RAPORT za I kwartał 2013 r. 01.01.2013 r. 31.03.2013 r. The Farm 51 Group SA to spółka zajmująca się produkcją gier przeznaczonych na większość dostępnych obecnie platform, przede wszystkim komputery osobiste, konsole i urządzenia mobilne. Spółka pracuje nad własnymi, autorskimi projektami, realizuje projekty na zamówienie, świadczy usługi konsultingowe oraz dostarcza wsparcia technicznego wydawcom i dystrybutorom. Gliwice 15 maja 2013 1
SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 2. DANE FINANSOWE... 4 3. KOMENTARZE ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE...4 4. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ...5 5. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI PODEJMOWANEJ PRZEZ ZARZĄD...5 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ...6 2
1. Podstawowe informacje o Spółce 1.1. Dane Spółki Firma: Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba: Adres: The Farm 51 Group spółka akcyjna Polska Gliwice Tel./ fax: + 48 32 279 03 80 Internet: E-mail: ul. Gruszczyńskiego 2, 44-100 Gliwice www.thefarm51.com info@thefarm51.com KRS: 0000383606 REGON: 241925607 NIP: 6312631819 1.2. Zarząd 1. Robert Siejka - Prezes Zarządu 2. Kamil Bilczyński - Członek Zarządu 3. Wojciech Pazdur - Członek Zarządu 1.3. Rada Nadzorcza 1. Andrzej Wojno - Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Robert Wist - Członek Rady Nadzorczej 3. Grzegorz Świerżewski - Członek Rady Nadzorczej 4. Joanna Górska - Członek Rady Nadzorczej 5. Michał Wist - Członek Rady Nadzorczej 1.4. Akcjonariat Informację o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Struktura przedstawia się następująco: Lp. Imię i nazwisko akcjonariusza Seria akcji Liczba akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym (w proc.) Udział w głosach (w proc.) 1. Robert Siejka A 445 000 11,84 17,30 2. Kamil Bilczyński A 445 000 11,84 17,30 3. Wojciech Pazdur A 445 000 11,84 17,30 4. FIN GERO S.A. SKA E 808 092 21,49 15,71 5. Tomasz Swadkowski E 276 550 7,36 5,38 6. pozostali Razem A 50 000 1,33 1,94 B 350 000 9,31 6,80 C 225 000 5,98 4,37 D 450 000 11,97 8,74 E 265 358 7,04 5,16 3.760.000 100,00 100,00 3
2. Wybrane dane finansowe Wybrane dane bilansowe Spółki (w zł) Aktywa trwałe Kapitał własny Stan na dzień 31-03-2013 Stan na dzień 01-01-2013 Stan na dzień 31-03-2012 206 885,25 227 275,12 826 065,56 2 899 951,63 2 961 458,25 2 908 197,78 Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 615 185,37 768 049,27 32 070,57 184 697,12 4 011,59 5 877,23 1 080 000,00 1 127 454,24 106 078,46 604 430,24 422 820,42 95 543,60 Amortyzacja 56 765,07 0,00 50 458,72 Produkcja w toku 3 240 296,04 2 713 226,22 1 566 950,63 Wybrane dane z rachunku zysków i strat Spółki (w zł) I kw. 2013 I kw. 2012 Przych.netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 794 742,02 535 410,01 Przychody netto ze sprzedazy produktów 267 672,20 135 373,60 Zmiana stanu produktów 527 069,82 400 036,41 Zysk/strata ze sprzedaży 6 407,13-56 074,10 Zysk/strata z działalności operacyjnej 6 765,27-56 073,87 Zysk/strata brutto -63 194,49-74 576,44 Zysk /strata netto -61 506,62-77 124,00 3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W I kwartale 2013 The Farm 51 Group S.A. osiągnęła 794,74 tys. zł przychodów, wobec 535,41 tys. zł w analogicznym okresie 2012 r. (wzrost r/r o 48,4 proc.). O 97,7 proc., do 267,6 tys. wzrosły r/r przychody netto ze sprzedaży produktów, zmiana stanu produktów w realizacji wyniosła w I kw. 527,07 tys. zł (wzrost r/r o 31 proc.). Na wzrost przychodów złożyły się wyższe wpływy związane z realizacją projektów na zlecenie, w tym wynagrodzenie dodatkowe z tytułu realizacji gry Painkiller Hell & Damnation, którego wysokość jest uzależniona od poziomu sprzedaży gry, jak również wejście projektu gry Deadfall Adventures w fazę finalną, co znajduje odzwierciedlenie w wartości zrealizowanych prac. W I kw. Emitent osiągnął 6,76 tys. zł zysku operacyjnego oraz 61,5 tys. straty netto. O ujemnym wyniku Spółki przesądził brak przychodów ze sprzedaży produktów własnych, koszty związane z emisją obligacji serii B jak również wyższe koszty finansowe, związane z obsługą zobowiązań odsetkowych od obligacji serii A. 4
Na koniec I kwartału 2013 r. zobowiązania długoterminowe Spółki wynosiły 1080 tys. zł, a zobowiązania krótkoterminowe 604,43 tys. zł. W porównaniu z końcem 2012 r. zobowiązania Spółki wzrosły o 134,16 tys. zł, co było związane z emisją obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 300 tys. zł. Wartość środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych w I kw. wzrosła o 180,67 tys. zł, do 184,7 tys. zł, na co złożyły się wpływy z działalności operacyjnej oraz wpływy z emisji obligacji serii B. 4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2013 rok. 5. Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. W I kw. 2013 The Farm 51 Group kontynuowało działalność w dwóch obszarach biznesowych rozwoju autorskich projektów gier komputerowych jak również realizacji zleceń zewnętrznych. Sztandarowy projekt The Farm 51 Group, gra Deadfall Adventures (wcześniej Adventurer ), w I kwartale wszedł w finalną fazę prac. W dniu 16 stycznia 2013 r. Spółka zawarła umowę z Nordic Games GmbH, austriacką spółką wchodzącą w skład międzynarodowej grupy wydawniczej Nordic Games, regulującą m.in. warunki współpracy nad projektem Deadfall Adventures. Umowy precyzują w szczególności, że Spółka otrzyma 580 tys. EUR. (równowartość 2 386,76 tys. zł według kursu NBP z dnia zawarcia umowy) tytułem zaliczki na poczet przyszłych wpływów ze sprzedaży gry Deadfall Adventures oraz wynagrodzenia za prace dodatkowe wykonywane na zlecenie grupy Nordic Games w ramach projektu Painkiller Hell & Damnation. 3 marca br. Emitent, wspólnie z Nordic Games, zaakceptowały harmonogram wydawniczy dla gry Deadfall Adventures, ustanawiając datę premiery w wersjach na platformy PC i Xbox 360 na 30 lipca 2013 r. Wyznaczenie premiery gry na lipiec poprzedzone zostało przeprowadzoną przez Nordic Games analizą rynku oraz badań preferencji klientów. Wyznaczenie daty premiery gry na 30 lipca ma dopomóc w maksymalizacji sprzedaży gry. W ramach drugiego obszaru biznesowego, zakładającego realizację projektów gier na zlecenie, w I kwartale br. Emitent pracował nad dodatkami (DLC) do gry Painkiller Hell & Damnation, rozpoznając z tego tytułu dodatkowe przychody. Premiera konsolowych wersji Painkiller Hell & Damnation zaplanowana jest na 31 maja br. W I kw. 2013 r. The Farm 51 Group przeprowadził emisję rocznych obligacji serii B, o łącznej wartości nominalnej 300 tys. zł. Środki pozyskane z emisji zostały przeznaczone na sfinansowanie bieżącej działalności Spółki. W I kwartale The Farm 51 Group kontynuowało, wspólnie z Polsko-Japońską Wyższą Szkołą Technik Komputerowych w Warszawie oraz Instytutem Informatyki Teoretycznej i Stosowanej Polskiej Akademii Nauk z siedzibą w Gliwicach prace badawczo-rozwojowe w obszarze technologii związanych z animacją mimiki twarzy przy użyciu najnowszych technik akwizycji ruchu (motion capture) i tworzenia trójwymiarowych skanów postaci. Projekt stworzenia nowych technologii wysokorozdzielczej akwizycji i animacji mimiki twarzy uzyskał dofinansowanie w ramach programu INNOTECH. W dniu 9 stycznia 2013 r. podpisana została umowa między Narodowym Centrum Badań i Rozwoju z siedzibą w Warszawie a członkami konsorcjum badawczego na wykonanie i finansowanie projektu. Zgodnie z podpisaną umową projekt realizowany będzie do 31 grudnia 2015 r. W ramach umowy konsorcjalnej ustalono, że The Farm 51 Group odpowiada za realizację fazy przygotowań do wdrożenia opracowywanej technologii. 5
Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 2 443,1 tys. Wysokość dofinansowania projektu to 2 308,7 tys. zł z czego 790,2 tys. zł zostanie przeznaczonych na dofinansowanie realizacji fazy przygotowań technologii do wdrożenia, za którą odpowiada Spółka. The Farm 51 Group planuje wykorzystanie stworzonych w ramach projektu narzędzi dla realizacji kolejnych projektów gier komputerowych realizowanych przez Spółkę. Równocześnie planowane jest licencjonowanie technologii zewnętrznym podmiotom na zasadach komercyjnych. 6. Wskazanie jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej Emitenta na ostatni dzień okresu objętego raportem kwartalnym Na ostatni dzień okresu objętego niniejszym raportem Emitent nie tworzy grupy kapitałowej. Robert Siejka Prezes Zarządu 6