Relative Strength Index (.732) MACD (-8.25799)? 7 WIG2 (2,2.53, 2,2.53, 2,244.42, 2,2.6, -2.6899) 26 2 25 2 24 2 23 2 22 22 21 4 7 December 218 15 22 29 5 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 7 x1 1 Byki 1 - Newag 2 - Wielton 3 - Dom Development 4 - Polnord 1 - CCC 2 - Police 3 - Skarbiec 4 - Radpol Niedźwiedzie Nie taki słodki jak myślisz... Rynek wykorzystał okazję do ruchu w górę zainicjowaną formacją z 1 VI - outside reversal day. Dość atrakcyjnie wygląda strefa poniedziałkowego okna (219-2198) jako potencjalne wsparcie. Poniżej usytuowane jest dno wspomnianej formacji 2144 pkt. Kurs znalazł się ponownie powyżej średnich z 15 i 45 sesji i niestety tak jak poprzednio na krótko. Stąd wydaje się że maksimum ubiegło tygodniowego ruchu w gorę (2287) jest obecnie krótkoterminowym kluczowym oporem. W tym tygodniu zamyka się seria kontraktów, co jak pamiętamy znacząco zazwyczaj utrudnia oceną, choć statystycznie ma miejsce jednak ruch w górę. Władzę w średnioterminowej perspektywie utrzymują nadal niedźwiedzie, a zmianę statusu może przynieść sforsowanie maksimum z 14 maja - 2333 pkt. Nieznacznie powyżej znajduje się strefa kwietniowych maksimów 2334-2342 pkt. Kolejny z tych najbliższych oporów i zdaje się najważniejszy to maksimum - 238 pkt. z 12/13 marca. Powyżej znajduje się ważne Czarne Marubozu z oporem 241 pkt. z 28 II, a jeszcze wyżej okolice 2429 pkt. Następny opór to utworzone 6 II okno bessy 24-2482 pkt. - największe od pamiętnego Brexitu w czerwcu 216 roku. Utrzymująca się nadal dość wysoka Zmienność, nakazuje (zwłaszcza dla chętnych bezpiecznego inwestowania w górę) powstrzymać się nadal na nieokreślony czas. Na wykresie tygodniowym pojawił się pierwszy od miesiąca biały korpus. W dalszym ciągu kluczowy to ten korpus tworzący w połowie marca spadkową formację objęcia bessy jego maksimum na poziomie 238 pkt. Średnie wykładnicze z 15/- /45 sesji tworzą strefę walki 2237-2263 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (2 pkt) obniżał się sugerując tym samym iż to co miało miejsce w minionym tygodniu jest korektą trendu spadkowego. Aby częściowo zneutralizować ten niedźwiedzi sygnał byki powinny liczyć na wzrost powyżej 2272 pkt. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (-.3448).5. Newag Kurs - 17, zł. Relative Strength Index (54.5459) 8-NEWAG (17., 17., 17., 17., +.) 19. 18.5 Poziom 16,2 zł. wydaje się kluczowym wsparciem w próbie powrotu do wzrostów. Jeśli jednak nastąpi spadek poniżej wspomnianego poziomu wówczas zamkniemy naszego byka. 18. 17.5 17. 16.5 16. 15.5 15. 2 1 x1 218 12 19 26 3 9 16 23 7 5 MACD (.11984) Wielton Kurs - 13,56 zł. Relative Strength Index (52.6234) 8-WIELTON (13.32, 13.6, 13.2, 13., +.2) 14.5 Przymiarki do wyłamania tegorocznych maksimów trwają. Jeśli jednak nastąpi ruch dołem poniżej 12,2 zł. wtedy zamkniemy naszego byka. 14. 13.5 13. 12.5 12. 11.5 11. 1 1 x1 218 12 19 26 3 9 16 23 7 5 MACD (-.29259) Relative Strength Index (54.2196) 8-DOMDEV (86.8, 87., 86.2, 86.8, -.2) 1-1 95 94 93 92 91 9 89 88 87 86 85 84 83 82 81 8 79 78 77 Dom Development Kurs - 86,8 zł. Kurs wrócił do tzw. bezpiecznej strefy z niej można spodziewać się ataku popytu. Gdyby jednak nastąpił ruch poniżej 8, zł. byki stracą swoją szansę, a my zamkniemy naszą pozycję. 218 12 19 26 3 9 16 23 7 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (-.1283).5. Polnord Kurs - 8,5 zł. Relative Strength Index (57.9893) 8-POLNORD (7., 8.7, 7., 8., +.71) 7 11. Piątkowy korpus robi dobre wrażenie i zaprasza do ruchu wyżej. Gdyby jednak kurs odpadł dołem i pokonał 7,24 zł. wówczas zamkniemy byka. 1.5 1. 9.5 9. 8.5 8. 7.5 7. 2 1 1 x1 15 22 29 5 218 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 7 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-4.86357) Relative Strength Index (35.358) 2-CCC (247., 247., 2., 245., -1.1) 5-5 315 31 5 295 29 285 28 275 27 265 2 255 2 245 2 235 2 225 CCC Kurs - 245, zł. Świeca z poprzedniego piątku nadal daje do myślenia. Jej maksimum 271, pozostaje kluczowym oporem. Po jego sforsowaniu zamkniemy niedźwiedzia. 218 12 19 26 3 9 16 23 7 2 2 1 1 x1 MACD (-.3955) Police Kurs - 17,85 zł. Relative Strength Index (41.9767) 8-POLICE (17.8, 17.8, 17.8, 17.8, -.) 21.5 21. 2.5 2. 19.5 19. 18.5 18. 17.5 17. 16.5 Kurs w trendzie spadkowym i na dodatek ze słabą płynnością nadal bez sygnałów odwracających. Ruch ponad 19,9 zł. zamknie niedźwiedzia. 2 27 5 11 18 December 27 218 15 22 29 14 19 26 5 12 19 27 9 16 23 5 MACD (-.112) Relative Strength Index (41.8232) 8-SKARBIEC (27.8, 28.2, 27.1, 27.2, -.) 1..5. -.5-1. 7 32.5 32. 31.5 Skarbiec Kurs - 27,2 zł. Ekstrema z maja na poziomie 28, zł. pozostają silnym oporem. Powrót ponad wspomniany poziom zamknie naszego niedźwiedzia. 31..5. 29.5 29. 28.5 28. 27.5 27. 26.5 26. 2 1 15 22 29 5 218 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 7 5 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.4679) Radpol Kurs - 1,32 zł. Relative Strength Index (39.3412) RADPOL (1., 1.32, 1., 1.32, +.) 1.85 1.8 1.75 1.7 1.65 1. 1.55 1. 1.45 1. 1.35 1. Trend spadkowy historyczne minima i brak sygnałów do poprawy. Za taki częściowo uznamy powrót ponad 1,46 zł. który zamkniemy naszego niedźwiedzia. 1.25 1 1 218 12 19 26 3 9 16 23 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl