Zwyczajne Walne Zgromadzenie Podsumowanie wyników za 29 rok 26 maja 21 r.
Netia opublikowała doskonałe wyniki za 29 r. Wykonanie 28 Wykonanie 29 Zaktualizowana prognoza 29 Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) 414 559 525+ Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) 1.65 1.158 1.165+ Liczba uwolnionych węzłów LLU 133 297 3 Przychody (mln PLN) 1.121 1.56 1.495 Skorygowana EBITDA 1 (mln PLN) 171 34 3 EBITDA (mln PLN) 171 313 29 Skorygowany EBIT (mln PLN) (1) 5 na EBIT (mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) (1) 14 248 246 na 25 Źródło: Spółka 1 Skorygowany zysk EBITDA i skorygowany wynik operacyjny (EBIT) za 29 r. wyłączają jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 oraz pozytywny wpływ na wynik finansowy z tytułu porozumienia z TP, związanego ze zmniejszeniem rezerw i wzrostem pozycji Pozostałe przychody Zaktualizowana prognoza z dnia 5 listopada 29 r. 2
Wyniki finansowe za 29 r. w ujęciu kwartalnym (tys. PLN) 27 28 29 I kw. II kw. 29 III kw. IV kw. Przychody zmiana % (r-d-r) 7.884 na 1.112.394 42,5% 1.55.871 35,4% 375.665 58,2% 373.679 53,5% 37.281 36,6% 386.246 4,7% Zysk brutto Marża 2.473 297.655 5.353 25,7% 26,8% 33,2% 123.847 116.416 123.3 33,% 31,2% 33,3% 136.79 35,4% EBITDA / Skorygowana EBITDA 1 Marża zmiana % (r-d-r) 17.682 21,9% na 17.641 15,2%,% 33.918 1 2,2% 78,1% 71.53 1 19,% 111.6% 73.752 1 19,7% 18,1% 81.97 1 22,1% 86,9% 76.729 1 19,9% 33,3% EBIT (13.8) (99.76) 14.236 (3.51) (4.984) 7.61 15.21 Udział w kosztach początkowych P4 (165.237) (22.625) Zysk ze sprzedały udziałów w P4 353.381 Odroczony podatek dochodowy netto 88.33 88.33 Wynik netto (268.881) 23.65 88.665 (6.1) (8.25) 4.228 99.88 Aktywa łącznie 2.7.651 2.282.75 2.3.676 2.264.686 2.216.531 2.218.287 2.3.676 Środki pieniężne netto i bony skarbowe (37.41) 192.685 239.345 19.571 162.886 211.641 239.345 Dostępne linie kredytowe 25. 375. 295. 375. 295. 295. 295. 1 Skorygowany zysk EBITDA za 29 r. wyłącza jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP oraz zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 3
Kluczowe inicjatywy zwiększające rentowność wdrożone w 29 r. Projekt Profit Synergie integracyjne z Tele2 Polska (PLN m) 1 1 6 2 45 14 Network Network internal Customer care outsourced & IT & IT 12 12 1 123 Marketing & Sales Support f unctions 29 Procurement OPEX Expected Prof it sav ings in 21, gross 27 New expenses (non Project Profit related) 96 Profit savings, net Oszczędności dostarczone przez projekt Proft w 29 r. wyniosły 74 mln PLN brutto; roczne oszczędności spodziewane począwszy od 21 r. wynoszą 123 mln PLN brutto Zatrudnienie w Netii spadało z 1.673 etatów na dzień 31.12.8 do 1.414 etatów na dzień 31.1.21 (PLN m) 5 45 35 3 25 2 15 1 5 18.8 9.6 1.6.8 Network Billing & IT Marketing Customer Care Finance proceses Management f ees Migration to copper 1.3 3.6 1.5 lines 46.2 21 sav ings Oszczędności po zakończeniu procesu integracji Tele2 Polska wyniosły 27 mln PLN w 29 r. Oszczędności zakładane na 21 r. wynoszą 46 mln PLN target Ewolucja zysku EBITDA przyspieszony wzrost rentowności w latach 28-21 (PLN m) 45 35 3 123 47 12 8 127 91 27 Wzrost zysku EBITDA w 21 r. będzie głownie związany z przeprowadzonymi inicjatywami oszczędnościowymi projektem Profit i synergiami z integracji Tele2 Polska oraz wzrostem skali działalności 25 2 15 1 197 46 355 Dodatkowo korzystny wpływ z tytułu zmian regulacyjnych wprowadzenia niższych stawek za połączenia do sieci komórkowych (MTR) oraz migracji klientów BSA na LLU od końca 29 r. 5 Sustainable 28 EBITDA Tele2 Polska sy nergies Project Profit MTR reduction Migration to LLU P4 contract impact ARPU erosion 28-21 Volume impact (gross margin ef f ect) New expenses Adjusted EBITDA 21 Spodziewany wzrost marży zysku EBITDA o ok. 7 pp z poziomu 16% za 28 r. (zanualizowany IV kw. 28 r.) do 23% za 21 r. Źródło: Netia 4
Główne segmenty klientów Klienci indywidualni SOHO/SME 1 mln PLN 2 16 14.9% 8.6% 12.7% 12.8% 14.9%.2% 181 185 188 194 25-5.% -1.9% 95 66 71 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% mln PLN 2 16 35.5% 33.7% 27.6% 32.3% 22.4% 23.3% 18.9% 13.9% 31 32 34 45 45 45 44 45 I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % Klienci biznesowi Carrier 2 mln PLN 2 16 49.1% 5.2% 49.2% 5.3% 51.1% 45.5% 43.8% 49.7% 88 85 87 84 88 88 87 87 6% 5% % 3% 2% 1% mln PLN 2 16 54.9% 58.3% 39.9% 45.2% 5.3% 32.% 31.5% 35.3% 51 52 53 56 56 52 44 47 6% 5% % 3% 2% 1% I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % 1 SOHO = małe biuro, biuro w domu, SME = małe i średnie przedsiębiorstwa 2 Usługi dla innych operatorów Źródło: Wewnętrzne raporty zarządcze Netii Nota: Kwartalny zysk EBITDA i przychody dla prezentowanych segmentów nie sumują się do łącznego zysku EBITDA i przychodów prezentowanych w kwartalnych sprawozdaniach finansowych (szczegółowe informacje w notach do sprawozdania finansowego) 5
Kluczowe osiągnięcia w IV kw. i 29 r. - podsumowanie Szybszy wzrost bazy klientów 559 tys. klientów usług szerokopasmowych (+35% r-d-r, +14% k-d-k) i ponad 582 tys. klientów na 22 lutego br. Udział w rynku przyłączeń netto 1 dla stacjonarnych usług szerokopasmowych szacowany na poziomie 5% w IV kw. 29 r. i 3% w 29 r. 1.158 tys. klientów usług głosowych (+9% r-d-r, +1% k-d-k) Wzrost przychodów we wszystkich segmentach 2 Przychody wyniosły 1.55,9 mln PLN w 29 r. (+35% r-d-r) i 386,2 mln PLN w IV kw. 29 r. (+5% r-d-r, +4% k-d-k) Dalszy wzrost przychodów w segmencie klientów indywidualnych dzięki wysokiej liczbie przyłączeń netto i stabilnym ARPU (+5% k-d-k) Powrót do wzrostów w segmentach klientów biznesowych osiągnięty pomimo sytuacji ekonomicznej i dzięki oportunistycznym kontraktom carrier (+2% k-d-k w segmencie klientów korporacyjnych i segmencie SOHO/SME, +8% k-d-k w segmencie carrier ) Dynamiczny wzrost zysku EBITDA w 29 r. Skorygowany zysk EBITDA 3 wyniósł 33,9 mln PLN w 29 r. (+78% r-d-r) oraz 76,7 mln PLN w IV kw. 29 r. (+33% r-d-r, -6% k-d-k) Zysk EBITDA wyniósł 312,8 mln PLN w 29 r. (+83% r-d-r) oraz 9,6 mln PLN w IV kw. 29 r. (+57% r-d-r, +9% k-d-k) Spadek skorygowanego zysku EBITDA k-d-k odzwierciedla wyższe koszty akwizycji klienta (SAC) związane z 64% wzrostem liczby klientów usług szerokopasmowych pozyskanych w IV kw. 29 r. w sposób organiczny Zysk EBIT za cały 29 r. wyniósł 14,2 mln PLN (Skorygowany zysk EBIT 3 wyniósł 5,3 mln PLN) Zysk netto za cały 29 r. wyniósł 88,7 mln PLN, m.in. w wyniku rozpoznania odroczonego podatku dochodowego netto w wysokości 88,3 mln PLN Dodatni FCF operacyjny w całym 29 r. (66,4 mln PLN wyłączając akwizycje sieci ethernetowych) Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w Polsce 297 uwolnionych węzłów i 48,3 tys. klientów na dzień 31 grudnia 29 r., ponad 55 tys. na 22 lutego 21 r. Cel projektu Profit dotyczący redukcji kosztów o 1 mln PLN zrealizowany i przekroczony Klienci usług szerokopasmowych (tys.) 6 5 3 559.3 413.6 441.3 458.9 489.8 2 1 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 Zysk EBITDA (mln PLN) 9 7 6 5 82.9 9.6 3 69.9 69.4 57.6 2 1 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 FCF operacyjny 4 (mln PLN) 35 25 15 33.8 18. 5,1 14.5-5 -15-36.3-25 -35 1 Włącznie z akwizycjami sieci ethernetowych IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 2 Przychody z działalności kontynuowanej 3 Skorygowany zysk EBITDA i Skorygowany wynik operacyjny (EBIT) za 29 r. wyłączają jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP oraz zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 4 FCF operacyjny = zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne; Zysk EBITDA pomniejszony o nakłady na materialne i niematerialne środki trwałe 6
Prognoza na 21 r. - dalsza koncentracja na wzroście rentowności Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów LLU Wykonanie 29 559 1.158 297 Prognoza 21 7 1.225 5+ Przychody (mln PLN) Skorygowany zysk EBITDA (mln PLN) Marża skorygowanego zysku EBITDA (%) EBITDA (mln PLN) EBIT (mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) 1.56 34 2% 313 14 246 1.55+ 355+ 23% 36+ 6+ 22 Źródło: Netia Prognoza została opublikowana przez Spółkę w dniu 22 lutego 21 r. W dn. 6 maja Netia podwyższyła prognozę liczby klientów usług szerokopasmowych Netia prognozuje zysk netto w każdym kwartale 21 r. Wolne przepływy środków pieniężnych w całym 21 r. są prognozowane na poziomie 1 mln PLN Powyższa prognoza nie uwzględnia akwizycji sieci ethernetowych 7
Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych głównym czynnikiem poprawy rentowności i generowania wolnych przepływów środków pieniężnych Efektywna realizacja głównych inicjatyw oszczędnościowych Celem projektu Profit jest redukcja kosztów operacyjnych o 1 mln PLN począwszy od 21 r. Synergie z tytułu integracji z Tele2 Polska oczekiwane są na poziomie 46+ mln PLN, wyższym o 54% od pierwotnego celu Rentowność na poziomie zysku operacyjnego i wolne przepływy środków pieniężnych w wysokości ponad 1 mln PLN (bez akwizycji) oczekiwane w 21 r. Koncentracja na dalszym pozyskiwaniu klientów 2play i migracji na LLU Silna koncentracja na obsłudze klienta i jakości dostarczanych usług w ramach nowego projektu Klientomania Netia ma doskonałą pozycję do przeprowadzenia dużych akwizycji 8