Poz. 6762. KBC HIMALAJA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-5994/2014] I. Wprowadzenie SPRAWOZDANIE FINANSOWE KBC HIMALAJA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO za kres od dnia 1 stycznia 2013 r. do dnia 31 grudnia 2013 r. 1. Fundusz KBC HIMALAJA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz ) działa w oparciu o Ustawę o funduszach inwestycyjnych z dnia 27 maja 2004 roku (Dz. U. 2004 r. Nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami) ( Ustawa ). Podstawą działania Funduszu jest również Statut Funduszu uchwalony Aktem Notarialnym w dniu 12/27/2010 (Rep. A 21705/2010 z późn. zm.) zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego ( Komisja ) decyzją DFL/V/4034/366/16/10/11/U/23-58P/AS z dnia 24 marca 2011 roku. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 31 maja 2011 roku pod numerem RFi 638. Z chwilą wpisania do rejestru Fundusz nabył osobowość prawną. Fundusz został utworzony na czas określony. Zgodnie ze Statutem Funduszu, jego likwidacja rozpocznie się w dniu 29 sierpnia 2014 roku. 2. Cel inwestycyjny, specjalizacja i ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu dokonywanych w tytuły uczestnictwa wyemitowane przez Global Partners PL KBC Himalaja 3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji. 2. Aktywa Funduszu w całości są ulokowane w Global Partners PL KBC Himalaja 3. Fundusz może utrzymywać środki pieniężne jedynie w wysokości niezbędnej do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu względem Uczestników i KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ). W przypadku, gdyby opłata za Zarządzanie Funduszem pobierana przez Towarzystwo przekroczyła 4% wartości emisyjnej średniej liczby Certyfikatów Funduszu w skali roku (liczone proporcjonalnie w stosunku do liczby dni, jakie upłynęły od początku tego roku lub od dnia rejestracji Funduszu w tym roku), nadwyżka środków pieniężnych będzie lokowana w depozytach bankowych. 3. Podstawowe zasady polityki inwestycyjnej Global Partners PL KBC Himalaja 3: (1) wypłata w dniu zapadalności początkowej ceny subskrypcyjnej za tytuł uczestnictwa wynoszącej 100 PLN (ochrona kapitału). Jednak ta ochrona kapitału nie ma zastosowania do uczestników sprzedających tytuły uczestnictwa przed dniem zapadalności. (2) zapewnienie w dniu zapadalności ewentualnego zysku dzięki inwestycjom w kontrakty swapowe. 3. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Funduszem zarządza Towarzystwo. Siedzibą Towarzystwa jest Warszawa. Adres Towarzystwa: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa. Towarzystwo jest wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego nr KRS 0000073128. Data wpisu 15.12.2001 roku. KBC Asset Management N.V. z siedzibą w Brukseli posiada 100% udziałów Towarzystwa. 4. Okres, za który jest sporządzone sprawozdanie finansowe; dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe Funduszu obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku. Pod datą 31 grudnia 2013 roku do ksiąg rachunkowych Funduszu wprowadzono wszystkie operacje, które zaszły do dnia 31 grudnia 2013 roku włącznie. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2013 roku. Sprawozdanie zostało sporządzone w walucie polskiej. 5. Kontynuowanie działalności Funduszu Zgodnie z art. 39 Statutu Funduszu, rozwiązanie Funduszu w wyniku upływu okresu, na który został utworzony, nastąpi po przeprowadzeniu likwidacji, która rozpocznie się w dniu 29 sierpnia 2014 roku. 6. Podmiot prowadzący badanie sprawozdania finansowego Funduszu Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1. 7. Rynek, na którym notowane są certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu są notowane są na rynku podstawowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA. 8. Seria i emisja Certyfikatów Inwestycyjnych Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne miały miejsce w dniach 28 marca 2011 roku do 13 maja 2011 roku. Przedmiotem Zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne było nie mniej niż 150 000 oraz nie więcej niż 10.000.000 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A. 124
Cena emisyjna jednego Certyfikatu wynosiła 100 złotych i była ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami. W trakcie subskrypcji przyjęto łącznie zapisy na 200.813 Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, czyli zgodnie z Warunkami Emisji, emisja doszła do skutku. II. Zestawienie lokat Tabela główna - w wartościach zagregowanych dla poszczególnych grup składników lokat Składniki lokat według ceny nabycia 2013-12-31 2012-12-31 według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem według ceny nabycia według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 4 5 6 7 1. Akcje* 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne* 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Prawa do akcji* 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Prawa poboru* 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kwity depozytowe* 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastawne* 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery wartościowe* 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne* 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością* 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictwa* 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inwestycyjne* 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 15 235 15 515 100,00 17 171 17 353 100,00 13. Wierzytelności* 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle* 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty* 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty* 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości* 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie* 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne* 0 0 0,00 0 0 0,00 Razem 15 235 15 515 100,00 17 171 17 353 100,00 * nie dotyczy 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 125
Tabela uzupełniająca Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba według ceny nabycia według wyceny na dzień bilansowy 4 5 6 7 8 9 Global Partners PL KBC Himalaja 3 (LU0614590064) SICAV KAP Nienotowany na aktywnym rynku Procentowy udział w aktywach ogółem Global Partners Luksemburg 152 347 15 235 15 515 100,00 RAZEM 152 347 15 235 15 515 100,00 Tabela dodatkowa Gwarantowane składniki lokat Tabela dodatkowa Instrumenty rynku pieniężnego Tabela dodatkowa Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 Ustawy Tabela dodatkowa Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 Ustawy Tabela dodatkowa Papiery wartościowe emitowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 126
III. Bilans Bilans (), z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Bilans 2013-12-31 2012-12-31 I. Aktywa 15 515 17 353 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 2. Należności 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 a) dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 15 515 17 353 a) dłużne papiery wartościowe 0 0 b) tytuły uczestnictwa 15 515 17 353 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 0 0 III. Aktywa netto (I II) 15 515 17 353 IV. Kapitał funduszu 15 399 17 366 1. Kapitał wpłacony 20 182 20 182 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 4 783 2 816 V. Dochody zatrzymane 164 195 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 53 72 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 111 123 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 280 182 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/ VI) 15 515 17 353 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 152 347 171 706 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 101,84 101,06 IV. Rachunek wyniku z operacji Rachunek wyniku z operacji (), z wyjątkiem wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny Rachunek wyniku z operacji od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 I. Przychody z lokat 309 365 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 1 3 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe, w tym: 308 362 a) świadczenie dla funduszu jako znaczącego klienta 289 337 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 127
II. Koszty funduszu 296 346 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 290 340 2.Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 0 0 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 6 6 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 6 6 IV. Koszty funduszu netto (II III) 290 340 V. Przychody z lokat netto (I IV) 19 25 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 110 1 363 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 12 102 z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 98 1 465 z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji (V+/ VI) 129 1 388 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,85 8,08 V. Zestawienie zmian w aktywach netto Zestawienie zmian w aktywach netto (), z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Zestawienie zmian w aktywach netto od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 17 353 18 453 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 129 1 388 a) przychody z lokat netto 19 25 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12 102 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 98 1 465 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 129 1 388 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 1 967 2 488 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 128
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 1 967 2 488 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym ( 3 4+/ 5) 1 838 1 100 7. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 15 515 17 353 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 16 268 17 997 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 19 359 25 650 c) saldo zmian 19 359 25 650 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 200 813 200 813 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 48 466 29 107 c) saldo zmian 152 347 171 706 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 101,06 93,50 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 101,84 101,06 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 0,77 8,09 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) PLN 100,76 93,50 data wyceny 2013-03-11 2012-01-10 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) PLN 102,58 101,06 data wyceny 2013-11-12 2012-12-31 6. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) PLN 101,84 101,06 data wyceny 2013-12-31 2012-12-31 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1,82 1,92 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,78 1,89 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 129
VI. Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych () Rachunek przepływów pieniężnych od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I II) 1 677 2 148 I. Wpływy 1 973 2 494 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat 1 946 2 463 3. Pozostałe 27 31 II. Wydatki 296 346 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 0 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 290 340 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 0 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 6 6 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I II) 1 677 2 148 I. Wpływy 290 340 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 1 3 6. Pozostałe, w tym: 289 337 a) świadczenia dodatkowe dla Funduszu 289 337 II. Wydatki 1 967 2 488 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 967 2 488 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 130
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/ B) 0 0 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/ D) 0 0 VII. Noty objaśniające NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami) ( Ustawa o rachunkowości ), Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) Rozporządzenie. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z powyższymi przepisami. Ujmowanie w księgach operacji dotyczących Funduszu Operacje ujmowane są zgodnie z Rozporządzeniem. Wycena aktywów Funduszu Wycena Aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym Dniu Wyceny, tj. każdego 10 dnia miesiąca roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowości z zastrzeżeniem postanowień poniżej. Dniem Wyceny jest także, Dzień Wykupu oraz każdy dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty nowej emisji. Aktywów Netto Funduszu stanowią wszystkie aktywa pomniejszone o zobowiązania Funduszu w Dniu Wyceny. Wyceny Wartości Aktywów Netto dokonuje równolegle z Funduszem Depozytariusz. Wyliczenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny dokonuje się poprzez podzielenie Wartości Aktywów Netto przez liczbę przydzielonych i zarejestrowanych Certyfikatów Inwestycyjnych pomniejszoną o liczbę certyfikatów inwestycyjnych odkupionych przed Datą Wyceny. Wynik jest określany z dokładnością do 1 gr. Informacje o Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny publikowane są po każdej wycenie w dziennikach ogólnopolskich, można je również uzyskać w siedzibie Funduszu oraz na stronie www.kbctfi.pl Stosowane zasady wyceny aktywów Funduszu 1. Aktywa Funduszu w danym Dniu Wyceny są ustalane według stanów Wartości Aktywów Netto i zobowiązań w danym Dniu Wyceny przy zastosowaniu wartości składników lokat z danego Dnia Wyceny. 2. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowości, z zastrzeżeniem postanowień opisanych poniżej. 3. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość tytułów uczestnictwa Global Partners PL KBC Himalaja 3 wyznaczoną przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego typu usługi. Instytucja tą jest European Fund Administration SA (EFA) z siedzibą w Luksemburgu, PO Box 1725, 2 Rue d`alsace, L-1017 Luxemburg. 4. Tytuły uczestnictwa Global Partners PL KBC Himalaja 3 wycenia się według ostatniej ogłoszonej do godz. 23 30 w Dniu Wyceny przez ten subfundusz wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa tego subfunduszu. Ze względu na fakt, że według tej ceny następują rozliczenia pieniężne wynikające z wykupienia tytułów uczestnictwa Global Partners PL KBC Himalaja 3 przez Fundusz, wartość ta jest wartością godziwą. 5. Tytuły uczestnictwa Global Partners PL KBC Himalaja 3 nie są notowane na aktywnym rynku. 6. Tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners PL KBC Himalaja 3 wycenia się w walucie, w której papier jest denominowany. Walutą tą jest złoty polski (PLN). 7. Depozyty wycenia się w wartości nominalnej z uwzględnieniem odsetek obliczanych przy zastosowaniu Efektywnej stopy procentowej. 8. Wszelkie koszty działalności Funduszu pokrywane są przez Towarzystwo. 9. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za Zarządzanie i reprezentowanie Funduszu. 10. W dniu wyceny Fundusz nie tworzy rezerw na wynagrodzenie za Zarządzanie z uwagi na fakt, że wycena wartości tytułów uczestnictwa uwzględnia opłatę za Zarządzanie Funduszem pobieraną przez Towarzystwo. Wynagrodzenie pobierane jest niezwłocznie po uznaniu rachunku Funduszu i przekazywane ze środków Funduszu na rzecz Towarzystwa. Zasady dywersyfikacji lokat 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 i 3 poniżej inwestycje Funduszu są w całości lokowane w tytuły uczestnictwa Global Partners PL KBC Himalaja 3. Zgodnie z art. 146 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych informacje dotyczące m.in. zasad polityki inwestycyjnej Global Partners PL KBC Himalaja 3 zostały ujawnione w statucie Funduszu. 2. Środki pieniężne na rachunku bankowym mogą być utrzymywane wyłącznie w wysokości niezbędnej do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu względem Uczestników i Towarzystwa. 3. W przypadku, gdyby opłata za zarządzanie Funduszem przekroczyła limit 4% wartości emisyjnej średniej liczby Certyfikatów Funduszu w skali roku (liczone proporcjonalnie w stosunku do liczby dni, jakie upłynęły od początku tego roku lub 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 131
od dnia rejestracji Funduszu w tym roku), nadwyżka powiększa Aktywa Funduszu. W takim przypadku Fundusz do Dnia Zapadalności dokonywał będzie lokat nadwyżki środków pieniężnych w depozytach bankowych. 4. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy rachunków rozliczeniowych oraz umowy lokat terminowych (w tym lokat typu overnight ), pod warunkiem, że nie narusza to ustawowych ograniczeń w zakresie utrzymywania depozytów w jednym banku oraz jeżeli zawarcia powyższych umów wymaga interes Uczestników Funduszu, a ich zawarcie nie spowoduje konfliktu interesów. 5. Oprocentowanie lokaty terminowej, o której mowa w ust. 4, musi być oparte na warunkach rynkowych. 6. Z uwagi na Dni Wykupu lokaty, o których mowa w ust. 4, dokonywane mogą być na okres nie dłuższy niż 1 miesiąc. Pozostałe zasady dokonywania wyceny 1. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 2. Każda zmiana stosowanych zasad wyceny będzie publikowana w dwóch kolejnych sprawozdaniach finansowych Funduszu. Kryterium podziału składników portfela lokat Składniki lokat w portfelu są wykazywane wg następujących kryteriów: tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowości. W okresie od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości. NOTA - 2 Należności NOTA - 3 Zobowiązania Funduszu NOTA - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty NOTA - 5 Ryzyka 5.1. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej Do tej kategorii można zakwalifikować następujące ryzyka: Ryzyko związane z inwestowaniem aktywów Subfunduszu w instrumenty finansowe o wycenie wrażliwej na zmiany stopy procentowej Fundusz inwestuje całość zebranych środków w tytuły uczestnictwa Subfunduszu. tytułów uczestnictwa Subfunduszu jest wrażliwa na zmiany stóp procentowych, z uwagi na inwestowanie aktywów Subfunduszu w dłużne instrumenty finansowe oraz instrumenty pochodne oparte o rynek stóp procentowych. Zmiany stóp procentowych mogą przekładać się na wartość godziwą (cenę) tytułu uczestnictwa w dniu wyceny. 5.2. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym Ryzyko związane z inwestowaniem całości aktywów w jeden fundusz inwestycyjny Zgodnie z zasadami polityki inwestycyjnej Funduszu, całość zebranych w okresie subskrypcji środków pieniężnych, o wartości obliczonej na podstawie ceny emisyjnej subskrybowanych Certyfikatów, została ulokowana w tytuły uczestnictwa wyemitowane przez Subfundusz. Oznacza to, że portfel Funduszu nie jest zdywersyfikowany, gdyż znajdują się w nim papiery wartościowe wyłącznie jednego rodzaju, co w przypadku utraty płynności przez Subfunduszu lub jego likwidacji może pociągać za sobą ryzyko kredytowe. Ryzyko to jest jednak ograniczone przez fakt, że Subfundusz podlega nadzorowi instytucji nadzoru nad rynkiem finansowym w Luksemburgu, a tym samym obowiązującym w Unii Europejskiej regulacjom prawnym dotyczącym wymogów dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego. Ryzyko likwidacji Fund Partners lub subfunduszu Fund Partners może być w każdym momencie rozwiązany na mocy: decyzji jego zarządu, działającego w sposób wymagany dla dokonania zmian statutu, albo jeżeli wartość kapitału Fund Partners spadłaby poniżej wartości kapitału określonej przepisami. W przypadku rozwiązania Fund Partners przed Dniem Zapadalności, Fundusz ulega likwidacji. W takiej sytuacji, wszystkim Uczestnikom wypłacone zostaną kwoty odpowiadające aktualnej Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, zgodnie z procedurą likwidacji Funduszu. Ryzyko zawieszenia wykupywania tytułów uczestnictwa przez Subfundusz Subfundusze mogą wstrzymać obliczanie wartości wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa, a także emisję lub wykup tytułów uczestnictwa w określonych w prospekcie Fund Partners, następujących przypadkach: 1) przez okres, w którym jedna z głównych giełd lub innych rynków, na których notowana jest zasadnicza część inwestycji Subfunduszu, byłaby zamknięta z powodów innych niż normalne urlopy lub w okresie, w którym operacje na niej są zawieszone lub ograniczone 132
z zastrzeżeniem, że to zamknięcie, ograniczenie lub zawieszenie ma wpływ na wycenę notowanych tam lokat Subfunduszu, lub 2) w pilnej sytuacji, w związku z którą Subfundusz nie może dysponować swoimi środkami lub nie może dokonywać ich wyceny, lub 3) w przypadku awarii środków komunikacji niezbędnych do ustalenia ceny lub wartości aktywów danego Subfunduszu lub gdy niedostępny jest kurs giełdowy dotyczący aktywów Subfunduszu, lub 4) w każdym okresie, w którym Fund Partners nie ma możliwości realokacji środków w celu dokonania płatności za wykup tytułów uczestnictwa lub też jeżeli zdaniem zarządu Fund Partners nie mogą być dokonane po normalnym kursie wymiany transfery środków pieniężnych związanych ze sprzedażą lub nabyciem lokat lub płatnością należną za wykup, oraz 5) w związku z ogłoszeniem zawiadomienia o zwołaniu walnego zgromadzenia akcjonariuszy w celu podjęcia decyzji o likwidacji Subfunduszu. W takich przypadkach obniży się płynność inwestycji Funduszu, a w konsekwencji Fundusz nie będzie miał możliwości dokonania wykupu tytułów uczestnictwa. Ryzyko związane z inwestowaniem aktywów Subfunduszu w instrumenty pochodne W związku z celem inwestycyjnym Subfunduszu, przedmiotem jego lokat są kontrakty swap. W dniu wykonania kontraktu druga jego strona zobowiązuje się do dostarczenia Subfunduszowi świadczenia pieniężnego w określonej wysokości. Stroną kontraktów swap są instytucje finansowe profesjonalnie zajmujące się wystawianiem i obrotem tego typu instrumentami, jednakże nie można wykluczyć sytuacji nie wywiązania się ze zobowiązania przez taką instytucję. W takim przypadku w Dniu Zapadalności Funduszu może on nie osiągnąć swojego celu inwestycyjnego. 5.3. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym Tytuły uczestnictwa emitowane przez Subfundusz nominowane są w złotych polskich (PLN). Z uwagi jednakże na przedmiot lokat tego Subfunduszu, który stanowić mogą papiery wartościowe nominowane w innych walutach oraz inne instrumenty finansowe (w szczególności kontrakty SWAP), występuje ryzyko walutowe. Ryzyko to ograniczone jest poprzez transakcje zabezpieczające, w związku z czym wpływ wzajemnych zmian kursów walut wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu na jego wyniki jest wyeliminowany. 5.4. Wskazanie metody pomiaru całkowitej ekspozycji Funduszu. Fundusz oblicza całkowitą ekspozycję zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 2013 r., poz. 538) przy zastosowaniu metody zaangażowania. NOTA - 6 Instrumenty pochodne NOTA - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu NOTA - 8 Kredyty i pożyczki NOTA - 9 Waluty i różnice kursowe NOTA - 10 Dochody i ich dystrybucja NOTA - 10.1 i 10.2 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat od 2013-01-01 do 2013-12-31 od 2012-01-01 do 2012-12-31 zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 12 98 102 1 465 3. Nieruchomości 0 0 0 0 4. Pozostałe: z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 Razem 12 98 102 1 465 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 133
NOTA - 10.3 Wypłacone dochody Funduszu NOTA - 10.4 Wypłacone przychody ze zbycia lokat NOTA - 11 Koszty Funduszu Zgodnie z obowiązującym Statutem, Towarzystwo pobiera wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem w wysokości nie większej niż 4% wartości emisyjnej średniej liczby Certyfikatów Funduszu w skali roku (liczone proporcjonalnie w stosunku do liczby dni, jakie upłynęły od początku tego roku lub od dnia rejestracji Funduszu w tym roku). Na wynagrodzenie składają się: odsetki od wpłat do Funduszu naliczane przez Depozytariusza, pobierane przez Towarzystwo w dniu opłacenia zapisu na tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners PL KBC Himalaja 3 w wysokości równej naliczonym odsetkom, jednakże nie wyższej niż 1,5% wartości emisyjnej zgromadzonych wpłat na certyfikaty, wszelkie dochody wypłacane Funduszowi jako znaczącemu Uczestnikowi, odsetki od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych i przeznaczonych na bieżące regulowanie zobowiązań Funduszu względem Uczestników i Towarzystwa. Wszelkie inne koszty funkcjonowania Funduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem. W okresie sprawozdawczym, Towarzystwo pokryło koszty związane z notowaniem certyfikatów inwestycyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w wysokości 6 tys. PLN. Informacja dodatkowa W okresie sprawozdawczym: 1) Nie ujęto w księgach, gdyż nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 2) Nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w księgach. 3) Nie wystąpiły po dniu bilansowym znaczące zdarzenia nie uwzględnione w sprawozdaniu finansowym Funduszu. 4) Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. 5) Nie dokonano korekt błędów podstawowych nie dotyczy. Nie wystąpiły przypadki zawieszania odkupywania certyfikatów inwestycyjnych lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły przypadki nie rozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 6) Zgodnie ze Statutem Funduszu Likwidacja Funduszu rozpocznie się w dniu 29 sierpnia 2014 roku. Towarzystwo pokryje wszelkie koszty likwidacji Funduszu. 7) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian: wycena tytułów uczestnictwa - zgodnie z zapisami Statutu Funduszu zebrane wpłaty zostały w całości zainwestowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners PL KBC Himalaja 3 subfundusz inwestycyjny funduszu Fund Partners z siedzibą w Luksemburgu. Subskrypcja miała miejsce w dniach 8-10 czerwca 2011 roku. Subskrybowano łącznie 200.813 tytułów uczestnictwa o cenie emisyjnej 100 złotych każdy, a więc łączna wartość subskrypcji wyniosła 20.081.300 złotych i była równa zebranym wpłatom do Funduszu w trakcie zapisów w Polsce. 8) Brak informacji innych niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian. W imieniu i na rzecz KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Warszawa, dnia 26 marca 2014 roku. Zarząd: Prezes Zarządu Katarzyna Szczepkowska Członek Zarządu Jarosław Antonik Członek Zarządu Paweł Niemiec Osoba sporządzająca: Główny Księgowy Funduszy Anna Kołacka 134
Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Rady Nadzorczej KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku ( okres sprawozdawczy ) KBC Himalaja Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie, ul. Chmielna 85/87, obejmującego: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy oraz noty objaśniające i informację dodatkową ( załączone sprawozdanie finansowe ). 2. Za rzetelność i jasność sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość ksiąg rachunkowych Funduszu odpowiada Zarząd KBC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółki Akcyjnej (zwanego dalej Towarzystwem ), towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto, Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone sprawozdanie finansowe, informacja Zarządu Towarzystwa skierowana do inwestorów Funduszu ( List Towarzystwa ) oraz sprawozdanie Zarządu Towarzystwa na temat działalności Funduszu w okresie sprawozdawczym oraz zasad sporządzania rocznego sprawozdania finansowego ( Sprawozdanie z Działalności ) spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2013.330 z późniejszymi zmianami - ustawa o rachunkowości ) i w wydanych na jej podstawie przepisach oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259) ( Rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych ). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone, we wszystkich istotnych aspektach, w sposób prawidłowy. 3. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa, jak i ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 4. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku; sporządzone zostało zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowywanie sprawozdań finansowych oraz postanowieniami statutu Funduszu. 5. Zapoznaliśmy się z Listem Towarzystwa i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają postanowienia 37, punkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). 6. Zapoznaliśmy się ze Sprawozdaniem z Działalności i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w Sprawozdaniu z Działalności uwzględniają odpowiednie postanowienia Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych. 7. Do załączonego sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza. w imieniu Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Ernst & Young Audit Sp. z o.o.) Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa nr ewidencyjny 130 Kluczowy Biegły Rewident Wojciech Soleniec nr 11016 Warszawa, dnia 26 marca 2014 roku 27 MAJA 2014 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 135
UCHWAŁA Nr 28 1 Walne Zgromadzenie Spółki KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 37 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, zatwierdza sprawozdanie finansowe KBC Himalaja Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za rok 2013. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 136