Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ. za I półrocze 2015

Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ za I półrocze 2015

INVESTOR CEE FIZ skorygowany FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prz emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2015-08-31 INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR CEE FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (kod pocztowy) (nazwa towarzystwa) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 37891 00 (22) 37891 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070007700 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczona odpowiedzialnoscia spółka komandytowa 2015-08-24 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusze powiązane: Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 zez ego Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR CEE FIZ Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazujemy Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik InvCEE_Wprowadzenie_1H2015.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazujemy pismo Prezesa Zarządu Investors TFI S.A. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvCEE_Pismo_Prezesa_1H2015.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazujemy sprawozdanie Zarządu Investors TFI S.A. z działalności Funduszu. Plik InvCEE_Spr_z_działalności_1H2015.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2015 roku 2014 rok I. Przychody z lokat 85 232 II. Koszty funduszu netto 323 710 III. Przychody z lokat netto -238-478 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 66-321 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 269-997 VI. Wynik z operacji 97-1 796 VII. Zobowiązania 472 473 VIII. Aktywa 12 731 13 666 IX. Aktywa netto 12 259 13 193 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 568 29 836 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 444,67 442,18 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 3,51-60,21 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2015 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 2014 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 6 596 5 867 46,08 6 967 5 978 43,75 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 981 991 7,79 981 982 7,18 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. ENEMONA AD-KOZLODUY (BG1100042073) Aktywny rynek - rynek regulowany EXCLUSIVE PROPERTY REIT 2. (BG1100083069) Aktywny rynek - rynek regulowany 3. IMPEL S.A. (PLIMPEL00011) Aktywny rynek - rynek regulowany TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. 4. (TRAGARAN91N1) Aktywny rynek - rynek regulowany 5. FAST FINANCE S.A. (PLFSTFC00012) Aktywny rynek - rynek regulowany BULGARIAN STOCK EXCHANGE BULGARIAN STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 21 985 Bułgaria 700 14 285 757 Bułgaria 799 302 4 620 Polska 78 139 20 000 Turcja 197 234 154 340 Polska 609 210 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,11 2,37 1,09 1,84 1,65 Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR CEE FIZ 6. MABION S.A. (PLMBION00016) Aktywny rynek - rynek regulowany 7. MIRBUD S.A. (PLMRBUD00015) Aktywny rynek - rynek regulowany 8. SMT S.A. (PLADVPL00029) Aktywny rynek - rynek regulowany TURK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI 9. (TRATHYAO91M5) TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. 10. (TRATOASO91H3) FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany 11. TURKIYE IS BANKASI A.S. (TRAISCTR91N2) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET 12. MORIZON S.A. (PLMORZN00016) Aktywny rynek - alternatywny system o NEWCONNECT ASO TURKIYE HALK BANKASI A.S. 13. (TRETHAL00019) MEDICALGORITHMICS S.A. 14. (PLMDCLG00015) Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany 15. ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045) Aktywny rynek - rynek regulowany BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 22 500 Polska 496 1 076 154 950 Polska 178 186 31 000 Polska 448 478 23 000 Turcja 241 283 5 000 Turcja 117 128 10 000 Turcja 76 79 230 052 Polska 460 322 12 500 Turcja 218 216 1 500 Polska 334 324 5 867 Polska 434 524 16. EASYJET PLC (GB00B7KR2P84) Aktywny rynek - rynek regulowany 17. AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6) Aktywny rynek - rynek regulowany YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 18. (TRAYKBNK91N6) EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATRIM 19. ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany 20. WHITBREAD PLC (GB00B1KJJ408) Aktywny rynek - rynek regulowany LONDON STOCK EXCHANGE BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET BORSA ISTANBUL - EQUITY MARKET LONDON STOCK EXCHANGE 2 500 Wielka Brytania 216 229 27 500 Turcja 253 298 25 000 Turcja 137 138 42 000 Turcja 162 162 500 Wielka Brytania 144 146 MELIA HOTELS INTERNATIONAL SA 21. (ES0176252718) Aktywny rynek - rynek regulowany MERCADO CONTINUO ESPANOL - CONTINUOUS MARKET 3 000 Hiszpania 124 149 22. WIZZ AIR HOLDINGS PLC (JE00BN574F90) Aktywny rynek - rynek regulowany LONDON STOCK EXCHANGE 2 500 JERSEY 175 230 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 8,45 1,46 3,75 2,22 1,01 0,62 2,53 1,70 2,54 4,12 1,80 2,34 1,08 1,27 1,15 1,17 1,81 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR CEE FIZ 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje OK0116 (PL0000107587) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 TREASURY Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2016-01-25 0,0000 (ZERO) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 1 000 981 991 7,79 1 000 981 991 7,79 1 000,00 1 000 981 991 7,79 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 1 000,00 981 991 7,79 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. OK0116 (PL0000107587) 991 7,79 BILANS 1 półrocze 2015 roku 2014 rok I. Aktywa 12 731 13 666 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 857 6 704 2. Należności 16 2 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 6 858 6 960 - dłużne papiery wartościowe 991 982 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 472 473 III. Aktyw a netto (I-II) 12 259 13 193 IV. Kapitał funduszu 54 321 55 352 1. Kapitał wpłacony 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -45 679-44 648 V. Dochody zatrzymane -41 343-41 171 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 961-1 723 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -39 382-39 448-719 -988 12 259 13 193 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 27 568 29 836 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 444,67 442,18 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 27 568 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 444,67 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017 27 568 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017 444,67 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01 do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30 I. Przychody z lokat 85 232 104 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 36 82 61 2. Przychody odsetkowe 46 104 43 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 46 0 5. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 323 710 379 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 196 452 234 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 47 93 46 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 16 9 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 65 122 66 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 1 11 12 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 1 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 5 13. Pozostałe 8 15 7 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 323 710 379 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -238-478 -275 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 335-1 318-465 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 66-321 237 - z tytułu różnic kursowych 40-58 -39 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 269-997 -702 - z tytułu różnic kursowych -137 288 99 VII. Wynik z operacji 97-1 796-740 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,51-60,21-23,31 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,51-60,21-23,31 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-01-01 od 2014-01-01 do 2015-06-30 do 2014-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 13 193 16 357 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 97-1 796 a) przychody z lokat netto -238-478 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 66-321 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 269-997 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 97-1 796 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 031-1 368 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 031-1 368 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -934-3 164 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 12 259 13 193 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 13 187 15 072 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 268 2 977 c) saldo zmian -2 268-2 977 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000 100 000 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 72 432 70 164 f) saldo zmian 27 568 29 836 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 27 568 0 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 442,18 498,50 444,67 442,18 1,14-11,30 444,67 442,18 - data wyceny 2015-06-30 2014-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 461,10 506,83 - data wyceny 2015-03-31 2014-02-28 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 444,67 442,18 - data wyceny 2015-06-30 2014-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 444,67 442,18 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,94 4,71 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,00 3,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,72 0,62 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,09 0,11 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,99 0,81 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 178 4 031 333 I. Wpływy 2 696 21 559 9 615 1. Z tytułu posiadanych lokat 78 231 65 2. Z tytułu zbycia składników lokat 1 025 21 328 9 550 3. Pozostałe 1 593 0 0 II. Wydatki 2 518 17 528 9 282 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 5 2. Z tytułu nabycia składników lokat 2 182 16 808 8 885 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 201 459 239 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 49 90 45 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 16 9 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 66 128 73 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 14 27 26 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 025-1 435-811 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 1 025 1 435 811 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 025 1 435 811 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 3 47-5 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -847 2 596-478 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 6 704 4 108 4 108 5 857 6 704 3 630 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazujemy Notę Nr 1 - Polityka rachunkowości. Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvCEE_Polityka_Rachunkowości_1H2015.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 9 5. Z tytułu odsetek 1 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 6 a) Rozliczenia międzyokresowe kosztów rocznych 6 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2015 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 405 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 67 13. Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 I. Banki: 5 857 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 29 122 2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 18 108 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 1 798 1 798 4. ALIOR BANK S.A. zł 1 703 1 703 5. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 2 000 2 000 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 10 14 7. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 30 112 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 6 212 1. EUR 22 89 2. GBP 23 131 3. zł 5 828 5 828 4. TRY 35 52 5. USD 30 111 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazujemy Notę Nr 5 - Ryzyka. Plik InvCEE_Nota5_1H2015.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze 2015 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 5 857 III. 2) Należności w tys. zł 16 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 858 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 991 VI. II. Zobowiązania w tys. zł 472 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 5 501 B) 2) Należności w tys. zł 14 Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 4 250 D) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 991 E) II. Zobowiązania w tys. zł 472 F) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 122 G) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty H) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty J) 2) Należności K) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: L) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: M) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: N) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 108 w tys. TRY 14 w tys. USD 112 w tys. GBP 2 w tys. BGN 316 w tys. EUR 149 w tys. GBP 605 w tys. TRY 1 538 w tys. EUR 29 w tys. GBP 18 c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 10 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty e) 2) Należności w tys. USD 30 w tys. GBP 0 f) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. BGN 148 g) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: h) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 36 w tys. GBP 103 i) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. TRY 1 099 i)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 5 857 i)2. 2) Należności w tys. zł 16 i)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 858 i)4. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 991 i)5. II. Zobowiązania w tys. zł 472 Razem w tys. zł 12 259 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 40 0 0-137 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 1. 0,00 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 66 269 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 196 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazujemy Informację dodatkową. Plik InvCEE_Inf_Dodatkowa_1H2015.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazujemy Oświadczenie Zarządu Investors TFI S.A. o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvCEE_Ośw_Zarządu_1H2015.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazujemy Oświadczenie depozytariusza. Plik InvCEE_Ośw_Depozytariusza_1H2015.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazujemy Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR CEE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015 Plik InvCEE_Raport_z_przeglądu_1H2015.pdf Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2015-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2015-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2015-08-31 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 25