Założenia ekonomiczno-finansowe Programu Samorządowa Polska na lata 2014-2020. oraz

biuletyn informacyjny nr 4/2012 Założenia ekonomiczno-finansowe Programu Samorządowa Polska na lata 2014-2020 oraz odniesienie się do instrumentów inżynierii finansowej w Polityce Spójności po 2013 r. Warszawa 2012

Założenia ekonomiczno-finansowe Programu Samorządowa Polska na lata 2014-2020 Analiza propozycji Komisji Europejskiej dotyczącej rozszerzenia zakresu stosowania instrumentów inżynierii finansowej w Polityce Spójności po 2013 r. (opracowanie Danuty Jabłońskiej na zlecenie Departamentu Koordynacji Polityki Strukturalnej Ministerstwa Rozwoju Regionalnego) 1

Wydawca: Unia Gospodarcza Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A. Warszawa, listopad 2012 ISBN: 978-83-934273-4-5 Nakład: 3000 egzemplarzy 2

SPIS TREŚCI Słowo wstępne 5 1. Program Samorządowa Polska 9 1.1. Oferta produktowa Programu Samorządowa Polska 9 1.2. Działalność not for profit służba celom społecznym 12 1.3. Program Samorządowa Polska finansowanie ze środków Unii Europejskiej 13 2. Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. 15 2.1. Struktura właścicielska Krajowego Funduszu Poręczeniowego 15 2.2. Władze Krajowego Funduszu Poręczeniowego 17 2.3. Zadania Krajowego Funduszu Poręczeniowego 18 2.4. Dofinansowanie działalności Krajowego Funduszu Poręczeniowego z funduszy europejskich 21 2.5. Efekty ekonomiczne działalności Krajowego Funduszu Poręczeniowego 21 2.6. Zabezpieczenie ryzyka związanego z działalnością Krajowego Funduszu Poręczeniowego 24 3. Lokalny Fundusz Pożyczkowy Samorządowa Polska sp. z o.o. 26 3.1. Struktura właścicielska Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 26 3.2. Zadania Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 26 3.3. Działalność pożyczkowa Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 27 3.4. Źródła finansowania działalności pożyczkowej Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 29 3.5. Efekty ekonomiczne działalności Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 30 3.6. Ryzyko związane z działalnością funduszy pożyczkowych pożyczki zagrożone, windykowane i stracone 32 3.7. Zabezpieczenie ryzyka związanego z działalnością pożyczkową Lokalnego Funduszu Pożyczkowego 33 4. Biuro Pożyczkowo-Inwestycyjne (BPI) 34 4.1. Status prawny Biura Pożyczkowo-Inwestycyjnego 34 4.2. Zakres działalności Biura Pożyczkowo-Inwestycyjnego 35 4.3. Efekty ekonomiczne Biura Pożyczkowo-Inwestycyjnego 36 5. Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. 37 5.1. Struktura właścicielska Centrum Operacyjnego 37 5.2. Zadania Centrum Operacyjnego 38 5.3. Finansowanie działalności Centrum Operacyjnego 39 6. Organy doradcze Programu Samorządowa Polska 40 6.1. Krajowa Rada Programowa Samorządowa Polska 40 6.1.1. Inauguracyjne posiedzenie Krajowej Rady Programowej Samorządowa Polska 42 6.2. Regionalne Rady Programowe Samorządowa Polska 45 6.2.1. Inauguracyjne posiedzenie Podkarpackiej Rady Programowej Samorządowa Polska 46 6.2.2. Współdziałanie samorządu gospodarczego i organizacji pracodawców przy realizacji Programu Samorządowa Polska 48 6.2.3. Przebieg prac wdrażających Program Samorządowa Polska na terenie województwa podkarpackiego 51 7. Gminy Partnerzy Programu Samorządowa Polska na terenie województwa podkarpackiego 54 8. Analiza propozycji Komisji Europejskiej dotyczącej rozszerzenia zakresu stosowania instrumentów inżynierii finansowej w Polityce Spójności po 2013 r. (opracowanie Danuty Jabłońskiej na zlecenie Departamentu Koordynacji Polityki Strukturalnej Ministerstwa Rozwoju Regionalnego) 63 9. GMINA Magazyn Samorządowy 78 3

4

Słowo wstępne Idea stworzenia sieci Lokalnych Funduszy Pożyczkowych, których współwłaścicielami będą samorządy terytorialne, zrodziła się na gruncie obserwacji. Brak pieniędzy na rozwój i stabilne funkcjonowanie, to dla wielu firm dziś najważniejszy problem. Kredyty bankowe są drogie i trudno dostępne, nie każdy przedsiębiorca posiada odpowiednie zabezpieczenie. Rośnie liczba firm wykluczonych z korzystania z usług bankowych, wiele odstraszają długotrwałe, skomplikowane procedury. dr Jacek Janiszewski Prezes Zarządu Unii Gospodarczej Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A. Idea jest niezbyt nowa, bowiem fundusze pożyczkowe w Polsce istnieją i niektóre z nich prowadzą dość ożywioną działalność. Jednak gdy popatrzymy na statystyki, okaże się, że dostęp do pieniądza małych i średnich firm w Europie i na świecie jest znacznie łatwiejszy niż w Polsce, a pożyczki stanowią silny impuls do rozwoju sektora MSP. Oryginalność Programu Samorządowa Polska polega na oparciu go o samorządy terytorialne na poziomie podstawowym (gminnym i miejskim). To najbliższa ludziom instytucja władzy publicznej, posiadająca silną pozycję ustrojową i stosowny autorytet społeczny. Samorząd ponosi także o czym często się zapomina odpowiedzialność za rozwój społeczno-gospodarczy swojego terytorium. W sytuacji, kiedy nie może on bezpośrednio prowadzić działalności gospodarczej, lokalny (gminny) fundusz pożyczkowy może stać się brakującym narzędziem wspomagania przedsiębiorców, kierowania ich uwagi bez naruszania zasad konkurencyjności na socjalne i konsumenckie potrzeby rynku lokalnego. Gminy posiadają także stosowny potencjał kadrowy i doświadczenie instytucjonalne, niezbędne do budowy takiej instytucji. Zamierzeniem Programu Samorządowa Polska jest powołanie w każdej zainteresowanej gminie na terenie Polski spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, pod nazwą Lokalny Fundusz Pożyczkowy Samorządowa Polska. Współwłaścicielami spółki każdorazowo będą: samorząd terytorialny (40% udziałów) i Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. (60% udziałów) spółka zależna od Unii Gospodarczej Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A., głównego realizatora Programu. Z uwagi na fakt, że Lokalny Fundusz Pożyczkowy będzie korzystał ze środków Unii Europejskiej, musi być instytucją not for profit nie działającą dla zysku. Wypracowane przez fundusz pieniądze w całości będą przeznaczone na cele statutowe, w tym na zwiększenie akcji pożyczkowej spółki. 5

6

Pierwszą bardzo ważną cechą systemu oferowanego w ramach Programu Samorządowa Polska jest jego POWSZECHNOŚĆ. Drugą, równie ważną, jest łatwość dostępu do pożyczki. Pomysł zawarty w Programie Samorządowa Polska polega na tym, że to nie przedsiębiorca będzie szukał finansowania, tylko oferta finansowania trafi do przedsiębiorcy, za pośrednictwem mobilnego agenta Biura Pożyczkowo-Inwestycyjnego, działającego na rzecz Lokalnego Funduszu Pożyczkowego. Obowiązkiem agenta jest stała i bezpośrednia współpraca z przedsiębiorcą polegająca również na wsparciu i doradztwie. Niezwykle ważne jest to, że pieniądze w Lokalnych Funduszach Pożyczkowych to będą pieniądze wspólnotowe. I choć zasadnicza ich część pochodzić będzie z instytucji europejskich, to jednak gmina, przez powołany Lokalny Fundusz Pożyczkowy, będzie ich gospodarzem. W tym obrocie, jak w żadnym, liczyć się będzie presja opinii publicznej wywierana na przedsiębiorców korzystających z tej formy wsparcia, etyka i poczucie lojalności wobec wspólnoty. Jako, że każda działalność pożyczkowa wiąże się z ryzykiem, Program Samorządowa Polska bardzo silny nacisk kładzie na system zabezpieczający. W tym mechanizmie szczególną rolę będzie pełnić Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o., którego celem jest reasekurowanie działalności Lokalnych Funduszy Pożyczkowych oraz ubezpieczanie ich aktywów i poręczanie kredytów na zakupy w ramach systemu grupowego. Krajowy Fundusz Poręczeniowy sp. z o.o. będzie również stanowił zabezpieczenie mienia gminy, ulokowanego w Lokalnym Funduszu Pożyczkowym, od ewentualnych strat. Pozostaje kwestia wysokości środków, jakie będą aktywowane w ramach systemu. Zakładając, że maksymalna pożyczka może wynieść 25 000 Euro i skorzysta z niej co piąty przedsiębiorca, mówimy o kwotach 35 50 mln zł w perspektywie finansowej do 2020 r., pozyskanych z Unii Europejskiej dla danej gminy uczestniczącej w Programie Samorządowa Polska. Zakładamy zatem pozyskanie pieniędzy z funduszy europejskich, zarówno z programów operacyjnych, jak i kredytów udzielanych przez banki europejskie na rozwój tego rodzaju inicjatyw. Ze względu na społeczny wymiar inicjatywy, a także charakter not for profit całego przedsięwzięcia, Program Samorządowa Polska ma szansę pozyskania, w ramach nowej perspektywy finansowej tj. w latach 2014-2020, środków w wysokości kilku miliardów Euro, z przeznaczeniem na dokapitalizowanie około 500 tysięcy mikro, małych i średnich przedsiębiorców. Prezentowane w niniejszej publikacji założenia ekonomiczno-finansowe Programu Samorządowa Polska na lata 2014-2020 oraz odniesienie się do instrumentów inżynierii finansowej w Polityce Spójności po 2013 r., mają przybliżyć Państwu naszą inicjatywę, a także przekonać decydentów o efektywności ekonomicznej tego Programu i jego ważnej misji społecznej. dr Jacek Janiszewski Prezes Zarządu 7

infrastruktura organizacyjna programu SAMORZądowa polska Województwo Gmina 40 % Krajowe i międzynarodowe instytucje finansowe oraz agencje rządowe Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. Lokalny Fundusz Pożyczkowy* Samorządowa Polska sp. z. o.o. 60 % Unia Gospodarcza Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A. Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. 100 % 50 % 50 % Fundacja Na Rzecz Rozwoju Przedsiębiorczości jedyny fundator Związek Rzemiosła Polskiego zasilanie kapitałowe poręczenia instytucje not for profit * zaplanowano w latach 2013 2020 powstanie od 400 do 600 Lokalnych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska sp. z o.o., działających na terenie całego kraju 8

1. Program Samorządowa Polska 1.1. Oferta produktowa Programu Samorządowa Polska Program Samorządowa Polska oferuje nowatorski system finansowego i produktowego wsparcia sektora MSP na terenie całego kraju, poprzez: długoterminowe, niskooprocentowane pożyczki w wysokości do 25 000 Euro, udzielane poza systemem bankowym na preferencyjnych warunkach, z docelowo odroczoną na wiele lat spłatą kapitału, a jedynie bieżącą obsługą odsetkową; uzupełnienie finansowania działalności gospodarczej poprzez kredyt bankowy, konkurencyjny w stosunku do ofert dostępnych na rynku, udzielany przez banki uczestniczące w Programie; grupowy system zakupów towarów, usług i technologii, łączący w sobie finansowanie bankowe i pozabankowe, objęty wspólnym poręczeniem; poręczenia za spłatę pożyczki uzyskanej w ramach Programu Samorządowa Polska lub kredytu bankowego. konkurencyjne oprocentowanie pożyczki ubezpieczenie pożyczki bieżąca obsługa odsetkowa kapitału odroczona spłata kapitału na co najmniej 10 lat max kwota pożyczki 25 tys. EUR pożyczka dla MSP powiązanie pożyczki z systemem rabatowym jedynym zabezpieczeniem - weksel własny nie wymagana zdolność pożyczkowa (kredytowa) przyznawanie pożyczki na podstawie scoringu 9

Konkurencyjność Programu Samorządowa Polska, w stosunku do ofert bankowych i pozabankowych dostępnych na rynku dla MSP, polega na połączeniu oferty pożyczkowej z możliwością skorzystania z systemu zakupów grupowych, który obejmuje: zbudowanie z udziałem przedsiębiorcy 5-letniego programu inwestycyjnego (planu zakupowego); przygotowanie oferty na dostawę towarów i usług ujętych w planie zakupowym ; zabezpieczenie konkurencyjnych źródeł finansowania towarów i usług ujętych w planie zakupowym; ubezpieczenie spłaty i udzielenie gwarancji na spłatę zakupu towarów i usług; pełną obsługę formalno-organizacyjną związaną z dokonaniem zakupów grupowych. W ramach Programu przedsiębiorca może skorzystać ze wsparcia inwestycyjnego w zakresie pięciu zasadniczych grup towarowych, tj.: surowce, maszyny i urządzenia związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, urządzenia biurowe, samochody i pojazdy specjalistyczne, elementy wyposażenia wnętrz, AGD/RTV. SYSTEM RABATOWEJ SPRZEDAŻY Indywidualny plan zakupów inwestycyjnych dla mikro, małego i średniego przedsiębiorcy Lata 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Towary objęte systemem zakupów grupowych Surowce, maszyny i urządzenia związane z prowadzoną działalnością gospodarczą Urządzenia biurowe 1. surowce do produkcji 1 1 1 1 1 1 1 2. maszyny i urządzenia 1 1 3. oprogramowanie 1 1. drukarki, kserokopiarki 1 2. komputery 1 1 3. telefony 1 1 1 4. kasy 1 1 1. samochody osobowe 1 1 2. samochody dostawcze 1 Samochody i pojazdy specjalistyczne 3. przyczepy 1 Elementy wyposażenia wnętrz AGD/RTV 4. pojazdy rolnicze 1 5. motocykle 1 1 1. wnętrza przemysłowe 1 2. meble biurowe 1 3. meble sanitarne i kuchenne 2 4. meble ogrodowe 1 1. telewizory 1 2. lodówki 1 3. pralki 1 4. inne AGD 3 2 W praktyce współpraca z przedsiębiorcą w ramach Programu Samorządowa Polska, polega w pierwszej kolejności na dokonaniu indywidualnej analizy dotychczasowych działań związanych z inwestycjami w rozwój danego przedsiębiorstwa. Następnie przygotowany jest plan działań inwestycyjnych na 5 lat, w zależności od potrzeb i możliwości firmy. Na tej podstawie zostaje stworzona oferta rozwiązań finansowych dla danego przedsiębiorcy, 10

obejmująca pożyczkę na preferencyjnych warunkach oraz propozycję skorzystania z systemu zakupów grupowych. Oferowane rozwiązania będą konkurencyjne w stosunku do dostępnych na rynku propozycji. W przypadku gdy przedsiębiorca zechce skorzystać z systemu zakupów grupowych, może liczyć na rabat od zakupionego towaru. Rabat oferowany w ramach systemu zakupów grupowych Programu Samorządowa Polska nie polega na obniżaniu ceny towaru, tylko na zmniejszeniu kosztów pożyczki bądź kredytu zaciągniętego na jego zakup. Wygląda to tak, że równowartość zaoferowanego przedsiębiorcy rabatu pojawia się na jego koncie rozliczeniowym, z przeznaczeniem na spłatę zadłużenia w pierwszej kolejności odsetek, a następnie, jeśli rabat jest wystarczająco wysoki, na spłatę kapitału. Tym samym znacznie maleje wartość zaciągniętego przez przedsiębiorcę zobowiązania i w efekcie poniesione przez niego koszty na zakup towaru są bardzo niskie w porównaniu z ofertą rynkową. Silną stroną Programu Samorządowa Polska jest system zabezpieczający ryzyko od niespłaconych przez MSP zobowiązań. Główną rolę w tym systemie odgrywa Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o., będący gwarantem stabilności finansowej Programu. System stanowi zabezpieczenie zarówno wierzytelności Lokalnego Funduszu Pożyczkowego z tytułu udzielonych pożyczek, jak również z tytułu zakupów towarów, usług i technologii dokonanych przez MSP w ramach grupowego systemu zakupów (poręczenie dotyczy bankowego i pozabankowego systemu finansowania zakupów). krajowy fundusz poręczeniowy SAMORZądowa polska sp. z o.o. lokalny fundusz pożyczkowy Samorządowa polska sp. z o.o. Pożyczka max. 25.000 EURO (I etap) bank Kredyt na towary i usługi objęte planem zakupowym (II etap) msp msp msp msp msp msp msp msp reasekuracja kredyt bankowy pożyczka samorządowa 11

1.2. Działalność not for profit służba celom społecznym Infrastruktura organizacyjna Programu Samorządowa Polska została skonstruowana w ten sposób, że podmioty powołane w celu jego wdrożenia i dalszego rozwoju, mają charakter instytucji not for profit. Dotyczy to: Unii Gospodarczej Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A., pierwszej organizacji, utworzonej do realizacji założonej misji; Centrum Operacyjnego Samorządowa Polska S.A. - podmiotu zarządzającego i nadzorującego wszystkie lokalne struktury, tj.: Fundusze Pożyczkowe Samorządowa Polska, działające jako sp. z o.o. oraz powiązane z nimi, na zasadzie umów franczyzy, Biura Pożyczkowo-Inwestycyjne; Lokalnych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska sp. z o.o., których zadaniem jest wspomaganie lokalnego sektora mikro, małych i średnich przedsiębiorstw; Krajowego Funduszu Poręczeniowego Samorządowa Polska sp. z o.o., którego celem jest reasekurowanie działalności lokalnych funduszy pożyczkowych oraz ubezpieczanie ich aktywów i poręczanie kredytów, udzielanych przez system bankowy na rzecz przedsiębiorców, w ramach Programu Samorządowa Polska. Cechą wspólną wszystkich powołanych struktur jest zaangażowanie kapitałowe samorządu terytorialnego szczebla wojewódzkiego i gminnego oraz stała współpraca kapitałowo-partnerska ze Związkiem Rzemiosła Polskiego i innymi wiodącymi ogólnopolskimi organizacjami samorządu gospodarczego. Tak dobrany kapitał daje możliwość zbudowania pierwszej w Polsce sieciowej instytucji pożyczkowej o charakterze not for profit. Oznacza to, że spółki utworzone w ramach Programu Samorządowa Polska, nie będą dystrybuować osiągniętego zysku pomiędzy udziałowców i akcjonariuszy oraz nie będą wypłacać dywidendy właścicielom, przeznaczając je w całości na działalność statutową. Zasada nieuczestniczenia w zyskach wypracowanych przez ww. instytucje oraz obowiązek przeznaczania ich w całości na działalność statutową, nie jest równoznaczna z niezarobkowym charakterem działalności, czy brakiem nastawienia na osiąganie zysku z jej prowadzenia. Dla należytej realizacji i osiągnięcia założonych celów Programu Samorządowa Polska, tj. udzielania jak największego wsparcia finansowego dla sektora MSP, generowanie zysku zarówno przez fundusze lokalne jak i Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. jest jak najbardziej pożądane. Tyle tylko, że wypracowany zysk, zamiast trafić do właścicieli, zostanie w całości wykorzystany na cele statutowe danej instytucji, czyli, między innymi, na stałe zwiększanie akcji pożyczkowej na rzecz MSP oraz na zabezpieczenie systemu. 12

Termin organizacja niekomercyjna albo organizacja nie nastawiona na osiąganie zysku określa strukturę, której zadaniem jest służba celom społecznym, a nie wypracowywanie zysku dla akcjonariuszy. Sformułowanie nie nastawiona na osiąganie zysku not for profit (NFP) najlepiej oddaje charakter organizacji, ponieważ jasno określa bezinteresowność ich działania. Organizacje NFP są zazwyczaj mocno ukierunkowane na spełnianie jakiegoś szczytnego celu i społecznej misji. Z punktu widzenia regulacji prawno-podatkowych instytucje not for profit, zaspakajające poprzez swoją działalność potrzeby społeczne, są zwolnione z podatku dochodowego. Dodatkowo, w przypadku kiedy w ramach grupy kapitałowej któryś z podmiotów prowadzi działalność charytatywną, istnieje możliwość skorzystania z dodatkowego źródła finansowania takiej działalności, jakie stanowić będą odpisy podatkowe, dokonywane przez mikro, małe i średnie przedsiębiorstwa zaangażowane we wspólny program lojalnościowy. 1.3. Program Samorządowa Polska finansowanie ze środków Unii Europejskiej W założeniach Programu Samorządowa Polska środki pochodzące z Unii Europejskiej stanowią główne źródło jego finansowania. W prognozie przewidziano, że w przypadku Krajowego Funduszu Poręczeniowego pieniądze europejskie będą stanowiły ponad 90% budżetu, natomiast w przypadku lokalnych funduszy pożyczkowych będzie to ok. 75% budżetu (szczegółowe informacje na ten temat znajdują się na str. 21 i 29). Powstaje pytanie, jaka jest możliwość pozyskania środków niezbędnych do realizacji Programu? W opinii Komisji Europejskiej instrumenty inżynierii finansowej są efektywnym instrumentem realizacji polityki spójności, zwiększającym oddziaływanie funduszy publicznych przeznaczonych na rozwój regionów. Zgodnie z zaleceniem Komisji Europejskiej w kolejnym okresie programowania (2014-2020) powinna znacząco wzrosnąć rola instrumentów zwrotnych w realizacji polityki spójności. Wynika z tego, że w nowej perspektywie finansowej na lata 2014-2020 wzrastać będzie rola funduszy pożyczkowych, poręczeniowych oraz innych usług finansowych w programach współfinansowanych z funduszy strukturalnych w ramach realizacji Polityki Spójności Unii Europejskiej. W obecnej perspektywie finansowej 2007-2013, w ramach Regionalnych Programów Operacyjnych na dofinansowanie instrumentów inżynierii finansowej przewidziane zostało około 2,9 mld zł. Około 730 mln zł przeznaczone jest także na fundusze venture w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007-2013, a w Programie Operacyjnym Rozwój Polski Wschodniej 77,5 mln zł przeznaczono na rozwój reporęczeń. Ponadto, w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw 2004-2006 dofinansowano istniejące fundusze pożyczkowe i poręczeniowe oraz fundusze seed capital łączną kwota prawie 766 mln zł. Biorąc pod uwagę zasoby funduszy pożyczkowych i poręczeniowych od początku ich funkcjonowania, tj. od 1992 roku, łączna kwota środków zakumulowanych na instrumenty inżynierii finansowej w Polsce wynosi około 4,8 mld zł, w tym około 3,8 mld zł w funduszach pożyczkowych i poręczeniowych, pozostała kwota co najmniej 1 mld zł, w funduszach podwyższonego ryzyka, w tym funduszach zalążkowych. 13

Zakładając, że alokacja środków z Polityki Spójności dla Polski na lata 2014 2020 pozostanie na poziomie podobnym jak w okresie 2007 2013, a środki przeznaczone na wsparcie szeroko rozumianej przedsiębiorczości stanowić będą około 12% całej alokacji (tak jak to było w poprzednich perspektywach finansowych), środki na rozwój przedsiębiorczości na lata 2014 2020 mogłyby sięgnąć około 11 mld Euro. Z uwagi na poziom rozwoju firm w Polsce, ich potrzeby inwestycyjne oraz konieczność inwestowania w przedsięwzięcia innowacyjne, charakteryzujące się dużo wyższym poziomem ryzyka, nie należy całkowicie rezygnować z wspierania firm w formie bezzwrotnych dotacji. Wydaje się, że optymalny podział środków na interwencje w zakresie przedsiębiorczości to 60% środków na dotacje oraz 40% na instrumenty zwrotne. Oznacza to, że do systemu instrumentów zwrotnych do 2020 r. trafiłoby dodatkowo około 17 mld zł, zwiększając środki na wsparcie zwrotne przedsiębiorstw do około 21,5 mld zł. Zamiarem władz Unii Gospodarczej jest zapewnienie finansowania Programu Samorządowa Polska przy wykorzystaniu środków, które są jeszcze dostępne w ramach obecnej perspektywy finansowej 2007-2013, oraz zapewnienie dalszego finansowania w ramach kolejnej perspektywy 2014-2020, poprzez zakwalifikowanie Programu do grantu globalnego. Dofinansowanie unijne Programu Samorządowa Polska w latach 2014-2020 narastająco 10 000 000 000 9 000 000 000 8 000 000 000 7 000 000 000 6 000 000 000 5 000 000 000 4 000 000 000 3 000 000 000 2 000 000 000 1 000 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 KFP 50 000 000 100 000 000 200 000 000 300 000 000 400 000 000 500 000 000 600 000 000 LFP 69 300 750 731 329 161 1 655 822 453 2 910 384 063 4 450 076 500 6 251 175 710 8 241 995 609 razem 119 300 750 831 329 161 1 855 822 453 3 210 384 063 4 850 076 500 6 751 175 710 8 841 995 609 14

2. Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. 2.1. Struktura właścicielska Krajowego Funduszu Poręczeniowego Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. to ogólnopolska instytucja finansowa, której celem jest reasekurowanie działalności Lokalnych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska sp. z o.o. oraz ubezpieczanie ich aktywów i poręczanie kredytów udzielanych przez system bankowy na rzecz mikro, małych i średnich przedsiębiorstw (MSP), w ramach Programu Samorządowa Polska. Jednocześnie Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie pełnił, poprzez spółkę zależną Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A., funkcję nadzorczo-kontrolną w stosunku do działających w gminach Lokalnych Funduszy Pożyczkowych. potencjalni udziałowcy krajowego funduszu poręczeniowego dolnośląskie kujawsko-pomorskie I Etap - 64 gminy do końca 2014 r. lubelskie lubuskie II Etap - 144 gminy do końca 2015 r. łódzkie województwa mazowieckie podkarpackie pomorskie małopolskie opolskie podlaskie Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o. III Etap - 224 gminy do końca 2016 r. IV Etap - 304 gminy do końca 2017 r. V Etap - 384 gminy do końca 2018 r. śląskie świętokrzyskie warmińsko-mazurskie VI Etap - 464 gminy do końca 2019 r. wielkopolskie zachodniopomorskie VII Etap - 544 gminy do końca 2020 r. Krajowe i międzynarodowe instytucje finansowe oraz agencje rządowe 15

Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie spółką działającą na zasadach not for profit, co oznacza, że zysk osiągnięty przez spółkę nie będzie dystrybuowany poza nią w postaci dywidendy, tylko będzie zasilał kapitał zapasowy i rezerwowy spółki i będzie przeznaczany na jej działalność statutową, tj. gwarantowanie stabilności finansowej systemu stworzonego w ramach Programu Samorządowa Polska. W związku z tym drugorzędne znaczenie będzie miała struktura właścicielska spółki, ponieważ bez względu na ilość udziałów, żaden ze współwłaścicieli nie otrzyma dywidendy z zysku. Początkowa wartość nominalna kapitału zakładowego spółki, będącej własnością Unii Gospodarczej Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A., będzie wynosiła 100 000 zł. Kapitał ten będzie podwyższany w miarę przystępowania do Programu nowych uczestników, tj. gmin, województw, krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych, a także agencji rządowych. Wartość zaangażowania finansowego w Program przewidziana jest dla każdej gminy na poziomie 50 000 zł, dla każdego województwa na poziomie 2 000 000 zł, a dla pozostałych instytucji od 1 000 000 zł do 6 000 000 zł. Ofertę wykupienia udziałów w Krajowym Funduszu Poręczeniowym Zarząd skieruje do krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych oraz agencji rządowych. 35 000 000 udziałowcy krajowego funduszu poręczeniowego WARtość kapitału w latach 2014-2020 (narastająco) 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 gmina 3 200 000 7 200 000 11 200 000 15 200 000 19 200 000 23 200 000 27 200 000 pozostali udziałowcy 29 100 000 29 100 000 29 100 000 29 100 000 29 100 000 29 100 000 29 100 000 województwo 0 32 000 000 32 000 000 32 000 000 32 000 000 32 000 000 32 000 000 łączna wartość kapitału 32 300 000 68 300 000 72 300 000 76 300 000 80 300 000 84 300 000 88 300 000 16

W kolejnych latach udziały w spółce będą dystrybuowane pomiędzy samorządy terytorialne przystępujące do Programu oraz inne instytucje finansowe, z zastrzeżeniem jednak, że kapitał samorządów terytorialnych i samorządów gospodarczych będzie odgrywał dominującą rolę i niezmieniony zostanie non-profitowy charakter instytucji. Przewiduje się, że do końca 2015 roku, województwa wykupią udziały w KFP za łączną kwotę 32 000 000 zł (16x2 mln), natomiast gminy uczestniczące w Programie obejmą w latach 2014-2020 udziały za łączną kwotę 27 200 000 zł. Odrębnym elementem wzmocnienia kapitału Krajowego Funduszu Poręczeniowego będą środki uzyskane z Unii Europejskiej w ramach nowej perspektywy finansowej, które będą zasilały fundusze rezerwowe, nie zmieniając struktury właścicielskiej spółki. 2.2. Władze Krajowego Funduszu Poręczeniowego Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie posiadał właściwe dla spółek kapitałowych organy, przewidziane przez przepisy kodeksu spółek handlowych, tj. Zarząd, Radę Nadzorczą i Zgromadzenie Wspólników. Cele oraz rola Krajowego Funduszu Poręczeniowego w Programie Samorządowa Polska zdeterminowały jej ustrój, określony kodeksem spółek handlowych i umową spółki. Założenia Programu Samorządowa Polska w szczególności powodują konieczność zapewnienia wpływu na działalność spółki również ze strony uczestników Programu, niebędących jej udziałowcami. Powyższe przejawiać się będzie zwłaszcza w sposobie powołania członków Rady Nadzorczej Krajowego Funduszu Poręczeniowego. Zarząd Krajowego Funduszu Poręczeniowego będzie składał się z trzech do pięciu osób, w tym Prezesa Zarządu, Wiceprezesów Zarządu oraz Wiceprezesa Dyrektora Zarządzającego. Członkowie Zarządu będą wybierani przez Radę Nadzorczą na 3-letnią kadencję. Mandaty członków Zarządu wygasać będą z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji. Mandat członka Zarządu wygasać będzie również wskutek rezygnacji albo odwołania go ze składu Zarządu, a także w innych przypadkach przewidzianych prawem. Zarząd spółki prowadzić będzie sprawy spółki i reprezentować ją na zewnątrz. Szczegółowy tryb działania Zarządu określi Regulamin Zarządu uchwalony przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza Krajowego Funduszu Poręczeniowego będzie liczyła od pięciu do dwudziestu jeden członków, powoływanych na wspólną 3-letnią kadencję, w tym z Przewodniczącego, Wiceprzewodniczących oraz Sekretarza Rady Nadzorczej. W skład Rady Nadzorczej wchodzić będą przedstawiciele samorządu terytorialnego szczebla wojewódzkiego oraz gminnego, reprezentowani przez łącznie 8 osób. Prawo do wyboru 5 członków Rady przysługiwało będzie krajowym i międzynarodowym bankom oraz innym międzynarodowym instytucjom finansowym zaangażowanym w realizację Programu. Samorząd gospodarczy i organizacje pracodawców będą reprezentowane w Radzie Nadzorczej przez 6 członków przedstawicieli Związku Rzemiosła Polskiego, Krajowej Izby Gospodarczej, Polskiej Rady Biznesu, Pracodawców Rzeczypospolitej Polskiej, Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan oraz Business Centre Club. Ponadto prawo do powołania po jednym członku Rady będzie przysługiwało Unii Gospodarczej i wybranej agencji rządowej, która obejmie udziały w Krajowym Funduszu Poręczeniowym. Członkowie Rady Nadzorczej po zakończeniu swojej kadencji będą mogli być powoływani ponownie bez ograniczeń liczby kadencji. Szczegółowy tryb działania Rady Nadzorczej będzie określał regulamin uchwalony przez Radę Nadzorczą i zatwierdzony przez Zgromadzenie Wspólników. 17

reprezentacja środowisk w radzie nadzorczej Krajowego Funduszu Poręczeniowego Czterech reprezentantów województw Reprezentant Krajowej Izby Gospodarczej Czterech reprezentantów gmin Pięciu reprezentantów banków i instytucji finansowych Reprezentant agencji rządowej rada nadzorcza KRAJOWEGO funduszu poręczeniowego SAMORZądowa Polska Reprezentant Związku Rzemiosła Polskiego Reprezentant Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan Reprezentant Pracodawców Rzeczypospolitej Polskiej Reprezentant Polskiej Rady Biznesu Reprezentant Unii Gospodarczej Reprezentant Business Centre Club Rada Nadzorcza będzie sprawować stały nadzór nad spółką we wszystkich dziedzinach jej działalności. Wyłączone zostaje prawo poszczególnych członków Rady Nadzorczej do samodzielnego wykonywania nadzoru. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników będzie odbywać się nie później niż sześć (6) miesięcy po zakończeniu każdego roku obrotowego spółki. Do jego kompetencji będą należeć sprawy przewidziane w Kodeksie spółek handlowych oraz sprawy przewidziane w akcie założycielskim. 2.3. Zadania Krajowego Funduszu Poręczeniowego Celem nadrzędnym Krajowego Funduszu Poręczeniowego jest zapewnienie efektywnej współpracy pomiędzy partnerami Programu Samorządowa Polska, w zakresie wspierania i utrzymania stabilności sieci Lokalnych Funduszy Pożyczkowych, wdrażania programu rozwojowego, modyfikowania oferty zgodnie z potrzebami MSP i aktualną sytuacją rynkową. Głównym zadaniem Krajowego Funduszu Poręczeniowego jest reasekuracja działalności Lokalnych Funduszy Pożyczkowych w taki sposób, ażeby chronić je przed upadłością i likwidacją. 18

krajowy fundusz poręczeniowy SAMORZądowa polska sp. z o.o. centrum operacyjne SAMORZądowa polska s.a. lokalny fundusz pożyczkowy (za pośrednictwem BPI) lokalny fundusz pożyczkowy (za pośrednictwem BPI) lokalny fundusz pożyczkowy (za pośrednictwem BPI) msp msp msp msp msp msp reasekuracja nadzór i kontrola zasilenie finansowe Krajowy Fundusz Poręczeniowy podpisze wieloletnią umowę gwarancyjną z każdym Lokalnym Funduszem Pożyczkowym. Umowa będzie miała charakter ramowy i obejmowała będzie ubezpieczenie wszystkich pożyczek udzielonych przez dany Lokalny Fundusz Pożyczkowy na rzecz MSP. Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie również zabezpieczał spłatę pożyczek i kredytów bankowych przyznanych na zakupy, dokonane w ramach systemu grupowego, oferowanego przez Program Samorządowa Polska. W umowie będzie określona maksymalna wysokość zabezpieczenia. Wysokość gwarancji będzie za każdym razem obejmować wartość udzielonej pożyczki, wraz z należnymi odsetkami za cały okres, na który udzielona została pożyczka. Poza działaniami związanymi z zabezpieczeniem całego systemu, Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie udzielał wsparcia kapitałowego na działalność Lokalnych Funduszy Pożyczkowych oraz Centrum Operacyjnego Samorządowa Polska S.A., w postaci niskooprocentowanych pożyczek (5,5%), z bieżącą obsługą odsetkową i odroczoną spłatą kapitału. W ten sposób ww. instytucje będą miały zapewnioną płynność operacyjną i będą mogły swobodnie realizować swoje zadania. 19

mechanizm poręczeniowy przy zasilaniu pożyczkowym i kredytowym msp lokalny fundusz pożyczkowy Samorządowa polska sp. z o.o. Pożyczka max. 25.000 EURO (I etap) krajowy fundusz poręczeniowy SAMORZądowa polska sp. z o.o. msp msp msp msp bank Kredyt na towary i usługi objęte planem zakupowym (II etap) reasekuracja pożyczki samorządowe kredyty bankowe 20

2.4. Dofinansowanie działalności Krajowego Funduszu Poręczeniowego z funduszy europejskich Działalność Krajowego Funduszu Poręczeniowego będzie początkowo finansowana ze środków własnych spółki. Od IV kwartału 2014 roku Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie pozyskiwał dofinansowanie ze źródeł europejskich w formie dotacji, które będą stanowiły kapitał rezerwowy spółki. Dofinansowanie unijne przewiduje się na poziomie 50 000 000 zł rocznie w latach 2014-2015, następnie 100 000 000 zł rocznie w latach 2016-2020. Uzyskane dofinansowanie będzie stanowiło znaczące zasilenie finansowe spółki, która dzięki pozyskanym środkom będzie mogła rozwijać swoją działalność statutową i wspierać aktywność Lokalnych Funduszy Pożyczkowych działających w gminach, wpływając tym samym na ich efektywność. zasilenie Krajowego Funduszu Poręczeniowego przez dotacje unijne wartość kapitału dotacje unijne 600 000 000 500 000 000 400 000 000 300 000 000 200 000 000 100 000 000 50 000 000 32 300 000 68 300 000 72 300 000 76 300 000 80 300 000 84 300 000 88 300 000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2.5. Efekty ekonomiczne działalności Krajowego Funduszu Poręczeniowego Krajowy Fundusz Poręczeniowy będzie uzyskiwał przychód ze swojej działalności, który w całości przeznaczany będzie na cele statutowe spółki, przy czym jego znaczna część zasili rezerwę na niespłacone pożyczki. Rezerwa wynosiła będzie 4% wartości wszystkich pożyczek udzielonych w danym roku w ramach Programu Samorządowa Polska. Przychody Krajowego Funduszu Poręczeniowego stanowić będą.: prowizje poręczeniowe (ubezpieczenie) w wysokości od 0,5% w pierwszym roku do 2,2% wartości udzielonych pożyczek w piątym roku spłaty i w latach następnych, płacone przez Lokalne Fundusze Pożyczkowe; prowizje gwarancyjne w wysokości 1,5% wartości udzielonych pożyczek, płacone od 2014 roku przez Lokalne Fundusze Pożyczkowe; prowizje gwarancyjne w wysokości 1,5% wartości udzielonych pożyczek, płacone przez Centrum Rabatowe; 21

odsetki od pożyczek na działalność dla Lokalnych Funduszy Pożyczkowych w wysokości 5,5% ich wartości; odsetki od pożyczek na działalność dla Centrum Operacyjnego Samorządowa Polska S.A. w wysokości 5,5% ich wartości; odsetki od depozytu bankowego w wysokości 3% wartości wolnego kapitału. przychody Krajowego Funduszu Poręczeniowego w LAtACh 2014-2020 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 0 przychody 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2 848 773 28 279 942 52 895 982 83 931 003 121 229 302 167 672 833 225 591 069 W związku z prowadzoną działalnością w ramach Programu Samorządowa Polska, Krajowy Fundusz Poręczeniowy ponosił będzie koszty, na które składają się: koszty administracyjne; koszty na rzecz Centrum Operacyjnego Samorządowa Polska S.A. w wysokości 0,5% wartości udzielonych pożyczek, za pełnienie funkcji nadzorczo-kontrolnych; rezerwa na finansowanie dłużne przy wykorzystaniu gwarancji Skarbu Państwa w wysokości 0,5% wartości udzielonych pożyczek; rezerwa na koszty nieprzewidziane w wysokości 10% wartości udzielonych pożyczek. koszty Krajowego Funduszu Poręczeniowego w LAtACh 2014-2020 180 000 000 160 000 000 140 000 000 120 000 000 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 koszty 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 4 428 244 36 816 516 62 817 797 88 680 029 114 186 864 140 753 976 167 825 064 22

koszty i przychody Krajowego Funduszu Poręczeniowego w LAtACh 2014-2020 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 koszty 4 428 244 36 816 516 62 817 797 88 680 029 114 186 864 140 753 976 167 825 064 przychody 2 848 773 28 279 942 52 895 982 83 931 003 121 229 302 167 672 833 225 591 069 Łączna kwota przychodów uzyskanych przez Krajowy Fundusz Poręczeniowy w latach 2014-2020 wynosiła będzie 682 448 904 zł, natomiast koszty jakie poniesie KFP z tytułu działalności będą wynosiły łącznie 615 508 490 zł. 12 000 000 000 aktywa pożyczkowe programu w latach 2014-2020 10 000 000 000 8 000 000 000 6 000 000 000 4 000 000 000 2 000 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Aktywa pożyczkowe rocznie 73 728 000 675 840 000 1 189 056 000 1 696 464 000 2 193 840 000 2 709 168 000 3 231 360 000 Aktywa Pożyczkowe narastająco 73 728 000 749 568 000 1 938 624 000 3 635 088 000 5 828 928 000 8 538 096 000 11 769 456 000 23

2.6. Zabezpieczenie ryzyka związanego z działalnością Krajowego Funduszu Poręczeniowego Silną stroną Programu Samorządowa Polska jest system zabezpieczający ryzyko od niespłaconych przez MSP zobowiązań. Główną rolę w tym systemie odgrywa Krajowy Fundusz Poręczeniowy, będący gwarantem stabilności finansowej Programu. Stanowi on zabezpieczenie zarówno wierzytelności Lokalnego Funduszu Pożyczkowego z tytułu udzielonych pożyczek, jak również z tytułu zakupów towarów, usług i technologii, dokonanych przez MSP w ramach grupowego systemu zakupów (poręczenie dotyczy bankowego i pozabankowego systemu finansowania zakupów). Krajowy Fundusz Poręczeniowy w swoim budżecie każdego roku utworzy rezerwę finansową na niespłacone pożyczki w wysokości 4% wartości wszystkich udzielonych w danym roku pożyczek, co w latach 2014-2020 stanowi łączną kwotę 470 778 240 mln zł. rezerwa na aktywach Krajowego Funduszu Poręczeniowego w LAtACh 2014-2020 500 000 000 400 000 000 300 000 000 200 000 000 100 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 wysokość rezerwy rocznie 2 949 120 27 033 600 47 562 240 67 858 560 87 753 600 108 366 720 129 254 400 wysokość rezerwy narastająco 2 949 120 29 982 720 77 544 960 145 403 520 233 157 120 341 523 840 470 778 240 W tworzeniu rezerwy na zabezpieczenie ryzyka związanego z działalnością pożyczkową uczestniczą następujące instytucje działające w ramach Programu Samorządowa Polska : Krajowy Fundusz Poręczeniowy Samorządowa Polska sp. z o.o., rezerwa w wysokości 4% wartości udzielonych pożyczek; Lokalny Fundusz Pożyczkowy Samorządowa Polska sp. z o.o., rezerwa w wysokości 3% wartości udzielonych pożyczek (szczegółowe informacje na temat zabezpieczenia ryzyka związanego z działalność LFP znajdują się w rozdziale 3.7. niniejszego biuletynu); Centrum Rabatowe obsługujące system zakupów grupowych Programu Samorządowa Polska, opłata gwarancyjna w wysokości 1,5% wartości udzielonych pożyczek; Mikro, mały i średni przedsiębiorca, który uzyskał wsparcie w ramach Programu Samorządowa Polska, ubezpieczenie w wysokości 0,5% wartości udzielonej pożyczki rocznie. 24

mechanizm tworzenia rezerwy na niespłacone pożyczki Rezerwa na niespłacone pożyczki (łącznie 7% od aktywów pożyczkowych) * 3 % 4 % Lokalny Fundusz Pożyczkowy 3,5 % Krajowy Fundusz Poręczeniowy 0,5 % 1,5 % MSP Centrum Rabatowe * Rezerwy na niespłacone pożyczki tworzone w LFP i KFP są naliczane od ogólnej wartości udzielanych pożyczek w danym miesiącu. 25

3. Lokalny Fundusz Pożyczkowy Samorządowa Polska sp. z o.o. 3.1. Struktura właścicielska Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Lokalny Fundusz Pożyczkowy Samorządowa Polska sp. z o.o. to instytucja finansowa, zorientowana na wspomaganie lokalnego sektora mikro, małych i średnich przedsiębiorstw. Lokalne Fundusze Pożyczkowe powoływane będą w każdej zainteresowanej gminie, na podstawie Porozumień o Współpracy w ramach Programu Samorządowa Polska, zawartych pomiędzy gminą a Unią Gospodarczą Samorządowych Funduszy Pożyczkowych Samorządowa Polska S.A. Współwłaścicielami Lokalnych Funduszy Pożyczkowych będą: samorząd terytorialny oraz Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. Na podstawie umowy spółki, kapitał zakładowy Lokalnego Funduszu Pożyczkowego będzie wynosił 10 000 zł, z czego 60% udziałów o łącznej wartości nominalnej 6 000 zł obejmie Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A., a 40% udziałów o łącznej wartości nominalnej 4 000 zł obejmie gmina. procentowa struktura udziałowców LOKALNEGO Funduszu PożyCZKOWEGO SAMORZądowa polska sp. z o.o. Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. 60 % Gmina 40 % Podział zaangażowania kapitałowego pomiędzy Centrum Operacyjnym Samorządowa Polska S.A. a gminą umożliwi sprawne zarządzanie spółką i zagwarantuje stabilizację jej władz, realizujących zakładane cele gospodarcze Programu Samorządowa Polska. 3.2. Zadania Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Lokalny Fundusz Pożyczkowy będzie prowadził działalność gospodarczą, polegającą na udzielaniu niskooprocentowanych (6,6 % w skali roku) i łatwo dostępnych pożyczek w wysokości do 25 000 Euro przedsiębiorcom z sektora MSP, prowadzącym działalność gospodarczą na terenie danej gminy. Do zadań Lokalnego Funduszu Pożyczkowego będzie należało: pozyskiwanie i redystrybucja środków finansowych na rzecz wspierania MSP, poprzez udzielanie pożyczek oraz finansowanie zakupów towarów, usług i technologii, dokonywanych w ramach systemu grupowego; 26

prowadzenie akcji pożyczkowych za pośrednictwem wyłonionych w drodze konkursu Biur Pożyczkowo- Inwestycyjnych; współpraca z Centrum Operacyjnym Samorządowa Polska S.A. w zakresie zachowania standardów realizacji Programu Samorządowa Polska. Lokalny Fundusz Pożyczkowy będzie prowadził działalność w oparciu o zasadę not for profit, co oznacza, że wypracowany zysk udziałowcy każdego roku przeznaczą na realizację celów statutowych spółki. Takie rozstrzygnięcie powoduje, że drugorzędne znaczenie ma struktura właścicielska spółki, ponieważ bez względu na ilość udziałów, żaden ze współwłaścicieli nie otrzyma dywidendy z wypracowanego zysku. Dla gminy takie rozstrzygnięcie jest korzystne z uwagi na uczestnictwo kapitałowe w działalności niekomercyjnej. Podstawą realizacji przez Lokalny Fundusz Pożyczkowy Programu Samorządowa Polska będzie umowa franczyzy zawarta z Centrum Operacyjnym Samorządowa Polska S.A., na mocy której Lokalny Fundusz Pożyczkowy uzyska dostęp do technologii pozyskania klienta pożyczkowego, procedur udzielania pożyczek, zasad doradztwa na rzecz MSP, technologii funkcjonowania systemu lojalnościowego, wspólnych działań marketingowych i reklamowych, jednolitej polityki informacyjnej, szkoleń i dokształcania zawodowego. Rozwiązanie takie zapewnia minimalizowanie kosztów funkcjonowania Lokalnego Funduszu Pożyczkowego. 3.3. Działalność pożyczkowa Lokalnego Funduszu Pożyczkowego W harmonogramie realizacyjnym Programu przyjęto, że do końca 2014 r. powstaną 64 Lokalne Fundusze Pożyczkowe na terenie Polski. Przewiduje się, że każdego roku do Programu przystępować będą nowe gminy, spośród wszystkich, które zgłosiły akces, tak, aby do końca 2020 r. w Programie uczestniczyły min. 544 gminy. liczba lokalnych funduszy pożyczkowych Samorządowa Polska sp. z o.o. w kraju i w WOJEWództwie w latach 2014-2020 (narastająco) 544 464 384 304 224 144 4 64 9 14 19 24 29 34 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Liczba Lokalnych Funduszy w województwie Liczba lokalnych Funduszy w kraju 27

Według prognozy, w pierwszym etapie tj. w IV kwartale 2014 roku, Lokalny Fundusz Pożyczkowy będzie udzielał miesięcznie 16 pożyczek, w średniej wysokości 24 tys. zł. W kolejnych latach, do 2020 roku włącznie, miesięczna liczba udzielanych pożyczek wzrośnie do 22. Zatem liczba udzielonych pożyczek w 2014 roku wyniesie 48, a w kolejnych latach działalności średnio 264 pożyczki rocznie. Przez cały okres objęty prognozą, tj. 2014-2020, łączna liczba udzielonych pożyczek przez każdy aktywny Lokalny Fundusz Pożyczkowy wyniesie 1 632. Przy takim założeniu, każdy Lokalny Fundusz Pożyczkowy będzie aktywował w ciągu roku środki finansowe na udzielanie pożyczek, w wysokości odpowiednio: 1 152 000 zł w 2014 r. oraz po 6 336 000 zł rocznie w latach 2015-2020. Prognozowana łączna wartość udzielonych pożyczek przez wszystkie aktywne Lokalne Fundusze Pożyczkowe w okresie 2014-2020 wyniesie 11 769 456 000 zł. aktywa pożyczkowe programu w latach 2014-2020 12 000 000 000 10 000 000 000 8 000 000 000 6 000 000 000 4 000 000 000 2 000 000 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Aktywa pożyczkowe rocznie 73 728 000 675 840 000 1 189 056 000 1 696 464 000 2 193 840 000 2 709 168 000 3 231 360 000 Aktywa Pożyczkowe narastająco 73 728 000 749 568 000 1 938 624 000 3 635 088 000 5 828 928 000 8 538 096 000 11 769 456 000 Lokalny Fundusz Pożyczkowy nie będzie prowadził bezpośrednio działalności sprzedażowej. Wszystkie funkcje w tym zakresie powierzy, na podstawie odrębnej umowy, agentowi działającemu pod firmą Biuro Pożyczkowo Inwestycyjne (BPI). Z tego względu, na samym początku swojej działalności, Lokalny Fundusz Pożyczkowy wspólnie z Centrum Operacyjnym Samorządowa Polska S.A., ogłosi i rozstrzygnie konkurs na prowadzenie BPI. Konkurs przeprowadzany będzie na podstawie wytycznych i materiałów przekazanych przez Centrum Operacyjne Samorządowa Polska S.A. Po wyłonieniu BPI w drodze konkursu, Lokalny Fundusz Pożyczkowy zawrze z tym podmiotem odrębną umowę agencyjną, która regulowała będzie prawa i obowiązki BPI w zakresie prowadzonej przez niego działalności pożyczkowej, w tym zasady udzielania przez BPI pożyczek ze środków pozyskanych z funduszy Unijnych. Ponadto umowa agencyjna będzie określała zasady kontroli działalności BPI przez Lokalny Fundusz Pożyczkowy. 28

3.4. Źródła finansowania działalności pożyczkowej Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Środki finansowe na działalność pożyczkową Lokalnego Funduszu Pożyczkowego będą pochodziły głównie z dotacji Unii Europejskiej, w ramach nowej perspektywy finansowej na lata 2014-2020. Prognozuje się, że w okresie 2014-2020 kwota dotacji środków finansowych z Unii Europejskiej dla Lokalnego Funduszu Pożyczkowego wyniesie 29 398 398 zł. Źródła finansowania udzielanych pożyczek 2014 2015 2 016 2017 2018 2019 2020 Razem Wartość pożyczek 1 152 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 39 168 000 Dotacje z UE 1 082 824 6 295 625 4 933 862 4 677 185 4 416 472 4 160 430 3 831 999 29 398 398 Kapitał zakładowy 10 000 10 000 Pożyczki z KFP 156 250 86 806 82 837 93 515 114 446 138 560 246 704 919 118 Przychód ze spłaty 0 230 400 1 267 200 1 267 200 1 267 200 1 267 200 1 267 200 6 566 400 kapitału Wynik finansowy netto -97 074-276 831 52 101 298 100 537 882 769 810 990 097 2 274 084 Razem dostępne środki 1 152 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 6 336 000 39 168 000 Trzema głównymi źródłami finansowania pożyczek są: dotacje z Unii Europejskiej, tj. 75% ogólnej wartości udzielonych pożyczek; wpływy z przedwcześnie spłaconych pożyczek, tj. 17% ogólnej wartości udzielonych pożyczek; wypracowany zysk z działalności LFP, tj. 6% ogólnej wartości udzielonych pożyczek. procentowa struktura źródeł finansowania pożyczek udzielonych dla msp przez lokalny fundusz pożyczkowy Samorządowa Polska sp. z o.o. Przychód ze spłaty kapitału 16,76 % Wynik finansowy netto 5,81 % Pożyczki od KFP 2,35 % Dotacje z UE 75,06 % Kapitał zakładowy 0,03 % 29

3.5. Efekty ekonomiczne działalności Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Źródła przychodów Lokalnych Funduszy Pożyczkowych będą stanowiły: spłaty odsetek od udzielonych pożyczek dla MSP (oprocentowanie pożyczek 6,6% w skali roku); prowizje od udzielonych pożyczek w wysokości 2% ich wartości, pobierane od pożyczkobiorcy; opłaty poręczeniowe (ubezpieczenie) w wysokości od 0,5% w pierwszym roku udzielenia pożyczki, do 2,2% wartości udzielonych pożyczek w piątym roku i następnych latach, aż do chwili spłaty pożyczki. przychody LOKALNEGO Funduszu PożyCZKOWEGO w LAtACh 2014-2020 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 przychody 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 35 136 662 602 2 108 621 2 501 683 2 909 952 3 335 270 3 781 325 Prognozuje się, że w latach 2014-2020 łączny przychód Lokalnego Funduszu Pożyczkowego wyniesie 15 334 589 zł. Koszty działalności Lokalnych Funduszy Pożyczkowych będą stanowiły: prowizje w wysokości 2% wartości każdej udzielonej pożyczki, stanowiące wynagrodzenie działalności BPI; prowizje poręczeniowe (ubezpieczenie) w wysokości od 0,5% w pierwszym roku do 2,2% wartości udzielonych pożyczek w piątym roku i latach następnych spłaty pożyczki. Prowizje te będą przekazywane do Krajowego Funduszu Poręczeniowego; prowizje gwarancyjne w wysokości 1,5% wartości udzielonych pożyczek, naliczane i płacone od 2014 roku na rzecz Krajowego Funduszu Poręczeniowego; koszty administracyjne w wysokości 1,8% wartości udzielonych pożyczek, płacone dla Centrum Operacyjnego Samorządowa Polska S.A.; rezerwę gwarancyjną tworzoną na aktywach pożyczkowych, przeznaczoną na niespłacone pożyczki w wysokości 3% wartości udzielonych pożyczek; koszty administracyjne. 30

Prognozuje się, że w latach 2014-2020 łączna wartość kosztów Lokalnego Funduszu Pożyczkowego wyniesie 5 872 971 zł. koszty LOKALNEGO Funduszu PożyCZKOWEGO w LAtACh 2014-2020 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 koszty 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 132 210 709 032 777 099 866 458 978 701 1 117 688 1 291 783 Z prognozy wynika, że w okresie 2014-2020 każdy aktywny Lokalny Fundusz Pożyczkowy osiągnie zysk netto z prowadzonej działalności na poziomie 2 274 084 zł, który w następnym roku funkcjonowania będzie wykorzystany do dalszej działalności pożyczkowej. koszty i przychody lokalnego funduszu pożyczkowego w latach 2014-2020 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 koszty 132 210 709 032 777 099 866 458 978 701 1 117 688 1 291 783 przychody 35 136 662 602 2 108 621 2 501 683 2 909 952 3 335 270 3 781 325 31