Relative Strength Index (46.1014) MACD (-14.9483) WIG20 (2,171.87, 2,171.87, 2,1.88, 2,154.28, -23.3899)? 55 45 35 30 0-5 -10-15 -20-25 -30-35 - -45 strefa podstawowego oporu 20 23 2300 22 2200 21 2100 19 26 3 7 9 16 23 x0 1 - Cognor 2 - Newag 3 - Pozbud 4 - Ciech Byki 1 - PKN Orlen 2 - Ursus 3 - Komputronik 4 - Unimot Niedźwiedzie Poczekać, wzmocnić się i...tydzień nie należał do ekscytujących. Dreptanie w miejscu zakończone wewnętrzną formacją Shark- 32 świadczy o zbieraniu sił przez obie strony i przygotowanie do ataku. Stąd w krótkoterminowej perspektywie można spodziewać się ruchu dopiero po opuszczeniu ekstremów z wtorku tj. strefy 2144-2194. Nadal byki próbują dorównać w zaangażowaniu podaży, stąd szanse nieco wyrównały się. Minima z przełomu kwartałów - jednocześnie tegoroczne minima 2097 pkt. to jedyne w tej sytuacji ale dla popytu kluczowe wsparcia. Znaczenia może jeszcze nabierać minimum z 3 lipca 2123 opkt. Nadal można przyjąć założenie, że do poziomu 2245 pkt. nie warto wzmagać swojej średnioterminowej byczej aktywności. Maksimum z 7 VI - 2287 jest obecnie kolejnym, krótkoterminowym ale jednocześnie i kluczowym oporem. Władzę w średnioterminowej perspektywie utrzymują nadal niedźwiedzie, a zmianę statusu może przynieść sforsowanie n a dobre maksimów z ciepłych wiosennych miesięcy 2333-2342 pkt. Następny opór to utworzone 6 II okno bessy 24-2482 pkt. - największe od pamiętnego Brexitu w czerwcu 2016 roku. Utrzymująca się nadal dość wysoka zmienność, nakazuje (zwłaszcza dla chętnych bezpiecznego inwestowania w górę) powstrzymać się nadal na nieokreślony czas. Na wykresie tygodniowym pojawiła czarna szpulka (doji?), kolejna nie mająca znaczenia pomiarowego, świadcząca o nieustającej walce i wyrównanych siłach obydwu stron. W dalszym ciągu kluczowy to ten korpus tworzący w połowie marca spadkową formację objęcia bessy jego maksimum na poziomie 2380 pkt. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę oporu 21-2203 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (19 pkt) osuwał się sygnalizując pozostawanie w korekcie i wykazując powoli gotowość do nowego utrendowienia. Aby częściowo zneutralizować ten nadal niedźwiedzi mimo wszystko sygnał byki powinny liczyć co najmniej na wzrost powyżej 2245 pkt.
Byki MACD (0.01152) 0.05 0.00 Cognor Kurs - 1,76 zł. Relative Strength Index (64.8420) COGNOR (1.700, 1.800, 1.700, 1.700, +0.11000) 1.95 1.90 1.85 1.80 1.75 1.70 1.65 1. 1.55 1. 1.45 Kopnięcie z podniesionym wolumenem i popyt pokazał swoją moc. Jeśli jednak nastąpi spadek poniżej 1,65 zł. wówczas zamkniemy naszego byka. 1. x10 000 MACD (0.07705) 0 Newag Kurs - 17,80 zł. Relative Strength Index (.2569) 8-NEWAG (17.8000, 18.0000, 17.7000, 17.8000, +0.200) 19.0 18.5 Kurs wraca w kierunku ekstremów z pierwszej połowy roku. Niemniej jednak gdyby nastąpił ruch dołem poniżej 16,20 zł. wówczas zamkniemy naszego byka. 18.0 17.5 17.0 16.5 20000 100 ary 00 x10 MACD (-0.01121) Relative Strength Index (53.3159) POZBUD (3.0, 3.67000, 3.48000, 3.67000, +0.07000) 0.10 0.05 0.00-0.05 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 Pozbud Kurs - 3,67 zł. Kolejny raz w konsolidacji popyt wykazuje aktywność w górnym rejonie. Dobrze byłoby gdyby nie doszło do spadku kursu poniżej 3, zł. Jeśli to się stanie, wówczas my zamkniemy naszego byka. 3.1 100 00 x10 2
Byki MACD (1.04147) Relative Strength Index (65.1200) 4-CIECH (57.00, 57.8000, 56.00, 57.10, -0.200) 1.0 0.5 0.0-0.5 70 59 58 Ciech Kurs - 57,15 zł. Roczne ekstrema stały się faktem. Gdyby jednak kurs odpadł dołem i pokonał 52,85 zł. wówczas zamkniemy byka. 57 56 55 54 53 52 51 49 48 47 46 00 ary x100
Niedźwiedzie MACD (-0.49168) 0-1 -2 PKN Orlen Kurs - 81,98 zł. Relative Strength Index (45.5316) 2-PKNORLEN (82.10, 82.2000, 81.0000, 81.9800, +0.78001) -3 55 45 35 110 Bliskość kolejnych minimów zdecydowanie zniechęca. Powrót ponad 90, zł. powinien zaktywizować kolejne byki w każdym razie my zamkniemy niedźwiedzia. 105 100 95 90 85 80 200 20000 100 12 19 26 3 7 x MACD (-0.03007) Relative Strength Index (42.9565) 8-URSUS (2.200, 2.28000, 2.200, 2.200, -0.03000) -0.05-0.10-0.15-0.20 30 20 4.0 Ursus Kurs - 2,25 zł. Ostatni tydzień przyniósł ponowne parcie w kierunku minimów, co sygnalizuje ponowne osłabienie popytu. Ruch ponad 2,44 zł. zamknie niedźwiedzia. 3.5 3.0 2.5 5 12 19 26 3 14 21 28 4 x100 MACD (-0.08777) Relative Strength Index (39.1067) KOMPUTRONIK (4.900, 4.900, 4.80000, 4.80000, -0.12000) 0.00-0.05-0.10 30 5.9 5.8 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5.0 4.9 4.8 4.7 Komputronik Kurs - 4,80 zł. Zdecydowanie za dużo czarnych korpusów. To sugeruje pokonanie majowych minimów. Powrót ponad 5,34 zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 30000 20000 4
Niedźwiedzie MACD (-0.85612) Relative Strength Index (21.9654) UNIMOT (9.90000, 9.90000, 9.700, 9.78000, -0.22000) 0.0-0.5-1.0-1.5 25 Unimot Kurs - 9,78 zł. Czarne korpusy i historyczne minima, czego chcieć więcej? Powrót ponad 11,00 zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 20 15 10 000 ary
W portfelu byków: 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu.