Relative Strength Index (.6313) MACD (15.3683) WIG2 (2,538.56, 2,546.32, 2,528.16, 2,528.16, -9.53)? 2 1 25 2 24 2 23 2 22 22 24 2 8 15 22 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 x1 2 9 16 23 3 1 - mbank 2 - Millennium 3 - PKO BP 4 - GPW Byki Niedźwiedzie 1 - PKP Cargo 2 - Rainbow Tours 3 - Grupa Azoty 4 - Amica rekordowo Miniony tydzień przyniósł ustanowienie nowych tegorocznych maksimów i jednocześnie doszło do naruszenia kluczowych ekstremów z 214 i 215 roku. Jednocześnie na początku czwartkowej sesji kurs znalazł się najwyżej listopada 213 roku. Wydaje się, że osłabienie z końca tygodnia jest jednocześnie klasyczną czwórką, co oznacza, że po korekcie kurs powinien znaleźć się na kolejnych tegorocznych maksimach. Najbliższe wsparcie 2423-2427 pkt. minimum gwiazdy porannej z 28 września pokrywające się z pamiętnymi maksimami tworzącymi filiżankę z uszkiem Najbliższa rubież obronna popytu jest w miejscu ostatniego dołka (trzyfalowej korekty) - 2338 pkt. oraz minimum świecy 2395 pkt. z 24 VIII. Średnioterminowo przewagę na tym rynku utrzymuje nadal więc popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 229) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Nadal aktywny jest sygnał kupna z 17 VII, który pojawił się po sforsowaniu oporu 2355 pkt. Na wykresie tygodniowym powstał kolejny biały korpus z istotnym minimum - 2479 pkt. W dalszym ciągu kluczowym korpusem jest ten z końca sierpnia z jego minimum 2351 pkt. Kurs znajduje się ponownie powyżej średnich wykładniczych z 15/45 sesji. Tworzą one strefę wsparcia 2464-2496 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (26 pkt) rósł informując o trentowym ruch w kierunku wzrostowym. Nadal więc potencjalne spadki kursu będziemy traktować jako korektor głównego trendu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (4.758) 5-5 mbank Kurs - 454, zł. Relative Strength Index (67.5379) 2-MBANK (455., 457.4, 451.1, 454., -2.1) 485 48 475 4 465 4 455 4 445 4 435 4 425 42 415 41 5 Trzech Białych Żołnierzy i popyt w przewadze. Dopiero zbicie dołem 425, zł., zamknie naszego byka. 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 2 1 MACD (.1996) Relative Strength Index (.2181).15.1.5. -.5 -.1 -.15 Millennium Kurs - 7,73 zł. Czwartkowa sesja kluczowa przenosząc środek ciężkości na popyt. Sforsowanie dołem 6,97 zł. zamknie byka i mocno skomplikuje jego sytuację. 4-MILLENNIUM (7., 7.81, 7., 7.7, -.1) 7.9 7.8 7.7 7.6 7.5 7.4 7.3 7.2 7.1 7. 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 6.4 2 8 15 22 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 x1 MACD (.16287) Relative Strength Index (.3317) 2-PKOBP (36.7, 36.99, 36., 36.59, -.2) 65 55 45 37.5 PKO BP Kurs - 36,59 zł. Okno hossy i dwa białe korpusy to zaproszenie do kontynuacji. Jednakże spadek kursu poniżej 34,77 zł. zamknie byka. 37. 36.5 36. 35.5 35. 34.5 34. 33.5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 3 x1 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.2195).5. GPW Kurs - 48,2 zł. Relative Strength Index (.2774) 4-GPW (47.1, 48., 47.1, 48.2, +.81) 48.5 48. 47.5 47. 46.5 46. 45.5 45. 44.5 44. 43.5 43. 42.5 Formacja trzech Białych Żołnierzy i nowe tegoroczne maksy. Jeśli jednak dojdzie do sforsowania dołem 44,9 zł. wtedy zamykamy byka. x1 18 24 2 8 15 22 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-1.44212).5. -.5 PKP Cargo Kurs - 56, zł. Relative Strength Index (35.9612) 4-PKPCARGO (56.8, 57., 54., 56., -.19) -1. -1.5 66. 65.5 65. 64.5 64. 63.5 63. 62.5 62. 61.5 61..5. 59.5 Wygląda na to że podaż zaatakuje październikowe minima co powinno ich wzmocnić. Jednakże ruch ponad, zł. zmieni kontekst, da szansę bykom, a przede wszystkim zamknie niedźwiedzia. 59. 58.5 58. 57.5 57. 56.5 56. 55.5 55. 54.5 54. 53.5 x1 1 15 22 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 MACD (-.53478) Relative Strength Index (32.9692) 8-RAINBOW (36.21, 36.21, 35.9, 35.9, -.2) 1..5. -.5 75 65 55 45 35 43 42 41 39 38 Rainbow Tours Kurs - 35,96 zł. Podaż przycisnęła a popyt pozostał słaby z zagrożeniem wyłamania wrześniowych dołków i kontynuacji. Ruch ponad, zł. zamknie niedźwiedzia i jednocześnie nieco zneutralizuje sytuację. 37 36 35 34 33 1 x1 3 April 1 18 24 2 8 15 22 29 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 MACD (1.51414) Relative Strength Index (51.38) 4-GRUPAAZOTY (76., 76., 74.2, 74.2, -1.2) 2 1 8 81 8 79 78 77 76 75 74 73 72 71 69 68 67 66 65 64 63 62 Grupa Azoty Kurs - 74,24 zł. Październikowe ekstrema kluczowym oporem. Powrót ponad 8,35 zł. sprawi, że zamkniemy niedźwiedzia, a byki otrzymają ponowną szansę. 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 2 2 1 1 x1 9 16 23 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (.8845) Amica Kurs - 158,55 zł. Relative Strength Index (44.682) 4-AMICA (1., 1.9, 158.5, 158.5, -1.) 2 2 195 Wrześniowe maksima oporem. Powrót ponad 169, zł. zamknie naszego niedźwiedzia i pobudzi byki. 19 185 18 175 1 165 1 155 1 24 2 8 15 22 29 5 2 2 1 1 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl