Relative Strength Index (.3961) MACD (1.894)? 3 2 1 WIG2 (2,353.12, 2,354.58, 2,326.28, 2,326.28, -32.1299) 24 2 23 23 22 22 21 21 2 2 19 19 18 9 16 23 3 6 February 6 3 5 1 1 - Auto Partners 2 - Bytom 3 - LC Corp 4 - Vindexus Byki 1 - Pekao SA 2 - JSW 3 - PKN Orlen 4 - CCC Niedźwiedzie Czerwiec czyli statystyczne kłopoty byków Tydzień raczej skomplikowany z racji piątkowej sesji ze wskazaniem na niedźwiedzie. Kończy się maj miesiąc ze wskazaniem na podaż. Nadciąga czerwiec, drugi statystycznie co do wielkości obfitości zbbiorów (po wrześniu) dla podaży. W efekcie warto tradycyjnie w tym czasie zachować czujność i ostrożność w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Najbliższe wsparcie to dno uformowanej wcześniej gwiazdy porannej doji - 2263 pkt. Kolejne to dno małej fali drugiej 226 pkt. Następne wsparcie to minima z marca i kwietnia tworzące strefę 2167-2176 pkt. Poza ostatnio ukształtowanym lokalnym maksimum 2419-2422 pkt. na obecnych poziomach nie występują istotne opory. Następne wsparcie to dno konsolidacji w górnych rejestrach świecy z 25 stycznia (251). Minimum świecy (25 I) 215 pkt. to kolejne wsparcie. Poniżej znajdują się dwa istotne dna domniemanych kolejnych fal i podfal czwartych - 1985 minimum z 24 I oraz 1893 pkt. minimum z 19 XII. Na rynku nadal panuje niewielka zmienność, która zazwyczaj jest domeną trwałości trendu wzrostowego. Na wykresie tygodniowym powstał czarna niedomiarowa szpulka. Dalej najważniejsze to minimum korpusu WAŻNEJ poświątecznej świecy 2283 pkt. Walka w strefie średnich trwa. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą unoszącą się strefę wsparcia/walki 2295-2336 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (24 pkt) w minionym tygodniu nadal opadał sygnalizując istnienie korekty utrendowionego wcześniej trendu wzrostowego. Zaneguje go ruch poniżej najbliższych wsparć (2176/226/2262). Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.7378) Relative Strength Index (65.3669) 8-AUTOPARTNERS (5.59, 5.59, 5.52, 5.59, +.3).1. 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5. 4.9 4.8 4.7 4.6 4.5 Auto Partners Kurs - 5,59 zł. Kurs na historycznych maksimach bez oporów. Jednakże spadek poniżej 5,2 zł. zamknie byka. 4.4 6 3 5 1 MACD (.6632) Relative Strength Index (64.8889) 8-BYTOM (2.7, 2.82, 2.73, 2.82, +.) 2.85 2. 2.75 2. 2.65 2. 2.55 2. 2.45 2. 2.35 2.3 2.25 2.2 Bytom Kurs - 2,82 zł. Wygląda na to, że kurs zakończył korektę. Ale jeżeli wcześniej dojdzie do sforsowania 2,61 zł. w dół zamkniemy byka. 6 3 5 1 MACD (.5332) LC Corp Kurs - 2,6 zł. Relative Strength Index (62.9815) 8-LCCORP (2.3, 2., 1.99, 2., +.3) 55 45 35 3 2.1 Kolejne podejście popytu do średnioterminowych wzrostów. Dwa poprzednie nie były udane, może tym razem? Spadek kursu poniżej 1,93 zł., zamknie naszego byka. 2.5 2. 1.95 1.9 3 2 6 3 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.13513).3.2.1. Vindexus Kurs - 9,21 zł. Relative Strength Index (62.62) VINDEXUS (9.19, 9.21, 9., 9.21, +.19) 9.6 9.5 9.4 9.3 9.2 9.1 9. 8.9 8.8 8.7 8.6 8.5 8.4 8.3 8.2 8.1 8. 7.9 7.8 7.7 7.6 7.5 7.4 7.3 7.2 Kolejny walor na historycznych ekstremach trochę niepokoi czwartkowa zasłona ciemniej chmury, ale sam oddźwięk wykresu kończącego kwietniowo-majową korektę jak najbardziej pozytywny i prawidłowy. Gdyby jednak doszło do pokonania w dół 8,48 zł. zamkniemy byka. x1 2 27 6 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (.567) Pekao SA Kurs - 139, zł. Relative Strength Index (48.3837) 2-PEKAO (141.3, 141.4, 139., 139., -1.) 148 147 146 145 144 143 142 141 1 139 138 137 136 135 134 133 132 131 13 2 Wyłamanie minimów z 9 maja sugeruje pogorszenie nastrojów w obozie byków. Powrót ponad 146,3 zł. będzie oznaczać że byki wracają na dobre tory, a my zamkniemy niedźwiedzia. 2 1 6 3 MACD (.194) 1-1 JSW Kurs - 71,88 zł. Relative Strength Index (44.8821) 2-JSW (74.7, 75.19, 71.51, 71.8, -3.311) Dwie ostatnie sesje każą wątpić w moc byków. Gdyby jednak nastąpił wzrost ponad 79, zł. zamkniemy niedźwiedzia, a byki dostaną swoją szansę. 75 65 2 1 6 3 5 1 MACD (-1.2887) Relative Strength Index (.4217) 2-PKNORLEN (18., 18., 15.1, 15.1, -3.) 4 3 2 1-1 125 PKN Orlen Kurs - 15,1 zł. Uformowana w połowie miesiąca formacja trójki bessy determinuje poczynania byków. Jej wyłamanie czyli wzrost powyżej 115, zł. zamknie niedźwiedzia i uspokoi byki. 12 115 11 15 1 95 9 85 2 6 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-2.7829) 5 CCC Kurs - 212,1 zł. Relative Strength Index (41.8361) 2-CCC (213.5, 214.8, 212., 212.1, +.) 3 2 245 Czwartkowa sesja neutralizująca wzrostową trzech białych żołnierzy może przynieść zmianę nastrojów i spadki. Wyłamanie 232, zł. w górę zamknie niedźwiedzia i poprawi nastroje byków. 2 235 23 225 22 215 21 25 2 2 1 6 3 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 1 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl