Formularz SA-QSr 1/2004

POCZTA Od : EM IMPEXMETAL Hanna Łuczak Data odbioru : 10-05-04 17:12:06 Do : EM Kancelaria Publiczna Zarząd Spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Formularz SA-QSr 1/2004 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 2 i 58 ust. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. IMPEXMETAL Spółka Akcyjna - Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał roku obrotowego 2004 dnia 10-05-04 (data przekazania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 1 kwartały narastająco / 2004 okres od 01-01-04 2003 okres od 01-01-03 2004 okres od 01-01-04 2003 okres od 01-01-03 do do 31-03-04 do 31-03-03 do 31-03-04 31-03-03 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 716 560 749 339 149 476 176 423 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 34 507 22 978 7 198 5 410 III. Zysk (strata) brutto 25 499 1 695 5 319 399 IV. Zysk (strata) netto 17 160 2 492 3 580 587 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -38 271 51 397-8 065 11 667 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -5 373-16 957-1 132-3 849 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 24 814-33 103 5 229-7 515 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -18 830 1 337-3 968 304 IX. Aktywa razem 1 275 699 1 823 329 268 823 413 904 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 730 884 1 185 919 154 016 269 209 XI. Zobowiązania długoterminowe 40 914 45 422 8 622 10 311 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 616 491 1 058 018 129 911 240 175 XIII. Kapitał własny 427 737 404 233 90 135 91 763 XIV. Kapitał zakładowy 106 306 106 306 22 401 24 132 XV. Liczba akcji 8 718 300 8 718 300 8 718 300 8 718 300 XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,23 3,97 0,47 0,93 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 49,06 46,37 10,34 10,53 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe 514 176 527 333 1 029 966 1 040 725 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 6 036 6 732 7 737 7 732 - wartość firmy 0 0 154 0 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 7 735 4 652 8 167 9 598 3. Rzeczowe aktywa trwałe 440 053 454 684 879 982 891 891 4. Należności długoterminowe 1 873 1 882 3 151 2 950 4.1. Od jednostek powiązanych 1 450 1 450 2 600 2 400 4.2. Od pozostałych jednostek 423 432 551 550 5. Inwestycje długoterminowe 47 202 47 163 111 568 112 218 5.1. Nieruchomości 1 050 2 100 0 0 5.2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 5.3. Długoterminowe aktywa finansowe 46 152 45 063 111 568 112 218 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 40 050 32 452 91 646 92 296 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw 6 903 0 0 0 własności - udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją 30 330 29 635 86 766 87 712 b) w pozostałych jednostkach 6 102 12 611 19 922 19 922 5.4. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0 0 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 277 12 220 19 361 16 336 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 506 11 695 17 551 15 081 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 771 525 1 810 1 255 II. Aktywa obrotowe 761 523 617 666 793 363 743 216 1. Zapasy 221 220 197 357 236 719 279 456 2. Należności krótkoterminowe 481 619 355 803 493 699 410 614 2.1. Od jednostek powiązanych 87 261 32 733 33 586 25 948 2.2. Od pozostałych jednostek 394 358 323 070 460 113 384 666 3. Inwestycje krótkoterminowe 42 598 60 649 47 863 47 274 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 42 598 60 649 47 863 47 266 a) w jednostkach powiązanych 13 937 1 141 2 171 2 021 b) w pozostałych jednostkach 74 12 091 322 1 212 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 28 587 47 417 45 370 44 033 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 8 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 086 3 857 15 082 5 872 A k t y w a r a z e m 1 275 699 1 144 999 1 823 329 1 783 941 P a s y w a I. Kapitał własny 427 737 408 010 404 233 399 688 1. Kapitał zakładowy 106 306 106 306 106 306 106 306 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -68 591-68 591-68 591-68 591 4. Kapitał zapasowy 359 427 359 413 330 895 330 385 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 30 722 30 260 32 769 32 906 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 1 7 121 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 20 690 18 599 15 329 13 276 a) dodatnie różnice kursowe 20 690 18 599 15 329 13 276 b) ujemne różnice kursowe 0 0 0 0 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych -37 978-42 748-14 974-33 042 9. Zysk (strata) netto 17 160 4 770 2 492 18 327 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 0 0 II. Kapitały mniejszości 109 516 112 371 214 187 200 941 III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 7 562 8 803 18 990 17 291 IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 730 884 615 815 1 185 919 1 166 021 1. Rezerwy na zobowiązania 67 971 60 909 72 477 74 097 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 101 3 350 4 174 4 011 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 16 666 15 577 22 360 23 119 a) długoterminowa 12 974 12 550 18 339 18 855 b) krótkoterminowa 3 692 3 027 4 021 4 264 1.3. Pozostałe rezerwy 48 204 41 982 45 943 46 967 a) długoterminowe 37 266 37 266 37 266 37 266 b) krótkoterminowe 10 938 4 716 8 677 9 701 2. Zobowiązania długoterminowe 40 914 37 181 45 422 61 720 2.1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 2.2. Wobec pozostałych jednostek 40 914 37 181 45 422 61 720 3. Zobowiązania krótkoterminowe 616 491 509 759 1 058 018 1 022 553 3.1. Wobec jednostek powiązanych 48 931 17 828 47 015 43 423 3.2. Wobec pozostałych jednostek 552 993 479 235 990 171 961 321 3.3. Fundusze specjalne 14 567 12 696 20 832 17 809 4. Rozliczenia międzyokresowe 5 508 7 966 10 002 7 651 4.1. Ujemna wartość firmy 0 0 0 0 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 5 508 7 966 10 002 7 651 a) długoterminowe 1 099 1 171 1 073 1 118 b) krótkoterminowe 4 409 6 795 8 929 6 533 P a s y w a r a z e m 1 275 699 1 144 999 1 823 329 1 783 941 Wartość księgowa 427 737 408 010 399 988 395 017 Liczba akcji 8 718 300 8 718 300 8 718 300 8 718 300 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 49,06 46,80 45,88 45,31 POZYCJE POZABILANSOWE stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 1. Należności warunkowe 7 000 7 000 1 461 1 461 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 7 000 7 000 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 7 000 7 000 0 0 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 1 461 1 461 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 1 461 1 461 2. Zobowiązania warunkowe 30 700 30 271 21 319 21 409 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 30 700 7 025 20 729 20 719 - udzielonych gwarancji i poręczeń 30 700 7 025 20 729 20 719 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 0 23 246 590 690 - udzielonych gwarancji i poręczeń 0 23 075 590 690 - zobowiązania pracownicze 0 171 0 0 3. Inne (z tytułu) 57 312 64 744 81 727 82 222 - wartości niematerialne i prawne, oraz środki trwałe dzierżawione 846 846 1 149 1 442 - zakupu akcji spółki zależnej od byłych pracowników 3 146 8 647 0 0 - prawo wieczystego użytkowania gruntów 53 320 55 251 80 578 80 780 Pozycje pozabilansowe, razem 95 012 102 015 104 507 105 092 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 716 560 749 339 - od jednostek powiązanych 138 275 68 507 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 513 956 541 628 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 202 604 207 711 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 643 089 675 244 - od jednostek powiązanych 84 967 63 668 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 450 411 488 738 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 192 678 186 506 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 73 471 74 095 IV. Koszty sprzedaży 14 464 19 601 V. Koszty ogólnego zarządu 24 273 37 727 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 34 734 16 767 VII. Pozostałe przychody operacyjne 6 249 9 044 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 655 1 169 2. Dotacje 11 0 3. Inne przychody operacyjne 3 583 7 875 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 6 476 2 833 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 798 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 391 0 3. Inne koszty operacyjne 5 085 2 035 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 34 507 22 978 X. Przychody finansowe 7 299 6 665 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 506 - od jednostek powiązanych 0 506 2. Odsetki, w tym: 950 2 381 - od jednostek powiązanych 265 147 3. Zysk ze zbycia inwestycji 289 17 4. Aktualizacja wartości inwestycji 605 304 5. Inne 5 455 3 457 XI. Koszty finansowe 16 107 29 078 1. Odsetki, w tym: 5 627 11 920 - dla jednostek powiązanych 116 22 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

2. Strata ze zbycia inwestycji 1 998 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 1 770 684 4. Inne 6 712 16 474 XII. Zysk (strata) na srpzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 0 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) 25 699 565 XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 1 627 1 432 XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 1 427 2 562 XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) 25 499 1 695 XVIII. Podatek dochodowy 6 379 646 a) część bieżąca 5 438 2 953 b) część odroczona 941-2 307 XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XX.Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności -1 773 0 XXI. Zyski (straty) mniejszości -187 1 443 XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) 17 160 2 492 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 19 438 34 599 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 8 718 300 8 718 300 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,23 3,97 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I.Kapitał własny na początek okresu (BO) 404 302 395 017 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 3 708 4 671 b) korekty błędów podstawowych 0 0 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 408 010 399 688 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 106 306 106 306 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 0 - emisji akcji (wydania udziałów) 0 0 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 106 306 106 306 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu -68 591-68 591 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 0 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu -68 591-68 591 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 359 413 330 385 3.1. Zmiany kapitału zapasowego 14 510 a) zwiększenia (z tytułu) 14 510 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 0 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 259 - z tytułu sprzedaży środków trwałych podlegających aktualizacji wyceny 14 137 - spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego 114 - pokrycia straty 0 0 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 359 427 330 895 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 30 260 32 906 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 462-137 a) zwiększenia (z tytułu) 476 0 - wycena instrumentów finansowych 476 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 14 137 - zbycia środków trwałych 0 0 - z tytułu sprzedaży środków trwałych podlegających aktualizacji wyceny 14 0 - aktualizacja wartości środków trwałych 0 137 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 30 722 32 769 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 1 121 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0-114 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 114 - spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego 0 114 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 7 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 20 690 15 329 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -41 686-19 386 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 72 799 67 667 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 3 708 4 671 8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 76 507 72 338 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 259 - zasilenie kapitału zapasowego 0 259 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 76 507 72 079 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 114 485 87 053 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 114 485 87 053 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 114 485 87 053 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -37 978-14 974 9. Wynik netto 17 160 2 492 a) zysk netto 20 868 2 918 b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 d) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -3 708-426 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 427 737 404 233 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 427 737 404 233 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 17 160 2 492 II. Korekty razem -55 431 48 905 1. Zyski (straty) mniejszości 187-1 443 2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1 773 0 3. Amortyzacja, w tym: 18 972 29 522 - odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 200-1 130 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -660 10 964 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4 319 10 616 6. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 1 429 15 7. Zmiana stanu rezerw 5 972-2 557 8. Zmiana stanu zapasów -23 312 44 026 9. Zmiana stanu należności -198 315-17 203 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 147 063-14 003 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -14 216-9 716 12. Inne korekty 1 357-1 316 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -38 271 51 397 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 13 897 3 648 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 13 485 3 012 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: 22 632 a) w jednostkach powiązanych 2 408 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 408 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 2 0 - odsetki 0 0 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 20 224 - zbycie aktywów finansowych 0 12 - dywidendy i udziały w zyskach 0 13 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 170 - odsetki 20 29 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 390 4 II. Wydatki -19 270-20 605 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -6 085-20 106 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: -11 990-473 a) w jednostkach powiązanych -11 990-396 - nabycie aktywów finansowych -11 990-100 - udzielone pożyczki długoterminowe 0-296 b) w pozostałych jednostkach 0-77 - nabycie aktywów finansowych 0-77 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 0 0 5. Inne wydatki inwestycyjne -1 195-26 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -5 373-16 957 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 128 407 47 140 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 2. Kredyty i pożyczki 127 483 45 930 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 999 4. Inne wpływy finansowe 924 211 II. Wydatki -103 593-80 243 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0-16 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek -94 541-68 032 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0-400 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -2 856-96 8. Odsetki -5 489-11 142 9. Inne wydatki finansowe -707-557 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 24 814-33 103 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -18 830 1 337 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -18 830 1 337 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 3 919-3 099 F. Środki pieniężne na początek okresu 47 417 44 033 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 28 587 45 370 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 875 2 482 SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 A k t y w a I. Aktywa trwałe 336 499 375 198 532 317 519 529 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 73 195 987 1 254 - wartość firmy 0 0 0 0 2. Rzeczowe aktywa trwałe 13 742 13 693 14 100 14 409 3. Należności długoterminowe 0 0 0 0 3.1. Od jednostek powiązanych 0 0 0 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 3.2. Od pozostałych jednostek 0 0 0 0 4. Inwestycje długoterminowe 317 674 355 056 507 663 495 027 4.1. Nieruchomości 0 0 0 0 4.2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 0 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 317 553 354 911 507 658 495 024 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 306 333 348 911 498 192 485 558 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw 0 0 0 0 własności b) w pozostałych jednostkach 11 220 6 000 9 466 9 466 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 121 145 5 3 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 010 6 254 9 567 8 839 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 989 6 254 9 567 8 839 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 21 0 0 0 II. Aktywa obrotowe 344 510 182 045 130 739 202 602 1. Zapasy 26 248 15 496 11 466 17 132 2. Należności krótkoterminowe 239 618 123 211 99 625 143 449 2.1. Od jednostek powiązanych 45 560 16 584 49 580 74 669 2.2. Od pozostałych jednostek 194 058 106 627 50 045 68 780 3. Inwestycje krótkoterminowe 77 942 43 103 18 975 41 900 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 77 942 43 103 18 975 41 892 a) w jednostkach powiązanych 56 557 13 265 13 270 25 173 b) w pozostałych jednostkach 12 930 12 565 0 0 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 8 455 17 273 5 705 16 719 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 8 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 702 235 673 121 A k t y w a r a z e m 681 009 557 243 663 056 722 131 P a s y w a I. Kapitał własny 400 694 396 261 373 508 374 029 1. Kapitał zakładowy 106 306 106 306 106 306 106 306 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0 0 0 0 4. Kapitał zapasowy 256 715 256 715 244 694 244 580 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 8 044 8 044 8 044 8 044 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 1 7 121 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 25 195 2 962 14 978-1 691 8. Zysk (strata) netto 4 433 22 233-521 16 669 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 0 0 0 II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 280 315 160 982 289 548 348 102 1. Rezerwy na zobowiązania 3 671 3 678 4 653 4 849 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 718 730 1 459 1 185 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 378 2 352 2 692 2 919 a) długoterminowa 2 132 1 995 2 328 2 328 b) krótkoterminowa 246 357 364 591 1.3. Pozostałe rezerwy 575 596 502 745 a) długoterminowe 0 0 0 0 b) krótkoterminowe 575 596 502 745 2. Zobowiązania długoterminowe 0 0 0 0 2.1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 0 0 2.2. Wobec pozostałych jednostek 0 0 0 0 3. Zobowiązania krótkoterminowe 276 202 156 924 284 567 342 925 3.1. Wobec jednostek powiązanych 107 062 60 639 78 165 92 096 3.2. Wobec pozostałych jednostek 164 297 91 529 201 070 245 593 3.3. Fundusze specjalne 4 843 4 756 5 332 5 236 4. Rozliczenia międzyokresowe 442 380 328 328 4.1. Ujemna wartość firmy 0 0 0 0 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 442 380 328 328 a) długoterminowe 0 0 0 0 b) krótkoterminowe 442 380 328 328 P a s y w a r a z e m 681 009 557 243 663 056 722 131 Wartość księgowa 400 694 396 261 373 508 374 029 Liczba akcji 10 630 571 10 630 571 10 630 571 10 630 571 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 37,69 37,28 35,14 35,18 POZYCJE POZABILANSOWE stan na 31-03-04 koniec kwartału / 2004 stan na 31-12-03 koniec poprz. kwartału / 2003 stan na 31-03-03 koniec kwartału / 2003 stan na 31-12-02 koniec poprz. kwartału / 2002 1. Należności warunkowe 0 0 1 461 1 461 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 0 0 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 1 461 1 461 - otrzymanych gwarancji i poręczeń 0 0 1 461 1 461 2. Zobowiązania warunkowe 75 595 75 595 80 079 80 079 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 52 520 52 520 80 079 80 079 - udzielonych gwarancji i poręczeń 52 520 52 520 80 079 80 079 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 23 075 23 075 0 0 - udzielonych gwarancji i poręczeń 23 075 23 075 0 0 3. Inne (z tytułu) 4 805 10 582 1 758 1 758 - wieczyste użytkowanie gruntów 1 588 1 588 1 588 1 588 - zakup akcji spólek zależnych 3 146 8 923 0 0 - środki trwałe dzierżawione 71 71 170 170 Pozycje pozabilansowe, razem 80 400 86 177 83 298 83 298 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 430 889 149 995 - od jednostek powiązanych 127 695 73 321 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 945 9 605 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 425 944 140 390 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 415 263 137 066 - od jednostek powiązanych 120 838 64 342 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 0 0 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 415 263 137 066 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 15 626 12 929 IV. Koszty sprzedaży 4 304 2 185 V. Koszty ogólnego zarządu 4 968 5 833 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 6 354 4 911 VII. Pozostałe przychody operacyjne 1 359 578 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 64 2. Dotacje 0 0 3. Inne przychody operacyjne 1 358 514 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1 348 44 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 3. Inne koszty operacyjne 1 348 44 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 6 365 5 445 X. Przychody finansowe 3 132 2 734 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 - od jednostek powiązanych 0 0 2. Odsetki, w tym: 1 239 818 - od jednostek powiązanych 1 022 651 3. Zysk ze zbycia inwestycji 34 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 1 175 5. Inne 1 859 741 XI. Koszty finansowe 3 383 9 155 1. Odsetki, w tym: 815 3 045 - dla jednostek powiązanych 179 161 2. Strata ze zbycia inwestycji 17 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 204 0 4. Inne 2 347 6 110 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) 6 114-976 XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) 6 114-976 XV. Podatek dochodowy 1 681-455 a) część bieżąca 428 0 b) część odroczona 1 253-455 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) 4 433-521 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 27 187 16 035 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 10 630 571 10 630 571 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,56 1,51 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I.Kapitał własny na początek okresu (BO) 395 251 374 029 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 1 010 2 962 b) korekty błędów podstawowych 0 0 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 396 261 376 991 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 106 306 106 306 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 0 - emisji akcji (wydania udziałów) 0 0 - umorzenia akcji (udziałów) 0 0 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 106 306 106 306 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 0 0 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych 0 0 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 256 715 244 580 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 0 114 a) zwiększenia (z tytułu) 0 114 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0 0 - z podziału zysku (ustawowo) 0 0 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0 0 - ze spłaty pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego 0 114 - pokrycia straty 0 0 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 256 715 244 694 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 8 044 8 044 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0 0 - zbycia środków trwałych 0 0 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 8 044 8 044 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 1 121 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0-114 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 114 - spłata pożyczek z Funduszu Prywatyzacyjnego 0 114 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 1 7 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 24 185 14 978 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 24 185 13 707 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 1 010 2 962 b) korekty błędów podstawowych 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 25 195 16 669 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 25 195 16 669 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -2 962-1 691 b) korekty błędów podstawowych 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0-1 691 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0-1 691 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 25 195 14 978 8. Wynik netto 4 433-521 a) zysk netto 5 443 613 b) strata netto 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 d) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -1 010-1 134 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 400 694 373 508 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 400 694 373 508 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 4 433-521 II. Korekty razem -34 364-2 145 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 2. Amortyzacja 337 491 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 010 1 134 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -686 2 322 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 2 337-64 6. Zmiana stanu rezerw -7-1 364 7. Zmiana stanu zapasów -10 758 5 605 8. Zmiana stanu należności -117 848 44 537 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 90 412-53 539 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 839-1 280 11. Inne korekty 0 13 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -29 931-2 666 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 5 768 646 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 92 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finansowych, w tym: 5 365 554 a) w jednostkach powiązanych 73 526 - zbycie aktywów finansowych 0 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 73 526 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 5 292 28 - zbycie aktywów finansowych 5 281 0 - dywidendy i udziały w zyskach 0 0 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 - odsetki 11 28 - inne wpływy z aktywów finansowych 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 398 0 II. Wydatki -12 522-465 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -264-4 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: -11 252-461 a) w jednostkach powiązanych -751-459 - nabycie aktywów finansowych -155-12 - udzielone pożyczki długoterminowe -596-447 b) w pozostałych jednostkach -10 501-2 - nabycie aktywów finansowych -10 501-2 - udzielone pożyczki długoterminowe 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne -1 006 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -6 754 181 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 28 629 14 711 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0 0 2. Kredyty i pożyczki 28 629 14 711 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 4. Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki -600-22 988 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0-19 712 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0-400 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 8. Odsetki -600-2 876 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 28 029-8 277 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -8 656-10 762 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -8 656-10 762 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 3 376-3 091 F. Środki pieniężne na początek okresu 17 111 16 434 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 8 455 5 672 - o ograniczonej możliwości dysponowania 493 1 043 "KOMENTARZ" Informacja dodatkowa do rozszerzonego raportu Grupy Kapitałowej Impexmetal za I kwartał 2004 roku Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu: Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu są zgodne z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa (Ustawa o rachunkowości, Kodeks Spółek Handlowych, Rozporządzenie RM z 16.10.2001 r. z późn. zmianami w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych). Dane zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników aktywów przy założeniu kontynuowania działalności. Nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Impexmetal S.A. Zgodnie ze znowelizowaną ustawą o rachunkowości, wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) zostały wycenione na dzień 31 marca 2004 roku po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Przedstawione w niniejszym raporcie dane za okresy poprzednie zostały odpowiednio skorygowane w celu zapewnienia porównywalności. Efektem wprowadzenia korekt zapewniających porównywalność danych jest obniżenie wyniku netto Impexmetal S.A. o 1 mln zł oraz Grupy Kapitałowej Impexmetal o 3,7 mln zł. Pozostałe zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu rozszerzonego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Impexmetal, nie uległy zmianie i zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym raporcie finansowym Grupy Kapitałowej Impexmetal za 2003 rok. Kursy EURO użyte do przeliczenia: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.03.2004 r. - 4,7455 zł oraz dla danych porównawczych obowiązującego na 31.03.2003 r. - 4,4052 zł poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za pierwszy kwartał 2004 r. przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni trzech miesięcy I kwartału 2004 roku 4,7938 zł, natomiast dla danych porównawczych za pierwszy kwartał 2003 r. odpowiednio - 4,2474 zł Działalność spółek Grupy Kapitałowej Impexmetal koncentruje się w następujących obszarach: a) działalność handlowa obejmująca głównie takie pozycje towarowe, jak: - metale nieżelazne i stopy z metali nieżelaznych, - półfabrykaty z metali nieżelaznych i ich stopów, - rudy i koncentraty metali, - złomy stalowe oraz metali nieżelaznych, - łożyska i części łożysk, - import inwestycyjny, b) działalność produkcyjna - produkcja i przetwórstwo aluminium i jego stopów, wyrobów z miedzi i stopów oraz wyrobów z cynku i ołowiu oraz ich stopów. 1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W I kwartale 2004 r. prowadzone były działania dotyczące: konsolidacji branży przetwórstwa miedzi, w tym: zamknięcie transakcji zakupu akcji WM Dziedzice S.A. od Stalexport S.A. oraz Pracowniczej Spółki Akcyjnej "Walcownia" Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8

W dniu 16.01.04 r. nastąpiło zamknięcie transakcji zakupu przez Impexmetal S.A. od Stalexport S.A., 90.915 akcji WM Dziedzice S.A. w Czechowicach Dziedzicach, stanowiących 17,15% kapitału zakładowego tej spółki. Natomiast w dniu 6.04.2004 r. nastąpiło sfinalizowanie transakcji zakupu przez Impexmetal S.A. od Pracowniczej Spółki Akcyjnej "Walcownia" w Czechowicach- Dziedzicach, 52.000 akcji WM Dziedzice S.A. w Czechowicach-Dziedzicach, reprezentujących 10,59% głosów na WZ WM Dziedzice S.A. oraz stanowiących 9,81% kapitału zakładowego tej spółki. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Walcowni Metali Dziedzice S.A. W dniu 1 grudnia 2003 r. Uchwałą NWZ WM Dziedzice S.A. został podwyższony kapitał zakładowy spółki z kwoty 53.000.000 zł do kwoty nie mniejszej niż 58.000.000 zł, ale nie większej niż 68.000.000 zł, poprzez emisję nie mniej niż 50.000, ale nie więcej niż 150.000 akcji o wartości nominalnej 100 zł każda. 7 stycznia 2004 r. Impexmetal S.A. i Walcownia Metali Dziedzice S.A. podpisały umowę objęcia przez Impexmetal S.A. 50.000 nowo utworzonych akcji za kwotę 5 mln zł. WM Dziedzice S.A. jest producentem prętów, drutów, rur, taśm i kształtowników mosiężnych oraz wyrobów walcowanych. Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 22 kwietnia 2004 r. Sąd Rejonowy w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału WM Dziedzice S.A. z kwoty 53 mln zł do 58 mln zł. Wszystkie akcje objął i opłacił gotówką Impexmetal S.A. Aktualnie struktura kapitału zakładowego oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZ WM Dziedzice S.A. przedstawia się następująco: % udział w: kapitale ogólnej liczbie zakładowym głosów na WZ ----------------------------------------- Impexmetal S.A. 33,89 42,19 Impex-Trans Sp. z o.o.- spółka zależna od Impexmetal S.A. II stopnia 15,05 12,95 Skarb Państwa 39,58 34,06 Mennica Państwowa S.A. 8,39 8,13 Pracownicy WM Dziedzice S.A. 3,09 2,67 W wyniku dokonanych transakcji Walcownia Metali Dziedzice S.A. stała się spółką zależną od Impexmetal S.A Umowa pomocy publicznej podpisana przez Walcownię Metali "Dziedzice" S.A. z Ministrem Skarbu Państwa Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj. w dniu 22 kwietnia 2004 roku Walcownia Metali Dziedzice S.A. podpisała z Ministrem Skarbu Państwa umowę pomocy publicznej w formie pożyczki w kwocie 5 mln zł, z przeznaczeniem na wsparcie procesu restrukturyzacji Walcowni. Spłata pożyczki nastąpi w trzech ratach - ostatnia do dnia 31 grudnia 2007 roku. Odsetki od udzielonej pożyczki płatne będą w dwóch ratach: do dnia 31 marca 2008 roku - w wysokości połowy łącznej kwoty odsetek, do dnia 30 czerwca 2008 roku - pozostała część odsetek. Formą zabezpieczenia pożyczki jest poręczenie dokonane przez Impexmetal S.A. do kwoty udzielonej pożyczki, tj. 5 mln zł wraz z odsetkami. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Impex-Miedź Sp. z o.o. W dniu 30.01.2004 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Impex-Miedź Sp. z o.o. Kapitał zakładowy Impex-Miedź Sp. z o.o. został podwyższony z kwoty 600 tys. zł do kwoty 830 tys. zł, poprzez emisję 460 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Wszystkie udziały objął Impexmetal S.A. Po zarejestrowaniu podwyższenia, struktura kapitału zakładowego/głosów na ZW Impex-Miedź Sp. z o.o. przedstawia się następująco: Impexmetal S.A. - 50,11% Hutmen S.A. - 16,63% HMN Szopienice S.A. - 16,63% WM Dziedzice S.A. - 16,63%. Restrukturyzacja zadłużenia: Zmiany umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Pekao S.A.: 1. Aneks z 31.12.2003 r. do umowy kredytu obrotowego z 19.12.2002 r. udzielonego w kwocie 20 mln zł, który zmienia: formę spłaty kredytu ustalając harmonogram spłat od 30.06.2004 r. do 31.10.2006 r. w równych ratach miesięcznych po 650 tys. zł; ostatnia rata płatna w dniu 31.12.2006 w kwocie 1.150 tys. zł; termin spłaty kredytu: do 31.12.2006 r. oprocentowanie: WIBOR 1M + marża banku. 2. Aneks z 31.12.2003 r. do umowy kredytu w rachunku bieżącym z 19.12.2002 r. udzielonego w kwocie 14 mln zł, zgodnie z Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9

którym termin spłaty kredytu został ustalony do 20.01.2005 r. 3. Aneks z 31.12.2003 r. do umowy kredytu obrotowego z 14.12.2000 r. udzielonego w kwocie 15 mln zł, zgodnie z którym termin spłaty kredytu został ustalony do 20.01.2005r. Zmiany umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z BRE Bankiem S.A. W dniu 3.03.2004 r. zostały podpisane aneksy do umów kredytowych zawartych przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z BRE Bankiem S.A. dotyczące kredytu udzielonego w pierwotnej kwocie 25 mln zł (aktualna kwota kredytu 5,2 mln EURO) oraz kredytu w kwocie 1,5 mln EURO. Zgodnie z zawartymi aneksami zmianie ulegają: oprocentowanie kredytów oparte na zmiennej stopie EURIBOR 1M powiększonej o marżę banku, termin spłaty obu kredytów - przedłużony do 28.02.2005 r. Inne zdarzenia: Aneks do umowy zawartej pomiędzy Aluminium Konin-Impexmetal S.A. a firmą z Norwegii Aluminium Konin-Impexmetal S.A. podpisała z firmą z Norwegii aneks do umowy dotyczącej dostaw masy anodowej dla Aluminium Konin-Impexmetal S.A. w ilości bazowej 28 tys. ton rocznie, zgodnie z którym termin obowiązywania umowy został przedłużony do 2011 roku. (Pierwotnie umowa obejmowała lata 1997-2006). Roczna wartość dostaw wg obecnie obowiązującej ceny wyniesie ok. 39 mln zł (cena jest ustalana na okresy półroczne: 1 luty - 31 lipiec, 1 sierpień - 31 styczeń). Zmiany kapitału zakładowego: Poza opisanymi wcześniej zmianami kapitałów w związku z konsolidacją branży przetwórstwa miedzi, w I kwartale 2004 r. dokonano zmiany kapitału zakładowego w następujących spółkach Grupy Kapitałowej Impexmetal: Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Impex-Trans Sp. z o.o. W dniu 19.01.2004 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Impex-Trans Sp. z o.o. Kapitał zakładowy Impex-Trans Sp. z o.o. został podwyższony z 249.480 zł do 6.583.500 zł, poprzez utworzenie 3.199 nowych udziałów o wartości 1.980 zł każdy. Wszystkie nowe udziały zostały objęte przez Impexmetal S.A. i pokryte wkładem niepieniężnym w postaci 87.286 akcji Walcowni Metali Dziedzice S.A. o łącznej wartości 5.280.803 zł oraz wkładem pieniężnym w kwocie 1.053.217 zł. Wartość ewidencyjna wkładu niepieniężnego w księgach rachunkowych Impexmetal S.A. wynosi 8.603.327,67 zł. Wartość aktywów, po jakiej zostały one wniesione w formie wkładów niepieniężnych wynosi 5.280.803 zł. Udział Impexmetal S.A. w podwyższonym kapitale zakładowym Impex-Trans Sp. z o.o. nie uległ zmianie i wynosi 100%. Przedmiotem działalności Impex-Trans Sp. z o.o. jest m.in. świadczenie usług spedycyjnych. W wyniku zarejestrowania kapitału zakładowego Impex-Trans Sp. z o.o. spełniony został warunek umożliwiający sprzedaż udziałów tej spółki na rzecz Hutmen S.A. Sprzedaż udziałów w spółce BP-W Alpro Sp. z o.o. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 18.02.2004 r. została zawarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. umowa sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. tj. 208 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które stanowią 80% kapitału zakładowego BP-W Alpro Sp. z o.o. Nabywcą udziałów jest Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. Udziały zostały zbyte za cenę 151 tys. zł - płatność nastąpi w ratach. Umowa ma charakter warunkowy i jej wejście w życie jest uzależnione od dokonania przez Sąd Rejestrowy zmian w umowie spółki. Z chwilą wejścia w życie umowy, na własność BP-W Alpro Sp. z o.o. przejdzie 207 udziałów. Własność 1 udziału przejdzie z chwilą zapłaty ostatniej raty. Biuro Projektowo-Wdrożeniowe Alpro Sp. z o.o. nabywa udziały w celu umorzenia. Wartość ewidencyjna zbywanych udziałów w księgach rachunkowych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 51 tys. zł. BP-W Alpro Sp. z o.o. świadczy usługi projektowe. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej- Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 26 stycznia 2004 r. zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej - Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. został podwyższony z kwoty 350.000 zł do kwoty 750.000 zł, poprzez emisję 800 nowych udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Podwyższenie kapitału zostało objęte przez dotychczasowych udziałowców tj.: Impexmetal S.A. oraz spółkę zależną Aluminium Konin - Impexmetal S.A. w sposób następujący: Impexmetal S.A. - 408 udziałów, Aluminium Konin - Impexmetal S.A. - 392 udziały. Po zarejestrowaniu podwyższenia w KRS, Impexmetal S.A. posiada 765 udziałów o łącznej wartości 382.500 zł, co stanowi 51% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW, Aluminium Konin - Impexmetal S.A. posiada 735 udziałów o wartości 367.500 zł stanowiących 49% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW Aluminium Handel-Grupa Impexmetal Sp. z o.o. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego SM DOM Sp. z o.o. W dniu 18.02.2004 r. Sąd Rejonowy w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej II stopnia - Spółka Mieszkaniowa "Dom" Sp. z o.o. Kapitał został podwyższony z kwoty 3.300 tys. zł do 5.355 tys. zł, poprzez emisję 4.110 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10

udziałów o wartości 500 zł każdy. Wszystkie udziały zostały objęte przez jedynego udziałowca tj. ZM Silesia S.A. i pokryte aportem w 2003 r. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki FLT Wälzlager GmbH W dniu 16.03.2004 r. sąd niemiecki zarejestrował zmianę wysokości kapitału zakładowego spółki FLT Wälzlager GmbH z siedzibą w Viersen. Kapitał zakładowy został podwyższony z 700.000 EUR na 1.000.000 EUR. Podwyższenie kapitału nastąpiło w drodze przeniesienia zysku bilansowego za 2003 rok na kapitał zakładowy. Struktura kapitału zakładowego nie uległa zmianie. Jedynym właścicielem spółki FLT Wälzlager GmbH pozostaje nadal Impex-Łożyska Sp. z o.o. - spółka zależna od Impexmetal S.A. Podwyższenie kapitału zakładowego FLT-Metall HmbH 10 marca 2004 r. Uchwałą NZW FLT-Metall HmbH dokonano przewalutowania oraz podwyższenia kapitału zakładowego spółki. Kapitał dotychczasowy: 9.500.000 DM (4.857.272,87 EURO). Kapitał po zmianie:4.857.500 EURO (podwyższenie o 227,13 EURO). Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FLT-Metall HmbH nie uległ zmianie i wynosi 100%. Nabycie akcji HMN Szopienice S.A. od pracowników W wyniku trwającego procesu nabywania akcji od pracowników HMN Szopienice S.A., w okresie od grudnia do kwietnia Impexmetal S.A. nabył akcje tej spółki stanowiące 1,42% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ HMN Szopienice S.A. Łącznie spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal (Impexmetal S.A. i spółka zależna Hutmen S.A.) posiadają 59,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ HMN Szopienice S.A. Nabycie akcji Hutmen S.A. W wyniku nabycia 12.412 akcji Hutmen S.A., udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na WZ Hutmen S.A. wzrósł z 50,00025% do 50,44%. Akcje zostały zapisane na rachunku inwestycyjnym Impexmetal S.A. w dniu 28 stycznia 2004 r. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Impexmetal Skonsolidowany rachunek wyników: Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Impexmetal w I kwartale 2004 roku wyniosły blisko 717 mln zł i ukształtowały się na poziomie niższym o 4% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Należy pamiętać, iż w związku z zamknięciem transakcji sprzedaży Huty Zawiercie S.A. w grudniu 2003 została ona wyłączona z konsolidacji, co w pewnym stopniu zakłóca porównywalność wielkości sprzedaży za lata 2003 i 2002. Wartość sprzedaży Huty Zawiercie S.A. w I kwartale 2003 roku wyniosła 227 mln zł. Ubytek przychodów z handlu stalą jest w dużej mierze rekompensowany wzrostem sprzedaży produktów miedziowych. Na poziom przychodów w I kwartale b.r. znaczący wpływ mają istotnie niż wyższe w roku ubiegłym ceny metali na LME. Konsekwentnie prowadzona, restrykcyjna polityka kosztowa oraz działania w zakresie usprawnienia procesów zarządzania i kontroli pozwoliły osiągnąć w I kwartale 2004 roku zysk na sprzedaży w wysokości 34,6 mln zł, co stanowi ponad dwukrotny wzrost w stosunku do roku I kwartału 2003. Wskaźnik rentowności sprzedaży (po kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu) wzrósł o 2,6 pkt. proc. Zdecydowaną poprawę wyników w stosunku do roku ubiegłego obserwujemy we wszystkich spółkach produkcyjnych Grupy konsolidowanych metodą pełną. Ujemne saldo na pozostałej działalności operacyjnej wyniosło w omawianym okresie 0,2 mln zł wobec ponad 6 mln zł roku poprzednim. W rezultacie zysk na działalności operacyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 34,3 mln zł i był o blisko 50% wyższy niż w roku ubiegłym. Koszty odsetkowe netto były w I kwartale 2004 roku o blisko 5 mln zł niższe niż analogicznym okresie roku ubiegłego. Ogółem poziom kosztów finansowych netto w I kwartale 2004 r. wyniósł 8,8 mln zł i ukształtował się na poziomie o blisko 14 mln niższym w stosunku do I kwartału 2003. Zarówno dane roku ubiegłego jak i bieżącego zawierają korekty związane z przeszacowaniem aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Wynik na działalności gospodarczej wyniósł w I kwartale 2004 roku 25,7 mln zł (wzrost o ponad 25 mln). Po uwzględnieniu odpisów wartości firmy i ujemnej wartości firmy z konsolidacji, obciążeń podatkowych oraz udziałów mniejszościowych w wynikach jednostek objętych konsolidacją, Grupa Kapitałowa Impexmetal zrealizowała w I kwartale 2004 roku 17,2 mln zł zysku netto wobec 2,5 mln w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o blisko 700%. Wynik netto I kwartału b.r. zawiera korektę związaną ze zmianą zasad wyceny aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych w wysokości minus 3,7 mln zł. Skonsolidowany bilans: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11

Skonsolidowany kapitał własny na 31 marca 2004 r. osiągnął wartość 427,7 mln zł i był wyższy od porównywalnych danych na koniec roku poprzedniego o 19,7 mln zł. Zmiana ta jest przede wszystkim rezultatem zrealizowanego zysku netto oraz wyższego salda różnic kursowych z przeliczenia jednostek podporządkowanych. Zadłużenie odsetkowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2004 roku zmniejszyło się w stosunku do 31 marca 2003 o 285 mln zł osiągając wartość 344 mln zł. Zasadniczy wypływ na tak duży spadek zadłużenia odsetkowego miało zamknięcie transakcji sprzedaży Huty Zawiercie S.A. Wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej uległy w omawianym okresie zdecydowanej poprawie i na dzień bilansowy osiągnęły wartość odpowiednio 1,2 i 0,9. Suma aktywów zmniejszyła się w stosunku do stanu z 31 marca 2003 o 547 mln zł. Zmiana ta jest wynikiem przede wszystkim wyłączenia z konsolidacji Huty Zawiercie S.A. po zamknięciu transakcji sprzedaży jej akcji. Skonsolidowany rachunek przepływów środków pieniężnych: Mimo wysokiego wyniku, wypływ netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej wyniósł w I kwartale 2004 r. 38 mln zł, co jest wynikiem przede wszystkim zwiększonych potrzeb finansowania kapitału obrotowego w następstwie znacznego wzrostu cen surowców na LME, zwłaszcza cen miedzi. W działalności inwestycyjnej mamy do czynienia w I kwartale 2004 roku z wydatkami netto na poziomie 5,4 mln zł. Decydujące znaczenie dla wielkości tej pozycji ma, obok wpływów i wydatków z tytułu zbycia i zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wypływ środków pieniężnych na zakup akcji i podwyższenie kapitału WM Dziedzice S.A. W działalności finansowej obserwujemy wpływ środków pieniężnych netto na poziomie 24,8 mln zł. Ujemne przepływy pieniężne netto ogółem Grupy Kapitałowej w I kwartale 2004 roku wyniosły 18,8 mln zł wobec 1,3 mln wpływu w analogicznym okresie roku ubiegłego. Impexmetal S.A. Rachunek wyników: Spółka w I kwartale 2004 roku osiągnęła łączne przychody ze sprzedaży w wysokości 430,9 mln zł, co stanowi 287,3 % przychodów ze sprzedaży uzyskanych w analogicznym okresie 2003 roku. Wyższy poziom przychodów w odniesieniu do roku ubiegłego, jest głównie wynikiem realizacji przyjętego planu reorganizacji działalności handlowej w Grupie Kapitałowej Impexmetal oraz znacznego wzrostu notowań metali na LME. W ramach reorganizacji przeniesiono realizację kontraktów handlowych w sektorze aluminium bezpośrednio do Aluminium Konin - Impexmetal S.A. oraz rozwinięto współpracę handlową z Hutmen S.A., HMN Szopienice S.A. i WM Dziedzice S.A., realizując koncepcję zapewnienia synergii handlu i marketingu w zakresie wyrobów z miedzi i stopów miedzi w ramach Grupy Kapitałowej Impexmetal i uzyskując znaczący wzrost poziomu obrotów w tym sektorze w Impexmetal S.A. Zysk brutto na sprzedaży w I kwartale 2004 roku wyniósł 15,6 mln zł i jest o 2,7 mln zł wyższy od wyniku uzyskanego w roku ubiegłym, co jest głównie efektem wyższych obrotów handlowych. Również wzrost kosztów sprzedaży w I kwartale b.r. o 97% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, tj. do kwoty 4,3 mln zł jest w znacznej mierze konsekwencją wzrostu obrotów handlowych. Koszty ogólnego zarządu w omawianym okresie wyniosły 5,0 mln zł i są niższe o 0,9 mln w porównaniu z I kwartałem 2003 roku. Spółka odnotowała spadek kosztów ogólnego zarządu w porównaniu z I kwartałem roku ubiegłego w efekcie spadku poziomu wynagrodzeń, będącego konsekwencją reorganizacji działalności handlowej. W efekcie zysk na sprzedaży w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,4 mln zł i jest o 1,4 mln zł wyższy w porównaniu z wynikiem za I kwartał 2003 roku. W 2003 roku Spółka dokonała zmiany polityki księgowej w zakresie prezentacji wyniku na transakcjach giełdowych. W odniesieniu do prezentowanych wyników porównawczych za I kwartał 2003 roku, w celu zapewnienia porównywalności danych, dokonano przesunięcia wyniku na transakcjach giełdowych z pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych do przychodów i kosztów finansowych. Zysk na działalności operacyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,4 mln zł i jest wyższy o 0,9 mln zł od zysku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Koszty finansowe netto w I kwartale 2004 roku wyniosły 0,3 mln zł. Ujemny wynik na działalności finansowej uzyskany w I kwartale b.r. jest głównie konsekwencją korekt z tytułu wprowadzenia, zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy o rachunkowości, do sprawozdania efektów bilansu przekształcenia (w wysokości 1,0 mln zł) oraz wyniku na transakcjach na LME. Dodatkowo w omawianym okresie Spółka dokonała aktualizacji odpisu z tytułu trwałej utraty wartości finansowego majątku trwałego w wysokości 0,2 mln zł. W efekcie zysk brutto za I kwartał 2004 roku wyniósł 6,1 mln zł i jest wyższy o 7,1 mln zł w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12

Saldo netto aktywa z tytułu podatku odroczonego uległo zmniejszeniu w stosunku do stanu z końca 2003 roku o 1,3 mln zł do wysokości 4,3 mln zł. W efekcie uwzględnienia w rachunku wyników podatku dochodowego od osób prawnych i podatku odroczonego, zysk netto za I kwartał 2004 roku wyniósł 4,4 mln zł. Prezentowany w sprawozdaniu wynik finansowy jest obciążony kwotą 1,0 mln zł, będącą efektem wprowadzenia bilansu przekształcenia. W rzeczywistości wynik finansowy Impexmetal S.A. za I kwartał b.r. wynosi 5,4 mln zł. Bilans: Kapitały własne Spółki na 31.03.2004 roku wyniosły 400,7 mln zł, co oznacza zwiększenie o 4,4 mln zł w porównaniu ze stanem na 31.12.2003 roku. Zwiększenie kapitałów własnych jest efektem wykazanego zysku netto za I kwartał 2004 roku oraz korekt z tytułu wprowadzenia do sprawozdania efektów bilansu przekształcenia, zgodnie z wymogami znowelizowanej ustawy o rachunkowości. Wartość księgowa na jedną akcję na 31 marca 2004 roku wynosi 37,69 zł. Wartość aktywów Spółki w I kwartale 2004 roku uległa zwiększeniu o 123,8 mln zł do wysokości 681,0 mln zł. Majątek trwały w omawianym okresie uległ zmniejszeniu netto 38,7 mln zł, głównie w wyniku: przeniesienia pożyczki udzielonej spółce Hutmen S.A. w wysokości 42,8 mln zł do inwestycji krótkoterminowych w związku z przekwalifikowaniem pożyczki z długoterminowej na krótkoterminową; konsolidacji w sektorze miedzi - sprzedaż akcji WM Dziedzice S.A. o wartości księgowej netto 5,3 mln zł, zakup akcji WM Dziedzice S.A. od Stalexport S.A. za kwotę 5,5 mln zł, podwyższenie kapitału w WM Dziedzice S.A. za kwotę 5 mln zł; aktualizacji odpisu z tytułu trwałej utraty wartości finansowego majątku trwałego na kwotę 0,2 mln zł; zmniejszenia salda aktywa z tytułu podatku odroczonego o 1,3 mln zł. Majątek obrotowy zwiększył się o 162,5 mln zł głównie w wyniku zwiększenia stanu należności handlowych oraz zwiększenia stanu udzielonych pożyczek krótkoterminowych (przede wszystkim zmiana prezentacji pożyczki udzielonej spółce Hutmen S.A. w wys. 42,8 mln zł). Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w I kwartale 2004 roku uległy zwiększeniu o 119,3 mln zł w porównaniu do stanu na koniec roku ubiegłego, głównie w wyniku zwiększenia stanu zobowiązań handlowych oraz kredytów i pożyczek. Rachunek przepływów pieniężnych: Wypływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej wyniósł w I kwartale 29,9 mln zł. Jest to głównie wynikiem zwiększonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy w następstwie gwałtownego wzrostu cen miedzi. Wypływ środków netto z działalności inwestycyjnej w I kwartale 2004 roku wyniósł 6,8 mln zł i wynika przede wszystkim z realizacji procesu konsolidacji w sektorze miedzi. Wpływy z działalności inwestycyjnej wyniosły 5,8 mln zł głównie w wyniku sprzedaży udziałów WM Dziedzice S.A. do Hutmen S.A. za kwotę 5,3 mln zł. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej w I kwartale 2004 roku wyniosły 12,5 mln zł i są głównie efektem: zakupu akcji WM Dziedzice S.A. za kwotę 5,5 mln zł; podwyższenia kapitału w WM Dziedzice S.A. w wysokości 5,0 mln zł; udzielonej pożyczki długoterminowej ce-market.com S.A. w wysokości 0,6 mln zł. Wpływ środków netto z działalności finansowej wyniósł w omawianym okresie 28,0 mln zł w wyniku zwiększenia zadłużenia o kwotę 28,6 mln zł oraz poniesionych kosztów z tytułu obsługi zadłużenia w kwocie 0,6 mln zł. W efekcie saldo środków pieniężnych w I kwartale 2004 roku uległo zmniejszeniu o 8,7 mln zł do wysokości 8,5 mln zł. 3. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta Po dniu, na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka otrzymała stanowisko Akcjonariuszy (Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC oraz Skarbu Państwa) w sprawie objęcia obligacji serii A i B zamiennych na akcje Impexmetal S.A. (RB 69/2003 i RB 71/2003) W dniu 30.04.2004 r. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. - agent emisji obligacji przekazał informację, że w terminie wskazanym w propozycji nabycia obligacji żaden z inwestorów nie przyjął oferty nabycia ww. obligacji. Jednocześnie, DI BRE Bank S.A. w dniu 29.04.04 r. otrzymał wspólne oświadczenie Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC oraz Skarbu Państwa o rezygnacji z przyjęcia propozycji nabycia obligacji zamiennych serii A i B Impexmetal S.A. Zgodnie z uchwałą NWZ Impexmetal S.A. z dnia 20 grudnia 2002 roku w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zmian Statutu Spółki oraz wyłączenia prawa poboru akcji, w terminie do dwunastu miesięcy od złożenia propozycji nabycia pierwszej obligacji serii A Spółka może złożyć podmiotom innym niż Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC i Skarb Państwa propozycję nabycia obligacji serii C w liczbie nie wyższej niż 790, o wartości nominalnej 100.000 złotych każda, zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii C. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13

4. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Prognozy wyników finansowych Impexmetal S.A. i Grupy Kapitałowej Impexmetal na 2004 rok nie były publikowane. 5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromad zeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rozszerzonego za IV kw. 2003 r. struktura znacznych pakietów przedstawiała się następująco: Lp. Nazwa podmiotu liczba akcji/ udział w kapitale/ogólnej głosów na WZ liczbie głosów na WZ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Skarb Państwa 3.348.632 31,50% 2. Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC 1.956.000 18,40% 3. Nomura International plc 1.624.586 15,28% 4. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 1.512.120 14,22% 5. S and I S.A. 577.976 5,44% W dniu 4.03.2004 r. Spółka została poinformowana przez Nomura International plc. z siedzibą w Londynie, że na dzień 3 marca 2004 r. rozliczona została transakcja zbycia przez Nomura łącznie 1.624.586 akcji Impexmetal S.A., stanowiących 15,28% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. Aktualnie Nomura International plc. nie posiada akcji Spółki. Na dzień przekazania niniejszego raportu struktura znacznych pakietów przedstawia się jak niżej: Lp. Nazwa podmiotu liczba akcji/ udział w kapitale/ogólnej głosów na WZ liczbie głosów na WZ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Skarb Państwa 3.348.632 31,50% 2. Templeton Strategic Emerging Markets Fund LDC 1.956.000 18,40% 3. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. 1.512.120 14,22% 4. S and I S.A. 577.976 5,44% Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały żadne dodatkowe uprawnienia (opcje). Podjęcie decyzji przez MSP o rozpoczęciu procedury zbycia akcji Spółki W dniu 1.04.2004 r. Zarząd Impexmetal S.A. został powiadomiony przez Departament Prywatyzacji I Ministerstwa Skarbu Państwa o wydaniu komunikatu prasowego w sprawie podjęcia decyzji przez Ministra Skarbu Państwa o rozpoczęciu procedury zbycia akcji należących do Skarbu Państwa w Impexmetal S.A. W dniu 23 kwietnia 2004 r. ukazało się ogłoszenie prasowe Ministerstwa Skarbu Państwa, zapraszające wszystkich zainteresowanych do rokowań w sprawie zakupu akcji Impexmetal S.A. w liczbie stanowiącej nie mniej niż 10% kapitału zakładowego Spółki dla jednego nabywcy i nie więcej niż 31,5%. 6. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Osoby zarządzające -------------------------- Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14

Na dzień przekazania poprzedniego rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób zarządzających wynosiła: posiadana liczba akcji na 23.02.04 r. Pan Jerzy Kamiński 1000 Pan Krzysztof Adamski 0 Pan Ireneusz Sitarski 0 Razem Zarząd 1.000 Po dniu, na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie Prezes Zarządu Pan Jerzy Kamiński nabył 1000 akcji Impexmetal S.A. na sesji giełdowej w dniu 26.04.2004 r. za łączną kwotę 34,8 tys. zł. Zgodnie z posiadanymi informacjami, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób zarządzających na dzień przekazania niniejszego raportu wynosi: posiadana liczba akcji na 10.05.04 r. Pan Jerzy Kamiński 2000 Pan Krzysztof Adamski 0 Pan Ireneusz Sitarski 0 Razem Zarząd 2.000 Osoby nadzorujące ------------------------- Zgodnie z posiadanymi informacjami, liczba akcji Impexmetal S.A. będąca w posiadaniu osób nadzorujących nie uległa zmianie od dnia przekazania poprzedniego raportu Spółki i wynosi: posiadana liczba akcji na 23.02.04 r. na 10.05.04 r. Pani Joanna Chruściak 100 100 Pan Mirosław Głogowski 0 0 Pan Bogdan Kokoszka 0 0 Pan Grzegorz Konieczny 0 0 Pan Józef Mikosa 0 0 Pan Ryszard Urbański 0 0 Pan Olgierd Warszewski 0 0 Pani Barbara Zabrzeska 2.044 2.044 Pan Andrzej Żebrowski 0 0 Razem RN 2.144 2.144 Z tytułu posiadanych akcji nie przysługiwały żadne dodatkowe uprawnienia (opcje). 7. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Łączna wartość postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Impexmetal S.A., kształtuje się poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. Również wartość postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności jednostek zależnych od Impexmetal S.A., kształtuje się poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. 8. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zależną Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Impexmetal w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalności Grupy. Ich łączna wartość od początku 2004 roku przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 EURO. Przedmiotem transakcji handlowych były m.in. następujące towary: aluminium i wyroby z aluminium, stopy Al, walcówka aluminiowa, cynk i wyroby cynkowe, ołów, wyroby z miedzi i stopów miedzi, krzem, cyna, inne metale nieżelazne, części maszyn i urządzeń. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15

Transakcje o charakterze niehandlowym zawarte w I kwartale 2004 r.: 1) Zawarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Zakładem Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. umowa dotyczącą sprzedaży usług wykonywanych przez ten zakład na rzecz Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Przedmiotem umowy jest: oczyszczanie ścieków sanitarnych, przemysłowych i wód opadowych, dostarczanie wody przemysłowej oraz powierzchniowej wstępnie uzdatnionej, unieszkodliwianie odpadów poprzez składowanie, przekształcanie termiczne odpadów. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Szacowana wartość umowy w okresie 5 lat wynosi ok. 15 mln zł. Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. jest spółką zależną, w której Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 59,97% udziałów. 2) Zawarta w dniu 29.03.2004 r. przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Przedsiębiorstwem Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o., umowa kupna-sprzedaży usług kompleksowego utrzymania ruchu urządzeń, podzespołów oraz instalacji elektrycznych, urządzeń automatyki oraz pomiarów dla Zakładu Przetwórczego. Umowa obowiązuje od 1.04.2004 r. do 31.12.2004 r. Szacowana wartość umowy wyniesie 4,1 mln zł. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 34,91% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW PAiP ALTECH Sp. z o.o. 3) Po dniu na który sporządzane jest niniejsze sprawozdanie tj. 1.04.2004 r. została z awarta przez Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z Przedsiębiorstwem Odmech Sp. z o.o., umowa określająca ogólne warunki kupna-sprzedaży wyrobów i usług oraz innych prac realizowanych przez to przedsiębiorstwo na rzecz Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Umowa obowiązuje od 1.04.2004 r. przez okres 12 miesięcy. Przedmiot umowy stanowi: produkcja odlewów z żeliwa szarego, stopowego i z brązów, wykonanie sekcji katodowych, produkcja sworzni anodowych nowych. Szacowana wartość umowy wyniesie ok. 6 mln zł. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. posiada 48,89% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na ZW Przedsiębiorstwa Odmech Sp. z o.o. 9. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Impexmetal S.A. nie udzielał w I kwartale 2004 r. poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, których łączna wartość, dla jednego podmiotu lub jednostki od niego zależnej, wynosi co najmniej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. Wartości poręczeń kredytu lub pożyczek lub gwarancji udzielonych przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej - kształtują się poniżej 10% kapitałów własnych Impexmetal S.A. 10. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Za wyjątkiem zdarzeń omówionych w punktach poprzednich, nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Impexmetal S.A. i spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal. 11. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta, będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Z uwagi na charakter prowadzonej działalności handlowej, znaczącymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na wyniki Impexmetal S.A. i Grupy Kapitałowej Impexmetal w kolejnych kwartałach są notowania metali na giełdzie LME, kształtujące ceny sprzedawanych towarów oraz notowania walut obcych względem złotówki. Najważniejszym zdarzeniem mającym znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej było zamknięcie transakcji sprzedaży akcji Huty Zawiercie S.A. w grudniu 2003 roku. Wyłączenie Huty Zawiercie z konsolidacji istotnie wpływa na kształt Grupy Kapitałowej i realizowany poziom obrotów. Również konsolidacja w sektorze miedzi, zwłaszcza wzmacnianie kontroli nad WM Dziedzice S.A., które zostaną w kolejnych kwartałach 2004 roku objęte konsolidacją metodą pełną, istotnie wpłynie kształt i rozmiar działalności Grupy Kapitałowej w latach następnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16

PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 10-05-04 Jerzy Kamiński Prezes Zarządu Dyrektor Generalny 10-05-04 Krzysztof Adamski Członek Zarządu Dyrektor Finansowy 10-05-04 Ireneusz Sitarski Członek Zarządu Dyrektor Handlowy 10-05-04 Zofia Cuber Główna Księgowa Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17