Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

NETIA QSr 1/2006 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

NETIA QSr 1/2006 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE na dzień i za okres trzech

Spis treści do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowany bilans... 1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 2 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym... 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych... 4 Informacja dodatkowa 1. Spółka i Grupa Netia...5 2. Przyjęte zasady rachunkowości...5 3. Znaczące transakcje jednorazowe...7 4. Rzeczowe aktywa trwałe...7 5. Koncesje telekomunikacyjne...9 6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych...10 7. Sprzedaż inwestycji...11 8. Należności handlowe i pozostałe należności...11 9. Aktywa przeznaczone do sprzedaży...12 10. Kapitał własny...12 11. Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania...13 12. Podatek dochodowy od osób prawnych...13 13. Przychody ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych...15 14. Pozostałe zyski/(straty), netto...16 15. Pozostałe przychody...16 16. Pozostałe koszty...16 17. Przychody i koszty finansowe...17 18. Różnice kursowe, netto...17 19. Zysk na akcję...17 20. Dywidenda na akcję...18 21. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej...18 22. Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej...18 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi...19 24. Zobowiązania warunkowe...20 25. Zdarzenia po dniu bilansowym...23

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe, netto... 4 1.766.911 1.715.632 Wartości niematerialne... Wartość firmy... 13.843 13.843 Koncesje telekomunikacyjne, netto... 220.736 215.124 Oprogramowanie komputerowe, netto... 74.851 71.538 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych... 6 105.633 108.548 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego... 12 14.182 11.179 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 10 10 Pozostałe aktywa trwałe... 323 - Aktywa trwałe razem... 2.196.489 2.135.874 Aktywa obrotowe Zapasy... 2.262 1.795 Należności handlowe i pozostałe należności... 8 156.924 118.048 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych... 38 12 Rozliczenia międzyokresowe... 10.876 37.658 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy... 63.059 63.946 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 197.387 228.957 430.546 450.416 Aktywa przeznaczone do sprzedaży... 9-2.329 Aktywa obrotowe razem... 430.546 452.745 Aktywa razem... 2.627.035 2.588.619 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy... 408.615 414.225 Akcje własne... (122.806) (122.806) Kapitał zapasowy... 1.939.572 1.924.837 Pozostałe kapitały rezerwowe... 1.758 3.273 Niepodzielony wynik finansowy... 126.502 84.879 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Netii, razem 10 2.353.641 2.304.408 Kapitały mniejszości... 6.349 6.492 Kapitał własny razem... 2.359.990 2.310.900 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych... 5 14.000 13.091 Rezerwy na zobowiązania... 1.231 1.084 Pozostałe zobowiązania długoterminowe... 741 676 Zobowiązania długoterminowe, razem... 15.972 14.851 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych... 5 43.413 47.133 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania... 11 193.957 193.421 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.. - 2 Rezerwy na zobowiązania... 2.969 2.709 Przychody przyszłych okresów... 10.734 19.603 Zobowiązania krótkoterminowe, razem... 251.073 262.868 Zobowiązania, razem... 267.045 277.719 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 2.627.035 2.588.619 Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 1

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota Rok obrotowy Przychody Przychody ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych... 13 898.694 214.250 216.073 Przychody ze sprzedaży usług radiokomunikacyjnych... 9.931 2.444 2.299 Przychody razem... 908.625 216.694 218.372 Koszty Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich... (191.322) (41.520) (56.119) Wynagrodzenia... (115.210) (28.624) (28.803) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia... (17.454) (5.716) (5.534) Usługi profesjonalne... (14.244) (2.942) (8.037) Ubezpieczenia... (6.382) (1.503) (1.726) Podatki i opłaty... (47.727) (11.467) (13.145) Koszty reprezentacji i reklamy... (27.422) (4.025) (4.223) Koszty wynajmu i utrzymania sieci... (75.632) (16.183) (17.843) Amortyzacja środków trwałych... (199.985) (48.995) (52.363) Amortyzacja wartości niematerialnych... (48.472) (11.769) (12.239) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych... 4, 9 - - (5.733) Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych... 4 2.289-329 Pozostałe zyski/(straty) netto... 14, 18 2.780 (246) (598) Pozostałe przychody... 15 11.447 331 1.244 Pozostałe koszty... 16 (90.982) (19.138) (19.425) Zysk / (Strata) operacyjny... 90.309 24.897 (5.843) Przychody finansowe... 17, 18 15.453 4.662 3.077 Koszty finansowe... 17 (7.205) (1.704) (1.713) Udział w stracie jednostki stowarzyszonej... 6 (3.073) - (3.077) Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem... 95.484 27.855 (7.556) Podatek dochodowy, netto... 12 (35.294) (4.550) (3.082) Zysk / (Strata) netto... 60.190 23.305 (10.638) z tego przypadający na: - akcjonariuszy Netii... 59.027 23.113 (10.781) - akcjonariuszy mniejszościowych... 1.163 192 143 60.190 23.305 (10.638) Podstawowy zysk na jedną akcję zwykłą przypadający na akcjonariuszy Netii (wyrażony w zł na jedną akcję)... 19 0,16 0,06 (0,03) Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą przypadający na akcjonariuszy Netii (wyrażony w zł na jedną akcję)... 19 0,15 0,06 (0,03) Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Netii Kapitały Kapitał Kapitał zapasowy mniejszości własny Nadwyżka wartości emisyjnej nad razem wartością Pozostały Pozostałe Niepodzielony Kapitał zakładowy Akcje własne nominalną akcji kapitał zapasowy kapitały rezerwowe wynik finansowy Saldo na 2004 r. (Przekształcone)... 366.956 (2.812) 1.605.357 203.565 1.892 110.474 5.186 2.290.618 Zmiana zasad rachunkowości dotyczących ujemnej wartości firmy... - - - - - 77.657-77.657 Saldo na 1 stycznia (Przekształcone)... 366.956 (2.812) 1.605.357 203.565 1.892 188.131 5.186 2.368.275 Emisja akcji serii J... 6.554-10.028 - - - - 16.582 Koszty emisji akcji serii J... - - (67) - - - - (67) Emisja akcji serii I... 5.876-485 - - - - 6.361 Koszty emisji akcji serii I... - - (1.337) - - - - (1.337) Program opcji na akcje dla pracowników: - wartość świadczeń pracowników... - - - - 388 - - 388 - emisja akcji serii K... 163 - - - - - - 163 Podział zysku Netii S.A. za 2004 r..... - na dywidendę... - - - - - (38.710) - (38.710) - na pozostały kapitał zapasowy... - - - 81.946 - (81.946) - - Zysk netto... - - - - - 23.113 192 23.305 Saldo na... 379.549 (2.812) 1.614.466 285.511 2.280 90.588 5.378 2.374.960 Nota Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Netii Kapitały Kapitał Kapitał zapasowy mniejszości własny Nadwyżka wartości emisyjnej nad razem wartością Pozostały Pozostałe Niepodzielony Kapitał zakładowy Akcje własne nominalną akcji kapitał zapasowy kapitały rezerwowe wynik finansowy Saldo na... 408.615 (122.806) 1.654.067 285.505 1.758 126.502 6.349 2.359.990 Emisja akcji serii J... 10 4.557-6.972 - - - - 11.529 Koszty emisji *... - - (15) - - - - (15) Program opcji na akcje dla pracowników: - wartość świadczeń pracowników... 10 - - - - 186 - - 186 - emisja akcji serii K... 10 1.053-601 - (1.483) - - 171 Pokrycie straty... - - - (42.605) - 42.605 - - Podział zysku Netii S.A. za.... - na dywidendę... 10 - - - - - (50.323) - (50.323) - na kapitał rezerwowy... - - - - 2.812 (2.812) - - - na pozostały kapitał zapasowy... 10 - - - 20.312 - (20.312) - - Zysk / (Strata) netto... - - - - - (10.781) 143 (10.638) Saldo na... 414.225 (122.806) 1.661.625 263.212 3.273 84.879 6.492 2.310.900 * Koszty emisji akcji serii J i akcji serii K, łącznie. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rok obrotowy Nota Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk / (Strata) netto... 60.190 23.305 (10.638) Korekty razem: Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych... 248.457 60.764 64.602 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych... 4 - - 5.733 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych... 4 (2.289) - (329) Udział w stracie jednostki stowarzyszonej... 6 3.073-3.077 Odroczony podatek dochodowy... 12 34.720 4.395 3.003 Odsetki naliczone od opłat koncesyjnych... 6.495 1.531 1.641 Odsetki naliczone od pożyczek... (351) - - Świadczenia w formie akcji własnych... 3.395 551 357 Zyski z tyt. wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy... (2.631) (751) (671) Pozostałe rezerwy... - 74 - Zmiana pozostałych aktywów trwałych... (573) 594 323 Różnice kursowe... (4.153) (971) 782 Zysk na sprzedaży środków trwałych... (345) - (424) Zysk na sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych... (11) - (20) Zmiana kapitału obrotowego... (7.847) 3.657 14.183 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej... 338.130 93.149 81.619 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: Zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych... (146.102) (50.030) (56.522) Sprzedaż środków trwałych oraz wartości niematerialnych... 2.077-889 Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną... (109.465) - (6.000) Nabycie udziałów w jednostkach zależnych, po uwzględnieniu przejętych środków pieniężnych... 5.051 - - Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych, po uwzględnieniu środków pieniężnych w jednostkach zależnych... 260-25 Sprzedaż aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy... 5.160 - - Udzielone pożyczki... (24.899) - - Spłata pożyczek przez jednostki stowarzyszone... 1.002 - - Spłata odsetek przez jednostki stowarzyszone... 32 - - Opłaty koncesyjne... (24.250) (4.050) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej... (291.134) (54.080) (61.608) Przepływy pieniężne z działalności finansowej: Wpływy brutto z emisji akcji... 82.364 16.582 11.463 Koszt emisji akcji... (1.916) (1.404) (15) Wypłata dywidendy... (38.710) - - Wykup własnych akcji i warrantów subskrypcyjnych... (123.052) - - Spłata zobowiązań poukładowych... (5.511) - - Spłata zobowiązań z tyt. leasingu finansowego... - - (49) Wykup obligacji związanych z warrantami... (31) (1) (10) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej... (86.856) 15.177 11.389 Zyski / (Straty) z tytułu wyceny środków pieniężnych w walutach obcych... 1.310 970 170 Zwiększenia / (Zmniejszenia) stanu środków pieniężnych... (38.550) 55.216 31.570 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu... 235.937 235.937 197.387 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu... 197.387 291.153 228.957 Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 4

1. Spółka i Grupa Netia Netia S.A. (zwana dalej "Emitentem", "Netią" lub "Spółką") została utworzona i zarejestrowana w Polsce w 1990 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. W roku 1992 dokonano zmiany formy prawnej i Emitent został przekształcony w spółkę akcyjną. W 2003 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki zaaprobowało zmianę firmy, pod jaką działał Emitent z Netia Holdings S.A. na Netia S.A. Siedziba Spółki znajduje się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Poleczki 13. Emitent wraz ze swoimi spółkami zależnymi ( Grupa Netia ) jest największym niezależnym operatorem świadczącym przewodowe usługi telefoniczne w Polsce. Za pośrednictwem UNI-Net Sp. z o.o. ( UNI-Net ), spółki zależnej (58,2% własności), Grupa Netia oferuje na terenie całego kraju również usługi trunkingowe oraz sprzedaje urządzenia do łączności radiowej. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres trzech zawiera dane finansowe Emitenta i jego spółek zależnych. Grupa Netia świadczy różnorodne głosowe usługi telekomunikacyjne i usługi transmisji danych. Usługi te obejmują głosowe połączenia telefoniczne (w tym: połączenia międzystrefowe, połączenia międzynarodowe i połączenia do sieci komórkowych), sieć cyfrową z integracją usług ( ISDN ), usługi Voice over Internet Protocol ( VoIP ), pocztę głosową, komutowany i stały dostęp do Internetu, dzierżawę łączy i transmisję danych oraz usługi Frame Relay. Ponadto Grupa Netia świadczy usługi hurtowe (w tym terminację połączeń przychodzących, wynajem kanalizacji teletechnicznej i ciemnych włókien światłowodowych oraz usługi kolokacji) i usługi sieci inteligentnej (usługi połączeń bezpłatnych i z podziałem opłaty oraz usługi audiotekstowe), a także oferuje usługi szerokopasmowego dostępu do Internetu w technologii ADSL. Mając na uwadze dalsze poszerzanie oferty produktowej poprzez wprowadzenie usług konwergentnych, Grupa Netia zamierza oferować usługi komórkowe. W dniu 9 maja spółka stowarzyszona pośrednio, P4 Sp. z o.o. ( P4, do dnia 23 sierpnia spółka pośrednio zależna, por. Nota 24) została ogłoszona zwycięzcą przetargu na częstotliwości UMTS, przeprowadzonego przez Urząd Regulacji Telekomunikacji i Poczty. Ponadto w dniu 27 października jednostki zależne od Emitenta, Netia WiMax S.A. ( Netia WiMax ) i Netia WiMax II S.A. ( Netia WiMax II ) odebrały decyzje regulatora o rezerwacjach częstotliwości z zakresu 3,6-3,8 GHz Spółka planuje wykorzystanie tych częstotliwości w celu oferowania usług telekomunikacyjnych opartych na technologii WiMAX. Sieci dostępowe oparte o WiMAX pozwolą jednocześnie na świadczenie usług transmisji danych i głosu przy zachowaniu wysokich standardów jakości. Sieci WiMAX będą wykorzystywać infrastrukturę Netii w zakresie sieci szkieletowych i współpracować z istniejącymi sieciami dostępowymi. Począwszy od lipca 2000 roku, akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie ( WGPW ) i zostały włączone do indeksu WIG-20. Netia podlega obowiązkom informacyjnym dotyczącym wszystkich spółek notowanych na WGPW. 2. Przyjęte zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia Od 1 stycznia Netia, jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwanymi dalej łącznie zasadami rachunkowości zatwierdzonymi przez UE ). Na między tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości nie występują żadne różnice, które miałyby wpływ na zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę Netia. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ( MSR 34 ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy, za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości przyjętych do stosowania od dnia 1 stycznia Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być analizowane w powiązaniu ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień oraz zawartą w nim informacją dodatkową. 5

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z zasadami rachunkowości zatwierdzonymi przez UE, wymaga użycia pewnych szacunków księgowych i przyjmowania założeń, co do przyszłych zdarzeń. Obszary, w których założenia te miały istotne znaczenie dla niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmują zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych, rzeczowe aktywa trwałe oraz podatek odroczony. Działalność operacyjna Emitenta i innych spółek z Grupy Netia nie ma charakteru sezonowego, ani nie podlega cyklicznym trendom. Poszczególne pozycje sprawozdań finansowych wszystkich jednostek należących do Grupy Netia są wycenione w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka ( waluta funkcjonalna ). Skonsolidowane sprawozdania finansowe prezentowane są w polskich złotych ( zł lub PLN ), które są dla Grupy Netia walutą funkcjonalną i walutą prezentacji. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, po uwzględnieniu efektu inflacji (zgodnie z MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji ), która występowała w Polsce do końca 1996 roku, za wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W czasie występowania hiperinflacji odpowiednie pozycje niepieniężne podlegały przeszacowaniu w oparciu o wskaźnik inflacji i tak ustalone wartości stały się kosztem historycznym w kolejnych okresach sprawozdawczych. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i ujmowane w niższej z dwóch wartości: bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Zmiany w danych porównawczych Na dzień Grupa Netia posiadała 63.946 zł zdeponowanych w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego. W następstwie szczegółowej analizy płynności oraz ryzyk związanych z powyższymi aktywami finansowymi w okresie trzech m Zarząd Spółki postanowił zaprzestać wykazywania ich w pozycji Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Na dzień aktywa te wykazane są w oddzielnej pozycji bilansu: Aktywa finansowe w wartości godziwej wyceniane przez wynik finansowy. W danych porównawczych przeklasyfikowano do tej pozycji kwotę 63.059 zł w celu dostosowania do prezentacji zastosowanej dla okresu trzech zakończonego Odpowiednie zmiany zostały dokonane również w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych. Zastosowanie nowych zasad rachunkowości W roku 2006 Grupa Netia zastosowała poniższe zasady rachunkowości zatwierdzone przez UE, mające zastosowanie do jej działalności. - Interpretacja KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing - Interpretacja KIMSF 6, Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny - Zmiany w MSR 39, Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Opcja wyceny w wartości godziwej. - Zmiany w MSR 39, Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena; rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych". Zastosowanie powyższych zasad rachunkowości nie miało znaczącego wpływu na niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. MSSF 6 Poszukiwania i ocena złóż mineralnych, interpretacja KIMSF 5 Prawo do funduszy związanych z usunięciem skutków zniszczenia środowiska oraz KIMSF 7 Zastosowanie przekształcenia zgodnie z MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Netia. Standardy oraz zmiany opublikowanych standardów, które jeszcze nie obowiązują Następujące nowe standardy rachunkowości oraz zmiany istniejących standardów, które będą obowiązywać dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2007 r. i których Netia nie zdecydowała się zaadoptować wcześniej, zostały już opublikowane: - MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji, - Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - ujawnianie informacji na temat kapitału. 6

Obecna sytuacja finansowa Na dzień śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Netia wykazuje kapitał własny w kwocie 2.310.900 zł oraz nadwyżkę aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi w kwocie 189.877 zł. W 2003 roku zakończono proces restrukturyzacji finansowej i umorzono wykazywane wówczas zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych. Zarząd Spółki uważa, że niespłacone zobowiązania koncesyjne Regionalnych Sieci Telekomunikacyjnych El-Net S.A. ( El-Net ) zostaną umorzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa (szerszy opis dotyczący obecnej sytuacji oraz planów dotyczących koncesji telekomunikacyjnych Spółki znajduje się w Nocie 5 i 24). Zarówno w 2004, 2005 jak i w okresie trzech m Grupa Netia odnotowała wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej. W związku z powyższym, Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na istotną niepewność, co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę Netia. 3. Znaczące transakcje jednorazowe W okresie trzech m Spółka odnotowała w kosztach usług profesjonalnych kwotę 3.890 zł dotyczącą usług doradczych banku inwestycyjnego świadczonych podczas wezwania na sprzedaż akcji Netii przeprowadzonego przez spółkę Novator Telecom Poland II S.a.r.l. w grudniu oraz styczniu Ponadto, Grupa Netia dokonała odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w łącznej wysokości 5.733 zł, w związku z wymianą sprzętu telekomunikacyjnego oraz central telekomunikacyjnych (zob. Nota 4), jak również w związku z wyceną niektórych aktywów przeznaczonych do sprzedaży (zob. Nota 9). 4. Rzeczowe aktywa trwałe Okres bieżący: Wartość brutto Sprzedaż i Zwiększenia Przeniesienia inne zmiany Budynki... 73.272-54 (960) 72.366 Grunty... 17.684 - - (1.363) 16.321 Sieć telekomunikacyjna... 1.855.368-4.205 (3.394) 1.856.179 Centrale telekomunikacyjne... 1.488.393-15.771 (5.075) 1.499.089 Maszyny i urządzenia... 82.439-502 5.706 88.647 Wyposażenie... 138.948-4.626 (1.558) 142.016 Samochody... 17.369-178 (4.724) 12.823 3.673.473-25.336 (11.368) 3.687.441 Środki trwałe w budowie... 72.855 12.706 (27.592) (1.226) 56.743 3.746.328 12.706 (2.256) (12.594) 3.744.184 Umorzenie Sprzedaż i Amortyzacja inne zmiany Budynki... 17.645 762 (129) 18.278 Sieć telekomunikacyjna... 511.946 18.899 (588) 530.257 Centrale telekomunikacyjne... 473.690 28.038 (1.337) 500.391 Maszyny i urządzenia... 49.268 1.319 1.442 52.029 Wyposażenie... 110.087 2.874 (1.559) 111.402 Samochody... 8.420 471 (4.170) 4.721 1.171.056 52.363 (6.341) 1.217.078 7

Odpisy aktualizujące wartość brutto Odpisy Sprzedaż i aktualizujące inne zmiany Budynki... 14.481-2 14.483 Grunty... 4.821 - (379) 4.442 Sieć telekomunikacyjna... 491.023 1 (748) 490.276 Centrale telekomunikacyjne... 274.558 4.749 (1.064) 278.243 Maszyny i urządzenia... 9.898 10 1.311 11.219 Wyposażenie... 10.667 - (28) 10.639 Samochody... 874 - (426) 448 806.322 4.760 (1.332) 809.750 Środki trwałe w budowie... 2.039 - (315) 1.724 808.361 4.760 (1.647) 811.474 Wartość netto Budynki... 41.146 39.605 Grunty... 12.863 11.879 Sieć telekomunikacyjna... 852.399 835.646 Centrale telekomunikacyjne... 740.145 720.455 Maszyny i urządzenia... 23.273 25.399 Wyposażenie... 18.194 19.975 Samochody... 8.075 7.654 1.696.095 1.660.613 Środki trwałe w budowie... 70.816 55.019 1.766.911 1.715.632 W okresie trzech m Grupa Netia dokonała odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w łącznej wysokości 4.760 zł. dotyczącego systemu poczty głosowej i pozostałego sprzętu telekomunikacyjnego, w związku z ich wymianą. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w budowie w wysokości 270 zł (nie uwzględniając podatku VAT), które nastąpiło w okresie trzech m, dotyczy środków trwałych, które zostały przyjęte do użytkowania. Przeniesienia, wykazane w okresie trzech m, dotyczą głownie przeniesień ze środków trwałych w budowie na środki trwałe. Ponadto Grupa Netia przeklasyfikowała niektóre urządzenia z pozycji Centrale telekomunikacyjne do pozycji Maszyny i urządzenia. Ponadto, w okresie trzech m, Grupa Netia dokonała przeniesienia niektórych aktywów trwałych (grunty oraz budynki) o łącznej wartości netto 3.302 do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży (zob. Nota 9). Okres porównawczy: Wartość brutto Sprzedaż lub 2004 r. Zwiększenia Przeniesienia inne zmiany Budynki... 74.116-14 (499) 73.631 Grunty... 17.422 - - - 17.422 Sieć telekomunikacyjna... 1.825.950-3.199 (52) 1.829.097 Centrale telekomunikacyjne... 1.398.748-2.442 (1.954) 1.399.236 Maszyny i urządzenia... 77.362 36 88 64 77.550 Wyposażenie... 129.186-3.785 194 133.165 Samochody... 12.181 - - (130) 12.051 3.534.965 36 9.528 (2.377) 3.542.152 Środki trwałe w budowie... 86.222 14.138 1.019 61 101.440 3.621.187 14.174 10.547 (2.316) 3.643.592 8

Umorzenie Sprzedaż lub 2004 r. Amortyzacja inne zmiany Budynki... 15.006 764 (125) 15.645 Sieć telekomunikacyjna... 437.711 18.625 (612) 455.724 Centrale telekomunikacyjne... 378.345 24.463 310 403.118 Maszyny i urządzenia... 43.498 1.338 55 44.891 Wyposażenie... 97.401 3.427 1.031 101.859 Samochody... 8.834 378 (38) 9.174 980.795 48.995 621 1.030.411 Odpisy aktualizujące wartość brutto Sprzedaż lub 2004 r. Przeniesienia inne zmiany Budynki... 14.633-75 14.708 Grunty... 4.821 - - 4.821 Sieć telekomunikacyjna... 490.220 25 569 490.814 Centrale telekomunikacyjne... 283.680 - (113) 283.567 Maszyny i urządzenia... 9.445-9 9.454 Wyposażenie... 11.621 - (867) 10.754 Samochody... 1.095 - (84) 1.011 815.515 25 (411) 815.129 Środki trwałe w budowie... 7.721 (63) 64 7.722 823.236 (38) (347) 822.851 Wartość netto 2004 r. Budynki... 44.477 43.278 Grunty... 12.601 12.601 Sieć telekomunikacyjna... 898.019 882.559 Centrale telekomunikacyjne... 736.723 712.551 Maszyny i urządzenia... 24.419 23.205 Wyposażenie... 20.164 20.552 Samochody... 2.252 1.866 1.738.655 1.696.612 Środki trwałe w budowie... 78.501 93.718 1.817.156 1.790.330 5. Koncesje telekomunikacyjne Zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych El-Netu El-Net, jednostka zależna nabyta w 2004 r., otrzymała od Ministra Infrastruktury koncesje na świadczenie strefowych usług telekomunikacyjnych na obszarach obejmujących m.in. Warszawę, Bydgoszcz i kilka innych miast na terenie północnej Polski. Z dniem 1 stycznia 2001 r. wszystkie posiadane koncesje przekształciły się z mocy prawa w zezwolenia telekomunikacyjne. Według stanu na ten dzień zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych El-Netu (w wartości nominalnej) wynosiły 104.624 EUR (411.769 zł wg kursu z ) powiększone o 37.733 zł z tytułu opłat prolongacyjnych. W związku z wejściem w życie w 2002 roku odpowiednich regulacji prawnych w dniu 30 grudnia 2002 r. El-Net złożył wniosek o umorzenie określonych w nim zobowiązań koncesyjnych. Po przejęciu El-Netu przez Grupę Netia, El-Net dokonał modyfikacji złożonego wniosku, wystąpił w nim o umorzenie zobowiązań z tytułu opłat koncesyjnych w wysokości 75.690 EUR (297.893 zł wg kursu z ) oraz opłat prolongacyjnych w wysokości 37.733 zł, w zamian za wydatki inwestycyjne poniesione w latach 2001-2003, jak również nakłady inwestycyjne, które poniesione zostaną w ramach Grupy Netia do roku 2006 włącznie. W dniu 16 sierpnia 2004 r. El-Net otrzymał decyzję Ministra Infrastruktury z dnia 12 lipca 2004 r., w której została udzielona promesa umorzenia nieuiszczonych opłat z tytułu uzyskanych koncesji na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych w wysokości 75.690 EUR oraz opłat prolongacyjnych w wysokości 37.733 zł. Powyższe umorzenie nastąpi po weryfikacji poniesionych wydatków inwestycyjnych, udokumentowanych zgodnie 9

z wymogami ustawy o restrukturyzacji zobowiązań koncesyjnych operatorów stacjonarnych publicznych sieci telefonicznych. Minister Infrastruktury uznał również, że okres ponoszenia zadeklarowanych przez El-Net nakładów inwestycyjnych trwa od 1 stycznia 2001 r. do dnia 30 grudnia, przyjmując jednocześnie, że wysokość nakładów inwestycyjnych dokonanych przez El-Net w latach 2001-2003 wyniosła 85.459 zł. W następstwie tej decyzji wszystkie płatności z tytułu opłat koncesyjnych i prolongacyjnych, które były przedmiotem złożonego wniosku, zostały odroczone do 30 grudnia Ponadto, w dniu 29 października 2004 r., El-Net złożył wniosek o umorzenie pozostałych rat opłat koncesyjnych z terminami płatności przypadającymi na lata 2010-2011, o wartości nominalnej 28.934 EUR (113.876 zł wg kursu z dnia 31 marca ) w zamian za wydatki inwestycyjne, które zostaną poniesione w latach 2007-2008. W dniu 3 kwietnia El-Net otrzymał decyzję, w której została udzielona promesa umorzenia tych opłat (zob. Nota 25). W dniu 22 marca El-Net otrzymał decyzję Ministra Transportu i Budownictwa (organ ten przejął obowiązki Ministra Infrastruktury) z dnia 21 marca w sprawie umorzenia części zobowiązań z tytułu uzyskanych koncesji na świadczenie lokalnych usług telekomunikacyjnych oraz opłat prolongacyjnych, ustalonych w związku z dokonanym wcześniej odroczeniem terminów płatności rat opłat koncesyjnych, w zamian za nakłady inwesytycyjne na infrastrukturę telekomunikacyjną w latach 2001, 2002 i 2003. Łączna wysokość umorzonych opłat za udzielenie koncesji wynosi 20.940 EUR (81.597 zł wg kursu z 21 marca ), natomiast wartość umorzonych opłat prolongacyjnych wynosi łącznie 8.566 zł. Na dzień zobowiązania z tytułu opłat koncesyjnych nadal wykazywane były według metody zamortyzowanego kosztu. Na dzień nabycia El-Netu wykazano je w ich wartości godziwej ustalonej w 2004 roku w oparciu o szacunki Zarządu Emitenta, co do prawdopodobieństwa przyszłych płatności opłat koncesyjnych. Ponieważ Zarząd Emitenta oszacował wówczas prawdopodobieństwo umorzenia na 100% w odniesieniu do zobowiązań podlegających umorzeniu w zamian za wydatki inwestycyjne poniesione w latach 2001 2003, powyższa decyzja Ministra Transportu i Budownictwa w sprawie umorzenia części zobowiązań koncesyjnych nie wpłynęła na skonsolidowany bilans i skonsolidowany rachunek zysków i strat. Jedyne różnice w wartości zobowiązań koncesyjnych w stosunku do stanu na dzień dotyczą naliczonych odsetek oraz różnic kursowych. (EUR) Wartość bieżąca na dzień... 14.875 57.413 Odsetki naliczone w okresie do... 427 1.641 Straty kursowe z przeliczenia kwot wyrażonych w EUR... - 1.170 Wartość bieżąca na dzień... 15.302 60.224 w tym: Zobowiązania długoterminowe... 3.326 13.091 Zobowiązania krótkoterminowe... 11.976 47.133 6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Grupa Netia posiada 30% udziałów w P4 (do dnia 23 sierpnia jednostka zależna), która jest zwycięzcą rozstrzygniętego w maju przetargu na wolne częstotliwości UMTS. Poniższa tabela prezentuje podstawowe dane finansowe dotyczące jednostki stowarzyszonej: Aktywa... 354.337 369.459 Zobowiązania... 5.618 10.996 Rok obrotowy Strata netto za okres... (10.326) (10.256) 10

Poniższa tabela prezentuje zmiany w inwestycji w spółce stowarzyszonej: Okres czterech Stan na początek okresu... - 105.633 Inwestycje w jednostki stowarzyszone... 108.706 6.000 Niezrealizowane zyski na transakcjach z jednostką stowarzyszoną (zob. Nota 7)... - (8) Udział w wyniku netto... (3.073) (3.077) Stan na koniec okresu... 105.633 108.548 W wyniku realizacji postanowień Umowy Wspólników P4 (por. Nota 24) w okresie trzech m, Spółka oraz Novator Telecom Poland S.a.r.l. ( Novator ) dokonały wpłat na kapitał zakładowy P4 w wysokości odpowiednio 6.000 zł i 14.000 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane 4 kwietnia W jego wyniku Spółka posiada 10.350 (nie w tysiącach) udziałów w P4 stanowiących 30% udziałów w kapitale zakładowym P4, a Novator posiada 24.150 (nie w tysiącach) udziałów w P4 stanowiących 70% udziałów w kapitale zakładowym P4. P4 jest spółką nienotowaną na giełdzie, dlatego też nie ma opublikowanej notowanej wartości godziwej tej inwestycji. 7. Sprzedaż inwestycji W dniu 30 marca Spółka przeniosła na rzecz P4 własność 100 udziałów w spółce Netia Ventures Sp. z o.o. ( Netia Ventures ) o łącznej wartości nominalnej 50 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego Netii Ventures, za łączną cenę 75 zł. Zysk ze sprzedaży udziałów w Netii Ventures, ujęty w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wyniósł 20 zł. 8. Należności handlowe i pozostałe należności Należności handlowe... 227.639 176.716 Odpis aktualizujący należności handlowe... (82.582) (69.662) Należności handlowe, netto... 145.057 107.054 Należności od jednostek stowarzyszonych... 2.051 608 Należności z tytułu podatku od towarów i usług i inne należności publicznoprawne... 7.226 7.916 Pozostałe należności... 3.260 3.190 Odpis aktualizujący pozostałe należności... (670) (720) Pozostałe należności, netto... 2.590 2.470 Pożyczki krótkoterminowe... 13.070 13.064 Odsetki od pożyczek... 42.909 44.965 Odpis aktualizujący pożyczki i odsetki od pożyczek... (55.979) (58.029) Pożyczki krótkoterminowe, netto... - - 156.924 118.048 11

9. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Stan na początek okresu... - Wartość netto gruntów przeznaczonych do sprzedaży... 984 Wartość netto budynków przeznaczonych do sprzedaży... 2.318 Odpis aktualizujący... (973) Stan na koniec okresu... 2.329 W związku z decyzją Zarządu o zbyciu niektórych aktywów trwałych (gruntów i budynków) powyższe aktywa zostały w okresie trzech m przeniesione do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży. Oczekuje się, że sprzedaż powyższych aktywów nastąpi w ciągu 12. 10. Kapitał własny Kapitał zakładowy (liczba akcji nie w tysiącach) Według stanu na dzień kapitał zakładowy Emitenta składał się z 408.613.873 akcji zwykłych i 1.000 akcji serii A1 o wartości nominalnej 1 zł (nie w tysiącach). Każda akcja zwykła uprawniała do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Posiadacz 1.000 akcji serii A1 ma prawo do nominowania jednego członka Rady Nadzorczej. Członkowie Zarządu wybierani są po uzyskaniu większości głosów członków Rady Nadzorczej. W maju 2003 roku Spółka wyemitowała 64.848.442 warranty subskrypcyjne dla podmiotów posiadających akcje Emitenta przed rozpoczęciem restrukturyzacji. W dniu 29 kwietnia wygasło 1.361.947 dwuletnich warrantów subskrypcyjnych. W okresie trzech m zrealizowano 4.557.044 warranty subskrypcyjne, wobec czego kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony o 4.557.044 akcji serii J. Cena emisyjna wynosiła 2,53 zł (nie w tysiącach) za akcję. Począwszy od dnia emisji warrantów subskrypcyjnych do dnia łączna liczba wyemitowanych akcji serii J wyniosła 59.358.721 akcje. Równocześnie, Spółka zaplanowała emisję do 18.373.785 akcji serii K na potrzeby planu motywacyjnego (programu opcji pracowniczych na akcje) zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w 2002 roku ( Plan ). W okresie trzech m Spółka wyemitowała 1.052.691 akcji na okaziciela serii K, w związku z wykonaniem przez niektóre osoby praw wynikających z Planu. Łączna wartość nominalna akcji serii K wyemitowanych do dnia wynosiła 4.945 zł. W związku z powyższym, na dzień kapitał zakładowy Spółki składał się z 414.223.608 akcji zwykłych i 1.000 akcji serii A1 (o wartości nominalnej 1 zł każda). Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone i zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym do dnia podpisania niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień Spółka posiadała 28.162.110 akcji własnych, podlegających umorzeniu zgodnie z uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Netii ( WZA ), które odbyło się 29 marca Umorzenie to nastąpiło z dniem wpisu do rejestru przedsiębiorców obniżenia kapitału zakładowego, tj. 19 kwietnia (zob. Nota 25). Pozostały kapitał zapasowy Na dzień pozostały kapitał zapasowy wynosił 285.505 zł. Na podstawie uchwały WZA, które odbyło się 29 marca, przeznaczono część kapitału zapasowego w kwocie 42.605 zł na pokrycie ujemnej różnicy powstałej w związku z przyjęciem przez Spółkę od dnia 1 stycznia do sporządzania sprawozdawczości finansowej zasad rachunkowości zatwierdzonych przez UE. Ponadto dokonano podziału zysku netto Emitenta za rok 2005 w wysokości 73.447 zł w następujący sposób: część zysku w kwocie 2.812 zł przeniesiono na odrębny kapitał rezerwowy, zatwierdzono wypłatę dywidendy w wysokości 0,13 zł (nie w tysiącach) na akcję, a pozostałą część zysku, w wysokości 20.312 zł, przeniesiono na pozostały kapitał zapasowy. 12

Opcje na zakup akcji (liczba opcji nie w tysiącach) W okresie trzech m miały miejsce następujące zmiany w stanie opcji na zakup akcji przyznanych w ramach Planu: Rok obrotowy Średnia cena Średnia cena Opcje realizacji Opcje realizacji Opcje Stan na początek okresu... 2,65 7.206.097 3,06 2.776.650 Przyznane... 3,56 2.698.125 - - Wygasłe... 3,77 (1.389.272) - - Zrealizowane... 2,60 (5.738.300) 2,59 (1.817.188) Stan na koniec okresu... 3,06 2.776.650 3,94 959.462 Na dzień łączna liczba opcji na zakup akcji zatwierdzonych do przyznania przez Radę Nadzorczą Spółki wynosiła 14.567.347. Na dzień nie było opcji na zakup akcji, które mogłyby zostać wykonane. Realizacja opcji może nastąpić w okresie nie dłuższym niż trzy lata lub na skutek zaistnienia określonych warunków rynkowych. Przyznane opcje wygasną w dniu 20 grudnia 2007 r. W związku z realizacją 1.817.188 opcji w okresie trzech m, Spółka wyemitowała 1.052.691 akcje serii K, w cenie nominalnej 1 zł za akcję. Cena akcji w dniu realizacji opcji wynosiła 6,15 zł za akcję. Grupa Netia rozpoznaje koszty nagród wypłacanych pracownikom w formie akcji (w tym opcji na akcje) przez okres nabywania uprawnień. Wartość godziwa opcji szacowana jest na podstawie modelu dwumianowego. W okresie trzech m koszt związany z wyceną opcji wyniósł 186 zł. 11. Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania Zobowiązania handlowe... 56.662 23.536 Zobowiązania inwestycyjne... 74.477 24.823 Zobowiązania z tytułu dywidendy... - 50.323 Zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług i inne zobowiązania publicznoprawne... 10.408 50.801 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe... 52.410 43.938 193.957 193.421 12. Podatek dochodowy od osób prawnych Rok obrotowy Podatek bieżący... (574) (155) (79) Podatek odroczony, netto... (34.720) (4.395) (3.003) Obciążenie podatkowe... (35.294) (4.550) (3.082) 13

Podatek bieżący Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem brutto Grupy Netia różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą uzyskanoby, stosując stawkę podatku mającą zastosowanie do zysków przed opodatkowaniem konsolidowanych spółek: Rok obrotowy. Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem... 95.484 (7.556) Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych... 18.142 (1.436) Dochody nie podlegające opodatkowaniu... (4.669) (6.614) Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów... 17.871 10.412 Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów roku ubiegłego... - 739 Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych... (24.879) (2.761) Straty podatkowe, z których tytułu nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego... 4.334 1.403 Zmiana szacunków wartości podatkowych aktywów i pasywów... 28.009 1.339 Rozpoznanie uprzednio nierozpoznanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (bilans otwarcia)... (3.514) - Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego... 35.294 3.082 Stawka podatku dochodowego od osób prawnych zastosowana przez Emitenta i jednostki zależne wynosi 19%. Zmiana szacunków wartości podatkowych aktywów i pasywów związana jest ze zmniejszeniem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego rozpoznanego uprzednio w związku z różnicami przejściowymi w jednostce zależnej od Spółki - Świat Internet S.A. Zmniejszenie aktywa wynika ze zmiany planów związanych z połączeniem spółek należących do Grupy Netia, w tym Świat Internet S.A. Głównymi pozycjami dochodów nie podlegających opodatkowaniu oraz kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów są: udział w stracie jednostki stowarzyszonej, koszty z tytułu amortyzacji koncesji telekomunikacyjnych, jak również odsetki i różnice kursowe związane ze zobowiązaniami z tytułu opłat koncesyjnych. Podatek odroczony Kalkulacja aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego opiera się na prawdopodobieństwie, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych i strat podatkowych. Z uwagi na fakt, że kalkulacja odroczonego podatku dochodowego opiera się na szacunkach i ocenach Zarządu, oceny te zawierają element niepewności, a rzeczywiste wartości mogą różnić się od prognozowanych. Faktyczny przyszły wynik może również ulec zmianie na skutek zmian ekonomicznych, technologicznych i związanych z konkurencją w otoczeniu, w którym Netia prowadzi działalność. Na podstawie budżetu na rok 2006 i biznes planu obejmującego okres do 2008 r. Zarząd oszacował, że w przyszłości Grupa Netia osiągnie dochód do opodatkowania. W odniesieniu do różnic przejściowych, które mogłyby zostać zrealizowane po roku 2008, nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Analiza Zarządu obejmowała także inne czynniki, takie jak: stabilny wzrost przychodów w przeszłości, specyfikę branży telekomunikacyjnej, uwarunkowania ekonomiczne działalności Grupy Netia oraz stabilność norm prawnych, którym podlega Grupa Netia. Na podstawie takich założeń, na dzień ustalono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 11.179 zł. 14

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wówczas, gdy istnieje tytuł prawny umożliwiający ich kompensatę przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy zobowiązanie to dotyczy podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową. Wartości odroczonego podatku dochodowego podlegające kompensacie są następujące: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które zostanie zrealizowane w okresie dłuższym niż 12... (20.098) (8.749) - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które zostanie zrealizowane w okresie krótszym niż 12... (19.453) (22.488) (39.551) (31.237) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, która zostanie zrealizowana w okresie dłuższym niż 12... 5.478 2.348 - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, która zostanie zrealizowana w okresie krótszym niż 12... 19.891 17.710 25.369 20.058 (14.182) (11.179) Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstałe w związku z przejściowymi różnicami oraz stratami podatkowymi możliwymi do odliczenia w następnych latach, zostało wykazane w takim zakresie, w jakim istnieje prawdopodobieństwo jego realizacji w przyszłości, zgodnie z biznes planem obejmującym okres do 2008. Według stanu na dzień Grupa Netia wykazywała ujemne różnice przejściowe w łącznej wysokości 494.916 zł i niewykorzystane straty podatkowe możliwe do odliczenia od dochodu w przyszłości w wysokości 435.549 zł (łączna wartość wynikającego z nich potencjalnego aktywa z tytułu podatku odroczonego wyniosła 176.788zł). Polski system podatkowy nie zezwala na kompensatę strat podatkowych odrębnych podmiotów kontrolowanych przez jednostkę dominującą, w tym przypadku Emitenta. Każda ze spółek z Grupy Netia może wobec tego jedynie wykorzystać własne straty do zmniejszenia zysków podatkowych w przyszłości. Straty podatkowe nie podlegają indeksacji w związku z inflacją. Wykorzystanie strat podatkowych w jednym roku podlega ograniczeniu do 50% ich wartości z danego roku podatkowego, a maksymalny okres wykorzystania wynosi pięć lat. 13. Przychody ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych Rok obrotowy Bezpośrednie usługi głosowe... 485.482 129.445 109.027 Abonamenty... 142.824 35.736 35.470 Opłaty za połączenia... 342.658 93.709 73.557 połączenia lokalne... 108.548 30.688 22.437 połączenia międzystrefowe... 65.658 18.085 13.966 połączenia międzynarodowe... 34.693 10.835 7.244 połączenia do sieci komórkowych... 114.692 28.381 26.234 Pozostałe... 19.067 5.720 3.676 Usługi pośrednie głosowe... 78.919 22.283 13.866 Transmisja danych... 128.258 28.617 35.199 Rozliczenia międzyoperatorskie... 80.264 11.352 10.859 Usługi hurtowe... 97.867 15.299 40.990 Usługi sieci inteligentnej... 19.960 5.152 4.257 Pozostałe usługi telekomunikacyjne... 7.944 2.102 1.875 898.694 214.250 216.073 15

14. Pozostałe zyski/(straty), netto Rok obrotowy Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych... 11-20 Zysk ze sprzedaży wierzytelności objętych odpisem aktualizującym... - - 676 Różnice kursowe, netto... 2.769 (246) (1.294) 2.780 (246) (598) 15. Pozostałe przychody Rok obrotowy Umorzenie zobowiązań... 4.357 - - Usługi świadczone jednostce stowarzyszonej... 1.696-182 Odwrócenie rezerwy na usługi świadczone jednostce stowarzyszonej (zob. Nota 23)... - - (303) Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych... 345-424 Pozostałe przychody operacyjne... 5.049 331 941 11.447 331 1.244 16. Pozostałe koszty Rok obrotowy Koszty elektronicznej wymiany danych... 15.975 3.515 4.190 Usługi obce... 15.703 3.454 4.633 Odpisy aktualizujące wartość należności... 17.514 2.584 1.930 Remonty i konserwacje... 10.929 2.337 2.349 Materiały i energia... 8.699 1.900 2.240 Usługi pocztowe... 6.709 1.675 1.531 Podróże służbowe... 4.977 1.078 1.118 Pozostałe koszty... 10.476 2.595 1.434 90.982 19.138 19.425 16

17. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Rok obrotowy Przychody z tytułu odsetek... 12.320 3.317 2.018 Aktualizacja wartości aktywów finansowych... 2.436 690 615 Różnice kursowe, netto... 502 595 389 Pozostałe... 195 60 55 15.453 4.662 3.077 Koszty finansowe Rok obrotowy Koszty z tytułu odsetek... (6.851) (1.620) (1.713) Różnice kursowe, netto... (354) (84) - (7.205) (1.704) (1.713) 18. Różnice kursowe, netto Następujące różnice kursowe wchodzą w skład poniższych pozycji rachunku zysków i strat: Rok obrotowy Pozostałe zyski/(straty), netto... 2.769 (246) (1.294) Przychody finansowe... 502 595 389 Koszty finansowe... (354) (84) - 2.917 265 (905) 19. Zysk na akcję Podstawowy zysk na akcję Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Grupy Netia przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Średnia ważona liczba akcji (nie w tysiącach), w żadnym z prezentowanych okresów, nie zawiera 468.648 akcji własnych. Ponadto w roku 2005 i w okresie trzech m, średnia ważona liczba akcji nie zawiera odpowiednio 12.889.141 i 27.693.462 średniej ważonej liczby akcji własnych wykupionych w ramach programu wykupu akcji własnych i własnych warrantów subskrypcyjnych zakończonego w Rok obrotowy Zysk / (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy Grupy Netia... 59.027 23.113 (10.781) Średnia ważona liczba akcji (nie w tysiącach)... 377.405.104 372.089.141 384.523.533 Podstawowy zysk na akcję (nie w tysiącach)... 0,16 0,06 (0,03) 17

Rozwodniony zysk na akcję Do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, przypadającego na akcjonariuszy Grupy Netia, średnią ważoną liczbę akcji zwykłych koryguje się o wpływ potencjalnych rozwadniających akcji zwykłych. Emitent wyróżnia dwie kategorie potencjalnych rozwadniających akcji zwykłych: warranty (których realizacja powoduje emisję akcji serii J) i opcje na akcje (których realizacja powoduje emisję akcji serii K). W odniesieniu do warrantów i opcji na akcje, wylicza się liczbę akcji, jaka mogłaby zostać nabyta według wartości godziwej w oparciu o wartość pieniężną praw poboru związanych z istniejącymi opcjami. Wyliczoną w powyższy sposób liczbę akcji porównuje się z liczbą akcji, jaka zostałaby wyemitowana, gdyby zrealizowano warranty i opcje na akcje. Rok obrotowy Zysk / (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy Grupy Netia... 59.027 23.113 (10.781) Średnia ważona liczba akcji (nie w tysiącach)... 377.405.104 372.089.141 384.523.533 Korekty: - Opcje na akcje... 3.401.532 2.984.533 831,417 - Warranty... 10.283.419 15.902.820 2.602.702 Średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję (nie w tysiącach)... 391.090.055 390.976.494 387.957.652 Rozwodniony zysk na akcję (nie w tysiącach)... 0,15 0,06 (0,03) 20. Dywidenda na akcję W dniu 29 marca WZA, zatwierdziło podział zysku netto Netii S.A. za 2005 rok. Na podstawie uchwały WZA, w dniu 16 maja Spółka dokona wypłaty dywidendy w wysokości 50.323 zł, tj. 0,13 zł (nie w tysiącach) na akcję, akcjonariuszom posiadającym akcje Spółki na dzień 20 kwietnia 21. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Dodatkowe informacje dotyczące działalności operacyjnej: Rok obrotowy Podatek dochodowy zapłacony... 592 113 57 Odsetki otrzymane... (12.503) (3.140) (1.770) Transakcje bezgotówkowe: W okresie trzech m główną transakcją bezgotówkową była emisja 1.052.691 (nie w tysiącach) zwykłych akcji serii K, na skutek wykonania opcji przyznanych w ramach Planu. 22. Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Zarządu Z dniem 1 marca Rada Nadzorcza Spółki powołała pana Pawła Karłowskiego na stanowisko członka Zarządu oraz Głównego Dyrektora Zarządzającego ds. Komercyjnych. 18

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej W dniu 5 stycznia pan Nicholas Cournoyer, Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki, złożył rezygnację ze stanowiska członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 9 stycznia Rada Nadzorcza Spółki powołała pana Huberta Janiszewskiego, członka Rady Nadzorczej Netii, na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 29 marca WZA odwołało pana Huberta Janiszewskiego ze stanowiska członka i Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Z dniem 15 stycznia pan Richard Moon, członek Rady Nadzorczej Spółki, zrezygnował z zajmowanego stanowiska. Z dniem 29 marca pan Mark Holdsworth, członek Rady Nadzorczej Spółki, zrezygnował z zajmowanego stanowiska. W dniu 29 marca następujące osoby zostały powołane przez WZA do Rady Nadzorczej Spółki: Raimondo Eggink, Bruce McInroy, Constantine Gonticas oraz Pantelis Tzortzakis. 23. Transakcje z podmiotami powiązanymi Opcje na zakup akcji przyznane członkom Zarządu (liczba opcji nie w tysiącach) Według stanu na dzień łączna liczba przyznanych członkom Zarządu opcji na akcje wynosiła 906.047 opcji, z czego żadna nie mogła być na ten dzień wykonana. Cena realizacji opcji przyznanych członkom Zarządu waha się między 3,12 zł a 4,44 zł za jedną akcję. Rynkowa cena akcji Spółki na dzień wynosiła 4,83 zł. Opcje Tabela zmian w stanie opcji na zakup akcji przyznanych członkom Zarządu: Stan na początek okresu... 5.526.888 1.812.094 Przyznane... 1.721.489 - Rezygnacja z funkcji członka Zarządu... (1.087.256) - Zrealizowane... (4.349.027) (906.047) Stan na koniec okresu... 1.812.094 906.047 Wynagrodzenie członków Zarządu Koszty z tytułu wynagrodzeń (wypłaconych oraz należnych łącznie z rezerwami na premie) osób zarządzających Emitentem w okresie trzech m i wyniosły odpowiednio 2.223 zł i 1.745 zł. Wartość wynagrodzenia obejmuje również odpowiednio 180 zł i 145 zł świadczeń w formie akcji własnych. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Koszty z tytułu wynagrodzeń (wypłaconych oraz należnych łącznie z rezerwami na premie) osób nadzorujących Emitenta w okresie trzech m i wyniosły odpowiednio 51 zł i 120 zł. Ponadto, w okresie trzech m koszty wynagrodzeń oraz odpraw wypłaconych poprzednim członkom Rady Nadzorczej w związku z ich rezygnacją z pełnienia funkcji wyniosły 44 zł. Liczba akcji w posiadaniu członków Zarządu (nie w tysiącach) Na dzień i pan Wojciech Mądalski Prezes Spółki i Główny Dyrektor Zarządzający posiadał odpowiednio 2.576.607 i 2.043.292 akcji serii K. Liczba akcji w posiadaniu członków Rady Nadzorczej (nie w tysiącach) Na dzień pan Andrzej Radzimiński członek Rady Nadzorczej Spółki posiadał 10.000 akcji zwykłych oraz 1.000 akcji serii A1. Liczba akcji nie uległa zmianie od dnia Na dzień pan Raimondo Eggink członek Rady Nadzorczej Spółki (zob. Nota 22) posiadał 20.000 akcji Spółki. 19