Relative Strength Index (.546) MACD (-24.237) WIG2 (2,158.13, 2,174.15, 2,155.2, 2,162.88, +11.7)? 7 2 1-1 -2 - - - 26 2 25 2 24 strefa podstawowego oporu 2 23 2 22 22 21 21 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 1 1 - Dębica 2 - Wielton 3 - Lentex 4 - Ciech Byki 1 - Kęty 2 - Boryszew 3 - Wawel 4 - PKN Orlen Niedźwiedzie Kolejna nadzieja...po ukształtowaniu we wtorek nowego 1,5-rocznego minimum, okna bessy i jednoczesnego zamknięcia go następnego dnia odżyły nadzieje byków. Niestety dwa wyraźne czarne korpusy z poprzedniego tygodnia pokazują gdzie najbliżej usadowiona jest główna siła podaży. Stąd do poziomu 2245 pkt. raczej nie warto wzmagać swojej byczej aktywności. Na razie popyt walczy o godne zamknięcie czerwca. Maksimum z 7 VI - 2287 jest obecnie kolejnym, krótkoterminowym ale jednocześnie i kluczowym oporem. Władzę w średnioterminowej perspektywie utrzymują nadal niedźwiedzie, a zmianę statusu może przynieść sforsowanie maksimów z ciepłych miesięcy 2333-2342 pkt. Następny opór to utworzone 6 II okno bessy 24-2482 pkt. - największe od pamiętnego Brexitu w czerwcu 216 roku. Utrzymująca się nadal dość wysoka zmienność, nakazuje (zwłaszcza dla chętnych bezpiecznego inwestowania w górę) powstrzymać się nadal na nieokreślony czas. Na wykresie tygodniowym pojawił się kolejny czarny korpus, tym razem z dolnym cieniem sugerującym walkę popytu i nawis popytowy w tym rejonie. W dalszym ciągu kluczowy to ten korpus tworzący w połowie marca spadkową formację objęcia bessy jego maksimum na poziomie 238 pkt. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę oporu 213-2236 pkt. a tygodniowe 2258-2314 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (22 pkt) podniósł się będąc w trendzie spadkowym co na razie sugeruje utrendowienie w kierunku spadkowym. Aby częściowo zneutralizować ten niedźwiedzi sygnał byki powinny liczyć co najmniej na wzrost powyżej 2245 pkt. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (2.13) 5 Dębica Kurs - 142, zł. Relative Strength Index (64.4337) 8-DEBICA (142., 142., 1., 142., +.) 8 7 145 1 135 1 125 Kurs znajduje się najwyżej w swojej 24- letniej historii i bez sygnałów zwrotnych. Jeśli jednak nastąpi spadek poniżej 131, zł. wówczas zamkniemy naszego byka. 12 115 11 15 1 5 15 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 1 MACD (-.313) Wielton Kurs - 13,16 zł. Relative Strength Index (44.3) 8-WIELTON (13.18, 13.2, 13.12, 13.1, -.) 14.5 14. Popyt nadal walczy o swoje a wsparcie poziomu 12,2 zł. z póki co pomaga. Niemniej jednak gdyby nastąpił ruch dołem poniżej wspomnianego poziomu wówczas zamkniemy naszego byka. 13.5 13. 12.5 12. 11.5 11. 1 1 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 MACD (-.156) Relative Strength Index (4.18) 8-LENTEX (8.1, 8.1, 8.2, 8.2, -.12).2.1. -.1 8.5 Lentex Kurs - 8,2 zł. Kurs pozostaje w krótkoterminowej konsolidacji z szansą na ukierunkowanie w górę. Dobrze byłoby gdyby nie doszło do spadku kursu poniżej 7,58 zł. Sytuacja popytu wówczas mogłaby się skomplikować, ale my zamkniemy naszą pozycję. 8. 7.5 7. 1 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (1.2825) 1 Ciech Kurs - 62,7 zł. Relative Strength Index (.2238) 4-CIECH (62., 63., 61., 62.7, +.) 65 64 63 62 61 5 58 57 56 55 54 53 52 1 Kurs dryfuje w pobliżu tegorocznych maksimów z szansą na wyżej. Gdyby jednak kurs odpadł dołem i pokonał 5,15 zł. wówczas zamkniemy byka. 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-3.77) 5-5 Kęty Kurs - 341, zł. Relative Strength Index (.7628) 4-KETY (343., 343., 341., 341., -.) 41 3 Kurs znajduje się pod negatywnym wpływem dwóch świec z poprzedniego tygodnia notowań. Poziom 38, zł. pozostaje więc kluczowym oporem. Po jego wybiciu w górę zamkniemy niedźwiedzia. 38 37 3 3 3 3 32 31 2 1 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 MACD (-.837) Relative Strength Index (18.811). -.1 -.2 -.3 2 Boryszew Kurs - 7, zł. Kolejne minima i brak sygnalizacji zwrotnej. Ruch ponad 7,8 zł. zamknie niedźwiedzia. 4-BORYSZEW (7., 7.3, 6., 7., -.) 1..5. 8.5 8. 7.5 7. 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 8 7 2 1 x1 MACD (-18.76) Wawel Kurs -, zł. Relative Strength Index (27.726) 4-WAWEL (.,., 26.,., -2.) 8 7 12 11 118 117 11 11 11 11 112 111 11 1 18 17 1 1 1 1 12 11 1 8 7 Pokonując w dół grudniowe minima kurs otworzył się na zdecydowanie niższe poziomy. Powrót ponad 1, zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 2 1 1 7 August September October 16 23 6 13 November 2 27 4 11 18 27 3 December 218 15 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.83) -1-2 PKN Orlen Kurs - 82,8 zł. Relative Strength Index (45.71) 2-PKNORLEN (83., 84.1, 82.1, 82.8, -.2) -3 55 45 35 115 Kurs testuje nowe, nieznane tu od 1,5 roku poziomy, a byki są nadal słabe. Powrót ponad, zł. zamknie naszego niedźwiedzia. 11 15 1 5 85 8 2 2 1 1 22 2 5 12 1 26 5 12 1 26 3 16 23 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 5 555, fax.: +48 22 53 5 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 5 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 511 tel.: (22) 53 5 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 5 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 1 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 1 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 14 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 14 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl