skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie półroczne FIZ-P za 1 półrocze roku 2016 obejmujące okres od 2016-01-01 do 2016-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 15 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 września 2009 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Nadzoru Finansowego (Dz. U. Nr 156 poz. 1235) Data przekazania: 2016-08-30 INVESTOR ABSOLUTE RETURN FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378-91-00 (22) 378-91-01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2016-08-26 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych List towarzystwa Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Typ funduszu: Subfundusz: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz podstawowy: Fundusz portfelowy: Fundusz powiązany: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł 1
2
(nazwa funduszu podstawowego) Fundusze powiązane: (nazwy funduszy powiązanych) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowgo Funduszu. Plik Opis InvAR_wprowadzenie.pdf LIST TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się List Towarzystwa. 3
Plik InvAR_list do uczestników.pdf Opis ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2016 roku Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach ogółem 2015 rok Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 1 269 1 256 2,91 4 602 4 469 4,32 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 23 228 23 428 54,32 53 926 54 279 52,50 8. Instrumenty pochodne 0 75 0,17 0 498 0,48 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 704 709 1,64 8 546 8 219 7,95 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE 4
5
AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w J.W. CONSTRUCTION HOLDING S.A. 1. (PLJWC0000019) Aktywny rynek - rynek regulowany 2. BLACKROCK, INC. (US09247X1019) Aktywny rynek - rynek regulowany 3. FF GROUP (GRS294003009) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. ATHENS EXCHANGE S.A. CASH MARKET 94 500 Polska 436 377 450 Stany Zjednoc zone 576 614 3 570 Grecja 257 265 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje TREASURY - PS1016 (PL0000106795) Aktywny rynek - alternatywny system obondspot POLAND WORK SERVICE S.A. SERIA Q - (PLWRKSR00050) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje CATALYST - RYNEK WORK SERVICE Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN S.A. Y GPW SKARB PAŃSTWA Polska 2016-10-25 4,7500 (STALY) Polska 2016-10-04 6,4200 (ZMIENNY) MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA - MMP004100520 (PLMLMDP00064) CATALYST - RYNEK MULTIMEDIA Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ALTERNATYWN POLSKA S.A. Y GPW Polska 2020-05-10 4,9900 (ZMIENNY) SYNTHOS FINANCE AB 4 2021/09/30 - (XS1115183359) Aktywny rynek - rynek regulowany BOERSE STUTTGART SYNTHOS FINANCE Szwecja 2021-09-30 4,0000 (STALY) AB INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC - 5.75 2021/04/07 (XS1054714248) Aktywny rynek - rynek regulowany INTERNATIONAL LONDON STOCK PERSONAL Wielka EXCHANGE FINANCE PUBLIC LIMITED COMPANY Brytania 2021-04-07 5,7500 (STALY) - WZ0120 (PL0000108601) Aktywny rynek - rynek regulowany GRIFFIN REAL ESTATE INVEST SP. Z O.O. - SERIA 1A Nienotowane na rynku aktywnym CATALYST - RYNEK REGULOWANY GPW Nie dotyczy SKARB PAŃSTWA Polska 2020-01-25 1,7500 (ZMIENNY) GRIFFIN REALESTATE INVEST SP Z O.O. Polska 2017-12-29 6,7100 (ZMIENNY) BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. SERIA - W (PLBOS0000266) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK OCHRONY 5,5700 Polska 2022-12-30 ŚRODOWISKA S.A. (ZMIENNY) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 6
Proc entowy udział w aktywach ogółem 0,87 1,42 0,62 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem 5 400 5 590 5 617 13,02 5 400 5 590 5 617 13,02 1 000,00 5 000 5 190 5 211 12,08 1 000,00 400 400 406 0,94 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 11 244 17 638 17 811 41,30 11 244 17 638 17 811 41,30 100 000,00 9 919 920 2,13 4 425,50 525 2 219 2 335 5,41 4 425,50 280 1 191 1 119 2,60 1 000,00 8 000 7 909 8 036 18,63 100 000,00 30 3 000 3 001 6,96 1 000,00 2 400 2 400 2 400 5,57 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 7
INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2016-09-16 (Krótka) Kontrakt CFD akc je FRANKLIN RESOURCES INC. 2. FRANKLIN RESOURCES INC. CFD 2100.12.31 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 3. 2016-09-16 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Wielka Brytania Polska Waluta: EUR Instrument: FRANKLIN RESOURCES INC. Waluta: USD JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w I. Jednostki uczestnictw a 0,00 0 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ ISHARES EURO HIGH YIELD CORPORATE 1. BOND UCITS ETF ETF (IE00B66F4759) GLOBAL X MSCI PAKISTAN ETF ETF 2. (US37950E6894) Rodzaj rynku Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba ISHARES EURO HIGH LONDON STOCK YIELD EXCHANGE CORPORAT E BOND UCITS ETF Irlandia 620 NYSE ARCA GLOBAL X MSCI PAKISTAN ETF Stany Zjednoc zone 7 000 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo ceny nabycia w Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 8
Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 3 004 000 0 75 0,17 1 700 000 0 54 0,12 4 000 0 0 0,00 1 300 000 0 21 0,05 Proc entowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 0 0,00 0 0,00 ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem 279 286 0,66 425 423 0,98 Proc entowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w danej walucie Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 9
NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łąc zna liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 13 000 13 099 13 247 30,71 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Proc entowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 1. PS1016 (PL0000106795) 5 211 12,08 MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA 2. MMP004100520 (PLMLMDP00064) 920 2,13 3. WZ0120 (PL0000108601) 8 036 18,63 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 4. 2016-09-16 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2016-09-16 54 0,12 21 0,05 BILANS 1 półrocze 2015 rok 2016 roku I. Aktywa 43 131 103 398 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 656 33 688 10
Obciążenia Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem 11
2. Należnośc i 7 2 245 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 19 992 59 327 - dłużne papiery wartościowe 18 027 46 639 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5 476 8 138 - dłużne papiery wartościowe 5 401 7 640 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 869 22 065 III. Aktywa netto (I-II) 41 262 81 333 IV. Kapitał funduszu 45 152 82 984 1. Kapitał wpłacony 133 770 133 770 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -88 618-50 786 V. Dochody zatrzymane -4 080-1 892 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -321-1 012 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -3 759-880 190 241 41 262 81 333 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 496 6 727 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11 802,71 12 090,50 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 496 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11 802,71 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: A: 50 D: 288 E: 178 F: 84 G: 44 H: 766 I: 72 J: 796 K: 16 L: 24 M: 54 N: 104 O: 269 P: 123 Q: 47 R: 163 U: 418 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 11 802,71 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01 do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30 I. Przychody z lokat 1 631 3 448 2 077 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 3 563 370 2. Przychody odsetkowe 695 1 125 415 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 932 1 760 1 292 5. Pozostałe 1 0 0 II. Koszty funduszu 940 4 342 2 589 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 810 3 978 2 370 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 33 122 64 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 16 29 13 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 2 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 55 137 73 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 15 15 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 1 0 10. Koszty odsetkowe 14 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0 12
13. Pozostałe 11 58 53 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 940 4 342 2 589 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 691-894 -512 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 930-5 753-126 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -2 879-5 010 2 236 - z tytułu różnic kursowych 602 2 102 886 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: -51-743 -2 362 - z tytułu różnic kursowych 35-558 -332 VII. Wynik z operacji -2 239-6 647-638 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -640,42-988,12-67,02 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny -640,42-988,12-67,02 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-06-30 do 2015-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 81 333 89 844 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -2 239-6 647 a) przychody z lokat netto 691-894 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -2 879-5 010 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -51-743 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -2 239-6 647 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -37 832-1 864 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 44 120 b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -37 832-45 984 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -40 071-8 511 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 41 262 81 333 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 57 981 111 373 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 3 395 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 231 3 729 c) saldo zmian -3 231-334 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10 862 10 862 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 366 4 135 f) saldo zmian 3 496 6 727 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 496 6 727 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 12 090,50 12 723,97 11 802,71 12 090,50-4,79-4,98 11 666,84 12 090,50 - data wyceny 2016-01-31 2015-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 11 802,71 13 177,68 - data wyceny 2016-06-30 2015-03-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 11 802,71 12 090,50 - data wyceny 2016-06-30 2015-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 11 802,71 12 090,50 I. Procentow y udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,26 3,90 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,81 3,57 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,11 0,11 13
4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,06 0,03 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,19 0,12 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01 do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 38 237-32 935-29 466 I. Wpływy 102 701 486 872 271 261 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 349 3 180 2 120 2. Z tytułu zbycia składników lokat 101 352 483 692 223 237 3. Pozostałe 0 0 45 904 II. Wydatki 64 464 519 807 300 727 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 63 388 515 490 298 223 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 953 3 953 2 291 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 38 115 60 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 16 32 16 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 56 141 69 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 2 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 13 74 68 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -54 269 16 116 35 590 I. Wpływy 0 44 120 38 951 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 44 120 38 951 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 54 269 28 004 3 361 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 54 269 28 004 3 361 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 919 1 824 1 338 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -16 032-16 819 6 124 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 33 688 50 507 50 507 17 656 33 688 56 631 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. 14
Plik Opis InvAR_Nota Nr 1.pdf NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2016 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 3 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 4 Z tytułu pokrycia przez towarzystwo kosztów a) ponadlimitowych b) Z tytułu pokrycia kosztów przez Towarzystwo 1 1 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2016 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 3 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 747 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 119 13. Pozostałe zobowiązania 0 15
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w I. Banki: 17 656 1. ING BANK N.V. LONDON BRANCH CHF 64 259 2. ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0 3. ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 22 97 4. J.P. MORGAN SECURITIES PLC EUR 612 2 710 5. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 214 948 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 0 0 7. ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP 14 73 8. ING BANK N.V. LONDON BRANCH HUF 0 0 9. ING BANK N.V. LONDON BRANCH JPY -2 034-79 10. ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 4 082 4 082 11. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 3 150 3 150 12. ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 142 9 13. ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 0 0 14. ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 579 2 306 15. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 80 320 16. JPMORGAN USD 950 3 781 17. UBS LIMITED USD 0 0 18. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR 0 0 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 26 430 1. AUD 0 0 2. CAD 0 0 3. CHF 64 253 4. DKK 0 0 5. EUR 1 654 7 221 6. GBP 14 76 7. HUF 0 0 8. JPY -71 9. NOK 99 46 10. zł 9 618 9 618 11. RUB 139 8 12. SEK 0 0 13. TRY 0 0 14. USD 2 361 9 279 15. ZAR 0 0 16
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w III. Ekwiw alenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Plik Opis InvAR_Nota Nr 5.pdf NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2016-09-16 () Krótka Forward 54 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2. 2016-09-16 () Krótka Forward 21 Kontrakt CFD akc je FRANKLIN RESOURCES INC. 3. Krótka CFD 0 FRANKLIN RESOURCES INC. CFD 2100.12.31 () NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 17
Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -1 700 000,00 2016-09-16-1 700 000,00 2016-09-16 2016-09-16-1 300 000,00 2016-09-16-1 300 000,00 2016-09-16 2016-09-16-4 000,00-4 000,00 18
1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluty 1 półrocze 2016 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 17 656 III. 2) Należności w zł 7 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 19 992 V. - dłużne papiery wartościowe w zł 18 027 VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 5 476 VII. - dłużne papiery wartościowe w zł 5 401 VIII. II. Zobowiązania w zł 1 869 B) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 7 232 C) 2) Należności w zł 4 D) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 14 950 E) - dłużne papiery wartościowe w zł 14 573 F) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 5 401 G) - dłużne papiery wartościowe w zł 5 401 H) II. Zobowiązania w zł 1 866 J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CHF 259 K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w DKK 0 L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR 3 755 19
STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 20
M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty N) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty O) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty P) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Q) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty R) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty S) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty T) 2) Należności U) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: W) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: X) - dłużne papiery wartościowe w GBP 73 w HUF 0 w JPY -79 w RUB 9 w TRY 0 w USD 6 407 w ZAR 0 w USD 3 w EUR 4 005 w USD 1 037 w EUR 3 454 Y) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Z) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: AA) II. Zobowiązania b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR 54 w USD 21 w USD 3 CHF 64 DKK 0 EUR 848 GBP 14 f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty HUF 0 g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty i) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty j) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty k) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty JPY -2 034 RUB 142 TRY 0 USD 1 609 ZAR 0 l) 2) Należności USD 1 m) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: n) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: o) - dłużne papiery wartościowe p) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: q) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 906 USD 260 EUR 781 EUR 12 USD 5 r) II. Zobowiązania USD 1 r)2. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł 17 656 r)3. 2) Należności w zł 7 r)4. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 19 992 r)5. - dłużne papiery wartościowe w zł 18 027 r)6. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w zł 5 476 r)7. - dłużne papiery wartościowe w zł 5 401 r)8. II. Zobowiązania w zł 1 869 Razem w zł 41 262 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 174 0 0-19 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 312 0 0-43 21
8. Instrumenty pochodne 6 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 110 97 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł w aluta 1. 0,00 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyc eny zbycia lokat w aktywów w 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -1 565 474 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -1 314-525 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w Proc entowy udział w aktywach w dniu wypłaty Proc entowy udział Wpływ na w aktywach netto w wartość aktywów dniu wypłaty w Wpływ na wartość aktywów netto w NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 22
23
3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Część stała wynagrodzenia 810 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Opis InvAR_informacja dodatkowa.pdf OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA 24
W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza. Plik Opis 2016.1H.OswDepozytariusz_ING - InvAbsRetFIZ.pdf RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 25
Komentarz do raportu Plik raport bez komentarza Opis Absolute Return FIZ.pdf PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-08-30 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2016-08-30 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2016-08-30 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-08-30 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 26