek Boże Ciało 7. 11 listopada środa Narodowe Święto Niepodległości 8. 24 grudnia czwartek Wigilia Bożego Narodzenia 9. 25 grudnia piątek Boże Narodzenie -1. Dzień Świąt 10. 31 grudnia czwartek Odwołana sesja na GPW zaznaczone dni, będące w Polsce dniami roboczymi, w których giełda w Luksemburgu nie ma sesji (w 2015 nie ma takich przypadków). Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Pioneer Pekao Investment Management S.A. (z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Marynarska 15), na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Postępu 21, 02-676 Warszawa, tel. +48 22 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, Departament Bankowości Transakcyjnej: tel. +48 22 524 5866. G Metryka Funduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: [tel. w Polsce] 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl (wyceny, informacje o Funduszu). Na stronie tej dostępne są bieżące wersje Prospektu Informacyjnego, dokumentu Kluczowe informacje dla inwestora (KII) oraz wcześniejsze sprawozdania finansowe. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nazwa w j. angielskim Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF) Oznaczenia NIP REGON W rejestrze funduszy W rejestrach 108-00-01-857 140511232 RFi 229-14 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Warszawa, dnia 13.08.2015 roku. - 15 / Wprowadzenie (PL) - P FG
Sprawozdanie półroczne podlega przeglądowi biegłego rewidenta, a następnie jest przekazywane do Komisji (za pośrednictwem systemu ESPI), i jest ogłaszane na stronie http://www.pioneer.com.pl. Do połączonego sprawozdania Funduszu dołączane są: List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu, Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA, Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania, Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym w zakresie wszystkich subfunduszy objętych sprawozdaniem. Zestawienia tabelaryczne funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat... Połączony bilans... Połączony rachunek wyniku z operacji... Połączone zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / Tabele uzupełniające (PL) - P FG
Pioneer Funduszy Globalnych str. 1 / 4 POŁACZONE Zestawienie Lokat Pioneer Funduszy Globalnych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2015 Połączone Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2015 31.12.2014 Wartość wg Wartość wg Procentowy wyceny na Wartość wg wyceny na udział w dzień ceny nabycia dzień aktywach bilansowy w w tys. bilansowy w ogółem tys. tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 60 000 60 283 1.38% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 782 991 788 865 18.02% 540 167 546 356 13.83% Instrumenty pochodne 0 87 0.00% 0 4 925 0.12% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 1 733 142 2 473 343 56.49% 1 635 333 2 254 071 57.06% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 798 839 804 113 18.37% 937 521 943 512 23.88% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 3 374 972 4 126 691 94.26% 3 113 021 3 748 864 94.89% Sprawozdanie półroczne 2015 6/30/2015
Pioneer Funduszy Globalnych str. 2 / 4 POŁACZONY Bilans Pioneer Funduszy Globalnych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2015 Połączony Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] POŁĄCZONY BILANS 30.06.2015 31.12.2014 I. Aktywa 4 378 006 3 950 648 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 812 1 869 2. Należności 44 733 50 293 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 200 770 149 622 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 401 362 379 613 - dłużne papiery wartościowe 401 362 379 613 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 3 725 329 3 369 251 - dłużne papiery wartościowe 447 786 166 743 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 109 192 118 645 1. Zobowiązania własne subfunduszy 109 192 118 645 2. Zobowiązania proporcjonalne funduszu 0 0 III. Aktywa netto (I - II) 4 268 814 3 832 003 IV. Kapitał funduszu 4 495 129 4 180 119 1. Kapitał wpłacony 16 796 989 15 566 241 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -12 301 860-11 386 122 V. Dochody zatrzymane -911 614-900 340 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -315 917-304 443 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -595 697-595 897 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 685 299 552 224 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 4 268 814 3 832 003 Sprawozdanie półroczne 2015 6/30/2015
Pioneer Funduszy Globalnych str. 3 / 4 POŁACZONY Rachunek Wyniku Pioneer Funduszy Globalnych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2015 Połączony Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2015-30-06-2015 01-01-2014-31-12-2014 01-01-2014-30-06-2014 I. Przychody z lokat 71 123 63 580 26 838 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 195 0 Przychody odsetkowe 17 289 36 503 17 135 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 53 689 26 539 9 520 Pozostałe 145 343 183 II. Koszty funduszu 82 597 85 318 39 139 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 34 244 63 950 29 300 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 303 515 240 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2 2 2 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 8 5 3 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 48 040 20 846 9 594 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 82 597 85 318 39 139 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -11 474-21 738-12 301 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 133 275 24 753 90 706 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 200-44 167 47 819 - z tytułu różnic kursowych 46 192 35 381 4 817 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 133 075 68 920 42 887 - z tytułu różnic kursowych 41 264 68 257-22 604 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 121 801 3 015 78 405 Sprawozdanie półroczne 2015 6/30/2015
Pioneer Funduszy Globalnych str. 4 / 4 POŁACZONE Zestawienie Zmian Pioneer Funduszy Globalnych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2015 Połączone Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 01-01-2015-30-06-2015 01-01-2014-31-12-2014 3 832 003 2 867 009 121 801 3 015-11 474-21 738 200-44 167 133 075 68 920 121 801 3 015 0 0 0 0 0 0 0 0 315 010 961 979 1 230 748 2 429 291-915 738-1 467 312 436 811 964 994 4 268 814 3 832 003 4 065 081 3 457 987 Sprawozdanie półroczne 2015 6/30/2015
Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy a) Zestawienie lokat b) Bilans c) Rachunek wyniku z operacji d) Zestawienie zmian w aktywach netto e) Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa f) Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Opodatkowanie Funduszu Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz / Subfundusz Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Do sprawozdania jednostkowego subfunduszu dołączane są: Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA, Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania. Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Europejskiego 12. Pioneer Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego 13. Pioneer Alternatywny Globalnego Dochodu 14. Pioneer Obligacji i Dochodu - 1 / Sprawozdania jednostkowe (PL) - P FG
RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA